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东证睿华(169105)

东证睿华:更新招募说明书摘要(2018年第1号)查看PDF公告

1 
 
东方红睿 华沪港深灵活配置混合 型证券投资基 金 
招募说明 书(更新) 
(摘要) 
(2018 年第1 号) 
 
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称 “本基金 ” ) 的
募集申请经经中国证监会 2016 年 6 月 12 日证监许可【2016 】1263 号文准予注
册。本基金的基金合同于2016 年8 月 4 日正式生效。 
 
【 重要 提示 】 
本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有 风险 , 投资 人认 购 (或 申购 ) 基金 时应 认真 阅读 本招 募说 明书 及基金合同 等
信息 披露 文件 , 自主 判断 基金 的投 资价 值, 全面 认识 本基 金产 品的 风险 收 益特征
和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)
基金 的意 愿、 时机 、 数量 等投 资行 为作 出独 立决 策, 自行 承担 投资 风险 。 投资 者
在获得基金投资收益的同时, 亦承担基金投资中出现的各类风险, 可能包括: 证
券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 封闭期无法
赎回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金管理人在投资经营过程中
产生的操作风险、 本基金特有的风险等。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “卖
者尽 责、 买者 自负 ” 原则 , 在投 资者 作出 投资 决策 后 , 基金 运营 状况 与基 金净 值
变化引致的投资风 险,由投资者自行负责。 
本基金投资于中小企业私募债券, 由于中小企业私募债券采取非公开发行的
方式 发行 , 即使 在市 场流 动性 比较 好的 情况 下, 个别 债券 的流 动性 可能 较差 , 从
而使得基金在进行个券操作时, 可能难以按计划买入或卖出相应的数量, 或买入
卖出行为对价格产生比较大的影响, 增加个券的建仓成本或变现成本。 并且, 中
小企业私募债信用等级较一般债券较低, 存在着发行人不能按时足额还本付息的
风险 , 此外 , 当发 行人 信用 评级 降低 时, 基金 所投 资的 债券 可能 面临 价格 下跌 风
险。 2 
 
本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票 。 除了 需要 承担 与境 内证 券投 资基 金类 似的 市场 波动 风险 等一 般投 资风 险之
外, 本基 金还 会面 临港 股通 机制 下因 投资 环境 、 投资 标的 、 市场 制度 以及 交易 规
则等差异带来的特有风险, 包括港股市场股价波动较大的风险 (港股市场实行T+0
回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股
价波 动) 、 汇率 风险 (汇 率波 动可 能对 基金 的投 资收 益造 成损 失) 、 港股 通机 制下
交易日不连贯可能带来的风险 (在内地开市香港休市的情形下, 港股通不能正常
交易 , 港股 不能 及时 卖出 , 可能 带来 一定 的流 动性 风险 ) 等。 具体 风险 揭示 烦请
查阅本基金招募说 明书的“风险揭示”章节的具体内容。 
基金 管理 人在 此 特别 提示 投资 者: 基金名称仅表明本基金可以通过港股通机
制投 资港 股, 基金 资产 对港 股标 的投 资比 例会 根据 市场 情况 、 投资 策略 等发 生较
大的调整,存在不对港股进行投资的可能。 
本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写。 基金合同是约定基金
当事人之间权利、 义务的法律文件。 招募说明书主要向投资者披露与本基金相关
事项 的信 息, 是投 资者 据以 选择 及决 定是 否投 资于 本基 金的 要约 邀请 文件 。 基金
投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人, 其持 有基 金份 额的 行为 本身 即表 明其 对基 金合 同的 承认 和接 受, 并按 照 《基
金法 》 、 《运 作办 法》 、基 金合 同及 其他 有关 规定 享有 权利 、承 担义 务。 基金 投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基 金的基金合同。 
本招募说明书所载内容截止至2018 年2 月3 日, 基金 投资 组合 报告 和基 金业 绩
表现截止至2017 年12 月31日(财务数据未经审计) 。 
 
 3 
 
一 、基 金管 理人 
(一 )基 金管 理 人概 况 
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司,基本信息如下: 
名称:上海东方证券资产管理有限公司 
住所:上海市黄浦区中山南路318 号 31 层 
办公地址:上海市黄浦区中山南路318 号 2 号楼 31、37、39 、40 层 
法定代表人:陈光明 
设立日期: 2010 年 7 月28 日 
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监许可[2010]518 号 
开展公开募集证券投资基金业务批准文号:证监许可[2013]1131 号 
组织形式:有限责任公司 
注册资本:3 亿元人民币 
存续期限:持续经营 
联系电话:(021 )63325888 
联系人:廉迪 
股东情况:东方证券股份有限公司持有公司100% 的股权。 
公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部,2010 年7月28 日
经中国证券监督管理委员会 《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理
子公 司的 批复 》 (证 监许 可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资3
亿元 , 在原 东方 证券 股份 有限 公司 客户 资 产管理业务总部的基础上正式成立, 是
国内首家获批设立的券商系资产管理公司。 
(二 )主 要人 员 情况 
1、基金管理人董事会成员 
陈光明先生,董事长,1974 年出生,中共党员 ,硕士研究生。曾任东方证券
受托资产管理业务总部业务董事, 东方基金管理有限责任公司基金投资部总经理
兼基 金经 理, 东方 证券 资产 管理 业务 总部 副总 经理 、 总经 理, 东方 证券 股份 有限
公司 总裁 助理 , 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司 总经 理、 合规 总监 兼首 席风 险官
(代 行) 。现 任上 海东 方证 券资 产管 理有 限公 司董 事长 、党 委书 记。 
潘鑫军先生,董事,1961 年出生,中共党员,工商管 理硕士,高级经济师。4 
 
