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前海开源 乾盛 定期开放债券型发起式
证券投资基金招募说明书
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司1
重要提示
本基金经2018年1月8日中国证券监督管理委员会下发的证监许可[2018]77号文注
册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前
景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投
资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：市场风险、信用风险、管理风险、
流动性风险、操作和技术风险、合规性风险、本基金特有的风险、其他风险以及本法律文
件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特
定对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程
中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金
财产损失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本
基金整体的债券投资风险。
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对
本基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原
则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人
自行承担。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合
同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额
可达到或者超过50%，本基金不向个人投资者销售。

























































































 招募说明书
2
目


 录
一、绪 言.....................................................................3
二、释 义.....................................................................4
三、基金管理人................................................................9
四、基金托管人...............................................................18
五、相关服务机构.............................................................21
六、基金的募集...............................................................23
七、基金合同的生效...........................................................27
八、基金份额的申购与赎回.....................................................28
九、基金的投资...............................................................38
十、基金的财产...............................................................44
十一、基金资产的估值.........................................................45
十二、基金的收益分配.........................................................49
十三、基金的费用与税收.......................................................50
十四、基金的会计与审计.......................................................52
十五、基金的信息披露.........................................................53
十六、风险揭示...............................................................59
十七、基金的终止与清算.......................................................64
十八、基金合同的内容摘要.....................................................66
十九、基金托管协议的内容摘要.................................................79
二十、对基金份额持有人的服务.................................................95
二十一、其他应披露事项.......................................................97
二十二、招募说明书的存放及查阅方式...........................................98
二十三、备查文件.............................................................99

























































































 招募说明书
3
一、绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销
售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简
称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称
“《流动性风险规定》”)等有关法律法规的规定，以及《前海开源乾盛定期开放债券型发
起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）的约定编写。
本招募说明书阐述了前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称
“本基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要
事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成
为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

























































































 招募说明书
4
二、释 义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指前海开源基金管理有限公司
3、基金托管人：指浙商银行股份有限公司
4、基金合同：指《前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《前海开源乾盛定期开放债
券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基
金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金份
额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次
会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法
律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日起实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日起实施的
《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日起实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险规定》：指由中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日起
施行的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的
修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律
主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

























































































 招募说明书
5
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记
并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
（包括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金
的中国境外的机构投资者
20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资
试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境
内证券投资的境外机构投资者
21、投资人、投资者：指机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投
资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的
合称，本基金不向个人投资者销售
22、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集、运作，由
基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工
中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，下同）等人员承诺认购一
定金额并持有一定期限的证券投资基金
23、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金管理人固
有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金认购本基金的金额
不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年
24、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持
有期限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经
理等人员
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基
金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
27、销售机构：指前海开源基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规
定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基
金销售业务的机构
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基
金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为前海开源基金管理有限公
司或接受前海开源基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基
金份额余额及其变动情况的账户

























































































 招募说明书
6
31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认
购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变
动及结余情况的账户
32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管
理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完
毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过
3个月
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36、封闭期：指自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结
束之日次日起（包括该日）3个月的期间，封闭期到期日为3个月后对应日（若该日历月
度中不存在对应日的，则顺延至下一个工作日）的前一日，如果封闭期到期日的次日为非
工作日的，封闭期相应顺延。本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合
同生效之日）3个月的期间，首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，第二
个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期间，以此类推。本基金封
闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
37、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期结束之后
第一个工作日起进入开放期，本基金的每个开放期为2至10个工作日，具体时间由基金管
理人在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。开放期内，
本基金采取开放运作模式，投资人可以办理基金份额申购、赎回或其他业务，开放期未赎
回的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法
按时开放或需依据《基金合同》暂停申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或
赎回业务的办理期间并予以公告，在不可抗力或其他情形影响因素消除或暂停申购、赎回
的情况消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间
38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
39、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
40、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段
43、《业务规则》：指《前海开源基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范
基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共
同遵守
44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基

























































































 招募说明书
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金份额的行为
45、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
46、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他
基金基金份额的行为
48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份
额销售机构的操作
49、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款
及受理基金申购申请的一种投资方式
50、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%
51、元：指人民币元
52、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的
其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其
他资产的价值总和
54、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金
份额净值的过程
57、基金份额的类别：指本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。各类基金份额分设不同的基
金代码，并分别计算和公布基金份额净值和基金份额累计净值
58、A类基金份额：指在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金
资产中计提销售服务费的，称为A类基金份额
59、C类基金份额：指在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金
资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额
60、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒
介

























































































 招募说明书
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61、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让
或交易的债券等
63、摆动定价机制：指当开放式基金各类份额遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公
平对待

























































































 招募说明书
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三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：前海开源基金管理有限公司
2、住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书
有限公司）
3、设立日期：2013年1月23日
4、法定代表人：王兆华
5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［2012］1751号 
6、组织形式：有限责任公司
7、办公地址：深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦22楼
8、电话：0755-88601888





 传真：0755-83181169
9、联系人：傅成斌
10、注册资本：人民币2亿元
11、存续期限：持续经营
12、股权结构：开源证券股份有限公司出资25%，北京市中盛金期投资管理有限公司
出资25%，北京长和世纪资产管理有限公司出资25%，深圳市和合投信资产管理合伙企业
(有限合伙)出资25%。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，
中国工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、
华夏证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总
经理，华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理,现任开源证券董事、前海开源基金管
理有限公司董事长。
龚方雄先生，荣誉董事长，宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融经济学博士。国籍：中国
香港。曾任纽约联邦储备银行经济学家，美国银行首席策略师、全球货币及利率市场策略
部联席主管，摩根大通中国区研究部主管、首席市场策略师、首席大中华区经济学家、中
国综合公司（企业）投融资主席。2009年9月起担任摩根大通亚太区董事总经理、中国投
资银行主席。现任前海开源基金管理有限公司荣誉董事长。
王宏远先生，联席董事长，西安交通大学经济学硕士，美国哥伦比亚大学公共管理硕
士，国籍：中国。曾任深圳特区证券有限公司行业研究员，南方基金管理有限公司投资总
监、副总经理，中信证券股份有限公司首席投资官、自营负责人，现任前海开源基金管理
有限公司联席董事长。
朱永强先生，执行董事长，硕士研究生，国籍：中国。历任华泰证券股份有限公司电

























































































 招募说明书
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脑工程部总经理、技术总监，网上交易部总经理；北京世纪飞虎信息技术有限公司副总裁；
华泰联合证券有限责任公司总裁助理、副总裁；中信证券股份有限公司经纪业务发展管理
委员会董事总经理；中国银河证券股份有限公司经纪业务线业务总监，兼任经纪管理总部
总经理，现任前海开源基金管理有限公司执行董事长。
蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司
营业部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代
表处首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副
总经理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理，前海开
源资产管理有限公司董事长。
周芊先生，董事，北京大学DBA，国籍：中国。曾任中信证券股份有限公司董事总经
理、中信证券产品委员会委员、中信金石不动产基金管理有限公司经理，信保股权投资基
金董事、全国工商联商业地产专家委员会委员、中房协养老地产专委会副主任委员。现任
北京中联国新基金管理有限公司董事长，前海开源基金管理有限公司董事。
范镭先生，董事，本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行武汉分行、华安保险
北京分公司、交通银行天津分行、北京长和世纪资产管理有限公司投资总监。
向松祚先生，独立董事，教授，高级经济师，国籍：中国。著名经济学家、国际金融
战略专家，中国人民大学博士，美国哥伦比亚大学国际关系学院国际事务硕士，英国剑桥
大学经济系和嘉丁管理学院访问学者。现任中国人民大学财政金融学院教授、国际货币研
究所理事兼副所长、美国约翰霍普金斯大学应用经济研究所高级顾问、国际货币金融机构
官方论坛（OMFIF）顾问委员会副主席、世界经济论坛（World Economic Forum）国际货币
体系改革分论坛咨询顾问,曾任中国农业银行首席经济学家。
申嫦娥女士，独立董事，博士，教授，博士生导师，中国注册会计师（非执业会员），
国家税务总局特邀监察员（2003-2010），国籍：中国。历任西安交通大学助教、讲师、副
教授，北京师范大学副教授、教授。
Mr Shujie Yao（姚树洁先生），独立董事，教授，国籍：英国。英国诺丁汉大学当代
中国学学院院长、教授，西安交通大学特聘讲座教授、重庆大学、华南师范大学、华南农
业大学、华中农业大学、渭南师范学院等大学的特聘教授、海南大学经济管理学院荣誉院
长；英国皇家经济学会会员、英国中国经济协会会员、美国比较经济学协会会员、美国经
济协会会员；全英专业团体联合会副主席；《经济研究》、《西安交通大学学报社科版》
、《当代中国》（英文）等科学杂志的编委。曾任华南热带农业大学助理教授，英国牛津
大学研究员，英国朴茨茅斯大学教授、主任，英国伦敦米德尔塞克思大学教授、系主任。
周新生先生，独立董事，管理学博士学位，经济学教授。国籍：中国。历任陕西财经
学院助教、讲师、副教授、教授、工业经济系副主任、研究生部主任、MBA中心主任、院
长助理；曾任陕西省审计厅副厅长、任长安银行监事长；2007年7月至今任民建陕西省委

























































































