中银聚利半年定期开放债券型证券投资基
金 更新招募说明书摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理人：
中银 基 金管理有限公司
基金托 管人：
招商银 行股份有限公司
二〇一 八 年 三月
中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
2
重 要提 示
中银聚利半年定期开放债 券型证券投资基金由 中 银聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资基 金 转型
而来。 本基 金的 基金 合同 于 2017 年 7 月 21 日 正式 生效。
2017 年 6 月 19 日 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金召开 基金 份额 持有 人大 会，会 议
审议通 过了 《 关于 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金转型 的议 案 》 ， 内容 包 括中银 聚利 分级
债券型 证券 投资 基金 调整 基金运 作方 式 、 投 资目 标 、 投 资范 围 、 投 资策 略、 基金费 用 、 收 益
分配方 式、 估值 方法 以及 修订基 金合 同等 ，并 同意 将“中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金 ”
变更注 册 为 “ 中银 聚利 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 ” ， 上 述基 金份 额 持有人 大会 决议
自表决 通过 之日 起生 效。 自 2017 年 7 月 21 日起 ， 《中银 聚利 半年 定 期 开放 债券型 证券 投
资基金 基金 合同 》生 效， 《中银 聚利 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》同 日起失 效。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确、 完 整。 本招 募说 明书 报中 国 证监会 变更
注册 ， 但 中国 证监 会对 本 基金转型 的 变更 注册 ， 并 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质
性判断 或保 证 ， 也 不表 明 投资于 本基 金没 有风 险 。 中国证 监会 不对 基金 的投 资价值 及市 场前
景等作 出实 质性 判断 或者 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
投资有 风险 ，投 资者 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 、基 金合 同等 信息 披露文 件 ，
全面认 识本 基金 产品 的风 险收益 特征 ， 自主 判断 基 金的投 资 价 值 ， 自 主做 出 投资决 策 ， 并承
担基金 投资 中出 现的 各类 风险 ， 包 括因 政治 、 经 济 、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而
形成的 系统 性风 险 ， 个 别 证券特 有的 非系 统性 风险 ， 由 于基 金投 资者 连续 大 量赎回 基金 产生
的流动 性风 险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管理 风险 ， 基 金投资 过程 中产
生的操 作风 险 ， 因 交收 违 约和投 资债 券引 发的 信用 风险 ， 基 金投 资对 象与 投 资策略 引致 的特
有风险 ， 等等 。 本 基金 投 资中小 企业 私募 债券 ， 中 小企业 私募 债是 根据 相关 法律法 规由 非上
市中小 企业 采用 非公 开方 式发行 的债 券 。 由 于不 能 公开交 易 ， 一 般情 况下 ， 交易不 活跃 ， 潜
在较大 流动 性风 险 。 当 发 债主体 信用 质量 恶化 时 ， 受市场 流动 性所 限 ， 本 基 金可能 无法 卖出
所持有 的中 小企 业私 募债 ， 由 此可 能给 基金 净值 带 来更大 的负 面影 响和 损失 。 本 基金 的特 定
风险详 见招 募说 明书 “风 险揭示 ”章 节。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
3
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 其 预期风 险收
益水平 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 申 购基金 的意 愿 、 时 机、 数 量等投 资行
为作出 独立 决策 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买者 自负 ” 原 则， 在投资 者作 出
投资决 策后 ，基 金运 营状 况与基 金净 值变 化引 致的 投资风 险， 由投 资者 自行 负责。
本基金单一 投资者 持有基 金份额数不 得达到 或超过 基金份额总 数的 50% ， 但 在基金运
作过程 中因 基金 份额 赎回 等情形 导致 被动 达到 或超 过 50% 的除 外 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2018 年 1 月 20 日， 基金 投资组 合报 告和 基金业 绩
表现等 相关 财务 数据 截止 日为 2017 年 12 月 31 日 （ 财务数 据未 经审 计） 。本 基金托 管人 招
商 银行 股份 有限 公司 已复 核了本 次更 新的 招募 说明 书。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
一、 基 金合同 的生 效日
2017 年 7 月 21 日
二、 基 金管理 人
（一）基金管理人简 况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万 元 的美元 16.5%
（二）主要人员情况
1 、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女 士 ，董事 长。 国籍 ：中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公共
金融政 策专 业硕 士 。 现 任 中银基 金管 理有 限公 司董 事长 。 历 任中 国银 行总 行 全球金 融市 场部 主
管、助 理总 经理 、总 监， 总行金 融市 场总 部、 投资 银行与 资产 管理 部总 经理 。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ， 董事。 国籍： 中国。 清 华大学 法学 博士。 中银 基 金管理 有限 公
司执行 总裁 。 2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于 嘉实基 金管 理有 限公 司 ， 历任市 场部 副总 监、
总监、 总经 理助 理和 公司 副总经 理。
王超 （WANG Chao ） 先生 ， 董 事。 国籍 ： 中 国。 美 国 Fordham 大 学工 商管 理 硕士 。 现 任
中国银 行总 行人 力资 源部 副总经 理 。 历 任中 国银 行 总行人 力资 源部 经理 、 高 级经理 、 主管 ， 中
银国际 证券 有限 责任 公司 人力资 源部 总经 理、 董事 会办公 室负 责人 、董 事会 秘书等 职。
