国 联 安 锐 意 成 长 混合型
证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书(更新) 摘要
（2018 年第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
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【重要 提示】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2016 年 12 月 1 日 证 监 许 可
[2016]2934 号文准予 注册募集 。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没有
风险。中国证监会不对 基金的投资价值及市场 前景等作出实质性判断 或者
保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资 本基金一定盈利，也不 保证基金份额持有人的 最低
收益。
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募
说明书和基金合同 等信息披露文件。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现。
基金管理人管理的其他 基金的业绩并不构成新 基金业绩表现的保证。 基金
管理人提醒投资者基金 投资的 “ 买者自负 ” 原则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资决 策
后，基金运营状况与基 金资产净 值 变 化 引 致 的投 资 风 险 ， 由 投 资 者 自行 负
责。
本基金投资于证券、期货市场，基金净值会因为证券、期货市场波动
等因素产生波动。投资 者在投资本基金前，需 全面认识本基金产品的 风险
收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场 ，自
主判断基金的投资价值 ，对投资本基金的意愿 、时机、数量等投资行 为作
出独立决策，并自行承 担投资风险。投资者根 据所持有份额享受基金 的收
益，但同时也需承担相 应的投资风险。投资本 基金可能遇到的风险包 括：
因政治、 经济、 社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，
个别证券特有的非系统 性风险，基金管理人在 基金管理实施过程中产 生的
基金管理风险，本基金 投资债券引发的信用风 险。本基金属于混合型 证券
投资基金，属于中等预 期风险、中等预期收益 的证券投资基金，通常 预期
风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金 。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中
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小微型企业在中国境内 以非公开方式发行和转 让，约定在一定期限还 本付
息的公司债券，其发行 人是非上市中小微企业 ，发行方式为面向特定 对象
的私募发行。因此，中 小企业私募债券较传统 企业债的信用风险及流 动性
风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2018 年 1 月 23 日， 有关 财
务数据和净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日（财务数据未经审计）。
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一、 基 金合 同生 效日 期：2017 年 1 月 23 日
二 、基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国( 上海) 自由 贸易试验区 陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼
办公地址： 中国( 上海) 自由贸易试验区 陆家嘴环路1318号星展银行大厦
9楼
法定代表人：庹启斌
成立日期：2003年4月3日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]42 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5亿元人民币
存续期限：五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话： （021 ）38992888
联系人：茅斐
股权结构：
股东名称 持股比例
国泰君安证券股份有限公司
51%
德国安联集团
49%
（二）主要人员情况
1 、现任董事会成员
庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融系讲
师、君安证券有限公司 万航渡路营业部经理、 资产管理公司研究部经 理、
香港公司研究策划部经 理、研究发展中心主任 、经纪管理部总经理、 债券
部总经理、副总裁、国 泰君安证券股份有限公 司副总裁。现任国联安 基金
管理有限公司董事长。
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孟朝霞女士，公司总经理，硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公
司企业年金管理中心总 经理、泰康养老保险股 份有限公司副总经理、 富国
基金管理有限公司副总 经理、融通基金管理有 限公司总经理。现任国 联安
基金管理有限公司总经理。
Jiachen Fu （付佳晨） 女士，董事，工商管理学士。2007 年起进入金
融行业，历任安联集团 董事会事务主任、安联 全球车险驻中国业务发 展主
管兼创始人、忠利保险 公司内部顾问、戴姆勒 东北亚投资有限公司金 融及
监控部成员、美国克赖 斯勒汽车集团市场推广 及销售部学员。现任安 联资
产管理公司驻中国业务董事兼业务拓 展总监、管理董事会成员。
Eugen Loeffler 先生， 董事， 经济与政治学博士。 2017 年3 月底退休 前，
担任安联投资管理新加坡公司行政总裁/ 投资总监，负责监督安联亚洲保险
实体的投资管理事 务。1990年起进入金融行业，他历任安联全 球投 资韩国
公司董事总经理/ 投资主管、安联全球投资亚太区投资总监、安联苏黎世公
司投资总监、安联苏黎 世房地产及安联资产管 理苏黎世公司行政总裁 、安
联投资管理公司环球股 票团队主管、安联全球 投资韩国公司主席及行 政总
裁、安联人寿韩国公司 投资总监、安联资产管 理香港办事处投资总监 兼主
管、安联资产管理欧洲 股票研究部主管、安联 慕尼黑总部财务部工作 （股
票／长期参与计划投资管理）。
汪卫杰先生，董 事，经 济学硕士，会计 师职称 。1994年起进入金融行
业，历任君安证券有限 责任公司财务部主管、 稽核部副总经理、资金 计划
部副总经理、长沙营业 部总经理、财务总部总 经理、深圳分公司总经 理助
理、计划财务总部总经 理、国泰君安证券股份 有限公司计划财务总部 总经
理、资产负债管理委员 会专职主任委员、子公 司管理小组主任。现任 国泰
君安证券股份有限公司纪委副书记、纪检监察室主任。
程静萍女士， 独立董事 ， 高级经济师职称。 历 任上海市财政局副科长、
副处长、处长、局长助 理，上海市财政局、税 务局副局长、上海市计 划委
员会、上海市发展计划 委员会副主任兼上海市 物价局局长、上海市发 展和
改 革委员会副主任、第 十届全国人大代表、上 海市决策咨询委员会专 职委
员。现任上海银行独立董事。
王鸿嫔女士，独立董事，法学士。历任台湾摩根资产管理旗下的怡富
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证券投资信托有限公司 副总经理、怡富证券投 资顾问公司总经理、中 国摩
根资产管理董事总经理 、上投摩根基金管理有 限公司总经理。现任上 海富
汇财富投资管理有限公司董事长。
胡斌先生， 独立董事， 特许金融分析师(CFA) ， 美国伊利诺伊大学(UIUC)
工商管理 硕士 （MBA ） 、上海交 通大 学管理 工 程博士。 历任 纽约银 行 梅隆
资产管理公司担任Standish Mellon 量 化 分 析师 、 公 司 副总裁，Coefficient
Global 公司创始人之一 兼基金经理。2007 年11月起，担任梅隆资产 管理中
国 区 负 责 人 。2010 年7 月 起 ， 于 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 首 席
执行官 （总经理） 。 现 任上海系数股权投资基金管理合伙企业 （有限合伙）
担任总经理。
2 、现任监事会成员
王 越 先 生 ， 监 事 会 主 席 ， 大 专 学 历 。1975 年3 月 参 加 工 作 ， 历 任 上 海
民 生 中 学 会 计 、 上 海 城 市 建 设 学 院 财 务 科 副 科 长 等 职 务 。1993 年7 月 加 入
原国泰证券，历任国泰 证券国际业务部副经理 、国际业务部经理、国 际业
务部副总经理等职务， 1999 年8 月公司合 并后 至2000 年9 月任国泰君 安证券
公司会计部副总经理；现任国泰君安证券稽核审计部副总经理。
Uwe Michel 先生， 监事， 法律硕士。 历任慕尼黑Allianz SE 亚洲业务部
