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长 盛 盛腾 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
招 募 说明 书 （更 新 ）摘 要
基 金管 理人： 长盛 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
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重 要提 示：
本基金 2016 年 9 月 30 日经中国证券监督管理委员会证监许可 〔2016〕 2258
号文注册募集。
基金管 理人 保证招 募说 明书的 内容 真实、 准确 、完整 。本 招募说 明书 经中
国证监 会注册 ，但 中国 证监会 对本基 金募 集的 注册， 并不表 明其 对本 基金的 投
资 价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动而 波动， 投资 者根
据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。
投资本 基金 的风险 包括 ：因政 治、 经济、 社会 等环境 因素 对证券 市场 价格
产生影 响而形 成的 系统 性风险 ，个别 证券 特有 的非系 统性风 险， 基金 管理人在
基金管 理实施 过程 中产 生的积 极管理 风险 ，由 于基金 份额持 有人 连续 大量赎回
基金产 生的流 动性 风险 ，和由 于本基 金股 票 等 权益类 资产投资 占 基金 资产的比
例为 0%-95% 的特 定风 险等 。 本基 金为 混合型 基金， 具有 较高 风险、 较高预期
收益的 特征， 其风 险和 预期收 益低于 股票 型基 金、高 于债券 型基 金和 货币市场
基金。
投资有 风险 ，投资 者在 投资本 基金 之前， 请仔 细阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同， 全面 认识 本基金 的风险 收益 特征 和产品 特性， 并充 分考 虑自身的
风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财
产， 但 不保证 投资 本基 金一定 盈利， 也不 保证 最低收 益。 基 金管 理人 管理的其
他基金 的业绩 并不 构成 对本基 金业绩 表现 的保 证。 基 金管理 人提 醒投 资人基金
投资的 “买者 自负 ”原 则，在 投资人 作出 投资 决策后 ，基金 运营 状况 与基金净
值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018 年 1 月 13 日。有关 财务数
据和净值表现截止日为 2017 年12 月31 日（财务数据未经审计） 。
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一、 基 金合同 生效 的日期
2017 年1 月13 日
二 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
名称：长盛基金管理有限公司
住所：深圳市福田中心区福中三路诺德金融中心主楼 10D
办公地址：北京市海淀区北太平庄路 18 号城建大厦 A 座 21 层
法定代表人：周兵
电话： （010）82019988
传真： （010）82255988
联系人：叶金松
本基金管理人经中国证监会证监基金字[1999]6 号文件批准，于 1999 年 3
月成立，注册资本为人民币 18900 万元。截至 目前，本 公司股东及其出资比例
为：国元证券 股份有限公司占注册资本的 41% ；新加坡星展银行有限公司占注
册资本的 33% ； 安徽省 信用担保集团有限公司占注册资本的 13% ； 安 徽省投资
集团控股有限公司 占注册资本的 13% 。截至 2018 年 1 月 13 日，基 金管理人共
管理 七十四只开放式基金和 六只社保基金委托资产，同时管理专户理财产品。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
周兵先生，董事长，经济学硕士。曾任中国银行总行综合计划部副主任科
员、香港南洋商业银行内地融资部副经理、香港中银国际亚洲有限公司企业财
务部经理、广发证券股份有限公司北京业务总部副总经理（期间兼任海南华银
国际信托投资公司北京证券营业部托管组负责人）、北京朝阳门大街证券 营业
部总经理。2004 年 10 月加入长盛基金管理有限公司，曾任公司副总经理、总
经理。现任长盛基金管理有限公司董事长，兼任长盛基金（香港）有限公司董
事长。
蔡咏先 生， 董事， 中共 党员 ， 高级 经济师 。曾任 安徽 财经 大学 财 政金 融系
讲师、 会计教 研室 主任 ，安徽 省国际 经济 技术 合作公 司美国 分公 司财 务经理 ， 4
安徽省 国际信 托投 资公 司国际 金融部 经理 、深 圳证券 部经理 、证 券总 部副总经
理 ，香 港黄山 有限 公司 总经理 助理 ， 国元 证券 股份有 限公司 董事 、总 裁、党委
副书记 。 现任国元证券股份有限公司董事长、 党委书记， 兼任 安徽国元控股 （集
团）有 限责任 公司 党委 委员、 国元国 际控 股 有 限公司 董事长 、安 徽安 元投资基
金有限公司董事长。
葛甘牛 先生 ，董事 ，硕 士。曾 任职 多个金 融机 构，包 括所 罗门兄 弟公 司、
瑞士信贷第一波士顿银行(香港)有限公司、 美林集团、 德意志银行、 荷兰银行、
中银国 际控股 有限 公司 、瑞士 信贷银 行股 份有 限公司 、瑞信 方正 证券 有限责任
公司。现任星展银行（中国）有限公司董事、行长/行政总裁。
陈健元 先生， 董事 ，硕 士。曾 任 职多 个金 融机 构，包 括高盛(亚洲) 有 限责
任公司 、巴克 莱银 行。 现任星 展银行 （香 港） 有限公 司董事 总经 理兼 北亚洲区
私人银行业务主管。
钱力先 生， 董事， 博士 。曾任 安徽 省政府 办公 厅综合 调研 室干部 、科 员、
