兴业基金管理有限公司
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要
兴 业 多策 略 灵活 配 置 混合型 发起式 证 券 投资 基 金
招 募 说明 书(更新) 摘要
(2018 年第 1 号)
基金 管理人 ：兴业基金管理有 限公司
基金 托管人 ： 中国民生银行股 份有限公司
兴业基金管理有限公司
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要
重要提 示
本 基 金经 2014 年 11 月 6 日 中国 证券 监督管 理 委员 会证 监许 可【2014 】
1192 号 文准予募集注册 ，基金合同于2015 年1 月23 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书 经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的 投资价
值和 市场前景 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者拟认购 （或申购） 基金时 应认真阅读本招募说明书 及基
金合同等信息披露文件 ， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 并承担基金投资
中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生
影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续
大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险， 本基金的特定风险等等。 本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证
券市场波动等因素产生波动， 投资人在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品
特性， 自主判断基金的投资价值， 充分考虑自身的风险承受能力， 并对于认购 （或
申购） 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作 出独立决策。 基金管理人提醒投资
者基金投资的 “买者自负 ”原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基
金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中等风险品种， 其预期 风险与
预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金 可投资中小
企业私募债 券， 中小企业私募债 券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非
公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较大
流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法
卖出所持有的中小企业私募债 券， 由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损
失。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合兴业基金管理有限公司
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同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份 额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即 表明其 对基金 合同的承 认和接 受，并 按照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。 本招
募说明书所载内容截止日为 2018 年1 月22 日， 有关财务数据和净值表现数据截
止日为2017 年12 月 31 日。 （本招募说明书中的财务资料未经审计） 。
兴业基金管理有限公司
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人情况
名称： 兴业基金管理有限公司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址 ：上海市 浦东新区浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人： 卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监许可[2013]288 号
组织形式： 有限责任公司
注册资本：7 亿元人民币
存续期限： 持续经营
联系电话：021-22211888
联系人：郭玲燕
股权结构：
股东名称 出资比例
兴业银行股份有限公司 90%
中海集团投资有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
卓新章先生， 董事长， 本科学历。 曾任兴业银行宁德分行副行长、 行长， 兴
业银行总行信贷审查部总经理， 兴业银行福州分行副行长， 兴业银行济南分行行
长，兴业银行基金业务筹建工作小组负责人，兴业银行总行基金金融部总经理，
兴业银行总行资产管理部总经理等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长， 兴业
财富资产管理有限公司执行董事，兴业银行金融市场总部副总裁。
明东先生， 董事， 硕士学位。 曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋运
输 （集团） 总公司资产经营中心、 总裁事务部、 资本运营部工作， 历任中国远洋
控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券事务代表，中国远洋运输（集团）兴业基金管理有限公司
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总公司/ 中国远 洋控股 股份有限 公司证 券事务 部总经理 。现任 中远海 运发展股份
有限公司副总经理、党委委员，中海集团投资有限公司总经理。
汤夕生先生， 董事， 硕士学位。 曾任建设银行浦东分行办公室负责人， 兴业
银行上海分行南市支行行长， 兴业银行上海分行副行长等职。 现任兴业基金管理
有限公司总经理。
朱利民先生， 独立董事， 硕 士学位。 曾任国家体改委试点司主任科员、 副处
长、 处长， 国家体改委下属中华股份制咨询公司副总经理， 中国证监会稽查局副
局长、 中国证监会派出机构工作协调部主任、 兼投资者教育办公室主任， 中信建
投证券股份有限公司合规总监、监事会主席等职。
黄泽民先生， 独立董事， 博士学位。 曾任华东 师范大学商学院院长， 第十届、
十一届全国政协委员等职。 现任华东师范大学终身教授、 博导、 国际金融研究所
所长， 兼任上海世界经济学会副会长， 中国金融学会学术委员， 中国国际金融学
会理事， 中国国际经济关系学会常务理事， 全国日本经济学会副会长， 第十二届
全国政 协委员，上海市人民政府参事。
曹和平先生， 独立董事， 博士学位。 曾任中共中央书记处农研室国务院农村
发展研究中心农业部研究室副主任， 北京大学经济学院副院长,云南大学副校长，
北京大学供应链研究中心主任，北京大学中国都市经济研究基地首席专家等职。
现任北京 大学经 济学院 教授（博 士生导 师） ， 北京大学 环境、 资源与 发展经济学
系主任， 兼任北京大学数字中国研究院副院长， 中国经济规律研究会副会长， 中
国西部促进会副会长， 中国环境科学学会绿色金融分会主任， 中央电视台财经频
道评论员， 北京大学供应链研究中心顾问， 互联网普惠金融研究院院长， 广州市、
西安市、 哈尔滨市、 厦门市和青岛市金融咨询决策专家委员， 云南省政府经济顾
问。
2、监事会成员
顾卫平先生， 监事会主席， 硕士学位。 曾任上海农学院农业经济系金融教研
室主任、 系副主任， 兴业银行上海分行副行长， 兴业银行天津分行行长， 兴业银
行广州分行行长等职。 现任兴业银行金融市场总部副总裁、 总行资产管理部总经
理。
杜海英女士， 监事， 硕士学位。 曾任中海 （海南） 海盛船务股份有限公司发兴业基金管理有限公司
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展部科长 、发展 部副主 任（主持 工作） 、发展 部主任， 中共中 国海运 （集团）总
公司党校副校长， 集团管理干部学院副院长等职。 现任中远海运发展股份 有限公
司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理。
李骏先生， 职工监事， 硕士学位。 曾任渣打银行全球金融市场部主任， 海富
通基金管理有限公司机构业务部副总经理， 兴业基金管理有限公司综合管理部副
总经理。现任兴业基金管理有限公司产品研发部总经理。
赵正义女士， 职工监事， 硕士学位。 曾任上海上会会计师事务所审计员， 生
命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理， 海富通基金管理有限公司监察
稽核部稽核经理、 财务部高级财务经理， 兴业基金管理有限公司监察稽核部副总
经理。现任兴业基金管理有限公司财富管理总部副总经理。
3、公司高级 管理人员
卓新章先生，董事长，简历同上。
汤夕生先生，总经理，简历同上。
王薏女士， 督察长， 本科学历。 历任兴业银行信贷管理部总经理助理、 副总
经理， 兴业银行广州分行副行长， 兴业银行信用审查部总经理， 兴业银行小企业
部总经理， 兴业银行金融市场总部风险总监、 金融市场风险管理部总经理。 现任
兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、
集美支行行长， 兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、 国际业务部总经理， 兴
业银行厦门分行党委委员、 行长助理， 兴业银行总行投资银行部 副总经理， 兴业
银行沈阳分行党委委员、 副行长。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经
理。
张顺国先生， 副总经理， 本科学历。 历任泰阳 证券上海管理总部总经理助理，
深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、 商人银行部副总经理， 深圳发展银
行上海分行宝山支行副行长， 兴业银行上海分行漕河泾支行行长、 静安支行行长、
上海分行营销管理部总经理， 兴业基金管理有限公司总经理助理 、 上海分公司总
经理 ， 上海兴晟股权投资管理有限公司总经理。 现任兴业基金管理有限公司党委
委员、副总经理，兼任兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事。
庄孝强先生， 总经理助理， 本科学历。 历任兴业银行宁德分行计划财会部副兴业基金管理有限公司
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总经理， 兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、 上海分部业务二处副处
长，兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财富资产管理有限公司总经理。
现任兴业基金管理有限公司党委委员、 总经理助理， 兼任上海兴晟股权投资管理
有限公司执行董事。
4、本基金基金经理
（1 ）现任基金经理
冯烜 ， 加拿大多伦多大学 MBA 及中国人民大学经济学硕士， 特许金融分析师
（CFA）。 13 年证券从业经历。2002 年7 月至 2003 年8 月在第一创业证券有限公
司证券投资部担任研究员。2005 年 11 月至 2011 年 3 月在汇丰晋信基金管理有
限公司投资部担任研究员、高级研究员、基金经理，期间 2009 年 7 月至 2010
年 12 月担任汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金基金经理，2010 年 1
月至2011 年3 月担任汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金基金经理。 2011 年3
月至 2014 年 6 月在中 国国际金融有限公司资产管理部担任投资经理（执行总经
理级别） ， 管理中金安心回报、 中金股票策略、 中金股票精选集合资产管理计划。
2014 年 6 月至 2015 年 1 月在汇丰晋信基金管理有限公司担任 QFII 投资咨询部
总监， 负责 四只QFII 基金的A 股投顾工作。2015 年2 月加入兴业基金管理有限
公司， 担任股票投资部投资总监。2017 年5 月22 日起任兴业多策略灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金经理，2017 年 7 月26 日起任兴业聚宝灵活配置混
合型证券投资基金 基金经理 。
（2 ）历任基金经理
WEIDONG WU （吴卫东 ） ，于 2015 年 1 月 23 日至 2018 年 1 月 18 日期 间担任
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理 。
5、投资策 略委员会成员
汤夕生先生，总经理。
黄文锋先生，副总经理。
冯烜 先生，股票投资部总监。
刘方旭 先生，股票 投资部公募投资副总监。
吴列伟 先生，投资经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 兴业基金管理有限公司
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二 、基 金托管 人
(一) 基金托管人概况
1. 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式： 其他 股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人： 罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银
行， 同时又是严格按照 《公司法》 和 《商业银 行法》 建立的规范的股份制金融企
业。 多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度， 使中国民生
银行有别于国有银行和其他商业银行， 而为国内外经济界、 金融界所关注。 中国
民生银行成立二十年来， 业务不断拓展， 规模不断扩大， 效益逐年递增， 并保持
了 快速健康的发展势头 。
2000 年 12 月 19 日， 中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所
挂牌上市。 2003 年 3 月18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正
式挂牌交易。2004 年 11 月8 日， 中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了
58 亿元人 民币次 级债 券，成为 中国第 一家在 全国银行 间债券 市场成 功私募发行
次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日， 民生银行成功完成股权分置改革，
成为国内首家完成股权分置改革的商业银行， 为中国资本市场股权分置改革提供
了成功范例。 2009 年11 月26 日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来， 按照 “团结奋进， 开拓创新， 培育人才； 严格管
理，规范行为，敬业守 法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，
在改革发展与管理等方面进行了有益探索， 先后推出了 “大集中” 科 技平台、 “两兴业基金管理有限公司
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率”考核 机制、 “三卡 ”工程、 独立评 审制度 、八大基 础管理 系统、 集中处理商
业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，
树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
2010 年2 月3 日， 在 “ 卓越 2009 年度金融理财排行榜” 评选活动中 ， 中国
民生银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、 网友和专家的一致好
评，荣获卓越2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观察报主办的 “2009 年度中国最佳银行评选” 中， 民
生银行获 得评委 会奖—— “中国 银行业 十年改 革创新奖 ” 。这 一奖项 是评委会为
表彰在公司治理、 激励机制、 风险管理、 产品创新、 管理架构、 商业模式六个方
面创新表现卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月，在由中 国金融认证中心（CFCA）联合近 40 家成员行共同举
办的2011 中国电子银行年会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行最佳网银
安全奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后，
民生银行第三次获此殊荣， 是第三方权威安全 认证机构对民生银行网上银行安全
性的高度肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在国际 经济高 峰论坛 上,民生 银行贸 易金融 业 务以其
2011-2012 年度 的出色 业绩和 产品创 新最 终荣 获“2012 年中国 卓越 贸易金 融银
行” 奖项。 这也是民生银行继 2010 年荣获英国 《金融时报》 “中国银行业成就奖
— 最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日， 民生银行在《The Asset 》杂志举办的 2012 年度 AAA
国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中
国 优秀股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21 世纪 传媒颁发的
2013 年 PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届 “21 世纪亚洲 金融年会” 上， 民生银 行荣获 “2013?亚洲最 佳投资
金融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中，民生银行荣获“2013 卓越
竞争力品牌建设银行”奖。
在中国社 科院 发布的 《 中国企业 社会 责任蓝 皮 书（2013） 》中 ，民生 银行荣兴业基金管理有限公司
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获 “中国企业上市公司社会责任指数第一名” 、 “中国民营企业社会责任指数第一
名” 、 “中国银行业社会责任指数第一名” 。
