中邮绝对收益：更新招募说明书（2018年第1号）查看PDF公告
























































































 
 
 
 
 
 
中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式 
证券投资基金更新招募说明书 
 
（2018 年第 1 号） 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 ：中 邮 创业 基 金管 理 股份 有 限公 司 
基 金 托管 人 ： 兴业银行 股 份有 限 公司 
 
 
二零一 八 年 二月 


























































































 
 
重要提示 
本基金 根据 2015 年 11 月 20 日 中 国证 券监 督管 理委 员会《 关于 准予 中邮 绝对 收益
策略定 期开 放混 合型 发起 式 证券 投资 基金 募集 的批 复》 （ 证监 许可[2015]2683 号 ）的 注
册进行 募集 。 
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监
会 注册 ， 但 中国 证监 会对 本基金 募集 的注册，并 不 表明其 对本 基金 的价 值和 收益做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。 
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人认
购 （ 或申 购） 基金 时应 认 真阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认识 本基 金产 品的 风险 收益特 征和
产品特 性， 充分 考虑 自身 的风险 承受 能力 ，理 性判 断市场 ，对 认购 基金 的意 愿、时 机 、
数量等 投资 行为 作出 独立 决策。 投资 人在 获得 基金 投资收 益的 同时 ， 亦 承担 基金投 资中
出现的 各类 风险 ， 包 括： 因政治 、 经 济、 社会 等环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的
系统性 风险 ， 个 别证 券特 有的非 系统 性风 险， 由于 基金投 资人 连续 大量 赎回 基金产 生的
流动性 风险 ，基 金管 理人 在基金 管理 实施 过程 中产 生的基 金管 理风 险。 
本基金以绝对收益策略为 主要投资策略， 运 用 股 指期 货 对 冲 投 资 组 合 的 系 统性 风
险， 通 过同 时构 建多 头和 空头的 方式 实现 绝对 收益 策略， 因此 除面 临一 般混 合型基 金风
险外还 包括 本基 金所 特有 的风险 。 首 先， 本 基金 的 绝 对收益 策略 是否 能实 现剥 离多头 股
票系统 性风 险具 有不 确定 性； 其 次， 本 基金 的主 要投 资工具 股指 期货 还可 能引 发的基 差
风险、 杠杆风 险、 对 手方 风险、 盯市结 算风 险等； 此外， 在 本基 金的 封闭 运 作期间， 基
金份额 持有 人还 面临 不能 赎回基 金份 额的 风险 。 
本基金 同 时 为发 起式 基金 ， 在基 金募 集时， 基金 管理 人及基 金经 理将 运用 公司 固有
资金及 基金 经理 自有 资金 认购本 基金 的金 额不 低 于 1000 万元 ， 认 购的 基金 份 额持有 期
限不低 于三 年。 基金 管理 人认购 的基 金份 额持 有期 限满三 年后 ， 基 金管 理人 及基金 经理
将根据 自身 情况 决定 是否 继续持 有， 届时， 基金 管理 人及基 金经 理有 可能 赎回 认购的 本
基金份额 。另 外，在 基金 成立满三 年之 日，如 果本 基金的资 产规 模低 于 2 亿 元，基 金
合同将 自动 终止 ，投 资者 将面临 基金 合同 可能 终止 的不确 定性 风险 。 
本基金 的特 定风 险详 见招 募说明 书 “风 险揭示 ” 章 节。 基金 管理 人提醒 投资 者基金
投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则， 在投资 者作 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值变化 引致
的投资 风险 ， 由 投资 者自 行负责 。 投 资者 应当 认真 阅读 《 基金 合同 》 、 《 招募 说明书 》 等


























































































 
基金法 律文 件， 了解 基金 的风险 收益 特征 ， 根 据自 身的投 资目 的、 投资 期限 、 投资 经验 、 资
产状况 等判 断基 金是 否和 自身的 风险 承受 能力 相适 应， 并通 过基 金管 理人 或基 金管理 人委 托
的具有 基金 代销 业务 资格 的其他 机构 购买 基金 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 12 月 30 日 ，有 关财 务数 据和 净 值表现 数
据截止 日 为 2017 年 12 月 31 日 。本 更新 招募 说明 书 已经基 金托 管人 复核 。

























































































 
 
 
目





录 
 
一、前





言 ................................................................................................................................... 1 
二、释





义 ................................................................................................................................... 2 
三、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 6 
四、基 金托 管人 ............................................................................................................................. 20 
五、相 关服 务机 构 ......................................................................................................................... 24 
六、基 金的 募集 ............................................................................................................................. 37 
七、基 金备 案 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 
八、基 金份 额的 开放 期、 封闭期 、 申 购与 赎回 ......................................................................... 41 
九、基 金的 投资 ............................................................................................................................. 49 
十、基 金的 财产 ............................................................................................................................. 59 
十一、 基金 资产 的估 值 ................................................................................................................. 60 
十二、 基金 收益 与分 配 ................................................................................................................. 65 
十三、 基金 费用 与税 收 ................................................................................................................. 67 
十四、 基金 的会 计与 审计 ............................................................................................................. 70 
十五、 基金 的信 息披 露 ................................................................................................................. 71 
十六、 风险 揭示 ............................................................................................................................. 76 
十七、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 ..................................................................... 81 
十八、 基金 合同 内容 摘要 ............................................................................................................. 83 
十九、 基金 托管 协议 内容 摘要 ..................................................................................................... 97 
二十、 对基 金份 额持 有人 的服务 ............................................................................................... 115 
二十一 、其 他披 露事 项 ................................................................................... 错误! 未定义书签。 
二十二 、招 募说 明书 存放 及查阅 方式 ....................................................................................... 122 
二十三 、备 查文 件 ....................................................................................................................... 123

























































































 
1 
一、前





言 
《 中邮 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式 证 券投 资 基金 招募 说明 书》 （以 下 简称 “ 本招
募说明书 ” ）依 据《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、 《 公开募集 证
券投资 基金运 作管理 办法》 （以下 简称《 运作办 法》 ） 、 《证券 投资基 金销售 管理 办法》 （ 以下
简称《 销售办 法》 ） 、 《 证券 投资基 金信息 披露管 理办 法》 （以 下简称 《信 息披露 办法》 ） 等有
关法律 法规以 及《 中 邮绝 对收益 策略定 期开放 混合 型发起 式 证券 投资基金 基 金合同》 （以 下
简称 “ 基金 合同 ” ）编 写。 
本招募说明书阐述了 中 邮绝 对 收 益 策 略 定 期 开放 混合 型 发 起 式 证券投资 基金 的投资目
标、 策 略、 风险、 费率 等与 投资者 投资 决策 有关 的全 部必要 事项 ， 投 资人 在做 出投资 决策 前
应仔细 阅读 本招 募说 明书 。 
本基金 管理 人承 诺本 招募 说明书 不存 在任 何虚 假内 容、 误 导性 陈述 或重 大遗 漏， 并 对其
真实性 、准 确性 、完 整性 承担法 律责 任。 
本 基金 是根 据本 招募 说明 书所载 明的 资料 申请 募集 的。 本招 募说 明书 由中 邮创 业 基金 管
理 股份 有限 公司 解释 。 本基 金管理 人没 有委 托或 授权 任何其 他人 提供 未在 本招 募说明 书中 载
明的信 息， 或对 本招 募说 明书做 出任 何解 释或 者说 明。 
本招募 说明 书 根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基金
当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件 。 基 金投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额 ， 即 成为 基金 份
额持有 人和 基金 合同 的当 事人 ， 其 持有 基金 份额 的行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照《 基金法 》 、基 金合同 及其他 有关规 定享 有权利 、承担 义务。 基金 投资人 欲了解
基金份 额持 有人 的权 利和 义务， 应详 细查 阅基 金合 同。 
 
 
 
 
 
 
 


























































































 
2 
二、释





义 
在 本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ： 
1 、基 金或 本基 金： 指 中 邮 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司



3 、基 金托 管人 ：指 兴业 银 行股份 有限 公司



























4 、基金 合同： 指《 中 邮绝 对收益策 略定 期开放 混合 型发起式 证券 投资基 金基 金合同 》
及对基 金合 同的 任何 有效 修订和 补充 
5 、托管 协议： 指基金 管理 人与基金 托管 人就本 基金 签订之《 中邮 绝对收 益策 略定期 开
放混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 及对 该托 管协议 的任 何有 效修 订和 补充 
6 、招募 说明书 或本招 募说 明书 ：指 《 中 邮绝对 收益 策略定期 开放 混合型 发起 式 证券 投
资基金 招募 说明 书》 及其 定期的 更新 
7 、基金 份额发 售公告 ：指 《 中邮绝 对收 益策略 定期 开放混合 型发 起式 证 券投 资基金 基
金份额 发售 公告 》 
8 、 法 律法 规： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9 、 《基 金法》 ： 指 2003 年 10 月 28 日 经第 十届 全国 人 民代表 大会 常务 委员 会第 五次会 议
通过， 自 2004 年 6 月 1 日 起实施 ， 并 经 2012 年 12 月 28 日第 十一 届全 国人 民 代表大 会常 务
委员会 第三 十次 会议 修订 ， 自 2013 年 6 月 1 日 起实 施的 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》
及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
10 、 《 销售 办法》 ： 指 中国 证监 会 2013 年 3 月 15 日 颁布、 同年 6 月 1 日 起实 施的 《 证券
投资基 金销 售管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
11 、 《 信息 披露 办法 》 ： 指 中国证 监 会 2004 年 6 月 8 日颁布 、同 年 7 月 1 日实 施的《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
12 、 《 运作 办法》 ：指 中国 证监会 2014 年 7 月 7 日 颁 布、同 年 8 月 8 日 起实 施 的《公开
募集 证 券投 资基 金运 作管 理办法 》及 颁布 机关 对其 不时做 出的 修订 
13 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
14 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 
15 、 基金 合同 当事人 ： 指 受基金 合同 约束 ， 根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人

























































































 
3 
16 、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
17 、 机构 投资 者： 指依 法 可以投 资证 券投 资基 金的 、 在 中华 人民 共和国 境内 合法登 记并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
18 、 合 格境 外机 构投 资者 ： 指符 合 《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法》 及相
关法律 法规 规定 可以 投资 于在中 国境 内依 法募 集的 证券投 资基 金的 中 国 境外 的机构 投资 者 
19、 发 起式基 金： 指 符合 《运作 办法》 和中国 证监 会规定 的相 关条 件而 募集 、 运作， 由
基金管 理人 、 基 金管 理人 股东、 基金 管理 人高 级管 理人员 或基 金经 理等 人员 承诺认 购一 定金
额并持 有一 定期 限的 证券 投资基 金 
20 、 发起 资金 ： 指 用于 认 购发起 式基 金且 来源 于基 金管理 人的 股东 资金 、 基 金管理 人固
有资金 、基 金管 理人 高级 管理人 员或 基金 经理 等人 员的资 金 
21 、 发 起资 金提 供方： 以发 起资金 认购 本基 金且 承诺 以发起 资金 认购 的基 金份 额持有 期
限不少 于三 年的 基金 管理 人的股 东、 基金 管理 人、 基 金管理 人高 级管 理人 员或 基金经 理等 人
员 
22、投 资 人： 指个 人投 资 者、 机构 投资 者和合 格境 外机构 投资 者以 及法 律法 规或中 国证
监会允 许购 买证 券投 资基 金的其 他投 资人 的合 称 
23 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
24 、 基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ， 办理 基金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、非交 易过 户、 转托 管及 定期定 额投 资等 业务 。 
25 、 销 售机 构： 指中 邮创 业基金 管理 股份 有限 公司 以及符 合 《 销售 办法 》 和 中国证 监会
规定的 其他 条件 ， 取 得基 金销售 业务 资格 并与 基金 管理人 签订 了基 金销 售服 务代理 协议 ， 代
为办理 基金 销售 业务 的机 构 
26 、 登 记业务 ： 指基 金登 记、 存 管、 过 户、 清 算和 结算业 务， 具 体内 容包 括 投资人 基金
账户的 建立 和管 理、 基金 份额登 记、 基金 销售 业务 的确认 、 清 算和 结算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册和 办理 非交 易过 户等 
27 、 登记 机构 ： 指 办理 登 记业务 的机 构 。 基金 的登 记机构 为中 邮创 业基 金管 理 股份 有限
公司或 接受 中邮 创业 基金 管理股份 有 限公 司委 托代 为办理 登记 业务 的机 构 
28 、 基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金
份额余 额及 其变 动情 况的 账户 
29 、 基金 交易 账户 ： 指 销 售机构 为投 资人 开立 的、 记录投 资人 通过 该销 售机 构买卖 基金
的基金 份额 变动 及结 余情 况的账 户

























































































 
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30 、 基金 合同 生效日 ： 指 基金募 集达 到法 律法 规规 定及基 金合 同规 定的 条件 ， 基 金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
31 、 基 金合 同终 止日： 指基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后， 基金 财产 清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
32 、 基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月 
33 、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
34 、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易日 
35 、T 日 ：指 销售 机构 在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
36 、T+n 日 ：指 自 T 日起 第 n 个 工作 日( 不 包含 T 日) 
37 、 定期 开放 ： 指 本基 金 采取的 在封 闭期 内封 闭运 作、 封闭 期与 封闭期 之间 定期开 放的
运作方 式 
38 、 封闭 期： 本基 金的 首 个封闭 期为 自基 金合 同生 效日起 至第 一个 开放 期的 首日 （不 含
该日 ） 之 间期 间， 之后 的 封闭期 为每 相邻 两个 开放 期之间 的期 间 。 本基 金在 封闭期 内不 办理
申购与 赎回 业务 
39 、 开 放期 ： 本 基金 开放 申购、 赎回 等业 务的 期间 。 本基 金自 每个 封闭 期结 束之后 进入
开放期 ，期 间可 以办 理申 购与赎 回业 务。 
本基金 每三 个月 开放 一次 ， 每次 开放 期不 超过 5 个 工作日 ， 每 个开 放期 所在 月份为 基金
合同生 效日 所在 月份 在后 续每三 个日 历月 中最 后一 个日历 月 ， 每 个开 放期 的首 日为当 月沪 深
300 股 指期 货交 割日 前五 个工作 日的 第一 个工 作日 。 
开放期 的具 体时 间以 基金 管理人 届时 公告 为准 ， 且 基金管 理人 最迟 应于 开放 期开始 前 2
日进行 公告 。 如在 开放 期内 发生不 可抗 力或 其他 情形 致使基 金无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务
的， 开放 期时 间中止 计算 ， 在 不可 抗力 或其他 情形 影响因 素消 除之 日次 日起 ， 继 续计 算该 开
放期时 间， 直到 满足 开放 期的时 间要 求 
40 、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金 份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
41 、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
42 、 《业 务规则》 ：指 《中 邮创业基 金管 理 股份 有限 公司开放 式基 金业务 规则》 ，是规 范
基金管 理人 所管 理的 开放 式证券 投资 基金 登记 方面 的业务 规则 ， 由基 金管 理人 和投资 人共 同
遵守 
43 、认 购： 指在 基金 募集 期内， 投资 人申 请购 买基 金份额 的行 为

























































































 
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44 、 申购 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
45 、 赎回 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 基 金份 额持有 人按 基金合 同规 定的 条件 要求 将基金 份额
兑换为 现金 的行 为 
46 、 基金 转换 ： 指基 金份 额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某一 基金 的基 金份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 
47 、 转 托管： 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
48 、 定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约 定每 期申 购日、 扣款
金额及 扣款 方式 ， 由销 售机 构于每 期约 定扣 款日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 基
金申购 申请 的一 种投 资方 式 
49 、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金 转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额的 20%



50 、元 ：指 人民 币元 
51 、 基 金收 益： 指基 金投 资 所得红 利、 股息 、 债 券利 息 、 买卖 证券 价差 、 银 行存 款 利息、
已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本和费 用的 节约 
52 、 基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及其
他资产 的价 值总 和 
53 、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
54 、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
55 、 基金 资产 估值 ： 指 计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值 ， 以 确定 基金资 产净 值和基 金份
额净值 的过 程 
56 、 指定 媒介 ： 指 中国 证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、 互联网 网站 及其他 媒介 
57 、不 可抗 力： 指本 合同 当事人 不能 预见 、不 能避 免且不 能克 服的 客观 事件

























































































 
6 
三、基金管理人 
（一）基金管理人基 本情 况 
名





称： 中邮 创业 基金 管 理股份 有限 公司 
成立时 间：2006 年 5 月 8 日 
住





所： 北京 市东 城区 和 平里中 街 乙 16 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号 
法定代 表人 ：曹均 
注册资 本：3.041 亿 元人 民 币 
股权结 构： 
股东名 称 出资比 例 
首创证 券有 限责 任公 司 46.37% 
中国邮 政集 团公 司 28.61% 
三井住 友银 行股 份有 限公 司 23.67% 
华创证 券有 限责 任公 司 0.60% 
财富证 券有 限责 任公 司 0.31% 
天风证 券股 份有 限公 司 0.23% 
国金证 券股 份有 限公 司 0.07% 
恒泰证 券股 份有 限公 司 0.07% 
华金证 券股 份有 限公 司 0.07% 
总


 计 100% 
公司客 服电 话：400-880-1618 
公司联 系电 话：010-82295160 
联系人 ：李 晓蕾 
（二）主要人员情况 
 1. 董事会成员 
曹均先 生， 董事 长 ， 中 共 党员 ， 经 济学 硕士 。 曾 任 中央财 政金 融学 院教 师 、 北京京 广中
心有限 公司 中方 财务 总监 、 日本大 和证 券北 京代 表处 代表 、 北 京利 达行 房地 产集 团副总 经理 、
北京永 事达 投资 顾问 有限 责任公 司总 经理 、 首 创证 券经纪 有限 责任 公司 财务 总监、 首创 证券


























































































7 
有限责 任公 司副 总经 理 ， 现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 董事 长。 
周克先 生 ， 董 事， 中共 党 员 。 曾任 中信 实业 银行 北 京分行 制度 科科 长 、 中 信 实业银 行总
行开发 部副 总 经 理、 中信 实业银 行总 行阜 成门 支行 行长 、 首 创证 券有限 公司 副总经 理 ， 现 任
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 总经 理、 首誉 光控 资产管 理有 限公 司 董 事长 。 
王洪亮 先生 ， 董 事， 中共 党员， 经济 学硕 士。 曾任 深圳外 汇经 纪中 心业 务经 理、中 国
新技术 创业 投资 公司 深圳 证券部 部门 经理 、 首创 证券 经纪有 限责 任公 司深 圳证 券营业 部总 经
理、 首 创证 券有 限责 任公 司深圳 证券 营业 部总 经理 、 首创 证券 有限 责任 公司 经纪业 务总 部总
经理 、 首 创证 券有限 责任 公司总 经理 助理 、 经 纪业 务总部 总经 理 ， 现担 任首 创证券 有限 责 任
公司副 总经 理。 
张志名 先生 ， 董 事， 中共 党员， 经济 学硕 士。 曾任 首创证 券有 限责 任公 司固 定收益 部交
易员、 首创 证券 有限 责任 公司固 定收 益部 总经 理助 理、 首 创证 券有 限责 任公 司固定 收益 部副
总经理 、 首 创证 券 有 限责 任公司 固定 收益 总部 总经 理， 现 担任 首创 证券 有限 责任公 司固 定收
益事业 部、 事业 部总 裁兼 销售交 易部 总经 理。 
马敏先 生 ， 董 事， 中共 党 员， 大学 本科 学历 ， 会 计 师。 曾任 广西 壮族 自治 区 财政厅 商财
处干部 、 广西 壮族自 治区 财政厅 商财 处副 主任 科员 、 广 西财 政厅 商财处 主任 科员 、 财 政部 商
贸司内 贸二 处主 任科 员、 财政部 经贸 司粮 食处 主任 科员 、 财 政部 经建司 粮食 处副处 长 、 财 政
部经建 司粮 食处 处长 、 财 政部经 建司 交通 处处 长、 财政部 经建 司粮 食处 处长 、 财 政部 经建 司
粮食处 调研 员 、 中国 邮政 集团公 司财 务部 干部 、 中 国邮政 集团 公司 财务 部总 经理助 理 。 现 任
中国邮 政集 团公 司财 务部 副总经 理。 
金昌雪 先生 ， 董事 ， 大 学 本科 。 曾 任职 于北 京煤 炭 管理干 部学 院 （期 间曾 赴 日本东 丽大
学任教 、赴日 本埼玉 大学 研究生 院进修） ；日 本住友 银行北 京代表 处职员 、代 表；日 本三井
住友银 行北 京代 表处 副代 表见北 京分 行筹 备组 副组 长；2008 年 3 月 至今 ，任 三井住 友银 行
（中国 ）有 限公 司北 京分 行副行 长、 总行 行长 助理 。 
王忠林 先生 ， 董 事， 曾 在中 国人民 银行 总行 办公 厅任 职； 在 中国 证券 监督 管理 委员会 任
职， 历 任法 律部 稽查 处负 责人； 稽查 局信 访处 副处 长、 处 长； 办公 厅信 访办 主任；2009 年 3
月，自 中国 证监 会退 休。 
刘桓先 生， 董事 ， 大 学本 科。 曾 就职 于北 京市 朝阳 区服务 公司 ；1978 年至 1982 年， 就
读于中 央财 经金 融学 院；1982 年 7 月至 今， 就职 于 中央财 经大 学， 现任 中央 财经大 学税 务
学院副 院长 。 期间 于 2004 年 4 月至 2005 年 6 月， 在 北京市 地方 税务 局挂 职锻 炼， 任职 局长
助理。

























































































 
8 
戴昌久 先生， 董事 ，法 学 硕士。 曾在财 政部 条法 司 工作（1993 年美 国波士 顿 大学访 问
学者） ； 曾 任职 于中 洲会 计 师事务 所 ； 1996 年 2 月 至 今， 任北 京市 昌久 律师 事务 所 （ 主任 / 支
部书记） 。期间 任北 京市律 师协会 五届、 六届理 事会 理事； 北京市 律师协 会预 算委员 会副主
任、 主 任； 北京 市律 师协 会 税务 专业 委员 会副 主任 ； 全国 律师 协会 财务 委员 会委员 ； 曾 任南
方基金 管理 公司 、(香港) 裕田中 国发 展有 限公 司 独 立董事 ； 现 任深 圳天 源迪 科信息 技术 股
份有限 公司 、信 达金 融租 赁有限 公司 独立 董事 。 
2. 监事会成员 
赵永祥 先生 ， 监 事长 ， 中 共党员 ， 硕 士研 究生 ， 高 级经济 师。 曾任 河北 省邮 电管理 局计
财处干 部 、 河 北省邮 电管 理局经 营财 务处 干部 、 石 家庄市 邮政 局副 局长 、 借 调国家 邮政 局 计
财部任 副处长 、石家 庄市 邮政局 党委副 书记及 副局 长（主 持工作） 、石 家庄市 邮政局 局长及
党委书 记、 河北 省邮 政局 助理巡 视员 、 中 国邮 政集 团公司 财务 部副 总经 理及 河北省 邮 政 公司
助理巡 视员 、中 国邮 政集 团公司 财务 部副 总经 理。 现任中 国邮 政集 团公 司审 计局局 长。 






周 桂岩 先生 ， 监 事 ， 法学硕 士 。 曾 任中国 信息 信托投 资公 司证 券部 经理 助理兼 北京 营业
部总经 理 ； 北 京凯源 律师 事务所 律师 ； 航空信 托投 资有限 责任 公司 证券 部总 经理 ； 首 创证 券
有限责 任公 司资 产管 理总 部总经 理； 现任 首创 证券 有限责 任公 司合 规总 监兼 合规部 经理 ， 首
创京都 期货 有限 公司 董事 长；有 二十 多年 证券 从业 经历。 
张钧涛 先生 ， 监 事， 大学 学历。 曾任 西南 证券 北京 营业部 客户 经理 ； 中 国民 族证券 北京
知春路 营业 部副 总经 理； 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 综合 管 理 部副 总经 理、 营 销部 副总
经理、 营销 部总 经理 ，现 任中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司营 销总 监。 
刘桓先 生， 监事， 大学 学历 。 曾任 真维 斯国 际香 港有 限 公司北 京分 公司 行政 人事 部主任 ；
北京国 声文 化艺 术有 限公 司副总 经理 ； 北 京时 代泛 洋广告 有限 公司 总经 理； 北京尚 世先 锋广
告有限 公司 总经 理； 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司客户 服务 部部 门 总 经理 助理， 营销 部副
总经理 、人 力资 源部 总经 理；现 任公 司基 金运 营 总 监。 
潘丽女 士 ， 监 事， 大学 学 历。 先后 就职 于英 国移 动 通讯公 司 、 武 汉城 投房 产 集团有 限公
司、 雀 巢 （中 国） 有 限公 司 、 华宝 兴业 基金 管理 有限 公司、 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司，
现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 营销 总部 副总 经理。 
3. 公司高级管理人员 
周克先 生 ， 董 事， 中共 党 员 。 曾任 中信 实业 银行 北 京分行 制度 科科 长 、 中 信 实业银 行总
行开发 部副 总经 理 、 中信 实业银 行总 行阜 成门 支行 行长 、 首 创证 券有限 公司 副总经 理 ， 现 任


























































































9 
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 总经 理、 首誉 光控 资产管 理有 限公 司董 事长 。 
张静女 士 ， 经 济学 硕士 ， 中 共党员 ， 曾任 中国 旅行 社 总社集 团证 券部 、 人力 资 源部职 员；
中国国 际技 术智 力合 作公 司人力 资源 部副 经理 ； 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司人力 资源 部
总经理 、公 司人 力资 源总 监、总 经 理 助理 ，现 任中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司副 总经 理 、
中邮创 业国 际资 产管 理有 限公司 董事 长。 
李小丽 女士 ， 大 学本 科， 中共党 员， 曾任 邮电 部邮 政运输 局财 务处 会计 师； 国家邮 政局
邮政储 汇局 （ 中国邮 政储 蓄银行 前身 ） 资金调 度中 心主任 ； 中国 邮政集 团公 司财务 部资 深 经
理，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 副总 经理 。 
唐亚明 先生 ， 本科 ， 经济 学学士 ， 曾 任职 于联 合证 券赛格 科技 园营 业部 、 深 圳赛格 财务
公司、 中信 实业 银行 、 首 创证券 有限 责任 公司 、 中 邮创业 基金 管理 有限 公司 、 首誉 光控 资产
管理有 限公 司 ， 现任 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司副总 经理 。 
郭建华先生 ， 工学 硕 士 ，曾 任 长 城证 券 有限 公 司研发 中 心 总经 理 助理 、 长城证 券 有 限
公司海 口营 业部 总经 理， 现任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 督察 长 。 
4 、本基金基金经理 
任泽松 先生 ： 理学硕 士 ， 曾任毕 马威 华振 会计 师事 务所审 计员 、 北京源 乐晟 资产管 理有
限公司 行业 研究 员、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司行业 研究 员、 中邮 核心 成长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理助 理、 中邮战 略新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金基 金经 理助 理、 投 资部 总经
理助理 、 投资 部副总 经理 、 投 资部 总经 理， 现任 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司任 泽松 投资
工作室 总负 责人 、 中 邮战 略新兴 产业 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、 中 邮双 动力混 合型 证券
投资基 金基 金经 理、 中邮 核心竞 争力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 、 中邮 信息 产业
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 。 中 邮尊 享一 年定期 开放 灵活 配置 混合 型发起 式证 券
投资基 金基 金经 理、 中邮 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理、 中邮
增力债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 
俞科进 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任安 徽省 池州市 殷汇 中学教 师 、 中 国人保 寿险 有限公 司 职
员、 长 江证 券股 份有 限公 司金融 工程 分析 师、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司金融 工程 研究
员、 中邮 核心 竞争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基 金经 理助 理 、 量化 投资 部员工 ， 现任 中
邮创业 基金 管理 股份 有限 公司量 化投 资部 副总 经理 、 中邮上 证 380 指 数增 强型 证券投 资基 金
基金经 理 、 中邮 绝对 收益 策略定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金 基金 经理 。 


























































































 
10 
5 、投资决策委员会 成员 
本公司 投资 决策 委员 会成 员包括 ：



委员会 主席 ： 
周克先 生， 见公 司高 级管 理人员 介绍 。 
委员：



张萌女 士： 商学、 经济 学 硕士， 曾任 中信 银行 总行 营业部 国际 业务 部主 管、 日本瑞 穗银
行悉尼 分行 资金 部助 理 、 澳 大利亚 康联 首域 全球 资产 管理公 司全 球固 定收 益与 信用投 资部 基
金交易 经理 、 中邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 固定 收益部 负责 人 、 固定 收益 部总经 理 ， 现 任
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 固定 收益 副总 监兼 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金基 金
经理、 中邮 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 、 中邮 双动 力混 合型 证券 投资基 金基 金经
理、 中 邮稳 健添 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、 中 邮纯 债聚 利债 券 型证 券投 资基
金基金 经理 、 中 邮增 力债 券型证 券投 资基 金 基 金经 理、 中 邮睿 信增 强债 券型 证券投 资基 金 基 
金经理 、 中 邮稳 健合 赢债 券型证 券投 资基 金基 金经 理、 中 邮纯 债 恒 利债 券 型 证券投 资基 金基
金经理 、中 邮睿 利增 强债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。 
任泽松 先生 ： 理学硕 士 ， 曾任毕 马威 华振 会计 师事 务所审 计员 、 北京源 乐晟 资产管 理有
限公司 行业 研究 员、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司行业 研究 员、 中邮 核心 成长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理助 理、 中邮战 略新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金基 金经 理助 理、 投 资部 总经
理助理 、 投资 部副总 经理 、 投 资部 总经 理， 现任 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司任 泽松 投资
工作室 总负 责人 、 中 邮战 略新兴 产业 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、 中 邮双 动力混 合型 证券
投资基 金基 金经 理、 中邮 核心竞 争力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 、 中邮 信息 产业
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 。 中 邮尊 享一 年定期 开放 灵活 配置 混合 型发起 式证 券
投资基 金基 金经 理、 中邮 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理、 中邮
增力债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 
陈梁先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任大 连实 德集 团市 场专 员、 华夏 基金 管理有 限公 司行业 研究
员、 中 信产 业投 资基 金管 理有限 公司 高级 研究 员、 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 研究 部副
总经理 、 中 邮乐 享收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 现 任中 邮创 业基金 管理 股份
有限公 司投 资部 副总 经理 、 中邮 多策 略灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 中 邮核 心主
题混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、中 邮稳 健合 赢债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。 
黄礴先 生 ： 理 学硕士 ， 曾 任新时 代证 券有 限公 司研 究员 、 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公


























































































11 
司行业 研究 员、 银华 基金 管理有 限公 司研 究员 、 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司研 究部 新兴
产业研 究组 组长 ，现 任中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司研 究部 总经 理、 固定 收益部 负责 人 、
专户理 财二 部负 责人 。 
俞科进 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任安 徽省 池州市 殷汇 中学教 师 、 中 国人保 寿险 有限公 司 职
员、 长 江证 券股 份有 限公 司金融 工程 分析 师、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司金融 工程 研究
员、 中邮 核心 竞争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理助 理 、 量化 投资 部员工 ， 现任 中
邮上 证380 指数 增强 型证 券投资 基金 基金 经理 、 中邮 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证
券投资 基金 基金 经理 。 
许进财 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任安 信证 券股份 有限 公司投 资经 理助 理、 中邮 创业基 金 管
理股份 有限 公司 行业 研究 员、 中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理助 理， 现任
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 许进 财投 资工 作室 总负责 人 、 中 邮中 小盘 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 、 中 邮趋势 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 、 中邮 乐享 收益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理、 中邮 睿信 增强债 券型 证券 投资 基金 基金经 理、 中邮
稳健合 赢债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 、 中 邮未 来新 蓝筹灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金
经理、 中邮 睿利 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 。 






