万家鑫丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
更新 招 募 说明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
基 金 管理 人 ：万 家 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 交通 银行 股 份有 限 公司
二 零一 八年 三月
万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
更 新招 募说 明书 摘要 201801
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重 要提 示
万家 鑫丰纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）于 2016 年 10 月
31 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2491 号文注册募 集。 基金合同
生效时间为 2017 年 1 月 18 日。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不
表明其对本基金的 投资 价值、 市场前景 和收益作出实质性判断或保证， 也不表明
投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资有风险， 投资者在投资本基金前， 请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同
等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自
身的风险承受能力， 理性判断市场， 自主判断基金的投资价值， 对认购 （或申购）
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策， 承担基金投资中出现的各类
风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险；
个别证券特有的非系统性风险； 大量赎回或暴跌导致的流动性风险； 基金投资过
程中产生的操作风险； 因交 收违约和投资债券引发的信用风险； 基金投资回报可
能低于业绩比较基准的风险； 本基金的投资范围包括中小企业私募债， 中小企业
私募债的风险主要包括信用风险、 流动性风险 等； 本基金的投资范围还包括 证券
公司短期公司债券 ， 可能给本基金带来额外风险。 本基金的具体运作特点详见基
金合同和招募说明书的约定。 本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的
“风险揭示”部分。
本基金为债券型基金， 其预期风险和预期收益低于股票基金、 混合基金， 高
于货币市场基金，属于中低风险/ 收益的产品。 基金管理人提醒投资者基金投资
的 “买者自负” 原则， 在投资者作 出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化
引致的投资风险，由投资者自行负责。 此外，本基金以 1.00 元初始面值进行募
集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1.00 元初始面值的风
险。 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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基金不同于银行储蓄与债券， 基金投资者有可能获得较高的收益， 也有可能
损失本金。 投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募
说明书》及《基金合同》 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来
表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证 。
本招募说明书( 更新) 所 载内容截止日为 2018 年 1 月 18 日,有关财务数据和净
值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日，财务数据未经审计。
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第一 部分 基 金管理 人
一、基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层）
办公地址 ：中 国（上 海 ）自由贸 易试 验区浦 电 路 360 号陆 家嘴 投资 大厦 9
层
法定代表人：方一天
成立日期：2002 年 8 月 23 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44 号
经营范围：基金募集 、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生， 大学本科， 学士学位， 先后在上海财政证券公司、 中国
证监会系统、 上证所信息网络有限公司任职，2014 年10 月加入万家基金管理有
限公司，2014 年12 月起任公司董事，2015 年 2 月至2016 年7 月任公司总经理，
2015 年 7 月起任公司董事长。
董事马永春先生， 政治经济学硕士学位， 曾任新疆自治区党委政策研究室科
长， 新疆通宝投资有限公司总经理， 新疆对外经贸集团总经理， 新疆天山股份有
限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。
董事袁西存先生， 中共党员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任莱钢集团财务
部科长， 副部长， 齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理， 现任中泰证券股份万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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有限公司财务总监。
董事经晓云女士， 中国民主建国会会员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任上
海财政证券公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经
理、总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金
管理有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事黄磊先生， 中国民主建国会成员， 经济学博士， 教授， 曾任贵州财
经学院财政金融系教师、 山东财经大学金融学院院长、 山东省政协常委， 现任山
东财经大学资本市场研究中心主任、 山东金融产业优化与区域管理协同创新中心
副主任、 山东省人大常委、 山东省人大财经委员会委员、 教育部高校金融类专业
教学指导委员会委员。
独立董事张伏波先生， 经济学博士， 曾任上海申佳船厂科员、 浙江省经济建
设投资公司副经理、 国泰君安证券股份有限公司总裁助理、 兴安证券有限责任公
司副总经理、 上海证券有限责任公司副总经理、 海证期货有限公司董事长、 亚太
资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生， 中共党员， 哲学博士， 教授。 曾任华东理工大 学商学
院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导师，
上海财经大学金融学院副教授、博士生导师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生， 硕士学位， 经济师。 曾任宏源证券股份有限公司文
艺路营业部客户主管、 公司投行部项目经理， 新疆国际实业股份有限公司证券事