主管、 主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd. 主席及日 本全国
主管、 德国慕尼黑Group OPEX 安联集团内部顾问主管。 现任慕尼黑Allianz
SE业务部H5 投资与亚 洲主管。
朱慧女士，职工监事，经济学学士，历任国泰证券有限公司、国泰君
安证券股份有限公司财 务部副经理，现任国联 安基金管理有限公司财务部
总监。
刘涓女士，职工监事，经济学学士，现任国联安基金管理有限公司基
金事务部副总监。
3 、公司高级管理人员
庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融系讲
师、君安证券有限公司 万航渡路营业部经理、 资产管理公司研究部经 理、
香港公司研究策划部经 理、研究发展中心主任 、经纪管理部总经理、 债券
部总经理、副总裁、国 泰君安证券股份有限公 司副总裁。现任国联安 基金
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管理有限公司董事长。
孟朝霞女士，公司总经理，硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公
司企业年金管理中心总 经理、泰康养老保险股 份有限公司副总经理、 富国
基 金管理有限公司副总 经理、融通基金管理有 限公司总经理。现任国 联安
基金管理有限公司总经理。
李柯女士，副总经理，经济学学士。历任中国建设银行上海分行国际
业务部、上海联合财务 有限公司资金财务部副 经理、经理、营运负责 人兼
内部审计师、公司副总 经理、国联安基金管理 有限公司财务总监、总 经理
助理。现任国联安基金管理有限公司副总经理。
魏东先生，副总经理，经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司
和 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ；2003 年1 月 加 盟 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
先后担任交易部总经理 、华宝兴业宝康灵活配 置证券投资基金基金经 理和
华宝兴业先进成长股票 型证券投资基金基金经 理、投资副总监及国内 投资
部 总 经 理 职 务 。2009 年6 月 加 入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任 基 金
经理、总经理助理、投 资总监等职务。现任国 联安基金管理有限公司 副总
经理并兼任国联安德盛 精选混合型证券投资基 金、国联安新精选灵活 配置
混合型证券投资基金的基金经理。
满黎先生，副总经理，硕士学位。历任华安基金管理有限公司上海分
公司高级投资顾问、西 安分公司总经理、华东 业务总部总经理、北京 总部
高级董事总经理；国联 安基金管理有限公司市 场总监。现任国联安基 金管
理有限公司副总经理。
刘轶先生，督察长，博士学位。曾任职于中国建设银行辽宁省分行、
中国民生银行北京管理 部、中国证券监督管理 委员会、全国人民代表 大会
财政经济委员会证券法 修改工作小组，并曾在 南开大学等从事研究工 作。
现任国联安基金管理有限公司督察长。
4 、基金经理
王超伟， 硕士研究生。 2008 年7 月至2011 年8 月在国泰君安证券股份有
限公司证券及衍生品投资总部任投资经理。 2011年8 月至2015 年9 月 在国泰
君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 权 益 投 资 部 任 投 资 经 理 。2015 年9 月 加 入 国 联 安 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任 基 金 经 理 助 理 。2016 年2 月 起 担 任 国 联 安 鑫 安 灵 活
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配置混合型证券投资基 金、国联安睿祺灵活配 置混合型证券投资基金 基金
经理。2016 年6 月起兼 任国联安信心增长债券型证券投资基金的基金经理。
2017 年1 月起兼任国联 安锐意成长混合型证券投资基金基金经理。
5 、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员
会由公司总经理、主管 投资的副总经理、权益 投资部负责人、固定收 益部
负责人、研究部负责人及高级基金经理1-2 人（根据需要）组成。
权益投资决策委员会成员为:
孟朝霞（总经理）
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
邹新进（权益投资部 总监）
杨子江（研究部总监）
高级基金经理1-2 人（根据需要）
固定收益投资决策委员会成员为：
孟朝霞（总经理）
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
杨子江（研究部总监）
高级基金经理1-2 人（根据需要）
6 、上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金托 管人
(一) 基金托管人概况
1. 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
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组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商
业银行，同时又是严格 按照《公司法》和《商 业银行法》建立的规范 的股
份制金融企业。多种经 济成份在中国金融业的 涉足和实现规范的现代 企业
制度，使中国民生银行 有别于国有银行和其他 商业银行，而为国内外 经济
界、金融界所关注。中 国民生银行成立二十年 来，业务不断 拓 展 ， 规模 不
断扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。
2000 年12 月19 日， 中国民生银行 A 股股票 （600016）在上海证券交
易所挂牌上市。 2003 年3 月18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在
上交所正式挂牌交易。2004 年11 月8 日， 中国民生银行通过银行间债券市
场成功发行了 58 亿元人民币次级债券， 成为 中国第一家在全国银行间债券
市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生 银行成
功完成股权分置改革， 成为国内首家完成股权 分置改革的商业银行， 为中
国资本市场股权分置改革提供了成功范 例。 2009 年11 月26 日， 中国民生
银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；
严格管理，规范行为， 敬业守法；讲究质量， 提高效益，健康发展” 的经
营发展方针，在改革发 展与管理等方面进行了 有益探索，先后推出了 “大
集中”科技平台、 “两 率”考核机制、 “三卡 ”工程、独立评审制度 、八大
基础管理系统、集中处 理商业模式及事业部改 革等制度创新，实现了 低风
险、快增长、高效益的 战略目标，树立了充满 生机与活力的崭新的商 业银
行形象。
2010 年2 月3 日，在“卓越2009 年度金融理财排行榜”评选活动中，
中国民生银行一流的电 子银行产品和服务获得 了专业评测公司、网友 和专
家的一致好评，荣获卓越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年 10 月，在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”
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中， 民生银行获得评委 会奖 —— “中国银行业十年改革创新奖” 。 这一奖项
是评委会为表彰在公司治理、 激励机制、 风险 管理、 产品创新、 管理 架构、
商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月，在由中 国金融认证中心（CFCA）联合近 40 家成员行 共
同举办的2011 中国电子银行年会上， 民生银行 荣获 “2011 年中国网上银行
最佳网银安全奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银
安全奖”后，民生银行 第三次获此殊荣，是第 三方权威安全认证机构 对民
生银行网上银行安全性的高度肯定。
2012 年 6 月 20 日，在 国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以
其 2011-2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易
金融银行”奖项。这也是民生银行继 2010 年荣获英国《金融时报》 “中国
银行业成就奖 —最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。
2012 年11 月29 日， 民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度
AAA 国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年
