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西 部 利得 策 略优 选 混合 型 证券 投 资基 金
更 新招 募说 明书
（2018年第一 期）
（ 摘要 ）
【 重要 提示 】
西部利得策略优选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”） 经中国证
监会2010 年11 月17 日证监许可【2010】1645 号文核准。本基金的基金合同
于2011 年01 月25 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对
本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投
资有风险，投资者在投资本基金前，请认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 ， 全 面 认 识 本 基
金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断
市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。基金投资中的风险包
括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系
统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回
基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金，在通常情况下其预
期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
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证券投资基金中等风险水平的投资品种。投资有风险，投资人认购（申购）基
金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。基金管理人提醒投资者基金
投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净
值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信息已经本基金托管人复核。
所载内容截止日为 2018 年 1 月 25 日，投资 组合报告为 2017 年四季度报告，有
关财务数据和净值表现截止 日为2017 年12 月31 日（财务数据未经审计）。
第 一 部分
基金管理人
一 、公 司概况
名称： 西部利得基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
楼
法定代表人： 徐剑钧
成立时间：2010 年7 月20 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号： 中国证监会证监许可[2010]864 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 叁亿 伍仟万元
存续期限：持续经营
联系人： 陈眉媚
联系电话： （021 ）38572888
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
西部证券股份有限公司 178,500,000 51%
利得科技有限公司 171,500,000 49%
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合
计 350,000,000 100%
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，22 年证券从业经历。1995 年3 月
起任陕西省证监局市场部负责人。1995 年10 月起任陕西证券有限公司总经理
助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。历任公司督察长，2016 年9
月起任公司董事长。
贺燕萍女士：董事
贺燕萍女士，董事，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院研
究生院，获经济学硕士学位，19 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾馆
业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限公司研究所客户部经理。2006 年起任
中 信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股份
有限公 司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年1 月起
任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年8 月起任国泰基金管理有限公司
副总经理。自2015 年11 月起任公司总经理。
刘建武先生：董事
刘建武先生，董事，博士研究生，高级经济师。毕业于西安西北大学，获
经济管理学博士学位。1991 年起在陕西省计划委员会经济研究所工作。1993 年
起在西安市人民政府办公厅工作，历任财贸、金融、经济管理副处级秘书，科
技文教管理处处长。2001 年起任西安高新管委会管理办副主任及西安高科集团
公司副总经理。2002 年起任西安市投资服务中心投资管理副主任。2003 年起任
陕西省投资集团公司金融证券管理部门经理。2005 年10 月任西部证券股份有
限公司董事长、党委书记。目前兼任陕西能源集团有限公司董事、中国证券业
协会理事、陕西证券期货业协会会长。
李兴春先生：董事
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李兴春先生，董事，博士。毕业于南京大学，获管理科学与工程博士学
位。曾任携程旅行网高级总监,富友证券有限责任公司副总裁,泛亚信托投资有
限公司执行副总裁，西部发展控股有限公司董事、总裁，利得科技有限公司执
行董事，现任利得科技有限公司董事长兼总经理。
陈伟忠先生：独立董事
陈伟 忠，教授，独立董事，博士研究生。毕业于西安交通大学，获管理学
博士学位。长期从事金融研究及管理工作。1984 年起历任西安交通大学教研室
主任、系主任、博导，同济大学经管学院现代金融研究所所长。现担任同济大
学经济金融系主任、同济大学上海期货研究院院长、应用经济学学术委员会主
任、中国金融学会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
沈宏山先生：独立董事
沈宏山先生：独立董事。毕业于北京大学法学院，获法学硕士学位。曾任
君安证券、国泰君安证券法律事务部、人力资源部、收购兼并部门业务董事，
方正证券法律事务部总经理等职务。爱建证券有限公司、上海辰光医疗股份有
限公司独立董事，安信证券内核委员。现任德恒上海律师事务所主任，高级合
伙人。
严荣荣女士：独立董事
严荣荣，独立董事，硕士研究生。毕业于西北政法学院、美国纽约大学法
学院。曾任Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所
合伙人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
2、监事会 成员
王光辉先生：监事会主席
王光辉先生，监事会主席。毕业于中南财经政法大学工商管理专业，研究
生学历。曾任陆家嘴国际信托公司济南业务部总经理，兴业银行济南分行同业
部总经理，万家共赢资产管理有限公司副总经理。现任利得科技有限公司副总
裁。
何方先生：监事
何方先生，监事。毕业于上海财经大学，硕士研究生学历。曾任汉唐证券
资产管理部研究员、西部证券投资管理总部投资经理、西部证券投资管理总部
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副总经理、西部证券投资管理总部总经理、西部证券总经理助理兼上海第一分
公司总经理 、西部证券副总经理。现任西部证券总经理。
杨超先生：监事
杨超先生，监事，硕士学历。先后毕业于上海同济大学信息工程专业，获
学士学位；上海交通大学软件工程专业，获硕士学位。曾任汇添富基金高级 IT
经理、中银国际证券信息技术部经理、华夏证券软件开发工程师。现任公司总
经理助理。
谢娟女士：监事
谢娟女士，监事。毕业于四川大学行政管理专业，获硕士学位。曾任中国
银行重庆市分行助理风险经理、南洋商业银行总行风险主任。现任公司风险管
理部副总经理（主持工作）。
3、公司高级管理人员
徐剑钧先生：董事长
徐剑钧先生，董事长，博士研究生，高级经济师。毕业于陕西师范大学 、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学硕士（基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，23 年证券从业经历。1995 年3 月
起任陕西省证监局市场部负责人。1995 年10 月起任陕西证券有限公司总经理
助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。历任公司督察长，2016 年9
月起任公司董事长。
贺燕萍女士：总经理
贺燕萍女士，总经理，硕士研究生，高级经济师。毕业于中国社会科学院
研究生院，获经济学硕士学位，19 年证券从业经历。1990 年起任北京市永安宾
馆业务主管。1998 年起任华夏证券股份有限 公司研究所客户部经理。2006 年起
任中 信建投证券股份有限公司机构销售部总经理助理。2007 年起在光大证券股
份有限公司工作，历任销售交易部副总经理、销售交易部总经理。2013 年1 月
起任光大证券资产管理有限公司总经理。2013 年8 月起任国泰基金管理有限公
司副总经理。自2015 年11 月起任公司总经理。
赵毅先生：督察长
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赵毅先生，督察长，硕士研究生，毕业于加拿大卡尔加里大学工商管理硕
