中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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中银转债增 强 债 券型 证 券投资 基金
更新 招募说 明 书 摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理人：中银基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商 银行股 份有限公司
二 〇一 八年 二月
中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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重要提示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2011 年4 月27 日证 监 许可 【2011 】608 号 文核 准 ， 基金
合同于2011 年6 月29 日正 式 生效。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本基金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理性 判断 市
场， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括： 因 政治 、 经 济、 社会 等环 境 因素对 证券 价
格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别证 券特 有的 非系统 性风 险、 由于 基金 投资人 连续 大
量赎回 基金 产生 的流 动性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风 险 、
本基金 的特 定风 险等 等。
投资有 风险 ， 投资 人 认 购 （或 申购 ） 本 基金 时应 认 真阅读 本基 金的 招募 说明 书和基 金
合同。 基金 管理 人建 议 投 资人 根 据自 身的 风险 收益 偏好， 选择 适合 自己 的基 金产品 ， 并 且
中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额， 即成 为
基金份 额持 有人 和本 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同
的 承认和 接受， 并按照 《基 金法 》 、 《运作 办法》 、基金 合同及 其他有 关规定 享有 权利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
基金管 理人 保证 本基 金招 募说明 书的 内容 真实 、 准 确、 完整 。 本 基金 招募 说 明书经 中
国证券 监督 管理 委员 会 （ 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 核准 ，但 中国 证监 会对 本 基金募 集的 核
准， 并 不表 明其 对本 基金 的价值 和收 益做 出实 质性 判断或 保证 ， 也 不表 明投 资于本 基金 没
有风险 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日2017年12 月28日 ， 有关财 务数 据和 净值 表现 截止 日
为2017 年9 月30 日( 财 务数 据未经 审计) 。 本 基金 托管 人招商 银行 股份 有限 公司 已复核 了本 次
更新的 招募 说明 书。
中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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一、 基 金合同生效日期
2011 年 6 月 29 日
二、 基 金管理人
（一） 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万 元的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董 事会 成员
章砚（ZHANG Yan ）女士 ，董事 长。 国籍 ：中国 。 英国伦 敦大 学伦 敦政治 经 济学院
公共金 融政 策专 业硕 士。 现任中 银基 金管 理有 限公 司董事 长。 历任 中国 银行 总行全 球金 融
市场部 主管 、助 理总 经理 、总监 ，总 行金 融市 场总 部、投 资银 行与 资产 管理 部总经 理。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ， 董 事 。 国 籍： 中国 。 清 华大学 法学 博士 。 中银 基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。 2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ， 历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。
王超（WANG Chao ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。
现 任中 国银 行总 行人 力资 源部副 总经 理。 历任 中国 银行总 行人 力资 源部 经理 、高级 经 理 、
主管， 中银 国际 证券 有限 责任公 司人 力资 源部 总经 理、 董 事会 办公 室负 责人 、 董事 会秘 书
等职。 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事 。国 籍： 中国 。厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。
现任中 国银 行总 行投 资银 行与资 产管 理部 首席 产品 经理 。 历 任中 国银 行福 建 省分行 资金 计
划处外 汇交 易科 科长 、 资 金计划 处副 处长 、 资 金业 务部负 责人 、 资 金业 务部 总经理 ， 中 国
银行总 行金 融市 场总 部助 理总经 理， 中国 银行 总行 投资银 行与 资产 管理 部助 理总经 理、 副
总经理 等职 。
曾仲诚 （Paul Tsang ） 先生 ，董 事。 国籍 ：中 国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ，负 责领 导亚 太区的 风险 管理 工作 ，同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成 员 。
曾先生 于 2015 年 6 月加 入 贝莱德 。此 前， 他曾 担任 摩根士 丹利 亚洲 首席 风险 管理总 监，
以及其 亚太 区执 行委 员会 成员， 带领 独立 的风 险管 理团队 ， 专 责管 理摩 根士 丹利在 亚洲 各
经营范 围的 市场 、 信 贷及 营运风 险， 包括 机构 销售 及交易 （股 票及 固定 收益） 、 资本 市场 、
投资银 行、 投资 管理 及财 富管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾于 美林 的市 场风 险管 理团队 效力 九
年， 并 曾于 瑞银 的利 率衍 生工具 交易\ 结构 部工 作两 年。 曾 先生 现为 中国 清华 大学及 北京 大
学的风 险管 理客 座讲 师。 他拥有 美国 威斯 康辛 大学 麦迪逊 分校 工商 管理 学士 学位， 以及 宾
夕法尼 亚大 学沃 顿商 学院 工商管 理硕 士学 位。
荆新（JING Xin ） 先生 ， 独立董 事。 国籍 ：中 国。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、
会计学 教授 、博 士生 导师 、博士 后合 作导 师， 兼任 财政部 中国 会计 准则 委员 会咨询 专 家 、
中国会 计学 会理 事、 全国 会计专 业学 位教 指委 副主 任委员 、中 国青 少年 发展 基金会 监 事 、
安泰科 技股 份有 限公 司独 立董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公司 独立 董事 。 曾 任中 国人民 大学 会
