新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）
招募说明书 ( 更新)
摘要
新 华惠 鑫债 券型 证券 投资 基金（LOF ）
招 募说 明书 （更 新） 摘要
重要提 示
新华惠鑫分级债券型证券投资基金 经中国证监会 2013 年 10 月 18 日证监 许
可[2013]1320 号文 核 准募集。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 基金合同于 2014
年 1 月 24 日正式生效。
根据 新华 惠鑫 分 级债 券型 证券 投资 基 金 基金 合同 的有 关规 定 ，基 金合 同生
效后 3 年期届满， 新华惠鑫分级债券型证券投 资基金 自动转为上市开放式基金
（LOF ），基金名称变更为“新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）”。
新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ） 经中 国证 监会 《关 于 准予 新华 惠鑫 债
券型证券投资基金（LOF ） 变更注册的批复》 （证监许可【2017 】1225 号 ）变
更注册并实施转型 。
自 2017 年 8 月 14 日 至 2017 年 8 月 23 日 新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ）
以通讯方式召开基金份额持有人大会， 会议审议通过了 《 关于新华惠鑫债券型证
券投资基金（LOF ）变更投资范围、投资策略和赎回费率等有关事项的议案》，
内容包括 调整该基金的 投资 范围 、 投资 策略 、 投资 限制 、 业绩 比较 基准 及赎 回费
率等 。上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自 2017 年 8
月 28 日起，由原《 新华惠鑫债券型证 券投资基金（LOF ） 基金合同》修订而成
的《 新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ） 证券投资基金基金合同》 生效， 原 《 新
华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）基金合同》同日起失效 。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力 ， 理性 判断 市场 ， 对认 购基 金的 意愿 、 时机 、 数量 等投 资行 为作 出独 立决 策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括利率风险， 信用风
险， 流动 性风 险， 再投 资风 险， 通货 膨胀 风险 ， 操作 或技 术风 险， 合规 性风 险和新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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其他风险。
本基金可投资中小企业私募债券， 中小企业私募债券是指中小微型企业在中
国境内以非公开方式发行和转让， 约定在一定期限还本付息的公司债券， 其发行
人是非上市中小微企业， 发行方式为面向特定对象的私募发行。 因此， 中小企业
私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大， 从而增加了本基金整体的
债券投资风险。
本基 金是债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收
益预期高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。
投资 有风 险， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基金 份额 时应 认真 阅读 本招 募 说明 书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金 管理 人承 诺 以恪 尽职 守、 诚实 信 用、 勤勉 尽 责的 原则 管 理和 运用 基金
资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基金 管理 人提 醒 投资 人基 金投 资的 “ 买者自负 ” 原则 ，在 投 资人 作出 投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本基金单一投资者持有基金份额 数不得达到或超过基金份额总数的 50% ，
但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50% 的除外 。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018 年 1 月 24 日，有关财务数
据和净值表现截止日为2017 年 12 月31 日(财务数据未经会计师事务所审计) 。
基金管理人 ： 新华基金管理股份有限公 司
基金托管人 ： 中国工商银行股份有限公 司
一 基金 管理 人
（一） 基金管理人概况
1、名称：新华基金管理股份有限公司
2、 住所： 重庆市江北区聚贤岩广场6 号力帆中心2 号办公楼第19 层
3、设立日期：2004 年 12 月 9 日
4、 法定代表人： 陈重 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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5、 办公地址： 北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
6、电话：010 －68779666
传真：010 －68779528
7、联系人：齐岩
8、 注册资本：21,750 万元 人民币
9、股权结构：
出资单位 出资额（万元） 占注册资本金比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合计 21,750 100%
（二）主要人员情况
1、 董事会成员
陈重 先生 ： 董事 长， 金融 学博 士。 历任 原国 家经 委中 国企 业管 理协 会研 究部
副主 任、 主任 ； 中国 企业 报社 社长 ； 中国 企业 管理 科学 基金 会秘 书长 ； 重庆 市政
府副 秘书 长； 中国 企业 联合 会常 务副 理事 长； 享受国务院特殊津贴专家 。 现任 新
华基金管理股份有限公司董事长。
张宗友先生： 董事 ， 硕士 。 历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理 、 太
平洋证券有限责任公司副总经理、 恒 泰证券有限责任公司副总经理， 现任新华基
金管理股份有限公司总经理 。
于芳 女士 ： 董事 。 历任 北京 市水 利建 设管 理中 心项 目管 理及 法务 专 员、 新时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
胡三 明先 生： 董事 ， 博士 。 曾就 职于 中国 太平 洋财 产保 险股 份有 限公 司 、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司， 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英 益利 资产 管理 公司 权益 投资 部总 经理 ， 现任 恒泰 证券 股份 有限 公司 投资
总监。 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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宋敏 女士 ： 独立 董事 ， 硕士 ， 历任 四川 资阳 市人 民法 院法 官 、 中国 电子 系统
工程总公司法务人员、 北京市中济律师事务所 执业律师 、 北京市东清律师事务所
律师，现 任北京市保利威律师事务所合伙人 。
胡波 先生 ： 独立 董事 ， 博士 ， 历任 中国 人民 大学 财政 金融 学院 教师 、 中国 人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
张贵龙先生： 独立 董事 ， 硕士 ， 历任山西临汾地区教育学院 教师 。现 任职于
北京大学财务部 。
2、监事会成员
杨淑 飞女 士： 监事 会主 席， 硕士 。 历任 航天 科工 财务 公司 结算 部经 理 、 航天
科工财务公司风险管理部经理， 航天科工财务公司总会计师、 总法律顾问、 董秘、
副总 裁， 华浩 信联 （北 京） 科贸 有限 公司 财务 总监 ， 现任 恒泰 证券 股份 有限 公司
财务总监。
张浩先 生： 职工 监事 ， 硕士 。 历任 长盛 基金 管理 有限 公司 信息 技术 部副 总监 ，
长盛基金管理有限公司风险管理部副总监， 合众资产管理股份有限公司风险管理
部总 监， 房宝 信业 （北 京） 投资 管理 有限 公司 总经 理 。 现任 新华 基金 管理 股份 有
限公司监察稽核部总监。
别冶 女士 ：职 工 监事 ，金 融学 学士 。 十年 证券 从 业经 验， 历 任《 每日 经济
新闻 》 、 《第 一财 经日 报》 财经 记者 ， 新华 基金 管理股份有限公司 媒体 经理 ， 现任
新华基金 管理股份有限公司 总经理办公室 副主任 。
3、高级管理人员情况
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
徐端骞先生：副 总经 理， 学士 。历 任 上海 君创 财 经顾 问有 限 公司 并购 部经
理、 上海 力矩 产业 投资 管理 有限 公司 并购 部经 理、 新时 代证 券有 限责 任公 司投 行
部项目经理， 新华基金管理股份有限公司总经理 助理兼运作保障部总监 。 现任 新
华基金管理股份有限公司副总经理。
晏益 民先 生： 副总 经理 ， 学士 。 历任大通证券投行总部综合部副总经理 ， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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新华基金 管理股份有限公司 总经 理助 理， 现任 新华 基金 管理 股份 有限 公司 副总 经
理。
沈健 先生 ： 副总 经理 ， 硕士 。 历任 嘉实 基金 管理 有限 公司 机构 客户 部高 级客
户经 理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理，现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
齐岩 先生 ：督 察 长， 学士 。历 任中 信 证券 股份 有 限公 司解 放 北路 营业 部职
员、 天津 管理 部职 员、 天津 大港 营业 部综 合部 经理 ， 现任 新华 基金 管理 股份 有限
公司督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
崔建 波先 生： 副总 经理 ， 经济 学硕 士。 历任 天津 中融 证券 投资 咨询 公司 研究
员、 申银 万国 天津 佟楼 营业 部投 资经 纪顾 问部 经理 、 海融 资讯 系统 有限 公司 研 究
员、 和讯 信息 科技 有限 公司 证券 研究 部、 理财 服务 部经 理、 北方 国际 信托 股份 有
限公司投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任
新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、权益投资部总监、基金经理。
4、 本基金基金经理人 员情况