宋福宁 （SONG Funing ）先生， 董事 。国 籍： 中国 。厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。现 任
中国银 行总 行投 资银 行与 资产管 理部 首席 产品 经理 。 历任 中国 银行 福建 省分 行资金 计划 处外 汇
交易科 科长 、 资金 计划 处 副处长 、 资金 业务 部负 责 人、 资金 业务 部总 经理 ， 中国银 行总 行金 融
市场总 部助 理总 经理 ，中 国银行 总行 投资 银行 与资 产管理 部助 理总 经理 、副 总经理 等职 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
曾仲诚 （Paul Tsang ） 先 生， 董事 。 国籍 ： 中国 。 为贝莱 德亚 太区 首席 风险 管理总 监 、 董
事总经 理， 负责 领导亚 太 区的风 险管 理工 作， 同 时 担任贝 莱德 亚太 区执 行委 员会成 员。 曾先生
于 2015 年 6 月加 入贝 莱 德。此 前， 他曾 担任 摩根 士丹利 亚洲 首席 风险 管理 总监， 以及 其亚 太
区执行 委员 会成 员 ， 带 领独 立的风 险管 理团 队 ， 专 责管 理摩根 士丹 利在 亚洲 各经 营范围 的市 场、
信贷及 营运 风险 ，包 括机 构销售 及交 易（ 股票 及固 定收益 ） 、 资本 市场 、投 资 银行、 投资 管理
及财富 管理 业务 。 曾先 生 过去亦 曾于 美林 的市 场风 险管理 团队 效力 九年 ， 并 曾于瑞 银的 利率 衍
生工具 交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现 为中 国清 华 大学及 北京 大学 的风 险管 理客座 讲师 。 他拥
有美国 威斯 康辛 大学 麦迪 逊分校 工商 管理 学士 学位 ， 以及 宾夕 法尼 亚大 学沃 顿商学 院工 商管 理
硕士学 位。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事 。 国籍 ： 中国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会计
学教授 、 博士 生导 师、 博 士后合 作导 师 ， 兼 任财 政 部中国 会计 准则 委员 会咨 询专家 、 中国 会计
学会理 事、 全国 会计专 业 学位教 指委 副主 任委 员、 中国青 少年 发展 基金 会监 事、 安 泰科 技股份
有限公 司独 立董 事、 风 神 轮胎股 份有 限公 司独 立董 事。 曾 任中 国人 民大学 会 计系副 主任 ， 中国
人民大 学审 计处 处长 、中 国人民 大学 商学 院党 委书 记等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾在
美国威 廉与 玛丽 学院 商学 院任教 ， 并 曾为 美国投 资 公司协 会 （ 美国 共同基 金 业行业 协会 ） 等公
司和机 构提 供咨 询。 现任 中欧国 际工 商学 院金 融学 与会计 学教 授、 副教 务长 和金 融 MBA 主任，
并在中 国的 数家 上市 公司 和金融 投资 公司 担任 独立 董事。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生， 独立 董事 。 国籍 ： 英 国。 法 国 INSEAD 工 商管理 硕士 。
曾任白 狐技 术有 限公 司总 经理， 目前 仍担 任该公 司 的咨询 顾问 。 在 此之前 ， 曾任英 国电 信集 团
零售部 部门 经理 ， 贝特 伯 恩顾问 公司 董事 、 北京 代 表处首 席代 表 、 总 经理 ， 中 英商会 财务 司库 、
英中贸 易协 会理 事会 成员 。现任 银硃 合伙 人有 限公 司合伙 人。
杜惠芬 （DU huifen ） 女士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国俄
克拉荷 马州 梅达 斯经 济学 院工商 管理 硕士 ， 澳大 利 亚国立 大学 高级 访问 学者 ， 中 央财 经大 学经
济学博 士。 现任 中央财 经 大学金 融学 院教 授， 兼 任 新时代 信托 股份 有限 公司 独立董 事。 曾任山
西财经 大学 计统 系讲 师、 山西财 经大 学金 融学 院副 教授、 中央 财经 大学 独立 学院（ 筹） 教授 、
副院长 、中 央财 经大 学金 融学院 副院 长等 职。
2 、监事
乐妮 （YUENi ） 女士 ， 职 工监事 。 国籍 ： 中国 。 上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。 曾 分别 就职
于上海 浦东 发展 银行 、山 西证券 有限 责任 公司 、友 邦华泰 基金 管理 公司 。2006 年 7 月 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，现 任基金 运营 部总 经理 。
3 、管 理层 成员
李道滨 （LIDaobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （JasonX.OUYANG ） 先生， 督察 长。 国籍 ： 加拿 大。 中国 证券业 协 会- 沃顿 商学
院高级 管理 培训 班(Wharton-SACExecutiveProgram) 毕业证 书， 加拿 大西 部 大 学毅伟 商学 院中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
(IveySchoolofBusiness ，WesternUniversity) 工商管 理硕士 （MBA ）和 经济 学 硕士。 曾在 加拿
大太平 洋集 团公 司、 加拿 大帝国 商业 银行 和加 拿大 伦敦人 寿保 险公 司等 海外 机构从 事金 融工 作
多年 ， 也 曾任 蔚深 证券 有 限责任 公司 （ 现英 大证 券 ） 研 究发 展中 心总 经理 、 融通基 金管 理公 司
市场拓 展总 监、 监察 稽核 总监和 上海 复旦 大学 国际 金融系 国际 金融 教研 室主 任、讲 师。
张家文 （ZHANGJiawen ） 先生 ， 副 执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 西 安交 通大 学工 商管理 硕士 。
历任中 国银 行苏 州分 行太 仓支行 副行 长 、 苏 州分 行 风险管 理处 处长 、 苏州 分 行工业 园区 支行 行
长、苏 州分 行副 行长 、党 委委员 。
陈军（CHENJun ）先 生， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美国
伊利诺 伊大 学金 融学 硕士 。2004 年 加入 中银 基金 管 理有限 公司 ，历 任基 金经 理、权 益投 资部
总经理 、助 理执 行总 裁。
4 、拟 任基 金经 理
陈玮 （CHEN Wei ） 先 生 ， 中银基 金管 理有 限公 司助 理副总 裁 （AVP ） ， 应用 数 学硕士 。 曾
任上海 浦东 发展 银行 总行 金融市 场部 高级 交易 员。2014 年加 入中 银基 金管 理 有限公 司， 曾担
任固定 收益 基金 经理 助理 。 2014 年 12 月至 今任 中 银纯债 基金 基金 经理 ， 2014 年 12 月 至今 任
中银添 利基 金基 金经 理，2014 年 12 月 至今 任中银 盛 利纯债 基金 基金 经理,2015 年 5 月 至今 任
中银新 趋势 基金 基金 经理 ，2015 年 6 月至 今任中 银 聚利基 金基 金经 理。 具 有 9 年证 券从 业年
限。具 备基 金从 业资 格。