在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中， 民生银行荣获 “2013 年度中国
最佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖” 。
2014 年获评 中国 银行 业协会 “ 最佳 民生金 融 奖 ”、“ 年度 公益慈 善 优秀项
目奖 ”。
2014 年荣获 《亚洲企业管治》 “第四届最佳投资者关系公司 ”大奖和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ”。
2014 年被英 国《 金融 时报》 、 《博鳌 观察 》联 合授予 “ 亚洲 贸易金 融 创新服
务 ”称号 。
2014 年还荣 获《 亚洲 银行家》 “中 国最佳 中 小企业贸 易金 融银行 奖 ”，获
得《21 世纪经济报道》 颁发的 “ 最佳资产管理私人银行 ”奖， 获评 《 经济观察》
报 “年度卓越私人银行 ”等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评
选中荣获“金牌创新力托管银行奖” 。
2015 年度， 民生银行荣获 《EUROMONEY》2015 年度 “中国最佳实物黄金投资
银行”称号。
2015 年度， 民生 银行 连续第四 次获 评《企 业 社会责任 蓝皮 书（2015 ） 》 “中
国银行业社会责任发展指数第一名” 。
2015 年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国卓越金
融奖评选中荣获 “年度 卓越创新战略创新银行”和“年度卓越直销银行” 两项大
奖 。
2016 年度， 民生银行 荣获2016 胡润中国新金融 50 强和2016 中国最具创新
模式新金融企业奖 。
2、主要人员情况
杨春萍： 女， 北京大学本科、 硕士。 资产托管部副总经理。 曾就职于中国投
资银行总行， 意大利联合信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市场部和资产
托管部。 历任中国投资银行总行业务经理， 意大利联合信贷银行北京代表处代表，
中国民生银行金融市场部处长、 资产托管部总经理助理、 副总经理等职务。 具有兴业基金管理有限公司
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近三十年的金融从业经历， 丰富的外资银行工作经验， 具有广阔的视野和前瞻性
的战略眼光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年7 月9 日获得基金托管资格， 成为 《中
华人民共和国证券投资基金法》 颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。 为了
更好地发挥后发优势， 大力发展托管业务， 中国民生银行股份有限公司资产托管
部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、 为 客户提供高品质托管服务的
原则，高 起点地 建立系 统、完善 制度、 组织人 员。资产 托管部 目前共 有员工 64
人， 平均年龄36 岁，100%员工拥有大学本科以上学历，80%以上员工具有硕士以
上文凭。基金业务人员 100%都具有基金从业资 格。
中国民生银行坚持以客户需求为导向， 秉承 “ 诚 信、 严谨、 高效、 务 实” 的
经营理念， 依托丰富的资产托管经验、 专业的托管业务服务和先进的托管业务平
台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2017 年
12 月31 日， 中国民生银行已托管 182 只证券投资基金， 托管的证券投资基金总
净值达到 3417.86 亿元 。中国民生银行于 2007 年推出“托付民生·安享财富”
托管业务品牌， 塑造产品创新、 服务专业、 效益优异、 流程先进、 践行社会责任
的托管行形象， 赢得了业界的高度认可和客户的广泛好评， 深化了与客户的战略
合作。自 2010 年至今 ，中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力
托管银行”、“最佳创新托管银行”和“金牌创新力托管银行”奖，荣获《21
世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。
(二) 基金托管人的内部控制制度
1. 内部风险控制目标
强化内部管理， 保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行， 保证自
觉合规依法经营，形成一个运作规范化 、管理科学化、监控制度化的内控体系，
保障业务正常运行，维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。
2. 内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中国民
生银行股份有限公司审计部、 资产托管部内设风险监督中心及资产托管部各业务
中心共同组成。 总行审计部对各业务部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托
管部内设独立、 专职的风险监督中心， 负责拟定托管业务风险控制工作总体思路兴业基金管理有限公司
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与计划， 组织、 指导、 协调、 监督各业务中心风险控制工作的实施。 各业务中心
在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3. 内部风险控制原则
(1) 全面性 原则 ：风险 控制必须 覆盖 资产托 管 部的所有 中心 和岗位 ， 渗透各
项业务过程和业务环节； 风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位， 每位
员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2) 独立性 原则 ：资产 托管部设 立独 立的风 险 监督中心 ，该 中心保 持 高度的
独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3) 相互制 约原 则：各 中心在内 部组 织结构 的 设计上要 形成 一种相 互 制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4) 定性和 定量 相结合 原则：建 立完 备的风 险 管理指标 体系 ，使风 险 管理更
具客观性和操作性。
(5) 防火墙 原则 ：托管 部自身财 务与 基金财 务 严格分开 ；托 管业务 日 常操作
部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
4. 内部风险控制制度和措施
(1) 制度建设： 建立了明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2) 建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3) 风险识 别与 评估： 风险监督 中心 指导业 务 中心进行 风险 识别、 评 估，制
定并实施风险控制措施。
(4) 相对独 立的 业务操 作空间： 业务 操作区 相 对独立， 实施 门禁管 理 和音像
监控。
(5) 人员管 理： 进行定 期的业务 与职 业道德 培 训，使员 工树 立风险 防 范与控
制理念，并签订承诺书。
(6) 应急预案： 制定完备的 《应急预案》 ， 并组织员工定期演练； 建立异地灾
备中心，保证业务不中断。
5. 资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、
监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
(1) 坚持风 险管 理与业 务发展同 等重 要的理 念 。托管业 务是 商业银 行 新兴的兴业基金管理有限公司
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中间业务， 中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范
运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随着市
场环境的变化和托管业务 的快速发展， 新问题新情况不断出现， 中国民生银行股
份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险
防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
(2) 实施全 员风 险管理 。完善的 风险 管理体 系 需要从上 至下 每个员 工 的共同
参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 中国民生银行股份有限
公司资产托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务中心和业务
岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(3) 建立分 工明 确、相 互牵制的 风险 控制组 织 结构。托 管部 通过建 立 纵向双
人制， 横向多中心制的内部组织结构， 形成不同中心、 不同岗位相互制衡的组织
结构。
(4) 以制度 建设 作为风 险管理的 核心 。中国 民 生银行股 份有 限公司 资 产托管
部十分重视内部控制制度的建设， 已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括业
务管理办法、 内部控制制度、 员工行为规范、 岗位职责及涵括所有后台运作环节