曾任中国人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、 副组长, 工商银行
上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记, 工商银行上海分行整党办公室
联络 员, 工商 银行 上海 分行 组织 处副 主任 科员 , 工商 银行 上海 分行 长宁 支行 工会
主席、副行长(主持工作) 、行长、党委书记兼国际机场支行党支部书记,东方
证券股份有限公司党委副书记、 总裁、 董事长兼总裁; 汇添富基金管理有限公司
董事 长, 上海 东方 证券 资本 投资 有限 公司 董事 长, 东方 金融 控股 (香 港) 有限 公
司董 事。 现任 东方 证券 股份 有限 公司 党委 书记 、 董事 长、 执行 董事 , 东方 花旗 证
券有限公司董事长,上海东方证券资产管理有限公司董事。 
金文忠先生,董事,1964 年出生,中共党员,经济学硕士 ,经济师。曾任上
海财经大学财经研究所研究员, 上海万国证券办公室主任助理、 发行部副经理 (主
持工 作) 、研 究所 副所 长、 总裁 助理 兼总 裁办 公室 副主 任, 野村 证券 企业 现代 化
委员会项目室副主任, 东方证券股份有限公司党委委员、 副总裁、 证券投资业务
总部 总经 理, 杭州 东方 银帝 投资 管理 有限 公司 董事 长, 东方 金融 控股 (香 港) 有
限公 司董 事、 东方 花旗 证券 有限 公司 董事 。 现任 东方 证券 股份 有限 公司 党委 副书
记、 执行 董事 、 总裁 , 上海 东证 期货 有限 公 司董 事长 , 上海 东方 证券 资本 投资 有
限公 司董 事长 , 上海 东方 证券 创新 投资 有限 公司 董事 , 上海 东方 证券 资产 管理 有
限公司董事。 
杜卫 华先 生, 董事 ,1964 年出 生, 中共 党员 , 工商 管理 学硕 士、 经济 学硕 士,
副教授。曾任上海财经大学金融学院教师,东方证券股份有限公司营业部经理,
经纪业务总部总经理助理、 副总经理, 营运管理总部总经理, 人力资源管理总部
总经理,总裁助理,职工监事。现任东方证券股份有限公司副总裁、工会主席、
纪委 委员 , 上海 东方 证券 资本 投资 有限 公司 董事 , 上海 东方 证券 创新 投资 有限 公
司董事,上海东方证券资产管理有限公司董事。 
任莉女士,董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人 、财务负责人、董
事会秘书,1968 年出 生, 社会 学硕 士、 工商 管理 硕士 。 拥有 十多 年海 内外 市场 营
销经 验, 曾任 东方 证券 股份 有限 公司 资产 管理 业务 总部 副总 经理 , 上海 东方 证券
资产管理有限公司总经理助理、 副总经理、 联席总经理。 现任上海东方证券资产
管理有限公司董事、 总经理、 公开募集基金管理业务负责人 、 财务负责人、 董事
会秘书。 5 
 
2、基金管理人监事 
陈波先生,监事,1971 年出生,中共党员 ,经济学硕士。曾任东方证券投资
银行业务总部副总经理, 东方证券股份有限公司上市办副主任、 上海东 方证券资
本投资有限公司副总经理(主持工作) 。现任上海东方证券资本投资有限公司董
事、总经理,上海东方证券资产管理有限公司监事。 
3、经营管理层人员 
任莉女士,总经理(简历请参见上述关于董事的介绍) 。 
饶刚先生,副总经理,1973 年出生,硕士研究生 。曾任兴业证券职员,富国
基金管理有限公司研究员、 固定收益部总经理兼基金经理、 总经理助理, 富国资
产管 理 (上 海) 有限 公司 总经 理。 现任 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司 副总 经理 。
曾荣获中证报2010 年金牛特别基金经理奖(唯一固定收益获奖者) 、2012 年度上
海市金融行业领军人才,在 固定收益投资领域具有丰富的经验。 
周代希先生,副总经理,1980 年出生,中共党员 ,硕士研究生。曾任深圳证
券交易所会员管理部经理、 金融创新实验室高级经理、 固定收益与衍生品工作小
组执 行经 理, 兼任 深圳 仲裁 委员 会仲 裁员 。 现任 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司
副总 经理 。 曾荣 获 “证 券期 货监 管系 统金 融服 务能 手” 称 号等 , 在资 产证 券化 等
结构融资领域具有丰富的经验。 
卢强先生,副总经理,1973 年出生,中共党员 ,硕士研究生。曾任冶金部安
全环保研究院五室项目经理, 华夏证券武汉分公司投资银行部业务董事, 长信基
金管理有限公司客户服务部客服 总监 、 综合 行政 部行 政总 监, 中欧 基金 管理 有限
公司基金销售部销售总监, 海通证券客户资产管理部市场总监, 上海东方证券资
产管理有限公司渠道发展部总监兼机构业务部总监、 执行董事、 董事总经理。 现
任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。 
4、合规总监、首席风险官 
唐涵 颖女 士, 合规 总监 兼首 席风 险官 ,1976 年出 生, 法律 硕士 。 历任 上海 华
夏会计师事务所审计部项目经理, 上海宏大会计师事务所审计部税务部主管, 中
国证监会上海证监局科员、 副主任科员、 主任科员, 上海农商银行股份有限公司
同业金融部经理,德邦基金管理有限公司( 筹) 筹备组副 组长、督察长,富国基
金管理有限公司监察稽核部总经理、富国资产管理(上海)有限公司副总经理,6 
 
