更新 招募说明书 摘要
银华鑫锐 定增灵活配置混合 型 证 券投资基金
更新 招募 说明书 摘要
（2018 年第1 号）
基金管理人 ：银华基金管理 股份 有限公 司
基金托管人 ： 中国 建设银行 股份有限公 司
更新 招募说明书 摘要
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重要提示
本基金经 中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）于 2016 年
5 月 4 日 证监许可 【2016】979 号 文 准予 募集 注册 。
本基金的基金合同生效日为2016 年 8 月1 日。
基金 管理 人保 证 本 招募 说明 书 的内 容真 实、 准 确、 完 整。 本 招募 说 明书 经
中国 证监 会注册 ， 但中 国 证监 会 对本 基金 募集 的 注册 ， 并不 表明 其对 本 基金 的
风险 和收 益作 出实 质性 判 断或 保 证， 也不 表明 投 资于 本 基金 没有 风险 。 中国证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券 投资 基金 （以 下简 称“ 基金 ”） 是一 种长 期投 资工 具， 其主 要功 能是 分
散投 资， 降低 投资 单一 证 券所 带 来的 个别 风险 。 基金 不 同于 银行 储蓄 和 债券 等
能够 提供 固定 收益 预期 的 金融 工 具， 投资 人购 买 基金 ， 既可 能按 其持 有 份额 分
享基 金投 资所 产生 的收 益 ，也 可 能承 担基 金投 资 所带 来 的损 失。 投资 人 应当 充
分了 解基 金定 期定 额投 资 和零 存 整取 等储 蓄方 式 的区 别 。定 期定 额投 资 是引 导
投资 人进 行长 期投 资、 平 均投 资 成本 的一 种简 单 易行 的 投资 方式 。 但是 定期 定
额投 资并 不能 规避 基金 投 资所 固 有的 风险 ，不 能 保证 投 资人 获得 收益 ， 也不 是
替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票 型 证券投资 基金 、 混合 型 证券投资 基金 、 债券 型 证券投资 基金、
货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，
也将承担不同程度的 收益 风险 。 一般 来说 ， 基金 的收 益预 期越 高， 投资 人承 担的
收益 风险也越大。 本基金是混合型基金， 其预期收益和预期风险水平高于债券型
基金产品和货币市场基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。
本基金按照 基金 份额 初始面值 1.00 元发售，在市场波动等因素的影 响下，
基金份额净值可能低于 基金份额初始面值 。
本基 金投 资于 证 券市 场 ，基 金 净值 会因 为证 券 市场 波 动等 因 素产 生 波动 ，
投资人 在 投资 本基 金前 ， 需充 分 了解 本基 金的 产 品特 性 ， 充分 考 虑自 身 的风 险
承受能力，理性判 断市场， 并承 担 基 金 投资 中 出 现 的各 类 风 险 ， 包括 市 场 风
险 、 基金 运作 风险 、 本基 金特 有 的风 险以及 其他 风险 等 。巨 额赎 回风 险 是开 放
式基金所特有的一种风险， 即当单个开放日基金的净赎回申请 （赎回申请份额总更新 招募说明书 摘要
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数加 上基 金转 换中 转出 申 请份 额 总数 后扣 除申 购 申请 份 额总 数及 基金 转 换中 转
入申请份额总数后的余额） 超过前一开放日基金总份额的百分之十时， 投资人将
可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资有风险，投资人 在 进行 投 资 决 策 前 ，请 仔 细 阅 读 本 基 金的 招 募 说 明
书 、 基金 合同 等信 息披 露 文件 ， 了解 本基 金的 风 险收 益 特征 ， 并 根据 自 身的 投
资目 的、 投资 期限 、投 资 经验 、 资产 状况 等判 断 基金 是 否和 投资 人的 风 险承 受
能力相适应。
基金 管理 人承 诺 以 恪尽 职守 、 诚实 信用 、谨 慎 勤勉 的 原则 管 理和 运 用基 金
资产 ，但 不保 证本 基金 一 定盈 利 ，也 不保 证最 低 收益 。 当投 资人 赎回 时 ，所 得
可能 会高 于或 低于 投资 人 先前 所 支付 的金 额。 投 资人 应 当认 真阅 读基 金 合同 、
基金 招募 说明 书等 信息 披 露文 件 ，自 主判 断基 金 的投 资 价值 ， 自 主做 出 投资 决
策， 自行 承担 投资 风险 。 本基 金 的过 往业 绩及 其 净值 高 低并 不预 示其 未 来业 绩
表现。 基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 的 业绩 并 不 构 成对 本 基 金 业 绩表 现 的 保
证。 基 金 管 理 人 提醒 投 资 人 基金 投 资 的 “买 者 自 负 ”原 则 ， 在 做 出投 资 决 策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资 人应 当通 过 基金 管 理人 或具 有 基金销售 业务 资格 的 其他 机 构购 买 和赎
回基 金， 基金销售 机构 名 单详 见 本招 募说 明书 、 本基 金 的基 金份 额发 售 公告 以
及相关公告。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2018 年 2 月 1 日，有关财务数据
和净值表现截止日为2017 年12 月31 日，所披露的投资组合 为2017 年第4 季度
的数据（财务数据未经审计）。
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一、基金管理人 概况和主要人员情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理 股份 有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦19 层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年5 月28 日
批准设立机
关
中国证监会
批准设立
文号
中 国 证 监会 证 监基 金 字
[2001]7 号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222 亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001 年5 月28 日， 是经 中 国证 监会 批准 （证 监
基金字[2001]7 号文 ） 设立 的全 国性 资产 管理 公司 。 公司 注册 资本 为2.222 亿元人
民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资 比例44.10%） 、第 一创 业
证券股份有限公司（出资 比例26.10% ） 、 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 出 资 比 例
18.90%）、 山西海鑫实业股份有限公司（出资比例0.90%） 、 杭州银华聚义投资合
伙企 业 （有 限合 伙） （ 出 资比例3.57% ） 、 杭州 银华 致信 投资 合伙 企业 （有 限合 伙）
（出资比例3.20% ） 及杭 州银 华汇 玥投 资合 伙企 业 （有 限合 伙） （ 出资比例3.22% ） 。
公司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。
公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于2016 年8 月9
日起变更为 “银华基金管理股份有限公司 ” 。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司
董事 会下 设 “战 略委 员会 ” 、 “风 险控 制委 员会 ” 、 “薪 酬与 提名 委员 会” 、 “审 计委
员会 ” 四个 专业 委员 会， 有针 对性 地研 究公 司 在经营管理和基金运作中的相关情
况， 制定 相应 的政 策， 并充 分发 挥独 立董 事的 职能 ， 切实 加强 对公 司运 作的 监督 。
公司监事会由4 位监事组成，主要负责检查公司的财务 以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。
公司 具体 经营 管 理由 总 经理 负 责， 公司 根据 经 营运 作 需要 设 置投 资 管理 一
部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、更新 招募说明书 摘要
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FOF投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养 老金业务部、交易管理
部、 风险 管理 部、 产品 开发 部、 运作 保障 部、 信息 技术 部、 互联 网金 融部 、 战略
发展 部、 投资 银行 部、 监察 稽核 部、 人力 资 源部 、 公司 办公 室、 行政 财务 部、 内
部审 计部 、 深圳 管理 部等25 个职 能部 门， 并设 有北 京分 公司 、 青岛 分公 司和 上海
分公 司。 此外 ， 公司 设立 投资 决策 委员 会作 为公 司投 资业 务的 最高 决策 机构 ， 同
时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化 和境外投资决策、养老
金投资决策及基金中基金投资决策” 五个专门委员会。 公司投资决策委员会负责
确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，
甘肃 省证券公司发行部经理， 中国蓝星化学工业总公司处长， 蓝星清洗股份有限
公司 董事 、 副总 经理 、 董事 会秘 书， 西南 证券 副总 裁， 中国 银河 证券 副总 裁， 西
南证 券董 事、 总裁 ； 还曾 先后 担任 中国 证监 会发 行审 核委 员会 委员 、 中国 证监 会
上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券业协会投资银行业委员会委员、 重
庆市证券期货业协会会长。 现任公司董事长， 兼任中国上市公司协会并购融资委
员会 执行 主任 、 中国 退役 士兵 就业 创业 服务 促进 会副 理事 长、 中证 机构 间报 价系
统股份有限公司董事、 中国航发动力股份有限公司独立董事、 中国中材股份有限
公司 独立 董事 、 北汽 福田 汽车股份有限公司独立董事、 财政部资产评估准则委员
会委员。
钱龙海先生 ： 董事 ， 经济学硕士 。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理； 佛山 证券 有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限 公司 党委 书记 、
董事 、 总裁 ， 兼任 第一 创业 投资 管理 有限 公司 董事 长 ， 第一创业摩根大通证券有
限责任公司董事；并 任中国证券业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投资
银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
李福春先生 ： 董事 ， 中共 党员 ， 研究 生， 高级 工程 师 。 曾任一汽集团公司发
展部 部长 、 吉林 省经 济贸 易委 员会 副主 任、 吉林 省发 展和 改革 委 员会 副主 任、 长