5 、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （副 执行 总裁 ） 、奚鹏 洲（ 固定 收益 投资 部总经 理） 、李 建（ 权益 投 资部总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基 金托管 人
（一）基金托管人概况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8 日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银 行成 立于1987 年4 月8日 ， 是 我国 第一 家完 全由 企业法 人持 股的 股份 制商 业银行 ， 总
行设 在深圳。自 成立以来，招 商银行先后 进行了三次增 资扩股，并 于2002 年3月成 功地发行 了
15亿A股，4月9 日在上交所挂牌 （股票代码 ：600036 ）， 是国内第一 家采用国际会 计标准上 市
的公司 。2006 年9月 又成 功 发行了22亿H股，9 月22日 在香港 联交 所挂 牌交 易 （ 股票代 码：3968），
10月5 日行 使H股 超额 配售 ， 共 发行 了24.2 亿H 股。 截至2017 年9 月30 日， 本集 团 总资产61,692.39
亿元人 民币 ，高 级法 下资 本充足 率15.01% ，权 重法 下资本 充足 率12.26% 。
2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为资
产托管 部 ， 下 设业 务管 理 室、 产品 管理 室 、 业 务营 运室 、 稽 核监 察室 、 基金 外包业 务 室5 个职
能处室 ， 现 有员 工 76 人。2002 年11 月， 经中 国人 民 银行和 中国 证监 会批 准获 得证券 投资 基金
托管业 务资 格， 成为 国内 第一家 获得 该项 业务 资格 上市银 行；2003 年 4 月， 正式办 理基 金托 管
业务。 招商 银行 作为托 管 业务资 质最 全的 商业 银行 ， 拥有 证券 投资 基金托 管 、 受托 投资 管理托
管、 合格 境外 机构 投资 者 托管 （QFII ） 、 合 格境 内 机构投 资者 托管 （QDII）、 全 国社 会保 障基
金托管 、保 险资 金托 管、 企业年 金基 金托 管等 业务 资格。
招商银 行确 立 “ 因势 而变 、 先您 所想 ” 的 托管理 念 和 “财 富所 托、 信 守承 诺 ” 的托 管核 心
价值， 独创 “6S 托管 银行 ” 品牌 体系 ， 以 “ 保护 您 的业务 、 保 护您 的财 富” 为历史 使命 ， 不 断
创新托 管系 统 、 服 务和产 品： 在业 内率 先推 出 “ 网 上托管 银行 系统 ” 、 托 管 业务综 合系 统和 “6
心” 托管 服务 标准 ， 首 家 发布私 募基 金绩 效分 析报 告， 开办 国内 首个 托管 银 行网站 ， 成功 托管
国内第 一只 券商 集合 资产 管理计 划、 第一 只 FOF 、 第 一只信 托资 金计 划 、 第一 只股权 私募 基金 、
第一家 实现 货币 市场 基金 赎回资 金 T+1 到 账、 第一 只境外 银行 QDII 基 金、 第 一只红 利 ETF 基
金、第 一只 “1+N ” 基金 专 户理财 、第 一家 大小 非解 禁资产 、第 一 单 TOT 保管 ，实现 从单 一托
管服务 商向 全面 投资 者服 务机构 的转 变， 得到 了同 业认可 。
招商银行资产托管业 务 持续稳健发展，社会 影 响力不断提升,四度 蝉联 获《财资》
“中国最佳托管专业 银 行”。2016 年6 月招商 银行荣膺《财资》“ 中 国最佳托管银行
奖”，成为国内唯一 获 奖项国内托管银行； “ 托管通”获得国内《 银 行家》2016 中国
金融创新“十佳金融 产 品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产管理【 金 贝奖】“最佳
资产托管银行” ；2017 年6 月再度荣膺 《财资 》 “中国最佳托管银行 奖”, “全功能
网上托管银行2.0 ” 荣 获 《银行家 》2017 中 国 金融创新 “十 佳金融产 品创新奖 ”；8 月
荣膺国 际财 经权 威媒 体 《 亚洲 银 行家 》 “中 国年度 托 管银行 奖” ， 进一 步 扩 大我 行托管 业务 在国
际资管 和托 管业 界的 影响 力。
（二）主要人员情况
李建红 先生 ， 本 行董 事长 、 非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。 英 国东 伦
敦大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大学 经济 管理 专业 硕士 ， 高 级经 济师 。 招 商局 集团 有限公 司董 事长 ，
兼任招 商局 国际 有限 公司 董事会 主席 、 招商 局能 源 运输股 份有 限公 司董 事长 、 中 国国 际海 运集中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
装箱 （ 集团） 股份 有限 公 司董事 长、 招商局 华建 公 路投资 有限 公司 董事 长和 招商局 资本 投资 有
限责任 公司 董事 长。 曾任 中国远 洋运 输 （ 集团） 总 公司总 裁助 理、 总经 济师 、 副总 裁， 招商局
集团有 限公 司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ， 本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美国 哥
伦比亚 大学 公共 管理 硕士 学位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任 上海 银行
副行长 、 中 国建 设银行 上 海市分 行副 行长 、 深圳 市 分行行 长、 中国建 设银 行 零售业 务总 监兼 北
京市分 行行 长。
王良先 生， 本行 副行 长， 货币银 行学 硕士 ，高 级经 济师。1991 年至 1995 年 ，在中 国科 技
国际信 托投 资公 司工 作； 1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历 任招 商银 行北 京分 行展览 路支 行、 东
三环支 行行 长助 理、 副行 长、行 长、 北京 分行 风险 控制部 总经 理；2001 年 10 月至 2006 年 3
月，历 任北 京分 行行 长助 理、副 行长 ；2006 年 3 月至 2008 年 6 月 ，任 北京 分 行党委 书记 、副
行长（ 主持 工作）； 2008 年 6 月至 2012 年 6 月 ，任 北京分 行行 长、 党委 书记 ；2012 年 6 月至
2013 年 11 月 ， 任 招商 银行 总行行 长助 理兼 北京 分行 行长 、 党 委书 记 ；2013 年 11 月至 2014 年
12 月， 任招 商银 行总 行行 长助理 ； 2015 年 1 月 起担 任本行 副行 长； 2016 年 11 月起兼 任本 行董
事会秘 书。
姜然女 士， 招商 银行资 产 托管部 总经 理， 大学本 科 毕业， 具有 基金托 管人 高 级管理 人员 任
职资格 。 先后 供职 于中国农业银行 黑 龙江 省分行， 华商银 行 ， 中 国农业 银行 深圳市 分行 ， 从事
信贷管 理、 托管 工作。2002 年9 月加 盟招 商银 行至 今， 历 任招 商银 行总 行资 产托管 部经 理、 高
级经理 、 总 经理 助理 等职 。 是国 内首 家推 出的 网上 托管银 行的 主要 设计 、 开 发者之 一， 具有 20
余年银 行信 贷及 托管 专业 从业经 验。 在托 管产品 创 新、 服 务流 程优 化、 市 场 营销及 客户 关系 管