上海东方证券资产管理有限公司公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风
险管理部总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司合规总监兼首席风险官、
公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总经理。 
5、公开募集基金管理业务合规负责人(督察长) 
唐涵 颖女 士, 公开 募集 基金 管理 业务 合规 负责 人 (简 历请 参见 上述 关于 合规
总监、首席风险官的介绍) 。 
6、本基金基金经理 
林鹏 先生 , 生于1976 年, 上海 财经 大学 工商 管理 硕士 , 自1998 年起开始 从
事证券行业工作。 历任东方证券股份有限公司研究所研究员、 资产管理业务总部
投资 经理 、 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司 投资 部投 资经 理、 专户 投资 部投 资经
理、 基金 投资 部基 金经 理、 执行 董事 。 现任 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司 董事
总经理、公募权益投资部总经理、基金经理。2014 年 9 月起任东方红睿丰灵活
配置混合型证券投资基金 (LOF ) 基金 经理 。2015 年1 月起任东方红睿阳灵活配
置混合型证券投资基金(LOF )和东方红睿元三年定期开 放灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经理。2015 年 4 月至2016 年 8 月任东方红领先精选灵活配
置混 合型 证券 投资 基金 和 东方 红 稳健 精 选混 合 型证 券投 资基 金 基金 经 理。2015
年6 月起任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。 2016 年 3
月起任东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 7 月起
任东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016 年 8 月起任东方
红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 
7、公募产品投资决策委员会成员 
公募产品投资决策委员会成员构成如下: 主任委员饶刚先生, 委员林鹏先生,
委员李家春先生,委员纪文静女士,委员周云先生。 
列席人员:唐涵颖女士。 
8、 上述人员之间不存在近亲属关系。 
 
二 、基 金托 管人 
(一)基本情况 
名称:中国银行股份有限公司(简称 “ 中国银行 ” ) 7 
 
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号 
首次注册登记日期:1983 年10 月31 日 
注册 资本 : 人民 币贰 仟玖 佰肆 拾叁 亿捌 仟柒 佰柒 拾玖 万壹 仟贰 佰肆 拾壹 元整 
法定代表人:陈四清


基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998 】24 号 托管部门信息披露联系人:王永民 传真:(010 )66594942 中国银行客服电话:95566 (二 )基 金托 管 部门 及主 要人 员情 况 中国银行托管业务部设立于1998 年,现有员工110 余人,大部分员工具有丰 富的 银行 、 证券 、 基金 、 信托 从业 经验 , 且具 有海 外工 作 、 学习 或培 训经 历, 60 % 以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务, 中 国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行, 中国银行拥有证券投 资基 金、 基金 (一 对多 、 一对 一) 、 社保 基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境外 三类 机构 、 券商 资产 管理 计划 、 信托 计划 、 企业 年金 、 银行 理财 产品 、 股权 基金 、 私募 基金 、 资金 托管 等 门类齐全 、 产品 丰富的托管 业务 体系 。 在国 内,中 国银行首家 开展 绩效 评估 、 风险 分析 等增 值服 务, 为各 类客 户提 供个 性化 的托 管 增值 服务 ,是国内领先的大型中资托管银行。 (三 )证 券投 资 基金 托管 情况 截至2017 年 12 月 31 日,中国银行已托 管650 只证券投资基金,其中境内 基金613 只,QDII 基金37 只,覆盖了股票型、债券型、混合型 、货币型、指数 型、FOF 等多种类型的基金, 满足了不同客户多元化的投资理财需求, 基金托管 规模位居同业前列。。 三 、相 关服 务机构 (一 )基 金销 售 机构 1、场 外直 销机 构 (1 )直销中心 名称:上海东方证券资产管理有限公司 8 住所:上海市黄 浦区中山南路318号31 层 办公地址:上海市黄浦区中山南路318 号2 号楼37层 法定代表人:陈光明 联系电话:(021 )33315895 传真:(021 )63326381 联系人:廉迪 公司网址:www.dfham.com (2 )网上交易系统 网上交易系统包括管理人直销网站(www.dfham.com) 、东方红资产管理APP 和管理人指定且授权的电子交易平台。个人投资者可登录本公司网站 (www.dfham.com )、东方红资产管理APP 和管理人指定且授权的电子交易平台, 在与本公司达成网上交易的相关协议、 接受本 公司有关服务条款、 了解有关基金 网上交易的具体业务规则后,通过本公司网上交易系统办理开户、认购、申购、 赎回等业务。 2、场 外代 销机 构 (1 )中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人:陈四清 客服电话:95566 传真:010-66594946 公司网站:www.boc.cn


(2 )东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路318 号2 号楼22 层、23层、25层-29 层 办公 地址 : 上海 市中 山南 路318 号2 号楼13 层、21层-23层、25 层-29 层、32 层、36层、39层、40 层 法定代表人:潘鑫军


联系电话:(021 )63325888 联系人:黄静 客服电话:(021 )95503


9 公司网站:www.dfzq.com.cn (3 )招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦 办公地址:深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦 法定代表人:李建红 电话:(0755 )83198888 传真:(0755 )83195050 联系人:邓炯 鹏 客户服务电话:95555 网址:www.cmbchina.com (4 )中信建投证券股份有限公司 公司注册地址:北京市朝阳区安立路66 号4号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B,E座3层 法定代表人:王常青 联系电话:010-85130628 传真:010-65182261 联系人:许梦园 客服电话:400-8888-108 公司网站:www.csc108.com (5 )上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市中山东一路12号 办公地址:上海市中山东一路12号 法定代表人:高国富 联系电话:(021 )61618888 传真:(021 )63230807 联系人:杨国平、吴蓉 客服电话:95528 公司网站:www.spdb.com.cn (6 )平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047 号


