易方达裕祥回报债券型证券投资基金 更新
的招募说明书摘要
基金管理人： 易方达基 金管理有限公司
基金托管人： 上海浦东 发展银行股份有限 公司
二 〇一 八年三 月
重要提 示
本基金 根据2016 年 1 月5 日中国 证券 监督 管理 委员 会《关 于准 予易 方达 裕祥 回报债 券
型证券 投资 基金注 册的 批 复》 （证 监许 可[2016]13 号）进 行募 集。本 基金 基 金合同 于 2016
年1 月22 日正 式生 效。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定 基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基 金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即 成为 基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并 按照 《基金 法》 、 《运 作办法 》 、基 金合 同 及其他 有关 规定 享有权 利 、承担 义务 。
基 金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
基金管 理人 保证《 招募 说 明书》 的内 容真实 、准 确 、完整 。本 基金经 中国 证 监会注 册，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册， 并不 表明 其对 本基金 的投 资价 值、 市场 前景和 收益 作 出
实质性 判断 或保 证， 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本基金 投资 于证券 市场 ， 基金净 值会 因为证 券市 场 波动等 因素 产生波 动。 投 资有风 险，
投资者 在投 资本 基金 前， 请认真 阅读 本基 金的 招募 说明书 和基 金 合 同等 信息 披露文 件， 全 面
认识本 基金 产品 的风 险收 益特征 和产 品特 性， 充分 考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理 性判断 市场 ，
自主判 断基 金的 投资 价值 ， 对 认购 （ 或申 购） 基金 的意愿 、 时机 、 数量 等投 资行为 作出 独 立
决策， 承担 基金 投资 中出 现的各 类风 险。 投资 本基 金可能 遇到 的风 险包 括： 证券市 场整 体 环
境引发 的系 统性 风险； 个 别证券 特有 的非 系统性 风 险；大 量赎 回或 暴跌导 致 的流动 性风 险；
基金投 资过 程中 产生 的操 作风险 ； 因 交收 违约 和投 资债券 引发 的信 用风 险； 本基金 投资 范 围
包括中 小企 业私 募债 、 证 券公司 短期 公司 债券 等品 种， 可 能给 本基 金带 来额 外风险 ； 债 券 市
场系统 性风 险； 股票 市场 风 险等。 本基 金的 具体 运作 特 点详见 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 。
本基金 的一 般风 险及 特有 风险详 见本 招募 说明 书的 “风险 揭示 ”部 分。
本基金 为债 券型 基金 ， 理 论上其 预期 风险 收益 水平 低于股 票型 基金 、 混 合型 基金， 高 于
货币市 场基 金。
基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “ 买者 自负 ”原 则， 在 投资 者作 出投 资决 策后， 基 金
运营状 况与 基金 净值 变化 引致的 投资 风险 ， 由 投资 者自行 负责 。 此 外， 本基 金 以 1 元 初始 面
值进行 募集 ，在 市场 波动 等因素 的影 响下 ，存 在单 位份额 净值 跌 破1 元 初始 面值的 风险 。
基金不 同于 银行储 蓄与 债 券，基 金投 资人有 可能 获 得较高 的收 益，也 有可 能 损失本 金。
投资有 风险 ， 投 资人 在进 行 投资决 策前 ， 请 仔细 阅读 本 基金的 《招 募说 明书》 及 《 基金合 同》 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金表 现的 保证 。
本招募 说明 书已 经本 基金 托管人 复核 。 除 非另 有说 明， 本 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为
2018 年 1 月22 日， 有关 财 务数据 截止 日 为 2017 年12 月 31 日， 净值 表现 截止 日为 2017 年
12 月 31 日 。 （ 本报 告中 财 务数据 未经 审计 ）
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一、基金 管理人
（一） 基金 管理 人基 本情 况
1、基 金管 理人 ：易 方达 基 金管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路 3 号 4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼
设立日 期：2001 年4 月 17 日
法定代 表人 ：刘 晓艳
联系电 话：400 881 8088
联系人 ：贺 晋
注册资 本：12,000 万元 人 民币
批准设 立机 关及 文号 ：中 国证券 监督 管理 委员 会， 证监基 金字[2001]4 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 ；资 产管 理； 经中 国证监 会批 准的 其他 业务
2、股 权结 构：
股东名 称 出资比 例
广东粤 财信 托有 限公 司 1/4
广发证 券股 份有 限公 司 1/4
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 1/4
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 1/6
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 1/12
总
计 100%
（二） 主要 人员 情况
1、董 事、 监事 及高 级管 理 人员
詹余引 先生 ， 工 商管 理博 士， 董 事长 。 曾 任中 国平 安 保险公 司证 券部 研究 咨询 室总经 理
助理； 平安 证券 有限责 任 公司研 究咨 询部 副总经 理 （主持 工作） 、国 债部 副总 经理（ 主持 工
作） 、 资产管 理部 副总 经理 、总经 理； 中国 平安保 险 股份有 限公 司投 资管理 部 副总经 理（ 主
持工作 ） ；全 国社 会保 障基 金理事 会投 资部 资产配 置 处处长 、投 资部 副主任 、 境外投 资部 主
任、 投资 部主 任 、 证 券投 资部主 任 。 现 任易 方达 基 金管理 有限 公司 董事 长 ； 易方达 国际 控股
有限公 司董 事长 。
刘晓艳 女士 ， 经济 学博 士 ， 副 董事 长 、 总 裁 。 曾 任广 发证券 有限 责任 公司 投资 理财部 副
经理 、 基 金经 理 ， 基 金投 资理财 部副 总经 理 、 基 金 资产管 理部 总经 理 ； 易 方 达基金 管理 有限
公司督 察员 、 监 察部 总经 理、 市 场部 总经 理、 总裁 助理、 公司 副总 裁、 常务 副总裁 。 现 任 易
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方达基 金管 理有 限公 司副 董事长 、 总裁 ； 易方 达资 产管理 （ 香港 ） 有限 公司 董事长 ； 易方 达