副主任 科员、 秘书 一室 主任科 员、副 调研 员、 副主任 （副处 、正 处级 ）；安徽
省政府 金融工 作办 公室 综合处 处长、 副主 任、 党组成 员；淮 南市 政府 副市长、
党组成员；现任安徽省信用担保集团党委书记、总经理。
陈翔先生， 董事， 博士 。 曾任安徽省六安行署办公室秘书、 副科长、 科长、
副主任 ，安徽 省政 府办 公厅综 合调研 室助 理调 研员、 副主任 、调 研员 ，安徽省
政府办 公厅一 处处 长、 助理巡 视员兼 秘书 一室 主任、 副主任 、党 组成 员，安徽
省政府 副秘书 长、 安徽 省政府 办公厅 党组 成员 ，安徽 省委统 战部 副部 长、安徽
省工商 联党组 书记 、第 一副主 席、安 徽省 委非 公有制 经济和 社会 组织 工作委员
会副书记。现任安徽省投资集团控股有限公司董事长、党委书记。
林培富 先生 ，董事 ，硕 士，高 级经 济师。 曾任 安徽省 信托 投资公 司国 际业
务部科 长、副 经理 、投 资银行 总部副 经理 、经 理，国 元证券 有限 责任 公司基金
公司筹备组负责人。2005 年1 月加入长盛基金管理有限公司， 曾任公司人力资
源部总 监、总 经理 助理 、副总 经理， 长盛 创富 资产 管 理有限 公司 执行 董事。现
任长盛 基金管 理有 限公 司总经 理，兼 任长 盛基 金（香 港）有 限公 司董 事、长盛
创富资产管理有限公司董事长。
李伟强 先生 ，独立 董事 ，美国 加州 大学洛 杉矶 分校工 商管 理硕士 ，美 国宾 5
州州立 大学政 府管 理硕 士和法 国文学 硕士 。曾 任摩根 士丹利 纽约 、新 加坡、香
港等地 投资顾 问、 副总 裁，花 旗环球 金融 亚洲 有限公 司高级 副总 裁， 香港国际
资本管理有限公司董事长。现任香港骏程投资有限公司负责人。
张仁良 先生 ，独立 董事 ，博士 。现 任香港 教育 大学校 长、 公共政 策讲 座教
授，兼任香港金融管理局 ABF 香港创富债券指 数基金监督委员会主席、社会 创
新及创 业发展 基金 专责 小组主 席。曾 任太 平洋 经济合 作香港 委员 会主 席、上海
交通大学管理学院兼职教授、 上海复旦大学顾 问教授、 香港城市大学 讲座教授、
香港浸会大学工商管理学院院长。 2009 年获香港特区政府颁发铜紫荆星章、 2007
年被委任为太平绅士。
荣兆梓 先生 ，独立 董事 ，学士 ，教 授。曾 任安 徽大学 经济 学院副 院长 、院
长。现 任安徽 大学 教授 、博士 生导师 、安 徽大 学经济 与社会 发展 高等 研究院执
行院长 、校学 术委 员会 委员， 安徽省 政府 决策 咨询专 家委员 会委 员， 全国资本
论研究会常务理事，全国马经史学会理事，安徽省经济学会副会长。
朱慈蕴 女士 ，独立 董事 ，博士 。现 任清华 大学 法学院 教授 、博士 生导 师，
清华大 学商法 研究 中心 主任， 中国法 学会 商法 学研究 会常务 副会 长， 中国法学
会经济 法研究 会常 务理 事，最 高人民 法院 特约 咨询员 ，中国 国际 经济 贸易仲裁
委员会 仲裁员 。兼 任泛 海股份 公司、 绿盟 科技 股份公 司、艾 艾精 工股 份公司独
立董事。
2、监事会成员
刘锦峰 女士 ，监事 会主 席，工 学及 经济学 双学 士。曾 任国 元证券 有限 责任
公司投 资银行 部副 总经 理、国 元证券 股份 有限 公司投 资银行 总部 副总 经理、业
务三部 总经理 兼资 本市 场部总 经理、 国元 证券 股份有 限公司 证券 事务 代表。现
任国元证券股份有限公司董事会 秘书、 董事会 办公室主任、 机构管理 部总经理，
兼任国元股权投资有限公司董事 、国元创新投资有限公司董事 。
吴达先生， 监事， 伦敦 政治经济学院金融经济学硕士， 特许金融分析师 CFA。
曾就职于新加坡星展资产管理有限公司， 历任星展珊顿全球收益基金经理助理、
星展增裕基金经理，新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理、资
产配置委员会成员，华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经
理。2007 年8 月起加入长盛基金管理有限公司， 曾任长盛积极配置债券型证券 6
投资基金基金经理，长盛创富资产管理有限公司总经理。现任长盛基金管理有
限公司国际业务部总监，长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金
经理，长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，兼任长盛
基金（香港）有限公司副总经理，长盛创富资产管理有限公司董事。
魏斯诺 先生 ，监事 ，英 国雷丁 大学 硕士。 历任 中国人 寿资 产管理 有限 公司
投资组合经理、 高级组合经理， 合众资产管理有限公司组合管理部总经理。 2013
年 7 月加入长盛基金管 理有限公司，现任社保业务管理部总监，社保组合组合
经理。
3、管理层成员
周兵先生，董事长，经济学硕士。同上。
林培富先生，董事、总经理， 硕士，高级经济师。同上。
杨思乐先生，英国籍，拥有北京大学法学学士学位与英国伦敦政治经济学
院硕士学位, 特许另类投资分析师 CAIA。从 1992 年9 月开始曾先后任职于太
古集团、摩根银行、野村项目融资有限公司、汇丰投资银行亚洲、美亚能源有
限公司、 康联马洪资产管理公司、 星展银行有限公司 （新加坡） 。2007 年8 月
起加入长盛基金管理有限公司，现任长盛基金管理 有限公司副总经理，兼任长
盛基金（香港）有限公司董事、总经理。
叶金松先生，大学，会计师 。曾任美菱股份有限公司财会部经理，安徽省
信托投资公司财会部副经理，国元证券有限责任公司清算中心主任、风险监管
部副经理、经理 。2004 年10 月起加入长盛基金管理有限公司， 现任 长盛基金
管理有限公司督察长。
王宁先生，EMBA 。历任华夏基金管理有限公司基金经理助理，兴业基金经
理等职务。2005 年 8 月加盟长盛基金管理有限公司， 曾任基金经理助理、 长盛