聂 璐女 士 ： 硕士 研究 生， 曾任 中邮 创业基 金管 理股份 有限 公司 研究 员、 首誉光 控资 产 管
理有限 公司 投资 经理 ，现 任中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司投 资经 理。 
刘田先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金基 金经 理助 理， 现担 任
中邮核 心成 长混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 、 中 邮创 新优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基
金经理 、中 邮军 民融 合灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 
张腾先 生 ： 工 学硕士 ， 曾 任申银 万国 证券 研究 所研 究员 、 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公
司行业 研究 员、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理助 理， 现任中 邮创 业基
金管理 股份 有限 公司 中邮 核心优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 、 中 邮低碳 经济 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 
曹思女 士 ： 经 济学硕 士 ， 曾任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 行业 研究 员、 中邮中 小盘
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理助 理 、 中 邮核 心竞争 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金经 理 ， 现 任中 邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 中邮 核心科 技创 新灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金基 金经 理。 
周楠先 生 ： 工 商管理 硕士 ， 曾 任大 唐微 电子 技 术有 限公司 工程 师 、 大唐 电信 科技股 份 有
限公司 产品 工程 师、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司行业 研究 员、 中邮 战略 新兴产 业混 合型


























































































12 
证券投 资基 金基 金经 理助 理、中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理助 理 ，
现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 中邮 信息 产业 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 、
中邮消 费升 级灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理。 
杨欢先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任中 国银 河证 券股 份有 限公司 研究 部研 究员 、 中 邮创业 基金
管理股 份有 限公 司行 业研 究员、 中邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 ， 现
任中邮 中小 盘灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 中邮 趋势 精选 灵活 配置 混合型 基金 基
金经理 、中 邮未 来新 蓝筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。 






吴 昊先 生 ： 理学 硕士 ， 曾 任宏 源证 券股份 有限 公司固 定收 益研 究员 、 中 邮创业 基金 管 理
股份有 限公 司固 定收 益研 究员、 中邮 双动 力混 合型 证券投 资基 金基 金经 理助 理， 现 任中 邮创
业基金 管理 股份 有限 公司 中邮稳 定收 益债 券型 基金 基金经 理 、 中 邮稳 健添 利灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 中邮乐 享收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 中 邮景 泰灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 
李晓博 先生 ： 经 济学 硕士， 曾任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 中邮 定期 开放 债券型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 ，现任 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司固 定收 益研 究员。 
许忠海 先生 ： 理学硕 士 ， 曾任贝 迪中 国区 研发 中心 工程师 、 方正 证券股 份有 限公司
行业研 究员 、 中 邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 行业 研究员 、 中 邮核 心成 长混 合型证 券投
资基金 基金 经理 、 中 邮创 新优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ， 现 任中邮 核心
竞争力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。 
郑玲女 士 ： 金 融硕士 ， 曾 任航天 科技 财务 有限 责任 公司投 资部 投资 经理 、 中 邮创业
基金管理股份有限公 司投 资部员工、中邮多策 略灵 活配置混合型 投 资 基金 基金 经 理 助
理，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 专户 理财 二部总 经理 助理 兼公 司投 资经理 。 
6、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。 
（三） 基 金管 理人 的职 责 
1 、依法 募集基 金，办 理或 者委托经 中国 证监会 认定 的其他机 构代 为办理 基金 份额
的发售 、申 购、 赎回 、转 换和登 记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4 、 按照 基金 合同 的约 定确 定基金 收益 分配 方案 ， 及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益 ；

























































































 
13 
5 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6 、编 制季 度、 半年 度和 年 度基金 报告 ； 
7 、计 算并 公告 基金 资产 净 值； 
8 、保 存基 金财 产管 理业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料 ； 
9 、 以基 金管 理人 名义 ， 代 表基金 份额 持有 人利 益行 使诉讼 权利 或者 实施 其他 法律行 为 ； 
10 、严 格按 照《 基金 法》 、 基金合 同及 其他 有关 规定 ，履行 信息 披露 及报 告义 务； 
11 、保守 基金商业 秘密， 不得泄露基 金投资 计划、 投资意向等 。除《 基金法》 、基金合
同及其 他有 关规 定另 有规 定外， 在基 金信 息公 开披 露前应 予保 密， 不得 向他 人泄露 ； 
12 、依据 《基 金法》 、 基金 合同及其 他有 关规定 召集 基金份额 持有 人大会 或配 合基金 托
管人、 基金 份额 持有 人依 法召 集 基金 份额 持有 人大 会； 
13 、组 织并 参加 基金 财产 清算小 组， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
14 、 因 违反 基金 合同 导致 基金财 产的 损失 或损 害基 金份额 持有 人合 法权 益， 应当承 担赔
偿责任 ，其 赔偿 责任 不因 其退任 而免 除； 
15 、 基 金托 管人 违反 基金 合同造 成基 金财 产损 失时 ， 应为 基金 份额 持有 人利 益向基 金托
管人追 偿； 
16 、按 规定 向基 金托 管人 提供基 金份 额持 有人 名册 资料； 
17 、建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
18 、 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会并 通知基 金托
管人； 
19 、执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 定； 
20 、不 从事 任何 有损 基金 及其他 基金 当事 人利 益的 活动； 
21 、中 国证 监会 规定 的其 他职责 。 
（四） 基 金管 理人 的承 诺 
1 、本基 金管理 人承诺 严格 遵守现行 有效 的相关 法律 、法规、 规章 、基金 合同 和中国 证
监会的 有关 规定 。 
2 、 本 基金 管理人 承诺 严格 遵守 《 中华 人民 共和 国证 券法》 、 《基 金法 》 及 有关 法律法 规，
建立健 全内 部控 制制 度， 采取有 效措 施， 防止 下列 行为发 生：

























































































 
14 
（1） 将其 固有 财产 或者 他人财 产混 同于 基金 财产 从事证 券投 资； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理的不 同基 金财 产； 
（3） 利用 基金 财产 为基 金份额 持有 人以 外的 第三 人谋取 利益 ； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违规承 诺收 益或 者承 担损 失； 






（5） 法律 法规 或中 国证监 会禁 止的 其他 行为 。 






基 金管 理人 承诺 不从 事证券 法规 规定 禁止 从事 的其他 行为 。 
3 、本基 金管理 人承诺 加强 人员管理 ，强 化职业 操守 ，督促和 约束 员工遵 守国 家有
关法律 、法 规 、 规章 及行 业规范 ，诚 实信 用、 勤勉 尽责， 不从 事以 下活 动： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 基金 合同 或托 管协议 ； 
（3） 故意 损害 基金 份额 持有人 或其 他基 金相 关机 构的合 法利 益； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送的资 料中 弄虚 作假 ； 
（5） 拒绝 、干 扰 、 阻挠 或严重 影响 中国 证监 会依 法监管 ； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ，不 按照 规定 履行 职责 ； 
（7） 违反 现行 有效 的有 关法律 、 法 规、 规 章、 基金 合同和 中国 证监 会的 有关 规定，
泄漏在 任职 期间 知悉 的有 关证券 、 基金 的商业 秘密 ， 尚 未依 法公 开的基 金投 资内容 、 基
金投资 计划 等信 息； 
（8） 违反 证券 交易 场所 业务规 则， 利用 对敲 、 倒 仓等手 段操 纵市 场价 格， 扰乱市
场秩序 ； 
（9） 贬损 同行 ，以 抬高 自己； 
（10） 以 不正 当手 段谋 求 业务发 展； 
（11 ） 有 悖社 会公 德， 损 害证券 投资 基金 人员 形象 ； 
（12） 在 公开 信息 披露 和 广告中 故意 含有 虚假 、 误 导、欺 诈成 分； 
（13） 其 他法 律、 行政 法 规以及 中国 证监 会禁 止的 行为。 
4 、基 金管 理人 关于 履行 诚 信义务 的承 诺 
基金管 理人 承诺 将以 取信 于市场 、 取信 于社会 为宗 旨， 按照 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的
原则 ， 严 格遵 守有关 法律 法规和 中国 证监 会发 布的 监管规 定 ， 不 断更新 投资 理念 ， 规 范


























































































15 
基金运 作。 
5 、基 金经 理承 诺 
（1） 依 照有 关法律 、 法 规和基 金合 同的 规定 ， 本 着谨慎 的原 则为 基金 份额 持有人 谋取
最大利 益； 
（2） 不利 用职 务之 便为 自己及 其代 理人 、受 雇人 或任何 第三 人谋 取利 益； 
（3） 不违 反现 行有 效的 有关法 律、 法规 、规 章、 基金合 同和 中国 证 监 会的 有关规 定 ，
泄漏在 任职 期间 知悉 的有 关证券 、 基金 的商业 秘密 、 尚 未依 法公 开的基 金投 资内容 、 基金 投
资计划 等信 息； 
（4） 不从 事损 害基 金财 产和基 金份 额持 有人 利益 的证券 交易 及其 他活 动。 
（五） 基 金管 理人 的内 部 控制体 系 
为保证 公司 规范 化运 作， 有效地 防范 和化 解经 营风 险， 促 进公 司诚 信、 合 法、 有效经 营，
保障基 金份 额持 有人 利益 ， 维 护公 司及 公司股 东的 合法权 益 ， 本 基金管 理人 建立了 科学 、 严
密、高 效的 内部 控制 体系 。 
1 、公 司的 内部 控制 目标 
（1）保 证公司 经营运 作严 格遵守国 家有 关法律 法规 和行业监 管规 则，自 觉形 成守法 经
营、规 范运 作 的 经营 思想 和经营 理念 。 
（2）防 范和化 解经营 风险 ，提高经 营管 理效益 ，确 保经营业 务的 稳健运 行和 受托资 产
的安全 完整 ，实 现公 司的 持续、 稳定 、健 康发 展。 
（3） 确保 基金 、公 司财 务 和其他 信息 真实 、准 确、 完整、 及时 。 
（4） 切实 保障 基金 份额 持 有人的 合法 权益 。 
2 、公 司内 部控 制遵 循的 原 则 
（1） 健全 性原 则 
风险管 理必 须涵 盖公 司各 个部门 和各 个岗 位， 并渗 透到各 项业 务过 程和 业务 环节， 包括
各项业 务的 决策 、执 行、 监督、 反馈 等环 节。 
（2） 有效 性原 则 
通过科 学的 内控 手段 和方 法，建 立合 理的 内控 程序 ，维护 风险 管理 制度 的有 效执行 。 
（3） 独立 性原 则

























































































 
16 
公司各 机构 、 部门 和岗 位确 保相对 独立 并承 担各 自的 风险控 制职 责 。 公 司基 金资 产、
自有资 产、 其他 资产 的运 作须分 离。 督察 长和 监察 稽核部 对公 司风 险控 制制 度的执 行情
况进行 检查 和监 督。 
（4） 相互 制约 原则 
公司在 制度 安排 、 组 织机 构的设 计 、 部 门和岗 位设 置上形 成权 责分 明、 相互 制约 的
机制 ， 从 而建 立起不 同岗 位之间 的制 衡体 系， 消除 内部风 险控 制中 的盲 点， 强化监 察 稽
核部对 业务 的监 督检 查功 能。









（5） 成本 效益 原则 
公司将 运用 科学 化的 经营 管理方 法 ， 并 充分 发挥 各机 构、 部门 及员 工的 工作 积极 性，
尽量降 低经 营成 本， 提 高 经营效 益， 保证 以合 理的 控制成 本达 到最 佳的 内部 控制 效 果 。 
（6） 适时 性原 则 
风险管 理应 具有 前瞻 性， 并且必 须随 着国 家法 律、 法规 、 政 策制 度等外 部环 境的 改
变和公 司经 营战 略 、 经 营方 针、 经营 理念 等内 部环 境的 变化及 时进 行相 应的 修改 和完 善 。 
（7） 内控 优先 原则 
内控制 度具 有高 度的 权威 性， 所有 员工 必须严 格遵 守， 自觉 形成 风险防 范意 识； 执
行内控 制度 不能 有任 何例 外， 任 何人 不得 拥有 超越 制度或 违反 规章 的权 力； 公司业 务的
发展必 须建 立在 内控 制度 完善并 稳固 的基 础之 上。 
（8） 防火 墙原 则 
公司在 敏感 岗位 如： 基金 投资、 交易 执行 、 基 金清 算 岗位 之间 ， 基 金会 计和 公司会
计之间 、 会计 与出纳 之间 等等 ， 在 物理 上和制 度上 设置严 格的 防火 墙进 行隔 离， 以控 制
风险。 
3 、内 部控 制的 制度 体系 
公司制 定了 合理 、 完 备 、 有效并 易于 执行 的制 度体 系。 公司 制度 体系由 不同 层面的
制度构 成 。 按 照其效 力大 小分为 四个 层面 ： 第 一个 层面是 公司 章程 ； 第 二个 层面是 公 司
内部控 制大 纲， 它是 公司 制定各 项规 章制 度的 基础 和依据 ； 第 三个 层面 是公 司基本 管理
制度 ； 第 四个 层面是 公司 各机构 、 部门 根据业 务需 要制定 的各 种制 度及 实施 细则等 。 它
们的制 订、 修改 、 实 施、 废 止遵循 相应 的程 序， 每一 层面的 内容 不得 与其 以上 层面的 内


























































































17 
容 相违 背。 监察 稽核 部定 期对公 司制 度、 内部 控制 方式、 方法 和执 行情 况实 行持续 的检 验 ，
并出具 专项 报告 。 
4 、内 控监 控防 线 
为体现 职责 明确 、 相 互制 约的原 则， 公司 根据 基金 管理业 务的 特点 ， 设 立顺 序递进 、 权
责分明 、严 密有 效的 三道 监控防 线： 
（1） 建立 以各 岗位 目标 责任制 为基 础的 第一 道监 控防线 。 各 岗位 均制 定明 确的岗 位职
责， 各 业务 均制 定详 尽的 操作流 程， 各岗 位人 员上 岗前必 须以 书面 形式 声明 已知悉 并承 诺遵
守，在 授权 范围 内承 担各 自职责 ； 
（2） 建立 相关 部门 、 相 关岗位 之间 相互 监督 的第 二道监 控防 线。 公司 在相 关部门 、 相
关岗位 之间 建立 重要 业 务 处理凭 据传 递和 信息 沟通 制度 ， 后 续部 门及 岗位 对前 一部门 及岗 位
负有监 督的 责任 ； 
（3） 建立 以督 察长 、 监 察稽核 部对 各岗 位、 各部 门、 各 机构 、 各 项业 务全 面实施 监督
反馈的 第三 道监 控防 线。 公司督 察长 和内 部监 察稽 核部门 独立 于其 他部 门， 对内部 控制 制度
的执行 情况 实行 严格 的检 查和反 馈。 
5 、关 于授 权、 研究 、投 资 、交易 等方 面的 控制 点 
（1） 授权 制度 
公司的 授权 制度 贯穿 于整 个公司 活动 。 股东会 、 董 事会 、 监 事会 和管理 层必 须充分 履行
各自的 职权 ， 健全公 司逐 级授权 制度 ， 确保公 司各 项规章 制度 的贯 彻执 行； 各项经 济经 营 业
务和管 理程 序必 须遵 从管 理层制 定的 操作 规程 ， 经办 人员的 每一 项工 作必 须是 在业务 授权 范
围内进 行 。 公 司重大 业务 的授权 必须 采取 书面 形式 ， 授 权书 应当 明确授 权内 容和时 效 。 公 司
授权要 适当 ， 对 已获 授权 的部门 和人 员应 建立 有效 的评价 和反 馈机 制， 对已 不适用 的授 权应
及时修 改或 取消 授权 。 
（2） 公司 研究 业务 
研究工 作应 保持 独立 、 客 观， 不受 任何 部门及 个人 的不正 当影 响 ； 建立 严密 的研究 工 作
业务流 程， 形成 科学 、 有 效的研 究方 法； 建立 投资 产品备 选库 制度 ， 研 究部 门根据 投资 产品
的特征 ， 在充 分研究 的基 础上建 立和 维护 备选 库。 建立研 究与 投资 的业 务交 流制度 ， 保持 畅
通的交 流渠 道； 建立 研究 报告质 量评 价体 系， 不断 提高研 究水 平。

























































































 
18 
（3） 基金 投资 业务 
基金投 资应 确立 科学 的投 资理念 ， 根据 决策 的风 险防 范原则 和效 率性 原则 制定 合理
的决策 程序 ； 在 进行 投资 时应有 明确 的投 资授 权制 度， 并 应建 立与 所授 权限 相应的 约束
制度和 考核 制度 。建 立严 格的投 资禁 止和 投资 限制 制度， 保证 基金 投资 的合 法合规 性 。
建立投 资风 险评 估与 管理 制度， 将重 点投 资限 制在 规定的 风险 权限 额度 内； 对于投 资结
果建立 科学 的投 资管 理业 绩评价 体系 。 
（4） 交易 业务 
建立集 中交 易室 和集 中交 易制度 ， 投 资指 令通 过集 中交易 室完 成； 建立 了交 易监测
系统 、 预 警系 统和交 易反 馈系统 ， 完善 了相关 的安 全设施 ； 集中 交易室 对交 易指令 进 行
审核， 建立 公平 的交 易分 配制度 ， 确 保各 基金 利益 的公平 ； 交 易记 录应 完善 ， 并及 时进
行反馈 、核 对和 存档 保管 ；同时 建立 了科 学的 投资 交易绩 效评 价体 系。 
（5） 基金 会计 核算 
公司根 据法 律法 规及 业务 的要求 建立 会计 制度 ， 并根 据风险 控制 重点 建立 严密 的会
计系统 ， 对 于不 同基 金、 不 同客户 独立 建账 ， 独 立核 算； 公 司通 过复 核制 度、 凭 证制度 、
合理的 估值 方法 和估 值程 序等会 计措 施真 实、 完整、 及时地 记载 每一 笔业 务并 正确进 行
会计核 算和 业务 核算 。同 时还建 立会 计档 案保 管制 度，确 保档 案真 实完 整。 
（6） 信息 披露 
公司建 立了 完善 的信 息披 露制度 ， 保 证公 开披 露的 信息真 实、 准确 、 完 整。 公 司设
立了信 息披 露负 责人 ，并 建立了 相应 的程 序进 行信 息的收 集、 组织 、审 核和 发布工 作 ，
以此加 强对 信息 的审 查核 对， 使 所公 布的 信息 符合 法律法 规的 规定 ， 同 时加 强对信 息披
露的检 查和 评价 ，对 存在 的问题 及时 提出 改进 办法 。 
（7） 监察 稽核 
公司设 立督 察长 ， 对 董事 会负责 ， 经 董事 会聘 任， 报中国 证监 会核 准。 根据 公司监
察稽核 工作 的需 要和 董事 会授权 ，督 察长 可以 列席 公司相 关会 议， 调阅 公司 相关档 案 ，
就内部 控制 制度 的执 行情 况独立 地履 行检 查、 评价 、 报告 、 建 议职 能。 督 察长 定期和 不
定期向 董事 会报 告公 司内 部控制 执行 情况 ，董 事会 对督察 长的 报告 进行 审议 。 
公司设 立监 察稽 核部 开展 监察稽 核工 作， 并保 证监 察稽核 部的 独立 性和 权威 性。 公


























































































19 
司明确 了监 察稽 核部 及内 部各岗 位的 具体 职责 ， 配 备了充 足的 人员 ， 严 格制 订了专 业任 职条
件、操 作程 序和 组织 纪律 。 
监察稽 核部 强化 内部 检查 制度， 通过 定期 或不 定期 检查内 部控 制制 度的 执行 情况， 确保
公司各 项经 营管 理活 动的 有效运 行。 
公司董 事会 和管 理层 充分 重视和 支持 监察 稽核 工作 ， 对违 反法 律、 法 规和 公司 内部控 制
制度的 ，追 究有 关部 门和 人员的 责任 。 
6 、基 金管 理人 关于 内 部 控 制制度 声明 书 
（1） 本公 司承 诺以 上关 于内部 控制 制度 的披 露真 实、准 确； 
（2） 本公 司承 诺根 据市 场变化 和公 司业 务发 展不 断完善 内部 控制 制度 。 


























































































 
20 
四 、基金托管 人 
( 一) 基本 情况 
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “兴 业银 行” ） 
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 
办公地 址： 上海 市江 宁 路 168 号 
法定代 表人 ：高 建平 
成立时 间：1988 年 8 月 22 日 
注册资 本：207.74 亿 元人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 金字[2005]74 号 
托管部 门联 系人 ：赵 欣 
电话：021-52629999 
传真：021-62159217 
( 二) 发展 概况 及财 务状 况 
兴业银 行成 立于 1988 年 8 月，是 经国 务院 、中 国人 民银行 批准 成立 的首 批股 份制商 业
银行之 一， 总行 设在 福建 省福州 市，2007 年 2 月 5 日正式 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市（ 股
票代码 ：601166 ） ， 注册 资 本 207.74 亿元 。 
开业二 十多 年来 ， 兴 业银 行始终 坚持 “真 诚服 务， 相伴成 长” 的经 营理 念， 致力于 为客
户提供 全面 、 优质 、 高效 的金融 服务 。 截至 2016 年 12 月 31 日 ， 兴 业银 行 资产总 额 达 6.09
万亿元 ， 实现 营业收 入 1570.60 亿 元 ， 全 年实现 归属 于母公 司股 东 的 净利 润 538.50 亿 元 。 在
2016 年 英国 《银 行家 》杂 志全球 银行 1000 强排 名中 ，兴业 银行 按总 资产 排名 第 33 位 ，按
一级资 本排 名 第 32 位； 在 2016 年 《 财富 》 世 界 500 强中 ， 兴 业银 行排 名第 195 位 ； 在 2016
年《福 布斯 》全 球上 市企 业 2000 强排 名中 ，兴 业银 行位居 第 59 位， 稳居 全球 银行 50 强、
全球上 市企 业 100 强 、 世 界企 业 500 强。 品牌 价值 同步提 升， 根据 英国 《银 行家》 杂志 联合
世界知 名品 牌评 估机 构 Brand Finance 发布的 “2017 全球银 行品 牌 500 强 ” 榜 单， 兴 业银 行
排名 第 21 位 ， 大 幅上 升 15 位 ， 品 牌价 值突 破百 亿美 元达 105.67 亿 美元 ， 同比 增长 63.70% 。
在国内 外权 威机 构组 织的 评奖中 ， 兴 业银 行连 续六 年蝉联 中国 银行 业 “ 年度 最具社 会责 任金
融机构 奖” ， 并先 后获 得 “ 亚洲卓 越商 业银 行” 、 “杰 出中资 银行 奖” 、 “年 度最 佳股份 制银 行” 、
“卓越 竞争 力金 融控 股集 团” 、 “卓 越创 新银行 奖” 、 “年 度优 秀绿 色金融 机构 ” 、 “最 佳责 任企


























































































21 
业”等 多项 殊荣 。 
 ( 三) 托 管业 务部 的部 门设 置及员 工情 况 
兴业银 行股 份有 限公 司总 行设资 产托 管部 ， 下 设综 合 管理处 、 市 场处、 委托 资产 管理处 、
科技支 持处 、 稽核 监察 处 、 运 营管 理及 产品 研发 处 、 养 老金 管理 中心 等处 室 ， 共 有员 工 100
余人， 业务 岗位 人员 均具 有基金 从业 资格 。 
( 四) 基金 托管 业务 经营 情 况 
兴业银 行股 份有 限公 司于 2005 年 4 月 26 日 取得 基金 托管资 格。 基金 托管 业务 批 准文号 ：
证监基 金字[2005]74 号。 截止 2017 年 9 月 30 日， 兴业银 行已 托管 开放 式基 金 204 只， 托
管基金 财产 规 模 7154.20 亿元。 
 ( 五) 基 金托 管人 的内 部风 险控制 制度 说明 
1. 内 部控 制目 标 
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管规 章和行 内有 关管 理规 定 ， 守 法经营 、
规范运 作、 严格 监察 ， 确 保业务 的稳 健运 行， 保证 基金资 产的 安全 完整 ， 确 保有关 信息 的真
实、准 确、 完整 、及 时， 保护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。 
2. 内 部控 制组 织结 构 
兴业银 行基 金托 管业 务内 部风险 控制 组织 结构 由兴 业银行 审计 部 、 资 产托 管部 内设稽 核
监察处 及资 产托 管部 各业 务处室 共同 组成 。 总行 审计 部对托 管业 务风 险控 制工 作进行 指导 和
监督 ； 资 产托 管部内 设独 立、 专职 的稽 核监察 处 ， 配备了 专职 内控 监督 人员 负责托 管业 务的
内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。 各业 务处 室在 各自 职责范 围内 实施
具体的 风险 控制 措施 。 
3. 内 部风 险控 制原 则 
(1) 全面 性原 则： 风险 控制 必须覆 盖基 金托 管部 的所 有处室 和岗 位， 渗透 各项 业务过 程
和业务 环节 ； 风 险控 制责 任应落 实到 每一 业务 部门 和业务 岗位 ， 每 位员 工对 自己岗 位职 责范
围内的 风险 负责 。 
(2) 独立 性原 则： 资产 托管 部设立 独立 的稽 核监 察处 ， 该处 室保 持高 度的 独立 性和权 威
性，负 责对 托管 业务 风险 控制工 作进 行指 导和 监督 。 
(3) 相互 制约 原则 ： 各 处室 在内部 组织 结构 的设 计上 要形成 一种 相互 制约 的机 制， 建 立
不同岗 位之 间的 制衡 体系 。 
(4) 定性 和定 量相 结合 原则 ： 建立 完备 的风 险管 理指 标体系 ， 使 风险 管理 更具 客观性 和
操作性 。

























































































 
22 
(5) 防火 墙原 则： 托管 部自 身财务 与基 金财 务严 格分 开； 托 管业 务日 常 操 作部 门 与行政 、
研发和 营销 等部 门严 格分 离。 
(6) 有效 性原 则。 内部 控制 体系同 所处 的环 境相 适应 ， 以 合理 的成 本实 现内 控 目标 ， 内
部制度 的制 订应 当具 有前 瞻性 ， 并 应当 根据国 家政 策、 法律 及经 营管理 的需 要， 适时 进行 相
应修改 和完 善 ； 内 部控 制应 当具有 高度 的权 威性 ， 任何 人不得 拥有 不受 内部 控制 约束的 权力 ，
内部控 制存 在的 问题 应当 能够得 到及 时反 馈和 纠正 ； 
(7) 审慎 性原 则。 内控 与风 险管理 必须 以防 范风 险 ， 审慎经 营 ， 保 证托 管资 产 的安全 与
完整为 出发 点； 托管 业务 经营管 理必 须按 照 “ 内控 优 先 ” 的 原则 ，在 新设 机构 或 新增业 务时 ，
做到先 期完 成相 关 制 度建 设； 
(8) 责任 追究 原则 。 各 业务 环节都 应有 明确 的责 任人 ， 并按 规定 对违 反制 度的 直接责 任
人以及 对负 有领 导责 任的 主管领 导进 行问 责。 
( 六) 内部 控制 制度 及措 施 
1. 制 度建设： 建立了明 确的岗 位职责、 科学的业 务流程 、详细的 操作手册 、严格 的人
员行为 规范 等一 系列 规章 制度。 
2. 建 立健 全的 组织 管理 结 构：前 后台 分离 ，不 同部 门、岗 位相 互牵 制。 
3. 风 险识别与 评估：稽 核监察 处指导业 务处室进 行风险 识别、评 估，制定 并实施 风险
控制措 施。 
4. 相 对独 立的 业务 操作 空 间：业 务操 作区 相对 独立 ，实施 门禁 管理 和音 像监 控。 
5. 人 员管理： 进行定期 的业务 与职业道 德培训， 使员工 树立风险 防范与控 制理念 ，并
签订承 诺书 。 
6. 应 急预 案 ： 制 定完 备的 《应 急预 案》 ， 并组 织员 工 定期演 练 ； 建 立异 地灾 备 中心 ， 保
证业务 不中 断。 
( 七) 基金 托管 人对 基金 管 理人进 行监 督的 方法 和程 序 
基金托 管人 负有 对基 金管 理人的 投资 运作 行使 监督 权的职 责 。 根 据 《 基金 法》 、 《运 作办
法》 、基 金合同 及其 他有关 规定， 托管人 对基金 的投 资对象 和范围 、投资 组合 比例、 投资限
制、费 用的 计提 和支 付方 式、基 金会 计核 算、 基金 资产估 值和 基金 净值 的计 算、收 益分 配 、
申购赎 回以 及其 他有 关基 金投资 和运 作的 事项 ， 对 基金管 理人 进行 业务 监督 、核查 。 
基金托管 人发 现基金 管理 人有违反 《基 金法》 、 《运 作办法》 、基金 合同和 有关 法律法 规
规定的 行为 ， 应 及时 以书 面形式 通知 基金 管理 人限 期纠正 ， 基 金管 理人 收到 通知后 应及 时核
对并以 书面 形式 对基 金托 管人发 出回 函。 在限 期内， 基金托 管人 有权 随时 对通 知事项 进行 复


























































































23 
查，督 促基 金管 理人 改正 。基金 管理 人对 基金 托管 人通知 的违 规事 项未 能在 限期内 纠正 的 ，
基金托 管人 应报 告中 国证 监会。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 立即 报告中 国证 监会 ， 同 时 ， 通知基 金管
理人限 期纠 正， 并将 纠正 结果报 告中 国证 监会 。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人的指 令违 反法 律、 行政 法规和 其他 有关 规定 ， 或 者违反 基金
合同约 定的 ，应 当拒 绝执 行，立 即通 知基 金管 理人 ，并及 时向 中国 证监 会报 告。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人依据 交易 程序 已经 生效 的投资 指令 违反 法律 、 行政 法规和 其
他有关 规定 ， 或者违 反基 金合同 约定 的 ， 应当 立即 通知基 金管 理人 ， 并 及时 向中国 证监 会 报
告。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


























































































 
24 
五 、 相 关 服 务 机构 
（一）基金份额发售 机构 
1 、直 销机 构 
（1） 中邮 创业 基金 管理 股 份有限 公司 直销 中心 
住所： 北京 市东 城区 和平 里中街 乙 16 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号 
法定代 表人 ：曹 均 
联系人 ： 杨帆 
电话：010-82290840 
传真：010-82294138 
网址：www.postfund.com.cn 
（2） 中邮 基金 官方 微信 平 台 —— 中邮 基金 服务 号 
（3） 中邮 创业 基金 网上 直 销平台 ：https://i.postfund.com.cn/ 
2 、代 销机 构： 
（1） 兴业 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 
办公地 址： 上海 市江 宁 路 168 号 
法定代 表人 ：高 建平 
联系人 ：李 博 
客服电 话：95561 
网址：www.cib.com.cn 
（2） 交通 银行 股份 有限 公 司 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号



法定代 表人 ：牛 锡明 
联系人 ：张 宏革 
电话：021-58781234



客服电 话：95559



网址：www.bankcomm.com 


























































































 
25 
（3） 中国 民生 银行 股份 有 限公司 
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 2 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 西绒线 胡 同 28 号天 安国 际 办公大 楼 
法定代 表人 ：洪 崎 
客户服 务电 话：95568 
网址：www.cmbc.com.cn 
（4） 平安 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 
法定代 表人 ：孙 建一



联系人 ：张 莉 
电话：0755-25879756 、021-38637673 
客服热 线：95511-3



网址： www.bank.pingan.com 
（5） 晋商 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 山西 省太 原市 万柏林 区长 风西 街 1 号丽 华大厦



办公地 址： 山西 省太 原市 万柏林 区长 风西 街 1 号丽 华大厦



法定代 表人 ：阎 俊生 
客服电 话：95105588



网址：www.jshbank.com



（6） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼 
法定代 表人 ：杨 德红 
联系人 ：芮 敏祺 
客服电 话：95521 
网址： www.gtja.com


 
（7） 中信 建投 证券 股份 有 限公司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝阳门 内大 街 2 号凯 恒大 厦 B 座 18 层 
法定代 表人 ：王 常青




























































