于泽雨先生： 经济学博士，9 年证券从业经验。 历任华安财产保险公司债券
研究 员、 合众 人寿 保险 公司 债券 投资 经理 ， 于2012 年 10 月加入新华基金管理股
份有 限公 司。 现任 新华 基金 管理 股份 有限 公司 投资 总监 助理 、 新华 纯债 添利 债券
型发起式证券投资基金基金经理、 新华安享惠金定期开放债券型证券 投资基金基
金经理、 新华增怡债券型证券投资基金基金经理、 新华惠鑫债券型证券投资基金
(LOF) 基金经理、新华增强债券型证券投资基金 基金经理、新华双利债券型证券
投资基金基金经理、新华恒稳添利债券型证券投资基金基金经理。
5、投资管理委员会成员
主席 ：总 经理 张 宗友 先生 ；成 员： 副 总经 理兼 投 资总 监 、权 益投 资部 总监
崔建波先生 、 投资 总监 助理 于泽 雨先 生、 研究 部总 监张 霖女 士、 金融工程部副总
监李会忠先生、 固定收益与 平衡投资部总监 姚秋先生、 基金经理付伟先生 。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三 ）基 金管 理 人的 职责
1、 依法 募 集资 金， 办理 或者 委托 经中 国证 监会 认定 的其 他机 构代 为办 理基新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、 按照 基金 合同 的约 定确 定基 金收 益分 配方 案， 及时 向基 金份 额持 有人 分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的 记录、账册、报表和其他相关资料；
11 、以 基 金管 理人 名 义， 代表 基金 份额 持有 人利 益 行使 诉讼 权利 或者 实施
其他法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
（四 ）基 金管 理 人的 承诺
1、 本基 金管 理人 将根 据基 金合 同的 规定 ， 按照 招募 说明 书列 明的 投资 目标 、
策略及限制全权处理本基金的投资。
2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，
采取有效措施，防止违反法律法规行为的发生。
3、 本基 金管 理人 建立 健全 内部 控制 制度 ， 采取 有效 措施 ， 禁止 将基 金财 产
用于下列投资或活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）向他人贷款或者 提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基金 托管 人出 资或 者买 卖其 基金 管理 人、 基 金托 管
人发行的股票或者债券；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ） 以任 何形 式的 交易 安排 人为 降低 投资 组合 的真 实久 期， 变相 持有 长期新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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券种；
（8 ）依照 法律 、行 政法 规有 关规 定， 由中 国证 监会 规 定禁 止的 其他活动。
4、 本基 金管 理人 将加 强人 员管 理， 强化 职业 操守 ， 督促 和约 束员 工 遵守 国
家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责， 不从事以下行为：
（1 ）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
（2 ）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（3 ）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（4 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（5 ）玩忽职守、滥用职权；
（6 ） 泄漏 在任 职期 间知 悉的 有关 证券 、 基金 的商 业秘 密、 尚未 依法 公开 的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（7 ） 除依 法 进行 基金 资 产管 理和 中 国证 监会 允 许的 其它 业 务外 ，直 接或
间接进行其他股票投资；
（8 ）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1 ） 依照 有关 法律 、 法规 和基 金合 同的 规定 ， 本着 谨慎 的原 则为 基 金份 额
持有人谋取最大利益；
（2 ）不利用职务之便为自己、代理人、代表人 、受雇人或任何其他第三人
谋取不当利益；
（3 ） 不泄 漏在 任职 期间 知悉 的有 关证 券、 基金 的商 业秘 密、 尚未 依 法公 开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五 ）基 金管 理 人的 内部 控制 制度
1、内部控制制度
（1 ）内部控制的原则
健全 性原 则： 内部 控制 应当 包括 公司 的各 项业 务、 各个 部门 或机 构和 各级 人
员，并涵盖到决策、执行、监督、 反馈等各个环节。
有效 性原 则： 通过 科学 的内 控手 段和 方法 ， 建立 合理 的内 控程 序， 维护 内控
制度的有效执行。 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
成本 效益 原则 ： 公司 运用 科学 化的 经营 管理 方法 降低 运作 成本 ， 提高 经济 效
益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2 ）内部控制的主要内容
1）控制环境
① 控制环境构成公司内部控制的基础， 环境控制包括管理思想、 经营理念、
控制文化、公司治理结构、 组织结构和员工道德素质等内容。
② 管理层通过定期学习、 讨论、 检讨内控制度， 组织内控设计并以身作则、
积极 执行 ， 牢固 树立 诚实 信用 和内 控优 先的 思想 ， 自觉 形成 风险 管理 观念 ； 通过
营造公司内控文化氛围， 增进员工风险防范意识， 使其贯穿于公司各部分、 岗位
和业务环节。
③ 董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查， 对公
司建立有效的内部控制系统承担最终责任； 同时， 通过充分发挥独立董事和监事
会的 监督 职能 ， 避免 不正 当关 联交 易、 利益 输送 和内 部人 控制 现象 的发 生， 建立
健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。
④ 建立决 策科 学、 运营 规范 、 管理 高效 的运 行机 制， 包括 民主 透明 的决 策
程序和管理议事规则 、 高效严谨的业务执行系统 、 以及健全有效的内部监督和反
馈系统。
⑤ 建立科学的聘用、 培训、 轮岗、 考评、 晋升、 淘汰等人事管理制度， 严
格制 定单 位业 绩 和个 人工 作表 现 挂钩 的 薪酬 制 度， 确 保公 司 职员 具备 和保 持正
直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
2）风险评估
内部稽核人员定期评估公司风险状况， 范围包括所有 可 能对经营目标产生负
面影响的内部和外部因素， 评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及
可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员 。
3）组织体系
内部控制组织体系包括三个层次： 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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第一 层次 ： 董事 会层 面对 公司 经营 管理 过程 中的 风险 控制 工作 的指 导； 公司
董事 会层 面对 公 司经 营管 理过 程 中的 风 险控 制 的组 织 主要 是 董事 会通 过其 下设
的风险控制 委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
风险控制 委员会在董事会领导下 ， 着力于从强化内部监控的角度对公司自有
资产 经营 、 基金 资产 经营 及合 规性 经营 管理 中的 合规 性进 行全 面、 重点 的跟 踪分
析并提出改进方案 ， 调整 、 确定 公司 的内 部控 制制 度并 评估 其有 效性 。 其目 的是
完善董事会的合规监控功能 ，建立良性的公司治理结构。
督察长负责风 险 控制 委员 会 决议 的具 体 执行,按照 中国 证监 会 的规 定和 风险
控制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核； 参与公司风
险控制工作 ，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。
第二 层次 ： 公司 管理 层对 经营 风险 进行 预防 和控 制的 组织 主要 是 督察长 领导
下的风险 管理 委员会、监察稽核部 和金融工程部 ；
① 风险 管理 委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。 主要职权是：
拟定公司风险控制的基本策略和制度， 并监督实施； 对公司日常经营管理风险进
行整体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。
② 监察稽核部是公司内部监察部门，独立执 行内部的监督稽核工作。 金融
工程部 数量分析师 使用数量化的风险管理系统， 随时对基金投资过程中的市场风
险进行独立监控，并提出具体的改进意见。
第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位， 在公司各项基本管
理制度的基础上， 根据公司经营计划、 业务规划和各部门的具体情况制订本部门
的业务管理规定、 操作流程及内部控制规定， 并严格执行， 将风险控制在最小范
围内。
4）制度体系
制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
① 内部控制制度包括内部管理控制制度、 业务控制制度、 会计核算控制制
度、信息披露制度、监察稽核制度等。
② 内部管理控制制度包括授权管理制度、 人力资源及业绩考核制度、 行政
管理制度、员工行为规范、纪律程序。 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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③ 业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、
技术保障制度和危机处理制度。
5）信息与沟通
建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系， 通过建立有效的信息交流渠
道， 保证 公司 员工 及各 级管 理人 员可 以充 分了 解与 其职 责相 关的 信息 ， 保证 信息
及时送达适当的人员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制的声明
（1 ）本公司确知建立、实施和维持内部控制 制度是本公司董事会及管理层
的责任，董事会承担最终责任；
（2 ）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3 ）本公司承诺将根据市场环境的变化及公 司的发展不断完善内部控制制
