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华商元亨(004206)

华商元亨:更新招募说明书摘要(2018年第1号)查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
华 商 元 亨 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投资 
基金招募说明书 (更新 ) 摘要 
 
(2018 年第 1 号) 
 
 
基金管 理人 : 华 商基 金管 理有限 公司 
基金托 管人 : 国 泰君 安证 券股份 有限 公司 
 
 
重 要提 示 
 
华商元亨灵活配置混合型 证券投资基金 (以下简称 “本基金”) 经中国证监
会2016年7月25日证监许可[2016]1691号文注册 。 本基金基金合同于2017年1月25
日正式生效。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会 注册, 但中国证监会对本基金募集的 注册, 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益, 同时承担相应的投资风险。 本基金投
资中的风险包括: 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券市场价格产生影响
而形成的系统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人 在基金管理实施过程中产生的积极
管理风险,本基金的特定风险等。 
本基金为灵活配置混合型基金, 存在大类资产配置风险, 有可能受到经济周
期、 市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素 
2 
的影响, 导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平, 给基金投资组合的绩效
带来风险。 本基金所 投资股票的波动会受到宏观经济环境、 行业周期和公司自身
经营状况等因素的影响。 因此, 本基金整体表现 可能在特定时期内低于其他基金。
本基金坚持价值和长期投资理念, 重视股票投资风险的防范, 但是基于投资范围
的规定, 本基金无法完全规避股票市 场和债券市场的下跌风险。 同时, 本基金可
能因持续规模较小而被合并导致基金终止的风险。 
本基金可投资中小企业私募债券, 当基金所投资的中小企业私募债券之债务
人出现违约, 或在交易过程中发生交收违约, 或由于中小企业私募债券信用质量
降低导致价格下降等, 可能造成基金财产损失。 此外, 受市场规模及交易活跃程
度的影响, 中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或
卖出,存在一定的流动性风险,从而对基金收益造成影响。 
投资有风险, 投资者在投资本基金之前, 请仔细阅读本基金的招募说明书和
基金合同, 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性, 并充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,谨慎做出投资决策。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2018 年1 月25 日, 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现
截止日为2017年12月31日(财务数据未经审计) 。 1 
 
一 、基 金管理 人 
(一)基金管理人概况 
1、名称:华商基金管理有限公司 
2、住所:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心19 层 
3、办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心19 层 
4、法定代表人:李晓安 
5、成立时间:2005 年12 月20 日 
6、注册资本:壹亿元 
7、电话:010-58573600


传真:010-58573520 8、联系人:周亚红 9、股权结构 股东名称











出资比例 华龙证券股份有限公司








46% 中国华电集团财务有限公司





34% 济钢集团有限公司








20% 10、客户服务电话:010-58573300


400-700-8880(免长途费) 11. 管理基 金情 况:目 前管理华 商领 先企业 混 合型证券 投资 基金、 华 商盛世 成长混合型证券投资基金、 华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法 灵活配置混合型证券投资基金、 华商产业升级混合型证券投资基金、 华商稳健双 利债券型证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商稳定 增利债券型证券投资基金、 华商价值精选混合型证券投资基金、 华商主题精选混 合 型证券投资基金、 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商现金增 利货币市场基金、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、 华商大盘 量化精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商红利优选灵活配置混合型证券投资 基金、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、 华商新量化灵活配置混合型 证券投资基金、 华商双债丰利债券型证券投资基金、 华商创新成长灵活配置混合 型发起式证券投资基金、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、 华商未来 2 主题混合型证券投资基金、 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、 华商信 用增强债券型证券投资基金 、 华商稳固添利债券型证券投资基金、 华商量化进取 灵活配置混合型证券投资基金、 华商双翼平衡混合型证券投资基金、 华商新动力 灵活配置混合型证券投资基金、 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、 华商 双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商智能生活灵活配置混合型证券投资 基金、 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、 华商新兴活力灵活配置混合 型证券投资基金、 华商保本 1 号混合型证券投资基金、 华商万众创新灵活配置混 合型证券投资基金、 华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、 华商丰利增强定期 开放债券型证券投资基金 、 华商润丰灵活配置混合型 证券投资基金、 华商元亨灵 活配置混合型证券投资基金 、 华商瑞丰混合型证券投资基金 、 华商民营活力灵活 配置混合型证券投资基金 、 华商研究精选灵活配置混合型证券投资 基 金、 华商鑫 安灵活配置混合型证券投资基金 、 华商可转债债券型证券投资基金 、 华商上游产 业股票型证券投资基金 。 (二)基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 李晓安: 董事 长。男 , 清华大学 EMBA 。 现任 甘肃金融 控股 集团有 限 公司董 事长 , 华龙证券股份有限公司 党委书记、 董事长, 中国证券业协会副 监事长;历 任天水市信托投资公司副总经理、 总经理、 党委书记, 天水市财政局副局长、 局 长、党组书记。 金树成: 董事。 男, 会 计专业硕士。 现任中国华电集团资本控股有限公司总 经理,党 委副书 记;曾 就职于华 鑫国际 信托有 限公司, 任党组 书记、 副总经理; 中国华电集团公司, 历任资产部风险管理处处长、 审计部主任师、 财务与风险管 理部副主任; 中央企业工委国有重点大型企业监事会, 副处级专职监事; 武警水 电指挥部后勤部企业管理局,会计师。 徐亮天: 董事。 男, 硕 士研究生学历 、 高级会计师。 现任济钢集团有限公司 副总经理兼财务总监, 历任济钢集团有限公司财务 处处长、 副处长, 济南钢铁股 份有限公司财务处处长、科员等职务。 韩鹏: 董事。 男, 工商 管理硕士。 现任华龙证券股份有限公司总经理, 曾就 职于甘肃经济管理干部学院、 兰州信托上海武昌路营业部、 闽发证券公司, 历任 华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。