理等领 域具 有深 入的 研究 和丰富 的实 务经 验 。
（三）基金托管业务 经营 情况
截至2017 年9 月 30 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管316 只开 放式 基金 。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1 、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号 中银 大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1 ）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号 中银 大厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周 虹
2 ）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金 ”并选 择关 注）
中银基 金官 方 APP 客户 端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“中 银基 金” 下载 安装 ）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其 他销 售机 构
1）中 国银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话： 95566
网址： www.boc.cn
联系人 ：
陈洪 源
2) 招 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深 圳市 深南 大 道7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话： 95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：www.cmbchina.com
3) 申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ： 李梅
联系人 ： 黄莹
客服电 话： 95523
公司网 站：
www.swhysc.com
4) 上海 陆金 所 基 金销 售 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼09 单元
办公地 址：
上 海市 浦东 新区陆 家嘴 环 路1333 号14 楼 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要
法定代 表人 ： 郭坚
联系人 ：
宁博 宇
客服电 话： 4008219031
公司网 站： www.lufunds.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 他 符合要 求的 机构 销售 基金 ， 并 及时 公
告。
（二）登记机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐 妮
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、 陈 颖华
联系人 ： 陈 颖华
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 安 永华 明会 计师 事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人 ：徐 艳
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
11
五 、基 金的历 史沿 革
中银聚利半年定期开放债 券型证券投资基金由中银 聚利分级债券型证券投资 基金转型
而来。
中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金经 中国 证监 会 《 关 于核准 中银 聚利 分级 债券 型证券 投
资基金 募集 的批 复》 （ 证 监许可[2014]419 号） 核 准 募集， 基金 管理 人为 中银 基金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
中银聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金自 2014 年 5 月 26 日至 2014 年 6 月 3 日 进行公 开
募集 ， 募 集结束 后基 金管 理 人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续 。 经中 国证 监会 书 面确认 ， 《中
银聚利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2014 年 6 月 5 日 生效 。
2017 年 6 月 19 日 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金召开 基金 份额 持有 人大 会，会 议
审议通 过了 《 关于 中银 聚 利分级 债券 型证 券投 资基 金转型 的议 案 》 ， 内容 包 括中银 聚利 分级
债券型 证券 投资 基金 调整 基金运 作方 式 、 投 资目 标 、 投 资范 围 、 投 资策 略、 基金费 用 、 收 益
分配方 式、 估值 方法 以及 修订基 金合 同等 ，并 同意 将“中 银聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金 ”
更名 变 更注 册 为 “ 中银 聚 利半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 ” ， 上 述基 金 份额持 有人 大会
决议自 表决 通过 之日 起生 效。 自 2017 年 7 月 21 日起 ， 《 中银 聚利 半年 定 期开放 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》生 效，《 中银 聚利 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》同日 起 失 效 。
六 、基 金的名 称
中银聚 利半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 。
七 、基 金的类 型
债券型 证券 投资 基金
八 、基 金的投 资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创 造超 越业绩 比
较基准 的稳 定收 益。
九 、基 金的投 资方 向
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的 国
债、 金融 债 、 央 行票 据 、 地 方政府 债 、 企 业债 、 公司 债、 中小 企业 私募 债券 、 资产支 持证 券 、
公开发 行的 次级 债 、 可 转 换债券 （ 含分 离交 易可 转 债的纯 债部 分 ） 、 可交 换债 券、 中期 票据、
短期融 资券 、 超短 期融 资 券、 债券 回购 、 银 行存 款 、 同 业存 单、 货币 市场 工 具、 国债 期货 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其它 金融 工具， 但须 符合 中国 证监 会的相 关 规 定 。
本基金 不直 接投 资股 票、 权证等 权益 类资 产， 但可 持有因 可转 债转 股所 形成 的股票 、 因