国际控 股有 限公 司董 事。
秦力先 生 ， 经 济学 博士 ， 董事 。 曾 任广 发证 券投 资 银行部 常务 副总 经理 、 投 资理财 部总
经理 、 资 金营 运部 总经 理 、 规 划管 理部 总经 理 、 投 资自营 部总 经理 、 公司 总 经理助 理 、 副 总
经理， 广东 金融 高新 区股 权 交易中 心有 限公 司董 事长 。 现任广 发证 券股 份有 限公 司执行 董事 、
常务副 总经 理； 广发 控股 （香港 ）有 限公 司董 事。
陈志辉 先生 ， 管理 学硕 士 ， 董 事 。 曾 任美 的集 团税 务总监 、 安永 会计 师事 务 所广州 分所
高级审 计员 。现 任盈 峰投 资控股 集团 有限 公司 资财 中心总 经理 。
王海先 生， 经济 学、 工商 管理 （ 国际 ） 硕 士， 董事 。 曾任工 商银 行江 西省 分行 法律顾 问
室科员 ； 工 商银 行珠 海分 行法律 顾问 室办 事员 、 营 业部计 划信 贷部 信贷 员、 办公室 行长 室 秘
书、 信 贷管 理部 业务 主办 、 资产风 险管 理部 经理 助理 兼法律 室副 主任 、 资 产风 险管理 部副 总
经理兼 法律 室主 任、 资产 风险管 理部 总经 理； 招商 银行总 行法 律事 务部 行员 ； 工商 银行 珠 海
分行资 产风 险部 总经 理兼 特殊资 产管 理部 负责 人、 公司业 务部 总经 理、 副行 长； 工 商银 行 广
东省分 行公 司业 务部副 总 经理（ 主持 工作） 、总 经理 ；工商 银行 韶关 分行行 长 、党委 书记 。
现任广 东粤 财信 托有 限公 司总经 理。
刘韧先 生 ， 经 济学 硕士 ， 董事 。 曾 任湖 南证 券发 行 部经理 助理 ； 湘财 证券 投 资银行 总部
总经理 助理 ； 财富证 券 投 资 银行总 部副 总经 理； 五矿 二 十三冶 建设 集团 副总 经理 、 党委委 员；
深圳市 中金 岭南 有色 金属 股份有 限公 司监 事； 新晟 期货有 限公 司副 董事 长； 广东省 广晟 资 产
经营有 限公 司总 经理 助理 、资本 运营 部部 长。 现任 东江环 保股 份有 限公 司董 事长。
朱征夫 先生 ，法学 博士 ， 独立董 事。 曾任广 东经 济 贸易律 师事 务所金 融房 地 产部主 任；
广东大 陆律 师事 务所 合伙 人； 广 东省 国土 厅广 东地 产法律 咨询 服务 中心 副主 任。 现 任广 东 东
方昆仑 律师 事务 所主 任。
忻榕女 士 ， 工 商行 政管 理 博士 ， 独 立董 事 。 曾 任中 科院研 究生 院讲 师 ； 美 国 加州高 温橡
胶公司 市场 部经 理；美 国 加州大 学讲 师； 美国 南 加 州大学 助理 教授 ；香港 科 技大学 副教 授；
中欧国 际工 商学 院教 授； 瑞士洛 桑管 理学 院教 授。 现任中 欧国 际工 商学 院教 授。
谭劲松 先生 ，管理 学博 士 （会计 学） ， 独立 董事 。曾 任邵阳 市财 会学 校教师 ； 中山大 学
管理学 院助 教、 讲师 、副 教授。 现任 中山 大学 管理 学院教 授。
陈国祥 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事会 主席 。 曾任 交通 银行广 州分 行江 南西 营业 部经理 ； 广
东粤财 信托 投资 公司 证券 部副总 经理 、 基 金部 总经 理； 易 方达 基金 管理 有限 公司市 场拓 展 部
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总经理 、总 裁助 理、 市场 总监。 现任 易方 达基 金管 理有限 公司 监事 会主 席。
李舫金 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事 。 曾 任华 南师 范大 学外语 系党 总支 书记 ； 中 国证监 会广
州证管 办处 长； 广州 市广 永国有 资产 经营 有限 公司 董事长 ； 广 州股 权交 易中 心有限 公司 董 事
长； 广州 立根 小额 再贷 款 股份有 限公 司董 事长 ； 广 州银行 副董 事长 ； 广州 中 盈 （ 三明 ） 基金
管理有 限公 司董 事长 ； 广 州汽车 集团 股份 有限 公司 独立董 事。 现任 广州 金融 控股集 团有 限 公
司党委 书记 及董 事长； 万 联证券 有限 责任 公司董 事 长；广 州金 控资 本管理 有 限公司 董事 长；
广金期 货有 限公 司董 事； 立根融 资租 赁有 限公 司董 事长； 广州 农村 商业 银行 股份有 限公 司 董
事；广 州股 权投 资行 业协 会法人 代表 。
廖智先 生 ， 经 济学 硕士 ， 监事 。 曾 任广 东证 券股 份 有限公 司基 金部 主管 ； 易 方达基 金管
理有限 公司 综合 管理 部副 总经理 、 人 力资 源部 副总 经理、 市场 部总 经理 、 互 联 网金融 部总 经
理。现 任易 方达 基金 管理 有限公 司总 裁助 理； 广东 粤财互 联网 金融 股份 有限 公司董 事。
张优造 先生 ，工商 管理 硕 士(MBA) ，常 务副 总裁 。曾 任南方 证券 交易中 心业 务 发展部 经
理； 广东 证券 公司 发行 上 市部经 理 ； 深 圳证 券业 务 部总经 理 、 基 金部 总经 理 ； 易 方达 基金 管
理有限 公司 董事 、 副 总裁 。 现任易 方达 基金 管理 有限 公司常 务副 总裁 ； 易 方达 国际控 股有 限
公司董 事； 易方 达资 产管 理（香 港） 有限 公司 董事 。
陈彤先 生， 经济 学博 士， 副 总裁。 曾任 中国 经济 开发 信托投 资公 司成 都营 业部 研发部 副
经理 、 交 易部 经理 、 研发 部经理 、 证券 总部 研究 部 行业研 究员 ； 易方 达基 金 管理有 限公 司市
场拓展 部主 管 、 基 金科 瑞 基金经 理 、 市 场部 华东 区 大区销 售经 理 、 市 场部 总 经理助 理 、 南 京
分公司 总经 理 、 成 都分 公 司总经 理 、 上 海分 公司 总 经理 、 总 裁助 理 、 市 场总 监。 现任 易方 达
基金管 理有 限公 司副 总裁 。
马骏先 生， 高级管 理人 员 工商管 理硕 士（EMBA ） ，副 总裁。 曾任 君安证 券有 限 公司营 业
部职员 ； 深 圳众 大投 资有 限公司 投资 部副 总经 理； 广发证 券有 限责 任公 司研 究员； 易方 达 基
金管理 有限 公司 固定收 益 部总经 理、 现金 管理部 总 经理、 固定 收益 总部总 经 理、总 裁助 理、
固定收 益投 资总 监、 固定 收益首 席投 资官 、基 金科 讯基金 经理 、易 方 达 50 指 数证券 投资 基
金基金 经理 、 易 方达 深证100 交 易型 开放 式指 数基 金 基金经 理。 现任 易方 达基 金管理 有限 公
司副总 裁 ； 易 方达 资产 管 理有限 公司 董事 ； 易方 达 资产管 理 （香 港 ） 有 限公 司董事 、 人民 币
合格境 外投 资者 （RQFII ） 业务负 责人 、 证券 交易 负 责人员 （RO） 、 就 证券 提供 意见负 责人 员
（RO ） 、 提供 资产 管理 负责 人员 （RO ） 、 固 定收 益投 资 决策委 员会 委员 ； 中债 资 信评估 有限 责
任公司 独立 董事 。
4
吴欣荣 先生 ， 工学 硕士 ， 副总裁 。 曾任 易方 达基 金 管理有 限公 司研 究员 、 投 资管理 部经
理、 基金 投资 部副 总经 理 、 研 究部 副总 经理 、 研究 部总经 理 、 基 金投 资部 总 经理 、 公 募基 金
投资部 总经 理 、 权 益投 资 总部总 经理 、 总裁 助理 、 权益投 资总 监 、 基 金科 瑞 基金经 理 、 易 方