3 徐国兴: 董事。 男,工 商管理硕 士。现 任华龙 证券股份 有限公 司副总 经理, 曾就职于招商银行兰州分行、 甘肃省国税局、 中国化工集团, 历任华龙证券股份 有限公司委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖: 董事。 男, 大专 学历, 经济师。 现任中国华电集团资本控股有限公司 副总经理、 党组成员; 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司, 历任团委干事、 团 委副书记、 宣传副部长、 办公室副主任、 党总支书记; 黑龙江电力股份有限公司, 任金融产 业部经 理;黑 龙江龙电 典当公 司,任 总经理; 华信保 险经纪 有限公司, 任副总经理、总经理。 梁永强: 董事。 男, 经 济学博士。 现任华商基金管理有限公司总经理、 基金 经理, 曾就职于华龙证券有限公司, 历任华商基金管理有限公司投资管理部副总 经理、量化投资部总经理、公司副总经理。 曲飞: 独立董事。 男, 硕士研究生学历、 高级工程师。 现任北京亿路特通新 材料有限公司董事长, 北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长, 南京长江第 三大桥有限公司副董事长, 亿阳集团股份有限公司董事、 副总裁; 曾就职于江苏 盐城悦达 集团、 亿阳集 团经贸公 司;亿 阳交通 股份有限 公司, 任副总 裁、总裁; 亿阳信通股份有限公司,任董事、副总裁。 马光远: 独立董事。 男, 经济学博士。 现任北京中视旭晨文化传媒有限公司 法律合规高级战略顾问, 中央电视台财经评论员。 曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企 业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公 司。 戚向东: 独立董事。 男 , 本科学历, 研究员、 高级会计师。 现已退休, 曾就 职于河北省宣化钢铁公司, 任管理干部; 河北省 冶金工业厅, 任经济研究室主任; 冶金工业部经济调节司, 任副司长; 国家冶金局体改法规司, 任副司长; 中国钢 铁工业协会,任常务副秘书长;冶金经济发展研究中心,任党委书记。 陈 星 辉 : 独 立董 事 。 男, 北 京 大 学 EMBA 。现 任 立 信 会 计师 事 务 所管 理 合 伙人;曾 就职于 大信会 计师事务 所,任 副主任 会计师; 湖北省 体改委 上市中心, 任副主任;三峡建行房地产公司,任财务经理。 2、监事会成员 苏金奎: 监事。 男, 本 科学历。 现任华龙证 券股份有限公司副总经理兼 总会 计师; 曾就职于金昌市农业银行、 化工部化工机械研究院、 上海恒科科技有限公 4 司;历任 华龙证 券 股份 有限公司 投资银 行部职 员、计划 财务部 会计、 副总经理、 总经理。 李亦军: 监事。 女, 会 计专业硕士、 高级会计师。 现任中国华电资本控股有 限公司机构与 战略研究 部部门经理; 曾就职于北京北奥有限公司、 中进会计师事 务所(后 并入信 永中和 会计师事 务所) 、中瑞 华恒会计 师事务 所;历 任华电集团 财务有限公司计划财务部部门经理, 华电集团资本控股有限公司企业融资部部门 经理。 张新福: 监事。 男, 法 律硕士 、 高级经济师。 现任济钢集 团有限公司资产管 理部部长, 历任济钢集团有限公司财务部副部长、 法律事务部副部长、 处长助理、 科长。曾任山东钢铁股份有限公司济南分公司销售管理部副部长。 3、总经理及其他高级管理人员 梁永强:董事、总经理。男,经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理 公司筹备组, 公司成立后历任投资管理部副总经理、 量化投资部总经理、 公司副 总经理, 现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商主题 精选混合型证券投资基金基金经理、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。 曾就职 于华龙证券有限 公司投资银行部,担任研究员、高级研究员。 周亚红:督察长。女,经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公 司, 曾任云南财经大学金融系副教授, 博时基金管理有限公司研究员、TA 主管、 产品设计师、 渠道主管、 市场部副总经理, 国金通用基金管理有限公司 (筹) 总 经理助理等职务。 陆涛:副总经理。男,2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司,历任运营 保障部总经理、 公司总经理助理兼运营总监。 曾任裕翔科技有限责任公司系统管 理员,博时基金管理有限公司高级系统管理员。 高敏:副总经理、 董事会秘书、深圳分公司总经理 。女,2007 年 5 月加入 华商基金管理有限公司,2007 年 7 月至 2017 年 7 月担任综合管理部总经理。 曾 任 兰州百货大楼股份有限公司计划财务总部主管会计 , 甘肃金信会计师事务所 审 计主管, 兰州金瑞税务师事务所业务部 副主任, 华龙证券有限责任公司计划财务 总部 副总经理。 4、基金经理


5 李丹:女, 中国籍, 管理学硕士,具有基金从业资格 。2007 年 7 月至 2008 年8 月, 就职于领锐资产管理股份有限公司, 任研究员;2008 年9 月至 2012 年 5 月, 就职于昆仑健康保险股份有限公司, 任固定收益研究员;2012 年5 月加入 华商基金管理有限公司, 曾任债券研究员;2015 年 7 月 21 日至 2016 年 8 月 24 日担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理 ;2016 年8 月 11 日起至 今 担任华商现金增利货币市场基金基金经理 ; 2016 年8 月25 日至2017 年9 月6 日 担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理 ;2017 年1 月25 日起至今担 任华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ;2017 年7 月26 日起至今担 任华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金基金经理 。 5、投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度,投资决策委员会成员的姓名及职务如下: 梁永强: 华商基 金管理有限公司董事、 总经理、 华商动态阿尔法灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、 华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、 华商 新锐产业灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 华商未来主题混合型证券投资 基金基金经理、投资决策委员会主席 。 梁伟泓: 华商基金管理有限公司 总经理助理兼投资总监、 投资管理部副总经 理、 华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、 华商双债丰利债券型证券投资 基金基金经理、 华商双翼平衡混合型证券投资 基金基金经理、 华商保本 1 号混合 型证券投资基金基金经理 。 周海栋: 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商策略精选灵活配 置混合型证券投资基金基金经理 、 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商盛世成长 混合型证券投资基金基金经理 。 李双全: 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商领先企业混合型 证券投资基金基金经理 、华商双驱优选灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 邓默: 华商基金管理有限公司量化投资 部总经理 、 华商新量化灵活配置混合 型证券投资基金基金经理 、 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。 童立: 华商基金管理有限公司研究发展 部总经理 助理、 华商新锐产业灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理、 华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金 基 金经理、 华商上游产业股票型证券投资基金 基金经理。


