申万深成：关于发生极端情况下申万收益、申万进取份额净值计算方法的公告查看PDF公告
申万菱信基 金管理有 限公司 关于申万菱 信深 证成指 分级证 券投资 基金 发生极 端情况下 申万收益、 申万进取 份额 净值 计算方 法 的公告 根据申万菱信深 证成指 分级证券投资基金 （以下简称 “本基金 ”） 《基金合 同》 第三部分 “基金份额分级与净值计算原则 ” 的 相关规定， 本基金 申万进取份 额的基金 份额净值 按照正常情况下的原则计算 跌破 0.1000 元的当日 为极端情况 发生日 ， 本基金将在极端情况发生日及之后采用极端情况下 的基金份额净值计算 原则对申万收益份额 （场内简称“深成指 A ” ，交易代码：150022 ）与申万进取 份额 （场内简称“深成指 B ” ，交易代码：150023 ）的基金份额净值进行计算。 截至2018 年2月9日 ，本基 金 申 万进取 份额 按照 正常情 况下的 原则 计算 的基 金份额净值为0.0793元， 已跌破基金 合同规定 的 极端情况 阀值0.1000 元，因此， 该日为本基金的极端情况发生日 。 根据 本基金的 《基金合同 》 以及相关业务规定， 本基金将相关事项公告如下： 一、 极端情况发生 日申万收益 份额与申万 进取份额 基金份额净值 的计算 极端情况发生日记为 “T日” ，极 端情况发生日 的前一工作日记为“T-1日” 。 申万深成份额、 申万收益份额及申万进取份额在极端情况发生日的基金份额净值 分别记为NAVT 、NAV(A)T 、NAV(B)T ，在 极 端情 况发 生 日 前一 工作 日 的基 金 份额 净 值分别记为NAVT-1 、 NAV(A)T-1 、 NAV(B)T-1 。 申万收 益份额在T-1日 （不含） 至T日 （含） 期间应得的基准收益为R。 根据本基金合同约定，T日与T-1日申万进取份额的基金份额净值关 系 如 下 ： 1、若[NAV(B)T-1 －0.1000]≤2×[NAVT-1 －NAVT] ，即T-1日申万进取份额的基 金份额净值超过0.1000元 的部分小于 或 等于2 倍的申万深成份额T-1 日和T日份额 净值的差值，则[NAV(B)T-1 －0.1000] 部分将由 申万进取 份额承担 ，2×[NAVT-1 － NAVT]－[NAV(B)T-1 －0.1000]部分将由申万收益 份额与申万进取份额共同承担； 2 、若2 ×[NAVT-1 －NAVT] ＜[NAV(B)T-1 －0.1000] ＜2 ×[NAVT-1 －NAVT]+R，即 T-1 日申万进取份额的基金份额净值超过0.1000 元的部分大于2 倍的申万深成份额T-1日和T日份额净 值的差值，但小 于2倍的 申万深成份额T-1 日和T日份额净值 的差值与申万收益份 额在T-1日（不含 ）至T日 （含）期间应得的基 准收益之和， 则[NAV(B)T-1 －0.1000] 在承担2 ×[NAVT-1 －NAVT] 后，[NAV(B)T-1 －0.1000] －2 × [NAVT-1 －NAVT] 部分将支付给申万收益份额充当 部分申万收益份额在T-1日 （不含） 至T日（含）期间应得的基准收益。 具体计算式详见本基金基金 合同第三部分 “基金份额分级及净值计算原则” 。 2018年2月9日（T日 ）申万深成份 额、申万收 益份额和申万进取份 额的基金 份额净值的计算 方法如下 ： 2018年2月8日（T-1 日 ）申万深成 份额、申万 收益份额和申万进 取份额的基 金份额净值分别为0.5607 元、1.0048元和0.1166元 ， 其中申万收益份额保留至小 数点后8位的份额净值为1.00480831元 。 申万收益份额的 日基准收益 为0.00012329元， 则申万收益份额 在T-1日（不 含T-1日） 至T 日 （含T日） 期间应得的基准收益为0.00012329元 ，T日申万收益份 额保留至小数点后8位的理论份额净值为1.00493160 元， 保留至小数点后4位的理 论份额净值为1.0049元；T日申万深成份额基金份额净值下跌至0.5421元。 