达科汇 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 、 易 方 达价值 精选 股票 型证 券投 资基金 基金 经
理。现 任易 方达 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
张南女 士 ， 经 济学 博士 ， 督察长 。 曾任 广东 省经 济 贸易委 员会 主任 科员 、 副 处长 ； 易 方
达基金 管理 有限 公司 市场 拓展部 副总 经理 、 监 察部 总经理 。 现 任易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察长。
范岳先 生， 工商管 理硕 士(MBA) ， 首席 产品 官。曾 任 中国工 商银 行深圳 分行 国 际业务 部
科员 ； 深 圳证 券登记 结算 公 司办公 室经 理 、 国际 部经 理 ； 深 圳证 券交 易所北 京中 心 助理主 任、
上市部 副总 监、 基金 债券 部副总 监、 基金 管理 部总 监。 现 任易 方达 基金 管理 有限公 司首 席 产
品官； 易方 达资 产管 理（ 香港） 有限 公司 董事 、另 类投资 决策 委员 会委 员。
关秀霞 女士 ， 财务 硕士 、 工商管 理硕 士 ， 首 席国 际 业务官 。 曾任 中国 银行 ( 香港) 分析
员；Daniel Dennis 高级 审计师 ；美 国道富 银行 波 士顿及 亚洲 总部大 中华 地 区高级 副总 裁、
董事总 经理 、 中 国区 行长 、 亚洲 区 （ 除日 本外 ） 副 总裁、 机构 服务 主管 、 美 国共同 基金 业 务
风险经 理、 公司 内部 审计 部高级 审计 师。 现任 易方 达基金 管理 有限 公司 首席 国际业 务官 。
高松凡 先生 ，高级 管理 人 员工商 管理 硕士（EMBA ） ， 首席养 老金 业务官 。曾 任 招商银 行
总行人 事部 高级 经理 、 企 业年金 中心 副主 任， 浦东 发展银 行总 行企 业年 金部 总经理 ， 长 江 养
老保险 公司 首席 市场 总监 ， 易方 达基 金管 理有 限公 司养老 金业 务总 监。 现任 易方达 基金 管 理
有限公 司首 席养 老金 业务 官。
2、基 金经 理
张清华 先生 ， 物理 学硕 士 。 曾 任晨 星资 讯 （深 圳） 有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司投 资经 理、 易 方达 裕 如 灵活 配置 混合型 证券 投 资
基金基 金经 理（ 自2015 年4 月2 日至2018 年2 月 1 日） 、易 方达 新收 益灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 （自2015 年4 月17 日至 2018 年2 月1 日 ） 、 易方 达新 利 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 （自 2016 年3 月 15 日至2018 年2 月1 日 ） 、 易 方达 新鑫灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自 2016 年 3 月 15 日至2018 年2 月1 日） 、 易方达 新享 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 自 2016 年 3 月29 日至 2018 年2 月1 日 ） 、 易方 达瑞 景
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理（ 自2016 年 8 月 6 日至 2018 年 2 月 1 日） 、易 方达
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瑞选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 自2015 年 12 月9 日至 2018 年2 月1 日） 、 易
方达瑞 通灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 自2016 年12 月7 日至2018 年2 月1 日） 、
易方达 瑞弘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 （自 2017 年 1 月 11 日至 2018 年 2 月 1
日） 、 易方 达瑞 程灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理（ 自2016 年 12 月 15 日至 2018 年
2 月 1 日） 。现 任易 方达 基 金管理 有限 公司 固定 收益 基金投 资部 总经 理、 易方 达安心 回报 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理 （自2013 年 12 月23 日 起任职 ） 、 易方 达裕 丰回 报 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 （自2014 年 1 月 9 日 起任 职） 、 易 方 达安心 回馈 混合 型证 券投 资基金 基金 经
理 （自 2015 年5 月 29 日 起任职 ） 、 易 方达 裕祥 回报 债券型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 自 2016
年1 月22 日起 任职 ） 、 易 方达裕 鑫债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 自 2016 年 9 月 5 日起 任
职） 、 易方 达丰 和债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 （自2016 年 11 月 23 日 起任 职 ） 、易 方达 安
盈回报 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 （自2017 年 2 月 16 日 起任 职） 、 易方 达 瑞信灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理（自 2018 年1 月 30 日起任 职） 、易 方达 瑞和 灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理（ 自 2018 年2 月7 日 起任 职 ） 。
林森先 生 ， 经 济学 硕士 、 工商管 理硕 士 。 曾 任道 富 银行风 险管 理部 风险 管理 经理 、 外 汇
利率交 易部 利率 交易 员， 太平洋 资产 管理 公司 基金 管理部 基金 经理 ， 易 方达 基金管 理有 限 公
司投资 经理 、 易 方达 安心 回馈混 合型 证券 投资 基金 基金经 理助 理、 易方 达瑞 通灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 助理、 易方 达裕 祥回 报债 券型证 券投 资基 金基 金经 理助理 、 易 方 达
新收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 助理 、 易方达 瑞选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金基金 经理 助理 、 易 方达 裕景添 利6 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理助 理。 现 任
易方达 基金 管理 有限 公司 易方达 安心 回馈 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 （自 2015 年 11 月