10 办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047 号


法定代表人:谢永林


联系电话:021-38637673


联系人:张莉


客服电 话:95511


公司网站:www.bank.pingan.com


(7 )珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105 室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔12 楼B1201-1203 法定代表人:肖雯 联系电话:020-89629099 传真:020-89629011 联系人:黄敏嫦 客户服务电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn (8 )上海银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路168 号 办公地址:上海市银城中路168 号 法定 代表人:金煜 联系电话:021-68475888 传真:021-68476111 联系人:王景斌 客服电话:95594 公司网站:www.bankofshanghai.com (9 )上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190 号2号楼2 层 公司 地址 : 上海 市徐 汇区 龙田 路195 号天华信息科技园南区3C 座7 楼 (天 天基 金) 法定代表人:其实 联系电话:021-54509988 11 传真:021-64385308 联系人:胡阅 客服电话:4001818188 网址:http://www.1234567.com.cn/ (10 )北京展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里2 号民建大厦6层 法定代表人:闫振杰 联系人:李露平 电话:010-59601366-7024 传真:010-62020355 邮政编码:100029 客户服务电话:4008188000 公司网站:www.myfund.com (11 )上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路196 号26号楼2楼41 号 办公地址:上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦903-906 室 法定代表人:杨文斌 联系电话:(021 )2021 1842 传真:(021) 6859 6916 联系人:黄琳 客户服务电话:4007009665 网址:www.ehowbuy.com (12 )国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证 券大厦 法定代表人:何如 联系电话:0755 -82130188 传真:0755-82133453 联系人:张剑军 12 客户服务电话:95536 公司网站:www.guosen.com.cn (13 )中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区金融大街25号 法定代表人:田国立


联系人:徐漫霞


电话:86-10-66215533 传真:010-66275654 客服电话:95533


公司网站:www.ccb.com (14 )中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心 办公地址:北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心 法定代表人:唐双宁 联系电话:010-63636363 传真:010-63636713 联系人:沙牧楠 客服电话:95595 网址:www.cebbank.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其他符合要求的机构代理销售 本基金,并及时公告。 3、场 内销 售机 构 本基金的 场内 销售机构为具有基金 销售 资格 、 并经 深圳 证券 交易 所和 中国 证 券登 记结算有限责任公司认可的、 可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销 售业务的 的深圳证券交易所会员单位 ,具体名单请详见深圳证券交易所网站 (http://www.szse.cn/ ) 。 (二 )注 册登 记 机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区太平桥大街17 号


13 办公地址:北京市西城区太平桥大街17 号 法定代表人:周明


电话:010-58598853


传真:010-58598907


联系人:赵亦清 (三 )出 具法 律 意见 书的 律师 事务 所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19 层 办公地址:上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19 层 负责人:俞卫锋 电话 : (021 )31358666 传真 : (021 )31358600 联系人:孙睿 经办律师:黎明、孙睿 (四 )审 计基 金 财产 的会 计师 事务 所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址:上海市湖滨路202 号普华永道中心11楼 执行事务合伙人:李丹 经办注册会计师:薛竞、陈熹 电话:021-23238888 传真:021-23238800 联系人 :陈熹