春市 副市 长、 吉林 省发 展和 改革 委员 会主 任、 吉林 省政 府秘 书长 。 现任 东北 证券
股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚 先生 ： 董事 ， 中共 党员 。 曾任 重庆 市经 济体 制改 革委 员会 主任 科员 ， 重更新 招募说明书 摘要
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庆市证券监管办公室副处长， 重庆证监局上市处处长， 重庆渝富资产经营管理集
团有限公司党委委员、 副总经理， 重庆东源产业投资股份有限公司董事长， 重庆
机电股份有限公司董事， 重庆上市公司董事长协会秘书长， 西南证券有限责任公
司董 事， 安诚 财产 保险 股份 有限 公司 副董 事长 ， 重庆 银海 融资 租赁 有限 公司 董事
长， 重庆 直升 机产 业投 资有 限公 司副 董事 长， 华融 渝富 股 权投资基金管理有限公
司副 董事 长， 西南 药业 股份 有限 公司 独立 董事 ， 西南 证券 股份 有限 公司 董事 ， 西
南证券股份有限公司副总裁。 现任西南证券股份有限公司董事、 总裁、 党委副书
记， 重庆 股份 转让 中心 有限 责任 公司 董事 长， 西证 国际 投资 有限 公司 董事 长， 西
证国际证券股份有限公司董事会主席， 重庆仲裁委仲裁员， 重庆市证券期货业协
会会长。
王立 新先 生： 董事 ， 总经 理， 经济 学博 士 ， 中国 证券 投资 基金 行业最早的从
业者 ， 已从 业20 年。 他参 与创 始的 南方 基金 和目 前领 导的 银华 基金 是中 国优 秀的
基金 管理 公司 。 曾就 读于 北京 大学 哲学 系、 中央 党校 研究 生部 、 中国 社会 科学院
研究 生部 、 长江 商学 院EMBA 。 先后 就职 于中 国工 商银 行总 行、 中国 农村 发展 信托
投资 公司 、 南方 证券 股份 有限 公司 基金 部； 参与 筹建 南方 基金 管理 有限 公司 ， 并
历任南方基金研究开发部、 市场拓展部总监。 现任银华基金管理股份有限公司总
经理 、 银华 财富 资本 管理 （北 京） 有限 公司 董事 长。 此外 ， 兼任 中国 基金 业协 会
理事、香山论坛发起理事、秘书长、 《中国证券投资基金 年鉴》副主编、北京大
学校 友会 理事 、 北京 大学 企业 家俱 乐部 理事 、 北京 大学 哲学 系系 友会 秘书 长、 北
京大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生： 独立 董事 ， 经济 学博 士， 教授 ， 博士 生导 师， 曾任中国社会科
学院研究生院副院长， 欧洲所副所长， 拉美所所长和美国所所长。 现任第十三届
全国 政协 委员 ， 中国 社科 院世 界社 保研 究中 心主 任， 研究 生院 教授 、 博士 生导 师，
政府特殊津贴享受者， 人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员， 保监会重大
决策咨询委员会委员， 在北京大学、 中国人民大学、 国家 行政学院、 武汉大学等
十几所大学担任客座教授。
刘星 先生 ： 独立 董事 ， 管理 学博 士， 重庆 大学 经济 与工 商管 理学 院会 计学 教
授、 博士 生导 师、 国务 院 “政 府特 殊津 贴” 获得 者， 全国 先进 会计 （教 育） 工作
者， 中国 注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 现任 中国 会计 学会 理事 ， 中国 会计 学会 对
外学术交流专业委员会副主任， 中国会计学会教育分会前任会长， 中国管理现代更新 招募说明书 摘要
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化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬 梅女 士： 独立 董事 ， 法律 硕士 ， 律师 。 曾任 职于 司法 部中 国法 律事 务中
心(后更名为信利律师事务所)， 并历 任北 京市 共和 律师 事务 所合 伙人 。 现任 北京
天达共和律师事务所管理合伙人、 金融部负责人， 同时兼任北京朝阳区律师协会
副会长。
封和 平先 生： 独立 董事 ， 会计 学硕 士， 中国 注册 会计 师 。 曾任 职于 财政 部所
属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，
普华永道会计 师事务所合伙人、 北京主管合伙人， 摩根士丹利中国区副主席； 还
曾担任中国证监会 发行审核委员会委员、 中国证监会上市公司并购重组审核委员
会委员、第29 届奥运会北京奥组委财务顾问。 现任普华永道高级顾问， 北京注册
会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳 女士 ： 监事 会主 席， 研究生学历 。2000 年至2004 年任大鹏证券有限责任
公司法律支持部经理 ，2004 年10 月起 历任 第一创业证券有限公司 首席律师 、 法律
合规部总经理 、 合规总监 、 副总裁 。 现任 第一 创业 证券 股 份有 限公 司 副总裁 、 合
规总监 、 首席风险官 ，兼任第一创业 摩根 大通证券有限公司 董事 。
李军 先生 ： 监事 ， 管理 学博 士。 曾任 四川 省农 业管 理干 部 学院 教师 ， 西南 证
券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、 高级客户经理、 总经理助理、 业
务总 监， 西南 证券 股份 有限 公司 经纪 业务 部副 总经 理。 此外 ， 还曾 先后 担任 重庆
市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处 长、 企业 管理 三处 副
处长 、 企业 管理 二处 处长 、 企业 管理 三处 处长 ， 并曾 兼任 重庆 渝富 资产 经营 管理
集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。
龚飒女士 ： 监事 ， 硕士学历 。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人 ， 泰达荷银基金管理有限公司基 金事业部副总经理 ， 湘财证券有限责任公司稽
核经理 ， 交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。 现任公司运作保障部总监。
杜永军先生 ： 监事 ， 大专学历 。 曾任五洲大酒店财务部主 管 ， 北京赛特饭店
财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职， 曾任银华全球
核心优选证券投资基金、 银华沪深300指数证券投资基金 （LOF ） 及银 华抗 通胀 主
题证券投资基金（LOF ）基金经理和公司总经理助理 职务 。现 任公 司副 总经 理，更新 招募说明书 摘要
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兼任公司量化投资总监、 量化投资部总监以及境外投资部总监、 银华国际资本管
理有限公司总经理，并同时兼任银华深证100 指数 分级 证 券投 资基 金、 银华 中证
800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇 翔先 生： 副总 经理 ， 工商 管理 硕士 。 曾任 职于 机械 工 业部 、 西南 证券 有
限责任公司；2001 年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国 证监 会。 现任 银华 基金 管理 股份 有限 公司 督察 长， 兼任 银华 财富 资本 管理 （北
京）有限公司董事 、银华国际资本管理有限公司董事。
2.本基金 基金经理
王鑫钢先生，硕士学位。2008 年 3 月加盟银华基金管理有限公司，曾担任
行业研究员、行业研究组长及基金经理助理职务，自2013 年 2 月 7 日起担任银
华优势企业证券投资基金基金经理，自2015 年 5 月6 日起兼任银华成长先锋混
合型证券投资基金基金经理，自 2016 年 8 月1 日起担任本基金基金经理， 自2016
年 10 月 14 日起兼任银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ， 自
2017 年 3 月 17 日起 兼 任银华惠安定期开放混合型证券投资基金基金经理 ，自
2017 年 5 月 2 日起兼任银 华万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
自2017 年5 月 12 日起兼任银华惠丰定期开放混合型证券投资基金基金经理。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦
王立新先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华 先生 ， 硕士 学位 ， 中国 注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾任 职于 西南 证券
有限责任公司。2000 年10月加盟银华基金管理有限公司（ 筹） ，先后在研究策划
部、 基金 经理 部工 作， 曾任 银华 保本 增值 证券 投资 基金 、 银华 货币 市场 证券 投资
基金、 银华中小盘精选混合型证券投资基金、 银华富裕主题股票型证券投资基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华逆向投资灵活配置
定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华优质增长混合型证券投资基金基金经
理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A 股基金投资总监。
姜永 康先 生， 硕士 学位 。2001 年至2005 年曾就职于中国平安保险 （集团） 股更新 招募说明书 摘要
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份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005 年9月加 盟银 华基 金管 理有 限公
司， 曾任 养老 金管 理部 投资 经理 职务 。 曾担 任银 华货 币市 场证 券投 资基 金、 银华
保本增值证券投资 基金 、 银华 永祥 保本 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中证 转债 指数
增强分级证券投资基金、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华永泰积极债券
型证券投资基金基金经理。 现任公司总经理助理、 固定收益基金投资总监及投资
管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理（北京）有限公司董事。
王世 伟先 生， 硕士 学位 ， 曾担 任吉 林大 学系 统工 程研 究所 讲师 ； 平安 证券 兴
华营业部总经理； 南方基金公司市场部总监； 都邦保险股权投资部总经理； 金元
证券资本市场部总经理。2013 年1月加盟银华基金管理有 限公司，曾担任银华财
富资 本管 理 （北 京） 有限 公司 副总 经理 ， 现任 银 华财 富资 本管 理 （北 京） 有限 公
司总经理。
倪明 先生 ， 经济 学博 士； 曾在 大成 基金 管理 有限 公司 从事 研究 分析 工作 ， 历
任债券信用分析师、 债券基金助理、 行业研究员、 股票基 金助理等职， 并曾任大
成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年4 月加盟银华基金管理有