动态精选证券投资基金基金经理、长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金基
金经理、长盛成长 价值证券投资基金基金经理、长盛同庆中证 800 指数分级证
券投资基金基金经理、 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 （LOF） 基金经理、
长盛同德主题增长混合型证券投资基金基金经理，公司总经理助理等职务。现
任长盛基金管理有限公司副总经理，社保组合组合经理。
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蔡宾先生，中央财经大学硕士，特许金融分析师 CFA。历任宝盈基金管理
有限公司研究员、 基金经理助理。2006 年2 月加入长盛基金管理有限公司， 曾
任研究员、社保组合助理，投资经理，长盛积极配置债券基金基金经理，长盛
同禧信用增利债券型证券投资基金基金经理，长盛同鑫保本混合型 证券投资基
金基金经理，长盛同鑫行业配置混合型证券投资基金基金经理，长盛同鑫二号
保本混合型证券投资基金基金经理，长盛中小盘精选混合型证券投资基金基金
经理，公司总经理助理等职务。现任长盛基金管理有限公司副总经理，固定收
益部总监，社保组合组合经理，长盛同享保本混合型证券投资基金基金经理。
4、本基金基金经理
杨衡先生，1975 年 10 月出生。中国科学院数学与系统科学研究院博士、
博士后。2007 年 7 月进入长盛基金管理公司， 历任固定收益研究员、 社保组合
组合经理助理、 社保组 合组合经理、 长盛添利 30 天理财债券型证券投资基金基
金经理等职务。自 2016 年 7 月 13 日起兼任 长盛盛鑫灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,自 2016 年 8 月 16 日兼任长盛盛 辉混合型证券投资基金基金经理，
自 2016 年 10 月 25 日兼任长盛盛平灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 自
2016 年 11 月 10 日兼任 长盛盛崇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自 2016
年 11 月 18 日兼任长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 自 2017 年
1 月 13 日 兼任长盛盛 腾灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 2
月 13 日兼任长盛盛康 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,自 2017 年 2 月 16
日兼任长盛盛泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自 2017 年 2 月 16 日兼
任长盛盛兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 2 月 23 日兼任
长盛盛淳灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 2 月 24 日兼任长
盛盛享灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 2 月 27 日 兼任长盛
盛瑞灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 自 2017 年 3 月 2 日兼任长盛盛禧
灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 自 2017 年 3 月 3 日起兼任长盛盛德灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 3 月 20 日起兼任 长盛盛弘灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 3 月 20 日起兼任 长盛盛乾灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2017 年 3 月 20 日起兼任 长盛盛泰灵
活配置混合型证券投资基金基金经理,自 2017 年 5 月 2 日起兼任长 盛盛杰一年 8
期定期开放混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
王宁先生，副总经理,EMBA。同上。
蔡宾先生，副总经理，中央财经大学硕士，特许金融分析师 CFA 。同上。
吴达先生， 监事， 伦敦 政治经济学院金融经济学硕士， 特许金融分析师 CFA。
同上。
魏斯诺先生，监事 ，英国雷丁大学硕士。同上。
乔培涛先生， 清华大学硕士。 曾任长城证券研究员、 行业研究部经理。2011
年 8 月加入长盛基金管 理有限公司，现任研究部副总监，长盛同益成长回报灵
活配置混合型证券投资基金 （LOF） 基金经理， 长盛城镇化主题混合型证券投资
基金基 金经理 ，长 盛航 天海工 装备灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 基金 经理，长
盛国企 改革主 题灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 基金经 理，长 盛创 新驱 动灵活配
置混合 型证券 投资 基金 基金经 理，长 盛动 态精 选证券 投资基 金基 金经 理，长盛
高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
三 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行” ）
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年 8 月 22 日