的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会不断增加和完善。
(5) 制度的 执行 和监督 是风险控 制的 关键。 制 度执行比 编写 制度更 重 要，制
度落实检查是风险控制管理 的有力保证。 中国民生银行股份有限公司资产托管部
内部设置专职风险监督中心， 依照有关法律规章， 定期对业务的运行进行稽核检
查。总行审计部也不定期对资产托管部进行稽核检查。
(6) 将先进 的技 术手段 运用于风 险控 制中。 在 风险管理 中， 技术控 制 风险比
制度控制风险更加可靠， 可将人为不确定因素降至最低。 托管业务系统需求不仅
从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证， 托管业务技术系统具有较强
的自动风险控制功能。
(三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基 金法》 、 《运 作 办法》 、 基金合 同和有 关法律法 规的规 定，对 基 金的
投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、
基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计提和支付、 基金申购资金的
到账和赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合法性、 合规性进行监督和核查。
基金托管 人发现 基金管 理人的违 反《基 金法》 、 《运作办 法》 、 基金合 同和有兴业基金管理有限公司
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关法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理
人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，
基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对
基金托管人通知的 违 规 事 项 未 能 在 限 期 内 纠 正 的 ， 基 金 托 管 人 应 报 告 中 国 证 监
会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正。 兴业基金管理有限公司
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三 、相 关服务 机构
（一 ）销售机构 （除直销中心）
（1 ）名称：中国民生银行股份有限公司
法定代表人：洪崎
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
邮政编码：100032
联系人：赵天杰
电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2 ）名称：兴业银行股份有限公司
住所: 福州市湖东路 154 号
法定代表人: 高建平
办公地址：上海市静安区江宁路 168 号
邮政编码：200041
联系人：曾鸣
电话：021-95561
网址：www.cib.com.cn
（3 ）名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号
法定代表人：牛锡明
联系电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网址：http://www.bankcomm.com
（4 ）浙江同花顺基金销售有限公司 兴业基金管理有限公司
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住所 ：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人 ：凌顺平
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
邮政编码：310012
联系人：董一锋
电话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（5 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所 ：浙江省杭州市余杭区仓前街 道文一西路 1218 号1 幢202 室
法定代表人：陈柏青
办公地址：上海市浦东新区 民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼 27F
邮政编码：200135
联系人：韩爱彬
电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
（6 ）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号 26 层
邮政编码：200235
联系人：朱玉
电话：4001818188
网站：http://www.1234567.com.cn
（7 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
办公地址： 深圳市罗湖区梨园路 8 号HALO 广场4 楼
邮政编码：518028
联系人：童彩平 兴业基金管理有限公司
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电话：4006-788-887
网站：http://www.zlfund.cn
（8 ）珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
法定代表人：肖雯
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
邮政编码：510308
联系人：吴煜浩
电话：020-89629066
网站：http://www.yingmi.cn
（9 ）北京虹点基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区 工人体育馆北路甲 2 号裙房2 层222 单元
法定代表人： 胡伟
办公地址：北京市朝阳区 工人体育馆北路甲 2 号盈科中心B 座裙楼二层
邮政编码：100026
联系人： 陈铭洲
电话：400-618-0707
网站：https://www.hongdianfund.com/
（10 ）上海陆金所资产管理有限公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
邮政编码：200120
联系人： 程晨
电话：4008219031
网址：http://www.lufunds.com
（11 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所 ：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室
法定代表人 ：汪静波 兴业基金管理有限公司
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办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 楼
邮政编码：200082
联系人： 张裕
电话：400-821-5399
网址：http://www.noah-fund.com
（12 ）上海凯石财富基金销售有限公司
住所 ：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
法定代表人 ：陈继武
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
邮政编码：200001
联系人： 王哲宇
电话：4006-433-389
网址：www.vstonewealth.com
（13 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所 ：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋 23 层01、04 号
法定代表人 ：陶捷
办公地址：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋23 层01、04 号
邮政编码：430000
联系人：陆锋
电话：027-87006003
网址：http://www.buyfunds.cn/
（14 ）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼 2 楼41 号
法定代表人：杨文斌
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
邮政编码：200120
联系人：张茹
电话：400-700-9665
网址：http://www.ehowbuy.com 兴业基金管理有限公司
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（15 ）上海联泰资产管理有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
法定代表人： 燕斌
办公地址： 上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层
邮政编码：200335
联系人： 兰敏
电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
（16 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
法定代表人：张跃伟
办公地址： 上海市浦东新区东方路 1267 号11 层
邮政编码：200120
联系人： 张佳琳
电话：400-820-2899
网站：http://www.erichfund.com
（17 ）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