6 高兵: 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商新常态灵 活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券 投资基金基金经理 。 张杨:华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 (三)基金管理人职责 1、依法 募集资 金,办 理或者委 托经中 国证监 会认定的 其他机 构代为 办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜; 2、办理基金备案手续; 3、自基 金合同 生效之 日起,以 诚实信 用、勤 勉尽责的 原则管 理和运 用基金 财产; 4、配备 足够的 具有专 业资格的 人员进 行基金 投资分析 、决策 ,以专 业化的 经营方式管理和运作基金财产; 5、建立 健全内 部风险 控制、监 察与稽 核、财 务管理及 人事管 理等制 度,保 证所管理 的基金 财产和 管理人的 财产相 互独立 ,对所管 理的不 同基金 分别管理, 分别记账,进行证券投资; 6、除依 据《基 金法》 、基金合 同及其 他有关 规定外, 不得利 用基金 财产为 自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; 7、依法接受基金托管人的监督; 8、 按有关规定计算并公告基金资产净值,确定基金 份 额 申 购 、 赎 回 价 格 ; 9、采取 适当合 理的措 施使计算 基金份 额认购 、申购、 赎回和 注销价 格的方 法符合基金合同等法律文件的规定; 10、按规定受理申购和赎回申请,及时、足额支付赎回款项; 11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 12、 编制季度、半年度和年度基金报告 ; 13、 严格按照 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定, 履行信息披露及报告 义务; 14、 保守基金商业秘密, 不得泄露基金投资计划、 投资意向等, 除 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定另有规定外, 在基金信息公开披 露前应予保密, 不得向 他人泄露;


7 15、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案, 及时向基金份额持有人分 配收益; 16、 依据 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或 配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会; 17、 按规定保存基金财产管理业务活动的记录、 账册、 报表和其他相关资料 15 年以上 ; 18、 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出, 并且保 证投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式, 随时查阅到与基金有关的公 开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件; 19、 以基金管理人名义, 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为; 20、 组织并参加基金财产清算小组, 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变 现和分配; 21、因违 反基金 合同导 致基金财 产的损 失或损 害基金份 额持有 人合法 权益, 应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; 22、 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务, 基金 托管人违反基金合同造成基金财产损失时, 应为基金份额持有人利益向基金托管 人追偿; 23、 当基金管理人将其义务委托第三方处理时, 应当对第三方处理有关基金 事务的行为承担责 任; 24、 建立并保存基金份额持有人名册 , 按规定向基金托管人提供基金份额持 有人名册资料; 25、 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时, 及时报告中国证监会并 通知基金托管人; 26、执行生效的基金份额持有人大会决议; 27、 基金 管理人 在募集 期间未能 达到基 金的备 案条件, 《基金 合同》 不能生 效, 基金管理人承担全部募集费用, 将已募集资金并加计银行同期 活期 存款利息 在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人; ; 28、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。 (四)基金管理人的承诺


8 1、 基金管理人承诺不从事违反 《中华人民共和国证券法》 (以下简称 “ 《证 券法》 ” ) 的行为, 并承 诺建立健全内部控制制度, 采取有效措施, 防止违反 《证 券法》行为的发生; 2、基金 管理人 承诺不 从事以下 违反《 基金法 》的行为 ,并建 立健全 的内部 控制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生: (1 )将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; (2 )不公平地对待管理的不同基金财产; (3 )利用基金财产或职务便利为基金份额持有人以外的第三人谋取利益; (4 )向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; (5 )侵占、挪 用基金财产; (6 )泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 者明示 、暗示 他人从事相关的交易活动; (7 )玩忽职守,不按照规定履行职责; (8 )法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金 管理人 承诺加 强人员管 理 ,强 化职业 操守 ,督 促和约 束员工 遵守国 家有关法律、法规、规章及行业规范 ,诚实信用、勤勉尽 责 , 不从事以下活动:





(1)越权或违规经营;


(2)违反基金合同或托管协议;


(3)故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益;


(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;


(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;


(6)玩忽职守、滥用职权;


(7) 泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息;


(8)除按本公司制度进行基金运作投资外 ,直接或间 接 进 行 其 它 股 票 投 资 ;


(9)协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易;


(10 )违 反证券 交易场 所业务规 则 ,利 用对敲 、倒仓等 手段操 纵市场 价格 , 扰乱市场秩序;


(11 )贬损同行 ,以提高自己;


(12 )在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;


9 (13 )以不正当手段谋求业务发展;


(14 )有悖社会公德 ,损害证券投资基金人员形象;


(15 )其它法律、行政法规禁止的行为。


4、基金管理人关于禁止行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)向基金管理人、基金托管人出资; (5)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (6)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 法律法规 或监管 部门取 消上述限 制,如 适用于 本基金, 则本基 金投资 不再受 相关限制。 (五)基金经理承诺 1、依照 有关法 律法规 和基金合 同的规 定,本 着敬业、 诚信和 谨慎的 原则为 基金份额持有人谋取最大利益; 2、不协 助、接 受委托 或以其他 任何形 式为其 他组织或 个人进 行证券 交易, 不利用职务之便为自己、或任何第三者谋取利益; 3、不违 反现行 有效的 法律、法 规、规 章、基 金合同和 中国证 监会的 有关规 定, 不泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息; 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 (六)基金管 理人的内部风险控制制度 1、内部控制制度 (1) 内部控制的原则 1)健全性原则: 内部控制应当包括公司的各项业务、 各个部门或机构和各级 人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 2)有效性原则: 通过科学的内控手段和方法, 建立合理的内控程序, 维护内 控制度的有效执行。