四 、基 金的 名称 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 五 、基 金的 类型 混合型证券投资基金 14 六 、基 金的 投资目 标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。 七 、基 金的 投资方 向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行的股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票) 、沪港股票市场交 易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票 、 债券 (包 括国 债、 金融 债、 企业 债、 公司 债、 次级 债 、 可转 换债 券、 分离 交易 可转 债、 可交换债、央 行票据、中期票据、中小企业私募债、证券公司发行的短期债券、 短期 融资 券等 ) 、债 券回 购、 货币 市场 工具 、权 证、 资产 支持 证券 、股 指期 货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中 国证监会的相关规定) 。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资比例为: 开放期内每个交易日日终, 股票资产投资比例为基金 资产的0% —95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95% ,投资 于港股通标的股票的比例占基金资产的0-50% ) ,封 闭期 内每 个交 易 日日 终, 股票 资产 投资 比例 为基 金资 产的0% —100% (其中投资于国内依法发行上 市的股票的比例占基金资产的0-100% , 投资 于港 股通 标的 股票 的比 例占 基金 资产 的0-100% ) ;权 证投 资比 例为 基金 资产 净值 的0%-3% 。 开放期每个交易日日终, 在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证 金后 , 保持 现金 或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券投 资比 例合 计不 低于 基金 资产 净值的5% , 在封 闭期 内, 本基 金不 受上 述5% 的限制; 封闭 期内每个交易日日终在 扣除股指期货 、 国债期货合约 需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于交易保证 金一倍的现金。 八 、基 金的 投资策 略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下,寻找符合经济发展趋势的行15 业, 积极 把握 由新 型城 镇化 、 人口 结构 调整 、 资源 环境 约束 、 产业 升级 、 商业 模 式创新等大趋势带来的投资机会, 挖掘重点行业中的优势个股, 自下而上精选具 有核心竞争优势的企业, 分享转型期中国经济增长的成果, 在控制风险的前提下, 追求基金资产的长期稳健增值。 1、资产配置 本基金通过定性与定量研究相结合的方法, 确定投资组合中权益类资产和固 定收益类资产的配置比例。 本基金通过动态跟踪 海内外主要经济体的GDP 、CPI 、利率等宏观经济指标, 以及 估值 水平 、 盈利 预期 、 流动 性、 投资 者心 态等 市场 指 标, 确定 未来 市场 变动 趋势 。 本基 金通 过全 面评 估上 述各 种关 键指 标的 变动 趋势 , 对股 票、 债券 等大 类 资产的风险和收益特征进行预测。 根据上述定性和定量指标的分析结果, 运用资 产配置优化模型, 在目标收益条件下, 追求风险最小化目标, 最终确定大类资产 投资权重,实现资产合理配置。 2、股票组合的构建 本基金股票投资主要遵循 “ 自下而上 ” 的个股投资策略, 利用 基金管理人 投 研团 队的 资源 , 对企 业内 在价 值进 行深 入细 致的 分析 , 并进 一步 挖 掘出 价格低估、 质地 优秀 、 未来 预期 成长 性良 好, 符合 转型 期中 国经 济发 展趋 势的 上市 公司 股票 进行投资。 (1)中国经济发展的趋势 1)新型城镇化 城镇化是扩大内需、 拉动 经济 增长的持久动力。 城镇化带动大量农 村人口进 入城 镇, 带来 消费 需求 的大 幅增 加, 同时 还产 生庞 大的 基础 设施 、 公共 服务 设施 以及住房建设等投资需求。 城镇化 既创 造了 供给 , 也能 够 创造 需求 。 推进 城镇 化将 从基 础设 施建 设和 消 费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。 此外, 城镇化和第三产业的发展紧密 相连,城镇化还可以推进 消费和服务行业发展 ,实现 经济结构转型。 我国 的城镇化率刚刚 超过50% , 仍然处于快速提升的阶段 。 与发达国家相比, 我国的城镇化率仍然有较大上升空间。 但是受到人口、 土地 、 资源、 环境等诸多 因素 制约 , 传统 的以 基建 投资 和圈 地造 城为 主要 手段 的城 镇化 方式 已经 面临 越来16 越高的成本约束, 走到了尽头。 如何把潜在的空间变为现实, 解决的办法只有依 靠改 革。 十八 大以 来政 府推 行的 一系 列市 场化 改革 措施 , 就是 旨在 通过 改革 财政 金融 体系 、 土地 制度 、 户籍 制度 、 人口 政策 、 要素 价格 、 人力 资本 等多 方面 , 优 化资源配置效率,提升全要素生产率,从而跨越中等收入陷阱。 未来的城镇化图景一定有别于过去, 核心是人的城镇化。 它 应该着眼农村和 中小 城镇 , 实现 城乡 基础 设施 一体 和公 共服 务均 等化 , 进城 人口 的市 民化 , 促进 经济 社会 发展 , 实现 共同 富裕 。 以新 型工 业化 为动 力, 实现 制造 业和 服务 业升 级, 投入资本的回报率逐步提升, 人力资本在收入分配中的占比提升, 消费和服务业 占GDP 的比重提高,资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费和服务产业 大发 展, 尽管 增长 速度 的绝 对值 未必 比得 上过 去, 但增 长将 更有 质量 和更 加可 持 续。 2)人口结构变化 随着出生率的下降、 婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长 , 我国 人 口结构将发生巨大的变化, 在未来的十五到二十年内这个趋势是无 可逆 转的 。 随 着人口结构的调整, 将 给 传统的 经济 模式 带来挑战与考验, 同时 对相关产业带来 投资机会。 比如将形成 大量对于 自动化的需求以替代人工; 比如 由于老龄化人口 的增 多, 使得 医疗 服务 业、 养老 产业 的市 场需 求迅 速进 入到 爆发 周期 ; 又比 如 人 口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化, 从而带来相关投资机会。 3)资源环境约束 中国经济经过30 多年的 高速发展 ,以GDP 单一考核的机制 , 已经让环境付出 了巨大 代价 。 环境 治理 、 能源 结构 调整 、 要素 价格 改革 将 为中 国的 环保 服务、新 能源产业和 设备商 等 带来新一轮 的 发展机遇。 同样 , 也将 对传 统产 业的 行业 集中 度产生影响,从而改变企业的投资价值。 4)产业升级和商业模式创新 由于人口和资源环境约束, 传统型企业正在逐渐失去成本优势, 迫切需要转 型升级来提高附加值和竞争力。 这种机会既有产业层面的, 比如劳动力结构的智 力化带来的工程师红利,将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本优势。 也有企业层面的, 更多依靠企业家的勤奋和创新精神, 运用智能化生产、 信息和 网络技术、新材料技术等先进手段来建立 创新型企业,或者改造传统企业。 17 产业升级带来的投资价值提升是巨大的,重要的是回避了低水平恶性竞争, 提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升,资产由重变轻, 更多依靠创新来获得竞争优势。 另外, 人力资本高端化正在成为重要的趋势, 有 些企业在享受这种红利, 比如在互联网、 生物医药、 先进 制造业等领域, 已经在 局部领域具有了全球一流的竞争力,这样的企业数量必然会越来越多。 随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施, 互联网化已成为一个 趋势 。 互联 网化 是指 企业 利用 互联 网 (包 含移 动互 联网 ) 平台 和技 术从 事的 内外 部商 务活 动。 随着 企业 互联 网化 的发 展, 对传 统商 业模 式进 行优 化 、 创新 、 甚至 替换,带来了巨大的投资机会。 (2)行业配置策略 在行业配置层面, 本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业 或子 行业 , 比如 由人 口老 龄化 驱动 的医 疗行 业、 具有 品牌 优势 的消 费品 行业 、 可 以替代人工的自动化行业等。 具体分析时, 基金管理人会跟踪各行业整体的收入 增速 、 利润 增速 、 毛利 率变 动幅 度、ROIC 变动 情况 , 依此 来判 断各 行业 的景 气度 , 再根据行业整体的估值情况, 市场的预期, 目前机构配置的比例来综合考虑各行 业在组合中的配置比例。 (3)股票投资选择 针对 个股 , 每个 报告 期基 金管 理人 都会 根据 公开 信息 和一 些假 设推 理初 筛一 批重点研究标的, 围绕这些公司, 基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研, 除了上市公司外, 基金管理人还会调研竞争对手, 产业链的上下游, 以此来验证 基金管理人的推理是否正确。 对于个股是否纳入到组合, 基金管理人会重点关注 3个方面:公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中 公司素质是基金管理人最看重的因素,包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、 行业 地位 、 公司 管理 层的 品格 和能 力等 方面 ; 对于 具有 优秀 基因 的公 司, 如果 成 长性和估值匹配的话,基金 管理人将其纳入投资组合;否则将会放在股票库中, 保持持续跟踪。 (4)港股投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场, 不使 用合格境内机构投资者(QDII) 境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: 1)A 股稀缺性行业和个股,如博彩; 18 2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或 为市场龙头; 3)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 3、折价和套利策略 (1)大宗交易策略 基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影 响力的优势寻找大宗交易机 会, 并综 合考 虑二 级市 场价 格、 折价 情况 、 大宗 交易 数量 、 二级 市场 成交 量、 交 易对手减持目的等多种因素, 同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定, 对 于一些好的大宗交易机会,可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期限, 以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠, 并根据历史和实时 交易数据设计了自动化交易算法和交易系统, 以扑捉有利的卖出时机, 同时尽可 能的减小卖出股票时的冲击成本, 从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化 为基金的收益。 (2)可转换债券 基金管理人在进行可转换债券投资时, 首先以债性作为依托进行选择, 利用 对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率, 积极捕捉可转换债券的套 利机 会。 当可 转换 债券 的转 换溢 价率 为负 时, 买入 可转 换债 券的 同时 卖出 标的 股 票可以获得套利价差; 反之, 买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套 利价 差。 当对 可转 换债 券未 来的 转换 溢价 率有 比较 明确 的趋 势判 断时 , 该种 套利 策略 同样 适用 。 另外 , 基金 管理 人在 投资 时不 轻易 进行 条款 博弈 , 但可 以通 过分 析大股东转股动力来进行投资。 (3)参与定向增发投资策略 基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、 市场地位、 产销规 模、 核 心技 术、 股东 和管 理层 情况 、 持续 经营 与盈 利能 力 等各 方面 的信 息; 对定 向增发价格的合理性做出判断, 并结合上市公司大股东参与定向增发的情况, 在 进行全面和深入研究的基础上做出投资决定, 在控制风险的基础上力求获取较高 的收益。 (4)定向增发破发股票投资策略 基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发, 且还处于锁定期的上市公19 司, 当二 级市 场股 价跌 破定 向增 发价 时, 通过 考虑 定向 增发 数量 、 发行 对象 、 大 股东 认购 方式 、 增发 锁定 期限 、 资金 运用 目的 等因 素, 并结 合发 行人 的行 业背 景、 市场 地位 、 产销 规模 、 核心 技术 、 股东 和管 理层 情况 、 持续 经营 与 盈利能力等各 方面 的信 息, 同时 结合 当前 股价 在技 术面 的情 况, 在定 向增 发达 到一 定的 破发 幅 度后择机买入,在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机卖 出,以获取破发回补的收益。 4、债券等其他固定收益类投资策略 本基金的固定收益类投资品种主要有国债、 企业债等中国证监会认可的, 具 有良好流动性的金融工具。 固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率, 基 金管理人将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的回报。 在债券投资方面, 基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础, 依据国家经 济发展规划量化核心基准参照指标和辅助 参考 指标 , 结合 货币 政策 、 财政 政策 的 实施 情况 , 以及 国际 金融 市场 基准 利率 水平 及变 化情 况, 预测 未来 基准 利率 水平 变化趋势与幅度,进行定量评价。 5、中小企业私募债券投资策略 由于 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。 本基金将运用基本面研究, 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分 析和 度量 , 选择 风险 与收 益相 匹配 的更 优品 种进 行投 资。 在进 行投 资时 , 将采 取 分散 投资 、 锁定 收益 策略 。 在遴 选债 券时 , 将只 投资 有担 保或 者国 有控 股企 业发 行的中小企业私募债,以降低信用风险。 6、资产支持证券投资策略 本基金 资产支持证券的投资配置策 略主要从信用风险、 流动性、 收益率几方 面来考虑 , 采用 自下 而上 的项 目 精选 策略 , 以资 产支 持证 券的 优先 级或 次优 级为 投资 标的 , 精选 违约 或逾 期风 险可 控、 收益 率较 高的 资产 支持 证券 项目 。 根据 不 同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略, 在有 效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。 资产支持证券的信用 风险分析采取内外结合的方法, 以基金管理人的内部信用风险评估为主, 并结合 外部信用评级机构的分析报告, 最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判 断。另外,鉴于资产支持证券的流动 性较差,本基金更倾向于久期较短的品种,20 即使持有到期压力也不会太大。 7、股指期货投资策略