 招募说明书
11
员会副主委。曾任第十二届全国政协委员，中国工业经济学会副会长，中共陕西省委政策
研究室特聘研究员。
2、基金管理人监事会成员
骆新都女士，监事会主席，经济学硕士，经济师，国籍：中国。曾任民政部外事处处
长、南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、监事会主席。现任前海开
源基金管理有限公司监事会主席。
李匆先生，联席监事会主席，上海交通大学工商管理博士，美国哥伦比亚大学公共管
理硕士，中国注册会计师，国籍：中国香港。曾任职华银国际信托投资公司上海证券营业
部、华安基金管理有限公司基金经理、香港亨茂投资集团基金经理、韩国未来资产环球投
资(香港)有限公司高级基金经理、中国股票投资部主管、公司首席投资官兼亚太区投资部
主管、公司投资委员会主席。现任香港泽源资本创始人、投资总监及前海开源基金管理有
限公司联席监事会主席。
孔令国先生，监事，美国密苏里大学圣路易斯分校 MBA，国籍：中国。曾任职深圳市
公安局罗湖分局、中信证券股份有限公司研究部、前海开源基金管理有限公司专户投资部，
 现任江苏联发股份有限公司董事及前海开源基金管理有限公司监事。
任福利先生，监事，大学本科学历，国籍：中国。曾任职中国建设银行辽宁省分行、
泰达宏利基金管理有限公司基金运营部、方正富邦基金管理有限公司基金运营部，现任前
海开源基金管理有限公司基金事务部总监。 
刘彤女士，监事，硕士研究生，国籍：中国。曾任职汉唐证券有限责任公司人力资源
经理、海王生物股份有限公司人事行政经理、顺丰速运集团员工关系总监、英大证券有限
责任公司人力资源部主管及银泰证券有限责任公司人力运营总监、总裁助理，现任前海开
源基金管理有限公司人力资源部执行总监。
3、高级管理人员情况
王兆华先生，董事长，本科学历，国籍：中国。历任中国人民银行西安市分行职员，
中国工商银行西安市开发区支行副行长、分行信贷处处长，华夏证券西安营业部总经理、
华夏证券济南管理总部党委书记兼总经理、华夏证券总裁助理兼重庆分公司党委书记、总
经理，华夏证券总裁助理，开源证券董事长、总经理,现任开源证券董事、前海开源基金管
理有限公司董事长。
蔡颖女士，董事、公司总经理，硕士研究生，国籍：中国。历任南方证券广州分公司
营业部电脑部主管、经纪业务部主管、电子商务部副经理，南方基金管理有限公司广州代
表处首席代表、南方区域总部高级经理，鹏华基金管理有限公司华南营销中心（广州）副
总经理、广州分公司总经理，现任前海开源基金管理有限公司董事、公司总经理，前海开
源资产管理有限公司董事长。
傅成斌先生，督察长，硕士研究生，国籍：中国。历任中国建设银行深圳分行科技部

























































































 招募说明书
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软件开发工程师，南方基金管理有限公司信息技术部总监助理、监察稽核部副总监、执行
总监。现任前海开源基金管理有限公司督察长、前海开源资产管理有限公司董事。
4、本基金拟任基金经理
刘静女士，经济学硕士，国籍：中国。历任长盛基金管理有限公司债券高级交易员、
基金经理助理、长盛货币市场基金基金经理、长盛全债指数增强型债券投资基金基金经理、
长盛积极配置债券投资基金基金经理，现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席
投资总监、前海开源睿远稳健增利混合型证券投资基金基金经理、前海开源现金增利货币
市场基金基金经理、前海开源恒泽保本混合型证券投资基金基金经理、前海开源祥和债券
型证券投资基金基金经理、前海开源瑞和债券型证券投资基金基金经理、前海开源裕和定
期开放混合型证券投资基金基金经理、前海开源尊享货币市场基金基金经理、前海开源沪
港深裕瑞定期开放混合型证券投资基金基金经理、前海开源泽鑫灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。刘静女士具备基金从业资格。
5、投资决策委员会成员情况
投资决策委员会主席王厚琼，联席投资总监兼研究部行政负责人赵雪芹，联席投资总
监侯燕琳、刘静、丁骏、曲扬、邱杰、史程，首席经济学家杨德龙，执行投资总监徐立平、
薛小波、王霞、谢屹。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的募
集、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行
为；
12、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》

























































































 招募说明书
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、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，
防止违法行为的发生。
2、基金管理人的禁止行为：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反法律法规、基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（8）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场
秩序；
（9）贬损同行，以提高自己；
（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（11）以不正当手段谋求业务发展；
（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（13）其他法律、行政法规禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最
大利益；
（2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资

























































































 招募说明书
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内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经
营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科
学、严密、高效的内部控制体系。
1、内部控制的总体目标
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经
营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产
的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
（4）促进公司全体员工恪守职业操守，正直诚信，廉洁自律，勤勉尽责。
2、制订内部控制制度应当遵循以下原则：
（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离。
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（6）适时性原则。内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、
经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的
修改和完善。
3、内部控制体系
（1）内部控制制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制
度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定
各项规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基本管理制度，包括风险控制制度、投资
管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务
制度、资料档案制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度；第三个层面是部门业务规章，
是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的

























































































 招募说明书
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具体说明；第四个层面是业务操作手册，是各项具体业务和管理工作的运行办法，是对业
务各个细节、流程进行的描述和约束。它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程
序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重视对制度的持续检验，结合
业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求，不断检讨和增强公司制度
的完备性、有效性。
（2）内部控制组织架构
1）董事会
负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任。
2）监察及风险控制委员会
作为董事会下的专业委员会之一，监察及风险控制委员会负责批准公司风险管理系统
文件，即负责确保每一个部门都有合适的系统来识别、评定和监控该部门的风险，负责批
准每一个部门的风险级别。负责解决重大的突发的风险。
3）督察长
独立行使督察权利，直接对董事会负责；按季向监察及风险控制委员会提交风险管理
报告和风险管理建议。
4）监察稽核部
监察稽核部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的
风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标，负
责建立和完善公司投资风险管理制度与流程。
5）金融工程部
金融工程部负责公司投资管理风险、信用风险、市场风险等日常风险管理工作，组织
实施公司投资风险管理与绩效分析工作，并确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
6）业务部门
风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门的风险负全部责任，负
责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、
监控和降低风险。
4、内部控制措施
（1）授权制度
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履
行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经营业
务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须是在业务授权
范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。
公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的
授权应及时修改或取消授权。

























































































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（2）公司研究业务
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工
作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资
产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度，
保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。
（3）基金投资业务
基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的
决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度
和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性。建立投
资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科
学的投资管理业绩评价体系。
（4）交易业务
建立集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易
反馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制
度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时
建立科学的投资交易绩效评价体系。
（5）基金会计核算
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系
统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理
的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核
算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。
（6）信息披露
公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立
了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此
加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检
查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。
（7）监察稽核
公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监察稽核工作的需要
和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执
行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司
内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。
公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性。公司
明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和组织
纪律。

























































































 招募说明书
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监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，促
使公司各项经营管理活动的规范运行。
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律法规和公司内部控制
制度的，追究有关部门和人员的责任。
5、基金管理人关于内部合规控制书的声明
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
（2）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；
（3）基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。

























































































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四、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：浙商银行股份有限公司
住所：浙江省杭州市庆春路288号
法定代表人：沈仁康
联系人：邵骏超
电话：0571-87659865
传真：0571-88268688
成立时间：1993年04月16日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币17,959,696,778元
存续期间：持续经营
批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会银监复【2004】91号
基金托管资格批文及文号：《关于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资格
的批复》；证监许可【2013】1519号
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据
承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融
债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；
代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其
他业务。经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。
2、主要人员情况
沈仁康先生，浙商银行党委书记、董事长、执行董事。硕士研究生。沈先生曾任浙江
省青田县委常委、副县长，县委副书记、代县长、县长；浙江省丽水市副市长，期间兼任
丽水经济开发区管委会党工委书记，并同时担任浙江省丽水市委常委；浙江省丽水市委副
书记，期间兼任市委政法委书记；浙江省衢州市委副书记、代市长、市长。
刘晓春先生，浙商银行党委副书记、副董事长、执行董事、行长。本科、高级经济师。
刘先生曾任中国农业银行浙江省分行金融研究所《浙江农村金融研究》编辑部副主任、国
际业务部信贷科科长、国际业务部信贷部经理、营业部副总经理、国际业务部总经理，中
国农业银行总行国际业务部副总经理，中国农业银行浙江省分行党委委员、副行长，中国
农业银行香港分行副总经理、总经理。
（二）发展概况及财务状况
“浙商银行”是经中国银监会批准设立的全国性股份制商业银行，全称为“浙商银行

























































































 招募说明书
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股份有限公司”，英文全称为“CHINA ZHESHANG BANK CO.,LTD.”，英文简称
“CZBANK”。浙商银行前身为“浙江商业银行”，是一家于1993年在宁波成立的中外合资
银行，2004年6月30日，经中国银监会批准，重组、更名、迁址，改制为现在的浙商银
行，并于2004年8月18日正式开业，总行设在浙江省杭州市。2016年3月30日，浙商
银行在港上市，股票代码为（02016.HK）。
浙商银行确立了“两最”发展总目标：到2025年左右，成为最具竞争力全国性股份制
商业银行和浙江省最重要金融平台。最具竞争力是指在服务能力、风控能力、创新能力、
盈利能力上具有明显竞争优势，最重要金融平台是指成为服务全国乃至全球市场、功能齐
全、规模领先、业绩优良、声誉卓著的代表性金融机构。根据上述总目标，浙商银行确立
了全资产经营战略：在继续做大信贷资产规模的同时，通过加强与银行同业、非银行金融
机构以及类金融机构的合作，积极参与各类金融市场，实现资产经营表内与表外、本币与
外币及多品种融合，为客户提供全方位、持续性金融解决方案。以尽量少耗用资源的方式，
在不同阶段强化相应的战略性业务、轻资产业务和效益型业务，进而重塑银行资产负债表，
以资产经营能力驱动负债，不断提升市场竞争力、扩大市场影响力。
2016年，本公司在“两最”愿景引领下，深入推进全资产经营战略，较好地应对了经
济结构调整和市场的快速变化。截至2016年末，资产总额13548.55亿元，较上年末增长
31.33%，全年实现营业收入336.53亿元，同比增长33.91%，2016年实现净利润101.53亿
元，同比增长44.00%。
（三）托管业务部的部门设置及员工情况 
浙商银行资产托管部属于总行独立的一级管理部门，根据业务条线下设业务管理中心、
市场部、运营中心和监督中心共四个业务中心，保证了托管业务的前、中、后台相互独立，
确保托管业务运营的完整与独立。截至2017年年末,资产托管部从业人员共40名。
浙商银行资产托管部遵照法律法规要求，根据业务的发展模式、运营方式以及内部控
制、风险防范等各方面发展的需要，制定了一系列完善的内部管理制度，包括业务管理、
操作规程、基金会计核算、清算管理、信息披露、内部稽核监控、内控与风险防范、信息
系统管理、保密与档案管理、重大可疑情况报告及应急处理等制度，系统性地覆盖了托管
业务开展的方方面面，能够有效地控制、防范托管业务的政策风险、操作风险和经营风险。
（四）基金托管业务经营情况 
中国证监会、银监会于2013 年 11 月13日核准浙商银行开办证券投资基金托管业务，
批准文号：证监许可[2013]1519号。
截至2017年年末，公募基金托管产品19个，规模合计839亿元，且目前已经与多家
公募基金管理公司达成托管合作意向。
（五）基金托管人内部风险控制制度说明




























































