度中国优秀股权和创业投资中介机构 “最佳资金托管银行” 及由 21 世纪传
媒颁发的2013 年PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲金融年会” 上， 民生银行荣获 “2013 ?亚洲最佳
投资金融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013
卓越竞争力品牌建设银行”奖 。
在中国社科院发布的 《中国企业社会责任蓝皮书 （2013） 》 中， 民生 银
行荣获“中国企业上市 公司社会责任指数第一 名” 、 “中国民营企业社 会责
任指数第一名” 、 “中国银行业社会责任指数第一名” 。
在2013 年第十届中国最佳企业公民评选中， 民生银行荣获 “2013 年度
中国最佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖” 。
2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀
项目奖” 。
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2014 年荣获《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司”大奖和
“2014 亚洲企业管治典范奖” 。
2014 年被英国《金融时报》 、 《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创
新服务”称号。
2014 年还荣获《亚洲银行家》 “中国最佳中小企业贸易金融银行奖” ，
获得《21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖，获评《经
济观察》报“年度卓越私人银行”等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅
奖评选中荣获“金牌创新力托管银行奖” 。
2015 年度，民生银行荣获《EUROMONEY 》2015 年度“中国最佳实物黄
金投资银行”称号。
2015 年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（2015）》
“中国银行业社会责任发展指数第一名” 。
2015 年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国卓
越金融奖评选中荣获“ 年度卓越创新战略创新 银行”和“年度卓越直 销银
行”两项大奖。
2016 年度， 民生银行荣 获 2016 胡润中国新金融 50 强和2016 中国最具
创新模式新金融企业奖。
2、主要人员情况
杨春萍：女，北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于
中国投资银行总行，意 大利联合信贷银行北京 代表处，中国民生银行 金融
市场部和资产托管部。 历任中国投资银行总行 业务经理，意大利联合 信贷
银行北京代表处代表， 中国民生银行金融市场 部处长、资产托管部总 经理
助理、副总经理等职务 。具有近三十年的金融 从业经历，丰富的外资 银行
工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年7 月9 日获得基金托管资格， 成
为《中华人民共和国证 券投资基金法》颁布后 首家获批从事基金托管业务
的银行。为了更好地发 挥后发优势，大力发展 托管业务，中国民生银 行股
份有限公司资产托管部 从成立伊始就本着充分 保护基金持有人的利益 、为
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客户提供高品质托管服 务的原则，高起点地建 立系统、完善制度、组 织人
员。资产托管部目前共有员工 64 人，平均年龄 36 岁，100%员工拥有大学
本科以上学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。 基金业务人员 100%都具有
基金从业资格。
中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务
实”的经营理念，依托 丰富的资产托管经验、 专业的托管业务服务和 先进
的托管业务平台，为境 内外客户提供安 全 、 准确 、 及 时 、 高 效 的 专 业托 管
服务。 截至2017 年12 月31 日， 中国民生银行已托管 182 只证券投资基金，
托管的证券投资基金总净值达到 3417.86 亿元。 中国民生银行于 2007 年推
出“托付民生·安享财 富”托管业务品牌，塑 造产品创新、服务专业 、效
益优异、流程先进、践 行社会责任的托管行形 象，赢得了业界的高度 认可
和客户的广泛好评， 深 化了与客户的战略合作。 自 2010 年至今， 中 国民生
银行荣获《金融理财》 杂志颁发的“最具潜力 托管银行”、“最佳创 新托
管银行”和“金牌创新力托管银行”奖，荣获《21 世纪经济报道》颁发的
“最佳金融服务托管银行”奖。
(二) 基金托管人的内部控制制度
1. 内部风险控制目标
强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，
保证自觉合规依法经营 ，形成一个运作规范化 、管理科学化、监控制 度化
的内控体系，保障业务 正常运行，维护基金份 额持有人及基金托管人 的合
法权益。
2. 内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中
国民生银行股份有限公 司审计部、资产托管部 内设风险监督中心及资 产托
管部各业务中心共同组 成。总行审计部对各业 务部门风险控制工作进 行指
导、监督。资产托管部 内设独立、专职的风 险监 督 中 心 ， 负 责 拟 定 托管 业
务风险控制工作总体思 路与计划，组织、指导 、协调、监督各业务中 心风
险控制工作的实施。各 业务中心在各自职责范 围内实施具体的风险控 制措
施。
3. 内部风险控制原则
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(1)全面性原则： 风险控制必须覆盖资产托管部的所有中心和岗位， 渗
透各项业务过程和业务 环节；风险控制责任应 落实到每一业务部门和 业务
岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2)独立性原则： 资产托管部设立独立的风险监督中心， 该中心保持高
度的独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3)相互制约原则： 各 中心在内 部组织结构的设计上要形成一种相互制
约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4)定性和定量相结合原则： 建立完备的风险管理指标体系， 使风险管
理更具客观性和操作性。
(5)防火墙原则： 托管部自身财务与基金财务严格分开； 托管业务日常
操作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
4. 内部风险控制制度和措施
(1)制度建设： 建立了 明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作
手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2)建立健全的组织管理结构： 前后台分离， 不同部门、 岗位相互牵制。
(3)风险识别与评估： 风险监督中心指导业务 中心进行风险识别、 评估，
制定并实施风险控制措施。
(4)相对独立的业务操作空间： 业务操作区相对独立， 实施门禁管理和
音像监控。
(5)人员管理： 进行定期的业务与职业道德培训， 使员工树立风险防范
与控制理念，并签订承诺书。
(6) 应急预案：制定完备的《应急预案》 ，并组织员工定期演练；建立
异地灾备中心，保证业务不中断。
5. 资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息
沟通、监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
(1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。 托管业务是商业银行 新
兴的中间业务，中国民 生银行股份有限公司资 产托管部从成立之日起 就特
别强调规范运作，一直 将建立一个系统、高效 的风险防范和控制体系 作为
工作重点。随着市场环 境的变化和托管业务的 快速发展，新问题新情 况不
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断出现，中国民生银行 股份有限公司资产托管 部始终将风险管理放在 与业
务发展同等重要的位置 ，视风险防范和控制为 托管业务生存和发展的 生命
线。
(2)实施全员风险管理。 完善的风险管理体系 需要从上至下每个员工的
共同参与，只有这样， 风险控制制度和措施才 会全面、有效。中国 民生 银
行股份有限公司资产托 管部实施全员风险管理 ，将风险控制责任落实 到具
体业务中心和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(3)建立分工明确、 相互牵制的风险控制组织结构。 托管部通过建立纵
向双人制，横向多中心 制的内部组织结构，形 成不同中心、不同岗位 相互