注册资本：207.74 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74 号
托管部门联系人：刘峰
电话：021-52629999
传真：021-62159217
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（二）发展概况及财务状况
兴业银行成立于 1988 年 8 月， 是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一， 总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166 ） ，注册资本 207.74 亿元。
开业二十多年来， 兴业银行始终坚持 “真诚服务， 相伴成长” 的经营理念，
致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2016 年 12 月 31 日，
兴业银行资产总额达 6.09 万亿元，实现营业收入 1570.60 亿元，全 年实现归属
于母公司股东的净利润 538.50 亿元。
（三）托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银 行股 份有限 公司 总行设 资产 托管部 ，下 设综合 管理 处、市 场处 、委
托资产 管理处 、科 技支 持处、 稽核监 察处 、运 营管理 及产品 研发 处、 养老金管
理中心等处室，共有员工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
（四）基金托管业务经营情况
兴业银行于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。 基金托管业务批准文号：
证监基金字〔2005〕74 号。截止 2017 年 12 月 31 日，兴业银行已 托管开放式
基金 214 只，托管基金财产规模 7234.37 亿元。
四 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、直销机构
长盛基金管理有限公司直销中心
地址：北京市海淀区北太平庄路 18 号城建大厦 A 座 20 层
邮政编码：100088
电话： （010）82019799 、82019795
传真： （010）82255981 、82255982
联系人：吕雪飞、张晓丽
2、代销机构
(1) 上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 26 楼
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办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 26 楼
法定代表人：其实
联系人：丁姗姗
联系电话：010-65980380
传真：010-65980408
客服电话：400-1818-188
公司网站：http://www.1234567.com.cn
(2) 北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
联系电话：010-56282140
传真：010-62680827
客服电话：4006199059
公司网址：www.hcjijin.com
（ 二） 登记机 构
名称：长盛基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田中心区福中三路诺德金融中心主楼 10D
办公地址：北京市海淀区北太平庄路 18 号城建大厦 A 座 21 层
法定代表人：周兵
电话： （010）82019988
传真： （010）82255988
联系人：龚珉
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市海华永泰律师事务所
注册地址：上海市华阳路 112 号 2 号楼东虹桥法律服务园区 302 室
办公地址：上海市东方路 69 号裕景国际商务广场 A 座 15 层
负责人： 颜学海
电话： （021）58773177
11
传真： （021）58773268
联系人：张兰
经办律师：张兰、周淑贞
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称：普华永道中天 会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人： 李丹
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办会计师：陈玲、 张振波
联系人：张振波 12
五 、基 金的名 称
本基金名称：长盛盛腾灵活配置混合型证券投资基金
六 、基 金的类 型
基金类型：契约型开放式
七 、基 金的投 资目 标
通过优 化 的 资产配 置和 灵活运 用多 种投资 策略 ，前瞻 性 把握 不同 时期 股票
市场和 债券市 场的 投资 机会， 在有效 控制 风险 的前提 下满足 投资 者实现 资本增
值的投资需求 。
八 、基 金的投 资范 围
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市
的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （国
债、金融债、企业/ 公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债） 、可交
换债券 、央行 票据 、短 期融资 券、超 短期 融资 券、中 期票据 、中 小企 业私募债
等） 、 权证、 股指期货、 国债期货、 货币市场工具、 同业存单、 资产支持证券以
及法律 法规或 中国 证监 会允许 基金投 资的 其他 金融工 具（但 须符 合中 国证监会
相关规定） 。 如法律法 规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基 金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投资 组合比 例为 ：本基 金股 票等权 益类 资产投 资占 基金资 产的 比例