限公 司。 现任 投资 管理 一部 副总 监兼 基金 经理 。 曾任 银华 内需 精选 混合 型证 券投
资基金（LOF ）基金经理。现任银华核心价值优选混合型 证券投资基金、银华领
先策略混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券
投资 基金 、 银华 明择 多策 略定 期开 放混 合型 证券 投资 基金 、 银华 估值 优势 混合 型
证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
董岚 枫先 生， 博士 学位 ； 曾任 五矿 工程 技术 有限 责任 公司 高级 业务 员。2010
年10 月加盟银华基金管理有限公司， 历任研究部助理研究员、 行业研究员、 研究
部副总监。现任研究部总监。
肖侃宁先生，硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，
天同（万家）基金管理有限公司任天同180 指数 基金 、天 同保 本基 金及 万家 货币
基金 基金 经理 ， 太平 养老 保险 股份 有限 公司 投资 管理 中心 任投 资经 理管 理企 业年
金， 在长 江养 老保 险股 份有 限公 司历 任投 资管 理部 副总 经理 、 总经 理、 投资 总监 、
公司 总经 理助 理 （分 管投 资和 研究 工作 ） 。2016 年8 月加入银华基金管理股份有限
公司，现任总经理助理。
周可 彦先 生， 硕士 学位 。 历任 中国 银河 证券 有限 公司 研究 员， 申万 巴黎 基金
管理有限公司高级分析师， 工银瑞信基金管理有限公司高级分析师， 嘉实基金管更新 招募说明书 摘要
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理有限公司高级分析师， 曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务， 华夏基
金管理有限公司投资经理， 天弘基金管理有限公司投资部总经理， 曾担任天弘精
选混合型证券投资基金基金经理职务。2013 年8月加 盟银 华基 金管 理有 限公 司，
现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、 银 华 和谐主题灵活配置混合型证券
投资基金、 银华沪港深增长股票型证券投资基金 及 银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金 基金经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人 概况
一、 基金 托管 人 情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年 09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文 及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954 年10 月， 是一 家国 内领 先、 国际 知名 的大 型股 份
制商 业银 行， 总部 设在 北京 。 本行 于2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939) ，于2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码601939) 。
2017 年 6 月末 ， 本集 团资 产总 额 216,920.67 亿元 ， 较上 年末 增加 7,283.62
亿元，增幅 3.47% 。上半年，本集团实现利润总额 1,720.93 亿元，较上年同期
增长1.30%； 净利 润较 上年 同期 增长 3.81% 至1,390.09 亿元 ， 盈利 水平 实现 平稳
增长。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣更新 招募说明书 摘要
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获 《欧 洲货 币》 “2016 中国 最佳 银行 ” ， 《环 球金 融》 “2016 中国最佳消费者银行” 、
“2016 亚太 区最 佳流 动性 管 理银 行 ” ， 《机 构投 资 者》 “ 人民 币国 际化 服 务钻 石
奖” ， 《亚 洲银 行家 》 “中 国最 佳大 型零 售银 行奖 ”及 中国 银行 业协 会“ 年度 最具
社会责任金融机构奖” 。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排
名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2；在 美国 《财 富》2016 年世界 500
强排名第22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、清 算处 、核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工220 余人。自2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
纪伟 ， 资产 托管 业务 部总 经理 ， 曾先 后在 中国 建设 银行 南通 分行 、 总行 计划
财务 部、 信贷 经营 部任 职， 并在 总行 公司 业务 部、 投资 托 管业 务部 、 授信 审批 部
担任 领导 职务 。 其拥 有八 年托 管从 业经 历， 熟悉 各项 托管 业务 ， 具有 丰富 的客 户
服务和业务管理经验。
龚毅 ， 资产 托管 业务 部副 总经 理， 曾就 职于 中国 建设 银行 北京 市分 行国 际部 、
营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作， 具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
郑绍 平， 资产 托管 业务 部副 总经 理， 曾就 职于 中国 建设 银行 总行 投资 部、 委
托代 理部 、 战略 客户 部， 长期 从事 客户 服务 、 信贷 业务 管 理等 工作 ， 具有 丰富 的
客户服务和业务管理经验。
黄秀 莲， 资产 托管 业务 部副 总经 理， 曾就 职于 中国 建设 银行 总行 会 计部 ， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉更新 招募说明书 摘要
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持 “以 客户 为中 心” 的经 营理 念， 不断 加强 风险 管理 和内 部控 制， 严格 履行 托管
人的 各项 职责 ， 切实 维护 资产 持有 人的 合法 权益 ， 为资 产委 托人 提供 高质 量的 托
管服 务。 经过 多年 稳步 发展 ， 中国 建设 银行 托管 资产 规模 不断 扩大 ， 托管 业务 品
种不 断增 加， 已形 成包 括证 券投 资基 金、 社保 基金 、 保险 资金 、 基本 养老 个人 账
户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业 年金 等产 品在 内的 托管 业务 体系 ， 是目 前国 内托 管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末，中国建设银行已托管
759 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得
了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》 、 《财资》 、 《环
球金 融》 “中 国最 佳托 管银 行” 、 “中 国最 佳次 托管 银行 ” 、 “最 佳托 管专 家 ——QFII ”
等奖项，并在2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行
业监管规章和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作 、 严格监察， 确保业务
的稳 健运 行， 保证 基金 财产 的安 全完 整， 确保 有关 信息 的真 实、 准确 、 完整 、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工
作， 对托 管业 务风 险控 制工 作进 行检 查指 导。 资产 托管 业务 部配 备了 专职 内 控合
规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制
度、 岗位 职责 、 业务 操作 流程 ， 可以 保证 托管 业务 的规 范 操作 和顺 利进 行； 业务
人员具备从业资格； 业务管理严格实行复核、 审核、 检查 制度， 授权工作实行集
中控 制， 业务 印章 按规 程保 管、 存放 、 使用 ， 账户 资料 严格 保管 ， 制约 机制 严格
有效 ； 业务 操作 区专 门设 置， 封闭 管理 ， 实施 音像 监控 ； 业务 信息 由专 职信 息披
露人 负责 ， 防止 泄密 ； 业务 实现 自动 化操 作， 防止 人为 事 故的 发生 ， 技术 系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 更新 招募说明书 摘要
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（一）监督方法
依照 《基 金法 》 及其 配套 法规 和基 金合 同的 约定 ， 监督 所托 管基 金的 投资 运
作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统” ，严 格按照现行法律法规以
及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情
况进 行监 督。 在日 常为 基金 投资 运作 所提 供的 基金 清算 和核 算服 务环 节中 ， 对基
金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统， 对各基 金投资运作比例控
制等情况进行监控， 如发现投资异常情况， 向基金管理人进行风险提示， 与基金
管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基金
投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1、场外 销售机构
1.直销机构
（1 ）银华基金管理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2 ）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点
请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载 “银华生利
宝”手机 APP 或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
投资 人可 以通 过 基金 管 理人 网 上直 销交 易系 统 办理 本 基金 的 开户 和 认购 手更新 招募说明书 摘要
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续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。
（2 ） 其他 销售 机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25 号
法定代表人 田国立
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人 陈四清
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55 号