度。
二 基 金 托管 人
（一）基金托管人概况
1、基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
成立时间：1984 年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员 情况
截至 2017 年末，中国工商银行资产托管部共有员工 230 人，平均年龄 33
岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以 上学历或高
级技术职称。
（三）证券投资基金托管情况 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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作为 中国 大陆 托管 服务 的 先行 者， 中 国工 商银 行自1998 年在 国内 首家 提供
托管 服务 以来 ， 秉承 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ” 的宗 旨， 依靠 严密 科学 的风 险管 理
和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履
行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安
全、 高效 、 专业 的托 管服 务， 展现 优异 的市 场形 象 和影 响力 。 建立 了国 内托 管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会 保障 基金 、 基本 养老 保险 、 企业 年金 基金 、QFII 资产、 QDII 资产 、 股权 投资
基金 、 证券 公司 集合 资产 管理 计划 、 证券 公司 定向 资产 管理 计划 、 商业 银行 信贷
资产 证券 化、 基 金公 司特 定 客户 资产 管 理、QDII 专户 资 产、ESCROW 等门类齐
全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以
为各类客户提供个性化的托管服务。 截至2017 年末 ， 中国 工商 银行 共托 管证 券投
资基金815 只。自 2003 年以 来， 本行 连续 十四 年获 得香 港 《亚 洲货 币》 、 英国 《全
球托 管人 》 、 香港 《财 资》 、 美国 《环 球金 融》 、 内地 《证 券时 报》 、 《上 海证 券报 》
等境内外权威财经媒体评选的53 项最佳托管银行大奖； 是获得奖项最多的国内托
管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
(四) 基金托管人的内部控制制度
中国 工商 银行 资 产托 管部 自 成立 以来 ， 各项 业务 飞速 发展 ， 始终 保持 在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，
一手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险
管理 工作 ， 在积 极拓 展各 项托 管 业务 的同 时， 把加 强风 险防 范和 控制 的力 度， 精
心培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工
作来 做。 继2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、2013 、2014 年八次顺利通过
评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70 （审计标准第70 号） 审
阅后， 2015 年、2016 年中国工商银行资产托管部均通过ISAE3402 （原SAS70）审
阅， 迄今 已第 十次 获得 无保 留意 见的 控制 及有 效性 报告 ， 表明 独立 第三 方对 我行
托管 服务 在风 险 管理 、内 部控 制方 面的 健 全性 和有 效 性的 全面 认可,也 证明中国
工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达到国际先进
水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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保证 业务 运作 严 格遵 守国 家 有关 法律 法 规和 行业 监管 规则 ， 强化 和建 立守
法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、
监控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护
持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国 工商 银行 资 产托 管业 务 内部 风险 控 制组 织结 构由 中国 工 商银 行稽核监
察部门（内控合规部、内部审计局） 、资产托管 部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关
法律 规章 ， 对业 务的 运行 独立 行使 稽核 监察 职权 。 各业 务处 室在 各自 职责 范围 内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ） 合法 性原 则。 内控 制度 应当 符合 国家 法律 法规 及监 管机 构的 监管 要求 ，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ） 完整 性原 则。 托管 业务 的各 项经 营管 理活 动都 必须 有相 应的 规范 程序
和监 督制 约； 监督 制约 应渗 透到 托管 业务 的全 过程 和各 个操 作环 节， 覆盖 所有 的
部门、岗位和人员。
（3 ） 及时 性原 则。 托管 业务 经营 活动 必须 在发 生时 能准 确及 时地 记录 ； 按
照 “内 控优 先” 的原 则， 新设 机构 或新 增业 务品 种时 ， 必须 做到 已建 立相 关的 规
章制度。
（4 ）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营 ，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5 ） 有效 性原 则。 内控 制度 应根 据国 家政 策、 法律 及经 营管 理的 需要 适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何 空间、时限及人员的例外。
（6 ） 独立 性原 则。 设立 专门 履行 托管 人职 责的 管理 部门 ； 直接 操作 人员 和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
12
（1 ） 严格 的隔 离制 度。 资产 托管 业务 与传 统业 务实 行严 格分 离， 建立 了明
确的 岗位 职责 、 科学 的业 务流 程、 详细 的操 作手 册、 严格 的人 员行 为规 范等 一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ） 高层 检查 。 主管 行领 导与 部门 高级 管理 层作 为工 行托 管业务政策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产 托管 部在 实 现内 部控 制目 标 方面 的 进展 ， 并根 据 检查 情 况提 出内 部控 制措
施，督促职能管理部门改进。
（3 ）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线” 、 “互
控防 线” 、 “监 控防 线” 三道 控制 防线 ， 健全 绩效 考核 和激 励机 制， 树立 “以 人为
本” 的内 控文 化， 增强 员工 的责 任心 和荣 誉感 ， 培育 团队 精神 和核 心竞 争力 。 并
通过 进行 定期 、 定向 的业 务与 职业 道德 培训 、 签订 承诺 书， 使员 工树 立风 险防 范
与控制理念。
（4 ） 经营 控制 。 资产 托管 部通 过制 定计 划 、 编制 预算 等方 法开 展各 种业 务
营销 活动 、 处理 各项 事务 ， 从而 有效 地控 制和 配置 组织 资源 ， 达到 资源 利用 和效
益最大化目的。
（5 ） 内部 风险 管理 。 资产 托管 部通 过稽 核监 察、 风险 评估 等方 式加 强内 部
风险 管理 ， 定期 或不 定期 地对 业务 运作 状况 进行 检查 、 监控 ， 指导 业务 部门 进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密 、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ） 应急 准备 与响 应。 资产 托管 业务 建立 专门 的灾 难恢 复中 心， 制定 了基
于数据、 应用 、 操作 、 环境 四个 层面 的完 备的 灾难 恢复 方案 ， 并组 织员 工定 期演
练。 为使 演练 更加 接近 实战 ， 资产 托管 部不 断提 高演 练标 准， 从最 初的 按照 预订
时间演练发展到现在的“随机演练” 。从演练结 果看，资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ） 资产 托管 部内 部设 置专 职稽 核监 察部 门， 配备 专职 稽核 监察 人员 ， 在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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产托管业务健康、稳定地发展。
（2 ） 完善 组织 结构 ， 实施 全员 风险 管理 。 完善 的风 险管 理体 系需 要从 上至
下每个员 工的 共同 参与 ， 只有 这样 ， 风险 控制 制度 和措 施才 会全 面、 有效 。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ） 建立 健全 规章 制度 。 资产 托管 部十 分重 视内 控制 度的 建设 ， 一贯 坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努 力， 资产 托管 部已 经建 立了 一整 套内 部风 险控 制制 度， 包括 ： 岗位 职责 、 业
务操 作流 程、 稽核 监察 制度 、 信息 披露 制度 等， 覆 盖所有部门和岗位 ， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4 ） 内部 风险 控制 始终 是托 管部 工作 重点 之一 ， 保持 与业 务发 展同 等地 位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范 运作 ， 一直 将建 立一 个系 统、 高效 的风 险防 范和 控制 体系 作为 工作 重点 。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
三 相 关 服务 机构
（一）基金份额销售机构
基金份额销售机构包括 基金管理人的直销机构 和销售机构的销售网点 ：
1、场外销售机构
（1 ）直销机构
新华基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路11 号海通时代商务中心C1 座
法定代表人： 陈重
电话：010-68730999
联系人： 陈静 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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14