28 日 起任 职） 、 易方 达新 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 （ 自 2016 年3 月 15 日起
任职） 、易 方达 瑞程 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 （自2017 年 1 月 26 日起 任职） 、
易方达 瑞通 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 （自 2017 年3 月7 日起 任 职） 、 易方 达瑞
弘灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 （自2017 年3 月7 日 起任 职） 、 易 方 达裕祥 回报 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理（自2017 年 7 月 28 日 起任职 ） 、 易方 达新 收益 灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理 （ 自 2017 年12 月 30 日起 任 职） 、 易方 达瑞 选灵 活配 置 混合型 证券 投
资基金 基金 经理 （自2017 年 12 月 30 日起 任职 ） 、 易 方达裕 景添 利 6 个月 定期 开放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 （自2018 年2 月10 日 起任 职） 、易方 达高 等级 信用 债债 券型证 券投 资
基金基 金经 理助 理。
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林虎先 生， 经济 学博 士。 曾 任宏源 证券 研究 所固 定收 益分析 师， 国信 证券 研究 所宏观 分
析师。 现任 易方 达基 金管 理有限 公司 易方 达保 本一 号混合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 、 易
方达裕 祥回 报债 券型 证券 投资基 金基 金经 理助 理。
本基金 历任 基金 经理 情况 ：张雅 君女 士， 管理 时间 为 2016 年 6 月 2 日至 2017 年 7 月
27 日。
3、固 定收 益投 资决 策委 员 会成员
本公司 固定 收益 投资 决策 委员会 成员 包括 ： 马骏 先 生、 王晓 晨女 士 、 张 清华 先生 、 袁 方
女士、 胡剑 先生
马骏先 生， 同上 。
王晓晨 女士 ， 经 济学 硕士 。 曾任 易方 达基 金管 理有 限公司 集中 交易 室债 券交 易员、 债 券
交易主 管、 固定 收益 总部 总经理 助理 、 易 方达 货币 市场基 金基 金经 理、 易方 达保证 金收 益 货
币市场 基金 基金 经理 。 现 任易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 基金 投资 部副 总经理 、 易 方 达
增强回 报债 券型 证券 投资 基金基 金经 理、 易方 达投 资 级信用 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 、
易方达 中债 新综 合债券 指 数发起 式证 券投 资基金 （LOF ）基 金经 理、 易方达 保 本一号 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 双债 增强 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 、 易 方达纯 债债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 中 债 3-5 年期 国债 指数证 券投 资基 金基 金经 理、 易 方达 中 债
7-10 年期国 开行 债券 指数 证券投 资基 金基金 经理 、 易方达 恒益 定期开 放债 券 型发起 式证 券
投资基 金基 金经 理、 易方 达新鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ， 兼 易方达 资产 管 理
（香港 ） 有 限公 司基 金经 理、 就 证券 提供 意见 负责 人员 （RO） 、 提供 资产 管理 负责人 员 （RO），
固定收 益投 资决 策委 员会 委员。
张清华 先生 ，同 上。
袁方女 士 ， 工 学硕 士 。 曾 任中慧 会计 师事 务所 审计 师、 资产 评估 师 ， 湘 财证 券有限 责 任
公司投 资经 理， 泰康 人寿 保险公 司投 资经 理， 天弘 基金管 理有 限公 司基 金经 理、 固 定收 益 总
监， 泰 康资 产管 理有 限责 任公司 年金 投资 部高 级投 资经理 、 执 行总 监， 易方 达 基金管 理有 限
公司固 定收 益投 资部总 经 理助理 、固 定收 益总部 总 经理助 理、 固定 收益机 构 投资部 总经 理。
现任易 方达 基金 管理 有限 公司固 定收 益专 户投 资部 总经理 、投 资经 理。
胡剑先 生， 经济 学硕 士。 曾 任易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 部债 券研 究员 、 基金 经
理助理 兼债 券研 究员 、 固 定收益 研究 部负 责人 、 固 定收益 总部 总经 理助 理、 易方达 中债 新 综
合债券 指数 发起 式证 券投 资基金 （LOF ） 基金 经理 、 易方达 纯 债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投
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资基金 基金 经理 、 易 方达 永旭添 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 、易方 达裕 景添 利 6 个月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 。
现任易 方达 基金 管理 有限 公司固 定收 益研 究部 总经 理、 易 方达 稳健 收益 债券 型 证券投 资基 金
基金经 理、 易方 达信 用债 债券型 证券 投 资 基金 基金 经理、 易方 达裕 惠回 报定 期开放 式混 合 型
发起式 证券 投资 基金 基金 经理、 易方 达瑞 财灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、 易 方 达
高等级 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理、 易方 达丰惠 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 、 易
方达瑞 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理、 易 方达瑞 智灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金经 理、 易方 达瑞 兴灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 、 易 方达 瑞祥 灵活配 置混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 瑞祺 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
4、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、基金 托管人