为 0%-95% ；权证投资 占基金资产净值的 0%-3% ；在扣除股指期货和国债期货
合约 需 缴纳的 交易 保证 金后， 现金或 到期 日在 一年以 内的政 府债 券的 投资比例
不低于基金资产净值的 5% 。
九 、基 金的投 资策 略
（一）大类资产配置
在大类资产配置中， 本基金将主要考虑： （1） 宏观经济指标， 包括 GDP 增
长率、 工业增 加值 、PPI 、CPI 、 市场 利率变 化 、进出 口数据 变化 等； （2） 微观
经济指标， 包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等； （3） 市场指标，13
包括股 票市场 与债 券市 场的涨 跌及预 期收 益率 、市场 整体估 值水 平及 与国外市
场的比 较、市 场资金 的 供求关 系及其 变化等 ； （4） 政策因 素，包 括 财政政 策、
货币政策、产业政策及其它 与证券市场密切相关的各种政策。
本基金将通过深入分析上述指标与因素， 动态 调整基金资产在股票、 债券、
货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。
（二）股票投资策略
1. 行业配置策略
本基金 通过 对国家 宏观 经济运 行、 产业结 构调 整、行 业自 身生命 周期 、对
国民经 济发展 贡献 程度 以及行 业技术 创新 等影 响行业 中长期 发展 的根 本性因素
进行分 析，对 处于 稳定 的中长 期发展 趋势 和预 期进入 稳定的 中长 期发 展趋势的
行业作为重点行业资产进行配置。关注指标包括：
（1） 产业政策变化： 分析与各个细分领域相关的扶持或压制政策， 判 断政
策对行业前景的影响；
（2） 景气状况： 判断 各子领域的景气特征， 选取阶段性景气度较高的细分
领域重点配置；
（3）相对盈利和估值水平：动态分析各细分领域的相对盈利和估值水平，
提高阶 段性被 市场 低估 的、盈 利预期 较高 子领 域配置 比例， 降低 阶段 性被市场
高估、盈利预期较低的子行业配置比例；
（4） 二级资产市场情况： 根据二级资本市场情况， 在市场处于趋势性下降
通道态 势时， 提升 偏向 防御性 的子行 业配 置； 在市场 景气度 提升 或出 现明显反
转、上升信号时，提升偏周期性的子行业配置。
2.个股配置策略
在行业 配置 的基础 上， 通过定 性分 析和定 量分 析相结 合的 办法， 挑选 具备
较大投资价值的上市公司。
（1） 定性分析： 本基 金对上市公司的竞争优势进行定性评估。 上市公司在
行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：
A 、 市 场 优 势 ， 包 括 上 市 公 司 的 市 场 地 位 和 市 场 份 额 ； 在 细 分 市 场 是 否 占
据领先 位置； 是否 具有 品牌号 召力或 较高 的行 业知名 度；在 营销 渠道 及营销网
络方面的优势等； 14
B 、 资 源 和 垄 断 优 势 ， 包 括 是 否 拥 有 独 特 优 势 的 物 资 或 非 物 质 资 源 ， 比 如
市场资源、专利技术等；
C 、 产 品 优 势 ， 包 括 是 否 拥 有 独 特 的 、 难 以 模 仿 的 产 品 ； 对 产 品 的 定 价 能
力等；
D 、其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。
本基金 还对 上市公 司经 营状况 和公 司治理 情况 进行定 性分 析，主 要考 察上
市公司 是否有 明确 、合 理的发 展战略 ；是 否拥 有较为 清晰的 经营 策略 和经营模
式；是 否具有 合理 的治 理结构 ，管理 团队 是否 团结高 效、经 验丰 富， 是否具有
进取精神等。
（2）定量分析
本基金 将对 反映上 市公 司质量 和增 长潜力 的主 要财务 和估 值指标 进行 定量
分析。 在对上 市公 司盈 利增长 前景进 行分 析时 ，本基 金将充 分利 用上 市公司的
财务数 据，通 过上 市公 司的成 长能力 指标 进行 量化筛 选，主 要包 括每 股 收益增
长率、净资产增长率等。
在上述 研究 基础上 ，本 基金将 通过 定量与 定性 相结合 的评 估方法 ，对 上市
公司的增长前景进行分析，力争所选择的企业具备长期竞争优势。
3. 动态调整和组合优化策略
本基金 管理 将根据 经济 发展状 况、 产业结 构升 级、技 术发 展状况 及国 家相
关政策 因素对 配置 的行 业和上 市公司 进行 动态 调整。 此外， 基于 基金 组合中单
个证券 的预期 收益 及风 险特性 ，对投 资组 合进 行优化 ，在合 理风 险水 平下追求
基金收益最大化。
（三）债券投资策略
1、普通债券投资策略
本基金 的债 券投资 采取 稳健的 投资 管理方 式， 获得与 风险 相匹配 的投 资收
益， 以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
本基金 通过 分析未 来市 场利率 趋势 及市场 信用 环境变 化方 向，综 合考 虑不
同券种 收益率 水平 、信 用风险 、流动 性等 因素 ，构造 债券投 资组 合。 在实际的
投资运 作中， 本基 金将 运用久 期控制 策略 、收 益率曲 线策略 策略 、类 别选择策
略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。 15
2、可转换债券（含分离交易可转债） 、 可交换债券投资策略
本基金 将采 用专业 的基 本面分 析和 动态模 拟计 算等数 量方 法，通 过到 期 收
益率、 纯债价 值、 纯债 溢价率 、转股 溢价 率、 套利空 间等多 种量 化指 标，综合
考虑可 转换债 券或 可交 换债券 的债性 、股 性和 期权价 值，结 合所 处的 市场状态
变化与条款博弈的触发情况， 力求选择被市场 低估的价值品种， 通过 资产配置、
仓位平 衡和择 时控 制， 获得超 额收益 。一 方面 ，本基 金将对 所有 可转 换债券或