法定代表人：王伟刚
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
邮政编码：100190
联系人：马怡
电话：400-619-9059
网址：http://www.hcjijin.com
（18 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所： 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006 室
法定代表人： 张彦
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦7 层
邮政编码：100032 兴业基金管理有限公司
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联系人：文雯
电话：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn
（19 ）上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷富
办公地址： 上海市浦东新区福山路 33 号 9 楼
邮政编码：200120
联系人：徐亚丹
电话：400-821-0203
网址：http://www.520fund.com.cn
（20 ）上海利得基金销售有限公司
住所： 上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
法定代表人： 李兴春
办公地址： 上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼14 楼
邮政编码：200127
联系人：曹怡晨
电话：400-921-7755
网址：http://www.leadfund.com.cn
（21 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
住所： 北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
法定代表人： 江卉
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东A 座 4 层
邮政编码：100176
联系人：赵德赛
电话：400-098-8511
网址：http://kenterui.jd.com
（22 ）上海华信证券有限责任公司
住所： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 兴业基金管理有限公司
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法定代表人：郭林
办公地址： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心9 楼
邮政编码：200003
联系人： 徐璐
电话：400-820-5999
网址：http://www.shhxzq.com
（23 ）上海华夏财富投资管理有限公司
住所： 上海市虹口区东大名路 687 号1 幢2 楼268 室
法定代表人： 李一梅
办公地址： 北京市西城区金融大街 33 号 通泰大厦B 座8 层
邮政编码：100032
联系人： 仲秋玥
电话：400-817-5666
网址：http://www.amcfortune.com
（24 ）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室
法定代表人：王翔
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
邮政编码：200120
联系人：蓝杰
电话：021-65370077
网址：http://www.jiyufund.com.cn
（25）上海通华财富资产管理有限公司
住所： 上海市虹口区同丰路 667 弄107 号201 室
法定代表人：兰奇
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9
楼
邮政编码：200127
联系人：杨徐霞 兴业基金管理有限公司
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电话：021-60818249
网址：http://www.tonghuafund.com
（26 ）上海挖财金融信息服务有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号5 层01、02 、03 室
法定代表人：胡燕亮
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02 、03
室
邮政编码：200127
联系人： 李娟
电话：021-50810687
网址：http://www.wacaijijin.com
（27 ）北京蛋卷基金销售有限公司
住所： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
法定代表人： 钟斐斐
办公地址： 北京市朝阳区阜通东大街 T3 A 座19 层
邮政编码：100020
联系人： 袁永姣
电话：4000-618-518
网址：http://www.danjuanapp.com
（28 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼 2-45 室
法定代表人：钱昊旻
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座5 层
邮政编码：100052
联系人：徐英
电话： 400-8909998
网址：https://www.jnlc.com
（29 ）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
住所: 上海市浦东新区浦东南路 500 号 兴业基金管理有限公司
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法定代表人：吉晓辉
办公地址：上海市中山东一路 12 号
邮政编码：200002
联系人：唐苑
电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（30 ）中国国际金融股份有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
法定代表人：丁学东
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦2 座27 层及 28 层
邮政编码：100004
联系人：杨涵宇
电话：400 910 1166
网址：www.cicc.com.cn
（31）宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
邮政编码：315100
联系人：于波涛
电话：0574-87050038
网址：www.nbcb.com.cn
(32) 名称：国金证券股份有限公司
住所: 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
邮政编码：610015
联系人：刘婧漪、贾鹏
电话：028-86690057 、028-86690058 兴业基金管理有限公司
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网址： www.gjzq.com.cn
客户服务电话：95310
（33）名称： 中国银河证券股份有限公司
住所: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈有安
地址： 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
邮编：100033
联系人：邓颜
客服电话：4008-888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
(34) 名称：云南红塔银行股份有限公司
住所: 云南省玉溪市东风南路 2 号
法定代表人：旃绍平
办公地址：云南省玉溪市东风南路 2 号
邮政编码：653100
联系人：倪源
电话：0877-2791676
网址：www.ynhtbank.com
客服电话：0877-96522
(35) 名称：郑州银行股份有限公司
住所：郑州市商务外环路 22 号
办公地址：郑州市商务外环路 22 号
法定代表人：王天宇
联系电话：0371-67009698
传真：0371-67009097
联系人：焦明飞
客服电话：967585 （河南地区）
4000-967585(全国地区）
公司网址 ：http://www.zzbank.cn/
(36)名称：长城证券股份有限公司
兴业基金管理有限公司
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办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号14、16、17 楼
邮政编码：518034
法定代表人：丁益
联系人：金夏
电话：0755-83516289
传真：0755-83513882
网址：www.cgws.com
(37) 名称：中原银行股份有限公司
办公地址：河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路23 号中科金座大厦
邮政编码：450000
法定代表人：窦荣兴
联系人：赵栋一
电话：0371-85519823
传真：0371-85519869
客服电话：95186
网址： www.zybank.com.cn
(38) 名称：北京植信基金销售有限公司
住所: 北京市密云县兴盛南路 8 号院2 号楼106 室-67
法定代表人: 于龙