10 3)独立性原则: 公司各机构、 部门和岗位职责应当保持相对独立, 基金资产、 自有资产、其他资产的运作应当分离。 4)相互制约原则:公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 5)成本效益原则: 公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本, 提高经济 效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 (2) 内部控制的主要内容 1)控制环境 ①控制环 境构成 公司内 部控制的 基础, 环境控 制包括管 理思想 、经营 理念、 控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。 ②管理层 通过定 期学习 、讨论、 检讨内 控制度 ,组织内 控设计 并以身 作则、 积极执行, 牢固树立诚实信用和内控优先的思想, 自觉形成风险管理观念; 通过 营造公司内控文化氛围, 增进员工风险防范意识, 使其贯穿于公司各部分、 岗位 和业务环节。 ③董事会负责公 司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查, 对公司 建立有效的内部控制系统承担最终责任; 同时, 通过充分发挥独立董事和监事会 的监督职能, 避免不正当关联交易、 利益输送和内部人控制现象的发生, 建立健 全符合现代企业制度要求的法人治理结构。 ④建立决策科学、 运营规范、 管理高效的运行机制, 包括民主透明的决策程 序和管理议事规则、 高效严谨的业务执行系统、 以及健全有效的内部监督和反馈 系统。 ⑤建立科学的聘用、 培 训、 轮岗、 考评、 晋升 、 淘汰等人事管理制度 , 严格 制定单位 业绩和 个人工 作表现挂 钩的薪 酬制度 ,确保公 司职员 具备和 保持正直、 诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。 2)风险评估 内部稽核人员定期评估公司风险状况, 范围包括所有可能对经营目标产生负 面影响的内部和外部因素, 评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及 可能性,并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。 3)组织体系 内部控制组织体系包括三个层次: ①第一层次风险控制


11 在董事会层面设立风险控制委员会, 对公司规章制度、 经营管理、 基金 运作、 固有资金投资等方面的合法、 合规性进行全面的分析检查, 对各种风险预测报告 进行审议,提出相应的意见和建议。 公司设督察长。 督察长作为风险控制 委员会的执行机构, 对董事会负责, 按 照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。 ②第二层次风险控制 第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制, 具体为在风险管理小组、 投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。 风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、 分析、 评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略, 对基金的总体投资情况提 出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。 监察稽核部独 立于公司各业务部门和各分支机构, 对各岗位、 各部门、 各机 构、各项业务中的风险控制情况实施监督。 ③第三层次风险控制 第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检 查和控制。 公司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流 程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 4)制度体系 制度是内部控制的指引和规范,制度缜密是内部控制体系的基础。 ①内部控制制度包括内部控制大纲、 业务控制制度、 基金会计制度、 信息披 露制度、监察稽核制度等。 ②内部管理控制制度包括财务管理制度、 人力资源及业绩考核制度、 行政管 理制度、员工行为规范、纪律程序。 ③业务控制制度包括投资管理制度、 基金销售管理制度、 风险控制制度、 资 料档案管理制度、信息技术管理制度和突发事件管理制度。 5)信息与沟通