制衡的组织结构。
(4)以制度建设作为风险管理的核心。 中国民 生银行股份有限公司资产
托管部十分重视内部控 制制度的建设，已经建 立了一整套内部风险控 制制
度，包括业务管理办法 、内部控制制度、员工 行为规范、岗位职责及 涵括
所有后台运作环节的操 作手册。以上制度随着 外部环境和业务的发展 还会
不断增加和完善。
(5) 制 度 的 执 行 和 监 督 是 风 险 控 制 的 关 键 。 制 度 执 行 比 编 写 制 度 更 重
要，制度落实检查是风 险控制管理的有力保证 。中国民生银行股份有 限公
司资产托管部内部设置 专职风险监督中心，依 照有关法律规章，定期 对业
务的运行进行稽核检查。 总行审计部也不定期 对资产托管部进行稽核检查。
(6)将先进的技术手段运用于风险控制中。 在风险管理中， 技术控制风
险比制度控制风险更加 可靠，可将人为不确定 因素降至最低。托管业 务系
统需求不仅从业务方面 而且从风险控制方面都 要经过多方论证，托管 业务
技术系统具有较强的自 动风险控制功能。
(三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《基金法》 、 《运作 办法》 、 基金合同和有关法律法规的规定， 对基
金的投资对象、基金资 产的投资组合比例、基 金资产的核算、基金资 产净
值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计提和支付、
基金申购资金的到账和 赎回资金的划付、基金 收益分配等行为的合法 性、
合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合 同
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和有关法律法规规定的行为， 应及时以书面形 式通知基金管理人限期纠正，
基金管理人收到通知后 应及时核对 确 认 并 以 书面 形 式 对 基 金 托 管 人 发出 回
函。在限期内，基金托 管人有权随时对通知事 项进行复查，督促基金 管理
人改正。基金管理人对 基金托管人通知的违规 事项未能在限期内纠正 的，
基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。
四 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
（1 ）直销机构
名称：国联安 基金管理有限公司
住所： 中国( 上海) 自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦9 楼
办 公 地 址 ： 中国(上海) 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
客户服务电话： （021）38992888
联系人： 茅斐
网址：www.vip-funds.com 或www.gtja-allianz.com
（2）其他销售机构
1 ）名称：中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人：洪崎
联系电话：010-57092592
联系人：徐野
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
16
2 ）名称：招商银行股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行 大厦
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系电话：0755-82960167
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
3 ）名称：国泰君安证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上 海银行大厦29 层
法定代表人：杨德红
联系电话： （021）38032284
联系人：钟伟镇
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
4 ）名称：中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1号楼
法定代表人：田国立
电话：010-67596084
联系人：王琳
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
5 ）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路12号
17
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：高国富
电话：021-61616192
联系人：吴斌
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
6 ）名称：海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路689 号
办公地址：上海市广东路689号
法定代表人：周杰
电话：021-23219275
联系人：李楠
客服电话：95553
网址：www.htsec.com.cn
7 ）名称：东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区星阳街5 号
办公地址：苏州工业园区星阳街5 号
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
联系人：魏纯
客服电话：95330
网址：www.dwzq.com.cn
8 ）名称：申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路989号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989 号45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33388211
18
联系人：黄莹
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
9 ）名称：弘业期货股份有限公司
住所：南京市中华路50 号
办公地址：南京市中华路50号
法定代表人：周剑秋
电话：025-52278866
联系人：贾国荣
客服电话：400-828-1288
网址：www.ftol.com.cn
10）名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号c 栋
法定代表人：汪静波
电话：021-38509735
联系人：张裕
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
11）名称：上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 —906 室
法定代表人：杨文斌
电话：021-58870011
联系人：张茹
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
19
12）名称：上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C-9 楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C-9 楼
法定代表人：其实
电话：021-54509998
联系人：朱玉
客户服务电话：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
13）名称：北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人：闫振杰
电话：010-62020088
联系人：翟飞飞
客户服务电话：400-818-8000
网址：www.myfund.com
14）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
15）名称： 深圳众禄基 金销售股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
20
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
联系人：童彩平
客户服务电话：400-678-8887
网址：www.zlfund.cn
16）名称：上海长量基 金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系电话：021-20691832
联系人：胡雪芹
客户服务电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
17）名称：北京增财基 金销售有限公司
住所：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦1208
法定代表人：罗细安
电话：010-67000988
联系人：李皓
客户服务电话：400-001-8811
网址： http://www.zcvc.com.cn
18）名称：上海利得基 金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：李兴春
电话：021-50583533
联系人：曹怡晨
21
客户服务电话：400-921-7755