招募说明书
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1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性规定、行业准则和行内有关
管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全
完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的管理和运营部门，
专门设置了监督稽核团队，配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的内部控制和风险
管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部风险控制原则
资产托管部建立了托管系统和完善的制度控制体系。制度体系包含管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作、顺利进行；业务人员具备
从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章
按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，
封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化
操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
4、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运
作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、
投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收
益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核
查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律
法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应
及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事
项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期
内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。



基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知基金
管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基
金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和
其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监
会报告。

























































































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五、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构
（1）前海开源基金管理有限公司直销柜台
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘
书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦10层
法定代表人：王兆华
联系人：胥阿南
电话：（0755）83181190
传真：（0755）83180622
（2）前海开源基金管理有限公司电子直销交易
客户服务电话：4001-666-998
网址：www.qhkyfund.com
微信公众号：qhkyfund
2、其他销售机构：
各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构
的相关公告。
（二）登记机构
名称：前海开源基金管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘
书有限公司）
办公地址: 深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦22楼
法定代表人：王兆华
联系人：任福利
电话：（0755）83180910
传真：（0755）83181121
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁媛

























































































 招募说明书
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电话：021-31358666
传真：021-31358600
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层
法定代表人：杨剑涛
联系人：郭红霞
经办会计师：张富根、郭红霞
电话：（010）88095588
传真：（010）88091199

























































































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六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定，经
中国证监会2018年1月8日证监许可[2018]77号文注册募集。除法律、行政法规或中国
证监会另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售基金份额。
具体发售方案以本基金的基金份额发售公告为准，请投资人就发售和购买事宜仔细阅
读本基金的基金份额发售公告。
（一） 基金运作方式和类别
契约型定期开放式，债券型证券投资基金。
本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金的
封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日
起（包括该日）3个月的期间，封闭期到期日为3个月后对应日（若该日历月度中不存在
对应日的，则顺延至下一个工作日）的前一日，如果封闭期到期日的次日为非工作日的，
封闭期相应顺延。本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）
3个月的期间，首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，第二个封闭期为首
个开放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期间，以此类推。本基金封闭期内不办理
申购与赎回业务，也不上市交易。
本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，本基金的每个开放期为
2至10个工作日，具体时间由基金管理人在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介上予以公告。开放期内，本基金采取开放运作模式，投资人可以办理基金份
额申购、赎回或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。
如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》
暂停申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告，
在不可抗力或其他情形影响因素消除或暂停申购、赎回的情况消除之日下一个工作日起，
继续计算该开放期时间。
（二） 基金的存续期限
不定期。
（三） 募集方式及场所
通过各销售机构的基金销售网点或按基金管理人、销售机构提供的其他方式公开发售。
基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并另行公告。
（四） 募集期限
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体募集时间详见基金份额发售公告及
销售机构相关公告。
（五） 募集对象
本基金的发售对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格

























































































 招募说明书
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境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资人。本基金不向个人投资者销售。
（六）基金的最低募集份额总额
本基金为发起式基金，基金募集份额总额不少于1000万份，基金募集金额不少于
1000万元。其中，发起资金提供方认购本基金的金额不少于1000万元。
发起资金提供方认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于3年。认购份额
的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内发生职务调整或离职的，其持有期限的承
诺不受影响。
法律法规和监管机构另有规定的除外。
本基金发起资金的认购情况详见基金管理人届时发布的公告。
（七）募集上限
本基金首次募集不设目标上限。
（八）基金份额的类别、基金份额的面值、认购费用、认购价格及计算公式 
1、基金份额的类别：
本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。
在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费
的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。A类、C类基金份额分别设
置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
根据基金销售情况，基金管理人在不违反法律法规、基金合同的约定以及不损害已有
基金份额持有人权益的情况下，在履行适当的程序后，可以增加新的基金份额类别、或者
停止现有基金份额类别的销售等，无需召开基金份额持有人大会，但调整实施前基金管理
人需及时公告并报中国证监会备案。
投资者可自行选择认购或申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得相
互转换。
2、基金份额发售面值：本基金A类、C类基金份额发售面值为人民币1.00元。 
3、认购费率 
（1）本基金A类基金份额在认购时收取认购费用，认购费率最高不超过0.60%，且随
认购金额的增加而递减，如下表所示：
A类基金份额认购金额M（元）
（含认购费）
A类基金份额
认购费率
M ＜100万
0.60%
100万 ≤ M ＜300万
0.40%

























































































 招募说明书
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300万 ≤ M ＜500万
0.20%
M ≥500万 每笔1,000元
A类基金份额的认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记
等募集期间发生的各项费用，不足部分在基金管理人的运营成本中列支，投资人重复认购，
须按每次认购所对应的费率档次分别计费。
（2）对于认购本基金C类基金份额的投资人，认购费率为零。
4、认购份额的计算 
（1）基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式。基金的认购金额包括认购费用和
净认购金额。
当投资人选择认购A类基金份额且认购费用适用比例费率时，其认购份额的计算公式
为：
净认购金额 = 认购金额/（1+认购费率）
认购费用 = 认购金额－净认购金额
认购份额 = （净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值
当投资人选择认购A类基金份额且认购费用适用固定金额时，其认购份额的计算公式
为：
净认购金额 = 认购金额-固定金额
认购费用=固定金额
认购份额 = （净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值
当投资人选择认购C类基金份额时，不收取认购费，其认购份额的计算公式为：
认购份额=（认购金额+认购利息）/基金份额发售面值
举例一：某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资10万元认购本基金
A类基金份额，该笔认购产生利息100元，对应认购费率为0.60%，则其可得到的认购份额
为：
净认购金额＝100,000/(1+0.60%）＝99,403.58元
认购费用＝100,000－99,403.58＝596.42元
认购份额＝（99,403.58＋100）/1.00＝99,503.58份
即，某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资10万元认购本基金A类基
金份额，该笔认购产生利息100元，则其可得到99,503.58份A类基金份额。
举例二：某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资10万元认购本基金
C类基金份额，该笔认购产生利息100元，对应认购费率为0%，则其可得到的认购份额为：
认购份额=（100,000+100）/1.00=100,100.00份
即，某投资人在某销售机构（非直销柜台）的销售网点投资10万元认购本基金C类基

























































































 招募说明书
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金份额，该笔认购产生利息100元，则其可得到100,100.00份C类基金份额。
（2）认购份额的计算中，涉及基金份额的计算结果均保留到小数点后两位，小数点后
两位以后的部分四舍五入，涉及金额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后
的部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
（3）有效认购款项在募集期间产生的银行同期活期存款利息将折算为基金份额归基金
份额持有人所有，其中利息的具体金额及利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。 
（九）投资人对基金份额的认购
1、认购时间安排
投资人可在募集期内前往本基金销售网点或以销售机构提供的其他方式办理基金份额
认购手续，具体的业务办理时间详见本基金的基金份额发售公告或各销售机构相关业务办
理规则。
2、投资人认购应提交的文件和办理的手续
投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额发售公告或
各销售机构相关业务办理规则。
3、认购的方式及确认
（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
（2）投资人在募集期内可多次认购，认购一经受理不得撤销。
（3）投资人在T日规定时间内提交的认购申请，通常应在T+2日到原认购网点或以销
售机构规定的其他方式查询认购申请的受理情况。
（4）销售机构对认购申请的受理并不表示对该申请的成功确认，而仅代表销售机构确
实接收到认购申请。申请的成功确认应以基金登记机构的登记确认为准。对于认购申请及
认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
4、认购的限额
（1）在基金募集期内，投资人通过基金管理人的直销柜台、基金管理人的电子直销交
易系统和其他销售机构首次认购本基金A类和C类基金份额的单笔最低限额为人民币10元
（含认购费）。追加认购本基金A类和C类基金份额的最低金额为人民币10元（含认购费）
。各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
（2）本基金募集期间对单个投资人的累计认购金额不设限制，但法律法规、中国证监
会另有规定或基金合同另有约定的除外。
（十）募集资金的存放
基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专门账户，任何人不得动用。

























































































 招募说明书
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七、基金合同的生效
（一）基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起三个月内，在发起资金提供方认购本基金的总金额不少
于1,000万元人民币，且承诺其认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于3年
的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发
售，并在10日内聘请法定验资机构验资，验资机构应在验资报告中对发起资金的持有人及
其持有份额进行专门说明。基金管理人自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理
基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监
会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中
国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期
间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存
款利息；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合
同》自动终止并按其约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过
召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有效的法律法规或中国证
监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充的，则本基金按照届时有效的法律
法规或中国证监会规定执行。
《基金合同》生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续二十个工作日出现基金份
额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期
报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》
，无需召开基金份额持有人大会。
法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

























































































 招募说明书
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八、基金份额的申购与赎回
（一）开放期和封闭期
本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期
结束之日次日起（包括该日）3个月的期间，封闭期到期日为3个月后对应日（若该日历
月度中不存在对应日的，则顺延至下一个工作日）的前一日，如果封闭期到期日的次日为
非工作日的，封闭期相应顺延。本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金
合同生效之日）3个月的期间，首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期，第
二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）3个月的期间，以此类推。本基金
封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，本基金的每个开放期为
2至10个工作日，具体时间由基金管理人在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介上予以公告。开放期内，本基金采取开放运作模式，投资人可以办理基金份
额申购、赎回或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。
如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》
暂停申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告，
在不可抗力或其他情形影响因素消除或暂停申购、赎回的情况消除之日下一个工作日起，
继续计算该开放期时间。
（二）申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在相关公
告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在
销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购
与赎回。
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或电子等交易方式，投资人可以通
过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或其指定的销售机构另行公告。
（三）申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金办理基金份额的申购、赎回等业务的开放日为开放期内的每个工作日，具体办
理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据
法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具
体业务办理时间见相关公告。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情
况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间

























































