本基金投资股指期货以套期保值为目的, 以回避市场风险。 故股指期货空头 的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期 货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 8、国债期货投资策略 本基金投资国债期货以套期保值为目的, 以回避市场风险。 故国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期 货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 本基金可运用在封闭期没有流动性需求的 优势,抓住一些长期投资的机会, 在价值低估或者有折价机会的时候介入, 将价值回归转化为投资收益。 封闭期届 满后,本基金转换为上市开放式基金(LOF )后,将充分考虑流动性需求, 在中 国经济增长模式转型的大背景下,寻找符合经济发展趋势的投资机会。 九 、基 金的 业绩比 较基 准 本基金的业绩比较基准为: 沪深300 指数收益率× 60% + 恒生指数收益率× 20% + 中国债券总指数收益率×20% 。 沪深300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权, 由中证指数有限 公司开发的中国A 股市 场指 数, 它的 样本 选自 沪深 两个 证券 市场 , 覆盖 了大 部分 流通 市值 , 其成 份股 票为 中国A 股市场中代表性强、 流动性高的股票, 能够反映 A 股市场总体发展趋势。 恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股票市场中的50 家上市 股票为成份股样本, 以其发行量为权数的加权平均股价指数, 是反映香港股市价 幅趋势最有影响的一种股价指数。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001 年12 月 31 日 推出的债券指数。 它是中国债券市场趋势的表征, 也是债券组合投资管理业绩评 估的 有效 工具 。 中国 债券 总指 数为 掌握 我国 债券 市场 价格 总水 平、 波动 幅度 和变 动趋势,测算债券投资回报率水平,判断 债券供求动向提供了很好的依据。 本基金的业绩比较基准沪深300 指数收益率× 60% + 恒生指数收益率×20% +21 中国债券总指数收益率×20% 目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果 今后法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出 , 或者 是市 场上 出现 更加 适合 用于 本基 金的 业绩 基准 时, 在符 合法 律法 规和 《基 金合 同》 规定 且对 现有 基金 份额 持有 人利 益无 实质 性不 利影 响的 前提 下, 本 基金可以变更业绩比较基准, 但应与托管人协商一致, 在履行适当程序后报中国 证监 会备 案, 并在 中国 证监 会指 定的 媒介 上及 时公 告, 无需召开基金份额持有人 大会。 十 、基 金的 风险收 益特 征 本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基 金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的 股票 。 除了 需要 承担 与境 内证 券投 资基 金类 似的 市场 波动 风险 等一 般投 资风 险之 外, 本基 金还 面临 港股 通机 制下 因投 资环 境、 投资 标的 、 市场 制度 以及 交易 规则 等差异带来的特有风险。 十 一、 基金 的投资 组合 报告 以下投资组合报告数据截至2017 年12月31 日。 1、报告期末基 金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 9,548,634,086.67 87.68 其中:股票