士专业，21 年证券从业经历。1988 年起任北京大学社会科学处职员。1993 年
起任北京市波姆红外技术公司总经理助理。1996 年起任华夏证券有限责任公司
高级投资经理。2007 年起在华夏基金管理有限公司工作，历任股票分析师、风
险管理部总经理助理 。历任公司风险管理部总经理， 自2016 年9 月起任公司督
察长 。
4．基金经理
刘荟女士，公募投资部副总经理，硕士毕业于辽宁大学应用数学专业。9
年证券从业年限。曾任群益证券股份有限公司研究员。2014 年1 月加入本公
司，曾任研究员，现任公募投资部副总经理。自 2016 年1 月起担任西部利得策
略优选混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年8 月至2017 年10 月担任西
部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自 2016 年11 月至2017
年12 月起担任西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自
2017 年 1 月起担任西部利得个股精选股票型证券投资基金的基金经理，自 2017
年3 月担任 西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，自
2017 年 7 月起担任西部利得祥盈债券型证券投资基金的基金经理。
5．投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任委员，吴江先生，总经理助理、投资总监，硕士毕业
于复旦大学财政学专业。12 年证券从业年限。曾任兴业银行资金营运中心交易
员、农银汇理基金管理有限公司基金经理、固定收益部副总经理。2016 年8 月
加入本公司，现任总经理助理、投资总监。自 2017 年3 月起担任西部利得天添
富货币市场基金的基金经理，自 2017 年4 月起担任西部利得汇享债券型证券投
资基金的基金经理。
投资决策委员会副主任委员，刘荟女士，公募投资部副总经理，硕士毕业
于辽宁大学应用数学专业。9 年证券从业年限。曾任群益证券股份有限公司研
究员。2014 年1 月加入本公司，曾任研究员，现任公募投资部副总经理。自
2016 年 1 月起担任西部利得策略优选混合型证券投资基金的基金经理，自 2016
年8 月至 2017 年10 月担任西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金
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经理，自2016 年11 月至2017 年12 月起担任西部利得新动力灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，自 2017 年1 月起担任西部利得个股精选股票型证券
投资基金的基金 经理，自 2017 年3 月担任西部利得久安回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，自 2017 年7 月起担任西部利得祥盈债券型证券投资基
金的基金经理。
投资决策委员会委员，周平先生，总经理助理兼机构三部总经理兼联席投
资总监，硕士毕业于复旦大学国际政治专业。11 年证券从业年限。曾任普华永
道中天会计师事务所审计师、中信资本资产管理有限公司分析师、国联安基金
管理有限公司研究员/基金经理。2015 年6 月加入本公司，现任总经理助理兼
机构三部总经理兼联席投资总监。
投资决策委员会委员，韩丽楠女士，事业三部副总经理，硕士研究生 ，毕
业于英国约克大学经济与金融专业，获理学硕士学位。13 年证券从业年限。曾
任渣打银行国际管理培训生、诺德基金管理有限公司研究员、上海元普投资管
理有限公司固定收益投资总监。2015 年5 月加入西部利得基金管理有限公司，
曾任基金经理助理，现任事业三部副总经理。自 2015 年8 月起担任西部利得成
长精选灵活配置混合型证券投资基金、西部利得多策略优选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，自 2016 年2 月起担任西部利得新盈灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，自 2016 年3 月起担任西部利得行业主题优选灵活配置
混合型证券投资 基金的基金经理，自 2016 年 6 月起担任西部利得稳健双利债券
型证券投资基金的基金经理，自 2016 年8 月至 2017 年10 月担任西部利得合享
债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年 9 月至2017 年10 月担任西部利得
合赢债券型证券投资基金的基金经理，自 2016 年12 月起担任西部利得天添金
货币市场基金、西部利得祥运灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 自
2017 年 2 月起担任西部利得汇逸债券型证券投资基金、西部利得新动力灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理，自 2017 年3 月起担任西部利得汇享债券型
证券投资基金的基金 经理，自2017 年8 月起担任西部利得天添益货币市场基金
的基金经理。
投资决策委员会委员，陈保国先生，研究部副总经理，硕士毕业于上海理
工大学系统理论专业，获理学硕士学位。7 年证券从业年限。曾任西藏同信证
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券有限公司研究员、上海嘉华投资有限公司研究员。2016 年1 月加入我公司，
现任研究部副总经理。
投资决策委员会委员，盛丰衍先生，基金经理，硕士毕业于复旦大学计算
机应用技术专业。5 年证券从业年限。曾任光大证券股份有限公司权益投资助
理、上海光大证券资产管理有限公司研究员、兴证证券资产管理有限公司量化
研究员。2016 年10 月加入本公司，自2016 年11 月起担任西部利得中证 500
等权重指数分级证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，刘心峰先生，基金经理，硕士毕业于英国曼彻斯特
大学数量金融专业。5 年证券从业年限。曾任中德安联人寿保险有限公司交易
员、华泰柏瑞基金管理有限公司交易员。2016 年11 月加入本公司，曾任基金
经理助理。自2017 年2 月起担任西部利得天添鑫货币市场基金、西部利得天添
富货币市场基金、西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理，自 2017 年8
月起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理。
投资决策委员会委 员，冷文鹏先生，事业十五部总经理，硕士毕业于中国
人民银行研究生部金融学专业。12 年证券从业年限。曾任中国经济技术投资担
保有限公司产品经理、华夏基金管理有限公司高级经理、新华基金管理有限公
司研究员、华泰柏瑞基金管理有限公司高级研究员。2016 年4 月加入本公司，
现任事业十五部总经理。自 2016 年6 月起担任西部利得新动向灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，自 2017 年2 月起担任西部利得个股精选股票型证券
投资基金的基金经理，自 2017 年4 月起担任西部利得久安回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
投资决策委员 会委员，朱朝华先生，事业十六部总经理，硕士毕业于法国
高等商业管理学院工商管理硕士专业。13 年证券从业年限。曾任广东省高速公
路公司项目经理助理、百德能证券有限公司上海代表处研究员、荷兰银行港汇
支行理财经理、安信资产管理有限公司研究分析经理、上海日升昌行股权投资
基金管理有限公司研究副总监、前海投资控股有限公司投资经理、北大方正人
寿保险有限公司投资经理。2016 年8 月加入本公司，现任事业十六部总经理。
自2016 年9 月起担任西部利得景瑞灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
投资决策委员会委员，严志勇 先生，基金经理，硕士毕业于复旦大学数量经济
学专业。7 年证券从业年限。曾任上海强生有限公司管理培训生、中国国际金
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融股份有限公司研究员、中证指数有限公司研究员、兴业证券股份有限公司研
究员、鑫元基金管理有限公司债券研究主管。2017 年5 月加入本公司，自 2017
年8 月起担任西部利得汇享债券型证券投资基金、西部利得祥盈债券型证券投
资基金的基金经理。
6 ．上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金管理 人的 职责
1． 依法 募集基 金，办 理或者委 托经中 国证监 会认定的 其他机 构代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2． 办理基金备案手续；
3． 对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4． 按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配方 案，及时 向基金 份额持 有人分
配收益；
5． 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6． 编制季度、半年度和年度基金报告；
7． 计算并公告基金资产及份额净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8． 严格 按照《 基金法 》、基金 合同及 其他有 关规定， 履行信 息披露 及报告
义务；
9． 召集基金份额持有人大会；