12 建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系, 通过建立有效的信息交流渠 道, 保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息, 保证信息 及时送达适当的人员进行处理。 2、基金管理人关于内部控制的声明 (1) 本公司 确知 建立、 实施和维 持内 部控制 制 度是本公 司董 事会及 管 理层的 责任,董 事会承担最终责任; (2) 上述关于内部控制的披露真实、准确; (3) 本公司 承诺将 根据 市场环境 的变化 及公司 的发展不 断完善 内部控 制制度 。 二 、基 金托管 人 (一)基金托管人情况 1、 基本情况 名称: 国泰君安证券股份有限公司 住所: 中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号 32 层 法定代表人: 杨德红 成立时间:1999 年 8 月 18 日 批准设立机关和批准设立文号: 证监机构字[1999]77 号 组织形式 :股份有限公司 注册资本: 捌拾柒亿壹仟叁佰玖拾叁万叁仟捌百元人民币 存续期间: 持续经营 基金托管资格批文及文号: 证监许可[2014]511 号 联系人:王健 联系电话:021-38676666 国泰君安证券股份有限公司前身为国泰证券和君安证券, 1999 年 8 月 18 日 两公司合并新设为国泰君安证券股份有限公司。 2015 年 6 月 26 日国泰君安证券 股份有限公司在上交所上市交易, 证券简称为 “ 国泰君安” , 证券代码为 “601211”。 2017 年 4 月 11 日国泰君安证券股份有限公司在香港联交所主板挂牌并上市交易, 13 H 股股票中文简称“國泰君安” ,英文简称为“GTJA ” ,股票代码为“02611”。 截至 2017 年 09 月 30 日,国泰君安证券股份有限公司注册资本为 87.139338 亿 元人民币,直接设有 6 家境内子公司和 1 家境外子公司,并在全国设有 31 家分 公司、368 家证券营业部和 17 家期货营业部,是国内最早开展各类创新业务的 券商之一。2008-2017 年,公司连续十年在中国证监会证券公司分类评价中被评 为 A 类 AA 级,为目前 证券公司获得的最高评级。 2、 主要人员情况 陈忠义先生,中国国籍,无境外居留权,1970 年 10 月出生,经济学学士, 中级经济 师,现 任国泰 君安证券 资产托 管部总 经理。1993 年参加 工 作,曾任职 于君安证券清算部总 经理助理、 国泰君安证券营运中心副总经理、 光大证券营运 管理总部总经理等职。 “全国金融五一劳动奖章” 、 “金融服务能手” 称 号获得者, 中国证券业协会托管结算专业委员会副主任委员, 带领团队设计的 “ 直通式证券 清算质 量管 理国 际化 标 准平台 ” , 被评 为上 海 市 2011 年度 金融 创新 奖二等 奖。 2014 年 2 月起任国泰君安证券资产托管部总经理。 国泰君安证券总部设资产托管部, 现有员工全部具备基金从业资格及本科以 上学历, 管理人员及业务骨干均具有多年基金、 证券和银行的从业经验, 从业人 员囊括了经济师、 会计师、 注册会计师、 律师、 国际注册内部审计师等中高级专 业技术职称及专业资格, 专业背景覆盖了金融、 会计、 经济、 法律、 计算机等各 领域, 是一支诚实勤勉、 积极进取、 专业分布合理, 职业技能优良的资产托管从 业人员队伍。 (二)证券投资基金托管情况 国泰君安证券获得证券投资基金托管资格以来, 广泛开展了公募基金、 基金 专户、 券商资管计划、 私募基金等基金托管业务, 与建信、 平安大 华 、 华夏、 天 弘、 富国、 银华、 鹏华 、 华安、 长信、 中融等 多家基金公司及其子公司建立了托 管合作关系,截止到 2018 年 1 月 25 日托管 公募基金 22 只,专业 的服务和可靠 的运营获得了管理人的一致认可。 (三)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 严格遵守 国家法 律法规 、行业规 章及公 司内相 关管理规 定,加 强内部 管理, 14 保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行, 通过对各种风险的梳理、 评估、 监控, 有效地实现对各项业务风险的监控和管理, 确保业务稳健运行, 保 护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 国泰君安证券在 董事会中内设风险控制委员会, 是公司风险管理的最高决策 机构; 公司在经营管理层面设置风险管理委员会, 对公司经营风险实行统筹管理, 对风险管理重大事项进行审议与决策; 风险管理部门包括专职履行风险管理职责 的风险管 理部、 合规部 、法律部 、稽核 审计部 ,以及计 划财务 部、信 息技术部、 营运中心等履行其他风险管理职责的部门。 资产托管部设置风控合规岗和稽核监控岗, 负责制定本部门风险管理规章制 度, 分析报告部门整体风险管理状况, 评估检查风险管理执行情况并提出改进建 议, 抓住要害环节和关键风险, 协助业务运营岗位进行专项化解, 监督风险薄弱 环 节的整改情况; 同时部门设置风险评估及处置小组, 由资产托管部总经理及各 小组、 运营中心负责人组成, 负责对重大风险事项进行评估、 确定风险管理违规 事项的处理意见、突发事件应急管理等事项。 3、内部控制制度及措施 根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《证券投资基金托管业务管理办法》 等法律法 规, 基金托管人制定了一整套严密、 高效的证券投资基金托管管理规章制度, 确 保基金托管业务运行的规范、 安全、 高效, 包 括 《国泰君安证券资产托管业务管 理暂行办法》 、 《国泰君安证券资产托管部内部控制与风险管理操作规程》 、 《国泰 君安证券资产托管部稽核监 控操作规程》 、 《国泰君安证券资产托管部突发事件与 危机处理规程》 、 《国泰君安证券资产托管部保密规程》 、 《国泰君安证券资产托管 部资产保管操作规程》 、 《国泰君安证券资产托管部档案管理操作规程》 等, 并根 据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。 做到业务管理制度化, 技术系统完 整独立,核心作业区实行封闭管理,业务分工合理,有关 信 息 披 露 由 专 人 负 责 。 基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、 事中控制和事后稽核 的动态管理过程来实施内部风险控制; 安全保管基金财产, 保持基金财产的独立 性; 实行经营场所封闭式双门禁管理, 并配备 录音和录像监控系统; 建立独立的 托管运营系统并进行防火墙设置; 实施严格的岗位冲突矩阵管理, 重要岗位设置 15 双人复核机制, 建立严格有效的操作制约体系; 深入进行职业道德教育, 树立内 控优先的理念, 培养部门全体员工的风险防范和保密意识; 配备专门的稽核监控 岗对基金托管业务运行进行内部稽核审查, 以保证基金托管业务内部控制的有效 性。 (四)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 基金托管人根据 《基金法》 、 《运作办法》 等有关法律法规的规定及 《基金合 同》 约定, 制定投资监督标准与监督流程, 对基金合同生效之后 所委托资产的投 资范围、 投资比例、 投资限制等进行严格监督, 及时提示管理人违规风险, 并定 期编写基金投资运作监督报告, 报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供 的基金清算和核算服务环节中, 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对基 金资产的核算、 基金资产净值的计算、 对各基金费用的提取与开支情况、 基金的 申购资金的到账与赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合法性、 合规性进行 监督和核查。 2、监督程序 基金托管人发现基金管理人有违反 《基金法》 、 《运作办法》 等有关法律法规 和 《基金合同》 、 《托管协议》 的行为, 应当及时通知基金 管理人予以纠正, 基金 管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。 基金托管人有权随时对通知事项进 行复查, 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 限期内纠正的, 基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重 大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。 三 、相 关服务 机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构: 名称:华商基金管理有限公司 住所:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人:李晓安


16 直销中心:华商基金管理有限公司 电话:010-58573768 传真:010-58573737 网址:www.hsfund.com 2、代销机构: (1) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:杨德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人:芮敏祺、朱雅崴 客服电话:400-8888-666 、95521 网址:www.gtja.com (2) 中国建设银行股份有限公司 注册地址: 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址: 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人: 王洪章 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (3) 交通银行股份有限公司 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:张宏革 联系电话:021—58781234 客服电话:95599 网址:www.spdb.com.cn (4) 乌鲁木齐银行股份有限公司 注册地址:乌鲁木齐市新华北路 8 号 办公地址: 乌鲁木齐市新华北路 8 号


17 法定代表人:杨黎 联系人:余戈 电话:0991-4525212 客服电话:0991-96518 网址:www.uccb.com.cn (5) 晋商银行股份有限公司 注册地址:山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦 办公地址:山西省太原市长风西街 1 号丽华大厦 法定代表人:阎俊生 联系人:杨瑞 客服电话:9510-5588 网站:www.jshbank.com (6) 浙江泰隆商业银行股份有限公司 注册地址:浙江省台州市路桥区南官大道 188 号 法定代表人:王钧 联系人:陈妍宇 电话:0571-87219677 客服电话:400-88-96575 网址:www.zjtlcb.com (7) 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号 办公地址:东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦 法定代表人:何沛良 联系人:杨亢 电话:0769-22866270 传真:0769-22866282 客服电话:0769-961122 网址:www.drcbank.com (8) 华龙证券股份有限公司


18 注册地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 办公地址:兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 法定代表人:李晓安 电话:0931-4890208 传真:0931-4890628 联系人:李昕田 客服热线:400-689-8888 、0931-96668 网址:www.hlzqgs.com (9) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 7 楼 法定代表人:其实 联系人:黄妮娟 电话:021-54509998 传真:021-64385308 客服电话:400-1818188 网址:www.1234567.com.cn (10)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 联系人:刘洋 电话:010-85650628 传真:010-65884788 客服电话:400-920-0022