法定代表人 姜建清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69 号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188 号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
7) 兴业银行股份有限公司
注册地址 福州市湖东路154 号中山大厦
法定代表人 高建平
客服电话 95561 网址 www.cib.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047 号
法定代表人 谢永林
客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500 号
法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 广发银行股份有限公司
注册地址 广州市越秀区东风东路713 号 更新 招募说明书 摘要
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法定代表人 董 建岳
客服电话 400-830-8003 网址 www.gdb.com.cn
11) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街9 号
法定代表人 李庆萍
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
12) 华夏银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街22号
法定代表人 吴建
客服电话 95577
13) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代 表人 何沛良
网址 www.drcbank.com
14) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市 浦东新区银城中路8 号 15-20 楼、22-27 楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021-962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
15) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
16) 财富证券有限责任公司
注册地址 长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富 中心
法定代表人 蔡一兵
客服电话 400-88-35316 网址 www.cfzq.com
17) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15 号桐城中央21 层
法定代表人 董祥
客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
18) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138 号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
19) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层 10 层 更新 招募说明书 摘要
15
法定代表 人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
20) 国联证券股份有限公司
注册地址 江苏省无锡市金融一街8 号7-9层
法定代表人 姚志勇
客服电话 95570 网址 www.glsc.com.cn
21) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D 座
法定代表人 庞介民
客服电话 4001966188 网址 www.cnht.com.cn
22) 华龙证券股份有限公司
注册地址 兰州市城关区东岗西路638 号兰州财富中心21 楼
法定代表人 李晓安
客服电话 95368 网址 www.hlzqgs.com
23) 宏信证券有限责任公司
注册地址
四川省成都市人民南路二段18 号川信大厦10 楼
法定代表人
吴玉明
客服电话
4008366366
网址
www.hx818.com
24) 江海证券有限公司
注册地址 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56 号
法定代表人 孙名扬
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
25) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1 号 都市之门B 座 5 层
法定代表人 李刚
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
26) 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人 徐刚
客服电话 95564
网址 www.lxzq.com.cn
27) 中泰证券股份有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86 号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
28) 中天证券股份有限公司
注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街23 号甲
法定代表人 马功勋
客服电话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
29) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69 号山西国际贸易中心东塔楼 更新 招募说明书 摘要
16
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
30) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座 701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
31) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232 号陕西信托大厦16-17 层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
32) 新时代证券股份有限公司
注册地址 北京市海淀区北三环西路99 号院1 号楼15 层1501
法定代表人 叶顺德
客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
33) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9 号院 1 号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
34) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
法定代表人 陈共炎
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
35) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座 27 层及28 层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
36) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
37) 中信证券股份有限公司
注册地址 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦A 层
法定代表人 张佑君
客服 电话 95558 网址 www.citics.com
38) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址
青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
（266061)
法定代表人 杨宝林
客服电话 95548 网址 www.citicssd.com
39) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600 号 32 楼
法定代表人 钱华 更新 招募说明书 摘要
17
网址 www.ajzq.com
40) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
41) 长城证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦16 、17 层
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
42) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8 号长江证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话
95579 ；
400-8888-999
网址 www.95579.com
43) 德邦证券股份有限公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9 楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
44) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115 号投行大厦20 楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
45) 东海证券股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23 号投资广场18 层
法定代表人 朱科敏
客服电话
95531 ；
400-8888-588
网址 http://www.longone.com.cn
46) 东吴证券股份有限公 司
注册地址 苏州工业园区星阳街5 号东吴证券大厦
法定代表人 范力
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
47) 东莞证券股份有限公司
注册地址 东莞市莞城可园南路1 号
法定代表人 张运勇
客服电话 95328 网址 www.dgzq.com.cn
客服电话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
48) 光大 证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人 薛峰
客服电话
95525 ；10108998 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
49) 广发证券股份有限公司 更新 招募说明书 摘要
18
注册地址 广州市天河北路183-187 号大都会广场43 楼
法定代表人 孙树明
客服电话
95575 或 致 电 各 地
营业网点
网址 http://www.gf.com.cn
50) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街95 号
法定代表人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
51) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号