 招募说明书
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除法律法规或基金合同另有约定外，自首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该
日），本基金进入首个开放期，开始办理申购、赎回等业务。本基金每个封闭期结束之后
第一个工作日起（包括该日）进入下一个开放期。本基金的每个开放期的期限为2至10个
工作日，开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关
公告。
如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》
暂停申购与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告，
在不可抗力或其他情形影响因素消除或暂停申购、赎回的情况消除之日下一个工作日起，
继续计算该开放期时间。
开放期的具体时间由基金管理人在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上予以公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且
登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回
的价格。在开放期最后一个开放日，投资人在基金合同约定之外的时间提出申购、赎回或
转换申请的，视为无效申请。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管
理人届时发布的相关公告。
（四）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为
基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
5、遵循“基金份额持有人利益优先”原则，基金管理人在办理基金份额申购、赎回业
务时，如果发生申购、赎回损害持有人利益的情形时，应当及时暂停申购、赎回业务。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新
规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（五）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎
回的申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回
申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立。
2、申购和赎回的款项支付

























































































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投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人全额交付申购款项，申购成
立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额
赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照
基金合同有关条款处理。
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非
基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺
延。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提
交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的
其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接
收到该申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的
确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述业务办理时
间进行调整，本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。
（六）申购和赎回的限制
1、本基金对单个投资人不设累计持有的基金份额上限，但法律法规、中国证监会另有
规定或基金合同另有约定的除外。
2、投资人通过基金管理人的直销柜台、基金管理人的电子直销交易系统和其他销售机
构首次申购本基金A类和C类基金份额的单笔最低限额为人民币10元（含申购费）。追加
申购本基金A类和C类基金份额的最低金额为人民币10元（含申购费）。各销售机构对最
低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
3、投资人赎回本基金各类基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回，
但每笔最低赎回份额不得低于 10 份；各类基金份额的账户最低余额为10份基金份额，若
某笔赎回将导致投资人在销售机构托管的本基金某类基金份额余额不足10份时，该笔赎回
业务应包括账户内全部该类基金份额，否则，基金管理人有权将剩余部分的该类基金份额
强制赎回。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停
基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。

























































































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31
5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
并报中国证监会备案。
（七）申购和赎回的价格、费用及其用途
1、本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额
净值和各类基金份额累计净值。本基金各类基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，
小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。在基金封闭期内，基
金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和各类基金份额净值。在基金开放期每个开
放日的次日，基金管理人应通过其网站、基金份额销售机构以及其他媒介，披露开放日的
各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当
延迟计算或公告。
2、申购费率
（1）对于本基金A类基金份额，投资人在申购时需交纳前端申购费，申购费率最高不
超过0.80%，且随申购金额的增加而递减，如下表所示：
A类基金份额申购金额M（元）
（含申购费）
A类基金份额
申购费率
M ＜100万
0.80%
100万≤ M ＜300万
0.50%
300万 ≤ M ＜500万
0.20%
M ≥500万 每笔1000元
本基金A类基金份额的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资人如果有多笔
申购，适用费率按单笔分别计算。
A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
（2）对于申购本基金C类基金份额的投资人，申购费率为零。
3、申购份额的计算及余额的处理方式
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。
（1）当投资人选择申购A类基金份额时，申购份额的计算方法如下：
1）A类基金份额的申购费率适用比例费率时：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值
2）A类基金份额的申购费率适用固定金额时：

























































































 招募说明书
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净申购金额=申购金额-固定金额
申购费用=固定金额
申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值
（2）当投资人选择申购C类基金份额时，不收取申购费，申购份额的计算方法如下：
申购份额＝申购金额/申购当日该类基金份额净值
申购的有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。
举例三：某投资人投资10万元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为0.80%，假
设申购当日该类基金份额的基金份额净值为1.0170元,则可得到的申购份额为：
净申购金额＝100,000/（1＋0.80%）＝99,206.35元
申购费用＝100,000－99,206.35＝793.65元
申购份额＝99,206.35/1.0170＝97,548.03份
即：投资人投资10 万元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份额的基
金份额净值为1.0170元，则其可得到97,548.03份A类基金份额。
举例四：某投资人投资10万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额
的基金份额净值为1.0170元，则其可得到的申购份额为：
申购份额=100,000/1.0170＝98,328.42元
即：投资人投资10 万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额的基
金份额净值为1.0170元，则其可得到98,328.42份C类基金份额。
4、赎回费率
（1）本基金A类基金份额赎回费率随持续持有时间增加而递减，具体如下表所示：
A类基金份额
持有时间D（天） 赎回费率
D＜7
1.5%
7≤D＜180
0.1%
D≥180 0%
投资者可将其持有的全部或部分A类基金份额赎回。赎回费由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的A类基
金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期大于等于7日少于180日的
A类基金份额持有人收取的赎回费总额的25%计入基金财产，其余未计入基金财产的部分用
于支付登记费和其他必要的手续费。
（2）本基金C类基金份额赎回费率随持续持有时间增加而递减，具体如下表所示：
C类基金份额

























































































 招募说明书
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持有时间D（天） 赎回费率
D＜7
1.5%
7≤D＜30
0.1%
D≥30 0%
投资者可将其持有的全部或部分C类基金份额赎回。赎回费由赎回基金份额的基金份
额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的C类基
金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期大于等于7日少于30日的
C类基金份额持有人收取的赎回费总额的25%计入基金财产，其余未计入基金财产的部分用
于支付登记费和其他必要的手续费。
5、赎回金额的计算及处理方式
本基金A类基金份额和C类基金份额的赎回金额的计算方式相同，按照各自对应的当
日该类基金份额净值和赎回费率计算，赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。赎回金额的
计算方式如下：
赎回总金额=赎回份额?赎回当日该类基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
赎回金额=赎回总金额?赎回费用
赎回金额单位为元，计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的
收益或损失由基金财产承担。
举例五：某投资人赎回本基金1万份A类基金份额，持有时间为100天，对应的赎回
费率为0.10%，假设赎回当日A类基金份额的基金份额净值是1.0880元，则其可得到的赎
回金额为：
赎回总金额=10,000×1.0880=10,880.00 元
赎回费用=10,880.00×0.10%=10.88元
赎回金额=10,880.00-10.88=10,869.12元
即：投资人赎回本基金1 万份A类基金份额，持有期限为100天，假设赎回当日A类
基金份额的基金份额净值是1.0880元，则其可得到的赎回金额为10,869.12元。
6、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部
门要求履行必要手续后，基金管理人可以对销售费率实行一定的优惠。
8、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自
律规则的规定。

























































































 招募说明书
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（八）拒绝或暂停申购的情形
在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。当前一估值日基金资产净值50%以上
的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，
经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值或无法办理申购业务。
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或对存量基金
份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、
基金登记结算系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法正常运行。
7、个人投资者申购。
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定拒绝或暂停申购
申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申
购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金
管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期间按暂停申购的期间相应延长。
（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎
回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。当前一估值日基金资产净值50%以上
的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，
经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
值或无法办理赎回业务。
4、接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。
5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金
管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时

























































































 招募说明书
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不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，
未支付部分可延期支付，并以受理赎回申请当日的该类基金份额净值为依据计算赎回金额。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期间按
暂停赎回的期间相应延长。
（十）巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
工作日的基金总份额的20%，即认为是发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
本基金出现巨额赎回的，基金管理人对符合法律法规及基金合同约定的赎回申请可以
于当日全部予以办理和确认。但对于已接受的赎回申请，如基金管理人认为全额支付投资
人的赎回款项有困难或认为全额支付投资人的赎回款项可能会对基金的资产净值造成较大
波动的，基金管理人可对赎回款项进行延缓支付，但不得超过20个工作日。延缓支付的赎
回申请以赎回申请当日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额。
在开放期内，若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的单日赎回申请超过上一
估值日基金总份额 10%的，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申
请实施延期办理，该单个基金份额持有人的剩余赎回申请与其他份额持有人的赎回申请参
照前述条款处理。如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开放期内不办
理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金
总份额 10%以上而被延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。
3、延缓支付赎回款项的公告
当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机构通知等方式）
在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。
（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应当按规定向中国证监会备案，并在
规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日各类基金份额的基金份额净值。
3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照
《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回
的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另
行发布重新开放的公告。

























































































 招募说明书
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4、以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的封闭期与开
放期运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。
（十二）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机
构。
（十三）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的
非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者按照相关法律法规
或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必
须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者按照相关法律法规或国家有权机关要求
的方式进行处理。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基
金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执
行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然
人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于
符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收
费。
（十四）基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构
可以按照规定的标准收取转托管费。
（十五）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。
投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基
金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
（十六）基金份额的冻结、解冻和质押
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构
认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结

























































































 招募说明书
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部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或监管部
门另有规定的除外。
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理
人将制定和实施相应的业务规则。
（十七）基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证
监会认可的交易场所或者交易方式进行基金份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的
过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据
基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

























































































 招募说明书
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九、基金的投资
（一）投资目标
本基金在严格控制投资风险的前提下，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳
定投资回报。
（二）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府
支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募
债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款（包括协议存款、定期存款以及
其他银行存款）、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、证券公司短期公司债券、债
券回购、资产支持证券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分
除外）和可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80％；但应开放
期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期以
及开放期结束后的10个工作日内，本基金债券资产的投资比例不受上述比例限制；开放期
内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日
在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上
述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
（三）投资策略
1、封闭期投资策略
本基金在封闭期内的投资策略主要有以下四个方面内容：
（1）资产配置策略
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏观经济因
素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论，
结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置
方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投资价值，制定本基金在各大类资产之间的
配置比例。
（2）债券投资策略

























































































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本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策
略、息差策略、中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资
策略。
1）组合久期配置策略
本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，从而有效控制基金资产的组合利率风险。
基金管理人将对宏观经济周期所处阶段和法定及市场利率变化趋势进行研究判断，同时结
合债券收益率水平来确定组合目标久期。基本原则为：如果预期利率上升，本基金将缩短
组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险；反之，如果预期利率下降，本基金将增加
组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益。
2）收益率曲线策略
本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合，
动态调整组合长、中、短期债券的搭配，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益。
3）骑乘策略
本基金将通过骑乘策略来增强组合的持有期收益。该策略首先对收益率曲线进行分析，
当债券收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，在可选的目标久期区间买入期
限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券也即收益率水平处于相对高位的债券。在收益率曲
线不变的情况下，随着持有期限的延长，其剩余期限将发生衰减，债券收益率将沿着陡峭
的收益率曲线产生较大幅的下滑，债券价格将升高，从而获得较高的资本收益。
4）息差策略
本基金将在回购利率低于债券收益率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债
券，从而利用杠杆放大债券投资的收益。
5）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债券的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行
全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等
进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来
管理组合的风险。
6）证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究，
分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行
独立、客观的价值评估。
（3）国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货
交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，
以获取超额收益。

























































