务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。
监事张浩先生， 中共党员， 管理学博士， 先后任职于山东东银投资管理有限
公司、 山东省国有资产控股有限公司、 巨能资本管理有限公司。 现任巨能资本管
理有限公司董事长 。
监事李丽女士， 中 共党员， 硕士， 中级讲师， 先后任职于中国工商银行济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司， 曾任
公司综合管理部总监， 现任公司总经理助理 。
监事陈广益先生，中共党员，硕士学位，先后任职于苏州市对外贸易公司、
兴业全球基金管理有限公司，2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司，现万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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任公司 总经理助理、 运营部总监。
监事尹丽曼女士， 中共党员， 硕士， 先后任职于申银万国期货有限公司、 东
海期货有限责任公司、 万家共赢资产管理有限公司。2017 年4 月起加入本公司，
现任公司综合管理部副总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
总经理：经晓云女士（简介请参见基金管理人董事会成员）
副总经理： 李杰先生， 硕士研究生。1994 年至2003 年任职于国泰君安证券，
从事行政管理、 机构客户开发等工作；2003 年至2007 年任职于兴安证券， 从事
营销管理工作；2007 年至2011 年任职于齐鲁证券， 任营业部高级经理、 总经理
等职。2011 年加入本公司，曾任综合管理部总监、总经理助理，2013 年 4 月起
任公司副总经理。
副总经理： 黄海先生， 先后在上海德锦投资有限责任公司、 上 海申银万国证
券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责任公司工作，
历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015 年 4 月进入万家基
金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工作，2017 年 4 月起任公
司副总经理。
督察长： 兰剑先生， 法学硕士， 律师、 注册会计师， 曾在江苏淮安知源律师
事务所、 上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005 年10 月进入万家基金管
理有限公司工作，2015 年4 月起任公司督察长。
4、本基金基金经理简历
苏谋东 ， 复旦大学经济学硕士，CFA。2008 年 7 月进入宝钢集团财务有限公
司，从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。2013 年 3 月加入万家基
金管理有限公司， 现任公司万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、 万家信
用恒利债 券型证 券投资 基金、万 家颐和 保本混 合型证券 投资基 金、万 家恒景 18
个月定期开放债券型证券投资基金、 万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、 万
家鑫丰纯债债券型证券投资基金、 万家现金增利货币市场基金、 万家安弘纯债一
年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金基金经理。
柳发超 ，CFA， 上海 财 经大学 硕士。2008-2012 年任 兴业银 行上 海授 信审批万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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中心信用审查员，2008 年 6 月至 2012 年 11 月任兴业银行上海授信审批中心
信用审查员，2012 年 12 月至 2014 年 3 月任平安信托有限责任公司信用评估
师， 2014 年3 月至2016 年7 月任国海富兰克林基金管理有限公司债券研究员、
基金经理助理，2016 年加入万家基金管理有限公司。 现任万家恒瑞18 个月定期
开放债券型证券投资基金、 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、 万家鑫安纯债债
券型证券投资基金、 万家家享纯债债券型证券投 资基金、 万家鑫享纯债债券型证
券投资基金、 万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、 万家天添宝货币市场基金、 万
家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
5、投资决策委员会成员
（1 ）权益投资决策委员会
主
任：黄海
委
员：莫海波、李文宾、白宇、卞勇、叶勇
黄海先生，公司副总经理、投资总监。
莫海波先生，投资研究部总监、基金经理。
李文宾先生，研究总监助理、基金经理。
白宇先生，交易部总监。
卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。
叶勇先生，权益投资二部总监。
（2 ）固收投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：陈广益、苏谋东、白宇、熊义明
方一天先生，公司董事长
陈广益先生，公司总经理助理、基金运营部总监。
苏谋东先生，固定收益部副总监、基金经理。
白宇先生，交易部总监。
熊义明先生，首席宏观分析师。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
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第二 部 分 基 金托管 人
一、基金托管人基本情况
1、基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住
所：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人： 陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的
发钞行之 一。1987 年 重新组建 后的交 通银行 正式对外 营业， 成为中 国第一家全
国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合
交易 所挂牌上市， 2007 年 5 月在上海证券交易所挂牌上市。 根据 2016 年英国 《银
行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 13 位，较上
年上升 4 位；根据 2016 年美国《财富》杂志发布的世界 500 强公司排行榜，交
通银行营业收入位列第 153 位，较上年上升 37 位。
截至 2017 年 9 月 30 日，交通银行资产总额为人民币 89357.90 亿 元。2017
年 1-9 月，交通银行实现净利润( 归属于母公司股东) 人民币 544.19 亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心 （下文简称 “托管中心” ） 。 现有员工具有
多年基金、证券和银行 的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、
工程师和律师等中高级专业技术职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职
业技能优良， 职业道德素质过硬， 是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓创新、 奋发