法定代表人 杨德红
客服电话 95521 网址 www.gtja.com
52) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层
法定代表人 何如
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
53) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13 号
法定代表人 张雅锋
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
54) 海通证券股份有限公司
注册地址 上海市广东路689 号
法定代表人 周杰
客服电话
95553 或 拨 打 各 城
市营业网点咨询电
话
网址 www.htsec.com
55) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198 号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
56) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建省外请
先拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
57) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228 号
法定代表人 周易（代为履行）
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
58) 华西证券股份有限公司
注册地址
四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大厦
法定代表人
杨炯洋
更新 招募说明书 摘要
19
客服电话
95584
网址
www.hx168.com.cn
59) 华鑫证券有限责任公司
注册地址
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
60) 华融证券 股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8 号
法定代表人 祝献忠
客服电话 95390 网址 www.hrsec.com.cn
61) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路36 号证券大厦4 层
法定代表人 王作义
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
62) 平安 证券 股份有限公司
注册地址 深圳市福田中心区金田路4036 号荣 超大厦16-20 层
法定代表人 刘世安
客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com
63) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市黄浦区四川中路213 号 7 楼
法定代表人 李俊杰
客服电话 021-962518 网址 www.962518.com
64) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989 号 45 层
法定代表人 李梅
客服电话
95523 ；
400-889-5523
网址 www.swhysc.com
65) 太平 洋证券股份有限公司
注册地址 云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
法定代表人 李长伟
客服电话 400-665-0999
网址 http://www.tpyzq.com
66) 万联证券有限责任公司
注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11 号高德置地广场18 、19 层
法定代表人 张建军
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
67) 五矿证券有限公司
注册地址
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单
元
法定代表人 赵立功
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn 更新 招募说明书 摘要
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68) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑8 号
法定代表人 吴坚
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
69) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268 号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
70) 湘财证券股份有限公司
注册地址
湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11
楼
法定代表人 林俊波
客服电话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
71) 英大证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南中路华能大厦30、31 层
法定代表人 吴骏
客服电话 4000-188-688 网址 www.ydsc.com.cn
72) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38 －45 层
法定代表人 宫少林
客服电话
400-8888-111 ；
95565
网址 www.newone.com.cn
73) 浙商证券股份有限公司
注册地址 杭州市江干区五星路201 号
法定代表人 吴承根
客服电话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
74) 中国中投证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18层
-21 层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.
21.22.23 单元
法定代表人 高涛
客服电话 95532 网址 www.china-invs.cn
75) 中山 证券有限责任公司
注册地址 深 圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7 层、8 层
法定代表人 黄扬录
客服电话 95329 网址 http://www.zszq.com/
76) 首创证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区德胜门外大街115 号
法定代表人 吴涛
客服电话 4006200620 网址 www.sczq.com.cn
77) 南京证券股份有限公司 更新 招募说明书 摘要
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注册地址 南京市江东中路389 号
法定代表人 步国旬
客服电话 95386 网址 www.njzq.com.cn
78) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人 张皓
客服电话 400-990-8826
网址 www.citicsf.com
79) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址
www.zlfund.cn 及
www.jjmmw.com
80) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555 号裕 景 国际B 座16 层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
81) 上海好买基金销售有限公司
办公地址
上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
（200120 ）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
82) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1 号元茂大厦903
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
83) 上海天天基金销售有限公 司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195 号3C 座 9 楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
84) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 9 层
联系人 张燕
客服电话 4008507771
网址 t.jrj.com
85) 北京钱景 基金 销售 有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13 号楼6 层 616 室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
86) 嘉实财富管理有限公 司
办公地址 北京市朝阳区建国路91 号金地中心A 座 6 层
联系人 费勤雯 更新 招募说明书 摘要
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客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
87) 北京 恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20 号乐成中心A 座 23 层
联系人 李洋
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
88) 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333 号14 楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
89) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B 座 12F
联系人 张裕
客服电话 400-821-5399 网址 www.noah-fund.com
90) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广场B 座 6F
联系人 韩爱彬
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
2、场内销售机构
本基 金的 场内 认 购将 通 过深 圳 证券 交易 所内 具 有基 金 销售 业 务资 格 并经 深
圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位进行 （具体名单
可在深圳证券交易所网站查询） 。本基金认购期结束前获 得基金销售业务资格的
会员单位也可代理场内基金份额的发售。 尚未取得相应业务资格， 但属于深圳证
券交易所会员的其他机构， 可在本基金上市后， 代理投资者通过深交所交易系统
参与本基金的上市交易。
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金合同等
的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名称 中国 证券登记结算有限责任公司