可交换 债券对 应的 标的 股票进 行深入 研究 ，采 用定性 分析（ 行业 地位 、竞争优
势、 治理结构、 市场开拓、 创新能力等） 与定量分析 （P/B 、P/E 、PEG 、DCF 、
DDM 、 NA V 等） 相结合的方式， 优选对应成长性和估值定价水平合理的正股标
的品种 ；另一 方面 ，本 基金将 密切跟 踪条 款触 发条件 和价值 博弈 的空 间，关注
套利机会，控制流动性和信用风险。
3、中小企业私募债投资策略
本基金 将在 严格控 制信 用风险 的基 础上， 通过 严密的 投资 决策流 程、 投资
授权审 批机制 、集 中交 易制度 等保障 审慎 投资 于中小 企业私 募债 券， 并通过组
合管理 、分散 化投 资、 合理谨 慎地评 估、 预测 和控制 相关风 险， 实现 投资收益
的最大 化。本 基金 依靠 内部信 用评级 系统 持续 跟踪研 究发债 主体 的经 营状况、
财务指 标等情 况， 对其 信用风 险进行 评估 并作 出及时 反应。 内部 信用 评级以深
入的企 业基本 面分 析为 基础， 结合定 性和 定量 方法， 注重对 企业 未来 偿 债能力
的分析 评估对 中小 企业 私募债 券进行 分类 ，以 便准确 地评估 中小 企业 私募债券
的信用风险程度，并及时跟踪其信用风险的变化。
（四）股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标， 在风险可控的前提下，
本着谨 慎原则 ，适 当参 与股指 期货的 投资 。利 用股指 期货流 动性 好， 交易成本
低等特 点，在 市场 向下 带动净 值走低 时， 通过 股指期 货快速 降低 投资 组合的仓
位，从 而调整 投资 组合 的风险 暴露， 避免 市场 的系统 性风险 ，改 善组 合的风险
收益特 性；并 在市 场快 速向上 基金难 以及 时提 高仓位 时，通 过股 指期 货快速提
高投资组合的仓位，从而提高基金 资产收益。
（五）国债期货投资策略
本基金 在进 行国债 期货 投资时 ，将 根据风 险管 理原则 ，以 套期保 值为 主要16
目的， 采用流 动性 好、 交易活 跃的期 货合 约， 通过对 债券交 易市 场和 期货市场
运行趋 势的研 究， 结合 国债期 货的定 价模 型寻 求其合 理的估 值水 平， 与现货资
产进行 匹配， 通过 多头 或空头 套期保 值等 策略 进行套 期保值 操作 。基 金管理人
将充分 考虑国 债期 货的 收益性 、流动 性及 风险 性特征 ，运用 国债 期货 对冲系统
风险、 对冲特 殊情 况下 的流动 性风险 ，如 大额 申购赎 回等； 利用 金融 衍生品的
杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
（六）权证投资策略
本基金 的权 证投资 是以 权证的 市场 价值分 析为 基础， 配以 权证定 价模 型寻
求其合 理估值 水平 ，以 主动式 的科学 投资 管理 为手段 ，充分 考虑 权证 资产的收
益性、 流动性 及风 险性 特征， 通过资 产配 置、 品种与 类属选 择， 追求 基金资产
稳定的当期收益。
（七）资产支持证券投资策略
本基金 投资 资产支 持证 券将综 合运 用久期 管理 、收益 率曲 线、个 券选 择和
把握市 场交易 机会 等积 极策略 ，在严 格遵 守法 律法规 和基金 合同 基础 上，通过
信用研 究和流 动性 管理 ，选择 经风险 调整 后相 对价值 较高的 品种 进行 投资，以
期获得长期稳定收益。
十 、业 绩比较 标准
本基金业绩比较基准： 沪深 300 指数收益率*50%+ 中证综合债指数 收益率
*50%
沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制， 从上海和深圳证券市场中选取
300 只 A 股作为样本 的综合性指数； 样本选择标准为规模大、 流动性好的股票，
目前沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值， 具有良好的市场代表
性。中 证综合 债券 指数 由中证 指数有 限公 司编 制，是 综合反 映银 行间 和交易所
市场国 债、金 融债 、企 业债、 央票及 短融 整体 走势的 跨市场 债券 指数 ，其选样
是在中 证全债 指数 样本 的基础 上，增 加了 央行 票据、 短期融 资券 以及 一年期以
下的国 债、金 融债 和企 业债， 以更全 面地 反映 我国债 券市场 的整 体价 格变动趋
势，为 债券投 资者 提供 更切合 的市场 基准 。本 基金是 混合型 基金 ，基 金在运作
过程中 将维 持 0%-95% 的股票 等权 益类 资产， 其余资 产主 要投 资于债 券、货币17
市场工 具、资 产支 持证 券等固 定收益 类金 融工 具。因 此， “ 沪深 300 指数收益
率*50%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率*50% ” 是 适 合 衡 量 本 基 金 投 资 业 绩 的 比 较 基
准。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业
绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
本基金 经基金 管理 人和 基金托 管人协 商一 致， 可以在 报中 国 证监 会备 案后变更
业绩比 较基准 并及 时公 告。如 果本基 金业 绩比 较基准 所参照 的指 数在 未来不再
发布时 ，基金 管理 人可 以依据 维护基 金份 额持 有人合 法权益 的原 则， 经基金托
管人同 意并按 监管 部门 要求履 行适当 程序 后， 选取相 似的或 可替 代的 指数作为
业绩比较基准的参照指数。
十 一、 基金的 风险 收益特 征
本基金 为混 合型基 金， 具有较 高风 险、较 高预 期收益 的特 征，其 风险 和预
期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