网址： www.leadfund.com.cn
19）名称：浙江同花顺 基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
联系人：吴强
客户服务电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
20）名称：北京恒天明 泽基金销售有限公司
住所：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座23 层
法定代表人：周斌
电话：400-898-0618
联系人：张晔
客户服务电话：400-898-0618
网址： www.chtfund.com
21）名称：北京钱景基 金销售有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO1006-1008
法定代表人：赵荣春
电话：010-57418813
联系人：崔丁元
客户服务电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
22
22）名称：浙江金观诚 财富管理有限公司
住所：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢10 楼1001 室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢10 楼1001 室
法定代表人：徐黎云
电话：0571-88337529
联系人：邵俊
客户服务电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
23）名称：深圳市新兰 德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层 A 区
法定代表人：马勇
电话：15810206817
联系人：张燕
客户服务电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
24）名称：上海陆金所 资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号15 楼
法定代表人：鲍东华
电话：021-20665952
联系人：宁博宇
客户服务电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
25）名称：北京虹点基 金销售有限公司
住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙楼2 层222 单元
办公地址：北京市朝阳区工体北路甲 2 号盈科中心B 座裙房 2 层
23
法定代表人：胡伟
电话：010- 85643600
联系人：葛亮
客户服务电话：400-068-1176
网址：www.hongdianfund.com
26）名称：上海联泰资 产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 号楼3 层
法定代表人：燕斌
电话：021-52822063
联系人：兰敏
客户服务电话: 4000-466-788
网址：http ：//www.66zichan.com
27）名称：大泰金石基 金销售有限公司
住所： 南京市建邺区江 东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦15 层
法定代表人：袁顾明
电话：021-22267943
联系人：朱真卿
客户服务电话：4009-282-266
网址：www.dtfunds.com
28）名称：一路财富（ 北京）信息科技有 限公司
住所：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场A 座 2208
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
电话：88312877
联系人：段京璐
24
客户服务电话：400-001-1566
网址：http://www.yilucaifu.com/
29）名称：珠海盈米财 富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：吴煜浩
客户服务电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
30）名称：奕丰金融服 务（深圳）有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室（入住深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室，1116 室及
1307 室
法定代表人： TAN YIK KUAN
联系人：叶健
电话：0755-8946 0507；0755-8946 0500
客户服务电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
31）名称：深圳市金斧 子投资咨询有限公司
住所：广东省深圳市南山区智慧广场第 A 栋11 层1101-02
办公地址：广东省深圳市南山区科苑路 18 号东方科技大厦 18 楼
法定代表人：赖任军
电话：0755-84034499
联系人：张烨
25
客户服务电话：4009-500-888
网址：http://www.jfzinv.com/
32）名称：武汉市伯嘉 基金销售有限公司
住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）
第七幢23 层1 号4 号
办公地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （一
期）第七幢23 层1 号4 号
法人代表：陶捷
电话： 027-87006003（8026）
联系人：陆锋
客户服务电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
33）名称： 上海万得 基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号8 楼
法人代表：王廷富
电话： 021-51327185
联系人：021-50710161
客户服务电话：400-821-0203
34）名称：深圳富济财 富管理有限公司
住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418
室
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期
418 室
法人代表：刘鹏宇
电话： 0755-83999907-819
联系人：马力佳
26
客户服务电话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
35）名称： 北京电盈 基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号36 层3603 室
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦F 座 12 层B 室
法人代表：程刚
电话：010-56176118
联系人：张旭
客户服务电话：400-100-3391
网址：www.dianyingfund.com
36）名称： 北京汇成 基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
法人代表：王伟刚
电话：010-62680827
联系人：丁向坤
客户服务电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
37）名称：北京晟视天 下投资管理有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座21&28 层
法人代表：蒋煜
电话：010-58170876
联系人：徐晓荣/刘聪慧
客户服务电话：400-818-8866
网址：http://www.shengshiview.com/
27
38）名称：深圳前海微 众银行股份有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：广东省深圳市南山区田厦金牛广场 A 座36 楼、37 楼
法人代表：顾敏
电话： 0755-89462447
联系人：罗曦
客户服务电话：400-999-8877
网址：www.webank.com
39）名称：上海基煜基 金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室（上海
泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号A1002 室
法人代表：王翔
电话： 021-65370077-209
联系人：俞申莉
客户服务电话：021-65370077
网址：www.jiyufund.com.cn
40）名称：杭州科地瑞 富基金销售有限公司
住所：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代20 楼
法人代表：陈刚
电话：0571-85267500
联系人：胡璇
客户服务电话：0571-86655920
网址：www.cd121.com
41）名称：上海凯石财 富基金销售有限公司
28
住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦4 楼