住所及办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人 周明 联系人 徐一文
电话 010-50938888 ， 010-59378888 传真 010-66210938
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼
负责人 俞卫锋 联系人 陈颖华 更新 招募说明书 摘要
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电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明 、 陈颖华
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所及办公地址
北京 市 东城 区东 长安 街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
01-12 室
执行事务合伙人 毛鞍宁 联系人 马剑英
电话 （010 ）58153000 传真
（ 010 ）
85188298
经办注册会计师 徐艳、马剑英
四、基金的名称
银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、 基金 的投 资 目标
基于对宏观经济、 资本市场的深入分析和理解， 在基金合同生效后三年内 （含
第三 年） ，通 过对 定向 增发 项目 的深 入研 究， 利用 定向 增 发项 目的 事件 性特 征与
折价 优势 ， 优选 能够 改善 、 提升 企业 基本 面与 经营 状况 的定 向增 发股 票进 行投 资，
力争为投资人获取稳健的投资收益。本基金转为上市开 放式基金（LOF ）后，通
过精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资， 力争获取超越业绩比较基
准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资 方向
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票 （包括中小板股票、 创业板股
票及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（国债、 金融债、企业债券、公
司债 券、 央行 票据 、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券 、 地方 政
府债 券、 可转 换公 司债 券及 分离 交易 可转 债、 可交 换债 券以及其他中国证监会允
许投 资的 债券 ） 、资 产支 持证 券、 债券 回购 、非 金融 企业 债务 融资 工具 、同 业存
单、 银行 存款 、 现金 、 权证 、 股指 期货 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。 更新 招募说明书 摘要
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如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：
基 金 合 同 生 效 后 三 年 内 （ 含 第 三 年 ） ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0%-100% ；非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例 不低于 80% ；每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后 ， 本基 金应 当保 持不 低于 交易
保证金一倍的现金。
本基金转为上市开 放式基金（LOF ） 后 ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0%-95% ； 每个 交易 日日 终在 扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 保持 不低
于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行
适当 程序 后， 可以 调整 上述 投资 品种 的投 资比 例， 其投 资比 例遵 循届 时有 效的 法
律法规和相关规定。
八、基金的 投资 策略
1、 本基金在基金合同生效后三年内 （含第三年） ， 通过对国际和国内宏观经
济、 行业 发展 趋势 和公 司综合竞争力的分析、 以及定向增发项目优势的深入研究，
利用定向增发项目的事件性特征与折价优势， 优选能够改善、 提升企业基本面与
经营状况的定向增发股票进行投资。 将定向增发提升企业盈利水平与推动产业升
级作为基金投资主线，形成以定向增发为核心的投资策略。
（1 ）大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、 财政及货币政策、 资金供需情况等因素的综合
分析以及对资本市场趋势的判断， 结合主要大类资产的相对估值， 合理确定基金
在股 票、 债券 、 现金 等各 类资 产类 别上 的投 资比 例， 并在 基金 合同 投资 范围 约定
的范围下适时进行动态调整。
（2 ）定 向增发股票投资策略
本基金从估值水平和发展前景两个角度出发， 分析不同类别的定向增发项目
对企业基本面与所处行业的影响。 采取定性和定量分析相结合的方法对影响上市
公司定向增发项目未来的价值进行全面的分析， 精选定增资金能够在设定期间内
显著提升公司盈利能力和优化产业结构的股票， 在严格掌控投资组合风险与收益更新 招募说明书 摘要
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的前提下，对行业进行优化配置和动态调整。
本基 金的 股票 定 量分 析 方法 将 主要 分析 市场 现 有定 向 增发 项 目中 各 行业 公
司的估值指标（如PE、PB、PE/G 、PS、股 息率 等） 、成 长性 指标 （主 营业 务收 入
增长率、净利润增长率、毛利率增 长率 等） 、现 金流 量指 标和 其他 财务 指标 ，从
中选出价值相对低估、 成长性确定、 现金流量状况好、 盈利能力和偿债能力强的
公司 ， 作为 本基 金的 备选 定向 增发 股票 ； 再通 过分 析备 选股 票所 代表 的公 司的 资
产收 益率 、 资产 周转 率等 变量 的时 间序 列， 以及 通过 对市 场整 体估 值水 平、 行业
估值 水平 、 主要 竞争 对手 估值 水平 的比 较， 并参 考国 际市 场估 值水 平来 评估 其投
资价值。
在定量分析的基础上， 本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层
面立体投资分析体系， 从定向增发项目目的， 定向增发对象结构， 定向增发项目
类别 ， 并结 合基 金管 理人 的股 票研 究平 台和 产业 投资 平台 ， 多层 面地 分析 备选 定
向增发项目所对应的公司的业务环节的竞争优势和劣势， 分析定向增发项目对公
司未 来的 影响 ， 公司 管理 方面 的优 势和 劣势 ， 分析 定向 增发 项目 对所 处行 业的 波
特五力结构与上下游产业的影响。
经过严格的定量分析和定性分析，最终确定股票投资组合。
本基金将定向增发根据其融资目的区分为两大类， 当然实际案例中各种定增
类型是相互交叉和渗透的，但企业价值提升的来源依然是以下两类：
1）以推动企业业务内生增长为主要目的的定向增发
企业在现有主业大方向下， 通过融资筹集资金， 进行项目建设或者并购， 期
望通过提升规模经济、 技术 升级 、 适度 上下 游延 伸发 挥协 同效 应等 提升 企业 内生
增长能力。典型的项目类型包括但不限于：
该类定向增发项目往往主要体现为项目融资， 也是定向增发项目中最常见的
类别，占市场定向增发项目总量一半以上。
项目融资类的定向增发项目的特点在于公司在融资项目完成后， 无法在短期
显现其盈利能力。 在项目完工后， 公司的财务绩效逐步体现， 公司盈利能力逐步
改善 。 同时 ， 募集 资金 的规 模， 机构 投资 者的 认购 比例 对公 司财 务表 现有 一定 的
影响。
本基金对项目融资类定向增发项目将详细评估项目具体投资方向， 预测其对更新 招募说明书 摘要
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企业基本面指标的影响， 将通过筛选与分 析业绩变化情况， 自下而上评估， 结合
公司基本面情况，择优选取成长性好，安全边际高的公司进行投资。
2）以升级和改善企业产业结构为主要目的的定向增发
在全社会经济发展方式转型的大背景下， 企业通过各种形式的资本运作， 对
企业进行新的产业定位、 扩展企业战略边界、 提升企业在行业内地位， 从而形成
行业龙头、多主业模式、甚至主业转型。典型的项目类型包括但不限于：
A.大股东主导的定向增发投资
大股东主导的定向增发项目包括集团公司整体上市，实际控制人资产注入，
公司间资产置换重组中发行对象包含大股东或者大股东关联方， 以及融资收购 资
产中收购大股东资产的几种定向增发项目。 从根本上来说， 此类项目不仅直接改
变公司的资产结构， 同时也会对企业未来在生产、 经营、 管理等多个方面产生影
响。本基金通过定性和定量方法对大股东的增资目的、增发资产的质量等方面，
对定向增发项目可能带来的影响进行模拟分析， 挑选具有绝对或相对估值吸引力
的公 司股 票， 再通 过分 析和 评估 股权 变化 ， 结合 预期 盈利 水平 和成 长潜 力， 择优
选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
B.非大股东方参与资产重组的定向增发投资
通过 定向 增发 项 目实 现 资产 重 组是 企业 与其 他 主体 对 企业 资 产的 分 布状 态
进行重新 组合 、 调整 、 配置 的过 程， 或对 设在 企业 资产 上的 权利 进行 重新 配置 的
过程。重组前后公司的估值往往会有明显的改变。
由于此类资产重组为非大股东方参与， 通常会对公司带来正面影响， 本基金
将关注资产重组类定向增发项目对增发公司业务范围、 行业地位与市场份额的变
化， 通过 定量 与定 性分 析在 市场 上收 集公 开的 事件 信息 ， 对事 件影 响中 的公 司进
行分析与估值，挑选具有吸引力的公司股票。
C.融资收购非大股东方资产的定向增发投资
对于融资收购非大股东方资产的定向增发项目， 长期来看， 公司能够通过定
向增发项目中收归的资产实现企业基本面指标的优化， 通过上下游产业并购、 合
并同业竞争对手或跨行业并购实现公司主营业务的拓展， 降低公司运营成本或大
幅提升市场占有量来重组企业现有资源， 提升经营业绩。 重组前后公司的估值往
往会有明显的改变。 更新 招募说明书 摘要
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本基金将着重关注此类定向增发项目对增发公司业务范围、 行业地位与市场
份额 的变 化， 通过 定量 与定 性分 析在 市场 上收 集公 开的 事件 信息 ， 对事 件影 响中
的公司进行分析与估值，挑选具有吸引力的公司股票。
D.壳公司重组的定向增发投资
由于A 股市场上市公司的稀缺性， 壳公司重组类的定向增发对壳公司的基本
面产生重大改变。其具体运作模式为非上市公司购买壳 收购目标成为上市公司，
本基金在投资壳公司重组的定向增发项目时， 会考察借壳公司过往业绩， 股东情
况， 业务 前景 ， 壳公 司资 产负 债剥 离情 况等 一系 列财 务与 基本 面指 标， 并结 合行
业分析与估值，挑选具有吸引力能够带来长期稳定收益的股票。
本基 金将 深入 研 究不 同 类别 的 定向 增发 项目 在 不同 期 限内 对 公司 基 本面 的
影响 ， 分析 基本 面变 化， 仅在 一年 期定 增项 目中 根据 定向 增发 项目 类别 择优 参加 ，
尽可能获取定向增发项目给投资者带来的超额收益。
（3 ）债券投资策略