向上的资产托管从业人员队伍。 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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2、主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生 2013 年 10 月至今任本行董事长、 执行董事，2013 年 5 月至 2013 年
10 月任本行董事长、执行董事、行长，2009 年 12 月至 2013 年 5 月任本行副董
事长、执行董事、行长。牛先生 1983 年毕业 于中央财经大学金融系，获学士学
位，1997 年毕 业 于哈 尔滨工业 大学 管理学 院 技术经济 专业 ，获硕 士 学位，1999
年享受国务院颁发的政府特殊津贴。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生 2013 年 11 月起任本行副董事长、 执行董事，2013 年 10 月起任本行
行长； 2010 年 4 月至 2013 年 9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金
投资有限责任公司执行董事、 总经理；2005 年 8 月至 2010 年 4 月任本行执行董
事、副行长；2004 年 9 月至 2005 年 8 月任本行副行长；2004 年 6 月至 2004 年
9 月任本行董事、行长助理；2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长 助理；1994
年至 2001 年历任本行 乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行
长。彭先生 1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。
袁女士 2015 年 8 月起 任本行资产托管业务中心总裁；2007 年 12 月至 2015
年 8 月， 历任本行资产托管部总经理助理、 副总经理， 本行资产托管业务中心副
总裁； 1999 年 12 月至 2007 年 12 月， 历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、
科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕 业于中国石
油大学计算机科学系，获得学士学位，2005 年于新疆财经学院获硕士学位。
3、基金托管业务经营情况
截至 2017 年 9 月 30 日， 交通银行共托管证券投资基金 319 只。 此外， 交通
银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、 证券公司客户资产管理计划、 银
行理财产品、 信托计划、 私募投资基金、 保险资金、 全国社保基金、 养老保障管
理基金、企业年金基金、QFII 证 券投资资产 、RQFII 证 券投资资产 、QDII 证券
投资资产和 QDLP 资金 等产品。
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第三 部分 相 关服务 机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及 该 公司的电子直销系统（网
站、微交易） 。
住所、 办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层 （名义楼
层 9 层）
法定代表人：方一天
联系人： 张婉婉
电话：(021)38909777
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538 转 6
投资 者可以通过 基金管理人电子直销系统 （网站、 微交易） 办理本基金的开
户、认购、申购及赎回等业务 ，具体交易细则请参阅 基金管理人的网站公告。
网上交易网址：https://trade.wjasset.com/
微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e ）
2、非直销销售机构
非直销销售机构名单详见《基金份额发售公告》或相关业务公告。
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择符合要求的机构代理销售本基
金，并及时公告。
二、基金登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所： 北京市西城区 太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
联系人： 苑泽田
电话： （010）50938697
传真： （010）50938907 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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三、出具法律意见书的律师事务所
名称： 上海市通力律师事务所
住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
经办律师： 黎明、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50楼（ 200120）
联系电话： （021 ）22288888
传真： （021）22280000
联系人：汤骏
经办注册会计师：汤骏、印艳萍
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第 四部 分 基 金的名称
万家鑫丰纯债债券型证券投资基金
第 五部 分 基 金的类 型
基金类别： 债券 型证券投资基金
基金运作方式： 契约型开放式
基金存续期间: 不定期
第 六部 分 基 金的投 资目 标
在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
第 七部分 基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
国家债券、 地方政府债 券、 金融债券、 次级债 券、 中央银行票据、 企 业债券、 公
司债券、 证券公司短期公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中小
企业私募债、 资产支持证券、 债券回购、 同业存单和银行存款以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％；
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的 5% 。 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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第 八部分 基 金的投 资策 略
1、资产配置策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上， 采取积极
主动地投资管理策略， 通过定性与定量分析， 对利率变化趋势、 债券收益率曲线
移动方向、 信用利差等影响债券价格的因素进行评估， 对不同投资品种运用不同
的投资策略， 并充分利用市场的非有效性， 把握各类套利的机会。 在信用风险可
控的前提下， 寻求组合流动性与收益的最佳配比， 力求 持续取得达到或超过业绩
比较基准的收益。
2、利率预期策略
利率变化是影响债券价格的最重要的因素， 利率预期策略是本基金的基本投
资策略。 本基金通过对宏观经济、 金融政策、 市场供需、 市场结构变化等因素的
分析， 采用定性分析与定量分析相结合的方法， 形成对未来利率走势的判断， 并
在此基础上对债券组合的久期结构进行有效配置， 以达到降低组合利率风险， 获
取较高投资收益的目的。
3、期限结构配置策略
利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。 本基金通过
数量化方法对利率进行建模， 在各种情形、 各 种假设下对未来利率期 限结构变动
进行模拟分析， 并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、 梯式组合