10． 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 ． 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12． 有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
四 、基 金管理 人的 承诺
1． 基金 管理人 将遵守 《基金法 》、《 运作办 法》、《 销售办 法》、 《信息
披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措
施，防止违法违规行为的发生。
2． 基金管理人不从事下列行为：
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（1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5 ）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3． 基金经理承诺
（1 ）依 照有关 法律法 规和基金 合同的 规定， 本着谨慎 的原则 为基金 份额持
有人谋取最大利益；
（2 ）不 利用职 务之便 为自己、 代理人 、代表 人、受雇 人或任 何其他 第三人
牟取不当利益；
（3 ）不 泄漏在 任职期 间知悉的 有关证 券、基 金的商业 秘密、 尚未依 法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、基 金管理 人内 部控制 制度 及风险 控制 体系
1． 内部控制制度概述
公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风险，保证经营运作符合公司
的发展规划，防范和化解风险，保护投资人、公司和公司股东的合法权益，在
充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作
程序与控制措施所形成的风险导向型的内部控制系统。
（1 ）内部控制的原则
1）健全 性原则 ：内部 控制须覆 盖公司 的各项 业务、各 个部门 或机构 和各级
岗位，并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效 性原则 ：通过 科学的内 控手段 和方法 ，建立合 理适用 的内控 程序，
并适时调整和不断完善 ，维护内控制度的有效执行；
3）独立 性原则 ：公司 各机构、 部门和 岗位的 职责应当 保持相 对独立 ，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
4）防火 墙原则 ：公司 管理的基 金资产 、自有 资产以及 其他资 产的运 作应当
分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上
和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；
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5）相互 制约原 则：公 司组织机 构、内 部部门 和岗位的 设置应 当权责 分明、
相互制衡；
6）成本 效益原 则：公 司运用科 学化的 经营管 理方法降 低运作 成本， 提高经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2 ）内部控制的制度系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个层次是国家有关法律法规和
公司章程；第二个层次是包括内部控制大纲在内的基本管理制度；第三个层次
是部门管理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1）国家 有关法 律法规 是公司一 切制度 的最高 准则，公 司章程 是公司 管理制
度的基本原则，公司章程、董事会及其下属的专门委员会的管理规定是制订各
项制度的基础和前提；
2）内部 控制大 纲是依 据国家相 关法律 法规、 监管机构 的有关 规定以 及公司
章程规定的内控原则而确定的方针和策略，是内部控制纲领性文件，对制订各
项基本管理制度和 部 门 业 务 规 章 起 着 指 导 性 的 作 用 。 公 司 内 部 控 制 是 公 司 为 实
现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施的
总称；
3）公司 基本管 理制度 包括了以 下内容 ：内部 控制大纲 、风险 控制制 度、投
资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制
度、紧急应变制度、公司财务管理制度、人力资源管理制度和资料档案管理制
度等；
4）部门 管理制 度是根 据公司章 程和内 控大纲 等文件的 要求， 在基本 管理制
度的基础上，对各部门内部管理的具体说明，包括主要职责、岗位设置、岗位
责任及操作规程等；
5）各项 具体业 务规则 是针对公 司的某 项具体 业务，对 该业务 的操作 要求、
流程、授权等作出的详细完整的规定。
（3 ）内部控制的要素
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟
通及内部监控。
1）控制环境
公司设立 董事 会，向 股 东会负责 。董 事会由 7 名董事 组成 ，其中 独 立董事
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3 名。董事会下设合规审核委员会、资格审查委员会及薪酬与考核委员会等各
专门委员会。董事会是股东会的执行机构，依照法律法规及公司章程的规定贯
彻执行股东会的决议，行使决定公司经营和投资方案等重大职权。公司设立监
事会，向股东会负责，依照《公司法》和公司章程对公司经营管理活动、董事
和公司管理层的经营管理行为进行监督。公司的日常经营管理工作在总经理的
领导下运行，总经理直接对董事会负责。
公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检查基金和公司运作的合法合
规情况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
2）风险评估
A、董事 会下属 的合规 审核委员 会对公 司制度 的合规性 和有效 性进行 评估，
并对公司与基金运作的合法合规性进行监督检查，以协助董事会确定风险管理
目标，提出风险防范措施的建议，建立并有效维持公司内部控制系统，确保公
司规范健康发展；
B、公司 经营层 下设 风 险控制委 员会， 向总经 理负责， 负责对 基金投 资风险
控制及公司运作风险控制的有效性进行分析和评估，评估公司面临的风险事项
将导致公司在承担法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域
的任何组合损失，以及对商业机会、运营基础以及法律责任等方面的影响，具
体包括负责审核公司的风险控制制度和风险管理流程，识别、监控与管理公司
整体风险；
C、公司 经营层 下设投 资决策委 员会， 负责对 公司的基 金产品 及各投 资品种
的市场风险、流动性风险、信用风险等进行风险分析和评估，采用风险量化技
术和风险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D、各业 务部门 是公司 内部控制 的具体 实施单 位，负责 对职责 范围内 的业务
所面临的风险进行识别和评估。各业务部门在公司基本管理制度的基础上，根
据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，对业务风
险进行控制。部门管理层定期对部门内风险进行评估，确定风险管理措施并实
施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。
3）控制活动
公司根据自身经营的特点，从组织结构、操作流程及报告制度等多种管理
方式入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
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A、各岗 位职责 明确， 有详细的 岗位说 明书和 业务流程 ，各岗 位人员 在上岗
前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；
B、建立 重要业 务处理 凭据传递 和信息 沟通机 制，相关 部门和 岗位之 间相互
监督制衡；
C、公司 督察长 和内部 监察稽核 部门独 立于其 他部门， 对内部 控制制 度的执
行情况实行严格的检查和反馈。
4）信息与沟通
公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集、加工并相互交流经营活动
所需的一切信息。信息系统须保证业务经营信息和财务会计资料的真实性、准
确性和完整性，必须能实现公司内部信息的沟通和共享，促进公司内部管理顺
畅实施。公司根据组织架构和授权制度，建立清晰的业务报告系统，保障信息
的及时、准确的传递，并且维护渠道的畅通。
5）内部监控
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和监察稽核部等组成，监督系
统通过其监督职能的行使确保公司决策系统和执行系统合法、合规、高效地运
作。根据市场环境、新的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况，公
司组织专门部门对原有的内部控制进行全面的自查，审查其合法合规性、合理
性和有效性，适时改进。
（4 ）内部控制的检测
内部控制检测的过程包括如下：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情况测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。
2.风险控制体系
公司风险控制体系 包括以下三个层次：
1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；