公司网址:www..hexun.com (11)济安财富(北京)资本管理有限公司 注册地址:北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室 办公地址:北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心 A 座 46 层济安财富 法定代表人:杨健


19 联系人:付志恒


电话:010-65309516-802 传真:010-65330699 客服电话:400-673-7010 公司网址:www.jianfortune.com (12)北京 肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 办公地址:北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东总部 法定代表人:江卉 联系人:江卉 电话:13141319110 传真:010-89189566 客服电话:95118





网址:http://fund.jd.com/ (13)上海 挖财金融信息服务有限公司 注册地址: 中国( 上海) 自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼


办公地址: 中国( 上海) 自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼


法定代表人: 胡燕亮


客户服务电话:021-50810673


网址: www.wacaijijin.com (14)上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室


办公地址:北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 法定代表人:李一梅


联系人:仲秋玥


电话:010-88066632 传真:010-88066552 客服电话:400-817-5666 网址:www.amcfortune.co (15)北京蛋卷基金销售有限公司


20 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人:钟斐斐 联系人:吴季林 电话:010-61840688 客服电话:400-061-8518 公司网址:https://danjuanapp.com


(16)泰诚财富基金销售(大连)有限公司 注册(办公)地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人:林卓 联系人:李晓涵 电话:0411-88891212-119 传真:0411-84396536 客户服务电话:4000411001 公司网址:www.haojiyoujijin.com (17)和耕传承基金销售有限公司 注册地址:郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦 6 号楼 6 楼 办公地址:郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦 6 号楼 6 楼 法定代表人:李淑慧 联系人:郭兆英 电话:0371-55213196 传真:0371-85518397 客服电话:4000-555-671 公司网 址:www.hgccpb.com (18)天津万家财富资产管理有限公司 注册地址: 天 津 自 贸 区 ( 中心商务区) 迎 宾 大 道 1988 号 滨 海 浙 商 大 厦 公 寓 2-2413 室


办公地址: 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层


法定代表人: 李修辞


21 联系人: 邵玉磊


电话:010-59013825


传真:010-59013707


客户服务电话:010-59013825


公司网址:www.wanjiawealth.com (19)上海大智慧基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 、1103 单 元 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 、1103 单 元 法定代表人:申健 联系人: 宋楠 客服电话:021-20292031 公司网址:www.wg.com .cn (20)北京电盈基金销售有限公司 住所: 北京市朝阳区呼家楼( 京广中心)1 号楼 36 层 3603 室


办公地址: 北京市朝阳区呼家楼( 京广中心)1 号楼 36 层 3603 室


法定代表人: 程刚


联系人: 张旭


客服电话:400-100-3391


公司网址:www.bjdyfund.com (二)登记机构 名称:华商基金管理有限公司 注册地址: 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人:李晓安 电话:010-58573572 传真:010-58573580 联系人:马砚峰


网址:www.hsfund.com (三)律师事务所和经办律师 名称:上海源泰律师事务所


22 注册地:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 办公地:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人: 廖海 电话:021-51150298 传真:021-51150398 经办律师: 廖海、刘佳 (四)会计师事务所和经办注册会计师 名称 :普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


住所:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼


办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼


首席合伙人:李丹


电话: (021)23238888


传真: (021)23238800


经办注册会计师:单峰、周祎


联系人:周祎


四、基金的名称 华商 元亨灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型:契约型开放式 六、基金的投资 目标 在有效控制投资组合风险的前提下, 通过积极主动的资产配置, 力争获得超 越业绩比较基准的收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围包括依法发行上市的股票 (包括创业板、 中小板和其他经 23 中国证监 会核准 上市的 股票) 、 债券( 国债、 金融债、 企业债 、公司 债、央行票 据、 中期票据、 短期融 资券、 次级债、 可转换 债券、 可交换债券、 中 小企业私募 债等) 、 债券回 购、银 行存款、 权证、 股指期 货、资产 支持证 券及法 律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为: 股票资产占基金资产的比例为 0-95% 。 每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后, 现金或到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5% 。权证、股指期货及其他金融工具的投资比 例依照法律法规或监管机构的规定执行。 八、基金的投资策略 本基金坚持 “自上而下” 、 “自下而上” 相结合的投资视角, 精选优质上市公 司股票,力求实现基金资产的长期稳健增值。 1、大类资产配置策略 本基金采用 “自上而下” 的分析视角, 分析中国经济的发展前景和产业结构 的调整变 化情况 ,结合 国内股票 市场的 估值、 国内债券 市场收 益率的 期限结构、 CPI 与 PPI 变动趋势、 外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素, 分析研判货币市场、 债券市场与股票市场的预期收益与风险, 并据此进行大类资 产的配置与组合构建, 合理确定本基金在股票、 债券、 现金等金融工具上的投资 比例, 并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化, 适时动态地调整各金融工 具的投资比例。 2、行业投资策略 本基金将根据经济发展情况、 产业结构的发展和变迁、 科学技术水平的提升, 以及国家的相关政策等因素,定期评估现有的行业,动态调整。 3、股票投资策略 采用定性研究与定量分析相结合的方法评价拟投资标的的成长能力和安全 边际。 挖掘具有先进的技术优势、 领先的商业模式、 可靠的研发能力、 巨大的市 24 场需求、 日臻完善的公司治理结构等特征的企业, 这类公司在各自的细分市场具 有不可替代的竞争优势和核心竞争力, 并对所在产业链上的上、 下游企业具有很 强的影响力,形成完整的产业链条。 4、债券投资策略 在资本市场日益国际化的背景下, 通过研判债券市场风险收益特征的国际化 趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势, 采取自上而下的策 略构造组合。 债券类品种的投资, 追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的 原则。 (1 )本 基金采 用目标 久期管理 法作为 本 基金 债券类证 券投资 的核心 策略。 通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势, 作为组合久期选择的主要 依据。 (2 )结 合收益 率曲线 变化的预 测,采 取期限 结构配置 策略, 通过分 析和情 景测试,确定长、中、短期债券的投资比例。 (3 )收 益率利 差策略 是债券资 产在类 属间的 主要配置 策略。 本基金 在充分 考虑不同 类型债 券流动 性、税收 以及信 用风险 等因素基 础上, 进行类 属的配置, 优化组合收益。 (4 )在 运用上 述策略 方法基础 上,通 过分析 个券的剩 余期限 与收益 率的配 比状况、 信用等级状况、 流动性指标等因素, 选择风险收益配比最合理的个券作 为投资对 象, 并形成组合。 本基金还将采取积极主动的策略, 针对市场定价错误 和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。 (5 )根 据基金 申购、 赎回等情 况,对 投资组 合进行流 动性管 理,确 保基金 资产的变现能力。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业 私募债 属于高 收益债品 种之一 ,其特 点是信用 风险高 、收益 率高、 债券流动性较低。 本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制, 通过对 单只中小企业私募债券的比例限制, 严格控制风险, 对投资单只中小企业私募债 券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞开变化进行风险评估, 并充 分考 虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响, 通过信用研究和流动性 管理后,决定投资品种。