 招募说明书
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（4）资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用
必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿
收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
2、开放期投资策略
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基金将在遵守有关投资限制与投资比
例的前提下，投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积
极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。
（四）投资决策依据及程序
1、决策依据
以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额
持有人利益作为最高准则。
2、决策程序
（1）投资决策委员会制定整体投资战略。
（2）研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建投资标的备选库、精选库，
对拟投资对象进行持续跟踪调研，并提供投资决策支持。
（3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，设计和调整投资组合，交由交易部执
行。设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基
金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评
估小组的建议等。
（4）交易部按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理。
（5）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交
综合评估意见和改进方案。
（6）风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重
点关注基金投资组合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的
市场风险和流动性风险。
（五）业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率
业绩比较基准选择理由：
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，其样本范围涵盖银行间市场和
交易所市场，成分债券包括国家债券、企业债券、央行票据等所有主要债券种类，具有广
泛的市场代表性，能够反映中国债券市场的总体走势。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者有更
权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基

























































































 招募说明书
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金的业绩基准的指数时，本基金管理人与基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案
以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
（六）风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。
（七）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80％；但应开放期流动性需要，为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的
10个工作日内，本基金债券资产的投资比例不受上述比例限制；
（2）本基金开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应
当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在封
闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易
保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保
证金和应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％；
（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
3个月内予以全部卖出；
（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不
得展期；
（11）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款
所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

























































































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购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（13）本基金投资于单只中小企业私募债券的比例不高于基金资产净值的10%； 
（14）本基金参与国债期货投资，需遵循以下投资限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的30%；本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易
所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
3）本基金参与国债期货，所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和
买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的
有关约定；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的30%；
（15）本基金在封闭期内的基金资产总值不得超过基金资产净值的200%，在开放期内
的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严
格的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比
例，应当符合中国证监会的有关规定。
除上述第（2）、（9）、（11）、（12）条规定以外，因证券、期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规或中国证监会规定的特
殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，在基金管理人履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

























































































 招募说明书
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（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重
大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，
防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交
易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管
理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年
对关联交易事项进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，在基金管理人履行适当程
序后，本基金可不受上述规定的限制，或以变更后的规定为准，但须提前公告。
（八）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1、有利于基金资产的安全与增值；
2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人
的利益；
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。

























































































 招募说明书
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十、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项以及其他
资产的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货
结算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、
基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人
保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自
身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法
规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与
其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权
债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

























































































 招募说明书
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十一、基金资产的估值
（一）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交易日。
（二）估值对象
基金所拥有的债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
（三）估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值
（1）交易所上市实行净价交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定的除外）
按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与托管人另行
协商约定。估值日第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化，按最近交易日第三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确
定公允价格；
（2）交易所市场实行全价交易的债券按估值日收盘全价或第三方估值机构提供的估值
全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值。估值日没有交易或第三方估值
机构未提供估值全价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘全
价或第三方估值机构提供的估值全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（3）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，
应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃市场报价未能
代表计量日公允价值的情况下，按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值；
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本估值。
2、首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方估值机
构提供的价格数据估值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，
按成本估值。
4、中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下，按成本估值。
5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

























































































 招募说明书
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6、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
7、基金所持有的证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按其
规定进行估值。
8、存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。
9、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估
值的公平性。
10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原
因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关
各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值
的计算结果对外予以公布。由此给基金份额持有人和基金造成的损失以及因该交易日基金
资产净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人负责赔付。
（四）估值程序
1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数
量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。
2、基金管理人应在每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合
同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净
值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。
（五）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当某一类别基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为基
金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、

























































































 招募说明书
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或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予
赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术
水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成基金份额持有人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，
因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得
利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方
未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担
赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事
人进行确认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并
在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如
果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获
得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错
误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

























































































 招募说明书
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进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告并报
中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业有通行做
法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基金管理人与基金托管人应本着平
等和保护基金份额持有人利益的原则重新协商确定处理原则。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商一致的；
4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
（七）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金
托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后计算当日的基金资产净值和
各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基
金管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公布。
（八）特殊情形的处理
基金管理人、基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误差不作为基金
份额净值错误处理。
由于交易所、登记结算公司及存款银行等第三方机构发送的数据错误或由于不可抗力
等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是
未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责
任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

























































































 招募说明书
49
十二、基金的收益分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
（三）基金收益分配原则
1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金份额收取
费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，基金管理人将按除权
除息日的各类基金份额净值将投资者的现金红利转为相应类别的基金份额进行再投资；
3、基金收益分配后各类基金份额净值均不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类
基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允许的
前提下，履行必要的程序后，酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金
份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。由于不同基金份额类别对应的可分配收益
不同，基金管理人可相应制定不同的收益分配方案。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在2日内在指定媒介
公告并报中国证监会备案。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15个工作日。
（六）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现
金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份
额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务
规则》执行。

























































































 招募说明书
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十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金管
理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人根据
划款指令从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，
支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金管
理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人根据
划款指令从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。
3、基金的销售服务费

























































































 招募说明书
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本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.10% ÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，由基
金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托
管人根据指令从基金财产中一次性支取。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定
支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况，在履行必要的程序后，调整基
金管理费率、基金托管费率和销售服务费率等相关费率。基金管理人必须依照有关规定于
新的费率实施日前在指定媒介刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金
财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家
有关税收征收的规定代扣代缴。
基金财产需要缴纳的增值税，由基金管理人按照税务机关的要求进行核算，从基金财
产中支付。

























































































 招募说明书
52
十四、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面或
双方约定的其他方式确认。
（二）基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在2日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。

























































































 招募说明书
53
十五、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规对信息披露的披露方式、登载媒介、报备方
式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。
（二）信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基
金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中
国证监会指定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅
或者复制公开披露的信息资料。
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披
露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事
项的法律文件。
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有
人服务等内容。《基金合同》生效后，基金管理人在每6个月结束之日起45日内，更新招
募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上；基金管理人在
公告的15日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就
有关更新内容提供书面说明。

























































































 招募说明书
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（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金招
募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应当将《基金
合同》、基金托管协议登载在网站上。
2、基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说
明书的当日登载于指定媒介上。
3、《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认备案文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》
生效公告。
基金合同生效公告中将说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高级管理人员、
基金经理等人员以及基金管理人股东持有的基金份额、承诺持有的期限等情况。
4、基金资产净值、各类基金份额净值
《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值
和各类基金份额净值。
在开放期内，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售机构以
及其他媒介，披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和各类基金份额
净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、各类基金份额
净值和各类基金份额累计净值登载在指定媒介上。
5、各类基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明各类基金份额申
购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金份额销售机构
查阅或者复制前述信息资料。
6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正
文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告的财务会计报告应当
经过审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度
报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。
基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将
季度报告登载在指定媒介上。
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告

























































































 招募说明书
55
或者年度报告。
基金定期报告在公开披露的第2个工作日，分别报中国证监会和基金管理人主要办公
场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
基金管理人应在年度报告、半年度报告、季度报告中分别披露基金管理人、基金管理
人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变
动情况。
基金管理人应当在基金年度报告和半年度报告中披露基金组合资产情况及其流动性风
险分析等。
报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”
项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品
的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
7、临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，予以公告，
并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机
构备案。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的下列事件：
（1）基金份额持有人大会的召开；
（2）终止《基金合同》；
（3）转换基金运作方式（不包括本基金封闭期与开放期的转换）；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（6）基金管理人股东及其出资比例发生变更；
（7）基金募集期延长；
（8）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金
托管部门负责人发生变动；
（9）基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十；
（10）基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分
之三十；
（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
（12）基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
（13）基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处
罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
（14）重大关联交易事项；
（15）基金收益分配事项；

























































































 招募说明书
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（16）管理费、托管费和销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
（17）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；
（18）基金改聘会计师事务所；
（19）变更基金销售机构；
（20）更换基金登记机构；
（21）本基金进入开放期及开放期的具体时间；
（22）本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
（23）本基金发生巨额赎回并延缓支付赎回款项；
（24）本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
（25）调整基金份额类别的设置；
（26）基金推出新业务或服务；
（27）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；
（28）基金管理人采用摆动定价机制进行估值时；
（29）中国证监会规定的其他事项。
8、澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对
基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即
对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
9、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
10、基金投资国债期货的信息披露 
若本基金投资了国债期货，基金管理人需按照法规要求在季度报告、半年度报告、年
度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、
持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以
及是否符合既定的投资政策和投资目标。
11、基金投资资产支持证券的信息披露
若本基金投资了资产支持证券，基金管理人需按照法规要求在季度报告、半年度报告、
年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露资产支持证券的交易情况。基金
管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基
金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细；在基金季度报告中披露其持有的资
产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产
比例大小排序的前10名资产支持证券明细。
12、基金投资中小企业私募债券的信息披露
基金管理人应当在基金投资中小企业私募债券后2个交易日内，在中国证监会指定媒
介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。基金管理人应当在

























































































 招募说明书
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基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件
中披露中小企业私募债券的投资情况。
13、基金投资证券公司发行的短期公司债券的信息披露
基金管理人应在基金投资证券公司发行的短期公司债券后2个交易日内，在中国证监
会指定媒介披露所投资证券公司发行的短期公司债券的相关信息。
基金管理人需按照法规要求在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说
明书（更新）等文件中披露证券公司发行的短期公司债券的投资情况。
14、中国证监会规定的其他信息。
基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
中充分披露基金的相关情况并揭示相关风险，说明本基金单一投资者持有的基金份额或者
构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过50%，本基金不向个人投资
者销售。
（六）信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披
露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容
与格式准则的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基
金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和
定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具
书面文件或者盖章或者XBRL电子方式复核确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的媒介。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公
共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露
同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，
应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。
（七）信息披露文件的存放与查阅
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制。
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查
阅、复制。
（八）暂停或延迟信息披露的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：

























































































 招募说明书
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1、不可抗力；
2、发生暂停估值的情形；
3、法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的情况。

























































