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866 ；010-68730888
电子直销： 新华 基金网上交易平台
网址 ：https://trade.ncfund.com.cn
（2 ）销售机构
1）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复 兴门内大街55 号
法定代表人：易会满
联系人：杨菲
客服电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
2) 中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街9 号
法定代表人：李庆萍
联系人：廉赵峰
客服电话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
3） 中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街69 号
法定代表人：周慕冰
联系人：唐文勇
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
4） 平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路5047 号
法定代表人：谢永林
联系人：张莉
客服电话：95511-3
网址：bank.pingan.com 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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5） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：杨德红
客服电话： 95521
网址：www.gtja.com
6） 海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路698 号
法定代表人：周杰
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
7） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
客服电话：95587
网站：www.csc108.com
8） 新时代证券股份有限公司
住所：北京市海淀区北三环西路99 号院1 号楼15 层 1501
法定代表人：叶顺德
联系人：田芳芳
客服电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
9） 华泰证券股份有限公司
住所：南京市江东中路228 号
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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16
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
10） 恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D 座
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
11） 中泰证券股份有限公司
住所：济南市经七路86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
12） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北 座
办公地址：北京朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：侯艳红
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
13） 中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场1 号楼第20 层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
联系人：吴忠超
公司网址：www.citicssd.com
14） 光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508 号 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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17
法定代表人：周健男
联系人：刘晨
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
15） 华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市青羊区陕西街239 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：张曼
客服电话：95584
网址：www.hx168.com.cn
16） 中国民族证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区北四环中路27 号盘古大观A 座40F-43F
法定代表人：何亚刚
联系人：李微
客服电话：400-889-5618
网址：www.e5618.com
17） 太平洋证券股份有限公司
住所：云南省昆明市北京路926 号同德广场写字楼31 楼
法定代 表人：李长伟
客服电话：400-665-0999
网址：www.tpyzq.com
18）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7 号杭州电子商务产业园2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：林海明
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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19） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号 2 幢 220 室
办公地址： 上海市浦东新区浦东大道555 号裕景国际B 座 16 层
法定代表人：张 跃伟
联系人：唐诗洋
客服电话：400-820-2899
公司网站：www.erichfund.com
20）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A 座9 层 04-08
法定代表人： 李招 弟
联系人：李艳
客服电话： 400-059-8888
公司网站：www.zscffund.com
21）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址： 杭州市余杭区仓前街文一西路1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588 号 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
22） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号 2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路195 号3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系人：丁姗姗
客服电话：400-1818-188
网址：http://www.1234567.com.cn/
23） 深 圳众禄基金销售有限公司 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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注册地址 ： 深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
24） 上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区 欧阳路196 号 26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：胡凯隽
客户服务电话：400-700-9665
公司网址 ：www.howbuy.com
25）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
客服电话： 4009200022
公司网站：licaike.hexun.com
26）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址： 北京市海淀区丹棱街6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：盛海娟
客服电话： 400-875-9885
公司网站：www.niuji.net
27）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6 号 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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20
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-8188-000
联系人：马林
公司网站：www.myfund.com
28）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址： 北京市西城区阜成门 外大街2 号1 幢 A2208 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街2 号万通新世界广场A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：刘栋栋
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
29）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88 号 SOHO 现代城C 座180
法定代表人：戎兵
联系人：刘梦轩
客服电话：400-6099-200
公司网站：www.yixinfund.com
30）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178 号华融大厦27 层2704
办公地址：北京市西城区金融大街35 号 国际企业大厦C 座 9 层
法定代表人：马勇
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：http://www.new-rand.cn
31）上海陆金所 资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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法定代表人：胡学勤
联系人：何雪
客服电话：4008219031
公司网站：www.lufunds.com
32）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6 号 105 室-3491