按正常情况下的原则计算：申万进取份额的基金份额净值=0.5421 ×2 － 1.0049=0.0793 元，小于0.1000元，所以T日为极端情况发生日。 由于T-1日申万进 取份额的基 金份额净值超 过0.1000元的部分（即0.1166 － 0.1000=0.0166 元） 小于2倍的申万深成份额T-1日和T日基础份额净值的差值 （即 2×（ 0.5607－0.5421） =0.0372元） ， 所以0.0166 元( 即0.1166元-0.1000元=0.0166 元)首先承担亏 损，而剩余0.0206 元亏损 （即0.0372 元-0.0166 元=0.0206元）由 申万收益份额与申万 进取份额共同承 担，所以 在T 日申万收益份额 与申万进取份 额基金份额净值计算如下： T 日申万收益份额基金份额净值 （ 保 留 至 小 数 点 后4 位）=1.00480831 ×（1 －
）=0.9861 元 T日申万进取份额基金份额净值=2 ×0.5421－0.9861=0.0981元 二、 极端情况发生 后申万收益 份额与申万 进取份额 基金份额净值 的计算 极端情况发生后， 申万收益份额与申万进取份额将 暂时同涨同跌、 各负盈亏。 假 定极端情况发生日后的某个工作日为K日， 则K日 申万收益份额与申万进取份额 的 基金份额净值计算原则如下： 1、若K日申万深成份额基金份额净值下 跌， 则申万收益份额与申万进取份额 各负盈亏，按照同比例承担当日亏损。 2、若K日申万深成份额基金份额净值上涨 ， 申万进取份额按各负盈亏原则计 算的基金份额净值小于 或 等于0.1000元， 则申万收益份额与申万进取份额 各负盈 亏， 按照同比例分享 当日 收益。 3、若K日申万深成份额基金份额净值上涨 ， 申万进取份额按各负盈亏原则计 算的基金份额净值大于0.1000元， 则申万进取份额按各负盈亏原则计算的基金份 额净值超过0.1000元的部分将优先用于弥补申万收益份额， 以使 申万收益份额的 基金份额净值等于申万收益份额在极端 情况发 生日前一日的基金份额净值加上 申万收益份额 自极端情况发生日 （含） 以来累 计应得的基准收益； 若弥补后仍有 剩余， 则剩余部分归属于申万进取份额； 若不足以弥补， 则直至 未来补足后， 申 万进取份额的基金份额净值方可超过0.1000元。 具体计算详见本基金基金合同第三部分“基金份额分级及净值计算原则” 。 举例说明： （下述举 例 为模拟数据 ， 仅为方便 说明上述三种 情况下 的份额净 值计算原则 。 ） 若T日为极端情况发生日，T日申万深成份额、 申万收益份额和申万进取份额 的基金份额净值 分别为0.5550元、1.0130元、0.0970元，T-1日申万 深成份额、 申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值分别为0.5800 元、1.0500 元和 0.1100元。 例1： 假定T+9日， 申万深成份额的基金份额净值下跌至0.5400元，T日 （含） 至T+9 日（共10日） 申万 收益份额的累 计应得基准收 益为0.0020元。T+9日申万 收益份 额和申万进取份额按各负盈亏原则计算基金份额净值如下： T+9日申万收益份额基金份额净值=1.0130×（0.5400÷0.5550）=0.9856元 T+9日申万进取份额基金份额净值=2×0.5400-0.9856 =0.0944元 例2： 假定T+9日， 申万深成份额的基金份额净值上涨至0.5690元，T日 （含） 至T+9 日 （共10日） 申万收益份额的累计应得基准收 益为0.0020元， 则申万进取份额按 各 负 盈 亏 原 则 计 算 的 基 金 份 额 净 值=0.0970×（0.5690 ÷0.5550 ）=0.0994 元﹤ 0.1000元。