 招募说明书
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十六、风险揭示
本基金的风险主要包括：市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作和技术
风险、合规性风险、本基金特有的风险、其他风险以及本法律文件风险收益特征表述与销
售机构基金风险评价可能不一致的风险等。
（一）市场风险
基金主要投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和
交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主
要的风险因素包括：
1、政策风险
因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化，导致市
场价格波动，影响基金收益而产生风险。
2、经济周期风险
随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益
水平也会随之变化，从而产生风险。
3、利率风险
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价
格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券，其收益水平可能会受到利
率变化的影响。
4、通货膨胀风险
基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得
的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。
5、债券收益率曲线变动的风险
债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标
并不能充分反映这一风险的存在。
6、再投资风险
市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上升所带来
的价格风险互为消长。
（二）信用风险
基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本
息等情况，从而导致基金资产损失。
（三）管理风险
基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析
和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人

























































































 招募说明书
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的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规
性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。
（四）流动性风险
1、我国证券市场作为新兴转轨市场，市场整体流动性风险较高。基金投资组合中的债
券会因各种原因面临较高的流动性风险，使证券交易的执行难度提高，买入成本或变现成
本增加。此外，基金投资者的赎回需求可能造成基金仓位调整和资产变现困难，加剧流动
性风险。
为了克服流动性风险，本基金将在坚持分散化投资和精选个券原则的基础上，通过一
系列风险控制指标加强对流动性风险的跟踪、防范和控制，但基金管理人并不保证完全避
免此类风险。
2、本基金主要的流动性风险管理方法说明
（1）基金申购、赎回安排
在申购、赎回安排方面，本基金将加强对开放式基金申购环节的管理，审慎确认大额
申购申请，在当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
管理人将采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、
暂停基金申购等措施对基金规模予以控制，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。本
基金申购、赎回安排详细规则参见本招募说明书第八章。
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金为债券型基金，拟投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性
较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括债券和货币市
场工具等），标的资产大部分为标准化债券金融工具，一般情况下具有较好的流动性。同
时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市
场环境下本基金的流动性风险适中。为保护份额持有人利益，在兼顾投资收益的基础
上，本公司在投资上将尽量选择流动性较好的品种，严格监控流动受限资产的投资
比例，并建立有效的流动性风险管理内部制度，最大程度地降低资产的流动性风险。
（3）巨额赎回情况下的流动性风险管理措施
在本基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额
赎回份额占比情况决定全额赎回或延缓支付赎回款项。同时，开放期内，如本基金发生巨
额赎回且单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额10%以上的，
基金管理人可以实施延期办理赎回申请及延缓支付赎回款项的措施。具体内容详见本招募
说明书第八章。
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
本基金可能实施备用的流动性风险管理工具，以更好地应对流动性风险。基金管理人

























































































 招募说明书
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经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同
的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形
下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：1）延期办理巨额赎回申请；
2）暂停接受赎回申请；3）延缓支付赎回款项；4）收取短期赎回费，本基金对持续持有期
少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费；5）暂停基金估值，当前一估值日基金资产
净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重
大不确定性时，经与基金托管人协商一致，本基金将暂停基金估值；6）摆动定价机制。
当基金管理人实施流动性风险管理工具时，可能对投资者具有一定的潜在影响，包括
但不限于不能申购本产品、赎回申请不能确认或者赎回款项延迟到账、如持有期限少于7日
会产生较高的赎回费造成收益损失等。提示投资者了解自身的流动性偏好、合理做好投资
安排。
（五）操作和技术风险
基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素
造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。
此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的
正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基
金托管人、登记机构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
（六）合规性风险
指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规或基金合同有关规定的风险。
（七）本基金特有的风险
本基金为债券型基金，其投资风格和投资范围决定了本基金具有如下特有风险：
1、信用风险
信用债为本基金债券类资产中的重要投资对象，因此，本基金无法完全规避发债主体
特别是公司债、企业债的发债主体的信用质量变化造成的信用风险。
2、债券市场系统性风险
本基金的主要投资对象为债券类资产，因此，本基金将面临较高的债券市场系统性风
险。
3、投资于中小企业私募债券的风险
中小企业私募债券的发行主体一般是信用资质相对较差的中小企业，其经营状况稳定
性较低、外部融资的可得性较差，信用风险高于大中型企业；同时由于其财务数据相对不
透明，提高了及时跟踪并识别所蕴含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用
品种，极端情况下会给投资组合带来较大的损失。
4、投资于证券公司发行的短期公司债券的风险
本基金投资范围包括证券公司发行的短期公司债券，由于证券公司发行的短期公司债

























































































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券非公开发行和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信
用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持
有的证券公司发行的短期公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
5、投资于资产支持证券的风险
本基金投资范围包括资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产
支持证券的风险主要包括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动
风险、流动性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。
6、投资于国债期货的风险
本基金投资范围包括国债期货，国债期货作为一种金融衍生品，可能给本基金带来额
外风险，包括市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险和操作风险等，
由此可能增加本基金净值的波动性。
7、基金运作风险
（1）本基金以定期开放方式运作，在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购、赎回
等业务，也不上市交易。因此，在封闭期内，基金份额持有人将面临因不能赎回或转换转
出基金份额而出现的流动性约束。
（2）本基金开放期内单个开放日出现巨额赎回的，基金管理人对符合法律法规及《基
金合同》约定的赎回申请可以于当日全部予以办理和确认。基金经理会对可能出现的巨额
赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金在单个开放日出现巨额赎回被全部确
认时，申请赎回的基金份额持有人仍有可能存在延缓支付赎回款项的风险，未赎回的基金
份额持有人仍有可能承担短期内变现而带来的冲击成本对基金净资产产生的负面影响。
8、特定机构投资者大额赎回导致的风险
本基金的单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份
额可达到或者超过50%，所持有的基金份额的占比较大。如果特定机构投资者大额赎回，
可能会导致基金份额净值波动的风险；另外，如果特定机构投资者大额赎回，基金可能存
在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
9、其他投资风险
本基金的投资风格和决策过程决定了本基金具有其他投资风险。
（八）其他风险
1、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善
而产生的风险；
2、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险； 
3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资
产损失；
4、其他意外导致的风险。

























































































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（九） 本法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险
本法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场
普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售
机构(包括基金管理人直销机构和代销机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不
同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与法律文件中风险收
益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受
能力与产品风险之间的匹配检验。

























































































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十七、基金的终止与清算
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，并自决
议生效后两个工作日内在指定媒介公告。
（二）基金合同的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算
小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合
同》和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清
算小组可以聘用必要的工作人员。
4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
5、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。

























































































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6、基金财产清算的期限为6个月。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由
律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存期限不少于15年。

























































































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十八、基金合同的内容摘要
（一）基金合同当事人的权利、义务
1、基金管理人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限
于：
（1 依法募集资金；
（2 自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
（3 依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
（4 销售基金份额；
（5 按照规定召集基金份额持有人大会；
（6 依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了
《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施
保护基金投资者的利益；
（7 在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8 选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9 担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用；
（10依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请；
（12依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（13在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； 
（14以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
（15选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服
务的外部机构；
（16在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、
非交易过户、转托管等业务的规则； 
（17法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限

























































































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于：
（1 依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2 办理基金备案手续；
（3 自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4 配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5 建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进
行证券投资；
（6 除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7 依法接受基金托管人的监督；
（8 采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合
《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申
购、赎回的价格；
（9 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10编制季度、半年度和年度基金报告；
（11严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但
向监管机构、司法机关及审计、法律等外部专业顾问提供的除外；
（13按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
（14按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料
15年以上；
（17确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付

























































































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合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（19面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
（20因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人
追偿；
（22当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；
（23以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束
后30日内退还基金认购人；
（25执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26建立并保存基金份额持有人名册；
（27法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
2、基金托管人的权利与义务
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限
于：
（1 自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
（2 依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
（3 监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证
监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4 根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户和期货结算账户等投资所需
账户，为基金办理证券、期货交易资金清算；
（5 提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6 在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

























































































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（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限
于：
（1 以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2 设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3 建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；
对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设
置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4 除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，不得利用
基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6 按规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货结算账户等投资所需账户，按
照《基金合同》、《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交
割事宜；
（7 保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但向监管机构、司法机关及审计、法
律等外部专业顾问提供的除外；
（8 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格；
（9 办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》及《托管协议》的规定进行；如果基金管
理人有未执行《基金合同》及《托管协议》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取
了适当的措施；
（11保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上；
（12从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
（13按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16按照法律法规、《基金合同》及《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监

























































































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督管理机构，并通知基金管理人；
（19因违反《基金合同》及《托管协议》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其
赔偿责任不因其退任而免除；
（20按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追
偿；
（21执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》、《托管协议》约定的其他义务。
3、基金份额持有人的权利与义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投
资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以
在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但
不限于：
（1 分享基金财产收益；
（2 参与分配清算后的剩余基金财产；
（3 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4 按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
（6 查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7 监督基金管理人的投资运作；
（8 对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
（9 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但
不限于：
（1 认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书（更新）等信息披露文件；
（2 了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
（3 关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4 缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

























































































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（5 在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6 不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7 执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8 返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9 发起资金提供方持有认购的基金份额不少于3年；
（10法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代
表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票
权。若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的，以届时有效的法律法规为准。
本基金份额持有人大会不设日常机构。
1、召开事由
（1）除法律法规和中国证监会另有规定或《基金合同》另有约定外，当出现或需要决
定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1 终止《基金合同》；
（2 更换基金管理人；
（3 更换基金托管人；
（4 转换基金运作方式；
（5 调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；
（6 变更基金类别；
（7 本基金与其他基金的合并；
（8 变更基金投资目标、范围或策略；
（9 变更基金份额持有人大会程序；
（10基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额
持有人大会；
（12对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
（2）在不违反法律法规规定和《基金合同》的约定，以及对现有基金份额持有人利益
无实质不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，无需召开
基金份额持有人大会：

























































































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（1 法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2 调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率、变更收费方式；
（3 因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（4 对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及
《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（5 基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围
内调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；
（6 基金推出新业务或服务；
（7 增加或减少基金份额类别，或调整基金份额分类办法及规则；
（8 按照法律法规和《基金合同》规定无需召开基金份额持有人大会的其他情形。
2、会议召集人及召集方式
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集。
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管
人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不
召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定
之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基
金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之
日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基
金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，
代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管
人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告
知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书
面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份
额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以
上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金
份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不
得阻碍、干扰。
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

























































