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
邮政编码 ：100000
联系人：吴鹏
电话：4006-802-123
网址：www.zhixin-inv.com
(39) 名称：海银基金销售有限公司
住所: 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8 号402 室
法定代表人: 刘惠
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8 号402 室
邮政编码：200000 兴业基金管理有限公司
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联系人：毛林
电话：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
（二 ）直销机构
（1 ）名称：兴业 基金管理有限公司直销中心
住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
法定代表人： 卓新章
办公地址： 上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场7 号楼
联系人： 徐湘芸
咨询电话：021-22211975
传真：021-22211997
网址：http://www.cib-fund.com.cn/
（2 ）名称：兴业基金管理有限公司 网上直销系统
网址：https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/
（3 ）名称：兴业基金微信公众号
微信号： “兴业基金 ”或者“cibfund”
（三 ）登记机构
名称： 兴业基金管理有限公司
住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址 ：上海市 浦东新区浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人： 卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
联系电话：021-22211899
联系人： 金晨
（四 ）出具法律意见书的律师事务所
名称：通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 兴业基金管理有限公司
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负责人： 俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 孙睿
经办律师： 黎明、孙睿
（五 ）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人：曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177/0377
联系人： 曾浩
经办注册会计师： 曾浩、吴凌志 兴业基金管理有限公司
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四 、基 金的名称
兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 兴业基金管理有限公司
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五 、基 金的类 型
混合型证券投资基金
兴业基金管理有限公司
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六 、基 金的投 资目 标
在有效控制投资组合风险的前提下， 通过积极主动的资产配置， 力争获得超
越业绩比较基准的收益。
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七 、基 金 的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他中国 证监会 核准上市 的股票 ） 、权 证、股指期
货、 可转换债券、 银行存款和债券等资产， 以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
固定收益类资产包括通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短期融资券、 中
期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、
资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。
基金的投 资组 合比例 为 ：本基金 股票 投资占 基 金资产的 比例 为 0%-95% ，权
证投资占 基金 资产净 值 的比例为 0%–3% ； 每 个交易日 日终 在 扣除 股 指期货合约
需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5% ，本基 金持 有的单只 中小企 业私募 债券，其 市值不 得超过 基金资产净
值的10% 。
本基金参与股指期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并 遵守相关期货交易所的业务规则。 兴业基金管理有限公司
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3-32
八 、基 金 的投 资策 略
（一）投资策略
本基金 将采 用“ 自上 而 下”的 大类 资产 配置 策 略和“ 自下 而上 ”的 股 票投资策
略相结合的方法进行资产配置和组合风险管理。
1、大类资产配置策略
本基金 用全 球化 的视 角 分析中 国经 济增 长的 驱 动力和 阶段 特征 ，通 过 宏观基本
面进行 定性 和定 量研究 ，结合 政策 因素 、市场 情绪与 估值 因素 等分析 大类资 产风险
收益比， 利用大小盘股 风格轮动、 行业轮动、 行业季节效应以及 GARP 行业估值合理
分配各资产配置比例，以实现基金资产的稳健增值。
2、股票精选策略
本基金 通过 定量 和定 性 相结合 的方 法定 期分 析 和评估 上市 公司 的成 长 性，以便
能够持续分享经济增长转型所带来的发展成果。
定量投 资方 面， 本基 金 将依托 内部 自主 研发 的 定量投 资模 型构 建投 资 组合，利
用多个 基本 面和 事件驱 动策略 构建 基础 股票池 ，并根 据定 期分 析和动 态调整 评估结
果；定性投资方面，本基金通过对行业和个股进行深度研究构建核心股票池。
（1）定量分析
本基金 通过 内部 自主 研 发的量 化模 型， 如价 值 成长策 略、 红利 增长 股 模型、基
金重仓 股模 型和 定增破 发模型 ，构 建基 础股票 池。价 值成 长策 略由于 选股时 兼顾价
值和成 长， 风险 相对适 中，可 以获 得较 高的风 险调整 后收 益。 定增破 发策略 主要利
用股价定增的价格优势进行量化选股。
（2）定性分析
在基础股票池上， 本基金利用基本面研究成果， 对基础股票池的股票进行删减，
并利用核心价值理论， 从垄断壁垒、 品牌优势、 资源优势、 核心竞争力、 盈利模 式、
政策优势、行业优势等角度，对个股进行筛选。
（3）实地调研
本基金 投研 团队 将实 地 调研上 市公 司， 深入 了 解其管 理团 队能 力、 公 司治理情
况、经营状况、重大投资项目情况以及财务数据的真实性等。
3、债券投资策略
本基金 在宏 观研 究的 基 础上对 未来 利率 变化 趋 势进行 预测 ，形 成债 券 投资决策
的依据 ，同 时结 合我国 债券市 场发 展现 状及前 景，灵 活地 采取 各种债 券操作 策略建
立债券组合。 兴业基金管理有限公司
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3-33
本基金在运作过程中， 将运用利率预测、 久期 配置、 类别配置等积极 投资策略 ，
追求低 风险 下的 稳定收 益，同 时把 握无 风险套 利机会 ，灵 活运 用融资 杠杆和 衍生工
具提高收益、控制风险。其主要投资策略有以下几种：
（1）利率预测/久期配置
本基金 将密 切关 注国 内 外经济 形势 的运 行， 根 据市场 投资 环境 的变 化 趋势，综
合考虑 宏观 经济 运行指 标、货 币市 场运 行情况 、国家 财政 货币 政策动 向等因 素，由
固定收 益研 究小 组定期 对各个 时间 段利 率的变 化做出 合理 预期 ，从而 形成利 率期限
结构的判断。
根据对 利率 期限 结构 变 化的预 判， 本基 金将 对 债券组 合的 久期 和持 仓 结构制定
相应的 调整 方案 ，以降 低可能 的利 率变 化给组 合带来 的损 失， 在控制 债券组 合风险
的基础 上提 高组 合收益 。例如 ，当 预期 市场利 率上升 时， 本基 金可缩 短债券 投资组
合久期 ，以 规避 债券价 格下跌 的风 险。 当预期 市场利 率下 降时 ，本基 金可拉 长债券
投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
（2）类别配置策略
本基金 对不 同类 型债 券 的信用 风险 、流 动性 、 税赋水 平等 因素 进行 分 析，研究
同期限 的国 债、 金融债 、央票 、企 业债 、公司 债、短 期融 资券 、资产 支持证 券之间
的利差 和 变 化趋 势，制 定债券 类别 配置 策略， 确定组 合在 不同 类型债 券品种 上的配
置比例 。根 据中 国债券 市场存 在市 场分 割的特 点，本 基金 将考 察相同 债券在 交易所
市场和 银行 间市 场的利 差情况 ，结 合流 动性等 因素的 分析 ，选 择具有 更高投 资价值
的市场进行配置。
（3）无风险套利策略
由于市 场的 不完 全有 效 性和有 关政 策对 投资 者 的限制 ，我 国债 券市 场 上存在较
多的套 利机 会。 作为多 个市场 的参 与者 ，在遵 守投资 规则 的前 提下， 本基金 将积极