办公 地址 ： 广州 市海 珠区 琶洲 大道 东1 号保利国际广场南塔12 楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
33）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1 号凯石大厦4 楼
法定代表人： 陈继武
联系人：葛佳蕊
客服电话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
34）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1 号 2 号楼2-45 室
办公地址： 北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A 座 5 层
法定 代表人：钱昊旻
联系人：仲甜甜
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
35）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册 地址 ： 深圳 市前 海深 港合 作区 前湾 一路1 号 A 栋 201 室 （入 驻深 圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址： 深圳市南山区海德三道航天科技广场A 座 17 楼1704 室 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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法定代表人：TEO WEE HOWE
联系人：项晶晶
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
36）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001
室
办公地址：杭州市拱墅区登云路45 号（锦昌大厦）一楼金观诚财富
法定代表人： 蒋雪琦
联系人：孙成岩
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
37）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自 由贸易试验区富特北路277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服电话：400-118-1188
公司网址：www.66zichan.com
38）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路5475 号1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路91 弄 61 号10 号楼12 楼
联系人：李兴春
客服电话：400-067-6266
网址：http://a.leadfund.com.cn
39）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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客服电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com/
40）上海汇付 基金销售 有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路100 号金外滩国际广场19 楼
办公地址：上海市黄浦区中山南路100 号金外滩国际广场19 楼
法定代表人：金佶
客服热线：400-821-3999
网址：http://tty.chinapnr.com/
41）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路66 号 1 号楼22 层2603-06
办公地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人：江卉
客服电话： 个人业务：95118
企业业务：400 088 8816
网址：http://fund.jd.com
42）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2 号裙房2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2 号裙房2 层 222 单元
法定代表人：胡伟
联系人：陈铭洲
座机：010-65951887
客户服务电话：400-618-0707
网址：http://www.hongdianfund.com/
43）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆
2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路505 号东方纯一大厦15 楼
法定代表人：袁顾明
客服热线：400-928-2266
公司网址：www.dtfunds.com 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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24
场外销售机构 具体名单详见基 金份额发售公告或相关业务公告。
2、场内 销售 机构
本基 金办 理场 内 认购 业务 的 销售 机构 为具 有基 金 销售 业务 资 格的 深圳 证券
交易所会员（具体名单详见基金份额发售公告或 相关业务公告） 。尚未取得相应
业务 资格 ， 但属 于深 圳证 券交 易所 会员 的其 他机 构， 可在 本基 金上 市后 ， 代理 投
资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。
基金 管理 人可 根 据有 关法 律法 规的 要 求， 增加 其 他符 合要 求 的机 构代 理销
售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
住所 ： 北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大 街 17 号
法定代表人： 周明
电话：010－59378839
传真：010－59378907
联系人： 朱立元
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫峰
电话：021—31358666
传真：021—31358600
联系人：陆奇
经办律师：安冬 、陆奇
（四）提供验资服务的会计师事务所
名称： 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公 地址： 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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5-11 层
法定代表人： 杨剑涛
电话：010－88095588
传真：010—88091199
经办注册会计师：张伟、胡慰
联系人：胡慰
四 基 金 的历 史沿革
新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ） 由新 华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资 基金
运作期届满转型而来。
新华惠鑫分级债券型证券投资基金于 2013 年 10 月 18 日获中国证监会证监
行政许可【2013 】1320 号文注册。新华惠鑫分级 债券型证券投资基金的基金管
理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行 股份有限公司。
基金管理人于 2014 年 1 月 24 日获得中国证监会书面确认， 新华惠鑫 分级债券型
证券投资基金基金合同生效。新华惠鑫分级债券型证券投资基金于 2014 年 3 月
28 日开始在深圳证券交易所上市交易，上市首 日的开盘参考价为前一交易日基
金份额净值。
根据 《新 华惠 鑫 分级 债券 型证 券投 资 基金 基金 合 同》 的约 定 ，封 闭期 为三
年， 封闭 期到 期后 将进 行基 金转 型。 新华 惠鑫 分级 债券 型证 券投 资基 金封 闭期 于
2017 年 1 月 24 日到期，2017 年 1 月 25 日起新华惠鑫分级债券型证券投资基金
转 型 为 上市 开放 式 基金 （LOF ） ， 基金 更 名为 “新 华 惠鑫 债 券 型 证 券投 资基 金
（LOF）”。
自 2017 年 8 月 14 日至年 2017 年 8 月 23 日 新华惠鑫债券型证券投资基金
（LOF ） 以通讯方式召开基金份额持有人大会， 会议审议通过了 《 关于新华惠鑫
债券型证券投资基金 （LOF ） 变更 投资 范围 、 投资 策略 和赎 回费 率等 有关 事项 的
议案》， 内容包括调整该基金的投资范围、 投资策略、 业绩比较基准及赎回费等。
上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自 2017 年 8 月 28 日
起 ， 由原 《 新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同 》 修订 而成 的 《 新华
惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ） 证券投资基金基 金合 同》 生效 ， 原 《 新华惠鑫新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
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债券型证券投资基金（LOF ）基金合同》同日起失效 。
通过 新华 惠鑫 分 级债 券 型证 券 投资 基 金运 作 期届 满 转型 而 来的 新 华惠 鑫债
券型证券投资基金（LOF ）的基金份额系属于本基金的 C 类基金份额。
五 基 金 的存 续
本基金 存续期 内，连续 20 个工作日 出现 基金份额持有人数量不满 200 人或
者基金资产净值低于 5000 万元情形 的， 基金 管理 人应 当在 定期报告中 予以 披露；
连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解
决方 案， 如转 换运 作方 式、 与其 他基 金合 并或 者终 止基 金合 同等 ， 并召 开基 金份
额持有 人大会进行表决。
法律法规另有规定时，从其规定。
六 基 金 的名 称
本基金名称： 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）。
七 基 金 的类 型
基金类型：契约型开放式 基金。
八 基 金 的投 资目标
在严格控制投资风险的前提下， 通过积极主动的资产管理， 力争为基金份额
持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
九 基 金 的投 资方向
本基金的投资对象 主要 为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上
市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证 监会核准上市的股票） 、权证、
债券 （包 括国 债、 央行 票据 、 金融 债、 企业 债、 公司 债、 次级 债、 地方 政 府债券、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
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中期票据、可转换债券（含分离交易可转债） 、 可交换债券、 中小企业私募债、