 
26 
联系人 ：权 唐 
客服电 话：4008-888-108 
网址：www.csc108.com 
（8） 招商 证券 股份 有限 公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38 —45 层 
法定代 表人 ：霍 达 
联系人 ：黄 婵君 
客服电 话 ：95565 、4008-888-111 
网址：www.newone.com.cn 
（9） 广发 证券 股份 有限 公 司 
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼（4301-4316 房） 
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18、19、36 、38、39、41 、42 、43、
44 楼 
法定代 表人 ：孙 树明 
联系人 ：黄 岚 
客服电 话：(020) 95575 或 致电各 地营 业网 点 
网址：www.gf.com.cn 
（10） 中国 银河 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 2-6 层 
法定代 表人 ：陈 共炎 
联系人 ：邓 颜 
联系电 话：010-66568292 
客服电 话：4008-888-888


 
网址：www.chinastock.com.cn 
（11 ）安 信证 券股 份有 限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 






深圳 市福 田区 深南 大 道 2008 号中 国凤 凰大 厦 1 栋 9 层 
法定代 表人 ：王 连志 
联系人 ：陈 剑虹

























































































 
27 
客户服 务电 话：95517 
网址：www.essence.com.cn 
（12） 湘财 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 湖 南 省长 沙市 天心区 湘府 中 路 198 号新 南城商 务中 心 A 栋 11 楼 
法定代 表人 ：林 俊波 
联系人 ：李 欣 
客服电 话：400-888-1551 
网址：www.xcsc.com 
（13） 华泰 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号 华泰 证券 广场 
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号 华泰 证券 广场 
法定代 表人 ：周 易 
联系人 ：庞 晓芸 
联系电 话：0755-82492193 
客服电 话：95597 
网址：www.htsc.com.cn 
（14） 光大 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
办公地 址： 上海 市 静 安区 新闸 路 1508 号 
法定代 表人 ：薛 峰 
 联系 人： 何耀 
客服电 话：95525 
网址：www.ebscn.com 
（15） 平安 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层 
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层 
法定代 表人 ：曹 实凡 
联系人 ：周 一涵 
全国免 费业 务咨 询电 话：95511-8 
开放式 基金 业务 传真 ：021-58991896

























































































 
28 
全国统 一总 机：95511 
网址： stock.pingan.com 
（16） 华西 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 四川 省成 都市 高新区 天府二街 198 号华 西证券 大厦 
法定代 表人 ：杨 炯洋 
联系人 ：谢 国梅 
电话：010-52723273 
服务热 线：95584 
公司网 址：www.hx168.com.cn 
（17） 华福 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1088 号招 商 银行大 厦 18 、19 层 
法定代 表人 ：黄 金琳 
联系人 ：王 虹 
联系电 话：021-20655183 
业务传 真：021-20655196 
客服电 话：96326 （ 福建 ）400-88-96326（全 国） 
网址：www.hfzq.com.cn 
（18） 中国 中投 证券 有限 责任公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18-21 层及
第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 04 、18-21
层 
法定代 表人 ：龙 增来



联系人 ：刘 毅



电话：0755-82023442 
客服电 话：95532 、400 600 8008



网址：www.china-invs.cn 
（19） 华融 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号 A 座 3 层

























































































 
29 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝阳门 北大 街 18 号 中国 人 保寿险 大 厦 12 层 
法定代 表人 ：祝 献忠 
联系人 ：李 慧灵 
电话：010-85556100 
传真：010- 85556153 
客服电 话：400-898-9999



网址：www.hrsec.com.cn 
（20） 首创 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号 
法定代 表人 ：毕 劲松 
联系人 ：刘 宇 
客服电 话：400 620 0620



网址：www.sczq.com.cn 
（21） 深圳 前海 微 众 银行 股份有 限公 司 
地址： 广东 省深 圳市 南山 区田夏 国际 中 心 36 楼、37 楼 
法定代 表人 ：顾 敏 
联系人 ：何 钐 
联系电 话：0755-84354755 
客服电 话：400-999-8800 
公司网 址：www.webank.com 
（22） 中国 国际 金融 股份 有限公 司 
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 建国门 外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层 
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 建国门 外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层 
电话：010-65051166 
传真：010-65058065 
联 系 人： 任 敏、 陈曦 
客服电 话：010-65051166 
网址：www.cicc.com.cn 
（23） 北京 植信 基金 销售 有限公 司

























































































 
30 
注册地 址： 北京 市密 云县 兴盛南 路 8 号院 2 号楼 106 室-67 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 惠河南 路盛 世龙 源 10 号 
法定代 表人 ：于 龙 
联系人 ：吴 鹏



电话：010-56075718 
传真：010-67767615 
客服电 话：4006-802-123 
网址：www.zhixin-inv.com 
（24） 深圳 盈信 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 莲花街 道商 报东 路英 龙 商 务大 厦 8 楼 A-1（811-812 ）



办公地 址： 大连 市中 山区 南山 路 155 号南 山 1910 小区 A3-1 
法定代 表人 ：苗 宏升 
联系人 ： 王清 臣 
电话：0411-66889822 
传真：0411-66889827 
客服电 话：4007903688 
网址：www.fundying.com 
（25） 华瑞 保险 销售 有限 公司 
注册地 址： 上海 市嘉 定区 南翔镇 众仁 路 399 号 运通 星财富 广 场 1 号楼 B 座 13 、14
层 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 501 号上 海中 心大 厦 32 层 
法定代 表人 ：路 昊 
联系人 ：茆 勇强



电话：021-61058785 
传真：021-61098515 
客服电 话：4001115818 
网址：www.huaruisales.com 
（26） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层 1108 
办公地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层 1108

























































































 
31 
法定代 表人 ：王 伟刚 
电话：010-56251471 
传真：010-62680827 
联 系 人： 熊 小满 
客服电 话：400-619-9059 
网址：www.hcjijin.com 
（27） 南京 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 南京 市江 东中 路 389 号 
法定代 表人 ：步 国旬 
联系人 ：王 万君



客服电 话：95386 
网址：www.njzq.com.cn 
（28） 上海 联泰 资产 管理 有限公 司 
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室 
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 座 3 层 
法定代 表人 ：燕 斌 
联系人 ：陈 东 
电话：021-52822063 
传真：021-52975270 
客服电 话：400-166-6788 
网址： www.66zichan.com 
（29） 凤凰 金信 （银 川） 基金销 售有 限公 司 
注册地 址： 宁 夏回 族自 治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层 1402 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 紫月 路 18 号院 朝来 高科 技产业 园 18 号楼 
法定代 表人 ：程 刚 
联系人 ： 张旭 
电话：010-58160168 
传真：010-58160173 
客服电 话：400-810-5919 
网址：www.fengfd.com

























































































 
32 
（30） 通华 财富 （上 海） 基金销 售有 限公 司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 同丰 路 667 弄 107 号 201 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴世 纪金 融广 场杨 高南 路 799 号 3 号楼 9 楼 
法定代 表人 ：马 刚 
电话：021-60818249 
传真：021-60818280 
联 系 人： 杨徐 霆 
客服电 话：95156 
网址：https://www.tonghuafund.com 
（31） 世纪 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 40-42 楼 
法定代 表人 ：姜 昧军 
联系人 ：王 雯 
联系电 话：0755-83199511 
网址：www.csco.com.cn 
（32） 上海 利得 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号 1033 室



法定代 表人 ：李 兴春 
联系人 ：陈 孜明 
电话：021-50583533



传真：021-50583633



客服电 话：400-921-7755 
网址：www.leadfund.com.cn 
（33） 北京 创金 启 富 投资 管理有 限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号 5 号楼 215A 
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东 街 2 号 经济 日报 社 A 座 综合 楼 712 号 
法定代 表人 ： 梁蓉 
联系人 ：郭 爱丽 
联系电 话：010-66154828 转 8006 
客户服 务电 话：400-6262-1818

























































































 
33 
网址：www.5irich.com 
（34） 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 南京 玄武 区苏 宁大 道 1-5 号 
办公地 址： 南京 玄武 区苏 宁大 道 1-5 号 
法定代 表人 ：刘 汉青 
电话：18512581255 
传真：025-66996699-884131 
联 系 人： 喻明 明 
客服电 话：95177 
网址：www.snjijin.com 
（35） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 
法定代 表人 ：戎 兵 
联系人 ：张 得仙 
联系电 话：010-52858244 
客户服 务电 话：400-6099-200 
网址：www.yixinfund.com 
（36） 上海 华夏 财富 投资 管理有 限公 司 
注册地 址： 上 海市 虹口 区 东大名 路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 
办公地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街 33 号 通泰 大厦 B 座 8 层 
法定代 表人 ：毛 淮平 
联系人 ：仲 秋玥 
电话：010-88066632 
传真： 010-63136184



客户服 务电 话：400-817-5666 
华夏财 富网 址：www.amcfortune.com



（37） 深圳 前海 凯恩 斯基 金销售 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室 （入 驻深 圳市 前 海商务 秘
书有限 公司 ）

























































































 
34 
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华 路 355 号皇 庭中 心 8 楼 DE 
法定代 表人 ：高 锋 
电话：0755-82880158 
传真：0755-83655518 
联 系 人： 廖嘉 琦 
客服电 话：400-804-8688 
网址：http://www.foreseakeynes.com/ 
（38） 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司 
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室 
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路１ 号 4 楼 
法定代 表人 ：陈 继武 
联系人 ：黄 祎 
电话：021-63333389 
传真：021-63333390 
客户服 务电 话：4006-433-389 
公司网 址：www.vstonewealth.com 
（39） 上海 基煜 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上 海市 崇明 县 长兴镇 路潘 园公 路 1800 号 2 号楼 6153 室（ 上海 泰 和经
济发展 区） 
办公地 址： 上海 市杨 浦区 昆明 路 518 号 A1002 室 
法定代 表人 ：王 翔 
联系人 ：蓝 杰 
电话： 021-35385521 
传真： 021-55085991 
客户服 务电 话：400-820-5369 
网址： www.jiyufund.com.cn 
（40） 大泰 金石 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 222 号 南京 奥体 中心现 代五 项 馆 2105 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区峨山 路 505 号 东方 纯一 大厦 15 楼 
法定代 表人 ：袁 顾明

























































































 
35 
电话：021-20324155 
传真：021-20324199 
联 系 人： 赵明 
客服电 话：400-928-2266 
网址：www.dtfunds.com 
（41） 北京 蛋卷 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 2 层 222507 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大街 望 京 SOHO T3 A 座 19 层 
法定代 表人 ：钟 斐斐 
电话：010-61840688 
传真：010-61840699 
联 系 人： 袁永 姣 
客服电 话：4000-618-518 
网址：www.danjuanapp.com 
（42） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市 福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006# 
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 16 层 
法定代 表人 ：马 勇 
联系人 ：文 雯 
电话：010-83363101 
客户服 务电 话：400-166-1188 
公司网 站：http://8.jrj.com.cn/ 
（43） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1267 号陆 家嘴 金 融服务 广场 二 期 11 层 
法定代 表人 ：张 跃伟 
联系人 ：詹 慧萌 
电话：02120691836 
传真：021-2069-1861 
客服电 话：400-820-2899

























































































 
36 
公司网 站： www.erichfund.com 
 
（二）注册登记机构 
名称： 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司 
住所： 北京 市东 城区 和平 里中街 乙 16 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号 
法定代 表人 ：曹均 
联系人 ：李 焱 
电话：010-82295160 
传真：010-82292422 
（三） 出具法律意见书的 律师事务所 
名称： 北京 市瑞 天律 师事 务所



住所： 北京 市西 城区 莲花 池东路 甲 5 号院 1 号楼 2 单元 15 层 1507 室



负责人 ：李 飒 
联系人 ：李 飒 
电话：010 －62116298 
传真：010 －62216298 
经办律 师： 刘敬 华


李飒 
（四） 审计基金财产的会 计师事务所 
名称： 致同 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 
住所： 北京 市朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场 五 层 
执行事 务合 伙人 ：徐 华 
联系人 ：卫 俏嫔 
联系电 话：010-85665232 
传真电 话：010-85665320 
经办注 册会 计师 ：卫 俏嫔


李惠 琦 
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本
基 
金，并 及时 履行 公告 义务 。





























































































 
37 
 
 
 
六、基金的募集 
本基金 由基金 管理人 依照 《基金 法》 、 《 运作办 法》 、 《销售 办法》 、 基金 合同及 其他有 关
规定募 集， 募集 申请 经中 国证监 会 2015 年 11 月 20 日证监 许可[2015]2683 号 文 注册 。 
（一） 基金 基本 情况 
1 、基 金类 型 
混合型 发起 式 证 券投 资基金 
2 、基 金的 运作 方式 
契约型 开放 式 ， 本基 金以 定期开 放方 式运 作， 即采 取在封 闭期 内封 闭运 作、 封闭期 与 封
闭期之 间定 期开 放的 运作 方式 。 
3 、基 金存 续期 
不定期 
4 、募 集规 模上 限 
本基金 不设 募集 规模 上限 。 
（二） 基金 份额 的发 售时 间、发 售方 式、 发售 对象 
1 、发 售时 间 
自基金 份额 发售 之日 起最 长不得 超过 三个 月， 具体 发售时 间见 基金 份额 发售 公告。 
2 、发 售方 式 
通过各 销售 机构 的基 金销 售网点 公开 发售 ， 各销 售机 构的具 体名 单见 基金 份额 发售公 告
以及基 金管 理人 届时 发布 的增加 销售 机构 的相 关公 告。 
3 、发 售对 象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 、 机构 投资 者和 合格 境外机 构
投资者 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许购 买证 券投 资基金 的其 他投 资人 。 
（三） 基金 份额 的面 值和 认购价 格 
本基金 基金 份额 初始 面值 为 1.00 元 ，本 基金 认购 价 格为 1.00 元/ 份。 
（四） 认购 安排 
1 、认购 时间： 具 体发 售时 间由基金 管理 人根据 相关 法律法规 及本 基金基 金合 同，在 基


























































































38 
金份额 发售 公告 中确 定并 披露。 
2 、认 购申 请的 确认 
基金销 售机 构对 认购 申请 的受理 并不 代表 该申 请一 定成功 ， 而仅 代表 销售 机构 确实接 收
到认购 申请 。 认 购的 确认 以注册 登记 机构 或基 金管 理人的 确认 结果 为准 。 对 于认购 申请 及认
购份额 的确 认情 况， 投资 人应及 时查 询并 妥善 行使 合法权 利。 
3 、认 购数 量限 制 
（1） 投资 人认 购前 ，需 按 销售机 构规 定的 方式 全额 缴款。 
（2） 投资 人在 募集 期内 可 以多次 认购 基金 份额 ，但 已受理 的认 购申 请不 允许 撤销。 
（3 ）通 过代销机 构认购本基 金时，各 代销网点 接受认 购申请的 最低金额 为单笔 1,000
元；直 销网 点接 受首 次认 购申请 的最 低金 额为 单笔 50,000 元， 追加 认购 的最 低金额 为单 笔
1,000 元（ 通过 本基 金管 理 人基金 网上 交易 系统 等特 定交易 方式 认购 本基 金暂 不受此 限制 ） 。
本基金 直销 网点 单笔 最低 认购金 额可 由基 金管 理人 酌情调 整。 
（4） 基金 募集 期间 单个 投 资人的 累计 认购 金额 没有 限制。 
4 、基 金份 额的 认购 费用 及 认购份 额的 计算 公式 
（1） 认购 费用 
本基金 的认 购费 率如 下： 
认购金 额（ 元， 含认 购费 ） 认购费 率 
50 万 元以 下 1.0% 
50 万 元（ 含） —200 万元 0.6% 
200 万 元（ 含） —500 万元 0.2% 
500 万元 （ 含） 以上 1000 元/ 笔 






基 金认 购费 用不 列入 基金财 产 ， 主 要用于 基金 的市场 推广 、 销售 、 注 册 登记等 募集 期间
发生的 各项 费用 。 
（2） 认购 份额 的计 算 
本基金 认购 采用 金额 认购 的方式 。 基 金的 认购 金额 包括认 购费 和净 认购 金额 。 计算 公式
如下： 
净认购 金额 ＝ 认购 金额/(1 ＋认 购费 率) 
认购费 用 ＝ 认 购金 额－ 净认购 金额 
认购份 额 ＝( 净 认购 金额 ＋认购 利息)/ 基金份 额面 值

























































































 
39 
对于 500 万元( 含) 以上 的认 购适用 绝对 数额 的认 购费 金额。 
认购费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 按照 四 舍五 入方法 ， 保留 到小数 点后 两位 ； 认 购
份额计 算结 果按 照四 舍五 入方法 ， 保 留到 小数 点后 两位， 由此 误差 产生 的损 失由基 金财 产承
担，产 生的 收益 归基 金财 产所有 。多 笔认 购时 ，按 上述公 式进 行逐 笔计 算。 
例： 某 投资 人投 资 10000 元认购 本基 金， 对应 费率 为 1.0% ， 如 果募 集期 内认 购资金 获
得的利 息 为 2 元， 则其 可 得到的 基金 份额 计算 如下 ： 
净认购 金额 ＝10000/(1 ＋1.0%) ＝9900.99 元 
认购费 用＝10000 －9900.99 ＝99.01 元 
认购份 额＝(9900.99 ＋2)/1.00 ＝9902.99 份 
即 投 资 人 投 资 10000 元 认 购 本 基 金 ， 加 上 认 购 资 金 在 募 集 期 内 获 得 的 利 息 ， 可 得 到
9902.99 份 基金 份额 。 
 


























































































 
40 
七 、基金备案 
（一） 基金 备案 的条 件 
1、 本基 金自 基金 份额 发售 之日 起 3 个月 内， 如 满足 发起资 金提 供方 认购 本基 金的总 金额 不
少于 1000 万元 ，发 起资 金 的提供 方承 诺持 有期 限不 
少于三 年 ， 基 金管 理人 依据 法律法 规及 招募 说明 书可 以决定 停止 基金 发售 ， 并在 10 
日内聘 请法 定验 资机 构验 资， 自 收到 验资 报告 之日 起 10 日内 ， 向 中国 证监 会办理 基金
备案手 续。 
2 、基金 管理人 应当在 收到 中国证监 会确 认文件 的次 日对基金 合同 生效事 宜予 以公
告。 
3 、基金 合同生 效前， 投资 人的认购 款项 只能存 入专 用账户， 任何 人不得 动用 。有
效认购 款项 在募 集期 形成 的利息 在基 金合 同生 效后 将折算 成基 金份 额 ， 归 基金 份额持 有
人所有 。利 息转 份额 的具 体数额 以注 册登 记机 构的 记录为 准。 
（二） 基金 募集 失败 
1 、基 金募 集期 届满 ，未 达 到基金 备案 条件 ，则 基金 募集失 败。 
2 、 如 基金 募集 失败， 基金 管理人 应以 其固 有财 产承 担因募 集行 为而 产生 的债 务和
费用， 在基 金募 集期 届满 后 30 日内 返还 投资 人已 缴纳的 认购 款项 ， 并 加计 银行同 期活
期存款 利息 （税 后） 。 
3 、如基 金募集 失败， 基金 管理人、 基金 托管人 及代 销机构 不 得请 求报酬 。基 金管
理人、 基金 托管 人和 代销 机构为 基金 募集 支付 之一 切费用 应由 各方 各自 承担 。 
（三） 基金 存续 期内 的基 金份额 持有 人数 量和 资产 规模 
基金合 同生 效 3 年后， 若连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不 满 200 人或
者基金 资产 净值 低于 五千 万 元情形 的 ， 基 金管 理人 应当 在 定期 报告 中予 以披 露； 连续 六
十 个工 作日 出现 前述 情形 的， 基 金管 理人 应当 向中 国证监 会 报 告并 提出 解决 方案 ， 如转
换运作 方式 、 与 其他 基金 合并或 者终 止基 金合 同等 ， 并召 开基 金份 额持 有人 大会进 行表
决 。 
基金合 同生 效 3 年届满 之 日 （指 自然 日） ， 若基 金 资 产净值 低于 2 亿 元的 ， 基 金合
同自动 终止 ，同 时不 得通 过召开 基金 份额 持有 人大 会延续 基金 合同 期限 。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。 


























































































 
41 
 
八 、 基 金 份 额 的开 放 期 、 封 闭 期、 申 购 与 赎 回 
（ 一） 基金 份额 的开 放期 和封闭 期 
本基金 每三 个月 开放 一次 ， 每次 开放 期不 超过 5 个 工作日 ， 每 个开 放期 所在 月份为 基金
合同生 效日 所在 月份 在后 续每三 个日 历月 中最 后一 个日历 月 ， 每 个开 放期 的首 日为当 月沪 深
300 股 指期 货交 割日 前五 个工作 日的 第一 个工 作日 。. 
本基金 的首 个封 闭期 为自 基金合 同生 效日 起至 第一 个开放 期的 首日 （不 含该 日） 之 间的
期间， 之后 的封 闭期 为每 相邻两 个开 放期 之间 的期 间。 本 基金 在封 闭期 内不 办理申 购与 赎回
业务。 
举例： 假设 本基 金成 立日 为 2015 年 3 月 1 日， 则第 一个开 放期 所在 月份为 6 月，当 月
沪深 300 股指 期货 交割 日 为 6 月 19 日， 该日 （不 含 ）的前 五个 工作 日的 第一 个工作 日 为 6
月 12 日， 因此 本基 金第 一 个开放 期的 首日 为 2015 年 6 月 12 日， 以此 类推 。 
开放期 的具 体时 间以 基金 管理人 届时 公告 为准 ， 且 基金管 理人 最迟 应于 开放 期开始 前 2
日进行 公告 。 如在 开放 期内 发生不 可抗 力或 其他 情形 致使基 金无 法按 时开 放申 购与赎 回业 务
的， 开放 期时 间中止 计算 ， 在 不可 抗力 或其他 情形 影响因 素消 除之 日次 日起 ， 继 续计 算该 开
放期时 间， 直到 满足 开放 期的时 间要 求。 
（ 二） 申购 和赎 回场 所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具体 的销 售网点 将由 基金 管理 人在 招募说 明
书或其 他相 关公 告中 列明 。 基 金管 理人 可根据 情况 变更或 增减 销售 机构 ， 并 予以公 告 。 基 金
投 资 者 应 当 在销 售 机 构 办理 基 金 销 售 业务 的 营 业 场所 或 按 销 售 机构 提 供 的 其他 方 式 办 理基
金份额 的申 购与 赎回 。 
（ 三） 申购 和赎 回的 开放 日及时 间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 开放 日为开 放期 内的 每个 工作 日。 具 体办
理时间 为上 海证 券交 易所 、 深圳 证券 交易 所的 正常 交易日 的交 易时 间， 但 基 金管理 人根 据法
律法规 、 中 国证 监会 的要 求 或基金 合同 的规 定公 告暂 停申购 、 赎 回时 除外。 基金 合同生 效后 ，
若出现 新的 证券 交易 市场 、 证券 交易 所交 易时 间变 更或其 他特 殊情 况， 基金 管理人 将视 情况
对前述 开放 日及 开放 时间 进行相 应的 调整 ， 但 应在 实施日 前依 照 《信息 披露 办法 》 的 有关 规


























































































42 
定在指 定媒介 上 公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后 ， 基 金管理 人应 在 开放 期 前 依照 《信 息披 露办法 》 的
有关规 定在 指定 媒介 上公 告 开放 期 的 开始 与结 束 时 间。 
基金管理人不得在基 金合 同约定之外的日期或 者时 间办理基金份额的申 购或 者赎回或
者转换 。 开放 期以 及开 放期 办理申 购与 赎回 业务 的具 体事宜 见基 金管 理人 届时 发布的 相关 公
告。 
（ 四） 申购 与赎 回的 原则 
1 、“ 未知价” 原则，即申购 、赎回价格以申请当日收 市后计算的基金份额净值 为基准进
行计算 ； 
2 、“ 金 额申 购、 份额 赎回 ” 原则， 即申 购以 金额 申请 ，赎回 以份 额申 请； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎 回遵 循 “ 先 进先 出 ” 原 则，即 按照 投资 人认 购、 申购的 先后 次序 进行 顺序 赎回； 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露 办 法》 的有 关规 定在 指定媒介 上 公告 。 
（ 五） 申购 与赎 回的 程序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在开 放日 的具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必 须全额 交付 申购 款项 ， 投 资 人交付 款项 ， 申 购申 请即 为 有效。 
投资人 赎回 申请 成功 后 ， 基金管 理人 将 在 T ＋7 日（ 包括该 日 ） 内 支付 赎回 款 项。 在发
生巨额 赎回 时， 款项 的支 付办法 参照 基金 合同 有关 条款处 理。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管理人应以交易 时间 结束前受理有效申购 和赎 回申请的当天作为申 购或 赎回申请
日 （T 日） ， 在正 常情 况下 ，本基 金登 记机 构在 T+1 日内对 该交 易的 有效 性进 行确认 。T 日
提交的 有效 申请 ，投 资人 可在 T+2 日 后（ 包括 该日 ）到销 售网 点柜 台或 以销 售机构 规定 的
其他方 式查 询申 请的 确认 情况。 基金 销售 机构 对申 购、 赎 回申 请的 受理 并不 代表该 申请 一定
成功 ， 而 仅代 表销售 机构 确实接 收到 申请 。 申 购 、 赎回申 请的 确认 以注 册登 记机构 或基 金管
理人的 确认 结果 为准 。 若 申购不 成功 ， 则申购 款项 退还给 投资 人 。 如因 申请 未得到 基金 管 理


























































































43 
人或基 金注 册登 记机 构的 确认而 造成 的损 失， 由投 资者自 行承 担。 
（ 六） 申购 和赎 回的 金额 
1 、申 购金 额的 限制 
代销网 点 每 个账 户单 笔申 购的最 低金 额为 单 笔 1,000 元。 
直销网 点每 个账 户首 次申 购的最 低金 额 为 50,000 元 ， 追 加申 购的 最低 金额 为 单笔 1,000
元 （通 过本基 金管理 人基 金网上 交易系 统等特 定交 易方式 认购本 基金暂 不受 此限制） ；代 销
网点的 投资 者欲 转入 直销 网点进 行交 易要 受直 销网 点追加 申购 最低 金额 的限 制。 投资 者当 期
分配的 基金 收益 转购 基金 份额时 ，不 受最 低申 购金 额的限 制。 基金 管理 人可 根据市 场情 况 ，
调整本 基金 首次 申购 的最 低金额 。 
投资者 可多 次申 购， 对单 个投资 人的 累计 持有 份额 不设上 限限 制。 
2 、 单笔赎 回不 得少 于 500 份( 如该 账户 在该 销售 机构 保留的 基金 余额 不 足 500 份， 则必
须一次 性赎 回基 金全 部份 额) ； 若 某笔 赎回 将导 致投 资者在 销售 机构 保留 的基 金余额 不足 500
份时， 基金 管理 人有 权将 投资者 在该 销售 机构 保留 的剩余 基金 份额 一次 性全 部赎回 。 
3 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 的情 况下， 调整 上述规定 申购 金额和 赎回 份额的 数
量限制 。 基金 管理人 必须 在调整 前依 照 《信息 披露 办法 》 的 有关 规定在 指定 媒介 上 公告 并 报
中国证 监会 备案 。 
（ 七） 基金 的申 购费 和赎 回费 
1 、本基 金申购 费率按 照申 购金额递 减， 即申购 金额 越大， 所 适用 的申购 费率 越低。 投
资者在 一天 之内 如果 有多 笔申购 ，适 用费 率 按 单笔 分别计 算。 
本基金 申购 费率 最高 额不 超过申 购金 额 的 5% ， 具体 如下： 
申购金 额（ 元， 含申 购费 ） 申购费 率 
50 万 元以 下 1.5% 
50 万 元（ 含） —200 万元 1.0% 
200 万 元（ 含） —500 万元 0.5% 
500 万 元及 以上 1000 元/ 笔 
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 主要 用于本 基金 的市场 推广 、 销售 、 注 册 登记等 各项
费用， 不列 入基 金财 产。 
2. 本 基金赎回 费率按照 持有时 间递减， 即基金份 额持有 时间越长 ，所适用 的赎回 费率
越低。

























































































 
44 
本基金 赎回 费率 最高 不超 过赎回 金额 的 5% ，随 持有 期限的 增加 而递 减。 具体 如下 ： 
赎回费用 由赎 回基金 份额 的基金份 额持 有人承 担， 对持续持 有期 小于 30 日 （不含 30
日）的 ，赎 回费 全额 计入 基金财 产； 对持 续持 有期 长于 30 日（ 含 30 日 ）但 少于 93 日的 ，
将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ； 对 持续 持有期 长 于 93 日 （ 含 93 日） 但少 于 186
日的， 将不 低于 赎回 费总 额的 50% 计入 基金 财产 ； 对持续 持有 期长 于 186 日 （含 186 日）
的，将 不低 于赎 回费 总额 的 25% 归基 金财 产。 
3 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒介 上 公告 。 
4 、基金 管理人 可以在 不违 反法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 以特 定交易 方式 （如 网上 交易 、 电话 交易 等） 等进 行基 金交易 的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基 金促 销活 动期间 ， 按 相关 监管 部门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 。 
（七） 申购 和赎 回的 数额 和价格 
1 、申 购和 赎回 数额 、余 额 的处理 方式 
（1）申 购份额 余额的 处理 方式：申 购份 额计算 结果 按四舍五 入方 法，保 留到 小数点 后
两位， 由此 产生 的收 益或 损失由 基金 财产 承担 。 
（2）赎 回金额 的处理 方式 ：赎回金 额计 算结果 均按 四舍五入 方法 ，保留 到小 数点后 两
位，由 此产 生的 收益 或损 失由基 金财 产承 担。 
2 、申 购份 额的 计算 
基金申 购份 额的 计算 
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额， 其中 ： 
净申购 金额 ＝ 申购 金额/(1 ＋申 购费 率) 
申购费 用 ＝ 申 购金 额 － 净申购 金额 
申购份 额 ＝ 净 申购 金额/T 日 基金 份额 净值 
持有时 间 赎回费 率 
7 日以 下 1.5% 
7 日（ 含 7 日） —30 日 0.75% 
30 日 （含 30 日） —365 日 0.5% 
365 日( 含 365 日) —730 日 0.25% 
730 日 以上( 含 730 日) 0.0%

























































































 
45 
举例说 明： 假 定 T 日的 基 金份额 净值 为 1.200 元， 申购金 额 10000 元， 计算 如下： 
适用申 购费 率为 1.5% 
净申购 金额= 10000 /(1 ＋1.5%) = 9852.22 元 
申购费 用= 10000-9852.22 = 147.78 元 
申购份额=


9852.22/ 1.200= 8210.18 份 
3 、赎 回金 额的 计算 基金 的 赎回金 额为 赎回 总额 扣减 赎回费 用， 其中 ： 
赎回总 金额 ＝ 赎回 份额×T 日 基金 份额 净值 
赎回费 用= 赎 回总 金额 ×赎 回费率 
净赎回 金额= 赎回 总金 额 — 赎回费 用 
举例说 明： 假定 T 日的 基 金份额 净值为 1.200 元 ， 赎回份额 为 10000 份 ，各 时期 净 赎
回金额 如下 ： 
持有期限 适用费率 赎回总金额 赎回费用 净 赎回金额 
7 日以下 1.50% 10000*1.200=12000 12000*1.50%=180 12000-180=11820 
7 日（含 7 日）—30 日 0.75% 10000*1.200=12000 12000*0.75%=90 12000-90=11910 
30 日（含 30 日）—365 日 0.5% 10000*1.200=12000 12000*0.5%=60 12000-60=11940 
365 日( 含 365 日) —730 日 0.25% 10000*1.200=12000 12000*0.25%=30 12000-30=11970 
730 日以上( 含 730 日) 0.0% 10000*1.200=12000 12000*0.0%=0 12000-0=12000 
 