持有该 股票 所派 发的 权证 以及因 投资 分离 交易 可转 债而产 生的 权证 等。 因上 述 原因持 有的 股
票和权 证等 资产 ，本 基金 将在其 可交 易之 日起 的 10 个交易 日 内 卖出 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
12
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金投 资于债 券资产 的 比例不低 于基金 资产 的 80% 。但应开 放期流 动性需 要，为 保
护基金 份额 持有 人利 益， 在每次 开放 期 前 10 个 工 作日、 开放 期及 开放 期结 束后 10 个工 作
日的期 间内 ，基 金投 资不 受上述 比例 限制 。
开放期 内 ， 本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 持有 现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的 比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 在封闭 期内 ，
本基金 不受 上 述5% 的限 制 ， 但每 个交 易日 日终 在扣 除 国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ，
应当保 持不 低于 交易 保证 金一倍 的现 金。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
十 、基 金的投 资策 略
（ 一）投资策略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期 、 宏 观政 策方向 及收 益率 曲 线分析 ，
进行债 券投 资时 机的 选择 和久期 、 类属 配置 ， 实 施 积极的 债券 投资 组合 管理 ， 力 争获 取超 越
业绩比 较基 准的 稳定 投资 收益。
1 、久 期管 理策 略
在全球 经济 的框 架下 ， 本基 金管理 人对 宏观 经济 运行 趋势及 其引 致的 财政 货币 政策 变 化
做出判 断， 密切 跟踪 CPI 、PPI 、汇 率、M2 等 利率 敏感指 标， 运用 数量 化工 具，对 未来 市
场利率 趋势 进行 分析 与预 测， 并据 此确 定合 理的 债 券组合 目标 久期 ， 通过 合 理的久 期控 制实
现对利 率风 险的 有效 管理 。
2 、期 限结 构配 置策 略
本基金 通过 预期 收益 率曲 线形态 变化 来调 整投 资组 合的期 限结 构配 置 。 根 据债 券收 益 率
曲线形 态 、 各 期限 段品 种 收益率 变动 、 结合 短期 资 金利率 水平 与变 动趋 势 ， 分析预 测收 益率
曲线的 变化 ， 测算 子弹 、 哑铃或 梯形 等不 同期 限结 构配置 策 略 的风 险收 益 ， 形成具 体的 期限
结构配 置策 略。
3 、类 属配 置策 略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流动 性风 险、 市场 风险 等 因
素及其 经风 险调 整后 的收 益率水 平或 盈利 能力 ， 通 过 比较并 合理 预期 不同 类属 债券类 资产 的
风险与 收益 率变 化， 确定 并动态 地调 整不 同类 属债 券类资 产间 的配 置。
4 、信 用债 券投 资策 略 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
13
本基金 通过 宏观 经济 运行 、 发 行主 体的 发展 前景 和 偿债能 力 、 国 家信 用支 撑 等多重 因素
的综合 考量 对信 用债 券进 行信用 评级 ， 并在 信用 评 级的基 础上 ， 建立 信用 债 券池 ； 然 后基 于
既定的 目标 久期 、信 用利 差精选 个券 进行 投资 。
5 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并 限制 投资 人数 量上 限， 整体 流 动
性相对 较差 。 同时 ， 受 到 发债主 体资 产规 模较 小 、 经营波 动性 较高 、 信用 基 本面稳 定性 较差
的影响 ， 整体 的信 用风 险 相对较 高 。 中 小企 业私 募 债券的 这两 个特 点要 求在 具体的 投资 过程
中， 应采 取更 为谨 慎的 投 资策略 。 本基 金认 为， 投 资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债
主体的 信用 基本 面 ， 并 综 合考虑 信用 基本 面 、 债 券 收益率 和流 动性 等要 素 ， 确定最 终的 投资
决策。
6 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资产 池结构 以 及资产 池 资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
7 、国 债期 货投 资策 略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有 助于 管理 债券 组合的 久期 、 流 动性 和风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。构 建量化 分析 体 系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
（ 二）投资决策依据 、机 制和程序
1、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3） 企业 信用 评级 ；
（4） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策；
（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2、投资决 策机制本 基金实 行投资决 策团队制 ，强调 团队合作 ，充分发 挥集体 智慧。 本
基金管 理人 将投 资和 研究 职能整 合 ， 设 立了 投资 研 究部 ， 策 略分 析师 、 固 定 收益分 析师 、 数
量分析 师和 基金 经理 ， 充 分发挥 主观 能动 性 ， 渗 透 到投资 研究 的关 键环 节 ， 群策群 力 ， 为 基
金份额 持有 人谋 取中 长期 稳定的 较高 投资 回报 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
14
3、投 资决 策程 序本 基金 具 体的投 资决 策机 制与 流程 为：
（1）宏观 分析师根 据宏观 经济形势 、物价形 势、货 币政策等 判断市场 利率的 走向， 提
交策略 报告 。
（2）债券 策略分析 师提交 关于债券 市场基本 面、债 券市场供 求、收益 率曲线 预测的 分
析报告 。
（3） 信用 分析 师负 责信 用 风险的 评估 、信 用利 差的 分析及 信用 评级 的调 整。
（4） 数量 分析 师对 衍生 产 品和创 新产 品进 行分 析。
（5）在分 析研究报 告的基 础上，基 金经理提 出月度 投资计划 并提交投 资决策 委员会 审
议。
（6） 投资 决策 委员 会审 议 基金经 理提 交的 投资 计划 。
（7）如审 议通过， 基金经 理在考虑 资产配置 的情况 下，挑选 合适的债 券品种 ，灵活 采
取各种 策略 ，构 建投 资组 合。
（8） 交易 部执 行交 易指 令 。
（ 三）投资限制与禁 止行 为
1 、组 合限 制