法人代表：陈继武
电话： 021-63333389
联系人：王哲宇
客户服务电话：4006-433-389
网址：https://www.lingxianfund.com
42）名称：深圳前海凯 恩斯基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室（入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦23A
法人代表：高锋
电话： 0755-83655588
联系人：廖 苑兰
客户服务电话：400-804-8688
网址：www.keynesasset.com
43）名称：贵州华阳众 惠基金销售有限公司
住所：贵州省黔东南苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区 C 栋标准
厂房
办公地址：贵州省贵阳市云岩区北京路 9 号君派大厦16 楼
法人代表：李陆军
电话： 0851-86909950
联系人：陈敏
客户服务电话：400-839-1818
网址：www.hyzhfund.com
44）名称： 北京蛋卷 基金销售有限公司
住所： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层 222507
29
办公地址： 北京市朝阳 区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层222507
法人代表： 钟斐斐
电话：010-61840688
联系人： 戚晓强
客户服务电话： 4000618518
网址： https://danjuanapp.com/
45）名称：北京植信基 金销售有限公司
住所：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：杨纪峰
电话：187-0135-8525
联系人：吴鹏
客户服务电话：400-680-2123
网址：www.zhixin-ivn.com
基金管理人可以根据相关法律法规要求，调整或选择其他符合要求的
机构销售本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所： 中国( 上海) 自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦9 楼
办公地址 ： 中国(上海) 自 由 贸 易 试 验 区 陆 家 嘴 环 路1318 号 星 展 银 行 大
厦9 楼
法定代表人： 庹启斌
联系人： 茅斐
电话：021-38992863
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址 ：上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
30
负责人： 俞卫锋
联系人： 安冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师： 安冬、孙睿
（四）审 计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广 场 50 楼
办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒 隆广场 50 楼
负责人：蔡廷基
联系人：王国蓓
联系电话：021-22122888
传真：021-62881889
经办注册会计师：王国蓓、 张楠
31
五 、基 金的 名称
本基金名称： 国联安锐意成长混合型证券投资基金
六 、基 金的 类型
本基金类型：混合型
七 、基 金的 投资 目标
精选具有较高成长性及盈利质量的上市公司，在严格控制投资风险的
条件下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
八 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小 板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 债
券（国债、金融债、企 业债、公司债、次级债 、可转换债券（含分离 交易
可转债） 、 可交换债券、 央行票据、 短期融资券 、 超短期融资券、 中期 票据、
中小企业私募债等） 、 资产支持证券、 债券回 购、 同业存单、 银行存 款、 货
币市场工具、股指期货 、权证以及法律法规或 中国证监会允许基金投 资的
其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金股票投资占基金资产的 60%-95% ；权 证投资占基金资产净值的
0%-3% ； 在 每 个 交 易 日 日 终 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 现
金或到期日在一年以内 的政府债券的投资比例 合计不低于基金资产净 值的
5% 。
如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
32
九 、基 金的 投资 策略
1、资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和
现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股
票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前
提下，形成大类资产的配置方案。
2、股票投资策略
本基金主要从定量和定性两个方面对上市公司进行分析。
1）定量分析
本基金从获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平等方面
对上市公司进行定量分析。
首先，通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指 标来衡量公司的获利能
力， 通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标来衡量公司的资 本成
本，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的公司。
其次，对公司的成长能力和估值指标以及财务指标进行分析：
成长指标主要包括：主营业务收入增长率、净利润增长率；
估值指标主要包括：市盈率、市盈率/ 净利增长率；
财务指标主要包括：净资产收益率、资产负债率。
本基金将重点关注公司的主营业务收入增长率、净利润增长率等成长
性指标。
主营业务收入增长率是把握公司 成长性的主要指标。本基金将在考察
历史主营业务收入增长率的基础上，结合分析公司的产能扩张、主导产品
的市场供求变化趋势、行业竞争格局以及产品的差异性或替代性等因素，
参考上市公司的存货周转率、应收账款周转率指标，准确把握预期主营业
务收入增长的质量和有效性。
主营业务利润率是企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的
比率。它表明企业每单位主营业务收入所产生的主营业务利润，反映了企
业主营业务的获利能力。公司主营业务突出，即主营业务利润率较高，表
明其在竞争中占据优势地位。
2）定性分析
本基金将把握中长期中国经济结构 调整的方向，通过对宏观经济运行
趋势、产业环境、产业政策和行业竞争格局等因素的分析，确定宏观及行
业经济变量对不同行业的潜在影响，判断各行业的相对投资价值与投资时
机。本基金从经济周期因素、行业政策因素和行业基本面（包括行业生命
周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长
情况等）三个方面评估行业的成长性。
本基金进一步从技术优势、资源优势和商业模式等方面，把握公司的
成长性。
33
①技术优势分析。较强的技术优势和可持续的研发能力及研发投入，
可以促使公司所掌握的技术不断转化为新产品或服务，为公司成长提供动
力。本基金通过分析公司拥有的专利和专有技术的数量、新产品的数量及
推出的速度、核心技术是否具有较高的竞争壁垒、产品和研发上的经费投
入情况等，判断公司的技术优势及其可持续性。
②资源优势分析。垄断资源可以为公司在较长时期内的发展提供较好
的利润来源。对于具有特许权、专有技术、品牌等独特资源或者矿产、旅
游等自然资源的公司， 本基金将主要通过对公司的行业垄断性、 进入壁垒、
政策扶持力度等方面的分析，判断公司的资源优势是否支持其持续成长。
③商业模式分析。公司的商业模式决定了其在行业中的地位和发展潜
力，独特的商业模式将支持公司的快速发展。本基金将从商业模式的独特
性、可复制性、可持续性及赢利性等角度考察公司的商业模式是否符合行
业发展的趋势、是否可以维持公司销售规模和盈利的持续增长。
3、普通债 券投资策略
在债券投资上， 本基金 将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1）信用等级高、流动性好；
（2） 资信状况良好、 未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行
的债券；
（3） 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲
线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（4） 公司基本面良好， 具备良好的成长空间与潜力， 转股溢价率合理、
有一定下行保护的可转债。