短期融资券 等） 、债券回购 、同业存单、 资产 支 持证 券、 银行 存款、货币市场工
具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监
会相 关规 定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ， 权证 投资 占基 金资 产
净值的比例为 0-3% 。本基金 持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5% 。
十 基 金 的投 资 策 略
本基金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置策略， 在基金合
同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。 在此基础之上， 一方面综
合运用久期调整策略、 收益率曲线配置策略、 信用策略等进行债券投资组合的构
建； 另一方面采用自下而上的个股精选策略， 精选具有持续成长性且估值相对合
理， 同时 股价 具有 趋势 向上 的股 票构 建权 益类 资产 投资 组合 ， 以提 高基 金的 整体
收益水平。
1、大类资产配置策略
本基金采用战略性与战术性相结合的大类资产配置策略。
（1 ）战略性资产配置策略
综合运用定性及定量方法， 通过对国内外各重要经济指标 的分 析， 判断 宏观
经济当前的运行周期以及未来发展趋势， 进一步结合估值水平、 制度和政策变化
以及市场情绪等因素对各大类资产的预期风险收益进行评估， 在约定的投资比例
范围内确定各大类资产的中长期基本配置比例中枢及偏离幅度。
（2 ）战术性资产配置策略
紧密跟踪市场流动性、 资金流向及供需关系等市场运行状态指标， 深入分析
各种类资产的风险收益水平以及市场风险偏好特征， 在已设定的基本配置比例中
枢及偏离幅度的范围内， 动态调整各大类资产的中短期配置比例， 以从变化的市新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
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场环境下最大程度地获利。
2、债券投资策略
本基金 采用的债券投资策 略包括： 久期调整策略、 收益率曲线配置策略 、 骑
乘策略、信用策略、中小企业私募债选择策略等。
（1 ）久期调整策略
久期调整策略的目标是在预期利率上升时保全资本， 预期利率下降时获得较
高的 资本 利得 。 本基 金将 通过 综合 分析 宏观 经济 指标 （如 国内 生产 总值 、 工业 增
加值 、 固定 资产 投资 增速 、 价格 指数 、 消费 增长 率、m1 、m2 、 信贷 增长 、 汇率 、
国外 利率 等） 、 宏观 政策 （如 货币 政策 、 财政 政策 、 汇率 政策 等） 以及 市场 指标
（如新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利
率等）预测利率的变动方向、范围和幅度。
具体 而言 ， 当 预期 利率 上升 ， 本基 金将 缩短 债券 组合 的平 均久 期， 在规 避市
场风 险的 同时 ， 获取 再投 资收 益。 当预 期利 率下 降， 本基 金将 增加 债券 组合 的平
均久期，获取因利率下降所带来的资本利的收益。
（2 ）收益率曲线配置策略
本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线配置策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作、 经济增长率、 通
货膨 胀率 、 货币 供应 量和 市场 预期 等多 种因 素的 影响 下， 可能 发生 平行 移动 、 非
平行 移动 （平 坦化 、 陡峭 化、 扭曲 ） 等变 动。 收益 曲线 配置 策略 就是 通过 对市 场
收益率曲线的非平行变动预期， 追求获得因收益曲 线变化而导致的债券价格变化
所产生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略， 即子弹策略 （构
成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点） 、 梯形策略 （构成组合内每种期
限的证券数量基本相当） 和哑铃策略 （构成组合中的证券的期限集中到两个极端
期限 ） ， 采取 当时 市场 状况 下相 应的 最优 投资 策略 ， 确定 债券 资产 中短 期 、 中期 、
长期品种的配置比例。
（3 ）信用策略
本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、 个券精选策略、 信用调整策
略以及信用风险控制等方面。 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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① 信用利差曲线策略
信用 债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差， 因此信
用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。 总体而言， 本基金
将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。 在信用利差曲线的分析上， 本
基金将重点关注如下因素：
I 经济 周期 ： 经济 周期 的变 化对 信用 利差 曲线 的变 化影 响很 大， 在经 济上 行
阶段 ， 企业 盈利 状况 持续 向好 ， 经营 现金 流改 善， 则信 用利 差可 能收 窄 ， 而当 经
济步入下行阶段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。
II 国家 政策 也会 对信 用利 差造 成很 大的 影响 ，例 如政 策放 宽企 业发 行信 用
债的 审核 条件 ， 则将 扩大 发行 主体 的规 模， 进而 扩大 市场 的供 给， 信用 利差 有可
能扩大。
III 行业 景气 度 的好 转往 往会 推动 行业 内发 债 企业 的经 营状 况改 善， 盈利 能
力增 强， 从而 可能 使得 信用 利差 相应 收窄 ， 而行 业景 气度 的下 行可 能会 使得 信用
利差相应扩大。
IV 债券市场供求、信用债券 市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变
化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势， 比如， 信用债发行利率提高，
相对于贷款的成 本优 势减 弱， 则信 用债 券的 发行 可能 会减 少， 这会 影响 到信 用债
市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
② 个券精选策略
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力， 并综
合参考外部权威、 专业研究机构的研究成果， 对发债主体进行深入的基本面分析，
并结合债券的发行条款 （包含期限、 票息率、 赋税特点、 增信方式、 提前偿还和
赎回 等条 款） ， 以确 定信 用债 券的 实际 信用 风险 状况 及其 信用 利差 水平 ， 挖掘 并
投资于信用风险相对较低、 信用利差相对较大的优质品种。 具体的分析内容及指
标包 括但不限于国民经济运行的周期阶段、 债券发行人所处行业发展前景、 发行
人业务发展状况、 企业市场地位、 财务状况 （包含盈利能力、 偿债能力、 现金流
获取能力、运营能力等）、管理水平及其债务水平等。
③ 信用调整策略
除受 宏观 经济 和 行业 周期 影 响外,信用 债券 本身 素 质的 变化 是 影响 个券 信用新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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变化的重要因素,包括 公司 治 理结 构、 股 东背 景、 管 理水 平、 经营 状况 、财 务状
况、 融资 能力 等 经营 管理 和偿 债能 力指 标 。本 基金 将 通过 信用 债跟 踪评 级制 度,
在个券本身素质发生变化后进行严谨评价, 以判 断个 券未 来信 用发 生变 化的 方向,
从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
④ 信用风险控制：
本基金将从如下方面进行信用风险控制：
I 根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级， 依靠基金管理
人内部信用分析团队， 同时整合基金管理人外部有效资源， 深入分析挖掘发债主
体的经营状况、现金流、发展趋势等情况。
II 严格 遵守 信用 类债 券的 备选 库制 度， 根据 不同 的信 用风 险等 级， 按照 不
同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析。
III 采取分散化投资策略和集中度限制， 严格控制组合整体的违约风险水平。
（4 ）中小企业私募债券选择策略
本基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的投
资决 策流 程、 风险 控制 制度 和信 用风 险、 流动 性风 险处 置预 案， 并经 董事 会批 准，
以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基 金主 要通 过 定量 与 定性 相 结合 的 研究 及 分析 方 法进 行 中小 企 业私 募债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
① 定量分析
定量 分析 方面 ， 本基 金重点关注债券发行人的财务状况， 包括发行主体的偿
债能 力、 盈利 能力 、 现金 流获 取能 力以 及发 行主 体的 长期 资本 结构 等。 具体 关注
指标如下：
I 偿债能力：重点关注流动比率、速动比率、利息保障倍数以及现金利息保
障倍数等指标；
II 盈利能力：重点关注 ROE 、ROA 、毛利率以及净利率等指标；
III 现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
IV 资本结构：重点关注资产负债 率指标。
② 定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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发行 的基 本条 款 （包 括私 募债 券名 称、 本期 发行 总额 、 期限 、 票面 金额 、 发行 价
格或利率确定方式、 还本付息的期限和方式等） 、 募集资金用途 、 转让范围及约
束条 件、 偿债 保障 机制 、 股息 分配 政策 、 担保 增信 情况 、 发行 主体 历史 发行 债券
及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
（5 ）收益率曲线骑乘策略
债券收益的来源主要由两大部分组成， 第一部分是息票收入， 第二部分是资
本利 得收 入。 在息 票收 入固 定的 情况 下， 通过 主 动式债券投资的管理， 尽可能多
的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。 而资本利得收入主要是通过
债券收益率下降取得的，基于此，本基金提出了骑乘策略。
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时， 也即相邻期限利差较大时， 可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平处于相对高位的债券， 随