名称： 上 海浦 东发 展 银 行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：高 国富
成立时 间： 1992 年10 月19 日
经营范 围： 经中 国人 民银 行 和中国 银行 业监 督管 理委 员会批 准， 公司 主营 业务 主 要包括 ：
吸收公 众存 款； 发放 短期 、 中期 和长 期贷 款； 办理 结算； 办理 票据 贴现 ； 发 行金融 债券 ； 代
理发行 、 代 理兑 付、 承销 政府债 券； 买卖 政府 债券 ； 同业 拆借 ； 提 供信 用证 服务及 担保 ； 代
理收付 款项 及代 理保 险业 务； 提 供保 险箱 业务 ； 外 汇 存款； 外汇 贷款 ； 外 汇汇 款 ； 外币 兑换 ；
国际结 算； 同业 外汇 拆借 ； 外汇 票据 的承 兑和 贴现 ； 外汇 借款 ； 外 汇担 保； 结汇、 售汇 ； 买
卖和代 理买 卖股 票以外 的 外币有 价证 券； 自营外 汇 买卖； 代客 外汇 买卖； 资 信调查 、咨 询、
见证业 务 ； 离 岸银 行业 务 ； 证 券投 资基 金托 管业 务 ； 全 国社 会保 障基 金托 管 业务 ； 经 中国 人
民银行 和中 国银 行业 监督 管理委 员会 批准 经营 的其 他业务 。
组织形 式： 股 份有 限公 司
注册资 本： 293.52 亿元 人民币
存续期 间： 持 续经 营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 金字[2003]105 号
8
联系人 ：朱 萍
联系电 话： （021 ）61618888
三、相关 服务机 构
（一） 基金 份额 销售 机构
1、 直 销机 构： 易方 达基 金 管理有 限公 司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路 3 号 4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼
法定代 表人 ： 刘 晓艳
电话：020-85102506
传真：4008818099
联系人 ： 李 红枫
网址：www.efunds.com.cn
直销机 构网 点信 息：
（1 ） 易方 达基 金管 理有 限 公司广 州直 销中 心
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40 楼
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人 ：李 红枫
（2 ） 易方 达基 金管 理有 限 公司北 京直 销中 心
办公地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座 1703 室
电话：010-63213377
传真：400 881 8099
联系人 ：刘 蕾
（3 ） 易方 达基 金管 理有 限 公司上 海直 销中 心
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 88 号金 茂大 厦 46 楼
电话：021-50476668
传真：400 881 8099
联系人 ：于 楠
9
（4 ） 易方 达基 金管 理有 限 公司网 上交 易系 统
网址：www.efunds.com.cn
2、非 直销 销售 机构
（1 ） 广发 证券
注册地 址： 广东 省广 州市 黄埔区 中新 广州 知识 城腾 飞一 街 2 号 618 室
办公地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 5、7 、8、17-19 、38-44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
客户服 务电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
（二） 基金 登记 机构
名称： 易方 达基 金管 理有 限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路3 号 4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼
法定代 表人 ：刘 晓艳
电话：4008818088
传真：020-38799249
联系人 ：余 贤高
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
律师事 务所 ：国 浩律 师( 广州)事 务所
地址： 广州 市天 河区 珠江 东路 28 号 越秀 金融 大厦38 层
负责人 ：程 秉
电话：020-38799345
传真：020-38799345-200
经办律 师： 黄贞 、陈 桂华
联系人 ：黄 贞
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
会计师 事务 所： 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙）
主要经 营场 所： 北京 市东 城区东 长安 街 1 号东 方广 场安永 大 楼 17 层 01-12 室
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执行事 务合 伙人 ：Tony Mao 毛鞍 宁
电话：010-58153000
传真：010-85188298
经办注 册会 计师 ：赵 雅、 李明
联系人 ：赵 雅
四、基金 的名称
易方达 裕祥 回报 债券 型证 券投资 基金
五、基金 的类型
契约型 开放 式债 券型 证券 投资基 金
六、基金 的投资 目标
本基金 主要 投资 于债 券资 产， 严 格管 理权 益类 品种 的投资 比例 ， 在 控制 基金 资产净 值 波
动的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
七、基金 的投资 方向
本基金 的投 资范围 为具 有 良好流 动性 的金融 工具 ， 包括国 债、 央行票 据、 地 方政府 债、
金融债 、 次 级债 、 企 业债 、 短期 融资 券、 中期 票据 、 公司 债、 可转 换债 券 （ 含可分 离型 可 转
换债券 ） 、可 交换 债券 、证 券公司 短期 公司 债券、 中 小企业 私募 债、 资产支 持 证券、 债券 回
购、银 行存 款等 债券资 产 ，股票 （含 中小 板、创 业 板及其 他依 法上 市的股 票） 、权证 等权 益
类品种 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具， 但须 符合 中 国证监 会相 关
规定。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，本基 金可 以将 其纳 入投 资范围 。
本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 本基 金投 资于 债券 资产不 低于 基金 资产 的 80% ； 投 资于
股票资 产不 高于 基金 资产 的 20% ； 现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基
金资产 净值 的 5% 。
11
八、基金 的 投资 策略
1、资 产配 置策 略
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深 入分 析货 币和 财政政 策、 国家 产业 政策 以及资 本 市
场资金 环境 、 证 券市 场走 势等， 综合 考量 各类 资产 的市场 容量 、 市 场流 动性 和风险 收益 特 征