4、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中
小型企业，扩大了基金进行 债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行
主体为非上市中小企业，企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司，信
息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司，且
定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险。因此
本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、
投资授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，
并通过组合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，
实现投资收益的最大化。本基金依 靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债
主体的经营状况、财务指标等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反
应。 内部信用评级以深入的企业基本面分析为基础， 结合定性和定量方法，
注重对企业未来偿债能力的分析评估，对中小企业私募债券进行分类，以
便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程度，并及时跟踪其信用风险
的变化。
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行
筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能
力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数
量化方法对主体所发行债 券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质
优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
5、股指期货投资策略
34
在股指期货投资上，本基金以套期保值和有效管理为目标，在控制风
险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资
中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、
交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模
型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及
时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
6、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
（1） 综合分析权证的 包括执行价格、 标的股票波动率、 剩余期限等因
素在内的定价因素， 根据 BS 模型和溢价率对权证的合理价值做出判断， 对
价值被低估的权证进行投资；
（2） 基于对权证标的股票未来走势的预期， 充分利用权证的杆杆比率
高的特点，对权证进行单边投资；
（3） 基于权证价值对标的价格、 波动率的敏感性以及价格未来走势等
因素的判断， 将权证、 标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，
或利用权证进行风险对冲。
7、资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支 持证券（ABS ）、住房抵押贷款支
持证券（MBS ）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、
支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛
模拟等数量化方法， 对资产支持证券进行定价， 评估其内在价值进行投资。
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收
益性、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资，以
降低组合风险，实现基金资产的保值增值。
35
十、 业 绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率×60%+ 上证国债指数收 益率×40% 。
沪深 300 指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布，
由从上海和深圳证券市场中选取的 300 只 A 股作为样本股编制而成。 该指
数以成份股的可自由流 通股数进行加权，指数 样本覆盖了沪深市场六 成左
右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。
上证国债指数全称为 “上海证券交易所国债指数” ， 是以上海证券交易
所上市的所有固定利率 国债为样本，按照国债 发行量加权而成。其编 制方
法借鉴了国际成熟市场 主流债券指数的编制方 法和特点，并充分考虑 了国
内债券市场发展的现状， 具备科学性、 合理性、 简便性和易于复制等优点。
上证国债指数可以 表征整个中国国债市场的总体表现。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的
发布，或者有更权威的 、更能为市场普遍接受 的业绩比较基准推出， 或者
是市场上出现更加适合 用于本基金的业绩比较 基准的指数时，基金管 理人
可以在与基金托管人协 商一致并报中国证监会 备案后变更业绩比较基 准并
及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十 一、 风险 收益 特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于中高预期风险、中高预期收益
的证券投资基金，通常 预期风险与预期收益水 平高于货币市场基金和 债券
型基金，低于股票型基金。
36
十 二、 基金 投资 组合 报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及 连带
责任。
本基金托管人——中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，
复核本招募说明书中的 财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容， 保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年12 月31 日， 本报告财务资料 未
经审计师审计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 260,779,024.81 86.36
其中： 股票 260,779,024.81 86.36
2 固定收 益投 资 354,998.44 0.12
其中： 债券 354,998.44 0.12
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,418,851.37 13.05
7
其他各 项资 产 1,405,500.19 0.47
8
合计 301,958,374.81 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
37
2.1报 告期 末按 行业 分类 的 境内股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
183,297,350.03 63.64
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
142,139.13 0.05
E 建筑业
162,988.12 0.06
F 批发和 零售 业
19,609,577.26 6.81
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
161,387.59 0.06
J 金融业
31,565,029.20 10.96
K 房地产 业
14,650,000.00 5.09
L 租赁和 商务 服务 业
10,847,500.00 3.77
M 科学研 究和 技术 服务 业
31,668.04 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
261,119.48 0.09
S 综合
- -
合计
260,779,024.81 90.55
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差
2.2报 告期 末按 行业 分类 的 沪港通 投资 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600036 招商银 行 550,000 15,961,000.00 5.54
38
2 601318 中国平 安 220,000 15,395,600.00 5.35