和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。
4、属类配置策略
不同类型的债券在收益率、 流动性和信用风险上存在差异， 债券资产有必要
配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置， 以寻求收益性、 流动性
和信用风险补偿间的最佳平衡点。 本基金将综合信用分析、 流动性分析、 税收及
市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。
5、债券品种选择策略
在上述债券投资策略的基础上， 本基金对个券进行定价， 充分评估其到期收
益率、 流动性溢价、 信用风险补偿、 税收等因素， 选择那些定价合理或价值被低
估的债券进行投资。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重点
关注的对象：
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(1) 符合前述投资策略；
(2) 短期内价值被低估的 品种；
(3) 具有套利空间的品种 ；
(4) 符合风险管理指标；
(5) 双边报价债券品种；
(6) 市场流动性高的债券 品种。
本基金的一个投资重点为信用债券， 对信用利差的评估直接决定了对信用债
券的定价结果。 信用利差应当是信用债券相对于可 比国债在信用利差扩大风险和
到期兑付违约风险上的补偿。 信用利差的变化受经济周期、 行业周期和发行主体
财务状况等综合因素的影响。本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风
险，确定 信用债 券的信 用利差， 有效管 理组合 的整体信 用风险 。 在 信息反映充
分的债券市场中， 信用利差的变化有规律可循且在一定时期内较为稳定。 当债券
收益率曲线上移时，信用利差通常会扩大，而在债券收益率曲线下移的过程中，
信用利差会收窄； 行业盈利增加、 处于上升周期中， 信用利差会缩小， 行业盈利
缩减、 处于下降周期中， 信用利差会扩大。 提前预测并制定相应投资策略， 就 可
能获得收益或者减少损失。 本基金将通过定性与定量相结合的方式， 综合考虑监
管环境、 市场供求关系、 行业分析， 并运用财务数据统计模型和现金流分析模型
等对整个市场的信用利差结构进行全面分析， 在有效控制整个组合信用风险的基
础上， 采取积极的投资策略， 发现价值被低估的信用类债券产品， 挖掘投资机会，
获取超额收益。
6、资产支持证券的投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资
产支持证券投资组合管理， 并根据信用风险、 利率风险和流动性风险变化积极调
整投资策略， 严格遵守法律法规和基金合同， 在保证本金 相对安全和基金资产流
动性基础上获得长期稳定收益。
7、中小企业私募债券投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。 本基金将运用基本面研究， 结合公司财务
分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量， 选择风险与收益相匹配的更优万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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品种进行投资。 具体为： ①研究债券发行人的公司背景、 产业发展趋势、 行业政
策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、 盈利能力、 偿债能力、 成长能
力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、
市场价格以及资产质量等信息 ， 估算私募债券发行人的违约率及违约损失率； ④
考察债券发行人的增信措施， 如担保、 抵押、 质押、 银行授信、 偿债 基金、 有序
偿债安排等； ⑤综合上述分析结果， 确定信用利差的合理水平， 利用市场的相对
失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进
行筛选， 确定投资决策。 此外， 本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司
债券进行流动性分析和监测， 尽量选择流动性相对较好的品种进行投资， 并适当
控制债券投资组合整体的久期，保证本基金的流动性。
9、未来 ，随着 市场的 发展和基 金管理 运作的 需要，基 金管理 人可以 在不改
变投资目标的前提下， 遵循法律法规的规定， 相应调整或更新投资策略， 并在招
募说明书更新中公告。 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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第 九部分 基 金的投 资限 制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ；
（2 ）保 持不低 于基金 资产净值 5％的 现金或 者到期日 在一年 以内的 政府债
券；
（3 ） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10 ％；
（5 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10％；
（6 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％；
（7 ） 本 基 金 持 有 的 同 一( 指 同 一 信 用 级 别) 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得 超 过
该资产支持证券规模的 10％；
（8 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（9 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（10 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ；进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
（11 ） 本基金投资于单 只中小企业私募债的市值， 不得超过本基金资产净值
的 10% ；
（12 ）基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ；
(13) 本 基 金 持 有 单 只 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 本 基 金 资 产
净值的 10％；
（14 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
更 新招 募说 明书 摘要 201801
17
除第（9 ）项另 有约定 外，因证 券市场 波动、 证券发行 人合并 、基金 规模变
动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金
管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 上述期间， 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开
始。
法律法规或监管部门取消或调整 上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后， 则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行， 但需提
前公告，不需要基金份额持有人大会审议。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6 ）向其基金管理人、基金托管人出资；