2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；
3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长；
4）为了 有效地 控制公 司内部风 险，公 司各业 务部门建 立第一 道监控 防线。
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独立的监察稽核部，对各业务部门的各项业务全面实行监督反馈，必要时对有
关部门进行不定期突击检查。同时，监察稽核部对于日常操作中发现的或认为
具有潜在可能的问题出具监察稽核报告向风险控制委员会和总经理报告，形成
第二道监控防线。督察长在工作上向中国证监会和董事会负责，并将 检 查 结 果
汇报合规审核委员会和董事会，形成第三道监控防线。
3． 基金管理人关于内部控制的声明
（1 ）本 基金管 理人知 晓建立、 实施和 维持内 部控制制 度是本 公司董 事会及
管理层的责任；
（2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3 ）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
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第 二 部分
基金托管人
一 、基 金托管 人情 况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人： 田国立
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家 国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上
市( 股 票 代 码 939) ，于 2007 年 9 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市( 股 票 代 码
601939) 。
资产负债稳步增长。2017 年 6 月末，本集团 资产总额 216,920.67 亿元，
较上年末增加 7,283.62 亿元，增幅 3.47% 。 上 半 年 ， 本 集 团 实 现 利 润 总 额
1,720.93 亿 元 ， 较 上 年 同 期 增 长 1.30% ； 净 利 润 较 上 年 同 期 增 长 3.81% 至
1,390.09 亿元，盈利水平实现平稳增长。
2016 年， 本集团 先后获 得国内 外知 名机 构授予 的 100 余 项重 要奖项 。荣
获《欧洲货币》 “2016 中国最佳银行” ，《环球金融》“2016 中国最佳消费者银
行”、“2016 亚太 区 最佳流动 性管理 银行” ，《机构 投资者 》“人 民币国际化
服务钻石奖”，《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协
会“年度 最具社 会责任 金融机构 奖”。 本集团 在英国《 银行家 》2016 年“世界
银行 1000 强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2 ；在美国《财富》
16
2016 年世界 500 强排名第 22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券
保 险 资 产 市 场 处 、 理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算
处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在 上海设有投资
托管服务上海备份中心，共有员工 220 余人。 自 2007 年起，托管部 连续聘请外
部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作
手段。
（二）主要人员情况
纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计
划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审
批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际
部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验 。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经 。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，
长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原 玎 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 国 际 业 务
部，长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客
户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、(R)QFII 、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是
17
目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末，中国建
设银行已托管759 只证 券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和
业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管
人》、《财资》、《环球金融》 “ 中国最佳托管银行 ” 、“ 中国最佳次 托管银
行 ” 、“ 最佳托管专家——QFII” 等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国
市场唯一一家 “ 最佳托管银行 ” 。
二 、基 金托管 人的 内部控 制制 度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、
行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保
业务的稳健运行，保证基金财产的安全完 整，确保有关信息的真实、准确、完
整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制
工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内
控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和
能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制
制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；
业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核 、检查制度，授权工作
实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约
机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由
专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发
生，技术系统完整、独立。
三 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资
运作。利用自行开发的 “新一代托管应用监督子系统 ”，严格按照现行法律法
规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围 、投资组
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合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节
中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情
况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例
控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监
会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基
金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管
理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
第 三 部分
相关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1．直销机构：
名称：西部利得基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号11 层02、03 单元
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
楼
法定代表人： 徐剑钧
联系人： 陈眉媚
联系电话： （021 ）38572888
网址：www.westleadfund.com
2．代销机构：
(1) 中国建设银行股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街 25 号
19
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客服热线：95533
网址：www.ccb.com
(2) 西部证券股份有限公司
地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