本基金通过深入分析宏观经济数据、 货币政策和利率变化趋势以及不同类属
的收 益率 水平 、 流动 性和 信用风险等因素的基础上， 构建债券投资组合。 本基金
运用久期控制策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 骑乘策略、 杠杆放大策
略等多种策略进行债券投资。 在保持久期匹配的情况下， 尽可能提高闲置资金的
收益率。
（4 ）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线变动分析、 收益
率利差分析和公司基本面分析、 把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险
的情 况下 ， 通过 信用 研究 和流 动性 管理 ， 选择 风险 调整 后的 收益 高的 品种 进行 投
资，以期获得长期稳定收益。
（5 ）权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。 基金权证投资将以
价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上， 把握市场的短期
波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
（6 ）股指期货的投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，更新 招募说明书 摘要
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本着 谨慎 原则 ， 参与 股指 期货 的投 资， 以管 理投 资组 合的 系统 性风 险， 改善 组合
的风险收益特性。 套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金
在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
2、 本基金转为上市开放式基金 （LOF ） 后， 在积 极把 握宏 观经 济周 期、 证券
市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上， 通过精选具有估值优势和成
长优势的公司股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。
（1 ）大类资产配置策略
本基金通过对宏观经济环境、 财政及货币政策、 资金供需情况等因素的综合
分析以及对资本市场趋势的判断， 结合主要大类资产的相对估值， 合理确定基金
在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并适时进行动态调整。
（2 ）股票投资策略
1）行业配置策略
在进行业配置时， 在投资组合管理过程中， 基金管理 人也将根据宏观经济形
势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
A.自上而下的行业配置
自上 而下 的行 业 配置 策 略是 指 通过 深入 分析 宏 观经 济 指标 和 不同 行 业自 身
的周期变化特征以及在国民经济中所处的位置， 确定在当前宏观背景下适宜投资
的重点行业。
B.自下而上的行业配置
自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、 盈利趋势、 价格动量、 市
场估 值等 因素 来确 定基 金 重点 投 资的 行业 。对 行 业的 具 体分 析主 要包 括 以下 方
面：
a.景气分析
行业的景气程度可通过观测销量、 价格、 产能利用率、 库 存、 毛利率等关键
指标 进行 跟踪 。 行业的景气程度与宏观经济、 产业政策、 竞争格局、 科技发展与
技术进步等因素密切相关。
b.财务分析
行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、 成长的可持续性以及盈利质更新 招募说明书 摘要
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量， 同时 也是 对行 业景 气分 析结 论的 进一 步确 认。 财务 分析 考量 的关 键指 标主 要
包括净资产收益率、 主营业务收入增长率、 毛利率、 净利率、 存货周转率、 应收
账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。
c.估值分析
结合 上述 分析 ， 本基 金管 理人 将根 据各 行业 的不 同特 点确 定适 合该 行业 的估
值方 法， 同时 参考 可比 国家 类似 行业 的估 值水 平， 来确 定该 行业 的合 理估 值水 平，
并将合理估值水平 与市场估值水平相比较， 从而得出该行业高估、 低估或中性的
判断 。 估值 分析 中还 将运 用行 业估 值历 史比 较、 行业 间估 值比 较等 相对 估值 方法
进行辅助判断。
此外 ， 本基 金还 将运 用数 量化 方法 对上 述行 业配 置策 略进 行辅 助， 并在 适当
情形下对行业配置进行战术性调整， 使用的方法包括行业动量与反转策略， 行业
间相关性跟踪与分析等。
2）优选个股策略
A.确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确 定股票 初选 库。 基金 管理 人将
综合考虑个股的价值程度、成长能力 、 盈利趋势等对个股进行初选。
B.股票基本面分析
本基 金严 格遵 循 “价/内在价 值” 的投 资理 念。 虽然 证券 市场 价格 波动 不定 ，
但随着时间的推移价格会反映其内在价值。
个股基本面分析的主要内容包括价值评估、 成长性现金流预测和行业环境评
估等 。 基本 面分 析是 从定 性和 定量 两个 方面 考虑 行业 竞争 趋势 、 公司 现金 流增 长
的主要驱动因素，业务发展关键点等从而明确财务预测加以评估。
a.价值 评估 。 分析 师根 据一 系列 历史 和预 期的 财务 指标 ， 结合 定性 方法 分析
公司盈利稳固性， 判断相对投资价值。 主要指标包括： 分 析公司盈利稳固性， 判
断相对投资价值。主要指标包括：EV/EBITDA 、EV/Sales 、P/E 、P/B 、P/RNAV 、
股息率ROE 、经营利润率等。
b.成长 性评 估。 主要 基于 收入 、EBITDA 、 净利 润等 的预 期增 长率 来评 价公 司
盈利的持续增长前景。
c.现金 流预 测。 通过 对影 响公 司各 因素 的前 瞻性 地估 计， 得到 未来 自由 现金更新 招募说明书 摘要
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流量。
d.行业所处阶段及其发展前景的评估。 沿着典型技术生命周期， 发展一般经
历创新期、增长繁荣发展、增长繁荣 I 、震荡期、增长繁荣 II 和技术成熟期。
其中增长繁荣期I 和增长繁荣期II 是投资的黄金期。
（3 ）债券投资策略
本基金通过深入分析宏观经济数据、 货币政策和利率变化趋势以及不同类属
的收 益率 水平 、 流动 性和 信用 风险 等因 素的 基础 上， 构建 债券 投资 组合 。 本基 金
运用久期控制策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 骑乘策略、 杠杆放大策
略等多种策略进行债券投资。
（4 ）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线变动分析、 收益
率利差分析和公司基本面分析、 把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险
的情 况下 ， 通过 信用 研究 和流 动性 管理 ， 选择 风险 调整 后的 收益 高的 品种 进行 投
资，以期获得长期稳定收益。
（5 ）权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。 基金权证投资将以
价值分析为基础， 在采用数量化模 型分析其合理定价的基础上， 把握市场的短期
波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
（6 ）股指期货的投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着 谨慎 原则 ， 参与 股指 期货 的投 资， 以管 理投 资组 合的 系统 性风 险， 改善 组合
的风险收益特性。 套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金
在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
九、基金的 业绩 比较 基准
本基金业绩比较基准为： 沪深300 指数收益 率×50%+ 中国债券总指数收益率
×50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共 同推出的沪深两市指
数， 该指 数编 制合 理、 透明 ， 有一 定的 市场 覆盖 、 抗操 纵性 强， 并且 有较 高的 知更新 招募说明书 摘要
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名度和市场影响力。 中国债券总指数能够较为全面地反映中国固定收益市场的状
况， 具有 广泛 的市 场代 表性 。 综合 考虑 到本 基金 大类 资产 的配 置情 况和 指数 的代
表性 ， 本基 金选 择沪 深300 指数和中国债券总指数的平均加权作为本基金的投资
业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较 基准 推出 ， 或者 是市 场上 出现 更加 适合 用 于本基金的业绩比较基准， 经基金
管理人与基金托管人协商， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准
并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的 风险 收益 特征
本基金是混合型基金， 其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货
币市场基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。
十一、 投资 组合 报告
基金 管理 人 银华 基金 管 理股 份 有限 公司 的董 事 会及 董 事保 证 本报 告 所载 资
料不 存在 虚假 记载 、误 导 性陈 述 或重 大遗 漏， 并 对其 内 容的 真实 性、 准 确性 和
完整性承担个别及连带责任。
基金 托管 人 中国 建设银行 股份 有限 公司 根据本 基金 合 同规 定 复核 了 本报 告
中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资 组合 报告 等内 容 ，保 证 复核 内容 不存 在 虚假 记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所 载数据截至2017 年 12 月31 日 （财务数据未经审计）。
1. 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 878,388,255.53 57.96
其中：股票
878,388,255.53 57.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵 金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
85,100,000.00 5.62
其中：买断式回购的买入返售 - - 更新 招募说明书 摘要
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计
551,753,357.50 36.41
8 其他资产
250,480.46 0.02
9 合计
1,515,492,093.49