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3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公告。基
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1 会议召开的时间、地点和会议形式；
（2 会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3 有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4 授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点；
（5 会务常设联系人姓名及联系电话；
（6 出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7 召集人需要通知的其他事项。
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、
表决意见递交的截止时间和收取方式。
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金
托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表
决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
4、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监管机构允许
的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基金托管人须为基金
份额持有人行使投票权提供便利。
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理
人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以
进行基金份额持有人大会议程：
（1 亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规
定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2 经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益
登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可
以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项

























































































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重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表
的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以会议通知载明
的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1 会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关
提示性公告；
（2 召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管
人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份
额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表
决效力；
（3 本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具
表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额低于前述规定
比例，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，
就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代
表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具
表决意见；
（4 上述第（3项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见
的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
（3）在法律法规或监管机构允许的情况下，经基金份额持有人大会会议通知载明，基
金份额持有人也可以选择网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方
式授权他人代为出席会议并表决，为此，基金份额持有人需在会议通知载明的期限内，以
会议通知载明的有效方式向会议召集人提交相应有效的表决票或授权委托书。在会议召开
方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开
基金份额持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
5、议事内容与程序
（1）议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定
终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及
《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他

























































































 招募说明书
75
事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金
份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
（1 现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第7条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管
理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持
大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）
选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金
托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效
力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位
名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）
和联系方式等事项。
（2 通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
6、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二
分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项
以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、中国证监会另有规定或《基金
合同》另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合
同》、与其他基金合并，应以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的相反证据
证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，

























































































 招募说明书
76
表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃
权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。
7、计票
（1）现场开会
（1 如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽
然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份
额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基
金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效
力。
（2 监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3 如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点
以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4 计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证
机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监
督的，不影响计票和表决结果。
8、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2个工作日内在指定媒介上公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公
证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均
有约束力。

























































































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9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容
被取消或变更的，或法律法规、监管规则增加新的基金份额持有人大会机制的，基金管理
人与基金托管人协商一致并履行适当程序后，可对本部分内容进行修改、调整或补充，无
需召开基金份额持有人大会审议。
10、法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。
（三）基金合同变更、终止与基金财产的清算
1、《基金合同》的变更
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定
可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公
告，并报中国证监会备案。
（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，并自
决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。
2、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
（1）基金份额持有人大会决定终止的；
（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的；
（3）《基金合同》约定的其他情形；
（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
3、基金财产的清算
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清
算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
（2）在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金
合同》和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（3）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产
清算小组可以聘用必要的工作人员。
（4）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（5）基金财产清算程序：
（1《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2 对基金财产和债权债务进行清理和确认；

























































































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（3 对基金财产进行估值和变现；
（4 制作清算报告；
（5 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6 将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7 对基金剩余财产进行分配。
（6）基金财产清算的期限为6个月。
4、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
5、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
6、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由
律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
7、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存期限不少于15年。
（四）争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经
友好协商未能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，
根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为上海市，仲裁裁决是终局的，并对
各方当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基
金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律管辖。
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
（一）《基金合同》正本一式陆份，除上报有关监管机构一式贰份外，基金管理人、
基金托管人各持有贰份，每份具有同等的法律效力。
（二）《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的
办公场所和营业场所查阅。

























































































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十九、基金托管协议的内容摘要
（一）基金托管协议当事人
1、基金管理人
名称：前海开源基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦22楼
法定代表人：王兆华
成立时间：2013年1月23日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可［2012］1751号
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的
其他业务
注册资本：人民币2亿元
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
2、基金托管人
名称：浙商银行股份有限公司
住所：杭州市庆春路288号
办公地址：杭州市庆春路288号
法定代表人：沈仁康
成立日期：1993年4月16日
基金托管业务批准文号：证监许可【2013】1519号《关于核准浙商银行股份有限公司
证券投资基金托管资格的批复》
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币17,959,696,778元
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据
承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融
债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；
代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其
他业务。经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。
（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
1、基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对下述基金投资范围、

























































































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投资对象进行监督。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府
支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募
债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款（包括协议存款、定期存款以及
其他银行存款）、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、证券公司短期公司债券、债
券回购、资产支持证券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分
除外）和可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80％；但应开放
期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期以
及开放期结束后的10个工作日内，本基金债券资产的投资比例不受上述比例限制；开放期
内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日
在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上
述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资比例进
行监督：
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；但应开放期流动性需要，为保
护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的
10个工作日内，本基金债券资产的投资比例不受上述比例限制；
（2）本基金开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应
当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在封
闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易
保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保
证金和应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10%；

























































































 招募说明书
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（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支
持证券规模的10%；
（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
3个月内予以全部卖出；
（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后
不得展期；
（11）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产
净值的15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前
款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（13）本基金投资于单只中小企业私募债券的比例不高于基金资产净值的10%； 
（14）本基金参与国债期货投资，需遵循以下投资限制：
1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值
的15%；
2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的30%；本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易
所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；
3）本基金参与国债期货，所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和
买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的
有关约定；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上
一交易日基金资产净值的30%；
（15）本基金在封闭期内的基金资产总值不得超过基金资产净值的200%，在开放期内
的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；
（16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严
格的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比
例，应当符合中国证监会的有关规定。

























































































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除上述第（2）、（9）、（11）、（12）条规定以外，因证券、期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规或中国证监会规定的特
殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，在基金管理人履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告。
3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议第十五部分
第（十三）条规定的基金投资禁止行为进行监督。
如法律、行政法规或监管部门取消或变更本协议第十五部分第（十三）条所述的相关
禁止性规定，基金管理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制，或以变更后
的规定为准，但须提前公告。
4、基金托管人依据有关法律法规的规定、基金合同和本协议的约定对于基金关联交易
进行监督。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重
大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原
则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相
关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金
管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半
年对关联交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不
再受相关限制或按变更后的规定执行，无需经基金份额持有人大会审议。
5、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人参与银
行间债券市场进行监督。
基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与银行间债
券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行
业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对
手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场
选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名
单进行交易。基金管理人可以定期或不定期对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进
行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议

























































































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进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算
方式的，应及时向基金托管人说明理由，协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并
负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷，基金托管人不承担由此造成的任何法律责
任及损失。基金托管人根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管
人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人
应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
6、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
基金如投资银行存款，基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基
金投资银行存款的交易对手范围是否符合有关规定进行监督；基金管理人在签署银行存款
协议前，应提前就账户开立、资金划付和存单交接等需要基金托管人配合操作事宜与基金
托管人协商一致。
7、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、各
类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信
息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
8、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
基金合同和本托管协议的规定，应及时以书面方式通知基金管理人限期纠正，并及时向中
国证监会报告。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到
书面通知后应在下一工作日及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人
的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上
述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
9、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对
基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复并改
正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本
托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相
关数据资料和制度等。
10、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即书面通知基金管理人，由此造成的
损失由基金管理人承担，并及时向中国证监会报告。
11、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻
挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，
情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。

























































































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（三）基金管理人对基金托管人的业务核查
1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人安
全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户和期货结算账户等投资所需账户、
复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算
交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执
行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金
合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管
人收到通知后应在下一工作日及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原
因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时
对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行
为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规
定时间内答复基金管理人并改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内
纠正的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金因此所
遭受的损失。
3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知基
金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金管理人基于正当合理理由可定期和不定期地对基金托管人保管的基金财产进行核
查。
基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、
欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金
管理人应报告中国证监会。
（四）基金财产的保管
1、基金财产保管的原则 
（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金财产的债权、不得
与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互
抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对基金财产行
使请求冻结、扣押和其他权利。
（2）基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进
行清算的，基金财产不属于其清算财产。
（3）基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合法合规
指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。非因基金财产本身承担的
债务，不得对基金财产强制执行。
（4）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户和期货结算账户等投资

























































































 招募说明书
86
所需账户。 
（5）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，实现分账管理，独立核算，
确保基金财产的完整与独立。 
（6）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，
如有特殊情况双方可另行协商解决。 
（7）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账
日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基
金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事
人追偿基金财产的损失，基金托管人应予以必要的协助与配合，但对此不承担任何责任。
（8）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
2、募集资金的验证
（1）基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”，该账户由
基金管理人负责开立并管理。
（2）基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份
额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财
产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，同时在规定时间内，聘请具有从事证
券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的
2名或2 名以上中国注册会计师签字并加盖会计师事务所公章方为有效。
（3）若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理
退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求
报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
3、基金的银行账户的开立和管理
（1）基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 
（2）基金托管人应以本基金名义在其营业机构开立基金的银行账户，并根据基金管理
人合法合规的指令办理资金收付。该账户的预留印鉴为托管人托管业务专用章及负责人名
章各一枚，由基金托管人保管和使用。
（3）基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。 
（4）基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。
4、基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
（1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为本基金

























































































 招募说明书
87
开立证券账户，证券账户名称以中国证券登记结算有限责任公司规定为准。 
（2）基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和
基金管理人不得出借或未经对方书面同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金
的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
（3）基金证券账户的开立由基金托管人负责，账户资产的管理和运用由基金管理人负
责。
（4）基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付
金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，
基金管理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结
算有限责任公司的规定执行。
 （5）若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资
品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管人比照上述
关于账户开立、使用的规定执行。
5、债券托管账户的开设和管理 
基金合同生效后，基金管理人负责以本基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆
借市场的交易资格，并代表本基金进行交易；基金托管人根据中国人民银行、中央国债登
记结算有限责任公司的有关规定，以本基金名义在中央国债登记结算有限责任公司、银行
间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户，并代表本基金进行银行间市场债券的结算。
基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协议。协议正
本由基金托管人保管，协议副本由基金管理人保存。
6、期货账户的开立和管理
基金托管人与基金管理人应依据相关期货交易所或期货公司的相关规定开立和管理期
货账户。
7、其他账户的开立和管理 
因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定开立，由基
金管理人协助基金托管人进行开立。新账户按有关规定使用并管理。法律法规等有关规定
对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
8、基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人的保管库，
也可存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司、中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金
托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办
理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由
此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的

























































