客服热线：95582
网址：www.westsecu.com
(3) 东海证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
客服热线：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
(4) 广发证券股份有限公司
住 所 ： 广 州 天 河 区 天 河 北 路 183-187 号 大 都 会 广 场 43 楼（4301-4316
房）
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服热线：95575
网址：www.gf.com.cn
(5) 国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
客服热线：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(6) 国信证券股份有限公司
20
地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
法定代表人：何如
联系人：周杨
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
(7) 海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
客服热线：95553
网址：www.htsec.com
(8) 中泰证券股份有限公司
地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
客服热线：95538
网址：www.zts.com.cn
(9) 申万宏源证券有限公司
地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
客服热线：95523 、400-889-5523
网址：www.swhysc.com
(10) 兴业证券股份有限公司
地址：福建省福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
联系人：夏中苏
客服热线：95562
网址：www.xyzq.com.cn
(11) 中国银河证券股份有限公司
地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
21
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
(12) 中信建投证券股份有限公司
地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：魏明
客服热线:400-8888-108
网址：www.csc108.com
(13) 中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
联系人：张令玮
客服热线：95599
网址：www.95599.cn
(14) 中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
客服热线：95566
公司网站：www.boc.cn
(15) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
客服热线：（010 ）66045678
网址：www.txsec.com
(16) 英大证券有限责任公司
地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：赵文安
22
联系人：王睿
客服热线：（0755 ）26982993
网址：www.ydsc.com.cn
(17) 光大证券股份有限公司
地址：上海市新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
客服热线： 95525 、400-8888-788
网址：www.ebscn.com
(18) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
法定代表人：王东明
联系人：顾凌
客服热线：95558
网址： www.citics.com
(19) 信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
客服热线：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(20) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
客服热线：95548
公司网址：www.zxwt.com.cn
(21) 中国中投证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超 商务中心 A 栋第 4、18 层至
21 层
23
法定代表人：龙增来
联系人： 刘毅
客服热线：95532 ，400-600-8008
网址： www.china-invs.cn
(22) 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：程高峰
客服热线：95597
公司网址：www.htsc.com.cn
(23) 东吴证券股份有限公司
办公地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 17-21 层
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
客服热线：400-8601-555
公司网址：www.dwjq.com.cn
(24) 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼Ｉ、Ｊ单元
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客服热线：400 －6788－887
公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(25) 上海天天基金销售有限公司
地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
联系人：朱玉
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
(26) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
24
法定代表人： 张跃伟
客服热线：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
(27) 杭州数米基金销售有限公司
地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人： 陈柏青
联系人：张裕
客服热线：400-0766-123
网址：www.fund123.cn
(28) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
法定代表人：汪静波
联系人：徐诚
客服热线：400-821-5399
公司网址：www.noah-fund.com
(29) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼2 楼41 号
法定代表人： 杨文斌
联系人： 张茹
客服热线：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
(30) 万银财富（北京）基金销售有限公司
公司地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼3201 内3201 单元
法定代表人：李招弟
联系人：刘媛
客服热线：4008080069
网址：www.wy-fund.com
(31) 浙江同花顺基金销售有限公司
公司地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
25
联系人：杨翼
客服热线：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
(32) 和讯信息科技有限公司
公司地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：于杨
客服热线：400-920-0022
网址：www.licaike.com
(33) 申万宏源西部证券有限公司
地址:新 疆乌 鲁木齐 市 高新区（ 新市 区）北 京 南路 358 号 大成 国际 大厦 20
楼2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
(34) 上海利得基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 1 幢 12 层（陆家嘴软件园 10 号
楼）
法定代表人：沈继伟
客服热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
(35) 上海联泰资产管理有限公司
地址：上海市长宁区金钟路 658 弄2 号楼 B 座6 楼
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063
公司网址：www.91fund.com.cn
(36) 上海陆金所资产管理有限公司
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
26
客服热线：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
(37) 平安证券有限责任公司
地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 号
法定代表人：谢永林
联系人：石静武
客服热线：95511-8
网址：http://stock.pingan.com
(38) 国金证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦
法定代表人：冉云
客服热线: 95310