4 、本 基金 基金 份额 净值 的 计算 
本基金 份额 净值 的计 算结 果， 保留 到小 数点 后 3 位 ， 小 数点 后第 4 位四 舍五 入， 由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 在 基金 封闭 期内， 基金管 理人 应当 至少 每周 公告一 次基 金
资产净 值和 基金 份额 净值 。 基金 管理 人应 在开 放期 前最 后 一个 工作 日的 次日 ， 披露 开放 期前
最后一 个工 作日 的基 金份 额净值 和基 金份 额累 计净 值。 在 基金 开放 期每 个开 放日的 次日 ， 基
金管理 人将 通过 网站 、 基 金份额 发售 网点 以及 其他 媒介， 披露 开放 日的 基金 份额净 值和 基金
份额累 计净 值。 遇特 殊情 况，经 中国 证监 会同 意， 可以适 当延 迟计 算或 公告 。 
（八） 拒绝 或暂 停申 购的 情形及 处理 方式 
发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2 、发生 基金合 同规定 的暂 停基金资 产估 值情况 时， 基金管理 人可 暂停接 收投 资人的 申
购申请 。 
3 、证 券交 易所 交易 时间 非 正 常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。

























































































 
46 
4 、基金 管理人 认为接 受某 笔或某些 申购 申请可 能会 影响或损 害现 有基金 份额 持有人 利
益时。 
5 、基金 资产规 模过大 ，使 基金管理 人无 法找到 合适 的投资品 种， 或其他 可能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，从 而损 害现有 基金 份额 持有 人利 益的情 形。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述第（1）、（ 2） 、 （3）、（ 5）、（ 6）项 暂停 申购 情形之一 时， 基金管 理人 应当根 据
有关规 定在 指定 媒介 上刊 登暂停 申购 公告 。 如 果投 资人的 申购 申请 被拒 绝， 被拒绝 的申 购款
项将退 还给 投资 人。 在暂 停申购 的情 况消 除时 ，基 金管理 人应 及时 恢复 申购 业务的 办理 。 
开放期 内因 发生 不可 抗力 等原因 而发 生暂 停申 购情 形的 ， 开 放期 将按 因不 可抗 力而暂 停
申购的 时间 相应 延长 。 
（九） 暂停 赎回 或者 延缓 支付赎 回款 项的 情形 及处 理方式 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2 、发生 基金合 同规定 的暂 停基金资 产估 值情况 时， 基金管理 人可 暂停接 收投 资人的 赎
回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 
3 、证 券交 易所 交易 时间 非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。 
4 、基金 管理 人 认为接 受某 笔或某些 赎回 申请可 能会 影响或损 害现 有基金 份额 持有人 利
益时。 
5 、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形时 ， 基 金管 理人应 在当 日报 中国 证监 会备案 ， 已确 认的赎 回申 请， 基金 管
理人应 足额 支付 ； 如 暂时 不能足 额支 付， 应将 可支 付部分 按单 个账 户申 请量 占申请 总量 的比
例分配 给赎 回申 请人 ， 未 支付部 分可 延期 支付 ， 并 以后续 开放 日的 基金 份额 净值为 依据 计算
赎回金 额 。 若 出现上 述 第 5 项所 述情 形， 按基 金合 同 的相关 条款 处理 。 基 金份 额持有 人在 申
请赎回 时可 事先 选择 将当 日可能 未获 受 理 部分 予以 撤销。 在暂 停赎 回的 情况 消除时 ， 基 金管
理人应 及时 恢复 赎回 业务 的办理 并予 以公 告。 
开放期 内因 发生 不可 抗力 等原因 而发 生暂 停赎回 情 形的 ， 开 放期 将按 因不 可抗 力而暂 停
赎回 的 时间 相应 延长 。 
（十） 巨额 赎回 的情 形及 处理方 式 
（1） 巨额 赎回 的认 定

























































































 
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若本基 金单 个开 放日 内的 基金份 额净 赎回 申请 （ 赎回 申请份 额总 数加 上基 金转 换中转 出
申请份 额总 数后 扣除 申购 申请份 额总 数及 基金 转换 中转入 申请 份额 总数 后的 余额 ） 超 过前 一
开放日 的基 金总 份额 的 20% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎回。 
（2） 巨额 赎回 的处 理方 式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 决定 全额赎 回 、
延缓支 付或 终止 基金 合同 。 
1 ）全额 赎回： 当基金 管理 人认为有 能力 支付投 资人 的全部赎 回申 请时， 按正 常赎回 程
序执行 。 
（2）延 缓支付 ：当基 金管 理人认为 支付 投资人 的赎 回申请有 困难 或认为 因支 付投资 人
的赎回 申请 而进 行的 财产 变现可 能会 对基 金资 产净 值造成 较大 波动 时 ， 基 金管 理人应 对当 日
全部赎 回申 请进 行确 认， 但可以 延缓 支付 赎回 款项 ， 当日 按比 例办 理的 赎回 份额不 得低 于前
一日基 金总 份额 的 20% ， 其余赎 回申 请可 以延 缓支 付， 但延 缓支 付的 期限 不 得超 过 20 个工
作日， 并在 指定 报刊 及其 他相关 媒体 上予 以公 告 。 
 (3) 巨额 赎回 的公 告 
当发生 上述 延缓 支付 时， 基金管 理人 应当 通过 邮寄 、 传真 或者 招募 说明 书规 定的其 他方
式在 3 个交 易日 内通 知基 金份额 持有 人， 说明 有关 处理方 法， 同时 在指 定媒介 上刊 登 公 告 。 
（十一 ）暂 停申 购或 赎回 的公告 和重 新开 放申 购或 赎回的 公告 
（1）发 生上述 暂停申 购或 赎回情况 的， 基金管 理人 当日应立 即向 中国证 监会 备案， 并
在规定 期限 内在 指定 媒介 上刊登 暂停 公告 。 
（2） 如发 生暂 停的 时间 为 1 日， 基金 管理 人应 于 重新开 放日 ，在 指定 媒介 上刊登 基金
重新开 放申 购或 赎回 公告 ，并公 布最 近 1 个开 放日 的基金 份额 净值 。 
（3） 如发 生暂 停 的 时间 超 过 1 日， 基金 重新 开放 申 购或赎 回时 ，基 金管 理人 应提 前 2
个工作 日在 指定 媒介 和基 金管理 人网 站上 刊登 基金 重新开 放申 购或 赎回 公告 ， 并 公告 最近 1
个开放 日的 基金 份额 净值 。 
（十二 ）基 金转 换 
基金管理人可以根据 相关 法律法规以及基金合 同的 规定决定开办本基金 与基 金管理人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
（十三 ）基 金的 非交 易过 户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐赠 和司法 强制 执行 等情 形 而 产生的 非


























































































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交易过 户以 及注 册登 记机 构认可 、 符合 法律 法规 的其 它非交 易过 户 。 无 论在 上述 何种情 况下 ，
接受划 转的 主体 必须 是依 法可以 持有 本基 金基 金份 额的投 资人 。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体 ； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按 基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
（十四 ）基 金的 转托 管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管 ， 基 金销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
（十五 ）定 期定 额投 资计 划 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每期 扣款 金额 必须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
（十六 ）基 金的 冻结 和解 冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻 ， 以 及注 册 登记 机
构认可 、符 合法 律法 规的 其他情 况下 的冻 结与 解冻 。 
 
 
 
 
 
 
 
 


























































































 
49 
 
 
九 、基金的投资 
一、投 资目 标 
本基金 将 灵 活应 用 各 种金 融工具 和风 险对 冲策 略降 低投资 组合 风险 ， 实现 基金 资产的 长
期稳健 增值 。 
二、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债券( 包括 国债 、金 融债、 企业 债、
公司债 、 次级 债、 可 转换 债券 （ 含分离 交易可 转债） 、 央行 票据、 短期融 资券 、超短 期融资
券、 中期票据等) 、股指期 货、权证、 资产支持证券 、银行存款、货币市场工具以及法律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基金 权益 类空 头头 寸的 价值占 本基 金权 益类 多头 头寸的 价
值的比 例范 围 在 80 ％—120 ％之 间。 其 中： 权 益类 空 头头寸 的价 值是 指融 券卖 出的股 票市 值、
卖出股 指期 货的 合约 价值 及卖出 其他 权益 类衍 生工 具的合 约价 值的 合计 值 ； 权 益类多 头头 寸
的价值 是指 买入 持有 的股 票市值 、 买入 股指 期货 的合 约价值 及买 入其 他权 益类 衍生工 具的 合
约 价值 的合 计值 。 
开放期 内的 每个 交易 日日 终， 持 有的 买入 期货 合约 价值和 有价 证券 市值 之和 ， 不得 超过
基金资产净值 的 95% ，封闭期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证 券
市值之 和， 不得 超过 基金 资产净 值 的 100% 。 
开放期 内， 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 基金 保留 的现 金或 到期日 在一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 在封 闭期 内， 本基 金不受 上 述 5%
的限制 。 
本基金 不受 证监 会 《 证券 投资基 金参 与股 指期 货交 易指引 》 第 五条 第 （ 一） 项 、 第 （ 三）
项、第 （五 ）项 及第 （七 ）项的 限制 。 
基金管 理人 可以 在不 改变 本基金 既有 投资 策略 和风 险收益 特征 并在 控制 风险 的前提 下 ，
经与基 金托 管人 协商 一致 后， 参 与融 资融 券业 务以 及通过 证券 金融 公司 办理 转融通 业务 ， 以


























































































50 
提高投 资效 率及 进行 风险 管理 。 届 时基 金参与 融资 融券 、 转 融通 等业务 的风 险控制 原则 、 具
体参与 比例 限制 、 费 用收 支、 信息 披露 、 估 值方 法 及其他 相关 事项 按照 中国 证监会 的规 定及
其他相 关法 律法 规的 要求 执行， 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 决定 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
三、投 资策 略 
本基金 通过 多种 绝对 收益 策略、 多种 交易 品种 的操 作，有 效地 规避 市场 的系 统性风 险 。
同时在 严格 控制 风险 敞口 的前提 下， 捕捉 套利 机会 和趋势 性交 易机 会， 力求 为基金 份额 持有
人赢取 稳定 的绝 对收 益。



（一） 股票 绝对 收益 投资 策略 
本策略 积极 依托 基金 管理 人投研 平台 的研 究能 力进 行积极 主动 的个 股选 择策 略， 通过 定
量与定 性相 结合 的分 析方 法考量 上市 公司 的盈 利状 况、 估值 水平 、 市 场情 绪、 股价催 化剂 等
因素 ， 辅 以量 化投资 模型 从基金 管理 人的 股票 库中 精选股 票 ， 努 力获取 超额 收益 ， 同 时在 金
融衍生 品市 场上 对冲 ， 剥 离系统 性风 险 ， 力争 实现 较为稳 定的 绝对 收益 。 在 构建投 资组 合 的
过程中 ，本 基金 将遵 循以 下投资 策略 ： 
1 、定 性与 定量 相结 合构 建 股票组 合 
本基金 选取 具有 良好 投资 价值的 股票 作为 投资 对象 ， 以深 入的 基本 面研 究为 基础， 采取
自下而 上的 方法 ，通 过定 量和定 性相 结合 的方 法精 选个股 。 
1) 数量 化分 析策 略 
a. 多因 素选 股模 型 
根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 以及 大量 历史数 据的 实证 检验 ，选 取成长 性 、
估值、 盈利 能力 、市 场情 绪及分 析师 情绪 等五 大类 对股票 超额 收益 具有 较强 解释度 的指 标 ，
建立多 因素 模型 ， 并 根据 该模型 进行 股票 选择 。 成 长性主 要考 虑每 股收 益增 长率 、 营 业收 入
的增长 趋势 以及 现金 流的 变动情 况等 ； 估 值主 要考 虑市盈 率、 市净 率、 市现 率、 股 息率 等指
标； 盈 利能 力主 要考 虑净 资产报 酬率 、 总 资产 报酬 率、 毛 利率 及净 利率 等指 标； 市 场情 绪主
要考虑 股价 趋势 及换 手率 等指标 ； 分析 师情 绪主 要考 虑股票 评级 的变 动情 况以 及盈利 预测 的
变动情 况等 指标 。 多 因素 选股模 型利 用个 股历 史数 据分析 考察 上述 五类 因素 的有效 性， 对各
只股票 进行 分步 筛选 ， 确 定股票 投资 组合 。 当 股票 投资组 合构 建完 成后 ， 本 基金会 进一 步 根
据组合 内股 价格 波动 、 风 险收益 变化 的实 际情 况， 定期或 不定 期优 化个 股权 重， 以确 保整 个
股票组 合的 风险 处于 可控 范围内 。 多 因素 模型 所纳 入考察 的选 股因 子以 上述 五类为 主， 会根


























































































51 
据日常跟踪 观察 的 因 子 有效 性 适 时 将 可能 对 未 来 市场 变 化 更 为 敏感 有 效 的 因子 纳 入 选 股框
架。 
b. 事 件驱 动策 略 
主要考 虑重 大政 策事 件的 发布 、 上 市公 司定向 增发 及破发 、 产业 资本的 变化 、 公 司股 东
和高管 的增 减持 、 公 司股 票的高 送转 、 指 数样 本股 调整、 研报 超预 测、 高送 转、 盈 余公 告后
漂移异 象等 事件 因素 ，利 用量化 研究 方法 分析 这些 因素对 未来 股价 变化 和时 间周期 的影 响 ，
以获得 由事 件引 发带 来的 个股超 额收 益。 
c. 量化 行业 配置 
在 Black-Litterman 资产配置模型 的基 础上 结合 行业 多因子 模型 进行 行业 配置 。充分 考
虑市场 均衡 的行 业配 置比 例后加 入通 过基 本面 分析 结合资 金参 与度 变化 、 增量 信息等 市场 交
易面特 征得 到的 基金 管理 人对于 各行 业风 险收 益的 预期 ， 从 而测 算出 满足 条件 的最优 化行 业
配置比 例。 对于 每个 行业 分别建 立各 自的 模型 ，使 用宏观 经济 数据 、行 业基 本面信 息数 据 、
上下游 行业 数据 、 净 利润 增长一 致预 期数 据加 总行 业盈利 增长 数据 、 资 金参 与度变 化 、 预 期
变化等 全方 位立 体信 息建 模估计 行业 未来 月度 走势 并选择 相对 占优 行业 作为 重点配 置 行 业 。 
本基金量化优 选投资策略 通过多个 Alpha 策略 避免 单一策略的超 额收益率波 动风险，
构造低 波动 率、 低下 行风 险的投 资组 合。 
2 ）基 本面 分析 策略 
寻找内 在价 值被 低估 的股 票、 被市 场错 估的股 票 、 未来收 益很 有潜 力的 公司 ， 以 此预 期
获取未 来较 好的 超额 收益 ，选取 公司 治理 结构 完善 、管理 层优 秀， 并在 生产 、技术 、市 场 、
政 策 环 境 等 经营 层 面 上 具有 一 方 面 或 多方 面 难 以 被竞 争 对 手 在 短时 间 所 模 仿或 超 越 的 竞争
优势的 企业 。 
a. 公司 治理 结构 
企 业 具 有 良 好 的 公 司 治 理 结 构, 信 息 透 明, 注 重 公 众 股 东 利 益 和 投 资 者 关 系, 历 史 上 没 有
发生过 由公 司治 理结 构带 来的风 险事 件。 
b. 管理 层优 秀 
企业 具有优秀 的管理层,且企业 的经营实 绩证明管理层是 精明能干 、正直诚实、富 有理
性的。 不以 上市 套现 为目 的，踏 实做 事。 
c. 竞争 优势 突出 
企业在生 产、 技术、 市场 、政策环 境等 经营层 面上 具有一方 面或 几方面 竞争 优势, 而且,
这种 优势难以在短 时间被竞争 对手所模仿或 超越；通过 上述竞争优势 能不断提升 经营能力,


























































































52 
强化其 技术 壁垒 、市 场占 有率、 品牌 影响 力等 。 
d. 行业 地位 领先 
企业在 行业 中具 有很 高的 知名度 和影 响力 ， 对 行业 的发展 起着 主导 性的 作用 ， 处于 同行
业中的 领先 地位 。 
3) 定性 与定 量结 合投 资策 略 
在定量 和定 性研 究的 基础 上， 发 挥公 司投 研团 队优 势， 将 基本 面分 析中 的关 键要素 及研
究方法 通过 定量 的方 法刻 画出来 并形 成量 化模 型， 选择行 业发 展空 间大 、 行 业内具 有明 显优
势 的上 市公 司标 的作 为投 资目标 。 
2 、市 场中 性策略 
现阶段 本基 金将 利用 股指 期货对 冲多 头股 票部 分的 系统性 风险 。 基金 经理 根据 市场的 变
化、 现货 市场 与期货 市场 的相关 性等 因素 ， 计 算需 要用到 的期 货合 约数 量， 对这个 数量 进 行
动态跟 踪与 测算 ， 并 进行 适 时灵活 调整 。 同 时， 综 合考 虑各个 月份 期货 合约 之间 的定价 关系 、
套利机 会 、 流 动性以 及保 证金要 求等 因素 ， 在 不同 月份期 货合 约之 间进 行动 态配置 ， 通过 优
化股指 期货 合约 的持 仓来 创造额 外收 益。 另外 当本 基金出 现大 量净 申购 或净 赎回的 情况 时 ，
本基金 将使 用股 指期 货来 进行流 动性 风险 管理 ， 根 据基金 净申 购或 净赎 回的 规模， 分别 买入
数量匹 配的 多头 或者 空头 股指期 货合 约， 并选 择适 当的时 机平 仓。 随着 监管 的放开 及其 他工
具流动 性增 强 ， 我们 会优 选空头 工具 ， 采用最 优的 多头系 统性 风险 剥离 方式 ， 在 数量 模型 的
约束下 ， 严 格控 制运 作风 险， 并 根据 市场 变化 趋势 ， 定期 对模 型进 行调 整， 以改进 模型 的有
效性， 最大 化超 额收 益。 
（二） 其他 绝对 收益 策略 
1 、固 定收 益品 种投 资策 略 
本基金 投资 债券 首先 综合 考量股 票组 合及 股指 期货 套期保 值对 资金 的需 求 ， 对 闲置资 金
投资债 券做 出规 划， 包括 债券组 合的 规模 、 投 资期 限、 期 间的 流动 性安 排等 。 然后 在这 些约
束条件 下， 综合 运用 估值 策略、 久期 管理 策略 、 利 率预期 策略 等多 种方 法， 结合债 券的 流动
性、信 用风 险分 析等 多种 因素， 对个 券进 行积 极的 管理。 
2 、衍 生品 投资 策略 
本基金 的衍 生品 投资 将严 格遵守 证监 会及 相关 法律 法规的 约束 ， 合 理利 用股 指期货 、 权
证等衍 生工 具 ， 利用 数量 方法发 掘可 能的 套利 机会 。 投 资原 则为 有利于 基金 资产增 值 ， 控 制
下跌风 险 ， 实 现保值 和锁 定收益 。 目前 衍生品 投资 策略主 要是 股指 期货 套利 ， 即 采用 股指 期
货套利 的对 冲策 略积 极发 现市场 上如 期货 与现 货之 间、 期 货不 同合 约之 间等 的价差 关系 ， 进


























































































53 
行套利 ，以 获取 绝对 收益 。股指 期货 套利 包括 以下 两种方 式：



1 ）期 现套 利



期现套 利过 程中 ， 由 于股 指期货 合约 价格 与标 的指 数价格 之间 的价 差不 断变 动， 套 利交
易可以 通过 捕捉 该价 差进 而获利 。



2 ）跨 期套 利



跨期套 利过 程中 ， 不 同期 货合约 之间 的价 差不 断变 动， 套 利交 易通 过捕 捉合 约间价 差进
而获利 。 
基金经 理会 实时 关注 市场 的发展 ，前 瞻性 地运 用其 他绝对 收益 策略 。 
四、投 资限 制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本 基金权 益类 空头 头 寸的价 值占 本基 金权 益类 多头头 寸的 价值 的比 例范 围在 80 ％
—120％ 之间 。其中 ：权益 类空头头 寸的 价值是 指融 券卖出的 股票 市值、 卖出 股指期货 的合
约价值 及卖 出其 他 权 益类 衍生工 具的 合约 价值 的合 计值 ； 权 益类 多头 头寸 的价 值是指 买入 持
有的股 票市 值、 买入 股指 期货的 合约 价值 及买 入其 他权益 类衍 生工 具的 合约 价值的 合 计 值 ； 
（2）开 放期内 的每个 交易 日日终， 持有 的买入 期货 合约价值 和有 价证券 市值 之和， 不
得超过基金资产净值 的 95% ，封闭 期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和 有
价证券 市值 之和 ，不 得超 过基金 资产 净值 的 100% ； 
（3）开 放期内 ，在扣 除股 指期货合 约需 缴纳的 交易 保证金后 ，保 持不低 于基 金资产 净
值 5％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券 。 在封闭 期内 ， 本基 金不 受 上述 5% 的限 制； 
（4） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（5） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（6） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（7） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的


 10％； 
（8 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％； 
（9）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的 10 ％； 
（10） 本基 金持 有的 全部 资产支 持证 券， 其 市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 20 ％； 
（11 ） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别) 资产 支持 证券的 比例 ， 不得 超过 该 资产支 持


























































































54 
证券规 模 的 10 ％； 
（12） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（13） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（14 ） 基 金财 产参与 股票 发行申 购 ， 本 基金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
（15 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的 40% ，在 全国 银行 间同 业市场 中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后不 展期 ； 
（16） 开放 期内 ， 本 基金 总资产 不得 超过 基金 净资 产的 140% ； 封闭 期内 本基 金总资 产
不得超 过基 金净 资产 的 200% ； 
（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 、 期货 市场波 动 、 上市公 司合 并 、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在 10 个 交易 日内 进 行调整 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券 ， 或 者从 事其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 基金 的投 资目标 和投 资策 略， 遵循 持有人 利益 优先 原则 ， 防 范利益 冲突 ， 建
立健全 内部 审批 机制 和评 估机制 ， 按 照市 场公 平合 理价格 执行 。 相 关交 易必 须事先 得到 基金
托管人 的同 意 ， 并按 法律 法规予 以披 露 。 重大 关联 交易应 提交 基金 管理 人董 事会审 议 ， 并 经
过 三 分 之 二 以上 的 独 立 董事 通 过 。 基 金管 理 人 董 事会 应 至 少 每 半年 对 关 联 交 易 事 项 进 行审
查。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自基 金合 同生 效之 日起 开始。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
2 、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；

























































































 
55 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务院 证券 监督 管理 机构另 有规 定的 除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 国 务院证 券监 督管 理机 构规 定禁止 的其 他活 动。 
上述组 合限 制、 禁止 行为 的设定 依据 为基 金合 同生 效时法 律法 规及 监管 机关 的要求 ， 如
果法律 法规 或监 管机 关对 上述组 合限 制、 禁止 行为 进行调 整的 ， 基 金管 理人 将按照 调整 后的
规定执 行。 
五、业 绩比 较基 准



本基金整体业绩比较 基准 构成为： 金 融 机 构 人民 币一 年 期 定 期 存 款 基 准利 率（ 税 后 ）
+2% 
随着市 场环 境的 变化 ， 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用本基 金或 市场 推出 代表 性更 强 、 投
资者认 同度 更高 且更 能够 表征本 基金 风险 收益 特征 的 业绩 比较 基准 时 ， 本 基金 管理人 可以 依
据维护 基金 份额 持有 人合 法权益 的原 则， 根据 实际 情况对 业绩 比较 基准 进行 相应调 整。 调整
业绩比 较基 准应 经基 金托 管人同 意， 报中 国证 监会 备案， 基金 管理 人应 在调 整前 3 个工 作日
在中国 证监 会指 定的 信息 披露媒介 上 刊登 公告 。 
六、风 险收 益特 征 
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通 过采 用多 种绝 对收 益策略 剥离 市场 系统 性风 险 ， 与 股票
市场表 现的 相关 性较 低。 相对股 票型 基金 和一 般的 混合型 基金 ， 其预期 风险 较小 。 本 基金 实
际的收 益和 风险 主要 取决 于基金 投资 策略 的有 效性 ，因 此 收益 不一 定能 超越 业绩比 较 基 准 。 
七、基 金的 投资 组合 报告 
本投资 组合 报告 期 为 2017 年 10 月 1 日起 至 2017 年 12 月 31 日 止。 
1、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况 
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 139,900,498.36 56.98 
 其中： 股票


139,900,498.36 56.98 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资


- - 
 其中： 债券


 - - 
 资产支 持证 券


 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资产


- -

























































































 
56 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产


 
- - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


84,410,119.64 34.38 
8 其他资 产


 21,233,507.21 8.65 
9 合计





 245,544,125.21





100.00 
注： 由于 四舍 五入 的原 因报 告期末 基金 资产 组合 各项 目公允 价值 占基 金资 产的 比例分 项之 和
与合计 可能 有尾 差。



2、 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值 比例
(%) 
A 农、林 、牧 、渔 业 1,072,286.00 0.44 
B 采矿业 4,410,729.00 1.81 
C 制造业 58,318,583.27 23.91 
D 
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业 
1,764,926.20 0.72 
E 建筑业 4,971,583.00 2.04 
F 批发和 零售 业 3,912,360.00 1.60 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,986,532.76 1.22 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,618,574.79 3.94 
J 金融业 41,771,456.00 17.13 
K 房地产 业 3,177,130.54 1.30 
L 租赁和 商务 服务 业 2,411,285.00 0.99 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 853,488.00 0.35 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 2,690,931.00 1.10 
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,940,632.80 0.80 
S 综合 - - 
 合计 139,900,498.36 57.36 
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 
3、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 
序
号 
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 601398 工商银 行 1,600,300 9,921,860.00 4.07 
2 601318 中国平 安 135,400 9,475,292.00 3.88 
3 600036 招商银 行 300,000 8,706,000.00 3.57 
4 600519 贵州茅 台 8,600 5,998,414.00 2.46 
5 601336 新华保 险 41,000 2,878,200.00 1.18

























































































 
57 
6 600887 伊利股 份 83,600 2,691,084.00 1.10 
7 000001 平安银 行 200,000 2,660,000.00 1.09 
8 300104 乐视网 600,000 2,352,000.00 0.96 
9 601009 南京银 行 300,000 2,322,000.00 0.95 
10 600070 浙江富 润 200,000 1,930,000.00 0.79 
4 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合 
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。



5 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


 
6 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细



本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 
7 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 
本报告 期末 本基 金未 持有 资产权 证。 
报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 
代码 名称 
持仓量 （买/
卖） 
合约市 值 （ 元） 
公允价 值变
动（元 ） 
风险说 明 
IC1801 IC1801 -22 -27,541,360.00 -518,775.82 - 
IF1801 IF1801 -30 -36,336,600.00 -383,520.00 - 
IF1802 IF1802 -1 -1,211,700.00 9,300.00 - 
IH1801 IH1801 -58 -49,878,840.00 288,357.93 - 
IH1806 IH1806 -10 -8,724,600.00 -34,860.00 - 
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -639,497.89 
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -2,944,745.09 
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -1,336,394.91 
9 投资 组合 报告 附注 
（1）本 报告期 内基 金投资 的前十 名证券 的发行 主体 无被监 管部门 立案调 查， 无在报 告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。 
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票，均 为基 金合 同规 定备 选股票 库之 内股 票。 
（3） 基金 的其 他资 产构 成 
序号 名称 金额（ 元） 
1 存出保 证金 21,173,396.07 
2 应收证 券清 算款 20,753.25 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 39,357.89 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 21,233,507.21 
（4） 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
（5） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 
序 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 流通受 限情 况说


























































































58 
号 公允价 值( 元) 净值比 例
（% ） 
明 
1 300104 乐视网 2,352,000.00 0.96 重大事 项 
10 开 放式 基金 份额 变动 
单位： 份 
报告期 期初 基金 份 额 总额 364,464,088.52 
报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,880.34 
减: 报告 期期 间基 金总 赎回 份额 83,865,307.70 
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"
填列） 
- 
报告期 期末 基金 份额 总额 280,674,661.16 
11 、 基金 的业 绩 
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也 不向 投资者 保证 最低 收益 。 基 金的过 往业 绩并 不代 表其 未来表 现 。 投 资
有风险 ，投 资者 在作 出投 资决策 前应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 。基 金合 同生效 以来 的 
（截 至 2017 年 12 月 31 日 ）的投 资业 绩及 同期 基准 的比较 如下 表所 示：



阶段 
净值增长率
① 
净 值 增 长 率
标准差 ② 
业 绩 比 较 基
准收益 率③ 
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -2.36% 0.22% 0.83% 0.01% -3.19% 0.21% 
自 合 同 生 效
之日起 
-13.10% 0.21% 7.03% 0.01% -20.13% 0.20%

























































































 
59 
十、基金的财产 
（一） 基金 资产 总值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值 总和 。 
（二） 基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
（三） 基金 财产 的账 户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账 户以及 投资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基金 托管人 、 基 金销售 机构 和基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
（四） 基金 财产 的保 管和 处分 
本 基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机构 和基 金销售 机构 以其 自有 的财 产 承担 其自 身的
法律责 任 ， 其 债权 人 不得 对基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣 押 或 其他 权利 。 除 依 据法律 法规 和基
金合同 的规 定处 分外 ，基 金财产 不得 被处 分。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属于 其清 算财产 。 基金 管理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基金 管理 人管 理运 作不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


























































































 
60 
十 一 、 基 金 资 产的 估 值 
一、估 值日 
本基金的估值日为本 基金 相关的证券交易场所 的交 易日以及国家法律法 规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
二、估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票、 权证 、 债券 和银 行存 款本 息、 应收款 项、 股指 期货 、 其 它投资 等资
产及负 债。 
三、估 值方 法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交易 所上市 的有 价证 券 （包 括股 票、 权证 等） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市
价 （收 盘价 ） 估 值； 估 值日 无交易 的， 且最 近交 易日 后经济 环境 未发 生重 大变 化 或证 券发 行
机构未 发生 影响 证券 价格 的重大 事件 的， 以最 近交 易日的 市价 （收 盘价 ） 估 值； 如 最近 交易
日后经 济环 境发 生了 重大 变化 或 证券 发行 机构 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 可参 考类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近 交 易市价 ，确 定公 允价 格。 
（2） 在交 易所 市场 上市 交 易或挂 牌转 让的 不含 权固 定收益 品种 （ 另有规 定的 除外） ， 选
取第三 方估 值机 构提 供的 相应品 种当 日的 估值 净价 估值 。 在 交易 所市 场上 市交 易或挂 牌转 让
的含权 固定收 益品种 （另 有规定 的除外） ，选 取第三 方估值 机构提 供的相 应品 种当日 的唯一
估值净 价或 推荐 估值 净价 估值。 
（3） 对在 交易 所市 场上 市 交易的 可转 换债 券， 按照 每日收 盘价 作为 估值 全价 。 
（4）对 在交易 所市场 挂牌 转让的资 产支 持证券 和私 募债券， 估值 日 不存 在活 跃市场 时
采用估 值技 术确 定其 公允 价值 进 行估 值 。 在估 值技 术难以 可靠 计量 公允 价值 的情 况 下， 按成
本估值 。 持 续评 估上 述做 法的适 当性 ，并 可在 情况 发生改 变时 做出 适当 调整 。 
2 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1）送 股、转 增股、 配股 和公开增 发的 新股， 按估 值日在证 券交 易所挂 牌的 同一股 票
的估值 方法 估值 ；该 日无 交易的 ，以 最近 一日 的市 价（收 盘价 ）估 值； 
（2）首 次公开 发行未 上市 的股票、 债券 和权证 ，采 用估值技 术确 定公允 价值 ，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。 
（3）首 次公开 发行有 明确 锁定期的 股票 ，同一 股票 在交易所 上市 后，按 交易 所上市 的
同一股 票的 估值 方法 估值 ； 非公 开发 行有 明确 锁 定 期的股 票， 按监 管机 构或 行业协 会有 关规


























































