捕捉无风险套利机会，为基金份额持有人创造最大的收益。
（4）融资杠杆策略
本基金 可以 通过 债券 回 购融入 和滚 动短 期资 金 作为杠 杆， 投资 于收 益 率高于融
资成本的其它获利机会 （包括期限较长或同期限不同市场的逆回购） ， 以获取额外收
益。
（5）债券备选库的标准
本基金选券的基本标准为本金安全、收益较高、流动性良好。
（6）中小企业私募债券的投资策略 兴业基金管理有限公司
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与传统 的信 用债 券相 比 ，中小 企业 私募 债券 由 于以非 公开 方式 发行 和 转让，普
遍具有 高风 险和 高收益 的显著 特点 。本 基金对 中小企 业私 募债 券的投 资将着 力分析
个券的 实际 信用 风险， 并寻求 足够 的收 益补偿 ，增加 基金 收益 。本基 金管理 人将对
个券信 用资 质进 行详尽 的分析 ，从 动态 的角度 分析发 行人 的企 业性质 、所处 行业、
资产负 债状 况、 盈 利能 力、现 金流 、经 营稳定 性等关 键因 素， 进而预 测信用 水平的
变化趋势，决定投资策略。
4、权证投资策略
本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增值， 有利于加强基金风险控制。
本基金 在权 证投 资中以 对应的 标的 证券 的基本 面为基 础， 结合 权证定 价模型 、市场
供求关 系、 交易 制度设 计等多 种因 素对 权证进 行定价 ，主 要运 用的投 资策略 为：杠
杆交易策略、 对冲保底 组合投资策略、 保底套 利组合投资策略、 买入 跨式投资策略 、
Delta 对冲策略等。
5、可转换债券投资策略
本基金 着重 对可 转债 的 发行条 款、 对应 基础股 票进行 分析 与研 究，重 点关注那
些有着 较 好 盈利 能力或 成长前 景的 上市 公司的 可转债 ，并 选择 具有较 高投资 价值的
个券进行投资。
6、股指期货投资策略
本基金 将在 风险 可控 的 前提下 ，本 着谨 慎原 则 ，适度 参与 股指 期货 投 资。通过
对现货 市场 和期 货市场 运行趋 势的 研究 ，结合 基金股 票组 合的 实际情 况及对 股指期
货的估 值水 平、 基差水 平、流 动性 等因 素的分 析，选 择合 适的 期货合 约构建 相应的
头寸， 以调 整投 资组合 的风险 暴露 ，降 低系统 性风险 。基 金还 将利用 股指期 货作为
组合流 动性 管理 工具， 降低现 货市 场流 动性不 足导致 的冲 击成 本过高 的风险 ，提高
基金的建仓或变现效率。
（二）基金管理人运用基金财产的 决策依据、决策程序
1、决策依据
1) 国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
2) 以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
3) 国内宏观经济发展态势、 微观经济运行环境、 证券市场走势、 政策指 向及全
球经济因素分析。
2、投资管理程序
1) 备选库的形成与维护 兴业基金管理有限公司
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对于股 票投 资， 通过 定 量和定 性相 结合 的方 法 定期分 析和 评估 上市 公 司的成长
性，依 托内 部自 主研发 的定量 投资 模型 构建投 资组合 ， 并 根据 定期分 析和动 态调整
评估结果； 对于债券投 资， 分析师通过宏观经 济、 货币政策和债券市 场的分析判断 ，
采用利率模型、 信用风 险模型及期权调整利差 （OAS） 对普通债券和 含权债券进行分
析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
2) 资产配置会议
本基金 管理 人定 期召 开 资产配 置会 议， 讨论 基 金的资 产组 合以 及个 股 配置， 形
成资产配置建议 。
3) 构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方案，
并审批重大单项投资决定。
基金经 理在 投资 决策 委 员会的 授权 下， 根据 本 基金的 资产 配置 要求 ， 参考资产
配置会 议、 投研 会议讨 论结果 ，制 定基 金的投 资策略 ，在 其权 限范围 进行基 金的日
常投资组合管理工作。
4) 交易执行
基金经 理制 定具 体的 操 作计划 并通 过交 易系 统 或书面 指令 形式 向 交易部 发出交
易指令 。 交 易部 依据投 资指令 具体 执行 买卖操 作，并 将指 令的 执行情 况反馈 给基金
经理。
5) 投资组合监控与调整
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况 ， 监察稽核部对基金投
资进行 日常 监督 ，风险 管理员 负责 完成 内部的 基金业 绩和 风险 评估。 基金经 理定期
对证券 市场 变化 和基金 投资阶 段成 果和 经验进 行 总结 评估 ，对 基金投 资组合 不断进
行调整和优化 。
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九 、基 金的 业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。
三年期 银行 定期 存款 利 率是指 中国 人民 银行 公 布并执 行的 金融 机构 三 年期人民
币存款 基准 利率 。本基 金以实 现绝 对收 益作为 投资目 标， 力争 在混合 型基金 的投资
限定之 下， 追求 较高的 投资回 报。 银行 定期存 款可以 近似 理解 为定息 产品， 而三年
期银行 定期 存款 利率 （ 税后）+1% 较 符合 本基 金的预 期。 因此 ，本 基 金采用 三年期
银行定 期存 款利 率（ 税 后）+1% 作为 业绩 比较 基准， 与本 基金 追求 的 预期收 益水平
相符。
如果今 后法 律法 规发 生 变化， 或 未 来市 场发 生 变化导 致此 业绩 比较 基 准不再适
用或者 有 其 他代 表性更 强、更 科学 客观 的业绩 比较基 准适 用于 本基金 时，经 基金管
理人和 基金 托管 人协商 一致后 ，本 基金 可以在 报中国 证监 会备 案后变 更业绩 比较基
准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 兴业基金管理有限公司
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十 、基 金的 风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，
低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 兴业基金管理有限公司
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十一 、 基金的 投资 组合报 告
基金管 理人 的董 事 会及董 事保 证本 报告 所 载资料 不存 在虚 假记 载 、误导 性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 中国 民生 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定， 复核 了 本报告中
的财务 指标 、净 值表现 和投资 组合 报告 等内容 ，保证 复核 内容 不存在 虚假记 载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年12 月 31 日。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 348,910,297.08 72.51
其中：股票 348,910,297.08 72.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 29,982,000.00 6.23
其中：债券 29,982,000.00 6.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 60,000,000.00 12.47
其中：买断式回购的 买 入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 16,677,978.43 3.47
8 其他资产 25,633,098.23 5.33
9 合计 481,203,373.74 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值的
比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 9,069,206.36 1.95
B 采矿业 - -
C 制造业 131,016,932.58 28.11
D
电力、热力、燃气及 水 生产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 26,526,256.00 5.69
F 批发和零售业 21,985,135.92 4.72
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信 息 技术服务
业
40,575,498.71 8.70
J 金融业 34,353,992.90 7.37
K 房地产业 12,324,321.84 2.64 兴业基金管理有限公司
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L 租赁和商务服务业 36,948,184.06 7.93
M 科学研究和技术服务业 10,511,522.00 2.25
N 水利、环境和公共设施管理业 25,565,160.75 5.48