网址：www.gjzq.com.cn
(39) 北京钱景财富投资管理有限公司
公司地址： 北京市海淀区中关村丹棱 SOHO10 楼
法定代表人：赵荣春
联系人：陈剑炜
客服热线：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
(40) 京东金融-北京肯特瑞财富投资管理有限公司
公司地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总
部
法定代表人：陈超
联系人：赵德赛
客服热线：95118
网址：
http://fund.jd.com/
(41)上海华信证券有限责任公司
公司地址：上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场18-23 层
法定代表人：郭林
联系人：李颖
27
客服热线：4008205999
网址： www.shhxzq.com
(42)大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
客服热线:4009282266
网址：www.dtfunds.com
(43) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
法定代表人：张彦
联系人： 文雯
客服电话 ：4001661188
网址：http://www.new-rand.cn/
(44)北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 号
法定代表人：王伟刚
客服电话: 400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
(45)泛华普益基金销售有限公司
地址：四川省成都市锦江区东大街 99 号平安金融中心 1501
法定代表人：于海锋
客服电话: 400-8878-566
网址： www.pyfund.cn
(46)万得投资顾问有限公司
地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
客服电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
28
(47)奕丰金融服务（深圳）有限公司
地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳 市前海
商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：叶健
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
(48)长城证券股份有限公司
地址：深圳市福田区深南大道 6008 号报业大厦 14 楼、16 楼、17 楼
法定代表人：何伟
联系人：金夏
客服热线：400-6666-888
网址：http://www.cgws.com
(49)上海好买基金销售有限公司
地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：王诗玙
客服热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
(50)天津万家财富资产管理有限公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
法定代表人：李修辞
联系人：邵玉磊
客服热线：010-59013825
网址：http://www.wanjiawealth.com/
(51)泰诚财富基金销售（大连）有限公司
地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人： 姜焕洋
客服热线：0411-88891212
29
网址：http://www.taichengcaifu.com
(52)武汉市伯嘉基金销售有限公司
地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期 ）第七
幢23 层 1 号4 号
法定代表人：陶捷
联系人：徐博
客服热线：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（53）天津万家财富资产管理有限公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层
法定代表人：李修辞
联系人：邵玉磊
客服热线：010-59013825
网址：http://www.wanjiawealth.com/
（54）北京晟视天下投资管理有限公司
地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
法定代表人：蒋煜
联系人：殷雯
客服热线：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（55）海银基金
地址：上海市浦东新区银城中路 8 号4 楼
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
客服热线：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
（56）成都华弈恒信财富投资管理有限公司
地址：中国（四川） 自由贸易试验区成都 高新区蜀锦路88 号1 号楼32 楼
2 号
法定代表人：赵壁
30
联系人： 徐莉
客服热线：400-8010-009
网址：http://www.huayihengxin.com
（57）联储证券有限责任公司
地址：广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B 座26 楼
法定代表人：沙常明
联系人：丁倩云
客服热线：4006206868
网址： www.lczq.com
（58）喜鹊财富基金销售有限公司
地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
法定代表人：陈皓
联系人：曹砚财、张萌
客服热线：0891-6177483
网址：www.xiquefund.com
（59）上海挖财金融信息服务有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号5 层01、02 、03 室
法定代表人：胡 燕亮
联系人：李娟
客服热线：021-50810673
网址：www.wacaijijin.com
（60）上海华夏财富投资管理有限公司
地址 ：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座8 层
法定代表人 ：毛淮平
联系人 ：仲秋玥
客服热线 ：400-817-5666
网址 ：www.amcfortune.com
二 、登 记机构
名称： 西部利得基金管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 11 层 02、03 单元
31
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 11
楼
法定代表人： 徐剑钧
电话： （021）38572888
传真： （021）38572750
联系人： 张皞骏
客户服务电话：4007-007-818；（021）38572666
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称： 上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021 ）51150298
传真：（021）51150398
联系人： 刘佳
经办律师：廖海、刘佳
四 、审 计基金 财产 的会计 师事 务所
名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层
办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
法定代表人：邹俊
联系电话：（021 ）2212 2888
传真：（021）6288 1889
联系人：黄小熠
经办注册会计师：黄小熠、张楠
第四部分
基金的名称
西部利得 策略优选 混合型证券投资基金
32
第五部分
基金的类型
契约 型开放式
第六部分
基金的投资目标
通过灵活运用多种投资策略，挖掘价格合理、有可持续增长潜力的公司，
分享中国经济增长和证券市场发展的长线成果，在控制风险的前提下为基金持
有人谋求长期回报。
第七部分
基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%；债券、权证、资
产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资
产的0%-35%；权证投资比例不高于基金资产净值的 3%；本基金保留的现金或者
到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
第八部分
基金的投资策略
本基金采用多个策略进行资产配置、行业配置和股票精选。投资中运用的
策略主要包括：
1．资产配置策略
本基金认为市场估值、市场流动性和市场情绪是中国股市的主要驱动因
素。当市场估值低（高）时，股市通常会有正 （负）收益；当市场流动性充裕
（不足）时，股市通常会有正（负）收益；当市场情绪良好（低迷）时，股市
通常会有正（负）收益。通过建立指数收益率与这三个指标的定量模型，来确
定基金的资产配置。
本基金资产配置模型的主要指标有：
（1 ）市场估值：主要包括公司 PE, PB 等；
33
（2 ）市场流动性：主要包括宏观经济数据,如GDP, CPI 和央行货币政策
数据,如货币投放量和新增贷款等；
（3 ）市场情绪：如基金经理信心指数统计等。
模型主要用以上指标来预测股市收益，并据此进行资产配置。
2．行业配置策略
行业配置策略是用各行业 当月的估值、流动性、市场情绪因子来预测下一
个月行业的收益率。我们研究行业收益率与行业各因子之间的实证 Pearson 相
关系数，运用主成分分析（Principle Component Analysis ）来筛选出各个行
业独特的市场估值、流动性和情绪指标。最后通过线性回归分析来建立各行业