着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将会
较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
骑乘 策略 的关 键 影响 因 素是 收 益率 曲 线的 陡 峭程 度 ，若 收 益率 曲 线较 为陡
峭， 则随 着债 券剩 余期 限 的缩 短， 债券 的收 益率 水平 将会 有较 大下 滑， 进而 获得
较高的资本利得。
（6 ）杠杆放大策略
当债券市场出现上升行情时，由于现券收益率较高， 市场资金成本较低时，
本基金 可以不断利用正回购的方式进行滚动操作， 放大资金规模 、 获得 超额 收益 。
当债券市场出现下降行情时， 由于现券收益率低， 市场资金成本高时， 本基金可
以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
（7 ）可转换债券投资策略
可转换债券是普通信用债与一系列期权的结合体， 既有债券的保护性又有像
股票那样的波动性。 本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以 明
确该可转换债券的债底保护， 防范信用风险， 另一方面， 还会进一步分析公司的
盈利和成长能力以确定可转换债券中长期的上涨空间。
考虑到可转换债券内含的权 利，尤其是转股价 的修正权，本基金在 借助
Black-Scholes 期权 定 价模 型和 二 叉树 期权 定 价模 型等 数 量化 估值 模型 对可 转换
债券进行定价的同时， 将密切跟踪上市公司的经营状况， 从财务压力、 融资安排、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
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未来的投资计划等方面推测、 并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修
正和转股意愿。通过上述方式，基金管理人对可转换债券的价值进行综合评估，
从中选择具有较高投资价值的可 转换债券进行投资。
（8 ）流动性管理策略
本基 金将 采用 持 续滚 动 投资 方 法， 将 回购 或 债券 的 到期 日 进行 均 衡等 量配
置， 以应 对大 量赎 回产 生的 流动 性需 求。 本基 金将 通过 发行 量、 前一 个月 日均 成
交量 、 前一 个月 的交 易频 率、 买卖 价差 、 剩余 到期 期限 等指 标甄 别个 券的 流动 性。
3、资产支持证券的投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房 抵押 贷款 支持 证券
（MBS ） 等 。 可以 从信 用因 素、 流动 性因 素 、 利率 因素 、 税收 因素 和提 前还 款因
素 等 五 个 方 面 进 行 考 虑 。 其 中 信 用 因 素 是 目 前 最 重 要 的 因 素, 本 基 金 运 用
CreditMetrics 模型 —— 信用矩阵来估计信用利差。 该模型的方法主要是估计一定
期限 内， 债务 及其 它信 用类 产品 构成 的组 合价 值变 化的 远期 分布 。 这种 估计 是通
过建立信用评级转移矩阵来实现的。 其中先对单个资产的信用风险进行分析， 然
后通 过考 虑资 产 之间 的相 关性 和 风险 头 寸， 把 模型 推 广到 多 个债 券或 贷款 的组
合。
4、 股票投资策略
本基金主要采取自下而上的个股精选策略。 一方面， 本基金将从公司盈利模
式、 盈利 能力 、 所属 行业 发展 前景 、 公司 行业 地位 、 竞争 优势 、 治理 结构 等方 面
对公司进行深入分析和研究， 筛选出具有持续成长性且估值相对合理的个股进行
重点 关注 。 另一 方面 ， 本基金也将积极跟踪公司股价表现， 运用趋势跟踪及模式
识别模型进行股价跟踪， 重点关注股价具有向上趋势的个股。 基于以上两方面构
建股票投资组合，以提高基金的整体收益水平。
5、权证投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普通策略： 根据权证定价模
型， 选择 低估 的权 证进 行投 资。 持股 保护 策略 ： 利用 认沽 权证 ， 可以 实现 对手 中
持股 的保 护。 套利 策略 ： 当认 沽权 证和 正股 价的 和低 于行 权价 格时 ， 并且 总收 益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
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摘要
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十一 基 金的 业绩比 较标 准
本基金的业绩比较基准为： 中债企业债总全价指数收益 率× 60%+中债国债总
全价指数收益率× 30%+沪深 300 指数收益率× 10% 。
中债 企业 债总 全 价指 数 和中 债 国债 总 全价 指 数是 由 中央 国 债登 记 结算 有限
责任 公司 （以 下简 称中 债公 司） 编制 并发 布。 中债 企业 债总 全价 指数 综合 反映 了
银行间债券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企
业债的整体价格走势和投资回报情况； 中债国债总全价指数综合反映了银行间债
券市 场、 柜台 以及 上海 证券 交易 所流 通交 易的 记账 式国 债的 整体 价格 走势 和投 资
回报情况。
沪深300 指数 是 由中 证指 数 有限 公司 编制 的反 映A 股 市场 整体 走势 的指 数。
其样本覆盖 了沪深市场60% 左右的市值。
上述指数具有良好的市场代表性， 能够分别反映我国企业债、 国债以及沪深
股票市场的总体走势，适合作为业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较 基准 推出 ， 或者 是市 场上 出现 更加 适合 用于 本基 金的 业绩 基准 的指 数时 ， 基
金管 理人 可以 根 据本 基金 的投 资 范围 和 投资 策 略， 确 定变 更 基金 的业 绩比 较基
准。 业绩 比较 基准 的变 更需 经基 金管 理人 与基 金托 管人 协商 一致 。 基金 管理 人最
迟应于新的业绩比较基准实施前 2 日在 指定 媒 介上 进行 公告 并报 中国 证监 会备
案，而无需召开基金份额持有 人大会。
十 二 基 金的 风险收 益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收
益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十三 基 金的 投资组 合报 告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基 金的 托管 人―― 中国 工商 银行 股 份有 限 公司 根 据基 金 合同 规 定复 核了新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2017 年 12 月31 日。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 2,980,142.00 19.26
其中：股票 2,980,142.00 19.26
2 固定收益投资 11,369,135.60 73.47
其中：债券 11,369,135.60 73.47
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 200,000.00 1.29
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 589,101.68 3.81
7 其他各项资产 335,770.02 2.17
8
合计 15,474,149.30 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
1,013,155.00 7.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
933,447.00 6.69 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
1,033,540.00 7.41
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,980,142.00 21.36
（三 ） 报告 期末 按公 允价 值占 基 金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601998 中信银行 166,700 1,033,540.00 7.41
2 600166 福田汽车 360,000 1,011,600.00 7.25
3 600221 海航控股 292,100 931,799.00 6.68
4 600717 天津港 100 1,049.00 0.01
5 002585 双星新材 100 661.00 0.00
6 600350 山东高速 100 599.00 0.00
7 601339 百隆东方 100 526.00 0.00
8 600219 南山铝业 100 368.00 0.00
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 7,933,412.00 56.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 - - 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,370,543.10 16.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 1,065,180.50 7.63
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,369,135.60 81.49
（五 ） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资
明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 019557 17 国债 03 56,000 5,592,160.00 40.08
2 019540 16 国债 12 13,580 1,349,852.00 9.67
3 1280162 12 铁岭债 40,000 1,010,000.00 7.24
4 113011 光大转债 9,500 991,515.00 7.11
5 179949 17 贴现国债 49 10,000 991,400.00 7.11
（六 ） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七 ） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八 ） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
2、本基金投资股指期货的投资政策 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
37
本基金合同尚无股指期货投资政策。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
3、本期国债期货投资评价
本基金合同尚无国债期货投资政策。
（十一）投资组合报告附注
1、本 报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本报告期，本基金投资的前十名股票没有 超出基金合同规定的备选股票