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 348,910,297.08 74.85
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600054 黄山旅游 1,421,729 20,288,072.83 4.35
2 300058 蓝色光标 3,437,656 18,975,861.12 4.07
3 002385 大北农 2,995,020 18,149,821.20 3.89
4 002400 省广股份 3,371,918 17,972,322.94 3.86
5 601688 华泰证券 965,700 16,667,982.00 3.58
6 600261 阳光照明 2,540,613 14,024,183.76 3.01
7 002262 恩华药业 863,937 12,319,741.62 2.64
8 600406 国电南瑞 669,400 12,236,632.00 2.63
9 002050 三花智控 662,281 12,146,233.54 2.61
10 002051 中工国际 618,900 11,406,327.00 2.45
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,982,000.00 6.43
其中：政策性金融债 29,982,000.00 6.43
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,982,000.00 6.43
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 150207 15 国开 07 300,000 29,982,000.00 6.43 兴业基金管理有限公司
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6 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。 通过对现货市
场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值
水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以
调整投 资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动
性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建
仓或变现效率。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
本基金投资范围不包含国债期货。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金投资范围不包含国债期货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金投资范围不包含国债期货。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本 报告 期内本 基金 投资 的前十 大证 券的发 行主 体中，2017 年9月29 日蓝色 光
标（300058 ） 的主 体北京 蓝色 光标品 牌管 理顾问 股份 有限公 司 （以下简 称 “蓝色 光
标 ”） 发布公 告， 蓝色光 标于2017 年9月27 日收 到中 国证券 监督 管理委 员会 北京监
管 局 《 关于对 北京 蓝色光 标品 牌管理 顾问 股份有 限公 司采取 出具 警示函 行政 监管措
施 的决 定》（ 文号[2017]119 号 ）。 蓝色光 标于2015 年12 月18 日公 开发 行了14亿元
可 转换 公司债 券 。 经查， 该 债券募 集资 金使用中 涉及 的 “ 蓝色 天幕全球 机场 联播媒
体 网络 模块” 项目 及“电 商综 合服务 平台 ”项目 已超 过1年 未使 用募集 资金 ，募集
资 金投 资项目 实际 投资进 度与 投资计 划存 在差异 ， 蓝 色光标 未解 释具体 原因 并进行兴业基金管理有限公司
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3-41
披 露， 违反 了 《上 市公司 信息 披露管 理办 法》 （ 中国 证券 监督管 理委员 会令 第40 号）
第 二条“信息 披露 义务人 应当 真实、准确 、 完整 、 及 时地披 露信 息， 不 得有 虚假记
载 、 误导性 陈述 或者重大 遗漏 ” 的 规定 。 中 国证 券监 督管理 委员 会北京 监管 局根据
《 上市 公司信 息披 露管理 办法 》 （ 中国 证券监督 管理 委员会 令第40号） 第五 十九 条
的 规定， 对蓝色 光标 采取 出具 警示函 的监 管措施。 蓝色 光标应 及时 解释 并披 露募集
资 金投 资项目 实际 投资进 度与 投资计 划存 在差异 的具 体原因 及后 续应采 取的 措施。
对 蓝色光 标投 资决策 程序 的说明： 该证 券经 股票 研究员 推荐， 并通 过股 票入库
审 批流 程后， 基金 管理人 经过 研究判 断， 按照相 关投 资决策 流程 投资了 该证 券。
其 它前十 大证 券的发 行主 体均未 出现 被监管 部门 立案调 查， 或在报 告编 制日前
一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
11.2 基 金投 资的前 十名 股票 未超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 232,982.43
2 应收证券清算款 24,322,175.87
3 应收股利 -
4 应收利息 994,926.73
5 应收申购款 83,013.20
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 25,633,098.23
11.4 报 告期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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3-42
十 二 、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
基金业绩截止日为 2017 年12 月31 日,下述数据未经审计。
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
净值 增
长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
基 金 合 同 生 效
日
（2015.1.23 ）
至2015.12.31
36.10% 2.32% 4.07% 0.01% 32.03% 2.31%
2016.1.1 至
2016.12.31
-4.56% 1.51% 3.60% 0.01% -8.16% 1.50%
2017.1.1 至
2017.12.31
-6.16% 0.74% 3.48% 0.01% -9.64% 0.73%
基 金 合 同 生 效
日
（2015.1.23 ）
至2017.12.31
21.90% 1.63% 11.57% 0.01% 10.33% 1.62%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 兴业基金管理有限公司
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十 三、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提 。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基兴业基金管理有限公司
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金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述 “ （一） 基金费用的种类中第 3－8 项费用 ”， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 兴业基金管理有限公司
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十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集
证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2017 年 9 月
5 日 刊 登 的 《 兴 业 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书( 更
新)(2017 年第2 号) 》 进行了更新， 并根据基金管理人在 《基金合同》 生效后对
本基金实施的投资经营活动进行了内容的补充和更新， 主要补充和更新的内容如
下：
1、在 “重 要提示 ”部 分，更 新了 招募说 明书 内容的 截止 日期以 及相 关财务
数据的截至日期。
2、在“三、基金管理人 ”部分，更新了基金管理人的主要人员情况。
3、在 “四 、基金 托管 人”部 分， 更新了 托管 人基本 情况 、主要 人员 情况、
基金托管业务经营情况。
4、在“五、相关服务机构”部分，更新了基金销售机构的信息。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了基金投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩”部分，更新了基金业绩表现的内容。
7、在 “二 十二、 其他 应披露 事项 ”部分 ，更 新了基 金管 理人在 招募 说明书
更新期间刊登的与本基金相关的 公告。
兴业基金管理有限公司
2018 年3 月8 日