100.00
2. 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 513,673,503.24 33.96
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业 85,138,115.45 5.63
F 批发和零售业 6,304,946.77 0.42
G 交通运输、仓储和邮政业 53,128,364.54 3.51
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业 - -
J 金融业 96,251,085.00 6.36
K 房地产业 - -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 123,892,240.53 8.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 878,388,255.53 58.08
2.2 报告期末按行业分类的港 股 通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
3. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序
号
股票代码 股票 名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000778 新兴铸管 29,126,214 142,718,448.60 9.44
2 300422 博世科 7,600,751 123,892,240.53 8.19 更新 招募说明书 摘要
33
3 603889 新澳股份 8,070,714 109,640,649.69 7.25
4 002276 万马股份 11,013,215 87,775,323.43 5.80
5 002431 棕榈股份 11,049,723 85,138,115.45 5.63
6 002171 楚江新材 11,960,132 82,584,711.46 5.46
7 300437 清水源 3,525,641 54,100,960.70 3.58
8 002040 南京港 4,521,563 53,128,364.54 3.51
9 601169 北京银行 7,351,260 52,561,509.00 3.48
10 601288 农业银行 11,407,200 43,689,576.00 2.89
4. 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注：本基金本报告期 末未持有债券。
5. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
6. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有 股指期货。
10. 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资 组合 报告 附 注
11.1 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本 期不 存在 被监 管部 门立 案调 查，
或在 报告 编制 日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名股 票没 有超 出基 金 合同 规定 的备 选股 票库 之外 的情
形。
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元） 更新 招募说明书 摘要
34
1 存出保证金 18,430.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 232,049.72
5 应收申购款 -
6 其他 应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 250,480.46
11.4 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说
明
1 000778 新兴铸管 142,718,448.60 9.44 非公开发行
2 603889 新澳股份 109,640,649.69 7.25 非公开发行
3 002276 万马股份 87,775,323.43 5.80 非公开发行
4 002431 棕榈股份 85,138,115.45 5.63 非公开发行
5 002171 楚江新材 82,584,711.46 5.46 非公开发行
6 300422 博世科 59,019,839.28 3.90 非公开发行
7 002040 南京港 53,128,364.54 3.51 非公开发行
8 300437 清水源 26,266,032.90 1.74 非公开发行
注： 300422 博世科、 300437 清水源根据中国证券监督管理委员会于 2017 年5 月 27 日发 布 《上
市公 司股 东、 董监 高减 持股 份的 若干 规定 》 （下 称 “ 《规定》 ” ） ， 及同 日， 沪深 交易 所分 别
就 《规 定》 出具 的相 关实 施细 则。 其中 持有 上市 公司 非公 开发 行股 份的 股东 通过 集中 竞价 交
易减持该部分股份的，自股份解除限售之日起 12 个月内，还需满足减持数量不得超过其持
有该次非公开发行股份数量的 50%的规定。
11.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原 因，比例的分项之和与合计可能有尾 差。
更新 招募说明书 摘要
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十 二 、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的 原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金 一定 盈利 ， 也不 保证 最低 收益 。 基金 的过 往业 绩并 不代 表其 未来 表现 。 投资 有风 险， 投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金基金份额净值 增长 率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值 增
长 率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
自合同生效日
（2016 年 8 月 1
日） 起至 2016 年
12 月 31 日
0.10% 0.07% 1.20% 0.40% -1.10% -0.33%
2017 年1 月1 日
起至 2017 年 12
月 31 日
-6.89% 0.38% 9.83% 0.32% -16.72% 0.06%
自合同生效日
（2016 年 8 月 1
日） 起至 2017 年
12 月 31 日
-6.80% 0.32% 11.15% 0.35% -17.95% -0.03%
十 三 、基 金的 费 用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相关 的会 计师 费、 审计 费、 律师 费和 诉讼 费、
仲裁费等法律费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交 易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、 基金的上市费和年费； 更新 招募说明书 摘要
36
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
（1 ）本基金在基金合同生效后三年内（含第三年）的管理费
本基金在基金合同生效后三年内 （含第三年） 的管理费按前一日基金资产净
值的2.00% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×2.00% ÷当年天数
H 为 每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初5 个工 作日 内、 按照 指定 的账 户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等，支付日期顺延。
（2 ） 基金 合同 生效 后第 三个 年度 对日 起， 本基 金转 为上 市开 放式 基金 （LOF ）
后的管理费
本基金基金合同生效后第 三个年度对日起 ，本基金转为上市 开放式基金
（LOF ）后的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算
方法如下：
H＝E×1.50% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初5 个工 作日 内、 按照 指定 的账 户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25% 的年 费率 计提 。 托管 费的 计更新 招募说明书 摘要
37
算方法如下：
H＝E×0.25% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金 托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初5 个工 作日 内、 按照 指定 的账 户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等，支付日期顺延。
上述 “ （一 ）基 金费 用的 种类 中” 第 3 －10 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金 管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不 得列入基金费用的项
目。
(四) 基金管理人和基金托管人可根 据基金发展情况调整基 金管理费率、基
金托 管费 率等 相关 费率 ， 此项 调 需要 基金 份额 持 有人 大 会决 议通 过。 基 金管 理
人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
十四 、对 招募 说 明书 更新 情况 的说 明
银华鑫锐定增灵活配置定期开放混合型证券投资基金招募说明书依据 《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理 办法 》 、 《证 券投 资基
金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的
要求 ，对 本基 金原 更新 招 募说 明 书进 行了 更新 ， 并根 据 本基 金管 理人 在 本基 金
成立 后对 本基 金实 施的 投 资经 营 活动 进行 了内 容 补充 和 更新 ，主 要更 新 内容 如
下： 更新 招募说明书 摘要
38
1、在“重要提示”部分，修改了 招募说明书内容的截 止日期及相关财务数
据的截止日期。
2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的概况及 主要人员情况进行了
更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的 相关 情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”中， 增加了部 分代 销机 构 ，并更新了 律 师事务
所信息 及 部分代销机构的资料。
5、在“ 十、基金的投资”部分， 更新了 最近一期投资组合报告的内容。
6、 在 “十 一 、 基金 的业 绩” 部分 ， 更新 了截至2017 年 12 月 31 日的基金投
资业绩。
7、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2018 年 3 月 16 日