61 
定确定 公允 价值 。 
（4）对 在交易 所市场 发行 未上市或 未挂 牌转让 的债 券，对存 在活 跃市场 的情 况下， 应
以活跃 市场 上未 经调 整的 报价作 为计 量日 的公 允价 值进行 估值 ； 对于 活跃 市场 报价未 能代 表
计量日 公允 价值 的情 况下 ， 应 对市 场报 价进行 调整 ， 确 认计 量日 的公允 价值 进行估 值 ； 对 于
不存在 市场 活动 或市 场活 动很少 的情 况下 ，则 采用 估值技 术确 定其 公允 价值 进行估 值。 
3 、对银 行间市 场上不 含权 的固定收 益品 种，按照 第 三方估值 机构 提供的 相应 品种当 日
的估值 净价 估值 。 对 银行 间市场 上含 权的 固定 收益 品种， 按照 第三 方估 值机 构提供 的相 应品
种当日 的唯 一估 值净 价或 推荐估 值净 价估值 。 对于 含投资 人回 售权 的固 定收 益品种 ， 回 售登
记期截 止日 （ 含当日 ） 后 未行使 回售 权的 按照 待偿 期所对 应的 价格 进行 估值 。 对 银行 间市 场
未上市 ， 且 第三 方估 值机 构未提 供估 值价 格的 债券 ， 在发 行利 率与 二级 市场 利率不 存在 明显
差异、 未上 市期 间市 场利 率没有 发生 大的 变动 的情 况下， 按成 本估 值。 
4 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5 、股 指期 货合 约估 值方 法 
本基金 投资 股指 期货 合约 ， 一 般以 估值 当日结 算价 进行估 值 ， 估 值日无 结算 价的 ， 且 最
近交易 日后 经济 环境 未 发 生重大 变化 的， 采用 最近 交易日 结算 价估 值。 
6 、如有 确凿证 据表明 按上 述方法进 行估 值不能 客观 反映其公 允价 值的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
7 、相关 法律法 规以及 监管 部门有强 制规 定的， 从其 规定。如 有新 增事项 ，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承 担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
四、估 值程 序 
1 、基金 份额净 值是按 照每 个工作日 闭市 后，基 金资 产净值除 以当 日基金 份额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。

























































































 
62 
2 、基金 管理人 应每个 工作 日对基金 资产 估值。 但基 金管理人 根据 法律法 规或 基金合 同
的规定 暂停 估值 时除 外 。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将 基金 份额净 值结 果发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 对外 公布 。 
五、估 值错 误的 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份额 净值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时， 视为 基金份 额净 值
错误。 
本基金 合同 的当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1 、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应 当 对由 于该
估值错误遭受 损失当事 人(“ 受损方”) 的直接损 失按下 述 “ 估值错误处 理原则 ” 给 予赔偿，承 担
赔偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数 据计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方应 及时 协调各 方，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调 ， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2）估 值错误 的责任 方对 有关当事 人的 直接损 失负 责，不对 间接 损失负 责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3）因 估值错 误而获 得不 当得利的 当事 人负有 及时 返还不当 得利 的义务 。但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如果 由于 获得 不当 得利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失(“ 受损 方”) ，则 估值 错误 责任方 应赔 偿受 损方 的损 失， 并在 其支
付的赔 偿金 额的 范围 内对 获得不 当得 利的 当事 人享 有要求 交付 不当 得利 的权 利； 如果 获得 不
当得利 的当 事人 已经 将此 部分不 当得 利返 还给 受损 方， 则受 损方 应当 将其 已经 获得的 赔偿 额
加上已 经获 得的 不当 得利 返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。

























































































 
63 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查 明估值 错误发 生的 原因，列 明所 有的当 事人 ，并根据 估值 错误发 生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3）根 据估值 错误处 理原 则或当事 人协 商的方 法由 估值错误 的责 任方进 行更 正和赔 偿
损失； 
（4）根 据估值 错误处 理的 方法，需 要修 改基金 登记 机构交易 数据 的，由 基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时 ， 基 金管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时 ，基 金 管理人 应当 通报 基金 托管 人 并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3） 当基 金份 额净 值计 算 差错给 基金 和基 金份 额持 有人造 成损 失需 要进 行 赔 偿时， 基
金管理 人和 基金 托管 人应 根据实 际情 况界 定双 方承 担的责 任， 经确 认后 按以 下条款 进行 赔
偿： 
① 本基 金的 基金 会计 责任 方由基 金管 理人 担任 ， 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经双 方在
平等基 础上 充分 讨论 后， 尚不能 达成 一致 时， 按基 金管理 人的 建议 执行 ， 由 此给基 金份 额 持
有人和 基金 财产 造成 的损 失，由 基金 管理 人负 责赔 付。 
② 若基 金管 理人 计算 的基 金份额 净值 已由 基金 托管 人复核 确认 后公 告 ， 由 此 给 基金份 额
持有人 造成 损失 的， 应根 据法律 法规 的规 定对 投资 者或基 金支 付赔 偿金 ， 就 实际向 投资 者或
基金支 付的 赔偿 金额 ，基 金管理 人与 基金 托管 人按 照过错 程度 各自 承担 相应 的责任 。 
③ 如基 金管 理人 和基 金托 管人对 基金 份额 净值 的计 算结果 ， 虽然 多次 重新 计算 和核对 或
对基金 管理 人采 用的 估值 方法， 尚不 能达 成一 致时， 为避免 不能 按时 公布 基金 份额净 值的 情
形， 以基 金管 理人的 计算 结果对 外公 布 ， 由此 给基 金份额 持有 人和 基金 造成 的损失 ， 由基 金
管理人 负责 赔付 。 
④ 由于 基金 管理 人提 供的 信息错 误 （包 括但不 限于 基金申 购或 赎回 金额 等） ， 进 而导 致
基金份 额净 值计 算 错 误而 引起的 基金 份额 持有 人和 基金财 产的 损失 ，由 基金 管理人 负责 赔


























































































64 
付。 
（4） 基金 管理 人和 基金 托 管人由 于各 自技 术系 统设 置而产 生的 净值 计算 尾差 ，以基 金
管理人 计算 结果 为准 。 
（5）前 述内容 如法律 法规 或监管机 关另 有规定 的， 从其规定 处理 。 如果 行业 另有通 行
做法， 双方 当事 人应 本着 平等和 保护 基金 份额 持有 人利益 的原 则进 行协 商。 
六、暂 停估 值的 情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3 、 占基 金相 当比 例的 投资 品种的 估值 出现 重大 转变 ， 基金 管理 人为 保障 投资 人的利 益，
决定延 迟估 值； 
4 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
七、基 金净 值的 确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算 ， 基 金托管 人
负责进 行复 核 。 基 金管 理人 应于每 个估值 日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由基
金管理 人对 基金 净值 予以 公布。 
八、特 殊情 况的 处理 
1 、基金 管理人 或基金 托管 人按基金 合同 规定的 估值 方法进行 估值 时，所 造成 的误差 不
作为基 金资 产估 值错 误处 理。 
2 、由于 不可抗 力原因 ，或 由于证券 交易 所及登 记结 算公司发 送的 数据错 误， 或国家 会
计政策 变更 、 市 场规 则变 更等， 基金 管理 人和 基金 托管人 虽然 已经 采取 必要 、 适当 、 合 理的
措施进 行检 查 ， 但未 能发 现错误 的 ， 由 此造成 的基 金资产 估值 错误 ， 基 金管 理人和 基金 托 管
人免除 赔偿 责任 。 但 基金 管理人 、 基 金托 管人 应当 积极采 取必 要的 措施 减轻 或消除 由此 造成
的影响 。 
 


























































































 
65 
十 二 、 基 金 收 益与 分 配 
（一） 基金 利润 的构 成 
基金 利润指基 金利息收 入、投 资收益、 公允价值 变动收 益和其他 收入扣除 相关费 用后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
二、基 金可 供分 配利 润 
基金 可供分配 利润指截 至收益 分配基准 日基金未 分配利 润与未分 配利润中 已实现 收益
的孰低 数。 
（三） 基金 收益 分配 原则 
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ， 每 次收
益分配 比例 不得 低于 该次 可供分 配利 润 的 50% ，若 《基金 合同 》生 效不 满 3 个月可 不进 行
收益分 配； 
2 、本基 金收益 分配方 式分 两种：现 金分 红与红 利再 投资，投 资者 可选择 现金 红利或 将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现
金分红 ； 
3 、基金 收益分 配后基 金份 额净值不 能低 于面值 ；即 基金 收益 分配 基准日 的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值。 
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
四、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
五、收 益分 配方 案的 确定 、公告 与实 施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个 工作 日内在 指定
媒介公 告并 报中 国证 监会 备案。 
基金红利发放日距离 收益 分配基准日（即可供 分配 利润计算截止日）的 时间 不得超过
15 个 工作 日。 
六、基 金收 益分 配中 发生 的费用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担 。 当 投资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额持


























































































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有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法， 依照 《业 务规 则》 执 行 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


























































































 
67 
十 三 、 基 金 费 用与 税 收 
（一） 基金 费用 的种 类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
4、《 基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 或仲 裁费； 
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6 、基 金的 证券 交易 费用 ； 
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
8 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 
1 、基 金管 理人 的管 理费 
基金管理人的管理费 为基 金管理人的基本管理 费和 基金管理人的附加管 理费 之和。其
中， 基 金管 理人 的基 本管 理费和 基金 管理 人的 附加 管理费 计提 方法 、 计 提标 准和支 付方 式如
下： 
（1） 基金 管理 人的 基本 管 理费 
本基金 的基本 管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 1% 年 费率计 提。 基本 管理 费的 计算方 法
如下： 
H ＝E× 1%÷ 当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 基本 管理 费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金基本 管 理费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 。 经 基金管 理人 与基金 托管
人核对 一致 后， 由基 金 管 理人向 基金 托管 人发 送基 本 管理 费 划 款指 令， 基金 托管人 复核 后 于
次月首 日 起 3 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、 休 息日
或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ，顺 延至 最近 可支 付日支 付。 
（2） 基金 管理 人的 附加 管 理费 
1 ）基 金管 理人 可在 同时 满 足以下 条件 的前 提下 ，提 取附加 管理 费： 
① 符合 基金 收益 分配 条件 
② 附加 管理 费是 在每 一封 闭期的 最后 一个 工作 日计 算并计 提 。 按 照 “ 新高 法 原则 ” 提 取


























































































68 
超额收益 的 10% 作为附加管理费：即每次提 取评价日提取附加管理费前 的基金份额 累
计净值 必须 超过 以往 提取 评价日 的最 高基 金份 额累 计净值 、 以往 开放 期期 间最 高基金 份
额累计 净值 和 1 的孰 高者 ， 管理 人才 能收 取附 加管 理费， 附加 管理 费按 照下 述公式 计算
并收取 。 
提取评 价日 ：每 次基 金封 闭期的 最后 一个 工作 日 
2 ）附 加管 理费 的计 算方 法 和提取 
在同时 满足 以上 附加 管理 费提取 条件 的情 况下 ，附 加管理 费的 计算 方法 为 
附加管 理费=
A H A
S P P ? ? ? % 10 ) (
 
其中： 
A
P
为提取 评价 日提 取附 加管 理费前 的基 金份 额累 计净 值 
A
P
= 提取评价日基金份额净值
提取评价日的折算因子 ?
+
次 分 红 日 的 折 算 因 子 第 次 基 金 份 额 分 红 第 i i
1
?
?
?
n
i
 
H
P
为以往 提取 评价 日的 最高 基金份 额累 计净 值、 以往 开放期 期间 最高 基金 份 额 累
计净值 和 1 的孰 高者 ，其 中首次 封闭 期的
H
P
为 1 
A
S
为提取 评价 日的 基金 份额= 提取评 价日 基金 总份 额
?
提取评价 日的 折算 因子 
某日的 折算 因子 为相 应日 期（包 括当 日） 之前 所有 折算系 数的 乘积 
折算系 数= 基 金折 算日 除权 前基金 份额 净值
?
基金 折算 日除权 后基 金份 额净 值 
附加管 理费 在每 一封 闭期 的最后 一个 工作 日计 算并 计提 。 经 基金 管理 人与 基金 托管
人核对 一致 后， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送附 加管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核
后于次 月 前 3 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日支 付。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 计提 。 托 管费的 计 算方法
如下： 
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值

























































































 
69 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 托管 人。 若遇 法定 节假日 、 公 休日 等 ， 支付 日期顺 延至 法定 节假 日、 休息日 结束 之日
起 3 个 工作 日内 或不 可抗 力情形 消除 之日 起 3 个工 作日内 支付 。 
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －7 项 费用 ” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 
（三） 不列 入基 金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作 无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
（ 四） 基金 管理 费、 基金 托管费 的调 整 
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 规模 等因 素协 商一致 ， 酌 情调 低基 金管 理费率 、 基
金托管 费率 ， 无 须召 开基 金份额 持有 人大 会。 提高 上述费 率需 经基 金份 额持 有人大 会决 议通
过。基 金管 理人 须最 迟于 新费率 实施 日 2 日前 在指 定 媒介 刊登 公告 。 
（ 五） 基金 税收 
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。 本 基金 运作 过程中 涉及 的各 纳税 主体 ， 其纳 税义 务按
国家税 收法 律、 法规 执行 。

























































































 
70 
十 四 、 基 金 的 会计 与 审 计 
（一） 基金 会计 政策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日； 基 金首 次募 集的 会 计年
度按如 下原 则： 如果 《基 金合同 》生 效少 于 2 个月 ，可以 并入 下一 个会 计年 度 披露 ； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基金 管理人 及基金 托管 人各自保 留完 整的会 计账 目、凭证 并进 行日常 的会 计核
算， 按 照有 关规 定编 制基 金会计 报表 ； 
7 、基金 托管人 与基金 管理 人就基金 的会 计核算 、报 表编制等 进行 核对并 以约定 方
式确认 。 
（二） 基金 的年 度审 计 
1 、基金 管理人 聘请与 基金 管理人、 基金 托管人 相互 独立的具 有证 券从业 资格 的会
计师事 务所 及其 注册 会计 师对本 基金 的年 度财 务报 表进行 审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基金 管理人 认为有 充足 理由更换 会计 师事务 所， 须通报基 金托 管人。 更换 会计
师事务 所需 在 2 个工 作日 内在指 定媒介 公 告并 报中 国证监 会备 案。

























































































 
71 
十 五 、 基 金 的 信息 披 露 
（一） 本基 金的 信息 披露 应符 合 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《 信息 披露 办法》 、 《基 金合同 》
及其他 有关 规定 。 相 关法 律法规 关于 信息 披露 的披 露方式 、 登载 媒介 、 报 备 方式等 规定 发生
变化时 ，本 基金 从其 最新 规定。 
（二） 信息 披露 义务 人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将应 予披 露的 基金 信息 通过中 国
证监会 指定 的媒介 和 基金 管理人 、 基金 托管 人的 互 联网网 站 （以 下简 称 “网站 ” ） 等 媒介 披露 ，
并保证 基金 投资 者能 够按 照 《基 金合 同》 约 定的 时间 和方式 查阅 或者 复制 公开 披露的 信息 资
料。 
（三） 本基 金信 息披 露义 务人承 诺公 开披 露的 基金 信息， 不得 有下 列行 为： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
（四 ） 本 基金 公开披 露的 信息应 采用 中文 文本 。 如 同时采 用外 文文 本的 ， 基 金信息 披 露
义务人 应保 证两 种文 本的 内容一 致。 两种 文本 发生 歧义的 ，以 中文 文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
（五） 公开 披露 的基 金信 息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1 、基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 
（1） 《 基金合 同》 是 界定 《基金 合同》 当事人 的各 项权利、 义务 关系， 明确 基金份 额 持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说明 基金 产品 的特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的
法律文 件。

























































































 
72 
（2）基 金招募 说明书 应当 最大限度 地披 露影响 基金 投资者决 策的 全部事 项， 说明
基金认 购、 申购 和赎 回安 排、 基 金投 资、 基金 产品 特性、 风险 揭示 、 信 息披 露及基 金份
额持有 人服 务等 内容 。 《基 金合同 》 生 效后， 基金 管理 人在 每 6 个 月结 束之 日 起 45 日 内，
更新招 募说 明书 并登 载在 网站上 ， 将 更新 后的 招募 说明书 摘要 登载 在指 定媒介 上； 基金
管理人 在公 告的 15 日 前向 主要办 公场 所所 在地 的中 国证监 会派 出机 构报 送更 新的招 募
说明书 ，并 就有 关更 新内 容提供 书面 说明 。 
（3）基 金托管 协议是 界定 基金托管 人和 基金管 理人 在基金财 产 保 管及基 金运 作监
督等活 动中 的权 利、 义务 关系的 法律 文件 。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的 3 日 前， 将基金
招募说 明书 、 《基 金合 同》 摘要登 载在 指定 媒介 上； 基金管 理人 、 基 金托 管人 应当将 《基
金合同 》 、 基金 托管 协议 登 载在网 站上 。 
2 、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并在 披露 招募
说明书 的当 日登 载于 指定 媒介上。 
3 、 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登 载《 基金 合同 》
生效公 告。 
4 、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生效后 ， 在 基金 封 闭期 内 ， 基金 管理 人应当 至少 每周 公告 一次 基金资 产净
值和基 金份 额净 值。 
基金管 理人 应在 开放 期前 最后一 个工 作日 的次 日 ， 披 露开放 期前 最后 一个 工作 日的基 金
份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
在基金 开放 期每 个开 放日 的次日 ， 基 金管 理人 将 通 过网站 、 基 金份 额发 售网 点以及 其他
媒介， 披露 开放 日的 基金 份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金份
额累计 净值 登载 在指 定媒介 上。 
5 、基 金份 额申 购、 赎回 价 格 
基金管理 人应 当在《 基金 合同》 、 招募说 明书等 信息 披露文件 上载 明基金 份额 申购、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率， 并保 证投 资者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者


























































































73 
复制前 述信 息资 料。 
6 、基 金定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日内 ，编 制完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正
文登载 于网 站上 ， 将 年度 报告摘 要登 载在 指定 媒介 上。 基 金年 度报 告的 财务 会计报 告应 当经
过审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起 60 日 内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒介 上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个工 作日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基金 合同 》 生效不 足 2 个月的 ， 基金 管理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分别 报中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
7 、临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 个工 作日 内编 制临 时报 告书， 予以
公告 ， 并 在公 开披 露日 分别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地的 中国证 监会 派
出机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件 ， 是 指可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2） 终止 《基 金合 同》 ； 
（3） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7） 基金 募集 期延 长； 
（8）基 金管理 人的董 事长 、总经理 及其 他高级 管理 人员、基 金经 理和基 金托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10） 基金 管理 人、 基 金托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过百分 之


























































































74 
三十； 
（11 ）涉 及基 金管 理业 务 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼或 者仲 裁； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13 ） 基 金管 理人及 其董 事、 总经 理及 其他高 级管 理人员 、 基金 经理受 到严 重行 政
处罚， 基金 托管 人及 其基 金托管 部门 负责 人受 到严 重行政 处罚 ； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费等 费用计 提标 准、 计提 方式 和费率 发生 变更 ； 
（17） 基金 资产 净值 计价 错误达 基金 资产 净值 百分 之零点 五； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回； 
（22） 本基 金收 费方 式发 生变更 ； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期支 付； 
（24） 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26） 本基 金开 放期 的具 体时间 ； 
（27） 本基 金合 并； 
（28） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8 、澄 清公 告 
在 《 基金 合同 》 存 续期 限 内， 任何 公共 媒介中出 现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能
对基金 份额 价格 产生 误导 性影响 或者 引起 较大 波动 的， 相关 信息 披露 义务 人知 悉后应 当
立即对 该消 息进 行公 开澄 清，并 将有 关情 况立 即报 告中国 证监 会。 
9 、基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ， 应 当依 法报 国务 院证券 监督 管理 机构 备案 ， 并予
以公告 。 
10 、投 资于 资产 支持 证券 的信息 披露 
本基金 投资 资产 支持 证券 ， 基金管 理人 应在 基金 年报 及半年 报中 披露 其持 有的 资产
支持证 券总 额 、 资 产支 持证 券市值 占基 金净 资产 的比 例和报 告期 内所 有的 资产 支持证 券


























































































75 
明细。 
基金管 理人 应在 基金 季度 报告中 披露 其持 有的 资产 支持证 券总 额 、 资 产支 持证 券市值 占
基金净 资产 的比 例和 报告 期末按 市值 占基 金净 资产 比例大 小排 序的 前 10 名资 产支持 证券 明
细。 
11 、 投资 于投 资股 指期 货 的信息 披露 
基金管 理人 应当 在季 度报 告、半 年度 报告 、年 度报 告等定 期报 告和 招募 说明 书（更 新 ）
等文件 中披 露股 指期 货交 易情况 ， 包 括投 资政 策、 持仓情 况、 损益 情况 、 风 险指标 等， 并充
分揭示 股指 期货 交易 对基 金总体 风险 的影 响以 及是 否符合 既定 的投 资政 策和 投资目 标。 
12 、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
（六） 信息 披露 事务 管理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披露
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息 ， 应 当符 合中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同》 的约 定， 对 基金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基金 份额 净值 、 基 金 份额申 购赎 回价 格、 基金 定期报 告和 定期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核、 审查， 并向 基金 管理 人出具 书面 文
件或者 盖章 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒介 上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公共
媒介 披 露信 息， 但是 其他 公共媒介 不 得早 于指 定媒介 披露 信息 ， 并 且在 不同 媒介上 披露 同一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
（ 七） 信息 披露 文件 的存 放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所 ， 以 供公 众查阅 、
复制。

























































































 
76 
十六、风险揭示 
基金业 绩受 证券 市场 价格 波动的 影响 ，投 资者 持有 本 基金 可能 盈利 ，也 可能 亏损 。
本基金 面临 的风 险有 ： 
一 、市 场风 险 
证券市 场价 格因 受经 济因 素、 政 治因 素、 投 资心 理和 交易制 度等 各种 因素 的影 响而
引起的 波动 ，将 对本 基金 资产产 生潜 在风 险， 主要 包括： 
1 、政 策风 险 
货币政 策 、 财 政政策 、 产 业政策 等国 家政 策的 变化 对证券 市场 产生 一定 的影 响， 导
致市场 价格 波动 ，影 响基 金收益 而产 生风 险。 
2 、经 济周 期风 险 
证券市 场是 国民 经济 的晴 雨表， 而经 济运 行具 有周 期性的 特点 。 宏 观经 济运 行状况
将对证 券市 场的 收益 水平 产生影 响， 从而 产生 风险 。 
3 、利 率风 险 
金融市 场利 率波 动会 导致 股票市 场及 债券 市场 的价 格 和收 益率 的变 动 ， 同 时直 接影
响企业 的融 资成 本和 利润 水平。 因此 基金 投资 收益 水平会 受到 利率 变化 的影 响。 
4 、购 买力 风险 
如果发 生通 货膨 胀， 基金 投资于 证券 所获 得的 收益 可能会 被通 货膨 胀抵 消， 从而影
响基金 资产 的保 值增 值。 
5 、上 市公 司经 营风 险 
上市公 司的 经营 状况 受多 种因素 影响 ， 如 市场 、 技 术、 竞 争、 管理、 财务 等 都会导
致公司 盈利 发生 变化 ，从 而导致 基金 投资 收益 变化 。 
6 、债 券市 场流 动性 风险 
由于银 行间 债券 市场 深度 和宽度 相对 较低 ， 交 易相 对较不 活跃 ， 可 能增 大银 行间债
券变现 难度 ，从 而影 响基 金资产 变现 能力 的风 险。 
7 、再 投资 风险 
再 投资 风险 反映 了利 率下 降对固 定收 益证 券利 息收 入再投 资收 益的 影响 ， 这与 利率
上升所 带来 的价 格风 险 （ 即利率 风险 ） 互 为消 长。 具体为 当利 率下 降时 ， 基 金从投 资的
固定收 益证 券所 得的 利息 收入进 行再 投资 时， 将获 得比以 前较 少的 收益 率。 
二 、信 用风 险

























































































 
77 
指基金 在交 易过 程发 生交 收违约 ， 或 者基 金所 投资 债券之 发行 人出 现违 约、 拒绝支 付到
期本息 ，导 致基 金资 产损 失。 
三 、流 动性 风险 
指基金 资产 不能 迅速 转变 成现金 ， 或 者不 能应 付可 能出现 的投 资者 大额 赎回 的风险 。 在
开放式 基金 交易 过程 中， 可能会 发生 巨额 赎回 的情 形。 巨 额赎 回可 能会 产生 基金仓 位调 整的
困难， 导 致 流动 性风 险， 甚至影 响基 金份 额净 值。 
四 、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中， 可能因 基金 管理 人对 经济 形势和 证券 市场 等判 断有 误、 获 取的
信息不 全等 影响 基金 的收 益水平 。 基 金管 理人 和基 金托管 人的 管理 水平 、 管 理手段 和管 理技
术等对 基金 收益 水平 存在 影响。 管理 风险 包括 ： 
（1）决 策风险 ：指基 金投 资的投资 策略 制定、 投资 决策执行 和投 资绩效 监督 检查过 程
中，由 于决 策失 误而 给基 金资产 造成 的可 能的 损失 ； 
（2）操 作风险 ：指基 金投 资决策执 行中 ，由于 投资 指令不明 晰、 交易操 作失 误等人 为
因素而 可能 导致 的损 失； 
（3） 技术 风险 ：是 指公 司 管理信 息系 统 设 置不 当等 因素而 可能 造成 的损 失。 
五、本 基金 的特 有风 险 
1 、非 开放 日不 能申 购或 赎 回的风 险 
本基金 每三 个月 开放 一次 ， 每次 开放 期不 超过 5 个 工作日 ， 每 个开 放期 所在 月份为 基金
合同生 效日 所在 月份 在后 续每三 个日 历月 中最 后一 个日历 月 ， 每 个开 放期 的首 日为当 月沪 深
300 股 指期 货交 割日 （不 含 该日） 前五 个工 作日 的第 一个工 作日 ， 因 此 投 资人 面临在 非开 放
期内不 能 申 购或 赎回 基金 份额的 风险 。 
2 、巨 额赎 回风 险 
若本基 金在 开放 期发 生了 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 有可 能采取 部分 延期 支付 或暂 停支付 的
措施以 应对 巨额 赎回 ， 因 此在巨 额赎 回情 形发 生时 ， 基金 份额 持有 人存 在不 能及时 赎回 份额
的风险 。 
3 、 《基 金合 同》 生效 三年 后基金 无法 继续 存续 的风 险 
本基金 的 《 基金 合同 》 生 效之日 起三 年后 的对 应日 ， 若基 金资 产规 模低 于 2 亿元， 基金
合同自 动终 止， 且不 得通 过召开 基金 份额 持有 人大 会延续 基金 合同 期限 ， 存 在着基 金无 法继
续存续 的风 险。 
4 、本 基金 每三 个月 开放 一 次申购 和赎 回， 每个 开放 期的起 始日 与当 月沪 深 300 股指 期


























































































78 
货交割 日相 关， 由于 每月 沪深 300 股 指期 货交 割日 会发生 改变 ， 每 个开 放期 的起始 日也
会发生 改变 ， 因此 ， 请 投 资人关 注本 基金 的相 关公 告， 避免 因错 过开放 期而 无法申 购或
赎回基 金份 额。 
5 、绝 对收 益策 略失 败风 险 
本基金 采用 多种 绝对 收益 策略来 实现 绝对 收益 ， 但是 不能确 保策 略能 完全 剥离 基金
的系统 性风 险， 因而 有可 能因绝 对收 益策 略失 败导 致基金 损失 。 
6 、卖 空风 险 
本基金 现阶 段 主 要采 用股 指期货 来 对 冲多 头股 票部 分的系 统性 风险 ， 将来 会优 选做
空个股 、 做 空其 他衍 生工 具的方 式来 实现 投资 目标 。 同时 持有 多头 和空 头头 寸的方 式导
致本基 金存 在在 特定 市场 情况下 跑不 赢普 通偏 股型 基金的 风险 ， 同时 有可 能导 致持有 本
基金在 特殊 情况 下比 持有 普通偏 股型 基金 蒙受 更大 损失。 
7 、股 票选 择风 险 
本基金 多头 股票 部分 主要 采用基 本面 研究 的方 式进 行选择 ， 期 望 筛选 出对 比做 空的
股指或 个股 有超 额收 益的 股票 。 但 是通 过基 本面 研究 买入股 票的 区间 收益 率有 可能低 于
做空的 股指 收益 率或 个股 收益率 ，从 而导 致基 金损 失。 
8 、本 金损 失风 险 
本基金 灵活 应用 各种 绝对 收益策 略对 冲基 金的 系统 性风险 ， 而且 采用 一年 期定 期存
款基准 利率( 税后)+2% 作为 其业绩 比较 基准 ， 但 是投 资策略 的失 败和 投资 市场 的波动 会
导致投 资本 基金 的投 资者 遭受本 金损 失的 风险 。 
9 、投 资股 指期 货的 风险 
（1） 股指 期货 的基 差风 险 
在使用 股指 期货 对冲 市场 风险的 过程 中 ， 基 金财 产可 能因为 股指 期货 合约 与标 的指
数价格 波动 不一 致而 遭受 基差风 险。 形成 基差 风险 的潜在 原因 包括 ： 
1 ）需 要对 冲的 风险 资产 与 股指期 货标 的指 数风 险收 益特征 存在 明显 差异 ； 
2 ）因 未知 因素 导致 股指 期 货合约 到期 时基 差严 重偏 离正常 水平 ； 
3 ）因存 在基差 风险， 在进 行股指期 货合 约展期 的过 程中，基 金财 产可能 会承 担股
指期货 合约 之间 的价 差向 不利方 向变 动而 导致 的展 期风险 。 
（2） 股指 期货 的杠 杆风 险 
因股指 期货 采用 保证 金交 易而存 在杠 杆， 基金 财产 可能因 此产 生更 大的 收益 波 动 。 
（3） 股指 期货 的到 期日 风 险

























































































 
79 
股指期 货合 约到 期时 ， 基 金财产 如持 有未 平仓 合约 ， 中金 所将 按照 交割 结算 价将基 金财
产持有 的合 约进 行现 金交 割 ，基 金财 产将 无法 继续 持有到 期合 约， 具有 到期 日风险 。 
（4） 股指 期货 的对 手方 风 险 
资产管 理人 运用 基金 财产 投资于 股指 期货 时， 会尽 力选择 资信 状况 优良 、 风 险控制 能力
强的期 货公 司作 为经 纪商 ， 但不 能杜 绝在 极端 情况 下， 所 选择 的期 货公 司在 交易过 程中 存在
违法、 违规 经营 行为 或破 产清算 导致 基金 财产 遭受 损失。 
（5） 股指 期货 的盯 市结 算 风险 
股指期 货采 取保 证金 交易 ， 保证金 账户 实行 当日 无负 债结算 制度 ， 对资 金管 理要 求较高 。
假如市 场走 势对 本基 金财 产不利 ， 期货 经纪 公司 会按 照期货 经纪 合同 约定 的时 间和方 式通 知
资产管 理人 追加 保证 金， 以使基 金财 产能 继续 持有 未平仓 合约 。 如出现 极端 行情 ， 市 场持 续
向不利 方向 波动 导致 期货 保证金 不足 ， 又 未能 在规 定时间 内补 足， 按规 定保 证金账 户将 被强
制平仓 ，甚 至已 缴付 的所 有保证 金都 不能 弥补 损失 ，从而 导致 超出 预期 的损 失。 
（6） 股指 期货 的平 仓风 险 
在某些 市场 情况 下， 基金 财产可 能会 难以 或无 法将 持有的 未平 仓合 约平 仓， 例如 ， 这 种
情况可 能在 市场 达到 涨跌 停板时 出现 。 出 现这 类情 况， 基 金财 产缴 付的 所有 保证金 有可 能无
法弥补 全部 损失 ，委 托人 还必须 承担 由此 导致 的全 部损失 。 
期货经 纪公 司或 其客 户保 证金不 足， 又未 能在 规定 的时间 内补 足， 或因 其他 原因导 致中
金所 对 期货 经纪 公司 的经 纪账户 强行 平仓 ，基 金财 产可能 因被 连带 强行 平仓 而遭受 损失 。 
（7） 连带 风险 
为基金 财产 进行 结算 的结 算会员 或该 结算 会员 下的 其他投 资者 出现 保证 金不 足、 又未 能
在规定 的时 间内 补足 ， 或 因其他 原因 导致 中金 所对 该结算 会员 下的 经纪 账户 强行平 仓时 ， 基
金财产 的资 产可 能因 被连 带强行 平仓 而遭 受损 失。 
（8） 基差 风险 
在使用 股指 期货 对冲 市场 风险的 过程 中 ， 基 金财 产可 能因为 股指 期货 合约 与标 的指数 价
格波动 不一 致而 遭受 基差 风险。 形成 基差 风险 的潜 在原因 包括 ： 
1 ）需 要对 冲的 风险 资产 与 股指期 货标 的指 数风 险收 益特征 存在 明显 差异 ； 
2 ）因 未知 因素 导致 股指 期 货合约 到期 时基 差严 重偏 离正常 水平 ； 
3 ）因存 在基差 风险， 在进 行股指期 货合 约展期 的过 程中，基 金财 产可能 会承 担股指 期
货合约 之间 的价 差向 不利 方向变 动而 导致 的展 期风 险。 
10 、基 金资 产投 资特 定投 资对象 的其 他风 险

























































