9,548,634,086.67 87.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


496,001,464.00 4.55 其中 : 买断 式回 购的 买入 返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备 付金合计


789,953,976.75 7.25 22 8 其他资产


56,348,886.37 0.52 9 合计





10,890,938,413.79





100.00 注:通过港股通交易机制持有的港股期末公允价值为1,341,288,210.17 元, 占基金资产净值比例12.40% 。


2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代 码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 3,983,512.85 0.04 B 采矿业 - - C 制造业 6,801,572,151.21 62.90 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 65,761,008.54 0.61 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 127,049,412.10 1.17 J 金融业 411,365,360.20 3.80 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 797,565,965.20 7.38 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,207,345,876.50 75.90 (2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 基础材料 - - B 消费者非必需品 699,417,390.76 6.47 C 消费者常用 品 33,553,427.40 0.31 D 能源 - - E 金融 27,183,793.20 0.25 F 医疗保健 435,956,259.16 4.03 23 G 工业 66,066,817.25 0.61 H 信息技术 79,110,522.40 0.73 I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 1,341,288,210.17 12.40 注:以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard ,GICS) 。





3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细


序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600196 复星医药 12,507,244 556,572,358.00 5.15 1 02196 复星医药 10,399,500 435,956,259.16 4.03 2 600887 伊利股份 29,902,928 962,575,252.32 8.90 3 000333 美的集团 15,877,706 880,101,243.58 8.14 4 002415 海康威视 19,108,941 745,248,699.00 6.89 5 002027 分众传媒 54,416,387 743,612,728.96 6.88 6 600741 华域汽车 23,285,875 691,357,628.75 6.39 7 H02020 安踏体育 18,717,000 554,641,038.81 5.13 8 600660 福耀玻璃 17,847,061 517,564,769.00 4.79 9 002311 海大集 团 19,782,550 462,911,670.00 4.28 10 601398 工商银行 65,747,491 407,634,444.20 3.77 注:对于同时在A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不 同股票分别披露。


4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资 明 细


本基金 本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 24 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1 )报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以套期保值为目的, 以回避市场风险。 故股指期货空头 的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期 货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1 )本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的, 以回避市场风险。 故国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期 货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 (2 )报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 11、 投资组合报告附注 (1 ) 本基 金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2 )基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3 )其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 601,456.51 2 应收证券清算款 55,073,862.58 3 应收股利 - 4 应收利息 673,567.28 5 应收申购款 - 25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 56,348,886.37 (4 )报告期末持有的处于转股期 的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。