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1 ） 本基 金投 资于 债券 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% 。但 应开 放期 流动 性需要 ，
为保护 基金 份额 持有 人利 益，在 每次 开放 期 前 10 个工作 日、 开放 期及 开放 期结束 后 10 个
工作日 的期 间内 ， 基金 投 资不受 上述 比例 限制 。 开 放期内 ， 本基 金每 个交 易 日日终 在扣 除国
债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 持有 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计
不低于 基金 资产 净值 的 5% ，在 封闭 期内 ，本 基金 不受上 述 5% 的限 制， 但 每个交 易日 日终
在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 交易 保证 金一 倍的现 金；
（2 ） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ；
（3 ） 本基 金管 理人 管理 的 全 部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％；
（4 ） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 10% ；
（5 ） 本基金 与由 本基 金管 理人管 理的 其他基 金共 同 持有一 家公 司发行 的证 券 ，不得 超
过该证 券 的 10% ；
（6 ） 本基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行债 券回 购 的资金 余额 不得超 过基 金 净资产 的
40 ％ ，债 券回 购最 长期 限 为 1 年， 债券 回购 到期 后 不得展 期；
（7 ） 本基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不得 超过 基 金资产 净
值的 10 ％ ； 本 基金 持有 的 全部资 产支 持证 券 ， 其 市 值不得 超过 基金 资产 净值 的 20 ％； 本基
金 持有的同一（指同 一信 用级别）资产支持证 券的 比例，不得超过该资 产支 持证券规模的
10％； 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
15
（8 ） 本基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于同 一原 始 权益人 的各 类资产 支持 证 券，不 得
超 过 其各 类 资产 支 持证 券合 计 规模 的 10 ％ ；本 基金 应 投资 于 信用 级 别评 级为 AA- 以上( 含
AA-) 的 资产 支持 证券 ； 基 金持有 资产 支持 证券 期间 ， 如 果其 信用 等级 下降 、 不再符 合投 资标
准，应 在评 级报 告发 布之 日起 3 个 月内 予以 全部 卖 出；
（9 ） 封闭 运作 期间 ，基 金 总资产 不得 超过 净资 产 的 200% ；开 放期 内， 基金 总 资产不
得超过 净资 产 的 140% ；
（10 ）本 基金 持有 单只 中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过本 基金 资产 净值 的 10% ，
本基金 投资 中小 企业 私募 债券的 剩余 期限 ，不 得超 过当期 的剩 余封 闭期 ；
（11 ）本 基 金在 任 何交 易日 日 终 ，持 有 的买 入国 债期 货 合 约价 值 ，不 得超 过基 金 资产
净值的 15% ；持 有的 卖出 国债期 货合 约价 值不 得超 过基金 持有 的债 券总 市值 的 30% ；本 基
金所持 有的 债券 （不 含到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 ） 市值和 买入 、 卖 出国 债期 货 合约价 值，
合计 （轧 差计 算） 应当 符 合基金 合同 关于 债券 投资 比例的 有关 约定 ； 本基 金 在任何 交易 日内
交易 （不 包括 平仓 ） 的国 债期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易 日基 金资 产净值 的 30% ；
（12 ）法 律法 规及 中国 证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
基金管 理人 运用 基金 财产 投资证 券衍 生品 种的 ， 应 当根据 风险 管理 的原 则 ， 并制定 严格
的授权 管理 制度 和投 资决 策流程 。基 金管 理人 运用 基金财 产投 资证 券衍 生品 种的具 体比 例 ，
应当符 合中 国证 监会 的有 关规定 。
因证券 、 期货 市场 波动 、 证券发 行人 合并 、 基金 规 模变动 等基 金管 理人 之外 的因素 致使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ， 基金 管 理人应 当 在 10 个交 易日 内 进行调 整 ， 但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规或 监管 机构另 有规 定时 ，从 其规 定。
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 在上 述期 间 内， 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用 于本 基 金， 在履 行适 当程 序后 本 基金投 资不 再受
相关限 制， 不需 要经 过基 金份额 持有 人大 会审 议。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1 ） 承销 证券 ；
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ；
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
16
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（7 ） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基金 托 管人及 其控 股股 东 、 实 际 控制人 或者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的 ， 应 当符 合本 基金 的 投资目 标和 投资 策略 ， 遵 循基金 份额 持有 人利 益优 先原则 ， 防范 利
益冲突 ， 建立 健全 内部 审 批机制 和评 估机 制 ， 按 照 市场公 平合 理价 格执 行 。 相关交 易必 须事
先得到 基金 托管 人同 意 ， 并按法 律法 规予 以披 露 。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并经 过三 分之 二以 上 的独立 董事 通过 。 基金 管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。
法律 、 行 政法 规或 监管 部 门取消 上述 限制 ， 如适 用 于本基 金 ， 则 本基 金投 资 不再受 相关
限制。
十 一、 业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 （全 价) 收 益率 。
中债综 合指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制 ， 样 本债 券涵 盖的 范 围全面 ， 具