统计模型，并做实证检验。
下面是主要指标所选用的因子：
（1 ）市场估值：主要包括行业的 PE，PB 等；
（2 ）市场流动性：主要包括宏观经济数据，如 GDP、CPI，央行货币政策
数据，如货币投放量、新增贷款、央票净投放量，股市融资规模和行 业收益的
波动率等；
（3 ）市场情绪：主要包括基金经理对行业超配和低配的统计模拟，行业的
市场惯性等。
本基金结合行业预测月收益、行业历史月收益波动率和相关性，通过
Markowitz 投资组合优化模型来确定各个行业相对于指数的配置（如：超配、
标配、低配）。超配的合计百分比正好等于低配的合计百分比。
本基金每个月初会回顾各个行业模型在上月的表现和各行业估值、流动性
和市场情绪指标对于模型的贡献度。模型成型后，除非市场结构发生改变，我
们尽可能不改动模型。
3．股票精选策略
本基金将动态分析上市公司股价运行规律，投资 A 股市场内具有合理估
值、高成长性及风险相对合理的公司，股票精选目的在于挖掘出上市公司的内
在价值与波动率区间，主要选股流程如下：
（1 ）行业分析：根据宏观经济驱动因素分析不同上市公司所处行业生命周
期与景气度，把握行业在整个产业链中的位置，分析其发展趋势，并考虑行业
34
的商业模式、盈利模式与主要参与者，以此作为上市公司整体成长性与合理估
值的依据。
（2 ）竞争力分析：
a． “波特”模型分析：通过分析公司所处行业的上游供应商和下游客户的
议价能力、潜在竞争者和替代品的威胁、以及同行竞争情况，据此判断上市公
司所拥有的竞争优势。
b． 财务优势：公司的历史财务数据是上市公司是否拥有竞争优势的重要体
现。通过横向比较公司的财务比率，可以获知公司的同行竞争优势是否在经营
结果上获得体现。通过纵向比较公司的财务比率，可以获知公司在盈利质量和
成长性、财务稳健性等方面是否形成改善的趋势。
c． 管理团队：公司治理结构和内部管理激励机制是个股分析的重点。考察
指标包括公司治理的自律性、信息透明度、董事会决 策的独立性、董事会及股
东会按程序规范运作的情况、董事及管理层的勤勉尽责情况、所有股东被公平
对待的情况、管理层业绩承诺的实现情况及管理层的经验等。
d． 公司战略：针对不同行业制定不同的商业模式分析模型，通过实地调研
上市公司以及其上下游和竞争者，并与公司高管访谈，考核其所处行业的竞争
格局、业务模式、盈利能力、持续增长能力、经营管理效率等指标，从公司战
略的角度挖掘有可持续成长潜力的优质公司。
（3 ）发展机遇：针对不同行业对上市公司进行进一步深度研究，挖掘未来
短期内可能受惠于公司突发事件、大股东资产注入计划、公司的 隐藏资产的体
现或升值、所处产业整合，以及国家政策支持、企业内部转机等相关因素影响
的上市公司。
（4 ）风险评估：在对上市公司综合情况整体调研的基础上，把对上市公司
的风险评估作为个股筛选的关键环节，目的是为了考察其经过风险调整之后的
合理估值，其中主要的考核指标有：国家政策风险、公司盈利质量，在此基础
上设定相关“预警信号”，并实时监控。
（5 ）估值：基于以上综合分析对上市公司进行估值，运用综合指标和比率
分析对上市公司的历史业绩进行考察，采用净现金流模型把基于历史业绩表现
出来的盈利能力和内生成长性作为公司未来盈利能 力和成长性的基础，对于具
有盈利能力的公司，重点预测其盈利能力的驱动因素在未来是否能够持续，以
35
及持续期的长短。参考第三方投资建议用以分析市场对上市公司的估值预期，
从而确定股票目标价格和波动率。
4．债券投资策略
本基金为混合型基金，因此债券部分投资是为了满足资产配置的需要，以
取得分散投资，降低系统性风险的作用。本基金投资的债券包括国债、央票、
金融债、公司债、企业债（含可转换债券）等债券品种。基金经理根据经投资
决策委员会审批的资产配置计划，向固定收益分析师提出债券投资需求。固定
收益分析师在对利率变动趋势、债券市 场发展方向和各债券品种的流动性、安
全性和收益性等因素进行综合分析的基础上，提出债券投资建议。基金经理根
据固定收益分析师的债券投资建议，制定债券投资方案。
债券方面将以稳健投资为主，通过利率预期管理债券组合的久期，并根据
基金管理人对国债- 金融债-企业债等不同债券类属品种之间同期限收益率利差
的扩大和收窄的预期，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比
例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同债券类属之
间利差变化所带来的投资收益。
本基金债券投资的主要目的是为了回避特定时期股票投资可能存在的 风
险，同时能够获取债券投资的收益。
5．权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对
应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定
价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合
风险收益特征的目的。
若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主
要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃
的期货合约。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管
理人员负责股指期货的投资审批事项，同 时针对股指期货交易制定投资决策流
程和风险控制等制度并报董事会批准。基金在进行股指期货投资时，将通过对
证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理
的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特
征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
36
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规
的规定执行。
第九部分
基金的业绩比较标准
本基金的 业绩比较基准 ：沪深300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率
×20%
第十部分
基金的风险收益特征
本基金 为混合型 基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型基
金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投
资品种。
第十一部分
基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同规定，复核了本报告
中的投资组合报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报告所载数据截止2017 年12 月31 日 ， 本 报 告 所 列 财 务 数 据 未 经
审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 176,917,750.28 72.45
其中：股票
176,917,750.28 72.45
37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
11,983,200.00 4.91
其中：债券
11,983,200.00 4.91
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
40,041,780.06 16.40
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
14,589,974.96 5.97
8 其他资产
675,030.30 0.28
9 合计
244,207,735.60
100.00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,596,400.00 6.84
C 制造业 74,383,451.32 30.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,815,996.00 1.98
E 建筑业 9,029,200.00 3.72
F 批发和零售业 1,276,800.00 0.53
G 交通运输、仓储和邮政业 10,145,979.76 4.18
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,036,100.00 5.37
J 金融业 21,472,000.00 8.85
K 房地产业 7,248,100.00 2.99
38
L 租赁和商务服务业 1,548,800.00 0.64
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,324,923.20 1.78
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,040,000.00 5.37
S 综合 - -
合计 176,917,750.28 72.89
3．报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
序
号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601766 中国中车 860,000 10,414,600.00 4.29
2 000166 申万宏源 1,520,000 8,162,400.00 3.36
3 000709 河钢股份 2,000,000 7,800,000.00 3.21
4 601186 中国铁建 600,000 6,684,000.00 2.75
5 000401 冀东水泥 480,000 6,619,200.00 2.73
6 600038 中直股份 130,000 6,048,900.00 2.49
7 601098 中南传媒 400,000 5,556,000.00 2.29
8 002352 顺丰控股 110,000 5,539,600.00 2.28