库。
3、其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,011.41
2 应收证券清算款 101,690.22
3 应收股利 -
4 应收利息 225,068.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 335,770.02
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 991,515.00 7.11
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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38
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 四 基 金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做 出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金成立以来的业绩如下：
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－ ④
2014.1.24-2014.12.31 15.30% 0.22% 5.94% 0.11% 9.36% 0.11%
2015.1.1-2015.12.31 39.46% 1.28% 4.23% 0.08% 35.23% 1.20%
2016.1.1-2016.12.31 9.39% 0.11% -1.63% 0.09% 11.02% 0.02%
2017.1.1-2017.1.24 0.68% 0.06% -0.36% 0.07% 1.04% -0.01%
自基金成立至基金转型日
（2017.1.24 ）
61.50% 0.92% 10.67% 0.10% 50.83% 0.82%
过去三个月
（2017.10.1-2017.12.31
）
1.13% 0.26% -0.72% 0.10% 1.85% 0.16% 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
39
自基金转型至今
（2017.1.25-2017.12.31
）
3.60% 0.14% -3.03% 0.08% 6.63% 0.06%
（二） 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 1 月 25 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：1、本基金转换日为 2017 年 1 月 24 日，在份额转换基准日日终，以份额转
换后 1.000 元的基金份额净值为基准，根据惠鑫 A 份额和惠鑫 B 份额的转换比
例对转换基准日登记在册的基金份额实施转换 。自 2017 年 1 月 25 日起，本基
金的基金名称变更为“新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）”。
2、本基金本报告期各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
十 五 基 金的 费用概览
（一） 基金费用的种类 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额的销售服务费；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相关 的信 息披 露费 用；
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相关 的会 计师 费、 律师 费 、仲裁费 和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用 、账户开户费用、账户维护费 ；
9、 基金上市初费和上市月费；
10、 按照 国家 有关 规定 和 《基 金合 同》 约定 ， 可以 在基 金财 产中 列支 的其 他
费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.7%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金 财产 中一 次 性支 付给 基金 管理 人。 若 遇法 定节 假 日、 公休 假等,支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
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金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等, 支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.4% 。
本基金的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.4% 年费率
计提。 销售服务费的计算方法如下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年天数
H 为 C 类基金份额 每日应计提的 销售服务费
E 为 C 类基金份额 前一日的基金资产净值
C 类基金份额销售服务 费每 日计 算， 逐日 累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由基
金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5
个工 作日 内从 基 金财 产中 一次 性支 取。 若 遇法 定节 假 日、 公休 日等,支付日期顺
延。
上述 “ 一、基金费用的种类中第 4－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金 额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完 全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关 费用 ；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有 关规定不得列入基金费用的项
目。
（四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
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十六 对 招募 说明书 更新 部分 的说 明
本招 募说 明书 依 据《 基金 法》 、《 运 作办 法》 、 《销 售方 法 》、 《信 息披
露办法》及其他有关法律法规的要求，对本 基金管理人 于 2018 年 2 月 5 日刊登
的本 基金招募说明书 （《 新华惠鑫债券型证 券投资基金（LOF ）招募 说明 书 》）
进行了更新，主要更新的内容如下：
（一） 在“ 重要 提示 ”中 ， 增加了 更 新了 招募 说 明书 所载 内 容截 止日 及有
关财务数据和净值表现的截止日。
（二 ） 在“ 十、 基金 的投 资” 中，增加 了投 资组 合报 告的 内 容， 数据 截至
时间为2017 年 12 月 31 日。
（三 ） 增加 了“十一、基金的业绩”的数据。
（四 ） 在“ 二十 三 、其他应披露事项”中，披露了自 2017 年 7 月 25 日至
2018 年 1 月 24 日期间本基金的公告信息：
1、本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2、2017 年 7 月 25 日 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）基金份额持有
人大会第一次提示性公告
3、2017 年 7 月 26 日 新华基金管理股份有限公司关于以通讯方式召开新华
惠鑫债券型证券投资基金 (LOF ）基金份额持有人大会的第二次提示性公告
4、2017 年 7 月 28 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加华
西证券股份有限公司基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告
5、2017 年 7 月 29 日 新华基金管理股份有 限公司关于旗下部分基金参加华
泰证券股份有限公司基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告
6、2017 年 8 月 24 日 新华基金管理股份有限公司关于新华惠鑫债券型证券
投资基金（LOF ）自基金份额持有人大会计票日开始停牌的提示性公告
7、2017 年 8 月 25 日 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）基金份额持有
人大会表决结果暨决议生效的公告
8、2017 年 8 月 25 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加中
泰证券股份有限公司基金申购费率优惠活动的公告
9、2017 年 8 月 29 日 新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ）2017 年半年度新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）招募说明书 ( 更新)
摘要
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报告
10、2017 年 9 月 6 日 新华惠鑫债券型证券投资基金 （LOF ） 招募 说明 书( 更
新)
11 、2017 年 10 月 26 日新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3
季度报告
12、2017 年 11 月 3 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在中
信银行股份有限公司开通定期定额投资业务及调整申购、 赎回、 定期定额投资业
务起点的公告
13、2017 年 11 月 15 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金参加中信
银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
14、2017 年 11 月 23 日 新华基金管理股份 有限公司关于旗下部分基金在中
信银行股份有限公司开通转换业务的公告
15、2017 年 12 月 22 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金调整流通
受限股票估值方法的公告
16、2017 年 12 月 29 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加
中国农业银行股份有限公司基金申购、定期定额投资业务费率优惠活动的公告
17、2017 年 12 月 30 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 2017 年
年度资产净值的公告
18、2017 年 12 月 30 日 新华基金管理股份有限公司旗下产品实施增值税政
策的公告
19、2018 年 1 月 20 日 新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4
季度报告
新华基金管理股份有限公司
2018 年 3 月 9 日