（7 ）法律、行政法规和中国证监 会规定禁止的其他活动。
法律、 行政法规或监管部门取消上述禁止性规定， 如适用于本基金， 基金管
理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
3、基金 管理人 运用基 金财产买 卖基金 管理人 、基金托 管人及 其控股 股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券， 或者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循
基金份额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机
制， 按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并
按法律法规予以披露。 重大关 联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分
之二以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行
审查。 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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第 十部分 基 金的业 绩比 较基 准
本 基 金 的 业绩 比 较基 准为 ： 中 债 综合 全 价（ 总值 ） 指 数 收益 率 ×90%+ 银行
活期存款利率（税后）×10%
本基金选择以上复合指数作为业绩比较基准的原因如下：
第一，从指数的权威性和代表性看，中债系列指数自 2002 年 12 月 31 日对
外发布、特别是自 2007 年 3 月完成升级以来 ，已经形成了基本完备的债券指数
体系。 中债综合全价 （总值） 指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报
情况， 该指数涵盖了银行间市场和交易所市场， 具有广泛的市场代表性， 适合作
为本基金的业绩比较基准。
第二， 从发布主体看， 中央国债登记结算有限责任公司是全国债券市场内提
供国债、 金融债、 企业债和其他固定收益证券的登记、 托管、 交易结算等服务的
国有独资金融机构， 是财政部唯一授权主持建立、 运营全国国债托管系统的机构，
是中国人民银行指定的全国银行间债券市场债券登记、 托管、 结算机 构和商业银
行柜台记账式国债交易的一 级托管人。 因此中债公司有较强的数据优势， 包括银
行间债券市场结算数据、 交易所债券的成交数据、 债券柜台的双边报价、 银行间
债券市场的双边报价及市场成员收益率的估值数据，能够客观并专业地编制指
数。
第三， 从与其他指数的比较看， 中债综合全价 （总值） 指数与本基金中固定
收益品种的投资的特征和投资理念更为吻合。本基金的债券投资比例不低于
80% ， 因此， 取 90% 作为业绩比较基准中债券投资所代表的权重。 本基金持有现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，因此，取其余
的 10% 乘以银行活期存款利率（税后） ，作为该部 分资产所对应的权重。因此，
本基金的业绩比较基准确定为 “中债综合全价 （总值） 指数收益率×90% ＋银行
活期存款利率（税后）×10%”。
如果今后中央国债登记结算有限责任公司停止计算编制该指数或更改指数
名称， 或者法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，
本基金管理人可以根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略， 依据维护
投资者合法权益的原则， 在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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程序后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。
第 十一 部分 基 金的 业绩 风险 收益 特征
本基金为债券型基金， 其预期风险和预期收益低于股票基金、 混合基金， 高
于货币市场基金，属于中低风险/ 收益的产品。
第 十二 部分 基 金的 投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人交通 银行股份有限公司根据本基 金合同规定， 于2018 年1 月17
日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止日至 2017 年 12 月 31 日，本报告中所列财务
数据未经审计。
1 、 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
651,888,000.00 97.63
其中：债券
651,888,000.00 97.63
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购
的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备 1,592,451.67 0.24 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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付金合计
8 其他资产
14,212,265.97 2.13
9 合计
667,692,717.64
100.00
2 、 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
3 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
4 、 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（％）
1 国家债券 29,070,000.00 5.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 423,226,000.00 82.62
其中： 政策性金融
债
423,226,000.00 82.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7
可转债（可交换
债）
- -
8 同业存单 199,592,000.00 38.96
9 其他 - -
10 合计 651,888,000.00 127.26
5 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代码
债券名
称
数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％） 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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1 170205
17 国开
05
1,100,000 107,910,000.00 21.07
2 130305
13 进出
05
1,000,000 99,850,000.00 19.49
3 111783518
17 包商
银行
CD111
1,000,000 94,990,000.00 18.54
4 170209
17 国开
09
500,000 49,200,000.00 9.60
5 111719297
17 恒丰
银行
CD297
500,000 47,535,000.00 9.28
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据基金合同, 本基金暂不可投资于国债期货。
10 、 投 资组合 报告 附注
10.1 、 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的, 在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况 。