等因素 ， 在股 票、 债券 和银 行存款 等资 产类 别之 间进 行动态 配置 ， 确定资 产的 最 优配置 比 例 。
2、债 券资 产投 资策 略
（1 ） 债券 投资 策略
本基金 在债 券投 资上 主要 通过久 期配 置、 类属 配 置 、 期限结 构配 置和 个券 选择 四个层 次
进行投 资管 理。
①在久 期配 置方 面， 本基 金将对 宏观 经济 走势 、 经 济周期 所处 阶段 和宏 观经 济政策 动 向
等进行 研究 ， 预 测未 来收 益率曲 线变 动趋 势， 并据 此积极 调整 债券 组合 的平 均久期 ， 提 高 债
券组合 的总 投资 收益 。
②在类 属配 置方 面 ， 本 基 金将对 宏观 经济 周期 、 市 场利率 走势 、 资金 供求 变 化， 以及 信
用债券 的信 用风 险等 因素 进行分 析， 根据 各债 券类 属的风 险收 益特 征， 定期 对债券 类属 资 产
进行优 化配 置和 调整 ，确 定债券 类属 资产 的最 优权 重。
③在期 限结 构配 置方 面， 本基金 将对 市场 收益 率曲 线变动 情况 进行 研判 ， 在 长期、 中 期
和 短期 债券 之间 进行 配置 ， 适时 采用 子弹 型、 哑铃 型 或梯型 策略 构建 投资 组合 ， 以期 在收 益
率曲线 调整 的过 程中 获得 较好收 益。
④在个 券选 择方 面， 对于 国债、 央行 票据 等非 信用 类债券 ， 本 基金 将根 据宏 观经济 变 量
和宏观 经济 政策 的分 析， 预测未 来收 益率 曲线 的变 动趋势 ， 综 合考 虑组 合流 动性决 定投 资 品
种；对 于信 用类 债券， 本 基金将 根据 发行 人的公 司 背景、 行业 特性 、盈利 能 力、偿 债能 力、
流动性 等因 素， 对信 用债 进行信 用风 险评 估， 积极 发掘信 用利 差具 有相 对投 资机会 的个 券 进
行投资 ，并 采取 分散 化投 资策略 ，严 格控 制组 合整 体的违 约风 险水 平。
⑤证券 公司 短期 公司 债 券 投资策 略
本基金 将根 据内 部的 信用 分析方 法对 可选 的证 券公 司短期 公司 债券 品种 进行 筛选， 并 严
格控制 单只 证券 公司 短期 公司债 券的 投资 比例 。 此 外， 由 于证 券公 司短 期公 司债券 整体 流 动
性相对 较差, 本基 金将 对拟 投资或 已投 资的 证券公 司 短期公 司债 券进 行流动 性 分析和 监测 ，
尽量选 择流 动性 相对 较好 的品种 进行 投资 ，保 证本 基金的 流动 性。
⑥中小 企业 私募 债投 资策 略
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本基金 在控 制信 用风 险的 基础上 ， 对 中小 企业 私募 债进行 投资 ， 主 要采 取分 散化投 资 策
略， 控制 个债 持有 比例 。 同时 ， 紧 密跟 踪研 究发 债 企业的 基本 面情 况变 化 ， 并据此 调整 投资
组合， 控制 投资 风险 。
（2 ） 可转 换债 券及 可交 换 债券投 资策 略
可转换 债券 和可 交换 债券 的价值 主要 取决 于其 股权 价值、 债券 价值 和内 嵌期 权价值 ， 本
基金管 理人 将对 可转 换债 券和可 交换 债券 的价 值进 行评估 ， 选 择具 有较 高投 资 价值的 可转 换
债券 、 可 交换 债券进 行投 资 。 此 外， 本基 金还 将根 据新 发可转 债和 可交 换债 券的 预计中 签率 、
模型定 价结 果， 积极 参与 可转债 和可 交换 债券 新券 的申购 。
（3 ） 杠杆 投资 策略
本基金 将对 资金 面进 行综 合分析 的基 础上 ， 比 较债 券收益 率、 存款 利率 和融 资成本 ， 判
断利差 空间 ，力 争通 过杠 杆操作 放大 组合 收益 。
（4 ） 银行 存款 投资 策略
本基金 根据 宏观 经济 指标 分析各 类资 产的 预期 收益 率水平 ， 并 据此 制定 和调 整 资产配 置
策略。 当银 行存 款投 资具 有较高 投资 价值 时， 本基 金将提 高银 行存 款投 资比 例。
3、股 票投 资策 略
本基金 将适 度参 与股 票资 产投资 。 本 基金 股票 投资 部 分主要 采取 “自 下而 上 ” 的投资 策
略，精 选优 质企 业进行 投 资。本 基金 将结 合对宏 观 经济状 况、 行业 成长空 间 、行业 集中 度、
公司竞 争优 势等 因素 的判 断， 对 公司 的盈 利能 力、 偿 债能力 、 营 运能 力、 成长 性 、 估值 水平 、
公司战 略、 治理 结构 和商 业模式 等方 面进 行定 量和 定性的 分析 ， 追 求股 票投 资组合 的长 期 稳
健增值 。
4、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 基金资 产增 值、 控制 下跌 风险、 实 现
保值和 锁定 收益 。
5、未来 ，随 着市 场的 发展 和基金 管理 运作的 需要 ， 基金管 理人 可以 在不改 变 投资目 标
的前提 下， 遵循 法律 法规 的规定 ， 相 应调 整和 更新 相关投 资策 略， 并在 招募 说明书 更新 中 公
告。
九、基金 的业绩 比较基准
本基金 的业 绩比较 基准 为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 15%+ 中 债新 综合指 数收 益 率 ×80 %+
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金融机 构人 民币 活期 存款 基准利 率（ 税后 ） × 5% 。
十、基金 的风险 收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基金 、 混合 型 基
金，高 于货 币市 场基 金。
十一、基 金的投 资组合报 告（未 经审计）
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同的 规定 ， 复 核 了本报 告
的内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 有关 数据 的期间 为 2017 年10 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （％ ）
1 权益投 资 132,638,739.31 18.51
其中： 股票 132,638,739.31 18.51
2 固定收 益投 资 562,794,176.50 78.56
其中： 债券 562,794,176.50 78.56
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买
入返售 金融 资产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备 付
金合计
2,980,852.17 0.42
7 其他资 产 17,998,969.85 2.51
8 合计 716,412,737.83 100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
（1 ） 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
14
C 制造业 93,253,327.17 14.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,513,508.00 0.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,443,829.18 1.72
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 6,173,173.76 0.93