 招募说明书
88
证券不承担保管责任。 
9、与基金财产有关的重大合同的保管 
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署
的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另
有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基金年度
审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同，基金管理人应保证基金
管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同的保管期限为基金合同终止后
15年，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的
合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
（五）基金资产净值计算、估值和会计核算
1、基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
（1）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量
计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承
担。国家另有规定的，从其规定。
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告，但
基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。
（2）复核程序
基金管理人每个估值日对基金资产进行估值后，将各类基金份额净值结果发送基金托
管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按照规定对外公布。
（3）根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。
本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相
关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净
值的计算结果对外予以公布。由此给基金份额持有人和基金造成的损失以及因该交易日基
金资产净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人负责赔付。
2、基金资产估值方法
（1）估值对象
基金所拥有的债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
（2）估值方法
（1 证券交易所上市的有价证券的估值
①交易所上市实行净价交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定的除外）
按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与托管人另行

























































































 招募说明书
89
协商约定。估值日第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化，按最近交易日第三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确
定公允价格；
②交易所市场实行全价交易的债券按估值日收盘全价或第三方估值机构提供的估值全
价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值。估值日没有交易或第三方估值机
构未提供估值全价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘全价
或第三方估值机构提供的估值全价减去其所含的债券应计利息得到的估值净价进行估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
③对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，
应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃市场报价未能
代表计量日公允价值的情况下，按成本应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值；
④交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。
（2 首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3 全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方估值
机构提供的价格数据估值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债
券，按成本估值。
（4 中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。
（5 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（6 国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近
交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（7 基金所持有的证券公司短期公司债券，按估值技术估值。国家有最新规定的，按
其规定进行估值。
（8 存款的估值方法
持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。
（9 当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
（10如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

























































































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90
（11相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原
因，双方协商解决。
3、特殊情形的处理
基金管理人、基金托管人按估值方法的第（10项进行估值时，所造成的误差不作为基
金份额净值错误处理。
由于交易所、登记结算公司及存款银行等第三方机构发送的数据错误或由于不可抗力
等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是
未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责
任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
4、估值差错处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当某一类别基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为估
值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
（1）估值错误类型
基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于
该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予
赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术
水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成基金份额持有人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，
因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得
利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
（2）估值错误处理原则
（1 估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方
未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担
赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事

























































































 招募说明书
91
人进行确认，确保估值错误已得到更正。
（2 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3 因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，
并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；
如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经
获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值
错误责任方。
（4 估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
（3）估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1 查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方；
（2 根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3 根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4 根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
（4）基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1 基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2 错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报
中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告并报中
国证监会备案。
（3 前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业有通行做
法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基金管理人与基金托管人应本着平
等和保护基金份额持有人利益的原则重新协商确定处理原则。
5、暂停估值的情形
（1）基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
（2）因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
（3）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商一致的；

























































































 招募说明书
92
（4）法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
6、基金账册的建立
基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照相关各方约定的同一记账方
法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各自的
账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧，
应以基金管理人的处理方法为准。
经对账发现相关各方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查明原因
并纠正，保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂时无法查找到
错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
7、基金定期报告的编制和复核
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制，应于
每月终了后10个工作日内完成。
在《基金合同》生效后每六个月结束之日起45日内，基金管理人对招募说明书更新一
次并登载在网站上，并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上。基金管理人在每个
季度结束之日起15个工作日内完成季度报告编制并公告；在会计年度半年终了后60日内
完成半年度报告编制并公告；在会计年度结束后90日内完成年度报告编制并公告。基金合
同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
基金管理人在5个工作日内完成月度报告，在月度报告完成当日，对报告加盖公章后，
以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核；基金托管人在3个工作日内进行复核，
并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在7个工作日内完成季度报告，在季
度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后7个工作日内进
行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在30日内完成半年度报告，在半
年度报告完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后30日内进行复
核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在45日内完成年度报告，在年度报告
完成当日，将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后45日内复核，并将复核
结果书面通知基金管理人。
基金托管人在复核过程中，发现相关各方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管
人应共同查明原因，进行调整，调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后，
基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复
核意见书，相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之
日之前就相关报表达成一致，基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管
人有权就相关情况报中国证监会备案。
基金托管人在对财务会计报告、定期报告复核完毕后，需盖章确认或出具相应的复核
确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。

























































































 招募说明书
93
基金定期报告应当在公开披露的第2个工作日，分别报中国证监会和基金管理人主要
办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
（六）基金份额持有人名册的保管
基金管理人和基金托管人须分别妥善保管基金份额持有人名册，包括《基金合同》生
效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30日、12月
31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称
和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金
管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采
用电子或文档的形式。基金管理人和基金托管人的保管期限为15年，法律法规另有规定或
有权机关另有要求的除外。
基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册：《基金合同》
生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30日、每年
12月31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人
的名称和持有的基金份额。其中每年12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工
作日内提交；《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基
金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册，并定期刻成光盘备份，保存
期限为15年，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。基金托管人不得将所保管的
基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有
关法规规定各自承担相应的责任。
（七）争议解决方式
相关各方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协商
未能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会
当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为上海市，仲裁裁决是终局的，并对各方当事
人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，相关各方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行
《基金合同》和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议受中国法律管辖。
（八）托管协议的变更、终止与基金财产的清算
1、托管协议的变更与终止
（1）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议，其

























































































 招募说明书
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内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
（2）基金托管协议终止的情形
发生以下情况，在履行相关程序后，本托管协议终止：
（1《基金合同》终止；
（2 基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产；
（3 基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权；
（4 发生法律法规、中国证监会或《基金合同》规定的终止事项。
2、基金财产的清算
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清
算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
（2）在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金
合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
（3）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产
清算小组可以聘用必要的工作人员。
（4）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（5）基金财产清算程序：
（1《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2 对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3 对基金财产进行估值和变现；
（4 制作清算报告；
（5 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6 将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7 对基金剩余财产进行分配。
基金财产清算的期限为6个月。
（6）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
（7）基金财产按下列顺序清偿：
(1支付清算费用；
(2交纳所欠税款；
(3清偿基金债务；

























































































 招募说明书
95
(4按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。
3、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由
律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
4、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存期限不少于15年。

























































































 招募说明书
96
二十、对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金投资人提供一系列的客户服务。基金管理人将根据基金投资人
的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：
（一）交易对账单邮寄服务
1、基金管理人可免费为基金投资人提供基金持有证明和交易对账单邮寄服务。基金投
资人可根据需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。
2、为保障基金管理人能及时准确地向基金投资人提供交易对账单邮寄服务，基金投资
人务必预留准确的通讯地址等联系方式，若有变更须及时更新。
3、由于交易对账单记录信息属于个人隐私或商业机密，原则上采用邮寄方式，基金管
理人不提供传真方式，基金投资人可通过基金管理人客服热线或官方网站等方式查询相关
账户信息。
4、基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用邮政平信邮寄方式，委托第三方公司寄
出，基金管理人不对邮寄材料的送达做出承诺和保证；也不对因邮寄资料出现遗漏、泄露
而导致的任何直接或间接损害承担任何赔偿责任。
（二）短信、邮件信息发送服务
基金管理人为基金投资人提供手机短信和电子邮件的信息定制服务，基金投资人可根
据需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。
1、手机短信服务可提供的定制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月
末账户余额等信息。
2、电子邮件服务可提供的定制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月
末账户余额等信息。
3、除发送基金投资人定制的上述信息外，基金管理人会不定期向留有手机号码和电子
邮箱地址的基金投资人发送节日及生日问候、产品推广等信息。若基金投资人不需要接收
到该类信息，可通过基金管理人客服热线取消该项服务。
4、手机短信依托于外部通讯服务商发送，电子邮件通过互联网进行信息传送，基金管
理人根据服务规则发送相关信息，但不对信息的送达做出承诺和保证。
（三）客户服务中心（CALL-CENTER）电话服务
呼叫中心自动语音系统提供7×24小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等
信息查询。
呼叫中心人工座席每个交易日（9：00-17：00）为基金投资人提供服务，客服热线服
务内容包括业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专项服务。

























































































 招募说明书
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客服热线：4001-666-998 
（四）电子查询服务
基金投资人可通过基金管理人电子查询系统（网上查询系统和微信查询系统）完成基
金账户的查询业务。
官方网站：www.qhkyfund.com
官方微信号：qhkyfund
（五）投诉受理服务
基金投资人可以拨打基金管理人客服热线或以书信、电子邮件等方式，对基金管理人
和销售网点所提供的服务进行投诉。
对于工作日期间受理的投诉，以“及时回复”为处理原则，对于不能及时回复的投诉，
基金管理人承诺在3个工作日之内对基金投资人的投诉做出回复。对于非工作日提出的投
诉，基金管理人将在顺延到下1个工作日进行回复。
客服邮箱：service@qhkyfund.com
（六）电子直销交易系统开户与交易服务
基金投资人可以登录基金管理人电子直销交易系统（网上交易系统、微信交易系统与
APP交易系统）进行开户与交易。适用业务范围包括：基金账户开户、认购、申购、赎回、
账户资料变更、分红方式变更、信息查询等业务。电子直销交易业务规则以公告为准。
（七）定期投资计划
基金管理人将利用直销网点或其他销售网点为基金投资人提供定期投资的服务。通过
定期投资计划，基金投资人可以通过相关渠道，定期申购基金份额。定期投资计划业务规
则以公告为准。
（八）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过以上方式联系基金
管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

























































































 招募说明书
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二十一、其他应披露事项
本基金的其他应披露事项将严格按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、
《信息披露办法》等相关法律法规规定的内容与格式进行披露，并至少在一种指定媒介上
公告。

























































































 招募说明书
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二十二、招募说明书的存放及查阅方式
本招募说明书按相关法律法规，存放在基金管理人、基金销售机构等的住所，投资人
可在办公时间免费查阅；也可在支付工本费后在合理时间内获取本招募说明书复制件或复
印件，但应以招募说明书正本为准。投资人也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅。
基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

























































































 招募说明书
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二十三、备查文件
（一）备查文件包括：
1、中国证监会准予注册前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件
2、《前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3、《前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
（二）备查文件的存放地点和投资人查阅方式：
1、存放地点：《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余
备查文件存放在基金管理人处。
2、查阅方式：投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。（本页无正文，为前海开源乾盛定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书的签署页）






 签署人：前海开源基金管理有限公司（公章）
签署日期：











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