10.2 、 基金投资的前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
10.3 、 其 他资 产构 成
万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,212,265.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,212,265.97
10.4 、 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 、 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
10.6 、 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十 三 部分 基 金的 业绩
基金业 绩截 止日 为 2017 年12 月31 日。
基金管理 人依 照恪尽 职守 、诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管理 和运 用基金 财产, 但不保 证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资
者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
（一） 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
万家鑫 丰 A
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基 2.62% 0.03% -2.78% 0.06% 5.40% -0.03% 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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金合
同生
效起
至
2017
年12
月31
日
万家鑫 丰 C
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基
金合
同生
效起
至
2017
年12
月31
日
2.46% 0.03% -2.78% 0.06% 5.24% -0.03%
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较（自基金合同日至 2017 年 12 月 31 日）
万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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注： 本基金成立于 2017 年 1 月18 日， 根据基金合同规定， 基金合同生效后
六个月内为建仓期。 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要
求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
第 十四 部分 基 金的 费用 与税 收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、本基金 C 类基金份额计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用 ； 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E ×0.30% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人与基金托管人核对一致后，
基金托管 人按照 与基金 管理人协 商一致 的方式 于次月首 日起 5 个工 作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假或不可抗力等， 支
付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人与基金托管人核对一致后，
基金托管 人按照 与基金 管理人协 商一致 的方式 于次月首 日起 5 个工 作日内从基
金资产中一次性支付给基金托管人。 若遇法定节假日、 公休假或不可抗力等， 支
付日期顺延。
3、 基金销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.20 % 。本基金 销售服务费将专门用于 本基金的销售与基金份 额持有人服
务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.20% 年费率计提。计算方法如万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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下：
H ＝E ×0.20% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金管理人向基金托管人发送基金 销售服务费划付指令， 经基金托管人复核后
于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 应付给销售
机构的部分由基金管理人代付。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺延。 若
遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金 托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、与基金销售有关的费用
1、本基 金认购 费的费 率水平、 计算公 式、收 取方式和 使用方 式请详 见本招
募说明书 “第六 部分 基金的募 集”中 “十一 、基金的 初始面 值、认 购价格和认
购费用”中的相关规定。
2、本基 金申购 费、赎 回费的费 率水平 、计算 公式、收 取方式 和使用 方式请
详见本招 募说明 书“第 八部分 基金份 额的申 购与赎回 ”中的 “六、 基金的申购
费和赎回费”中的相关规定。
五、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 并履行相关程序后， 可按照基金发展
情况， 并根据法律法规规定和基金合同约定针对全部或部分份额类别调整基金管 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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理费率、 基金托管费率或基金销售服务费率等相关费率。 基金管理人必须于新的
费率实施日前在指定媒介上公告。
六、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金
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第十五 部分
对招募说明 书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资
基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2017年8月30日刊登的本基
金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：
1、 在重要提示部分,新增了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在 “四、基金托管人 ”部分,更新了基金托管人的有关内容。
4、在“九、 基金的投资 ” 部分， 补充了本基金 最近一期 （2017 年第 4 季度）
投资组合报告内容。
5、新增 “ 十、基金的业绩 ” 部分，补充了 基金成立以来的投资业绩。
6、新增了“二十二、其他应披露事项”部分，补充了本基金发售以来的公
告事项。
万 家基 金管理 有限 公司
二 零一 八年三 月一 日