J 金融业 10,154,149.20 1.53
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 6,100,752.00 0.92
S 综合 - -
合计 132,638,739.31 19.93
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603338 浙江鼎 力 170,981 12,983,982.67 1.95
2 002008 大族激 光 240,626 11,886,924.40 1.79
3 000651 格力电 器 263,200 11,501,840.00 1.73
4 601336 新华保 险 144,646 10,154,149.20 1.53
5 002179 中航光 电 238,790 9,403,550.20 1.41
6 002217 合力泰 801,285 8,012,850.00 1.20
7 600745 闻泰科 技 216,600 7,305,918.00 1.10
8 601012 隆基股 份 194,360 7,082,478.40 1.06
9 600009 上海机 场 149,918 6,747,809.18 1.01
10 002555 三七互 娱 300,544 6,173,173.76 0.93
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,788,000.00 5.98
其中： 政策 性金 融债 39,788,000.00 5.98
4 企业债 券 203,750,775.40 30.61
5 企业短 期融 资券 119,934,000.00 18.02
6 中期票 据 135,036,000.00 20.29
15
7 可转债 （可 交换 债） 64,285,401.10 9.66
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 562,794,176.50 84.55
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011760177
17 惠 山经 发
SCP002
500,000 49,905,000.00 7.50
2 041756021 17 冀 交投CP003 400,000 39,900,000.00 5.99
3 101764017
17 六 合国 资
MTN001
400,000 39,596,000.00 5.95
4 041760015 17 蓉 经开CP002 300,000 30,129,000.00 4.53
5 136647 16 华新 01 230,000 21,861,500.00 3.28
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11、投 资组 合报 告附 注
（1 ）本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有 出现被 监管 部门 立案调 查 ，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
（2 ） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3 ） 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 84,732.77
2 应收证 券清 算款 10,013,698.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,900,537.45
16
5 应收申 购款 1.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,998,969.85
（4 ） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 （ 元 ）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 132004 15 国盛 EB 11,961,123.20 1.80
2 110032 三一转 债 2,978,406.00 0.45
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情
况说明
1 603338 浙江鼎 力 2,392,722.28 0.36
非公开 发行
流通受 限
2 603338 浙江鼎 力 2,301,975.27 0.35
非公开 发行
流通受 限
注：根 据《 深圳/ 上海 证券 交易所 上市 公司股 东及 董 事、监 事、 高级 管理人 员 减持股 份
实施细 则》 ， 大股 东以 外的 股东减 持所 持有 的上市 公 司非公 开发 行股 份，采 取 集中竞 价交 易
方式的 ， 在 任意 连续 90 日 内， 减 持股 份的 总数 不得 超过公 司股 份总 数 的1% 。 持有上 市公 司
非公开 发行 股份 的股 东， 通过集 中竞 价交 易减 持该 部分股 份的 ， 除 遵守 前款 规定外 ， 自 股 份
解除限 售之 日 起12 个月 内 ，减持 数量 不得 超过 其持 有该次 非公 开发 行股 份数 量的 50% 。
十二、基 金的业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 作出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2016 年1 月22 日， 基 金合 同生 效以来 （截 至 2017 年 12 月 31 日）
的投资 业绩 及与 同期 基准 的比较 如下 表所 示：
阶 段 净值增长
率（1 ）
净 值 增 长 率
标准差 （2 ）
业绩比较
基准收益
率 （3 ）
业绩比较
基准收益
率标准差
（4）
（1）- （3 ） （2） - （4）
基金合 同生 效 至 2016 年 2.00% 0.16% 2.50% 0.20% -0.50% -0.04%
17
12 月 31 日
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
8.43% 0.25% 3.30% 0.11% 5.13% 0.14%
基金合 同生 效 至 2017 年
12 月 31 日
10.60% 0.21% 5.88% 0.16% 4.72% 0.05%
十三、 费 用概览
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费用 ；
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.40% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前3 个工 作日 内 从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.1% 的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下 ：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
18
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等, 支 付日 期顺 延。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种类中 第 3 －9 项费 用 ” ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 与基 金销 售有 关的 费用