 
80 
如期货 经纪 公司 违反 法律 法规或 中金 所交 易、 结算 等规则 ， 可 能会 导致 基金 财产受
到损失 。 由 于国 家法 律、 法规、 政策 的变 化、 中金 所交易 规则 的修 改、 紧急 措施的 出台
等原因 ， 基 金财 产持 有的 未平仓 合约 可能 无法 继续 持有， 基金 财产 必须 承担 由此导 致的
损失。 
六 、合 规性 风险 
指基金 管理 或运 作过 程中 ， 违 反国 家法 律 、 法规 的 规定 ， 或 者基 金投资 违反 法规及
基金合 同有 关规 定的 风险 。 
七 、法 律文 件风 险收 益特 征表述 与销 售机 构基 金风 险评价 可能 不一 致的 风险 
法律文 件投 资章 节有 关风 险收益 特征 的表 述是 基于 投资范 围、 投资 比例、 证券 市场
普遍规 律等 做出 的概 述性 描述， 代表 了一 般市 场情 况下本 基金 的长 期风 险收 益特征 。 销
售机构( 包括 基金 管理 人和 其他销 售机 构) 根 据相 关法 律法规 对本 基金 进行 风险 评价， 不
同的销 售机 构采 用的 评价 方法也 不同 ， 因此 销售 机构 的风险 等级 评价 与法 律文 件中风 险
收益特 征的 表述 可能 存在 不同 ， 投 资人 在购 买本 基金 时需按 照销 售机 构的 要求 完成风 险
承受 能 力与 产品 风险 之间 的匹配 检验 。 
八 、其 他风 险 
1 、因 技术 因素 而产 生的 风 险，如 电脑 系统 不可 靠产 生的风 险； 
2 、因 业务 快速 发展 而在 制 度建设 、人 员配 备、 内控 制度建 立等 不完 善而 产生 的风险 ； 
3 、因 人为 因素 而产 生的 风 险、如 内幕 交易 、欺 诈行 为等产 生的 风险 ； 
4 、对 主要 业务 人员 如基 金 经理的 依赖 而可 能产 生的 风险； 
5 、因 业务 竞争 压力 可能 产 生的风 险； 
6 、不 可抗 力可 能导 致基 金 资产的 损失 ，影 响基 金收 益水平 ，从 而带 来风 险； 
7 、其 他意 外导 致的 风险 。 
九 、声明 
1 、本基 金未经 任何一 级政 府、机构 及部 门担保 。投 资人自愿 投资 于本基 金， 须 自
行承担 投资 风险 。 
2 、本基 金通过 基金管 理人 直销网点 和指 定的基 金代 销机构公 开发 售，基 金管 理人
与基金 代销 机构 都不 能保 证其收 益或 本金 安全 。

























































































 
81 
十 七 、 基 金 合 同的 变 更 、 终 止 与基 金 财 产 的 清 算 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、变更 基金合 同涉及 法律 法规规定 或基金 合同 约定 应经基金 份额 持有人 大会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
2 、关于 《基金 合同》 变更 的基金份 额持 有人大 会决 议 自表决 通过 之日起 生效 ，自决 议
生效之 日起 按照 《信 息披 露办法 》的 规定 在指 定媒介 公告 。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 ； 
2 、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ，在 6 个月 内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接； 
3 、因 重大 违法 、违 规行 为 ，被中 国证 监会 责令 终止 ； 
4 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
5 、基 金合 同生 效三 年届满之日（ 指自 然日 ） ， 基金 资 产净值 低 于 2 亿 元的 ； 
6 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、 基 金财 产清算 小组 ： 自 出现 《 基金 合同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基金 财产清 算小组 组成 ：基金财 产清 算小组 成员 由基金管 理人 、基金 托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、基金 财产清 算小组 职责 ：基金财 产清 算小组 负责 基金财产 的保 管、清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ；

























































































 
82 
（5）聘 请会计 师事务 所对 清算报告 进行 外部审 计， 聘请律师 事务 所对清 算报 告出
具法律 意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算
费用由 基金 财产 清算 小组 优先从 基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清
算费用 、 交 纳所 欠税 款并 清偿基 金债 务后 ， 按 基金 份额持 有人 持有 的基 金份 额比例 进行
分配。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并
由律师 事务 所出 具法 律意 见书后 报中 国证 监会 备案 并公告 。 基金 财产 清算 公告 于基金 财
产清算 报告 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财产 清算 小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 


























































































 
83 
十 八 、 基 金 合 同内 容 摘 要 
一、基金份额持有人 、基 金管理人和基金托 管 人的 权利、义务 
（ 一） 基金管 理人 的权 利与 义务 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1） 依法 募集 基金 ； 
（2） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，根 据法 律法 规和 《基金 合同 》独 立运 用并 管理基 金
财产； 
（3） 依照 《基 金合 同》 收 取基金 管理 费以 及法 律法 规规定 或中 国证 监会 批准 的其他 费
用； 
（4） 销售 基金 份额 ； 
（5） 召集 基金 份额 持有 人 大会； 
（6） 依 据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人， 如认 为基 金托 管人 违反了 《基
金合同 》 及国 家有关 法律 规定 ， 应 呈报 中国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9） 担任 或委 托其 他符 合 条件的 机构 担任 基金 登记 机构办 理基 金登 记业 务并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（13） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资；



（14） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他法
律行为 ；



（15） 选择 、 更 换律 师事 务所、 会计 师事 务所 、 证 券经纪 商或 其他 为基 金提 供服务 的外
部机构 ；



（16） 在符合 有关 法律、 法规的 前提 下， 制 订和 调 整有关 基金 认购、 申购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户的 业务 规则 ；

























































































 
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（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限
于： 
（1） 依法 募集 基金 ， 办 理 或者委 托经 中国 证监 会认 定的其 他机 构代 为办 理基 金份
额的发 售、 申购 、赎 回和 登记事 宜； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3 ） 自 《基 金合 同 》 生 效 之日起,以 诚实 信用 、 谨 慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财
产； 
（4） 配备 足够 的具 有专 业 资格的 人员 进行 基金 投资 分析、 决策 ，以 专业 化的 经营
方式管 理和 运作 基金 财产 ； 
（5） 建立 健全 内部 风险 控 制、监 察与 稽核 、财 务管 理及人 事管 理等 制度 ，保 证所
管理的 基金 财产 和基 金管 理人的 财产 相互 独立, 对 所 管理的 不同 基金 分别 管理 ，分别 记
账，进 行证 券投 资； 
（6 ） 除 依据 《基 金法 》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定外, 不得 利用 基金 财产 为 自己
及任何 第三 人谋 取利 益， 不得委 托第 三人 运作 基金 财产； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8） 采取 适当 合理 的措 施 使计算 基金 份额 认购 、申 购、赎 回和 注销 价格 的方 法符
合 《基 金合 同》 等法 律文 件的规 定， 按有 关规 定计 算并公 告基 金资 产净 值， 确定基 金份
额申购 、赎 回的 价格 ； 
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ） 严格按 照 《 基金 法》 、 《基 金合同 》 及 其他 有关 规定 ， 履行 信息 披露 及报 告
义务； 
（12） 保守基 金商 业秘 密 ， 不泄 露基金 投资 计划、 投资意 向等。 除 《基 金法 》 、 《基
金合同 》 及 其他 有关 规定 另 有规定 外， 在基 金信 息公 开 披露前 应予 保密 ， 不 向他 人 泄露； 
（13） 按 《 基金 合同》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及时 向基 金份 额持 有人 分配
基金收 益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《基 金合同 》 及 其他 有关 规定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配
合基金 托管 人、 基金 份额 持有人 依法 召集 基金 份额 持有人 大会 ；

























































































 
85 
（16） 按规 定保 存基 金财 产管理 业务 活动 的会 计账 册、报 表、 记录 和其 他相 关资料15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料 在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资者
能够按 照 《 基金 合同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随 时查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并 在支 付合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18 ） 组 织并 参加 基金 财 产清算 小组, 参 与基 金财 产 的保管 、 清理 、 估价 、 变 现和分 配； 
（19 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 并通知 基金
托管人 ； 
（20） 因违 反 《 基金 合同》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21） 监督 基金 托管 人按 法律法 规和 《基 金合 同》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金 托管 人违
反 《 基金 合同 》 造 成基 金 财产损 失时 ， 基金管 理人 应为基 金份 额持 有人 利益 向基金 托管 人追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的行
为承担 责任 ； 
（23 ） 以 基金 管理 人名 义 ， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为；




（24） 基金 管理 人在 募集 期间未 能达 到基 金的 备案 条件， 《基 金合 同》 不能 生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集 费用 ，将已 募集 资金 并加 计银 行同期 存款 利息 在基 金募 集期结 束后30
日内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（二） 基金托 管人 的权 利与 义务 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，依 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定安 全保 管基金 财
产； 
（2） 依《 基金 合同 》约 定 获得基 金托 管费 以及 法律 法规规 定或 监管 部门 批准 的其他 费
用； 
（3） 监督 基金 管理 人对 本 基金的 投资 运作 ，如 发现 基金管 理人 有违 反《 基金 合同》 及


























































































86 
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其他 当事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报中国
证监会 ，并 采取 必要 措施 保护基 金投 资者 的利 益； 
（4） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 证券 账户 、为 基金办 理证 券交 易资 金清 算。 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的义 务包 括但 不限
于： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2） 设立 专门 的基 金托 管 部门， 具有 符合 要求 的营 业场所 ，配 备足 够的 、合 格的
熟悉基 金托 管业 务的 专职 人员， 负责 基金 财产 托管 事宜； 
（3） 建立 健全 内部 风险 控 制、监 察与 稽核 、财 务管 理及人 事管 理等 制度 ，确 保基
金财产 的安 全 ， 保 证其 托管 的基金 财产 与基 金托 管人 自有财 产以 及不 同的 基金 财产相 互
独立； 对所 托管 的不 同的 基金分 别设 置账 户， 独立 核算， 分账 管理 ， 保 证不 同基金 之间
在账户 设置 、资 金划 拨、 账册记 录等 方面 相互 独立 ； 
（4） 除依 据《 基金 法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外， 不得 利用 基金 财产 为自
己及任 何第 三人 谋取 利益 ，不得 委托 第三 人托 管基 金财产 ； 
（5） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6 ） 按 规定 开设 基金 财产 的资金 账户 和证 券账 户, 按 照 《 基金 合同 》 的约 定， 根据
基金管 理人 的投 资指 令， 及时办 理清 算、 交割 事宜 ； 
（7） 保守 基金 商业 秘密， 除 《基 金法 》 、 《 基金 合同 》 及其 他有 关规 定另 有规 定外，
在基金 信息 公开 披露 前予 以保密 ，不 得向 他人 泄露 ； 
（8） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10） 对基 金财 务会 计报 告、 季 度、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见， 说明 基金管
理人在 各重 要方 面的 运作 是否严 格按 照 《基金 合同 》 的 规定 进行 ； 如 果基 金 管理人 有未
执行《 基金 合同 》规 定的 行为， 还应 当说 明基 金托 管人是 否采 取了 适当 的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料15年 以上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对；

























































































 
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（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15） 依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定， 召 集基 金份 额持 有人 大会或 配合
基金份 额持 有人 依法 召集 基金份 额持 有人 大会 ； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 和银行 监管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19） 因违 反 《 基金 合同 》 导致 基金 财产 损失 时， 应承担 赔偿 责任 ， 其 赔偿 责任不 因其
退任而 免除 ； 
（20） 按规 定监 督基 金管 理人按 法律 法规 和 《 基金 合同》 规定 履行 自己 的义 务， 基 金管
理人因 违反 《基 金合 同》 造 成基金 财产 损失 时， 应为 基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决定 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合 同 》约定 的其 他义 务。 
（ 三） 基金 份额 持有 人 的 权利和 义务 
每份基 金份 额具 有同 等的 合法权 益。 
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金份 额持 有人 的权 利包 括但不 限
于： 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 申请 赎回 其持 有 的基金 份额 ； 
（4） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会或 者召 集基金 份额 持有 人大 会； 
（5） 出席 或者 委派 代表 出 席基金 份额 持有 人大 会， 对基金 份额 持有 人大 会审 议事项 行
使表决 权； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8） 对基 金管 理人 、基 金 托管人 、基 金服 务机 构损 害其合 法权 益的 行为 依法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金份 额持 有人 的义 务包 括但不 限
于：

























































































 
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（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 ； 
（2） 了解 所投 资基 金产 品 ，了解 自身 风险 承受 能力 ，自行 承担 投资 风险 ； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 认购 、申 购 、赎回 款项 及法 律法 规和 《基金 合同 》所 规定 的费 用； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《 基 金合 同》 终止 的有 限责
任； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 定； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
二、基金份额持有人 大会 召集、议事及表决的 程序 和规则 
（一） 召开 事由 
1 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 决定 修改 基金 合同 的 重要内 容或 提前 终止 《基 金合同 》 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运 作 方式 ； 
（5） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11 ） 单 独或 合计 持有 本 基金总 份额10% 以上 （含10% ） 基金 份额 的基 金份 额 持有
人 （ 以基 金管 理人收 到提 议当日 的基 金份 额计 算， 下同 ） 就 同一 事项书 面要 求召开 基 金
份额持 有人 大会 ； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（13） 法律 法规 、 《 基金 合 同》或 中国 证监 会规 定的 其他应 当召 开基 金份 额持 有人
大会的 事项 。 
2 、以 下情 况可 由基 金管 理 人和基 金托 管人 协商 后修 改，不 需召 开基 金份 额持 有人


























































































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大会： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3） 在法 律法规 和 《 基金 合同》 规定 的范 围内 调整 本基金 的申 购费 率、 调低 赎回费 率 ； 
（4） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5） 对 《基 金合 同》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生变 化； 
（6） 在对 基金 份额 持有 人 利益无 实质 影响 的情 况下 调整本 基金 的业 绩比 较基 准； 
（7） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 以外 的其他 情
形。 
（二） 会议 召集 人及 召集 方式 
1 、除 法律 法规 规定 或《 基 金合同 》另 有约 定外 ，基 金份额 持有 人大 会由 基金 管理人 召
集；



2 、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 开的 ，由 基金 托管人 召集 ； 
3 、基 金托 管人 认为 有必 要 召开基 金份 额持 有人 大会 的，应 当向 基金 管理 人提 出书面 提
议。基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日 起10 日内 决定是 否召 集， 并书 面告 知基金 托管 人 。
基金管 理人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面 决定 之日 起60日 内召 开； 基金 管理 人决定 不召 集 ，
基金托 管人 仍认 为有 必要 召开的 ，应 当由 基金 托管 人自行 召集 ，并 自出 具书 面决定 日起60
日内召 开并 告知 基金 管理 人，基 金管 理人 应当 配合 。 
4 、代 表基 金份 额10% 以上 （含10% ） 的基 金份 额持 有人就 同一 事项 书面 要求 召开基 金
份额持 有人 大会 ， 应 当向 基金管 理人 提出 书面 提议 。 基金 管理 人应 当自 收到 书面提 议之 日起
10 日内 决定 是否 召集 ， 并 书面告 知提 出提 议的 基金 份额持 有人 代表 和基 金托 管人。 基金 管理
人决定 召集 的 ， 应当 自出 具书面 决定 之日 起60 日内 召开 ； 基 金管 理人决 定不 召集 ， 代 表基 金
份额10% 以 上 （ 含10% ） 的 基金份 额持 有人 仍认 为有 必 要召 开的 ， 应当 向基 金 托管人 提出 书
面提议 。 基 金托 管人 应当 自收到 书面 提议 之日 起10 日内决 定是 否召 集， 并书 面告知 提出 提议
的基金 份额 持有 人代 表和 基金管 理人 ； 基 金托 管人 决定召 集的 ， 应 当自 出具 书面决 定之 日起
60 日内 召开 。 
5 、代 表基 金份 额10% 以上 （含10% ） 的基 金份 额持 有人就 同一 事项 要求 召开 基金份 额
持有人 大会 ， 而 基金 管理 人 、 基金 托管 人都 不召 集的 ， 单独或 合计 代表 基金 份额10% 以上 （含
10% ） 的基 金份 额持 有人 有权自 行召 集 ， 并 至少 提 前30日 报中 国证 监会 备案 。 基 金份 额持 有


























































































90 
人依法 自行 召集 基金 份额 持有人 大会 的， 基金 管理 人 、 基金 托 管 人应 当配 合， 不 得阻碍 、
干扰。 
6 、基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记
日。 
（三） 召开 基金 份额 持有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式 
1 、召 开基 金份 额持 有人 大 会，召 集人 应于 会议 召开 前30日 ，在 指定 媒介 公告 。基
金份额 持有 人大 会通 知应 至少载 明以 下内 容： 
（1） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4） 授权 委托 证明 的内 容 要求（ 包括 但不 限于 代理 人身份 ，代 理权 限和 代理 有效
期限 等 ） 、 送达 时间 和地 点; 
（5） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 
（6） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
2 、采 取通 讯开 会方 式并 进 行表决 的情 况下 ，由 会议 召集人 决定 在会 议通 知中 说明
本次基 金份 额持 有人 大会 所采取 的具 体通 讯方 式 、 委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系
人、书 面表 决意 见寄 交的 截止时 间和 收取 方式 。 
3 、如 召集 人为 基金 管理 人 ，还应 另行 书面 通知 基金 托管人 到指 定地 点对 表决 意见
的计票 进行 监督 ； 如 召集 人为基 金托 管人 ， 则 应另 行书面 通知 基金 管理 人到 指定地 点对
表决意 见的 计票 进行 监督 ； 如 召 集人 为基 金份 额持 有人， 则应 另行 书面 通知 基金管 理人
和基金 托管 人到 指定 地点 对表决 意见 的计 票进 行监 督。 基金 管理 人或 基金 托管 人拒不 派
代表对 书面 表决 意见 的计 票进行 监督 的， 不影 响表 决意见 的计 票效 力。 
（四） 基金 份额 持有 人出 席会议 的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 、 通讯 开会 方式等 法律 法规 或监 管机 构允
许的其 他方 式召 开， 会议 的召开 方式 由会 议召 集人 确定。 
1 、现 场开 会。 由基 金份 额 持有人 本人 出席 或以 代理 投票授 权委 托证 明委 派代 表出
席， 现 场开 会时 基金 管理 人和基 金托 管人 的授 权代 表应当 列席 基金 份额 持有 人大会 ， 基
金管理 人或 托管 人不 派代 表列席 的， 不影 响表 决效 力。现 场开 会同 时符 合以 下条件 时 ，
可以进 行基 金份 额持 有人 大会议 程：

























































































 
91 
（1） 亲自 出席 会议 者持 有 基金份 额的 凭证 、受 托出 席会议 者出 具的 委托 人持 有基金 份
额的凭 证及 委托 人的 代理 投票授 权委 托证 明符 合法 律法规 、 《基 金合 同》 和 会 议通知 的规 定，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
（2） 经核 对， 汇总 到会 者 出示的 在权 益登 记日 持有 基金份 额的 凭证 显示 ，有 效的基 金
份额不 少于 本基 金在 权益 登记日 基金 总份 额的50% （含50%）。 
2 、通 讯开 会。 通讯 开会 系 指基金 份额 持有 人将 其对 表决事 项的 投票 以召 集人 确定的 非
现场方 式在 表决 截至 日以 前送达 至召 集人 指定 的地 址。 通讯 开会 应以 召集 人确 定的非 现场 方
式进行 表决 。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1） 会议 召集人 按 《 基金 合同》 约定 公布 会议 通知 后， 在2个 工作日 内连 续公 布相关 提
示性公 告； 
（2） 召集 人按 基金 合同 约 定通知 基金 托管 人（ 如果 基金托 管人 为召 集人 ，则 为基金 管
理人 ） 到 指定 地点对 表决 意见的 计票 进行 监督 。 会 议召集 人在 基金 托管 人 （ 如果基 金托 管 人
为召集 人， 则为 基金 管理 人） 和 公证 机关 的监 督下 按照会 议通 知规 定的 方式 收取基 金份 额持
有人的 表决 意见 ； 基金 托管 人或基 金 管 理人 经通 知不 参加收 取表 决意 见的 ， 不影 响表决 效 力 ； 
（3） 本人 直接 出具 表决 意 见或授 权他 人代 表出 具表 决意见 的， 基金 份额 持有 人所持 有
的基金 份额 不小 于在 权益 登记日 基金 总份 额的50% （含50%）； 
（4） 上述 第 （3 ） 项中 直接 出具表 决意 见的 基金 份额 持有人 或受 托代 表他 人出 具表决 意
见的代 理人 ， 同 时提 交的 持有基 金份 额的 凭证 、 受 托出具 表决 意见 的代 理人 出具的 委托 人持
有基金 份额 的凭 证及 委托 人的代 理投 票授 权委 托证 明符合 法律 法规 、 《 基金 合 同》和 会议 通
知的规 定， 并与 基金 登记 注册机 构记 录相 符； 
（5） 会议 通知 公布 前报 中 国证监 会备 案。 
3 、在 不与 法律 法规 冲突 的 前提下 ，基 金份 额持 有人 大会可 通过 网络 、电 话或 其他方 式
召开， 基金 份额 持有 人可 以采用 书面 、 网 络、 电话 、 短信 或其 他方 式进 行表 决， 具 体方 式由
会议召 集人 确定 并在 会议 通知中 列明 。 
4 、基 金份 额持 有人 授权 他 人代为 出席 会议 并表 决的 ，授权 方式 可以 采用 书面 、网络 、
电话、 短信 或其 他方 式， 具体方 式在 会议 通知 中列 明。 
（五） 议事 内容 与程 序 
1 、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项， 如 《基 金合 同》 的重 大修 改、 决 定终


























































































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止 《基 金合 同》 、 更换 基金 管理人 、 更 换基 金托 管人 、 与其他 基金 合并 、 法 律法 规及 《 基
金合同 》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事
项。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对原 有提 案的 修改 应当 在基
金份额 持有 人大 会召 开前 及时公 告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2 、议 事程 序 
（1） 现场 开会 
在现场 开会 的方 式下 ， 首先 由大会 主持 人按 照下 列第 七条规 定程 序确 定和 公布 监票
人， 然 后由 大会 主持 人宣 读提案 ， 经 讨论 后进 行表 决， 并 形成 大会 决议 。 大 会主持 人为
基金管 理人 授权 出席 会议 的代表 ， 在 基金 管理 人授 权代表 未能 主持 大会 的情 况下， 由基
金托管 人授 权 其 出席 会议 的代表 主持 ； 如果 基金 管理 人授权 代表 和基 金托 管人 授权代 表
均未能 主持 大会 ， 则由 出 席大会 的基 金份 额持 有人 和代理 人所 持表 决权 的50% 以上 （含
50% ） 选举 产生 一名 基金 份 额持有 人作 为该 次基 金份 额持有 人大 会的 主持 人 。 基金管 理
人和基 金托 管人 拒不 出席 或主持 基金 份额 持有 人大 会， 不影 响基 金份 额持 有人 大会作 出
的决议 的效 力。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单
位名称 ） 、 身份 证明 文件 号 码、持 有或 代表 有表 决权 的基金 份额 、委 托人 姓名 （或单 位
名称） 和联 系方 式等 事项 。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 首 先由召 集人 提前30日 公布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期
后2个 工作 日内 在公 证机 关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成
决议。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1 、一 般决 议， 一般 决议 须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的
50% 以 上（ 含50% ）通 过方 为有效 ；除 下列 第2 项所 规 定的须 以特 别决 议通 过事 项以外
的其他 事项 均以 一般 决议 的方式 通过 。 
2 、特 别决 议， 特别 决议 应 当经参 加大 会的 基金 份额 持有人 或其 代理 人所 持表 决 权


























































































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的三分 之二 以上 （含 三分 之二） 通过 方可 做出 。 转 换基金 运作 方式 、 更 换基 金管理 人或 者基
金托管 人、 本基 金与 其他 基金合 并、 终止 《基 金合 同》以 特别 决议 通过 方为 有效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表决 符合 会议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出具
表决意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提 案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐项 表
决。 
在上述 规则 的前 提下 ，具 体规则 以召 集人 发布 的基 金份额 持有 人大 会通 知为 准。 
（七） 计票 
1 、现 场开 会 
（1） 如大 会由 基金 管理 人 或基金 托管 人召 集， 基金 份额持 有人 大会 的主 持人 应当在 会
议开始 后宣 布在 出席 会议 的基金 份额 持有 人和 代理 人中选 举两 名基 金份 额持 有人代 表与 大
会召集 人授 权的 一名 监督 员共同 担任 监票 人 ； 如 大会 由基金 份额 持有 人自 行召 集或大 会虽 然
由基金 管理 人或 基金 托管 人召集 ， 但 是基 金管 理人 或基金 托管 人未 出席 大会 的， 基 金份 额持
有人大 会的 主持 人应 当在 会议开 始后 宣布 在出 席会 议的基 金份 额持 有人 中选 举三名 基金 份
额持有 人代 表担 任监 票人 。基金 管理 人或 基金 托管 人不出 席大 会的 ，不 影响 计票的 效力 。 
（2） 监票 人应 当在 基金 份 额持有 人表 决后 立即 进行 清点并 由大 会主 持人 当场 公布计 票
结果。 
（3） 如果 会议 主持 人或 基 金份额 持有 人或 代理 人对 于提交 的表 决结 果有 怀疑 ，可以 在
宣布表 决结 果后 立即 对所 投票数 要求 进行 重新 清点 。 监票 人应 当进 行重 新清 点， 重 新清 点以
一次为 限。 重新 清点 后， 大会主 持人 应当 当场 公布 重新清 点结 果。 
（4） 计 票过 程应 由公 证机 关予以 公证,基 金管 理人 或 基金托 管人 拒不 出席 大会 的， 不 影
响计票 的效 力。 
2 、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授权
代表 （ 若由 基金 托管 人召 集， 则 为基 金管 理人 授权 代表） 的监 督下 进行 计票 ， 并由 公证 机关
对其计 票过 程予 以公 证。 基金管 理人 或基 金托 管人 拒派代 表对 表决 意见 的计 票进行 监督 的 ，
不影响 计票 和表 决结 果。

























































































 
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（八） 生效 与公 告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起5 日内 报中 国证 监会 备 案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自表 决通 过之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起2 个工 作日 内 在指定 媒介 上公 告。 如果 采用
通讯方 式进 行表 决， 在公 告 基金份 额持 有人 大会 决议 时， 必 须将 公证 书全 文、 公 证机构 、
公证员 姓名 等一 同公 告。 
基金管 理人 、 基金 托管 人和 基金份 额持 有人 应当 执行 生效的 基金 份额 持有 人大 会的
决议 。 生 效的 基金份 额持 有人大 会决 议对 全体 基金 份额持 有人 、 基金管 理人 、 基 金托 管
人均有 约束 力。 
（九 ） 参 加基 金份 额持 有 人大会 的持 有人 的基 金份 额低于50% 的， 召集 人可 以 在原
公告基 金份 额持 有人 大会 召开时 间的 三个 月以 后、 六个月 以内 ， 就 原定 审议 事项重 新召
集基金 份额 持有 人大 会 。 重 新召集 的基 金份 额持 有人 大会应 当有 代表 三分 之一 以上基 金
份额的 持有 人参 加， 方可 召开。 重新 召集 基金 份额 持有人 大会 的通 知、 形式、 议事程 序、
表决、 生效 和公 告等 适用 本合同 中有 关基 金份 额持 有人大 会的 规定 。 
（ 十） 本部 分关 于基 金份 额持有 人大 会召 开事 由、 召开条 件、 议事 程序 、 表 决条件
等规定 ， 凡 是直 接引 用法 律法规 或监 管规 则的 部分 ， 如将 来法 律法 规或 监管 规则修 改导
致相关 内容 被取 消或 变更 的， 基 金管 理人 提前 公告 后， 可 直接 对本 部分 内容 进行修 改和
调整， 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 审议 。 
三 、基金合同解除和 终止 的事由、程序以及基 金财 产清算方式 
（ 一） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、变 更基 金合 同涉 及法 律 法规规 定或 本合 同约 定应 经基金 份额 持有 人大 会决 议通
过的 事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 可不 经基 金份 额持 有人大 会决
议通过 的事 项， 由基 金管 理人和 基金 托管 人同 意后 变更并 公告 ，并 报中 国证 监会 备 案 。 
2 、 关 于 《 基金 合同 》 变 更 的基金 份额 持有 人大 会决 议自表 决通 过之 日起 方可 执行，
自决议 生效 之日 起按 照《 信息披 露办 法》 的规 定在 指定媒 介公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 ； 
2 、 基 金管 理人、 基金 托管 人职责 终止 ， 在6 个月 内没 有新基 金管 理人 、 新 基金 托管
人承接 ；

























































































 
95 
3 、因 重大 违法 、违 规行 为 ，被中 国证 监会 责令 终止 ； 
4 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
5 、基 金合 同生 效满 三年 之 日（指 自然 日） ，基 金资 产 净值低 于2 亿元 的； 
6 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起30 个工 作日 内成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基 金财 产清 算小 组组 成 ：基金 财产 清算 小组 成员 由基金 管理 人、 基金 托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人 员。 
3 、基 金财 产清 算小 组职 责 ：基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计， 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金财 产进 行分 配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6个月 。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律


























































































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师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清
算报告 报中 国证 监会 备案 后5个 工作 日内 由基 金财 产 清算小 组进 行公 告。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
四 、争议解决方式 
对于因 基金 合同 的订 立、 内容 、 履 行和 解释或 与基 金合同 有关 的争 议， 基金 合同 当
事人应 尽量 通过 协商 、 调 解途径 解决 。 不 愿或 者不 能通过 协商 、 调 解解 决的 ， 任何 一方
均有权 将争 议提 交中 国国 际经济 贸易 仲裁 委员 会 ， 按 照中国 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 届
时有效 的仲 裁规 则进 行仲 裁。 仲裁 地点 为北京 市 。 仲裁裁 决是 终局 的， 对各 方当事 人均
有约束 力。 
争议处 理期 间， 基金 合同 当 事人 应恪 守各 自的 职责 ， 继续 忠实 、 勤 勉、 尽 责地 履行
基金合 同规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。


























































































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十九、 基 金 托 管协 议 内 容 摘 要 
一、基金托管协议当 事人 
（一） 基金 管理 人 
名称： 中邮 创业 基金 管理 股份有 限司 
注册地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 和平里 中街 乙 16 号 
邮政编 码：100082 
法定代 表人 ：曹均 
成立日 期： 2006 年5 月8 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 字【2006 】23 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本：3.041 亿元 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理、 中国 证监会 许可 的其 他业 务 
（二） 基金 托管 人 
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司（ 简称 ：兴 业银 行） 
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号 
办公地 址： 上海 市江 宁 路168 号 
邮政编 码：350013 
法定代 表人 ：高 建平 
成立日 期：1988 年8 月 26 日 
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 人民 银行 总行 ，银复[1988]347 号 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基金 字[2005]74 号 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本：190.52 亿元 人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围 ： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据承
兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
代理发 行股 票以 外的 有价 证券； 买卖 、 代 理买 卖股 票以外 的有 价证 券； 资产 托管业 务； 从事


























































