(5 )报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 002027 分众传媒 526,550,000.00 4.87 大宗交易取得并带 有限售期 (6 )投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项 之间可能存在尾差。 十 二、 基金 的业绩 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理 和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 以下基金业绩数据截至2017 年 12 月 31 日。 1、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金 基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2016 年 8 月 4 日至 2016 年 12 月 31 日 1.17% 0.35% 2.07% 0.58% -0.90% -0.23% 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 67.90% 0.83% 18.84% 0.47% 49.06% 0.36% 2016 年 8 月 4 日至 2017 年 12 月 31 日 69.86% 0.73% 21.29% 0.50% 48.57% 0.23% 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 26 注: (1)截止日期为2017 年12 月31日。 (2 ) 本基金建仓期6个月 , 即从2016 年8月4日起至2017年2月3日, 建仓期结 束时各项资产配置比例均符合基金合同约定 。 十 三、 费用 概览 (一 )与 基金 运 作有 关的 费 用 1、基 金费 用的 种类 (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; (4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; (5)基金份额持有人大会费用; (6)基金的证券、期货交易费用; (7)基金的银行汇划费用; (8)基金上市初费和上市月费; 27 (9)银行 、 证券、期货账户开户费和账户维护费; (10 )投资港股通标的股票的相关费用; (11 )因交易需要而产生的能明确由基金财产承担的第三方服务费用; (12 ) 按照 国家 有关 规定 和 《基 金合 同 》 约定 , 可以 在基 金财 产中 列支 的其 他费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基 金费 用计 提方 法、 计提 标准 和支 付方 式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5% 的年 费率 计提 。 管理 费的 计算 方法如下: H=E ×1.5% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后, 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 第2-5个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公 休日等, 支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E ×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 经基金管理人 与 基 金托管人双方核对无误后, 基金托管人 按照 与基金管理人协商一致的方式于次月 第2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给 基金托管人 。若遇法定节假日、公 休日等, 支付日期顺延。 (3 ) 证券 账户 开户 费 用: 证券 账户 开户 费由 基金 管理 人在 开户 时先 行垫 付, 基金在证券账户开户两个月内成立的,经基金管理人与基金托管人核对无误后,28 自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划, 基金托管人不承担垫 付开户费用义务。 上述基金费用的种类中第3 -12 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按 费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (二 )与 基金 销 售有 关的 费用 1、申购费 本基金的申购费用由基金投资人承担, 不列入基金财产, 主要用于本基金的 市场 推广 、 销售 、 登记 等各 项费 用。 本基 金申 购费 率按 申 购金 额递 减。 投资 者在 一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。 因红利自动再投资而产生的基金份额,不收取相应的申购费用。 (1)场外申购费 本基金对通过基金管理人直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投 资者实施差别的申购费率。 通过基金管理人直销中心申购的养老金客户的申购费率如下: 申购金额(M ) 适用申购费率 M <500 万 0.30% 500 万≤M <1000 万 0.18% M ≥1000 万 1000 元/笔 其他投资者申购本基金基金份额的申购费率如下:


申购金额(M ) 适用申购费率 M <500 万 1.5% 500 万≤M <1000 万 1.0% M ≥1000 万 1000 元/笔 (2)场内申购费 场内申购费率由基金场内代销机构参照场外申购费率执行。 2、赎回费 本基金的场内赎回适用固定的赎回费率,定为0.5%。 本基金场外赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回, 适用费率按单笔分别计算。具体如下: 29 份额持续持有时间(L) 适用赎回费率 L <7 日 1.5% 7 日≤L<30日 0.75% 30 日≤L <365 日 0.5% 365 日≤L<730 日 0.3% L ≥730 日 0 其中,在场外认购以 及本基金转为上市开放式基金(LOF) 之后场外申购的投 资者其份额持有年限以份额实际持有年限为准; 在场内认购、 场内申购以及场内 买入 , 并转 托管 至场 外赎 回的 投资 者其 份额 持有 年限 自份 额转 托管 至场 外之 日起 开始计算。 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 在基金份额持有 人赎回基金份额时收取。 在场内赎回的份额, 赎回费用全部归入基金财产。 在场 外赎 回的 份额 , 对份 额持 续持 有时 间小 于30 日的 , 赎回 费用 全部 归基 金财 产, 对 份额持续持有时间大于等于30日但小于3个月 的, 赎回 费用 的75% 归基 金财 产, 对 份额持续持有时间大于等于3个月但小于6个月的,赎回费用的50% 归基金财产, 对份额持续持有时间大于等于6 个月 的, 赎回 费用 的25% 归基 金财 产, 其余 用于 支 付登记费和其他必要的手续费。 3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式,基 金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定, 在 指定媒介公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划, 针对以特定交易方式(如网 上交 易、 电话 交易 等)等进 行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间 , 按相关监管部门要求履行必要手续后, 基金管理人可以适当调低申购费率和赎回 费率。 (三 )不 列入 基 金费 用的 项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 30 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师 费、信息披露费用等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情 况调整基金管理费 率、基金托管费率。 调整基金管理费率、基金托管费率,须召开基金份额持有人大会审议。 基金管理人必须于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指 定媒介上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 十 四、 对招 募说明 书更 新部 分的说 明 管理 人依 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 他有 关法 律法 规的 要求 , 对本 基金 招募 说明 书进 行了 更新 , 主要 更 新内容如下: 1、 “重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止 日期及有关财务数据 的截止日期。 2、 “三、基金管理人”部分对主要人员情况进行了更新。 3、“四、基金托管人”部分对基本情况、证券投资基 金托管情况的内容进 行了更新。 4、“五、相关服务机构”部分对基金销售机构、注册 登记机构、审计基金 财产的会计师事务所的信息进行了更新。 5、“九、基金份额的申购、赎回与转换”部分完善了 申购和赎回的数额限 制的文字表述。 31 6、“十、基金的投资 ”部分更新了本基金投资组合报告,内容截止至2017 年12 月 31 日。 7、更新了“十一、基 金的业绩”,内容截止至2017 年12 月 31 日。 8、更新了“二十四、其他应披露事项”,内容为报告 期内应披露的本基金 其他相关事项。 上海东方证券资产管理有限公司 二〇 一八年三月十五日