25 本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上, 依据独立 的中小企业私募债风险评估体系, 配备专业的研究力量, 并执行相应的内控制度, 更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险, 进行中小企业私 募债投资。 在中小企业私募债组合的管理上, 将使用更加严格的风控标准, 严格 限制单只债券持有比例的上限, 采用更分散化的投资组合, 更短的组合到期期限 来控制组合的信用风险和流动性风险。 6、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则, 以套期保值为目的, 本着谨 慎原则, 参与股指期货的投资, 并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关 规定执行。 在预判市场系统风险较大时, 应用股指期货对冲策略, 即在保有股票头寸不 变的情况下或者逐步降低股票仓位后, 在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行 套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。 7、其他投资品种投资策略 权证投资策略: 本基金将因为上市公司进行增发、 配售以及投资分离交易的 可转换公司债券等原因被动获得权证, 或者在进行套利交易、 避险交易以及权证 价值严重低估等情 形下将投资权证。 本基金进行权证投资时, 将在对权证标的证 券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数, 运用数量化期权定 价模型, 确定其合理内在价值, 从而构建套利交易、 避险交易组合以及合同许可 投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。 资产支持证券投资策略: 本基金综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的 构成及质量等因素, 主要从资产池信用状况、 违约相关性、 历史违约记录和损失 比例、 证券的信用增强方式、 利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益 状况进行评估, 在严格控制风险的情况下, 确定资产合理配置比例, 在保证资产 安全性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是:


26 中证 800 指数收益率×65%+ 上证国债指数收 益率×35% 本基金为混合型证券投资基金, 股票投资比例为 0-95% , 因此在业绩比较基 准中股票投资部分权重为 65% ,其余为债券投资部分。 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑: 1、中证 800 指数是由 中证指数有限公司编制的综合反映沪深证券市场内大 中小市值公司的整体状况的指数。 中证 800 指数的成份股由中证 500 指数和沪深 300 指数成份股一起构成。 本基金管理人认为, 该业绩比较基 准在当前市场中能 够反映本基金的风险收益特征。 2、上证 国债指 数以国 债为样本 ,按照 发行量 加权而成 ,具有 良好的 债券市 场代表性。 3、作为 混合型 基金, 选择该业 绩比较 基准能 够真实反 映本基 金长期 动态的 资产配置目标和风险收益特征。 如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称, 或法律法规发生变化, 或 者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或市场中出现更适用 于本基金的比较基准指数, 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下, 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准, 并 及时公告,无需 召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金, 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金, 但低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益 产品。 十一、基金的投资组合报告 本基金按 照《 基金法 》 、《信息 披露 办法》 及 中国证监 会的其 他规 定 中关 于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。 1. 报告期末基金资产组合情况 截至 2017 年 12 月 31 日,华商元亨灵活配置混合型证券投资基金 资产净值 27 为 210,716,006.19 元,份额净值为 1.0479 元,累计份额净值为 1.0479 元。其 投资组合情况如下: 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 66,495,078.58 31.11 其中: 股票 66,495,078.58 31.11 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 98,017,290.10 45.86 其中: 债券 98,017,290.10 45.86 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 39,774,053.16 18.61 其中: 买断 式回 购的 买 入返售 金融 资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合计 4,651,638.03 2.18 8 其他资 产 4,796,784.91 2.24 9 合计 213,734,844.78 100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 371,555.91 0.18 C 制造业 34,792,958.96 16.51 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 1,567,908.00 0.74 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,283,475.00 0.61 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服务 业 1,936,438.85 0.92 J 金融业 17,785,898.38 8.44 K 房地产 业 6,237,040.00 2.96 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 2,519,803.48 1.20


28 理业 O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 66,495,078.58 31.56 2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 000001 平安银 行 428,600 5,700,380.00 2.71 2 000933 神火股 份 448,900 4,556,335.00 2.16 3 002142 宁波银 行 244,000 4,345,640.00 2.06 4 000002 万


科A 137,000 4,255,220.00 2.02 5 002179 中航光 电 106,266 4,184,755.08 1.99 6 002572 索菲亚 110,100 4,051,680.00 1.92 7 600036 招商银 行 119,769 3,475,696.38 1.65 8 002475 立讯精 密 128,327 3,007,984.88 1.43 9 002456 欧菲科 技 146,000 3,006,140.00 1.43 10 002415 海康威 视 75,000 2,925,000.00 1.39 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,992,000.00 4.74 其中: 政策 性金 融债 9,992,000.00 4.74 4 企业债 券 7,743,290.10 3.67 5 企业短 期融 资券 70,192,000.00 33.31 6 中期票 据 10,090,000.00 4.79 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - -


29 9 其他 - - 10 合计 98,017,290.10 46.52 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 1182033 11 河钢 MTN2 100,000 10,090,000.00 4.79 2 011754074 17 鞍 钢股SCP001 100,000 10,055,000.00 4.77 2 011767007 17 首钢 SCP006 100,000 10,055,000.00 4.77 3 011766017 17 中 电投SCP010 100,000 10,046,000.00 4.77 4 041760018 17 三安 CP001 100,000 10,022,000.00 4.76 5 011794001 17 光明 SCP003 100,000 10,020,000.00 4.76 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期 末按 公允价 值占基金 资产 净值比 例 大小排序 的前 五名贵 金 属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证投资。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。


30 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11. 投资组合报告附注


11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在 本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产构成 序 号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 179,326.42 2 应收证 券清 算款 2,293,214.74 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,324,243.75 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,796,784.91 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


31 十 二、 基金的 业绩 1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 (截止至 2017 年 12 月 31 日) 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①- ③ ②-④ 2017/01/25-2017/03/31 -0.06% 0.19% 2.08% 0.35% -2.14% -0.16% 2017/04/01-2017/06/30 2.32% 0.27% 2.07% 0.42% 0.25% -0.15% 2017/07/01-2017/09/30 2.26% 0.31% 3.60% 0.41% -1.34% -0.10% 2017/10/01-2017/12/31 0.21% 0.46% 1.45% 0.50% -1.24% -0.04% 2. 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收 益率变动的比较 注:① 基金 合同 生效 日 为2017 年1 月25 日, 至本 报告期 末, 本基 金合 同生 效未满 一年 。


32 ②据 《华 商元 亨灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 , 本 基金 的 投资范 围包 括依法 发行上 市的股 票( 包括创 业板、 中小板 和其 他经中 国证监 会核准 上市 的股票) 、债 券 (国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 央行 票据 、 中 期票据 、 短 期融 资券 、 次 级债、 可转 换债 券、可 交换债 券、中 小企 业私募 债等) 、 债券 回购、 银行存 款、权 证、股 指期 货、资 产支持 证券及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。 本基 金的 投资 组合比 例为 : 股 票资产 占基 金资 产的 比例 为 0-95% 。 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证 金后,现 金或 到期日 在一 年以内的 政 府 债券不 低于 基金资产 净值 的 5% 。权证 、股指期 货及 其他金 融工具 的投资 比例 依照法 律法规 或监管 机构 的规定 执行。 根据基 金合 同的规 定,自基 金合同 生效 之日 起6 个月 内基金 各项 资产 配置 比例 需符合 基金 合同 要求 。 本基 金在建 仓期 结 束时, 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同有 关投 资比 例的约 定。 十 三、 基金的 收益 与分配 ( 一)基金利润的构成 基金利润指基金利息 收 入、投资收益、公允 价 值变动收益和其他收 入 扣除 相关费用后的余额, 基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 ( 二)基金可供分配利润 基金可供分配利润指 截 至收益分配基准日基 金 未分配利润与未分配 利 润中 已实现收益的孰低数。 ( 三)基金收益分配原则 1、 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 12 次,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配; 2、 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选择现 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金默 认的收益分配方式是现金分红; 3、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值, 即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低 于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。


33 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 ( 四)收益分配方案 基金收益分配方案中 应 载明截止收益分配基 准 日的可供分配利润、 基 金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 ( 五)收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2 日内 在指定媒介公告并报中国证监会备案。 基金红利发放日距离 收 益分配基准日(即可 供 分配利润计算截止日 ) 的时 间不得超过 15 个工作日。 ( 六)基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投 资者的现金红利小于一定金额, 不足于支付银行转账或其他手续费用时, 基金登 记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 红利再投资的计算方 法,依照《业务规则》执行。 十 四、 基金的 费用 与税收 (一)基金运作费用 1、基金费用的种类 基金运作过程中,从基金财产中支付的费用包括: (1 )基金管理人的管理费。 (2 )基金托管人的托管费。 (3 )基金份额持有人大会费用。 (4 ) 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。 (5 ) 《基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、 律师费 、 诉讼费 和仲裁费。 (6 )基金的证券 、期货交易费用。 (7 )基金的银行汇划费用。 (8 )基金的开户费用、账户维护费用。 (9 )按 照国家 有关规 定和《基 金合同 》约定 ,可以在 基金财 产中列 支的其 他费用。


34 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1 )基金管理人的管理费 本基金的 管理 费按前 一 日基金资 产净 值的 0.6%年费率 计提 。管理 费 的计算 方法如下: H= E×0.6%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提, 逐日累计至每个月月末, 按月支付。 由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划付指令, 经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日或不可抗力致使无法 按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 (2 )基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H= E×0.10%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 逐日累计至每个月月末, 按月支 付。 由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划付指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金托管人。 若遇法定节假日或不可抗力致使无法按 时支付的,顺延至最近可支付日支付。 上述 “1、 基金费 用的 种类 ”中 第(3 )-(9 )项费用 ,根据 有关法 规及相 应协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用, 由基金托管人从基金财产中支 付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1 )基 金管理 人和基 金托管人 因未履 行或未 完全履行 义务导 致的费 用支出 或基金财产的损失。 (2 )基金管理人和基金托管人处理与基 金运作无关的事项发生的费用。


35 (3 ) 《基金合同》生效前的相关费用。 (4 )其 他根据 相关法 律法规及 中国证 监会的 有关规定 不得列 入基金 费用的 项目。 (二) 基金管理费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费和基金托管费。 基金管 理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定 媒介上刊登公告。 (三)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 基金财产投资的相关税收, 由基金份额持有人承担, 基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 (一) 更新了“重要提示”部分的相关内容。 (二) 更新了“三、基金管理人”的相关信息。 (三) 更新了“四、基金托管人”的相关信息。 (四) 更新了“五、相关服务机构” 的相关 信息。


(五) 在 “ 九 、 基 金 的 投 资 ” 中 根 据 本 基 金 的 实 际 运 作 情 况 , 更 新 了 最 近 一 期投资组合报告的内容,及最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。 (六) 更新了“二十 、对基金份额持有人的服务 ”的相关内容。 (七) 在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。 上述内容 仅为摘 要,须 与本《招 募说明 书》 ( 正文)所 载之详 细资料 一并阅 读。 华商基金管理有限公司 2018 年03月08日