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同业拆 借； 买 卖、 代 理买 卖外汇 ； 结汇 、 售汇 业务 ； 从事银 行卡 业务； 提供 信用证 服务 及 担
保； 代 理收付 款项 及代 理 保险业 务； 提 供保 管箱 服 务； 财 务顾问 、 资信 调查 、 咨询、 见证 业
务；经 中国 银行 业监 督管 理机构 批准 的其 他业 务。 
二、基金托管人对基 金管 理人的业务监督和核 查 
（一 ） 基 金托 管人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对基金 投资 范围 、 投 资
对象进 行监 督。 
基金合 同明 确约 定基 金投 资风格 或证 券选 择标 准的 ， 基金管 理人 应按 照基 金托 管人要 求
的格式 提供 投资 品种 池和 交易对 手库 ， 以 便基 金托 管人运 用相 关技 术系 统， 对基金 实际 投资
是否符 合基 金合 同关 于证 券选择 标准 的约 定进 行监 督，对 存在 疑义 的事 项进 行核查 。 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债券( 包括 国债 、金 融债、 企业 债 、
公司债 、 次级 债、 可 转换 债券 （ 含分离 交易可 转债） 、 央行 票据、 短期 融 资券 、超短 期融资
券、 中 期票据 等)、 股指期 货、权 证、 资 产支持 证券 、银行 存款、 货币市 场工 具以及 法律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相关 规定) 。 
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基金 权益 类空 头头 寸的 价值占 本基 金权 益类 多头 头寸的 价
值的比 例范 围 在80 ％—120 ％之 间。 其 中： 权 益类 空 头头寸 的价 值是 指融 券卖 出的股 票市 值、
卖出股 指期 货的 合约 价值 及卖出 其他 权益 类衍 生工 具的合 约价 值的 合计 值 ； 权 益类多 头头 寸
的价值 是指 买入 持有 的股 票市值 、 买入 股指 期货 的合 约价值 及买 入其 他权 益类 衍生工 具的 合
约价值 的合 计值 。 
开放期 内的 每个 交易 日日 终， 持 有的 买入 期货 合约 价值和 有价 证券 市值 之和 ， 不得 超过
基金资 产净 值 的95%， 封闭 期内的 每个 交易 日日 终， 持有的 买入 期货 合约 价值 和有价 证券 市
值之和 ，不 得超 过基 金资 产净值 的 100% 。 
开放期 内， 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 基金 保留 的现 金或 到期日 在一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 在封 闭期 内， 本基 金不受 上述 5%
的限制 。 基 金管 理人 最迟 应于开 放期 开始 前 2 日书 面通知 基金 托管 人， 基金 托管人 据此 进行
相应的 投资 比例 和投 资限 制监督 事项 的调 整。 
本基金 不受 证监 会 《 证券 投资基 金参 与股 指期 货交 易指引 》 第 五条 第 （ 一） 项 、 第 （ 三）
项、第 （五 ）项 及第 （七 ）项的 限制 。 
基金管 理人 可以 在不 改变 本基金 既有 投资 策略 和风 险收益 特征 并在 控制 风险 的前提 下 ，
经与基 金托 管人 协商 一致 后， 参 与融 资融 券业 务以 及通过 证券 金融 公司 办理 转融通 业务 ， 以


























































































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提高投 资效 率及 进行 风险 管理 。 基 金管 理人 运用 本基 金财产 参与 融资 融券 业务 以及通 过证 券
金融公 司办 理转 融通 业务 前， 应 与基 金托 管人 签署 补充协 议， 明确 约定 基金 管理人 及基 金托
管人在 本基 金参 与融 资业 务中的 交易 结算 模式 ， 包 括 双方在 交易 执行 、 资 金划 拨 、 资金 清算、
会计核 算 、 担 保品 存管 等业 务中的 权 利 和义 务 ， 以 及基 金托管 人对 基金 参与 融资 业务的 监督 、
核查和 风险 控制 流程 等。 届时基 金参 与融 资融 券、 转融通 等业 务的 风险 控制 原则 、 具 体参 与
比例限 制 、 费 用收支 、 信 息披露 、 估值 方法及 其他 相关事 项按 照中 国证 监会 的规定 及其 他相
关法律 法规 的要 求执 行， 无需召 开基 金份 额持 有人 大会决 定。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
（二 ） 基 金托 管人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对基金 投资 、 融 资比 例
进行监 督。 基金 托管 人按 下述比 例和 调整 期限 进行 监督： 
（1 ） 本 基金权 益类 空 头 头 寸的价 值占 本基 金权 益类 多头头 寸的 价值 的比 例范 围在 80 ％
—120％ 之间 。其中 ：权益 类空头头 寸的 价值是 指融 券卖出的 股票 市值、 卖出 股指期货 的合
约价值 及卖 出其 他权 益类 衍生工 具的 合约 价值 的合 计值 ； 权 益类 多头 头寸 的价 值是指 买入 持
有的股 票市 值、 买入 股指 期货的 合约 价值 及买 入其 他权益 类衍 生工 具的 合约 价值的 合 计 值 ； 
（2）开 放期内 的每个 交易 日日终， 持有 的买入 期货 合约价值 和有 价证券 市值 之和， 不
得超过 基金 资产 净值 的 95% ， 封闭 期内 的每 个交 易日 日终， 持有 的买 入期 货合 约价值 和有 价
证券市 值之 和， 不得 超过 基金资 产净 值 的100% ； 
（3）开 放期内 ，在扣 除股 指期货合 约需 缴纳的 交易 保证金后 ，保 持不低 于基 金资产 净
值5％ 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。 在封闭 期内 ，本 基金 不受 上述 5% 的限制； 
（4） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％； 
（5） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（6） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％； 
（7） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的


 10％； 
（8 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％； 
（9）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的 10 ％； 
（10） 本基 金持 有的 全部 资产支 持证 券， 其市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 20 ％； 
（11） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别)资 产支 持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持


























































































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证券规 模 的10 ％； 
（12） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％； 
（13） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（14 ） 基 金财 产参与 股票 发行申 购 ， 本 基金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
（15 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的40% ，在 全国 银行 间同 业市场 中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后不 展期 ； 
（16）开 放期 内，本 基金 总资产不 得超 过基金 净资 产的 140% ； 封闭期 内本基 金总资 产
不得超 过基 金净 资产 的 200% ； 
（17） 法律 法规 及 中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 、 期货 市场波 动 、 上市公 司合 并 、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在 10 个交 易日 内进 行调整 。法 律
法规或 监管 机构 另有 规定 时，从 其规 定。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券 ， 或 者从 事其 他重大 关联 交
易的， 应当 符合 基金 的投 资目标 和投 资策 略， 遵循 持有人 利益 优先 原则 ， 防 范利益 冲突 ， 建
立健全 内部 审批 机制 和评 估机制 ， 按 照市 场公 平合 理价格 执行 。 相 关交 易必 须事先 得到 基金
托管人 的同 意 ， 并按 法律 法规予 以披 露 。 重大 关联 交易应 提交 基金 管理 人董 事会审 议 ， 并 经
过 三 分 之 二 以上 的 独 立 董事 通 过 。 基 金管 理 人 董 事会 应 至 少 每 半年 对 关 联 交易 事 项 进 行审
查。 
基金管理人应当自基 金合 同生效之日起六个月 内使 基金的投资组合比例 符合 基金合同
的约定 。 
基金托 管人 对基 金的 投资 的监督 与检 查自 本基 金合 同生效 之日 起开 始。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
（三） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 本托 管协 议第十 五条
第九款 基金 投资 禁止 行为 进行监 督 。 基 金托 管人 通过 事后监 督方 式对 基金 管理 人基金 投资 禁


























































































101 
止行为 进行 监督 。 
（四） 基金 托管 人依 据有 关法律 法规 的规 定和 《基 金合同 》 的 约定 ， 对 基金 关联投 资进
行监督 。 
根据法 律法 规有 关基 金从 事的关 联交 易的 规定 ， 基金 管理人 和基 金托 管人 应事 先相互 提
供与本 机构 有控 股关 系的 股东 、 实 际控 制人 或者 与其 有其他 重大 利害 关系 的公 司名单 及有 关
关联方 发行 的证 券名 单， 加盖公 章并 书面 提交 ， 并 确保所 提供 的关 联交 易名 单的真 实性 、 完
整性、 全面 性。 基金 管理 人有责 任保 管真 实、 完整 、 全面 的关 联交 易 名 单， 并负责 及时 更新
该名单 。 名 单变 更后 基金 管理人 应及 时发 送基 金托 管人， 基金 托管 人于2 个 工作日 内进 行回
函确认 已知 名单 的变 更。 基金管 理人 收到 基金 托管 人书面 确认 后， 新的 关联 交易名 单开 始生
效。 基金 管理 人运用 基金 财产买 卖基 金管 理人 、 基 金托管 人及 其控 股股 东、 实际控 制人 或 者
与其有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 承销 期内承 销的 证券 ， 或者 从事 其他重 大关 联
交易的 ， 应当 遵循基 金份 额持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益冲 突， 符合 国 务院证 券监 督管
理机构 的规 定， 并履 行信 息披露 义务 。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股 股 东、 实际 控制人 或者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券 ， 或 者从 事其 他重大 关联 交
易的， 相关 交易 必须 事先 得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规进 行操 作。 
（ 五） 基金 托管 人对 基金 投资银 行存 款进 行监 督。 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 
1 、基金 管理人 、基金 托管 人应当与 存款 银行建 立定 期对账机 制， 确保基 金银 行存款 业
务账目 及核 算的 真实 、准 确。 
2 、基金 管理人 应当按 照有 关法规规 定， 与基金 托管 人、存款 机构 签订相 关书 面协议 。
基金托 管人 应根 据有 关相 关法规 及协 议对 基金 银行 存款业 务进 行监 督与 核查 ， 严格 审查、 复
核 相关 协议 、账 户资 料、 投资指 令、 存款 证实 书等 有关文 件， 切实 履行 托管 职责。 
3 、基金 管理人 与基金 托管 人在开展 基金 存款业 务时 ，应严格 遵守 《基金 法》 、 《运作 办
法》等 有关 法律 法规 ，以 及国家 有关 账户 管理 、利 率管理 、支 付结 算等 的各 项规定 。 
4 、基金 投资银 行存款 的， 基金管理 人应 根据法 律法 规的规定 及基 金合同 的约 定，确 定
符合条 件的 所有 存款 银行 的名单 ， 并 及时 提供 给基 金托管 人， 基金 托管 人应 据以对 基金 投资
银行存 款的 交易 对手 是否 符合有 关规 定进 行监 督 。 基 金管理 人对 定期 存款 提前 支取的 损失 由
其承担 。 
（六） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 基金 管理 人参与 银行


























































































102 
间债券 市场 进行 监督 。 
基金管 理人 应在 基金 投资 运作之 前向 基金 托管 人提 供符合 法律 法规 及行 业标 准的 、 经 慎
重选择 的、 本基 金适 用的 银行间 债券 市场 交易 对手 名单， 并约 定各 交易 对手 所适用 的交 易结
算方式 。 基 金管 理人 应严 格按照 交易 对手 名单 的范 围在银 行间 债券 市场 选择 交易对 手。 基金
托管人 监督 基金 管理 人是 否按事 前提 供的 银行 间债 券市场 交易 对手 名单 进行 交易 。 基 金管 理
人可以 每半 年对 银行 间债 券市场 交易 对手 名单 及结 算方式 进行 更新 ， 新名 单确 定前已 与本 次
剔除的 交易 对手 所进 行但 尚未结 算的 交易 ， 仍 应按 照协议 进行 结算 。 如 基金 管理人 根据 市场
情况需 要临 时调 整银 行间 债券市 场交 易对 手名 单及 结算方 式的 ，应 向基 金托 管人说 明理 由 ，
并在与 交易 对手 发生 交易 前 3 个 工作 日内 与基 金托 管人协 商解 决。 
基金管 理人 负责 对交 易对 手的资 信控 制， 按银 行间 债券市 场的 交易 规则 进行 交易， 并承
担交易 对手 不履 行合 同造 成的损 失 ， 基 金托 管人 则根 据银行 间债 券市 场成 交单 对合同 履行 情
况进行 监督 。 如基 金托 管人 事后发 现基 金管 理人 没有 按照事 先约 定的 交易 对手 或交易 方式 进
行交易 时， 基金 托管 人应 及时提 醒基 金管 理人 ， 基 金托管 人不 承担 由此 造成 的任何 损失 和责
任。 
（七） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 基金 投资 流通受 限证
券进行 监督 。 
1 ．基金 投资流 通受限 证券 ，应遵守 《关 于规范 基金 投资非公 开发 行证券 行为 的紧急 通
知》 、 《关 于基 金投 资非 公开 发行股 票等 流通 受限 证券 有关问 题的 通知 》 等有 关法 律法规 规 定 。 
2 ．流通 受限证 券，包 括由 《上市公 司证 券发行 管理 办法》规 范的 非公开 发行 股票、 公
开发行 股票 网下 配售 部分 等在发 行时 明确 一定 期限 锁定期 的可 交易 证券 ， 不包 括由于 发布 重
大消息 或其 他原 因而 临时 停牌的 证券 、 已 发行 未上 市证券 、 回 购交 易中 的质 押券等 流通 受限
证券。 
3 ．在首 次投资 流通受 限证 券之前， 基金 管理人 应 当 制定相关 投资 决策流 程、 风险控 制
等规章 制度 。 基金 管理 人应 当根据 基金 的投 资风 格和 流动性 的需 要合 理安 排流 通受限 证券 的
投资比 例 ， 并 在相关 制度 中明确 具体 比例 ， 避 免基 金出现 流动 性风 险。 基金 投资非 公开 发 行
股票， 基金 管理 人还 应提 供流动 性风 险处 置预 案。 上述资 料应 包括 但不 限于 基金投 资流 通受
限证券 的投 资额 度和 投资 比例控 制情 况。 
上述规 章制 度须 经基 金管 理人董 事会 批准 。 
4 、在投 资流通 受限证 券之 前，基金 管理 人应至 少提 前一个交 易日 向基金 托管 人提供 有
关流通 受限 证券 的相 关信 息，具 体应 当包 括但 不限 于如下 文件(如有)：

























































































 
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拟发行 数量 、 定价依 据 、 监管机 构的 批准 证明 文件 复印件 、 基金 管理人 与承 销商签 订的
销售协 议复 印件 、缴 款通 知书、 基金 拟认 购的 数量 、价格 、总 成本 、划 款账 号、划 款金 额 、
划款时 间文 件等 。基 金管 理人应 保证 上述 信息 的真 实、完 整。 
5 ．基金 管理人 应在本 基金 投资非公 开发 行股票 后两 个交易日 内， 在中国 证监 会指定 媒
介披露 所投 资非 公开 发行 股票的 名称 、 数 量、 总成 本、 账 面价 值， 以及 总成 本和账 面价 值占
基金资 产净 值的 比例 、锁 定期等 信息 。 
6 ．基金 托管人 应对基 金管 理人是否 遵守 法律法 规、 投资决策 流程 、风险 控制 制度、 流
动性风 险处 置预 案情 况进 行监督 ， 并 审核 基金 管理 人提供 的 有 关书 面信 息。 基金托 管人 认为
上述资 料可 能导 致基 金出 现风险 的 ， 有 权要 求基 金管 理人在 投资 流通 受限 证券 前就该 风险 的
消除或 防范 措施 进行 补充 书面说 明 ， 并 保留 查看 基金 管理人 风险 管理 部门 就基 金投资 流通 受
限证券 出具 的风 险评 估报 告等备 查资 料的 权利 。 
如基金 管理 人和 基金 托管 人无法 达成 一致 ， 应 及时 上报中 国证 监会 请求 解决 。 如果 基金
托管人 切实 履行 监督 职责 ， 则 不承 担任 何责任 。 如 果基金 托管 人没 有切 实履 行监督 职责 ， 导
致基金 出现 风险 ，基 金托 管人应 承担 连带 责任 。 
7 ．相 关法 律法 规对 基金 投 资流通 受限 证券 有新 规定 的，从 其规 定。 
（八） 基金 管理 人应 在基 金首次 投资 中期 票据 前， 与基金 托管 人签 署相 应的 风险控 制补
充协议 ， 并按 照法 律法 规的 规定和 补充 协议 的约 定向 基金托 管人 提供 经基 金管 理人董 事会 批
准的有 关基 金投 资中 期票 据的投 资管 理制 度。 
（九） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ，对 基金 资产 净值计 算 、
基金份 额净 值计 算、 应收 资金到 账、 基金 费用 开支 及收入 确定 、 基 金收 益分 配、 相 关信 息披
露、基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。 
（十）基金托管人发 现基 金管理人的上述事项 及投 资指令或实际投资运 作违 反法律法
规、 基 金合 同和 本托 管协 议的规 定， 应及 时以 电话 提醒或 书面 提示 等方 式通 知基金 管理 人限
期纠正 。 
基金管 理人 应积 极配 合和 协助基 金托 管人 的监 督和 核查 。 基 金管 理人 收到 书面 通知后 应
在下一 工作 日前 及时 核对 并以书 面形 式给 基金 托管 人发出 回函 ， 就基 金托 管人 的疑义 进行 解
释或举 证， 说明 违规 原因 及纠正 期限 ，并 保证 在规 定期限 内及 时改 正。 在上 述规定 期限 内 ，
基金托 管人 有权 随时 对通 知事项 进行 复查 ， 督 促基 金管理 人改 正。 基金 管理 人对基 金托 管人
通知的 违规 事项 未能 在限 期内纠 正的 ，基 金托 管人 应报告 中国 证监 会。 
（十一 ） 基 金管 理人 有义 务配合 和协 助基 金托 管人 依照法 律法 规、 基金 合同 和本托 管协


























































































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议对基 金业 务执 行核 查。 
对基金 托管 人发 出的 书面 提示， 基金 管理 人应 在规 定时间 内答 复并 改正 ， 或 就基金 托管
人的疑 义进 行解 释或 举证 ； 对基 金托 管人 按照 法律 法规、 基金 合同 和本 托管 协议的 要求 需向
中国证 监会 报送 基金 监督 报告的 事项 ，基 金管 理人 应积极 配合 提供 相关 数据 资料和 制 度 等 。 
（十二 ） 若 基金 托管 人发 现基金 管理 人依 据交 易程 序已经 生效 的指 令违 反法 律、 行 政法
规和其 他有 关规 定， 或者 违反基 金合 同约 定的 ，应 当立即 通知 基金 管理 人。 
（十三 ） 基金 托管人 发现 基金管 理人 有重 大违 规行 为， 应及 时报 告中国 证监 会， 同时 通
知基金 管理 人限 期纠 正， 并将纠 正结 果报 告中 国证 监会。 
基金管 理人 无正 当理 由， 拒 绝、 阻 挠对 方根 据本 托管 协 议规定 行使 监督 权， 或采 取 拖延、
欺诈等 手段 妨碍 对方 进行 有效监 督， 情节 严重 或经 基金托 管人 提出 警告 仍不 改正的 ， 基 金托
管人应 报告 中国 证监 会。 
三、基金管理人对基 金托 管人的业务核查 
（一） 基金 管理 人对 基金 托管人 履行 托管 职责 情况 进行核 查， 核查 事项 包括 基金托 管人
安全保 管基 金财 产、 开设 基金财 产的 资金 账户 和证 券账户 、 复 核基 金管 理人 计算的 基金 资产
净值和 基金 份额 净值 、 根 据基金 管理 人指 令办 理清 算交收 、 相 关信 息披 露和 监督基 金投 资运
作等行 为。 
（二 ） 基 金管 理人发 现基 金托管 人擅 自挪 用基 金财 产、 未对 基金 财产实 行分 账管理 、 未
执行或 无故延 迟执行 基金 管理人 资金划 拨指令 、泄 露基金 投资信 息等违 反《 基金法》 、基 金
合同、 本托 管协 议及 其他 有关规 定时 ，应 及时 以书 面形式 通知 基金 托管 人限 期纠正 。 
基金托 管人 收到 通知 后应 及时核 对并 以书 面形 式给 基金管 理人 发出 回函 ， 说明 违规原 因
及纠正 期限 ， 并保证 在规 定期限 内及 时改 正。 在上 述规定 期限 内 ， 基金 管理 人有权 随时 对 通
知事项 进行 复查 ， 督 促基 金托管 人改 正 。 基金 托管 人应积 极配 合基 金管 理人 的核查 行为 ， 包
括但不 限于 ： 提 交相 关资 料以供 基金 管理 人核 查托 管财产 的完 整性 和真 实性 ， 在规 定时 间内
答复基 金管 理人 并改 正。 
（三 ） 基 金管 理人发 现基 金托管 人有 重大 违规 行为 ， 应 及时 报告 中国证 监会 ， 同 时通 知
基金托 管人 限期 纠正 ，并 将纠正 结果 报告 中国 证监 会。 
基金托 管人 无正 当理 由， 拒 绝、 阻 挠对 方根 据本 托管 协 议规定 行使 监督 权， 或采 取 拖延、
欺诈等 手段 妨碍 对方 进行 有效监 督， 情节 严重 或经 基金管 理人 提出 警告 仍不 改正的 ， 基 金管
理人应 报告 中国 证监 会。 


























































































 
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四、基金财产保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1 ．基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 ； 
2 ．基 金托 管人 应安 全保 管 基金财 产； 
3 ．基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户； 
4 ．基 金托 管人 对所 托管 的 不同基 金财 产分 别设 置账 户，确 保基 金财 产的 完整 与独立 ；



5 ．基金 托管人 根据基 金管 理人的指 令， 按照基 金合 同和本托 管协 议的约 定保 管基金 财
产，如 有特 殊情 况双 方可 另行协 商解 决； 
6 ．对于 因为基 金投资 产生 的应收资 产， 应由基 金管 理人负责 与有 关当事 人确 定到账 日
期并通 知基 金托 管人 ， 到 账日基 金财 产没 有到 达基 金账户 的， 基金 托管 人应 及时通 知基 金管
理人采 取措 施进 行催 收。 由此给 基金 财产 造成 损失 的， 基 金管 理人 应负 责向 有关当 事人 追偿
基金财 产的 损失 ，基 金托 管人对 此不 承担 任何 责任 ； 
7 ．除 依据 法律 法规 和基 金 合同的 规定 外， 基金 托管 人不得 委托 第三 人托 管基 金财产 。 
（二） 基金 募集 期间 及募 集资金 的验 资 
1 ．基金 募集期 间募集 的资 金应存于 基金 管理人 在具 有托管资 格的 商业银 行开 立的 “ 基
金募集 专户 ”。 该账 户由 基金管 理人 开立 并管 理。 
2 ．基金 募集期 满或基 金停 止募集时 ，募 集的基 金份 额总额、 基金 募集金 额、 基金份 额
持有人 人数 符合 《基 金法》 、 《运 作办 法》 等 有关 规定 后， 基 金管 理人 应将 属于 基金财 产的 全
部资金 划入 基金 托管 人开 立的基 金银 行账 户， 同时 在规定 时间 内， 聘请 具有 从事证 券相 关业
务资格的 会计 师事务 所进 行验资， 出具 验资报 告。 出具 的验 资报 告由参 加验 资的 2 名或 2
名以上 中国 注册 会计 师签 字方为 有效 。 
3 ．若基 金募集 期限届 满， 未能达到 基金 合同生 效的 条件，由 基金 管理人 按规 定办理 退
款等事 宜。 
（三） 基金 银行 账户 的开 立和管 理 
1 ．基金 托管人 以基金 托管 人的名义 开设 资产托 管专 户，保管 基金 财产的 银行 存款。 该
资产托 管专 户同 时也 是基 金托管 人在 法人 集中 清算 模式下 ， 代表 所托 管的 包括 本基金 财产 在
内的所 有托 管资 产与 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司进行 一级 结算 的专 用账 户。 该账 户的 开
设和管 理由 基金 托管 人承 担。 本 基金 的一 切货 币收 支活动 ， 均 需通 过基 金托 管人的 资产 托管
专户进 行 。 资 产托管 人可 根据实 际情 况需 要， 为基 金财产 开立 资金 清算 辅助 账户 ， 以 办理 相
关的资 金汇 划业 务。 资产 管理人 应当 在开 户过 程中 给予必 要的 配合 ，并 提供 所需资 料。

























































































 
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2 ．基金 银行账 户的开 立和 使用，限 于满 足开展 本基 金业务的 需要 。基金 托管 人和基 金
管理人 不得 假借 本基 金的 名义开 立任 何其 他银 行账 户； 亦不 得使 用基 金的 任何 账户进 行本 基
金业务 以外 的活 动。 
3 ．基 金银 行账 户的 开立 和 管理应 符合 银行 业监 督管 理机构 的有 关规 定。 
（四） 基金 证券 账户 和结 算备付 金账 户的 开立 和管 理 
1 ．基金 托管人 在中国 证券 登记结算 有限 责任公 司上 海分公司 、深 圳分公 司为 基金开 立
基金托 管人 与基 金联 名的 证券账 户。 
2 ．基金 证券账 户的开 立和 使用，仅 限于 满足开 展本 基金业务 的需 要。基 金托 管人和 基
金管理 人不 得出 借或 未经 对方同 意擅 自转 让基 金的 任何证 券账 户 ， 亦 不得 使用 基金的 任何 账
户进行 本基 金业 务以 外的 活动。 
3 ．基金 证券账 户的开 立和 证券账户 卡的 保管由 基金 托管人负 责， 账户资 产的 管理和 运
用由基 金管 理人 负责 。 
4 ．基金 托管人 以基金 托管 人的名义 在中 国证券 登记 结算有限 责任 公司开 立结 算备付 金
账户， 并代 表所 托管 的基 金完成 与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 的一 级法 人清算 工作 ， 基
金管理 人应 予以 积极 协助 。 结 算备 付金 、 结 算互 保 基金 、 交 收价 差资金 等的 收取按 照中 国证
券登记 结算 有限 责任 公司 的规定 执行 。 
5 ．若中 国证监 会或其 他监 管机构在 本托 管协议 订立 日之后允 许基 金从事 其他 投资品 种
的投资 业务 ， 涉 及相 关账 户的开 立、 使用 的， 若无 相关规 定， 则基 金托 管人 比照上 述关 于账
户开立 、使 用的 规定 执行 。 
（五） 债券 托管 专户 的开 设和管 理 
基金合 同生 效后 ， 基 金托 管人根 据中 国人 民银 行、 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 的有
关规定 ， 在 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司开 立债 券托管 账户 ， 并 代表 基金 进行银 行间 市场
债券的 结算 。 基金 管理 人和 基金托 管人 共同 代表 基金 签订全 国银 行间 债 券 市场 债券回 购主 协
议。 
（六） 股指 期货 的相 关账 户的开 立和 管理 
基金管 理人 、 基金托 管人 应当按 照相 关规 定开 立期 货结算 账户 、 期货资 金账 户， 在中 国
金融期 货交 易所 获取 交易 编码。 期货 结算 账户 名称、 期货资 金账 户名 称及 交易 编码对 应名 称
应按照 有关 规定 设立 。 
（七） 其他 账户 的开 立和 管理

























































































 
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1 ．因业 务发展 需要而 开立 的其他账 户， 可以根 据法 律法规和 基金 合同的 规定 ，由基 金
托管人 负责 开立 。新 账户 按有关 规定 使用 并管 理。 
2 ．法 律法 规等 有关 规定 对 相关账 户的 开立 和管 理另 有规定 的， 从其 规定 办理 。 
（八） 基金 财产 投资 的有 关有价 凭证 等的 保管 
基金财 产 投 资的 有关 实物 证券等 有价 凭证 由基 金托 管人存 放于 基金 托管 人的 保管库 ， 也
可存入 中央国 债登记 结算 有限责 任公司 、中国 证券 登记结 算有限 责任公 司上 海分公 司/深圳
分公司 或票 据营 业中 心的 代保管 库， 保管 凭证 由基 金托管 人持 有。 实物 证券 等有价 凭证 的购
买和转 让， 由基 金管 理人 和基金 托管 人共 同办 理。 基金托 管人 对由 基金 托管 人以外 机构 实际
有效控 制的 证券 不承 担保 管责任 。 
（九） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的、 与基 金有 关的 重大 合同的 原件 分别 由基 金管 理人、 基金
托管人 保管 。 除 协议 另有 规定外 ， 基 金管 理人 在代 表基金 签署 与基 金有 关的 重大合 同时 应保
证 基 金 一 方 持有 两 份 以 上的 正 本 ， 以 便基 金 管 理 人和 基 金 托 管 人至 少 各 持 有一 份 正 本 的原
件。重 大合 同的 保管 期限 为基金 合同 终止 后 15 年。 
对于无 法取 得二 份以 上的 正本的 ， 基金 管理 人应 向基 金托管 人提 供加 盖授 权业 务章的 合
同传真 件， 未经 双方 协商 或未在 合同 约定 范围 内， 合同原 件不 得转 移。 
五、基金资产净值计 算和 会计核算 
（一） 基金 资产 净值 的计 算、复 核与 完成 的时 间及 程序 
1 ．基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 金额。 
基金份额净值是指计 算日 基金资产净值除以计 算日 基金份额总数，基金 份额 净值的 计
算，精 确 到0.001 元 ，小 数点后 第 4 位四 舍五 入， 由此产 生的 收益 或损 失由 基金财 产承 担 。
国家另 有规 定的 ，从 其规 定。 
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及基 金份 额净值 ， 经 基金 托管 人复 核， 按 规定
公告。 
2 ．复 核程 序 
基金管 理人 每工 作日 对基 金资产 进行 估值 后， 将基 金份额 净值 结果 发送 基金 托管人 ， 经
基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人按 照规 定对 外公布 。 
3 ．根据 有关法 律法规 ，基 金资产净 值计 算和基 金会 计核算的 义务 由基金 管理 人承担 。
本基金 的基 金会 计责 任方 由基金 管理 人担 任， 因此 ， 就 与本 基金 有关的 会计 问题 ， 如 经相 关


























































































108 
各方在 平等 基础 上充 分讨 论后， 仍无 法达 成一 致意 见的， 按照 基金 管理 人对 基金资 产净 值的
计算结 果对 外予 以公 布。 
（二） 基金 资产 估值 方法 和特殊 情形 的处 理 
1 ．估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票、 权证 、 债券 和银 行存 款本 息、 应收款 项、 股指 期货 、 其 它投资 等资
产及负 债。 
2 ．估 值方 法 
（1） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1 ） 交 易所 上市的 有价 证券 （包括 股票 、 权 证等） ， 以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的市 价
（收盘 价） 估值 ； 估 值日 无交易 的， 且最 近交 易日 后经济 环境 未发 生重 大变 化， 以 最近 交易
日的市 价 （ 收盘 价） 估值， 如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 可参 考 类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 。 
2 ） 在 交易 所市 场上 市交 易 或挂牌 转让 的不 含权 固定 收益品 种 （另 有规定 的除 外） ， 选取
第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值净 价估值 。 在交 易所 市场 上市 交易 或挂牌 转让 的
含权固 定收益 品种（ 另有 规定的 除外） ， 选取 第三方 估值机 构提供 的相应 品种 当日的 唯一估
值净价 或推 荐估 值净 价估值 。 
3 ）对 在交 易所 市场 上市 交 易的可 转换 债券 ，按照 每 日收盘 价作 为估 值全 价。 
4 ）对在 交易所 市场挂 牌转 让的资产 支持 证券和 私募 债券， 估 值日 不存在 活跃 市场 时 采
用估值 技术 确定 其公 允价 值 进行 估值 。 在 估值 技术 难以可 靠计 量公 允价 值的 情况下 ， 按 成本
估值。 持续 评估 上述 做法 的适当 性， 并 可 在情 况发 生改变 时做 出适 当调 整。 
（2） 处于 未上 市期 间的 有 价证券 应区 分如 下情 况处 理： 
1 ）送股 、转增 股、配 股和 公开增发 的新 股，按 估值 日在证券 交易 所挂牌 的同 一股票 的
市价（ 收盘 价） 估值 ；该 日无交 易的 ，以 最近 一日 的市价 （收 盘价 ）估 值； 
2 ）首次 公开发 行未上 市的 股票、债 券和 权证， 采用 估值技术 确定 公允价 值， 在估值 技
术难以 可靠 计量 公允 价值 的情况 下， 按成 本估 值； 
3 ）首次 公开发 行有明 确锁 定期的股 票， 同一股 票在 交易所上 市后 ，按交 易所 上市的 同
一股票 的市 价 （ 收盘 价） 估值； 非公 开发 行有 明确 锁定期 的股 票， 按监 管机 构或行 业协 会有
关规定 确定 公允 价值 。 
4 ）对在 交易所 市场发 行未 上市或未 挂牌 转让的 债券 ，对存在 活跃 市场的 情况 下，应 以
活跃市 场上 未经 调整 的报 价作为 计量 日的 公允 价值 进行估 值 ； 对 于活 跃市 场报 价未能 代表 计


























































