3 600585 海螺水 泥 500,000 14,665,000.00 5.09
4 601155 新城控 股 500,000 14,650,000.00 5.09
5 000063 中兴通 讯 400,000 14,544,000.00 5.05
6 600487 亨通光 电 350,000 14,147,000.00 4.91
7 601933 永辉超 市 1,400,000 14,140,000.00 4.91
8 600519 贵州茅 台 20,000 13,949,800.00 4.84
9 000333 美的集 团 250,000 13,857,500.00 4.81
10 600276 恒瑞医 药 200,000 13,796,000.00 4.79
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 354,998.44 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 0.00 0.00
10 合计 354,998.44 0.12
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 128024 宁行转 债 3,550 354,998.44 0.12
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
39
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若 本基 金投 资股 指期货 ， 本 基金 将根 据风 险管
理的原 则 ， 以 套期 保值 为 主要目 的 ， 有 选择 地投 资 于股指 期货 。 套期 保值 将 主要采 用
流动性 好、 交易 活跃 的期 货合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，
并结合 股指 期货 的定 价模 型寻求 其合 理的 估值 水平 。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性 及风险 特征 ， 通 过资 产配 置 、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的
规定执 行。
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本报告期内，经 查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信
息披露平台，本基金投 资的前十名证券的发行 主体中除招商银行和中 兴通
讯外，没有出现被监管 部门立案调查的，或在 报告编制日前一年内受 到公
40
开谴责、处罚的情形。
招商银行（600036 ）的发行主体招商银行股份有限公司由于批量转让
个人贷款于2017 年3 月29 日被中国银监会处以罚款 50 万元。
中兴通讯 （000063） 的发行主体中兴通讯股份有限公司于 2017 年3 月
7 日发布公告称， 由于其违反了美国出口管制法律， 并在调查过程中因提供
信息及其他行为违反了 相关美国法律法规， 被美 国 商 务 部 工 业 与 安 全局 、
美国司法部及美国财政部海外资产管理办公室处以 892,360,064 美元罚款
及暂缓执行3 亿美元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理
制度的前提下履行了相 关的投资决策程序，不 存在损害基金份额持有 人利
益的行为。
11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
11.3 其 他各项 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 294,291.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,443.94
5 应收申 购款 1,097,764.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,405,500.19
11.4 报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
11.5 报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
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十 三、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最 低收益。基金的过往业 绩不
代表未来表现。投资有 风险，投资人在做出投 资决策前应仔细阅读本 基金
的招募说明书 。
国联安锐意成长：
基金份额 净值
增长率①
同期业绩 比较基
准收益率 ③
①- ③ 净值增长
率标准差
②
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
②- ④
2017-1-23至
2017-12-31
15.45% 12.10% 3.35% 0.87% 0.39% 0.48%
十 四、 基金 的费 用与 税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/ 期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、账户开户费用、账户维护费用;
10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支
的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
42
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.9% 年费率计提。 管理费 的
计算方法如下：
H ＝E ×0.9% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基 金管理费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日 、公
休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。 托管 费
的计算方法如下：
H ＝E ×0.2% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产 净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理
人向基金托管人发送基 金托管费划款指令，基 金托管人复核后于次月 前 5
个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法 定节假日、公休日等， 支付
日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费
按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.25% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付， 由基金
管理人向基金托管人发 送基金销售服务费 划 款指 令 ，基金托管人 复 核后 于
次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性 划出，由登记机构代收，登记机
构收到后按相关合同规 定支付给基金销售机构 等。若遇法定节假日、 公休
日等，支付日期顺延。
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销售服务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等 。
上述 “一、 基金费用的种类中 第 4 －10 项费用” ， 根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金 财产
中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律 法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、
法规执行。
十 五、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据《中 华人民共和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证
券投资基金运作管理 办 法》 、 《证券投资基 金销 售管理办法》 、 《证 券投 资基
金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2017
年 9 月 5 日刊登的本基金原招募说明书进行了更新， 主要更新的内容 如下：
1、 更新了“三、基金管理人”部分的内容。
2、 更新了“四、基金托管人”部分的内容。
3、 更新了“五、相关服务机构”部分的内容。
4、 更新了“九、基金的投资” 部分的内容。
5、 新增了“十、基金的业绩”部分的内容。
6、 更新了“二十二、其他应披露事项”部分的内容。
44
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年 三月八 日