十 二、 基金的 投资 组合报 告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人 ——兴业银行股份有限公司 根据本基金合同规定复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本 投 资 组 合 报 告 所 载 数 据 取 自 《 长 盛 盛 腾 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告 》，报告截止日：2017 年12 月31 日。
本报告中财务资料未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 155,401,652.54 48.64
其中：股票
155,401,652.54 48.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
157,254,920.20 49.22
其中：债券
157,254,920.20 49.22 18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
2,900,000.00 0.91
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
1,393,978.54 0.44
8 其他资产
2,525,228.04 0.79
9 合计
319,475,779.32
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 155,335,228.20 48.70
D
电力、热力、燃气及水 生
产和供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管
理业
32,323.20 0.01
O 居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 155,401,652.54 48.72
（2）报告期末按行业分类的港 股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有 港股通投资股票。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
19
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 43,700 30,480,313.00 9.56
2 000651 格力电器 495,000 21,631,500.00 6.78
3 300136 信维通信 414,917 21,036,291.90 6.60
4 600809 山西汾酒 362,000 20,630,380.00 6.47
5 000568 泸州老窖 297,875 19,659,750.00 6.16
6 600276 恒瑞医药 217,936 15,033,225.28 4.71
7 000661 长春高新 69,930 12,797,190.00 4.01
8 600887 伊利股份 250,000 8,047,500.00 2.52
9 000858 五 粮 液 70,000 5,591,600.00 1.75
10 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.06
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（％）
1 国家债券 991,500.00 0.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,787,420.20 6.20
其中：政策性金融债 19,787,420.20 6.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 136,476,000.00 42.79
9 其他 - -
10 合计 157,254,920.20 49.30
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111716261
17 上海银行
CD261
400,000 39,484,000.00 12.38
2 111785691
17 广州农村商
业银行CD172
300,000 28,896,000.00 9.06
3 111709378
17 浦发银行
CD378
200,000 19,526,000.00 6.12
4 111714277
17 江苏银行
CD277
200,000 19,276,000.00 6.04
5 120326 12 进出26 100,000 10,000,000.00 3.14
6.报告 期末按 公允 价值 占基金 资产净 值比 例大 小排序 的前十 名资 产支 持证券
投资明细
20
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
（1） 本报告期内基金 投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查， 无
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 42,876.23
2 应收证券清算款 330,241.66
3 应收股利 -
4 应收利息 2,088,681.04
5 应收申购款 63,429.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,525,228.04
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 21
注：本基金本报告期末未持有可转换债券（可交换债券）。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。22
十 三、 基金的 业绩
本基金成立以来的业绩如下：
长盛盛腾混合 A
项目
基金份额净值增
长率
同期业绩比较
基准收益率