9 600372 中航电子 400,000 5,476,000.00 2.26
10 002146 荣盛发展 520,000 4,955,600.00 2.04
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
39
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 11,983,200.00 4.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,983,200.00 4.94
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
019557 17国债03 120,000 11,983,200.00 4.94
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
贵金属不在本基金投资范围内。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
40
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
国债期货不在本基金投资范围内。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不在本基金投资范围内。
（3 ）本期国债期货投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
11. 投资组合报告附注
（1 ） 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 ， 除 大 智 慧 （601519.SH ） 因 信 息 披 露 涉
嫌违反证券法律规定于2016 年 7 月 26 日 被 中 国 证 监 会 予 以 责 令 改 正 、 警 告
和罚款处分外，其余证券发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 73,849.31
2 应收证券清算款 262,119.67
3 应收股利 -
41
4 应收利息 329,950.58
5 应收申购款 9,110.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 675,030.30
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情
况说明
1
000401 冀东水泥 6,619,200.00 2.73 临时停牌
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
第十二部分
基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④
42
② 率③ 率标准差
④
2011 年1
月25 日-
2011 年12
月31 日
-26.30% 1.20% -15.97% 1.02% -10.33% 0.18%
2012 年1
月1 日-
2012 年12
月31 日
-3.80% 1.11% 7.04% 1.02% -10.84% 0.09%
2013 年1
月1 日-
2013 年12
月31 日
17.63% 1.50% -5.30% 1.11% 22.93% 0.39%
2014 年1
月1 日-
2014 年12
月31 日
14.75% 1.20% 41.16% 0.97% -26.41% 0.23%
2015 年1
月1 日-
2015 年12
月31 日
-4.70% 2.48% 6.98% 1.99% -11.68% 0.49%
2016 年1
月1 日-
2016 年12
月31 日
-6.36% 0.97% -8.16% 1.12% 1.80% -0.15%
2017年1
月1 日-
4.22% 0.51% 17.32% 0.51% -13.1% 0.00%
43
2017年12
月31 日
2011 年1
月25 日-
2017年12
月31日
-11.00% 1.40% 38.59% 1.18% -49.59% 0.21%
2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
西部利得策略优选混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年1月25日至2017年12月31日）
44
第十三部分
费用概览
一、 与 基金运 作有 关的费 用
1． 基金管理人的管理费；
2． 基金托管人的托管费；
3． 基金财产拨划支付的银行费用；
4． 基金合同生效后的基金信息披露费用；
5． 基金份额持有人大会费用；
6． 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7． 基金的证券交易费用；
8． 在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9． 依法可以在基金财产中列支的其他费用。
二、 上 述基金 费用 由基金 管理 人在法 律规 定的范 围内 参照公 允的 市场价 格确
定 ，法 律法规 另有 规定时 从其 规定。
三、 基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1． 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
45
2． 基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提 。计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费
划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3． 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
四、 不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合
同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支
付。
五、 基 金管理 人和 基金托 管人 可根据 基金 发展情 况调 整基金 管理 费率和 基金
托 管费 率。基 金管 理人必 须最 迟于新 的费 率实施 日2 日前在 指定 媒体上 刊登 公告。
六、 与 基金销 售有 关的费 用
1．本基金的申购费率如下：
申 购金 额（含 申购 费） 费率
50 万元以下 1.5％
50 万元（含）以上，200 万元以下 1.2％
200 万元（含）以上，500 万元以下 0.8％
500 万元（含）以上 1000 元/笔
46
个人投资人使用农业银行借记卡，通过本公司直销网上交易成功进行本基金申
购业务享有七折优惠， 个人投资人使用农业银行借记卡，通过本公司直销网上交易
系统进行本基金定期定额投资享有 4 折 优 惠 。 上 述 优 惠 执 行 后 费 率 如 果 低 于
0.6 ％，则按 0.6％执行。原申购费率等于或低于 0.6％或为固定费率的，则按原费
率执行。
2．本基金的赎回费率如下：
持 有时 间 赎 回费 率
1 年以下 0.5％
1 年（含 1 年）至2 年 0.25％
2 年（含2 年）以上 0
注1： 就 赎回 费率 的计 算 而言， 1 年指365 日，2 年指730 日 ，以 此类 推。
注2： 上述 持有 期是 指在 注册登 记系 统内 ，投 资人 持有基 金份 额的 连续 期限 。
后端费率：本基金暂时采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的
选择。
3 ． 申 购 费 用 由 投 资 人 承 担 ， 不 列 入 基 金 财 产 ， 用 于 本 基 金 的 市 场 推 广 、 销
售、注册登记等各项费用。
4 ． 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 ， 在 基 金 份 额 持 有 人 赎 回
基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其余用于支付注册登记
费和其他必要的手续费。
5 ． 基 金 管 理 人 可 以 在 基 金 合 同 规 定 范 围 内 调 整 申 购 费 率 和 赎 回 费 率 。 费 率 如
发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办
法》的有关规定在指定媒体上公告。
6．基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场
情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）进行基
金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
47
七 、其 他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执 行。
第十四部分
对招募说明书更新 部分的说明
本招募说明书依据《 中 华人民共和国证券投 资 基金法》、《 公开募 集 证券投资基
金运作管理办法》、 《 证券投资基金销售管 理 办法》、《证券投资 基 金信息披露管理
办法》及其他有关法 律 法规的要求，对2017年9 月8日公布的《西部利得 策略优选混合
证券投资基金招募说 明 书》 进行了更新，并 根 据本基金管理人对本 基 金实施的投资经
营活动进行了内容补 充 和更新，主要更新的 内 容如下：
1.根据最新资料，更新了“标题”部分。
2.根据最新资料，更新了“重要提示”部分。
3.根据最新资料，更新了“第三部分 基金管理人”。
4.根据最新资料，更新了“第四 部分 基金托管 人”。
5.根据最新资料，更新了“第五部分 相关服务机构”。
6.根据最新资料，更新了“第十五部分 基金的投资”。
7.根据最新公告，更新了“第二十七部分 其他应披露的事项”。
48
西部利得基金管理有 限 公司
二零一八年 三月十 日