有广泛 的市 场代 表性 ， 涵 盖主要 交易 市场 （银 行间 市场、 交易 所市 场等） 、 不 同发行 主体 （政
府、 企业 等） 和期 限 （长 期、 中期 、 短 期等 ） ， 能 够很好 地反 映中 国债 券市 场总体 价格 水 平
和变动 趋势 。 中债 综合 指 数各项 指标 值的 时间 序列 完整 ， 有 利于 深入 地研 究 和分析 市场 ， 适
合作为 本基 金的 业绩 比较 基准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时 ， 本 基金 管 理人在 与基 金托
管人协 商 一 致 ， 并 履行 适 当程序 后调 整或 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。
十二 、 风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
17
十 三、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 1 月 29
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
( 一) 报 告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 679,692,640.40 94.72
其中： 债券 679,692,640.40 94.72
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 15,500,000.00 2.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,039,878.28 0.98
7 其他各 项资 产 15,358,254.43 2.14
8 合计 717,590,773.11 100.00
( 二) 报告期末按行业分类 的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
( 三) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
( 四) 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％) 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
18
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 74,167,500.00 10.58
其中： 政策 性金 融债 74,167,500.00 10.58
4 企业债 券 488,919,004.40 69.73
5 企业短 期融 资券 9,961,000.00 1.42
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 106,645,136.00 15.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 679,692,640.40 96.93
( 五)
报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 018005 国开 1701 750,000 74,167,500.00 10.58
2 1480316
14 一 师新
鑫债
490,000 42,556,500.00 6.07
3 1480293
14 徐 高铁
债
500,000 41,210,000.00 5.88
4 1480279
14 银 城投
债
500,000 40,990,000.00 5.85
5 1480333
14 遵 国投
债
500,000 40,905,000.00 5.83
( 六) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
( 七) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
( 八) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
( 九) 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
19
( 十) 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
10.1 本期国债期货投资政 策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定， 结合 对宏 观经 济形 势 和政策 趋势 的判 断 、 对 债 券市场 进行 定性
和定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 ， 对国 债期 货和 现 货的基 差 、 国 债期 货的 流 动性 、 波 动水 平、
套期保 值的 有效 性等 指标 进行跟 踪监 控 ， 在 最大 限 度保证 基金 资产 安全 的基 础上 ， 力 求实 现
所资产 的长 期稳 定增 值。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
( 十一) 投资组合报告附注
11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 54,041.73
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,304,212.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,358,254.43
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110032 三一转 债 13,991,835.60 2.00
2 113008 电气转 债 12,693,230.00 1.81
3 110031 航信转 债 7,697,209.40 1.10
4 113010 江南转 债 2,562,277.60 0.37 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
20
5 132006 16 皖新 EB 488,000.00 0.07
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
11.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2017 年 7 月 21 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段 净值增 长
率①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2017 年 7 月 21 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2017 年 12 月 31 日
0.08% 0.06% -1.43% 0.05% 1.51% 0.01%
十 五、 基金的 费用 与税收
（一）与基金运作有 关的 费用
1 、基金费用的种 类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《 基金 合同》 生效 后与 基金运 作相关 或 者为 维护 基金份 额持 有人 利益 支出 的会 计 师