1、 申 购费
（1 ） 申购 费率
本 基 金 对 通 过直 销 中 心 申购 的 特 定 投 资群 体 与 除 此之 外 的 其 他 投资 者 实 施 差别 的 申购
费率。
特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金、 依法 设立 的基 本养老 保险 基金 、 依 法制 定的企 业 年
金计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的企 业补 充养老 保险 基金 （包 括企 业 年金单 一计 划
以及集 合计 划） ， 以及 可以 投资基 金的 其他 社会保 险 基金。 如将 来出 现可以 投 资基金 的住 房
公积金 、 享 受税 收优 惠的 个人养 老账 户、 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 ， 基
金管理 人可 将其 纳入 特定 投资群 体范 围。
特定投 资群 体可 通过 本公 司直销 中心 申购 本基 金。 基 金管理 人可 根据 情况 变更 或增减 特
定投资 群体 申购 本基 金的 销售机 构， 并按 规定 予以 公告。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金的 特定 投资 群体申 购费 率见 下表 ：
申购金 额M （元 ）（ 含申 购费） 申购费 率
M＜100 万 0.10%
100 万 ≤M ＜200 万 0.08%
200 万 ≤M ＜500 万 0.04%
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M≥50 0 万 1,000 元/ 笔
其他投 资者 申购 本基 金的 申购费 率见 下表 ：
申购金 额M （元 ）（ 含申 购费） 申购费 率
M＜100 万 1.0%
100 万 ≤M ＜200 万 0.8%
200 万 ≤M ＜500 万 0.4%
M≥50 0 万 1,000 元/ 笔
（2 ） 申购 费的 收取 方式 和 用途
在申购 费按 金额 分档 的情 况下， 如果 投资 者多 次申 购， 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对 应
的费率 。
本基金 的申 购费 用由 申购 基金份 额的 投资 人承 担， 不列入 基金 财产 ， 主 要用 于本基 金 的
市场推 广、 销售 、注 册登 记等各 项费 用。 赎回 费用 由基金 赎回 人承 担。
（3 ） 申购 份额 的计 算
净申购 金额=申 购金 额/（1+ 申购 费率 ）
（注 ： 对 于500 万 （ 含 ） 以 上适用 固定 金额 申购 费的 申购 ， 净 申购 金额 ＝申 购 金额－ 固
定申购 费金 额）
申购费 用= 申购 金额- 净申 购金额
申购份 额= 净申 购金 额/ T 日基金 份额 净值
申购涉 及金 额、 份额 的计 算结果 保留 到小 数点 后两 位， 小 数点 后两 位以 后的 部分四 舍 五
入，由 此产 生的 误差 计入 基金财 产。
2、赎 回费
（1 ） 赎回 费率
本基金 赎回 费率 见下 表：
持有时 间（ 天） 赎回费 率
0-29 0.75%
30-364 0.10%
365-729 0.08%
730-1094 0.06%
1095 及以 上 0
（2 ） 赎回 费的 收取 和用 途
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。所 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产。
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（3 ） 赎回 金额 的计 算
赎回金 额的 计算 方法 如下 ：
赎回费 用= 赎回 份额 ×T 日 基金份 额净 值 × 赎回 费率
赎回金 额= 赎回 份额 ×T 日 基金份 额净 值- 赎回 费用
赎回费 用、 赎回 金额 的单 位为人 民币 元， 计算 结果 保留到 小数 点后 两位 ， 小 数点后 两 位
以后的 部分 四舍 五入 ，由 此产生 的误 差计 入基 金财 产。
3、 基金 转换 费由 基金 份额 持有人 承担 ， 由 转出 基金 赎 回费用 及基 金申 购补 差费 用构成 ，
其中赎 回费 用按 照 各 基金 的 基金 合同 、 更 新的 招募 说 明书及 最新 的相 关公 告约 定的比 例归 入
基金财 产， 其余 部分 用于 支付注 册登 记费 等相 关手 续费， 具体 实施 办法 和转 换费率 详见 相 关
公告。 转换 费用 以人 民币 元为单 位， 计算 结果 按照 四舍五 入方 法， 保留 小数 点后两 位。
4、 投资 者通 过本 公司 网上 交易系 统 （www.efunds.com.cn ） 进 行申 购 、 赎 回和 转换的 交
易费率 ，请 具体 参照 我公 司网站 上的 相关 说明 。
5、 基金 管理 人可 以在 基金 合同规 定的 范围内 调整 上 述费率 。上 述费 率如发 生 变更， 基
金管理 人应 按照 《信 息披 露办法 》 或 其他 相关 规定 于新的 费率 实施 前在 至少 一种指 定媒 体 公
告。
6、 基金 管理 人可 以在 不违 反法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 况下 根据市 场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对基 金 投资者 定期 和不 定期地 开 展基金 促销 活动 。在基 金 促销活 动期 间，
基金管 理人 可以 适当 调低 基金销 售费 率， 或针 对特 定渠道 、 特 定投 资群 体开 展有差 别的 费 率
优惠活 动。
十四、 对 招募说 明书更新 部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理 办
法》等 有关 法律 法规及 《 易方达 裕祥 回报 债券型 证 券投资 基金 基金 合同》 ，结 合本基 金管 理
人对本 基金 实施 的投 资管 理活动 ，对 2017 年 9 月 5 日刊登 的本 基金 更新 的 招 募说明 书进 行
了更新 ，主 要更 新的 内容 如下：
1、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了部 分内 容。
2、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 根据 最新 资料 进行 了更新 。
3、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ，更 新了 基金 份额 销售机 构信 息。
4、在 “八 、基 金份 额的 申 购、赎 回 ” 部分 ，更新 了 部分内 容。
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5、在 “九 、基 金转 换和 定 期定额 投资 计划 ”部 分， 更新了 部分 内容 。
6、在 “ 十 一、 基金 的投 资 ” 部分 ， 补 充了 本基 金 2017 年第 4 季度 投资 组合 报告 的内 容 。
7、在 “十 二、 基金 的业 绩 ”部分 ，更 新了 基金 合同 生效以 来的 投资 业绩 数据 。
8、 在 “二 十二 、基 金托 管 协议的 内容 摘要 ”部 分， 更新了 托管 协议 当事 人信 息 。
9、在 “二 十四 、其 他应 披 露事项 ”部 分， 根据 相关 公告的 内容 进行 了补 充。
易方达 基金 管理 有限 公司
2018 年3 月8 日