T+9 日申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值计算如下： T+9日申万收益份额基金份额净值=1.0130×（0.5690÷0.5550）=1.0386元 T+9日申万进取份额基金份额净值=2×0.5690 －1.0386=0.0994元 例3 （1） ： 假定T+9日， 申万深成份额的基金份额净值上涨至0.5758元，T日 （含） 至T+9 日 （共10日） 申万收益份额的累计应得基准收 益为0.0020元， 则申万进取份额按 各 负 盈 亏 原 则 计 算 的 基 金 份 额 净 值=0.0970×（0.5758 ÷0.5550 ）=0.1006 元﹥ 0.1000元。因此,T+9日申万收益份额和申万进取份额的基金份额净值计 算 如 下 ： T+9 日 申 万 收 益 份 额 基 金 份 额 净 值 =min{1.0500+0.0020 ， 2 × 0.5758-0.1000}=1.0516元 T+9日申万进取份额基金份额净值=2×0.5758 －1.0516=0.1000元 （2） ： 假定T+9日， 申万深成份额的基金份额净值上涨至0.5900元，T日 （含） 至T+9 日 （共10日） 申万收益份额的累计应得基准收 益为0.0020元， 则申万进取份额按 各 负 盈 亏 原 则 计 算 的 基 金 份 额 净 值=0.0970×（0.5900 ÷0.5550 ）=0.1031 元﹥ 0.1000元。 因此， T+9日申万收益份额和申万进 取份额的基金份额净值计算如下： T+9 日申万收益份额基金份额净值=min{1.0500 ＋ 0.0020 ， 2 × 0.5900-0.1000}=1.0520元 T+9日申万进取份额基金份额净值=2×0.5900 －1.0520=0.1280元 在申万进取份额的基金份额净值大于0.1000元后， 申万收益份额与申万进取 份额的基金份额净值计算原则仍按正常情况下计算原则计算。 三、 风险提示 1、本基金申万收益 份额表现为低 风险、收益 相对稳定的特征，但 在本基金 发生极端情况后， 申万收益份额将 暂时 与申万进取份额 同比例承担基金净值变化 ， 在申万进取份额净值恢复到0.1000元以上之前 ， 申万收益份额持有人将承担比原 来更多的投资风险， 可能面临 暂时无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风 险。
2、本基金申万进取 份额表现为高 风险、高收 益的特征，但在本基 金发生极 端情况后， 申万 收益份额将 暂时与申万 进取份额各负盈亏， 在申万进取份额净值 恢复到0.1000 元以上之前， 申万进取份额的杠 杆特性会暂时消失。
3、由于申万收益份额 、申万进取 份额存在折 溢价交易情形，极端 情况发生 前后 ， 申万收益 份额、 申万进取份额的折溢价 率可能发生较大变化 ， 交易价格可 能发生较大波动，敬请投资者注意投资风险 。
对于场外持有本基金之基础份额的投资者不受极端情况的影响。 四、重要 提示 1、本公告是对极端 情况发生日及 极端情况发 生后的 申万收益和申 万进取 基 金 份额 净 值计 算方 法 的提 示。 在申 万进 取基金 份 额 净值 恢复 到0.1000元 以 上时 ， 申万收益和申万进取基金份额净值的计算方法 将恢复至正常情况 下的计 算 原 则 。 2、本公告中的 举例 是为说明份额 净值计算的 原则，实际计算净值 时系统对 部分数值小数点后保 留位数将大于4 位以求更 精确，最终结果有可 能与投资者自 行计算结果不同，届时请以本公司公布的净值为准。 3、投资者若希望了 解本基金申万 收益份额与 申万进取份额基金份 额净值计 算详情 ， 请登陆本公司网站： www.swsmu.com 查阅本基金的《 基金合同》 及 《招募说明书 》 或者拨打本公司客服电话： 400-880-8588 （免长途话费） 或021-962299 。 4、本公司承诺以诚 实信用、勤勉 尽责的原则 管理和运用基金资产 ，但不保 证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 投资者投资于本基金前应认真阅读本基金 的基金合同、招募说明书等相关文件。 特此公告。 申万菱信基金管理有限公司 2018年2月10日