109 
量日公 允价 值的 情况 下， 应对市 场报 价进 行调 整， 确认计 量日 的公 允价 值进 行估值 ； 对于 不
存在市 场活 动或 市场 活动 很少的 情况 下， 则采 用估 值技术 确定 其公 允价 值进 行估值 。 
(3)对银 行间市 场上 不含权 的固定收 益品 种，按照 第 三方估值 机构 提供的 相应 品种当 日
的估值 净价 估值。对 银行 间市场 上含 权的 固定 收益 品种， 按照 第三 方估 值机 构提供 的相 应品
种当日 的唯 一估 值净 价或 推荐估 值净 价估值 。 对于 含投资 人回 售权 的固 定收 益品种 ， 回 售登
记期截 止日 （ 含当日 ） 后 未行使 回售 权的 按照 待偿 期所对 应的 价格 进行 估值 。 对 银行 间市 场
未上市 ， 且 第三 方估 值机 构未提 供估 值价 格的 债券 ， 在发 行利 率与 二级 市场 利率不 存在 明显
差异、 未上 市期 间市 场利 率没有 发生 大的 变动 的情 况下， 按成 本估 值。 
（4） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
（5） 股指 期货 合约 估值 方 法 
本基金投 资股 指期货 合约 ， 一般 以估值 当日结 算 价 进行估值 ，估 值日无 结算 价的， 且
最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化的 ，采 用最 近交易 日结 算价 估值 。 
（6）如 有确凿 证据表 明按 上述方法 进行 估值不 能客 观反映其 公允 价值的 ，基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（7）相 关法律 法规以 及监 管部门有 强制 规定的 ，从 其规定。 如有 新增事 项， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
3 ．特 殊情 形的 处理 
（1） 基金 管理 人、 基 金托 管人按 估值 方法 的第 （7） 项进行 估值 时， 所造 成的 误差不 作
为基金 资产 估值 错误 处理 。 
（2）由 于不可 抗力原 因， 或由于证 券交 易所及 登记 结算公司 发送 的数据 错误 ，或国 家
会计政 策变 更、 市场 规则 变更等 ， 基 金管 理人 和基 金托管 人虽 然已 经采 取必 要、 适 当、 合理
的措施 进行 检查 ， 但 未能 发现错 误的 ， 由此造 成的 基金资 产估 值错 误， 基金 管理人 和基 金 托
管人免 除赔 偿责 任。 但基 金管理 人应 当积 极采 取必 要的措 施消 除由 此造 成的 影响。 
（三） 基金 份额 净值 错误 的处理 方式 
1 ．当 基金 份额 净值 小数 点 后 3 位 以内 （含 第 3 位 ） 发生差 错 时 ，视 为基 金份 额净值 错
误； 基 金份 额净 值出 现错 误时， 基金 管理 人应 当立 即予以 纠正 ， 通 报基 金托 管人， 并采 取合
理的措 施防 止损 失进 一步 扩大； 错误 偏差 达到 或超 过基金 份额 净值 的 0.25% 时， 基 金管 理人


























































































110 
应当通报 基金 托管人 并报 中国证监 会备 案；错 误偏 差达到基 金份 额净值 的 0.5% 时，基 金管
理人应 当公 告 ； 当发 生净 值计算 错误 时 ， 由基 金管 理人负 责处 理 ， 由此 给基 金份额 持有 人 和
基金造 成的 直接 损失 ， 应 由基金 管理 人先 行赔 付， 基金管 理人 按差 错情 形， 有权向 其他 当 事
人追偿 。 
2 ．当基 金份额 净值计 算差 错给基金 和基 金份额 持有 人造成直 接损 失需要 进行 赔偿时 ，
基金管 理人 和基 金托 管人 应根据 实际 情况 界定 双方 承担的 责任 ， 经确 认后 按以 下条款 进行 赔
偿： 
（1）本 基金的 基金会 计责 任方由基 金管 理人担 任， 与本基金 有关 的会计 问题 ，如经 双
方在平 等基 础上 充分 讨论 后， 尚不 能达 成一致 时 ， 按基金 管理 人的 建议 执行 ， 由 此给 基金 份
额持有 人和 基金 财产 造成 的直接 损失 ，由 基金 管理 人负责 赔付 。 
（2）若 基金管 理人计 算的 基金份额 净值 已由基 金托 管人复核 确认 后公告 ，而 且基金 托
管人未 对计 算过 程提 出疑 义或要 求基 金管 理人 书面 说明 ， 基 金份 额净 值出 错且 造成基 金份 额
持有人 的直 接损 失， 应根 据法律 法规 的规 定对 投资 人或基 金支 付赔 偿金 ， 就 实际向 投资 人或
基金支 付的 赔偿 金额 ， 基金 管理人 与基 金托 管人 按照 管理费 和托 管费 的比 例各 自承担 相应 的
责任。 
（3）如 基金管 理人和 基金 托管人对 基金 份额净 值的 计算结果 ，虽 然多次 重新 计算和 核
对， 尚不 能达 成一致 时 ， 为避免 不能 按时 公布 基金 份额净 值的 情形 ， 以 基金 管理人 的计 算结
果对外 公布 ，由 此给 基金 份额持 有人 和基 金造 成的 直接损 失， 由基 金管 理人 负责赔 付。



（4） 由于 基金 管理 人提 供 的信息 错误 （ 包括但 不限 于基金 申购 或赎 回金 额等 ） ， 进 而导
致基金 份额 净值 计算 错误 而引起 的基 金份 额持 有人 和基金 财产 的直 接损 失 ， 由 基金管 理人 负
责赔付。 
3 ．由于 不可抗 力原因 ，或 由于证券 交易 所及登 记结 算公司发 送的 数据错 误， 或国家 会
计政策 变更 、 市 场规 则变 更等， 基金 管理 人和 基金 托管人 虽然 已经 采取 必要 、 适当 、 合 理的
措施进 行检 查 ， 但未 能发 现错误 的 ， 由 此造成 的基 金资产 估值 错误 ， 基 金管 理人和 基金 托 管
人免除 赔偿 责任 。但 基金 管理人 应当 积极 采取 必要 的措施 消除 由此 造成 的影 响。 
4 ．基金 管理人 和基金 托管 人由于各 自技 术系统 设置 而产生的 净值 计算尾 差， 以基金 管
理人计 算结 果为 准。 
5 ． 前 述内 容如 法律 法规 或 者监管 部门 另有 规定 的， 从其规 定 。 如 果行业 另有 通行做 法，
双方当 事人 应本 着平 等和 保 护基 金份 额持 有人 利益 的原则 进行 协商 。

























































































 
111 
（四） 暂停 估值 与公 告基 金份额 净值 的情 形 
1 ．基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2 ． 因不 可抗 力或 其它 情形 致使基 金管 理人 、 基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价值 时 ； 
3 ．占基 金相当 比例的 投资 品种的估 值出 现重大 转变 ，而基金 管理 人为保 障投 资人的 利
益，已 决定 延迟 估值 ； 
4 ．中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（五） 基金 会计 制度 
按国家 有关 部门 规定 的会 计制度 执行 。 
（六） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 进行 基金 会计 核算并 编制 基金 财务 会计 报告。 基金 管理 人独 立地 设置、 记录
和保管 本基 金的 全套 账册 。 若基 金管 理人 和基 金托 管人对 会计 处理 方法 存在 分歧， 应以 基金
管理人 的处 理方 法为 准。 若当日 核对 不符 ， 暂 时无 法查找 到错 账的 原因 而影 响到基 金资 产净
值的计 算和 公告 的， 以基 金管理 人的 账册 为准 。 
（七） 基金 财务 报表 与报 告的编 制和 复核 
1 ．财 务报 表的 编制 
基金财 务报 表由 基金 管理 人编制 ，基 金托 管人 复核 。 
2 ．报 表复 核 
基金托 管人 在收 到基 金管 理人编 制的 基金 财务 报表 后，进 行独 立的 复核 。核 对不符 时 ，
应及时 通知 基金 管理 人共 同查出 原因 ，进 行调 整， 直至双 方数 据完 全一 致。 
3 ．财 务报 表的 编制 与复 核 时间安 排 
（1） 报表 的编 制 
基金管 理人 应当 在每 月结 束后 5 个工 作日 内完 成月 度报表 的编 制； 在基 金合 同 生效后 每
六个月 更新 一次 招募 说明 书； 在 每个 季度 结束 之日 起 15 个 工作 日内 完成 基金 季度报 告的 编
制； 在 上半 年结 束之 日起 60 日内 完成 基金 半年 度报 告的编 制； 在每 年结 束之 日起 90 日 内完
成基金 年度 报告 的编 制。 基金年 度报 告的 财务 会计 报告应 当经 过审 计。 基金 合同生 效不 足两
个月的 ，基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、半 年度报 告或 者年 度报 告。 
（2） 报表 的复 核 
基金管 理人 在月 度报 表完 成当日 ， 将报 表盖 章后 提 供给基 金托 管人 复核 ； 基 金托管 人在


























































































112 
收到后 应 在3 日 内进 行复 核， 并 将复 核结 果书 面通 知基金 管理 人。 基金 管理 人在季 度报 告完
成当日 ， 将有 关报 告提 供给 基金托 管人 复核 ， 基金 托管 人应在 收到 后7 个工 作日 内完成 复核 ，
并将复 核结 果书 面通 知基 金管理 人。 基金 管理 人在 半年度 报告 完成 当日 ， 将 有关报 告提 供给
基金托 管人 复核 ，基 金托 管人应 在收 到后 30 日 内完 成复核 ，并 将复 核结 果书 面通知 基金 管
理人 。 基 金管 理人在 年度 报告完 成当 日 ， 将有 关报 告提供 基金 托管 人复 核， 基金托 管人 应 在
收到后 45 日 内完 成复 核， 并将复 核结 果书 面通 知基 金管理 人。 基金 管理 人和 基金托 管人 之
间的上 述文 件往 来均 以加 密传真 的方 式或 双方 商定 的其他 方式 进行 。 
基金管 理人 应留 足充 分的 时间， 便于 基金 托管 人复 核相关 报表 及报 告。 
六、基金份额持有人 名册 的保管 
基金管 理人 和基 金托 管人 须分别 妥善 保管 的基 金份 额持有 人名 册 ， 包括 《 基 金合同 》 生
效日、 《 基金 合同 》 终止 日 、 基 金份 额持 有人 大会 权 利登记 日 、 每 年 6 月 30 日、12 月 31 
日的基 金份 额持 有人 名册 。 基金份 额持 有人 名册 的内 容必须 包括 基金 份额 持有 人的名 称和 持
有的基 金份额 。 基 金份额 持有人 名册由 基金的 基金 注册登 记机构 根据基 金管 理人的 指令编
制和保 管， 基金 管理 人和 基金托 管人 应按 照目 前相 关规则 分别 保管 基金 份额 持有 人 名册 。 保
管方式 可以 采用 电子 或文 档的形 式。 保管 期限 为 15 年。



基金管理 人应 当及时 向基 金托管人 提交 下列日 期的 基金份额 持有 人名册： 《基 金合同 》
生效日 、 《基 金合 同》 终 止 日、 基 金份 额持 有人 大会 权利登 记日 、 每 年 6 月 30 日、 每年 12 
月 31 日的 基金 份额 持有 人名册 。 基金 份额 持有 人名 册的内 容必 须包 括基 金份 额持有 人的 名
称和持 有的 基金 份额 。 其中 每年 12 月 31 日的 基金 份额持 有人 名册 应于 下月 前十个 工作 日
内提交 ； 《 基金合 同》 生效 日、 《 基金 合同》 终止 日等 涉及到 基金 重要 事项 日期 的基金 份额 持
有人名 册应 于发 生日 后十 个工作 日内 提交 。



基金托 管人 以电 子版 形式 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 并定 期刻 成光 盘备 份， 保 存期
限为 15 年 。 基金 托管 人不 得将所 保管 的基 金份 额持 有人名 册用 于基 金托 管业 务以外 的其 他
用途， 并应遵 守保密 义务 。 若基 金管理 人或 基金托 管人由 于自身 原因无 法妥 善保管 基金份
额持有 人名 册， 应按 有关 法规规 定各 自承 担相 应的 责任。 
七、争议解决方式 
因本托 管协 议产 生或 与之 相关的 争议 ， 双 方当 事人 应通过 协商 、 调 解解 决， 协商、 调解
不能解 决的 ， 任何 一方 均有 权将争 议提 交中 国国 际经 济贸易 仲裁 委员 会 ， 仲 裁地 点为北 京市 ，
按照中 国国 际经 济贸 易仲 裁 委员 会届 时有 效的 仲裁 规则进 行仲 裁。 仲裁 裁决 是终局 的， 对当
事人均 有约 束力 ，仲 裁费 用由败 诉方 承担 。

























































































 
113 
争议处 理期 间， 双方 当事 人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各 自继 续忠 实 、 勤勉、
尽责地 履行 基金 合同 和本 托管协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本托管 协议 受中 华人 民共 和国法 律管 辖。 
八、托管协议的变更 、终 止与基金财产的清算 
（一） 托管 协议 的变 更程 序 
本托管 协议 双方 当事 人经 协商一 致 ， 可 以对协 议进 行修改 。 修改 后的新 协议 ， 其 内容 不
得与基 金合 同的 规定 有任 何冲突 。基 金托 管协 议的 变更报 中国 证监 会备 案后 生效。 
（二） 基 金 托管 协议 终止 出现的 情形 
1 ．基 金合 同终 止； 
2 ．基 金托 管人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金托管 人接 管基 金资 产； 
3 ．基 金管 理人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金管理 人接 管基 金管 理权 ； 
4 ．发 生法 律法 规、 中国 证 监会或 基金 合同 规定 的终 止事项 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 ．基 金财 产清 算小 组 
(1) 基 金合 同终 止事 由发 生之日 起 30 个工 作日 内， 成立基 金清 算小 组， 基金 管理人 组
织基金 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
(2)基金 清算小 组成 员由基 金管理人 、基 金托管 人、 具有从事 证券 相关业 务资 格的注 册
会计师 、律 师以 及中 国证 监会指 定的 人员 组成 。基 金清算 小组 可以 聘用 必要 的工作 人员 。 
(3)在基 金财产 清算 过程中 ，基金管 理人 和基金 托管 人应各自 履行 职责， 继续 忠实、 勤
勉、尽 责地 履行 基金 合同 和本托 管协 议规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
(4)基金 清算小 组负 责基金 财产的保 管、 清理、 估价 、变现和 分配 。基金 清算 小组可 以
依法进 行必 要的 民事 活动 。 
2 ．基 金财 产清 算程 序 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形发生 后， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘 请会计 师事务 所对 清算报告 进行 外部审 计， 聘请律师 事务 所对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案。

























































































 
114 
（7） 公告 基金 清算 报告 ； 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配； 
3 ．基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
4 ．清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金财 产清 算过程 中发 生的 所有 合理 费用 ， 清 算
费用由 基金 财产 清算 小组 优先从 基金 财产 中支 付。 
5 ．基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有 人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
6 ．基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清算结 果经 会计 师事 务所 审计， 律师
事务所 出具 法律 意见 书后 ， 由基 金财 产清 算小 组报 中国证 监会 备案 并公 告。 基金财 产清 算公
告于基 金合 同终 止并 报中 国证监 会备 案 后5 个 工作 日内由 基金 财产 清算 小组 公告。 
7 ．基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
 


























































































 
115 
二 十 、 对 基 金 份额 持 有 人 的 服 务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 以 下是 主要 的服 务内 容， 基 金管
理人根 据基 金份 额持 有人 的 需要 、 市场 状况及 自身 服务能 力的 变化 ， 有 权增 加、 修改 这些 服
务项目 。 
 （一） 红 利再 投资 服务



基金份 额持 有人 若选 择红 利再投 资形 式进 行基 金收 益分配 ， 该基 金份 额持 有人 当期分 配
所得现 金红 利将 按除 息日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额， 且免 收再 投资 的费用 。



 （二） 定 期定 额投 资计 划 
在条件 成熟 的情 况下 ， 本 基金可 为投 资人 提供 定期 定额投 资服 务， 具体 实施 方法以 更新
后的招 募说 明书 和基 金管 理人届 时公 布的 业务 规则 为准。 
 （三） 网 上交 易服 务



在条件 成熟 的情 况下 ， 为 客 户提供 网上 交易 平台 。 通 过 网络通 讯技 术， 为客 户提 供 安全、
高效 的 基金 交易 服务 。



（四） 客 户分 级服 务 






根 据客 户持 有基 金份 额， 划 分出 六个 级别， 根据 不同级 别客 户需 求给 予更 全面、 更优 质、
更个性 化的 服务 。 
 （五） 信 息查 询服 务 
客户可 以通 过自 动与 人工 两种查 询方 式及 时了 解公 司信息 、产 品信 息、 投资 资讯等 。 
自动查 询： 我公 司开 通 24 小时自 动语 音服 务、 网上 查询服 务。 客户 可以 通过 拨打客 服
电话通 过自 动语 音进 行信 息查询 ， 也可 以通 过网 站账 户查询 系统 及时 了解 账户 信息和 交易 信
息。 
人工查询：客户可以 在工 作时间通过拨打客服 电话 直接与客服人员进行 业务 咨询或交
流， 也 可以 通过 语音 电话 留言、 网 站 留言 、 客 服邮 箱的方 式和 我公 司取 得联 系， 公 司客 服人
员会在 最短 的时 间内 和您 联络， 竭诚 为您 服务 。 
查询内 容包 括： 最新 活动 公告、 基金 产品 介绍 、公 司介绍 等公 司信 息； 基金 净值查 询 、
基金份 额查 询 、 基 金交 易确 认查询 、 基金 分红 查询 及基 金历史 交易 记录 等账 户及 交易信 息 等 。 
 （六） 主 动通 知服 务



我公司 会根 据业 务开 展情 况， 通 过信 函、 电子 邮件、 短信、 电话 等方 式主 动为 基金份 额
持有人 提供 各项 通知 服务 ， 包括 公司 信息 、 产 品信 息、 交 易信 息、 投研 资料 及重要 信息 提示


























































































116 
等。 
 （七） 对 账单 寄送 服务 
我公司 会根 据相 关规 则， 定期为 基金 份额 持有 人提 供对账 单邮 寄服 务。 
 （八） 信 息定 制服 务



为进一 步提 升服 务品 质， 我公司 推出 服务 定制 业务 。 基金 份额 持有 人可 通过 客服热
线、 公 司网 站等 途径 ， 按 照我公 司服 务定 制规 则和 定制范 围， 定制 各种 资讯 ， 公司 会通
过 EMAIL 、短信、信 函等 多渠道 发送 相关 资讯 与资 料。



 （九） 投 诉建 议受 理



如果客 户对 我公 司提 供的 各种服 务感 到不 满或 有其 它需求 ， 可拨 打投 诉电 话或 通过
语音留 言 、 客 服邮箱 、 网 站留言 等各 种方 式随 时向 我公司 提出 ， 我公司 将及 时处理 客户
投诉和 建议 。 
 （十） 客 户服 务中 心联 系 方式 
1、客 户服 务部 电话 
客户服 务电 话：400-880-1618 
客户投 诉电 话： （010 ）58511618 
2、网 址：www.postfund.com.cn 
3、客 服信 箱：info@postfund.com.cn

























































































 
117 
二 十 一 、 其 他 应披 露 事 项 
本 基金及基金管理人 的有 关公告（自招募说明 书公 布日至本次更新内容 截止 日） ： 
披 露 事 项 时 间 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金份 额发 售公 告 2015-12-12 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同 2015-12-12 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 基金 合同 （摘
要） 
2015-12-12 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金招 募说 明书 2015-12-12 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议 2015-12-12 
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于 旗下 基金 增加 代销机 构的 公告 2015-12-16 
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于 旗下 基金 增加 代销机 构的 公告 2015-12-16 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于参 加深 圳前 海微 众 银行 股份 有限
公司费 率优 惠的 公告 
2015-12-18 
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于 旗下 基金 增加 代销机 构的 公告 2015-12-18 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 基金 合同 生效
公告 
2015-12-31 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2016-03-10 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司参 加代 销机 构及 直销 机 构网 上申 购基
金费率 优惠 的公 告 
2016-03-10 
关于实 施特 定投 资群 体通 过直销 中心 申购 费率 优惠 的公告 2016-03-10 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下基 金参 加交 通 银行 、平 安银
行网上 交易 申购 费率 优惠 活动的 公告 
2016-03-10 
中邮绝对 收 益策略 定期开 放混合型发 起式证 券投资 基金 2016 年第 1
季度报 告 
2016-04-21 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2016-06-07 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于参 加华 泰证 券股 份 有限 公司 费率
优惠的 公告 
2016-06-15 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通 银行 基金
申购费 率优 惠活 动的 公告 
2016-06-30 
中邮 绝对收 益策略 定期开 放混合型发 起式证 券投资 基金 2016 年第 2
季度报 告 
2016-07-19 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于旗 下部 分基 金增 加 民生 银行 为代
销机构 并参 加申 购费 率优 惠活动 的公 告 
2016-07-22 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 更新 招募 说明
书（2016 年第 1 号） 
2016-08-13 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2016-09-07 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 关于 运用 股指
期货对 冲的 投资 策略 执行 情况公 告 
2016-09-08

























































































 
118 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于旗 下部 分基 金开 通 民生 银行 基金
定投业 务并 参加 基金 定投 费率优 惠活 动的 公告 
2016-10-26 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司开 通网 上直 销平 台 基金 定投 业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公 告 
2016-11-08 
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于 开通 网上 直销 平台的 公告 2016-11-08 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2016-12-07 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 关于 运用 股指
期货对 冲的 投资 策略 执行 情况公 告 
2016-12-08 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司开 通网 上直 销平 台 基金 定投 业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公 告 
2016-12-09 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加中 国国 际金 融 股份 有限 公司
为代销 机构 的公 告 
2016-12-24 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司开 通网 上直 销平 台 基金 定投 业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公 告 
2016-12-24 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016 年第4 季
度报告 
2017-01-21 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 更新 招募 说明
书（2017 年第1 号） 
2017-01-25 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通 银行 股份
有限公 司基 金手 机银 行申 购及定 投优 惠活 动的 公告 
2017-02-23 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2017-03-08 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 关于 运用 股指
期货对 冲的 投资 策略 执 行 情况公 告 
2017-03-09 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2016 年 年度 报
告 
2017-03-31 
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2017 年第1 季
度报 告 
2017-04-21 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通 银行 股份
有限公 司基 金手 机银 行申 购及定 投优 惠活 动的 公告 
2017-04-22 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于参 加广 发证 券股 份 有限 公司 申购
费率优 惠的 公告 
2017-04-26 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2017-06-07 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 关于 运用 股指
期货对 冲的 投资 策略 执行 情况公 告 
2017-06-08 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通 银行 股份
有限公 司基 金手 机银 行申 购及定 投优 惠活 动的 公告 
2017-06-30 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通 银行 股份
有限公 司网 上银 行基 金申 购手续 费费 率优 惠活 动的 公告 
2017-07-01 
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 所 持 乐 视 网 股 票
（300104 ）估 值调 整的 公 告 
2017-07-08

























































































 
119 
中邮绝对收 益策略 定期开 放混合型发 起式证 券投资 基金 2017 年第 2
季度报 告 
2017-07-21 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 华西 证券 股份
有限公 司基 金申 购及 定投 费率优 惠活 动的 公告 
2017-07-27 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金开 通 华泰 证券 股份
有限公 司基 金定 投业 务并 参加基 金申 购及 定投 费率 优惠活 动的 公告 
2017-07-29 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加上 海凯 石财 富 基金 销售 有限
公司为 代销 机构 的公 告 
2017-08-02 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 上海 凯石 财富
基 金 销售 有限 公司 申购 起点 金 额、 开通 基金 定投 业务 并 参加 基金 申购
及定投 费率 优惠 活动 的公 告 
2017-08-02 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分 基 金调 整 上海 长量 基金
销 售 投资 顾问 有限 公司 申购 起 点金 额并 参加 基金 申购 费 率优 惠活 动的
公告 
2017-08-11 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加上 海长 量基 金 销售 投资 顾问
有限公 司为 代销 机构 的公 告 
2017-08-11 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 更新 招募 说明
书（2017 年第 2 号） 
2017-08-12 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于旗 下部 分基 金所 持 尔康 制药 股票
（300267 ）估 值调 整的 公 告 
2017-08-12 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加上 海基 煜基 金 销售 有限 公司
为代销 机构 的公 告 
2017-08-16 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 上海 基煜 基金
销售有 限公 司基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告 
2017-08-16 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 深圳 前海 凯恩
斯 基 金销 售有 限公 司、 大泰 金 石基 金销 售有 限公 司申 购 起点 金额 、开
通基金 定投 业务 并参 加基 金申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 
2017-08-17 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加深 圳前 海凯 恩 斯基 金销 售有
限公司 、大 泰金 石基 金销 售有限 公司 为代 销机 构的 公告 
2017-08-17 
中邮绝对收益策略定期开 放混合型发起式证券投资 基金 2017 年半年
度报告 
2017-08-29 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2017-09-06 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 关于 运用 股指
期货对 冲的 投资 策略 执行 情况公 告 
2017-09-07 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于代 销机 构调 整基 金 申购 金额 下限
的公告 
2017-09-20 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 上海 利得 基金
销售有 限公 司基 金申 购费 率优惠 活动 的公 告 
2017-09-20 
中邮创 业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加上 海利 得基 金 销售 有限 公司
为代销 机构 的公 告 
2017-09-20 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 凤凰 金信 （银
川 ） 基金 销售 有限 公司 申购 起 点金 额、 开通 基金 定投 业 务并 参加 基金
申购及 定投 费率 优惠 活动 的公告 
2017-09-25

























































































 
120 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加凤 凰金 信（ 银 川） 基金 销售
有限公 司为 代销 机构 的公 告 
2017-09-25 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 上海 联泰 资产
管 理 有限 公司 开通 基金 定投 业 务并 参加 基金 申购 及定 投 费率 优惠 活动
的公告 
2017-09-25 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加上 海联 泰资 产 管理 有限 公司
为代销 机构 的公 告 
2017-09-25 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于调 整北 京创 金启 富 投资 管理 有限
公司基 金申 购金 额下 限的 公告 
2017-09-28 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金开 通 北京 创金 启富
投 资 管理 有限 公司 基金 定投 业 务并 参加 基金 申购 及定 投 费率 优惠 活动
的公告 
2017-09-28 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加北 京创 金 启 富 投资 管理 有限
公司为 代销 机构 的公 告 
2017-09-28 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 北京 蛋卷 基金
销 售 有限 公司 申购 起点 金额 、 开通 基金 定投 业务 并参 加 基金 申购 及定
投费率 优惠 活动 的公 告 
2017-10-12 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加北 京蛋 卷基 金 销售 有限 公司
为代销 机构 的公 告 
017-10-12 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于代 销机 构调 整基 金 申购 金额 下限
的公告 
2017-10-26 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金开 通 北京 汇成 基金
销 售 有限 公司 基金 定投 业务 并 参加 基金 申购 及定 投费 率 优惠 活动 的公
告 
2017-10-26 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加北 京汇 成基 金 销售 有限 公司
为代销 机构 的公 告 
2017-10-26 
中邮绝对收 益策略 定期开 放混合型发 起式证 券投资 基金 2017 年第 3
季度报 告 
2017-10-26 
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 所 持 乐 视 网 股 票
（300104 ）估 值调 整的 公 告 
2017-10-28 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加通 华财 富（ 上 海） 基金 销售
有限公 司、 南京 苏宁 基金 销售有 限公 司为 代销 机构 的公告 
2017-11-09 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加世 纪证 券有 限 责任 公司 为代
销机构 的公 告 
2017-11-09 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 通华 财富 （上
海 ） 基金 销售 有限 公司 、南 京 苏宁 基金 销售 有限 公司 申 购起 点金 额并
参加基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告 
2017-11-09 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于代 销机 构调 整 基 金 申购 金额 下限
的公告 
2017-11-16 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金开 通 宜信 普泽 投资
顾 问 （北 京） 有限 公司 基金 定 投业 务并 参加 基金 申购 及 定投 费率 优惠
活动的 公告 
2017-11-16 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加宜 信普 泽投 资 顾问 （北 京）
有限公 司为 代销 机构 的公 告 
2017-11-16

























































































 
121 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于代 销机 构调 整基 金 申购 金额 下限
的公告 
2017-11-23 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金开 通 深圳 市新 兰德
证 券 投资 咨询 有限 公司 基金 定 投业 务并 参加 基金 申购 及 定投 费率 优惠
活动的 公告 
2017-11-23 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加深 圳市 新兰 德 证券 投资 咨询
有限公 司为 代销 机构 的公 告 
2017-11-23 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金开 通 南京 证券 股份
有限公 司基 金定 投业 务并 参加基 金申 购及 定投 费率 优惠活 动的 公告 
2017-11-30 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加南 京证 券股 份 有限 公司 为代
销机构 的公 告 
2017-11-30 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金调 整 上海 华夏 财富
投 资 管理 有限 公司 申购 起点 金 额、 开通 基金 定投 业务 并 参加 基金 申购
及定投 费率 优惠 活动 的公 告 
2017-12-07 
中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公 司关 于增 加上 海华 夏财 富 投资 管 理 有限
公司为 代销 机构 的公 告 
2017-12-07 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 开放 申购 、赎
回业务 公告 
2017-02-07 
中 邮 绝对 收益 策略 定期 开放 混 合型 发起 式证 券投 资基 金 关于 运用 股指
期货对 冲的 投资 策略 执行 情况公 告 
2017-12-08 
关 于 中邮 创业 基金 管理 股份 有 限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通 银行 股份
有限公 司基 金手 机银 行申 购及定 投优 惠活 动的 公告 
2017-12-29

























































































 
122 
二十 二 、 招 募 说明 书 存 放 及 查 阅方 式 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、 基 金托 管人 及基 金代销 机构 住所 ， 基 金份 额持有
人可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也可 按工 本费 购买 复印 件 。 基 金管 理人 和基 金托 管人保 证其
所提供 的文 本的 内容 与所 公告的 内容 完全 一致 。

























































































 
123 
二十三 、 备 查 文件 
（一） 中国证 监会 准予 中 邮绝对 收益策 略定期 开放 混合型 发起式 证券投 资基 金 募集 注册的
文件 ； 
（二） 《 中邮 绝对 收益 策 略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金 基 金合 同》 ； 
（ 三） 《 中邮 绝对 收益 策 略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金 托 管协 议》 ； 
（ 四） 《 法律 意见 书》 ； 
（ 五） 基 金管 理人 业务 资 格批件 和营 业执 照； 
（ 六） 基 金托 管人 业务 资 格批件 和营 业执 照； 
（ 七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。



存放地 点： 基金 管理 人、 基金托 管人 处； 
查阅方 式： 基金 份额 持有 人可在 营业 时间 免费 查阅 ，也可 按工 本费 购买 复印 件。 




























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































 
中邮创业基金管理股份 有限公司 

























































2018 年 2 月 12 日


























































































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