超额
收益率
2017 年1 月13 日（基金合同
生效日） 至2017 年 12 月31 日
39.31% 10.43% 28.88%
长盛盛腾混合 C
项目
基金份额净值增
长率
同期业绩比较
基准收益率
超额
收益率
2017 年1 月13 日（基金合同
生效日）至2017 年 12 月31
日
40.43% 10.43% 30.00%
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财
产，但 不保证 基金 一定 盈利， 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其
未来表 现。投 资有 风险 ，投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说
明书。 23
十 四、 基金费 用与 税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的 信息披露费用；
5、 《 基金合 同》 生效 后 与基金 相关的 会计 师费 、律师 费、诉 讼费 和仲 裁费
用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易或结算费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
10、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其
他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按 前一 日基金资产净值的 0.60% 年费率计提。 管理 费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费 每日计 提， 逐日累 计至 每个月 月末 ，按月 支付 。 由基 金管 理人
向 基金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前 5 个工作
日内从 基金财 产中 一次 性支付 给基金 管理 人。 若遇法 定节假 日、 公休 假或不可
抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按 前一 日基金资产净值的 0.15% 的年费率计提 。托 管费的
计算方法如下：
H ＝E× 0.15%÷ 当年天数 24
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日计 提， 逐日累 计至 每个月 月末 ，按月 支付 。 由基 金管 理人
向 基金托管人发送基金 托管费划款指令，基金托管人 复核后于次月前 5 个工作
日内从 基金财 产中 一次 性支付 给基金 托管 人。 若遇法 定节假 日、 公休 假或不可
抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
3、C 类份额的基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年
费率为 0.20% 。本基 金 销售服务费将专门用 于 本基金的销售与基金 份 额持有人
服务， 基金管 理人 将在 基金年 度报告 中对 该项 费用的 列支情 况作 专项 说明。销
售服务费计提的计算公式如下：
H=E ×0.20% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销 售服 务费每 日计 提，逐 日累 计至每 个月 月末， 按月 支付。 由基 金管
理人向 基金托 管人 发送 基金销 售服务 费划 款指 令，基 金托管 人复 核后 于次月前
5 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性支 付给 登记 机构， 由登记 机构 代付 给销售机
构。 若 遇法定 节假 日、 公休 假 或不可 抗力 等致 使无法 按时支 付的 ，支 付日期顺
延 至最近可支付日支付 。
上述“ 一、基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金管理费、基金托管费及基金销售服务费的调整
基金管 理人 和基金 托管 人可协 商酌 情降低 基金 管理费 、基 金托管 费及 基金25
销售服 务费， 此项 调整 不需要 基金份 额持 有人 大会决 议通过 。基 金管 理人必须
最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规 定在指定媒介上刊登公告
（五）基金税收
本基金 运作 过程中 涉及 的各纳 税主 体，其 纳税 义务按 国家 税收法 律、 法规
执行。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金管理人依据 《基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基
金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要
求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
(一) 在 “ 重要提示 ” 中, 更 新 了 有 关 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 及 有 关 财 务
数据的截止日期。
(二) 在“第三部分、基金管理人 ”中,更新了相关内容。
(三) 在“第四部分、基金托管人 ”中，更新了相关内容
(四) 在“第五部分、相关服务机构”中, 更新了相关内容。
(五) 在“第九部分、基金的投资 ”中,更新 了相关内容。
(六) 在“第十部分、基金的业绩 ”中,更新 了相关内容。
(七) 在“第二十二部分、其他应披露事项 ”中,更新了相关内容。
十 六、 签署 日期
本招募说明书（更新）于 2018 年2 月5 日签署。
长盛基金管理有限公司
2018 年 2 月24 日