费、律 师费 、诉讼 费 、仲 裁费 等 费用 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的相 关账 户的 开 户及维 护费 用；
（7 ） 基金 的证 券、 期货 交 易费用 ；
（8 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2 、基金费用计提 方法、计 提标准和支付方式 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
21
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年 费率计 提 。 管 理费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.60%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个 工作 日 内从基 金财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本基金的托 管费按前一日基金资产净 值的 0.20% 的年费率计提 。托管费的计算方法 如
下：
H ＝E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按 月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 基金 托管 人按 照约定 的方 式于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若
遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
上述 “ （ 一） 基 金费 用的 种 类” 中 第 （3 ） － （9 ） 项 费用， 根据 有关法 规及 相 应协议 规
定，按 费用 实际 支出 金额 列入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产 中支 付。
3 、不列入基金费 用的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人因 未履 行或 未完 全履 行义务 导致 的费 用支 出或 基金财 产
的损失 ；
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3 ） 《基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ， 《 基金 合同 》 生效前 的相 关费 用 支 付根 据《中银
聚利分 级债 券型 证券 投资 基金 基 金合 同》 的约 定执 行；
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
（二）与基金销售有 关的 费用
1、申 购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
22
申购费 率
客户申 购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 0.8%
100 万元 ≤M ＜200 万元 0.5%
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.3%
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔
2 、赎 回费 用。
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。不 低于 赎回 费总 额 的 25% 应 归基 金财 产， 其余 用于支 付登 记费 和其 他必 要的手 续费 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜30 天 0.75%
Y ≥30 天 0%
注：投资 人通过 日常申购 所得 基金份额 ， 持有 期限自登 记机 构确认基 金份额 登记之日 起计 算。 投资人
持有转型 而来的基 金份额 的， 该部分基 金份额的 持有期 限自 《 中银聚 利半年定 期开放 债券 型证券投 资 基金
基金合同 》生效之日起算。
3 、 本 基金 份额 净值 的计 算 ， 保留 到小 数点 后4 位， 小 数点后 第5 位四 舍五 入， 由 此产生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担 。 基 金合 同生 效后 ， 在封闭 期内 ， 基金 管理 人 应当至 少每 周公
告一次 基金 资产 净值 和基 金份额 净值 。在 开放 期内 ，基金 管理 人应 当在 每个 开放日 的次 日 ，
通过其 网站 、 基金 份额 销 售网点 以及 其他 媒介 ， 披 露开放 日的 基金 份额 净值 和基金 份额 累计
净值。 遇特 殊情 况， 经中 国证监 会同 意， 可以 适当 延迟计 算或 公告 。
4 、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息 披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
5、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定 期或 不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动 期间 ， 基金管 理人 可以
对基金 销售 费用 实行 一定 的优惠 。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及其 它
有关法 律法 规的 要求 ，结 合本基 金运 作的 实际 情况 ，对本 基金 的原 招募 说明 书进行 了更 新 ，
主要更 新的 内容 如下 ：
（一） 在“重 要提 示” 部分 ，对 招募说 明书 所载 内容 的截 止日进 行更 新； 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
23
（二） 在 “ 基金 管理 人 ” 部 分， 对 基金 管理 人法 定代 表人 信息 、 董 事会 成员 、 管理层
成员 、 投资 决策 委员 会成 员、 基 金经 理 的 姓名 及职 务等信 息进 行了 更新 ；
（三） 在 “基 金托 管人 ”部 分， 对 基金 托管 人信息 进 行了 更新；
（四） 在 “ 相关 服务 机构 ” 部分 ， 对 基金 份额 发售 机构 、 登记机 构 、 审 计基 金财 产 的
会计师 事务 所 的 相关 信息 进行了 更新 ；
（五） 在 “ 基金 的封 闭期 和开 放 期” 部分 ， 对 基金 的封 闭 期、 基金 的开 放期 的信 息 进
行了更 新；
（六） 在 “ 基金 份额 的申 购与 赎 回” 部分 ， 对 申购 和赎 回 的开放 日及 时间 的信 息进 行
了更新 ；
（七） 在 “ 投资 组合 报告 ” 部 分 ， 根 据 《 信息 披露 内容 与 格式准 则 第 5 号 》 及 《 基 金
合同》 ，披 露了 本基 金最 近 一期投 资组 合报 告的 内容 ；
（八） 在 “基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
（九） 在 “ 基金 托管 协议 的内 容 摘要 ” 部 分， 对基 金管 理 人法定 代表 人信 息进 行了 更
新；
（十） 在 “ 其他 应披 露事 项 ” 部 分， 列明 了前 次招 募说 明 书公布 以来 的其 他应 披露 事
项。
中银基金管理有限公司
2018 年 3 月 3 日 中银聚利半年定期开放债券型 证券投资基金招募说明书摘要
24