计系副 主任 ，中 国人 民大 学审计 处处 长、 中国 人民 大 学商 学院 党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。
曾在美 国威 廉与 玛丽 学院 商学院 任教 ， 并 曾为 美国 投资公 司协 会 （ 美国 共同 基金业 行业 协
会） 等 公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中 欧国 际工 商学 院金融 学与 会计 学教 授、 副教务 长和 金
融 MBA 主任 ，并 在中 国 的数家 上市 公司 和金 融投 资公司 担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生， 独立 董事 。 国籍 ： 英 国。 法国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾 任白 狐技 术有 限公 司总经 理， 目前 仍担 任该 公司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾 任英 国
电信集 团零 售部 部门 经理 ， 贝特 伯恩 顾问 公司 董事 、 北京 代表 处首 席代 表、 总经理 ， 中 英
商会财 务司 库、 英中 贸易 协会理 事会 成员 。现 任银 硃合伙 人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬 （DU Huifen ） 女士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美
国俄克 拉荷 马州 梅达 斯经 济学院 工商 管理 硕士 ， 澳 大利亚 国立 大学 高级 访问 学者， 中央 财中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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经大学 经济 学博 士。 现任 中央财 经大 学金 融学 院教 授， 兼 任新 时代 信托 股份 有限公 司独 立
董事。 曾任 山西 财经 大学 计统系 讲师 、 山 西财 经大 学金融 学院 副教 授、 中央 财经大 学独 立
学院（ 筹） 教授 、副 院长 、中央 财经 大学 金融 学院 副院长 等职 。
2、监 事
乐妮 （YUE Ni ） 女 士， 职 工监事 。 国籍 ： 中国 。 上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。 曾 分别
就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年 7
月加入 中银 基金 管理 有限 公司， 现任 基金 运营 部总 经理。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （Jason X. OUYANG ） 先生 ， 督 察长 。 国 籍 ： 加 拿大 。 中 国证 券业 协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟
商学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士。
曾在加 拿大 太平 洋集 团公 司、 加拿 大帝 国商 业银 行 和加拿 大伦 敦人 寿保 险公 司等海 外机 构
从事金 融工 作多 年， 也曾 任蔚深 证券 有限 责任 公司 （现英 大证 券） 研究 发展 中心总 经 理 、
融通基 金管 理公 司市 场拓 展总监 、 监察 稽核 总监 和 上海复 旦大 学国 际金 融系 国际金 融教 研
室主任 、讲 师。
张家文（ZHANG Jiawen ）先生，副执 行总裁。国 籍：中国。西 安交通大学 工商管 理
硕士。 历任 中国 银行 苏州 分行太 仓支 行副 行长 、 苏 州分行 风险 管理 处处 长、 苏州分 行工 业
园区支 行行 长、 苏州 分行 副行长 、党 委委 员。
陈军 （CHEN Jun ） 先 生， 副执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 上 海交 通大 学工 商管 理 硕士 、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理 、 权 益投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
4、基 金经 理
李建（LI Jian ）先 生 ， 中 银基金 管理 有限 公司 权益 投资部 总经 理， 执行 董事(ED) ，经
济学硕 士。 曾任 联合 证券 有限责 任公 司固 定收 益研 究员， 恒泰 证券 有限 责任 公司固 定收 益
研究员 ， 上海远 东证 券有 限公司 投资 经理 。 2005 年 加入中 银基 金管 理 有 限公 司，2007 年 8
月至 2011 年 3 月任 中银 货 币基金 基金 经理 ，2008 年 11 月至 2014 年 3 月 任中 银增利 基金
基金经 理，2010 年 11 月至 2012 年 6 月 任中 银双 利 基金基 金经 理，2011 年 6 月至今 任中
银转债 基金 基金 经理 ，2012 年 9 月至 今任 中银 保本 基金基 金经 理，2013 年 9 月至今 任中中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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银新回 报基 金基 金经 理，2014 年 3 月 至今 任中 银多 策略混 合基 金基 金经 理，2014 年 6 月
至 2015 年 6 月 任中 银聚 利 分级债 券基 金基 金经 理，2015 年 1 月至 今任 中银 恒 利基金 基金
经理。 具 有 19 年证 券从 业 年限。 具备 基金 、证 券、 期货和 银行 间债 券 交 易员 从业资 格。
（三） 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收益 投 资部总 经理 ） 、 李建 （ 权益 投资 部
总经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长 ）
（四） 上述人员之间均不存 在近 亲属关系。
三、 基 金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “ 招 商银 行 ” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张燕
2、发 展概 况
招 商 银 行 成 立 于1987 年4 月8 日 ， 是 我 国 第 一 家 完 全 由 企 业 法 人 持 股 的 股 份 制 商 业 银
行 ，总 行设在 深圳。 自成立 以来 ，招商 银行先 后进行 了三 次增资 扩股， 并于2002 年3 月成
功 地发 行了15 亿A 股，4月9日 在上 交所挂 牌（股 票代码 ：600036 ），是 国内第一 家采 用国
际 会计标 准上 市的公 司。2006 年9月 又成 功发行 了22亿H股，9 月22日 在香港 联交 所挂 牌交中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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易 （股 票代 码：3968），10 月5日 行使H股 超额 配售 ， 共发行 了24.2 亿H股。 截至2017年9月
30 日 ，本 集团 总资 产61,692.39 亿元 人民 币， 高级 法下 资 本充 足率15.01%， 权重 法 下资 本
充足率12.26% 。
2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更 名
为资产 托管 部 ， 下 设业 务 管理室 、 产品 管理 室、 业 务营运 室 、 稽 核监 察室 、 基金外 包业 务
室5 个 职能 处室 ， 现 有员 工 76 人。2002 年 11 月 ， 经中国 人民 银行 和中 国证 监会批 准获 得
证券投 资基 金托 管业 务资 格，成 为国 内第 一家 获得 该项业 务资 格上 市银 行；2003 年4 月，
正式办 理基 金托 管业 务。 招商银 行作 为托 管业 务资 质最全 的商 业银 行， 拥有 证券投 资基 金
托管 、 受 托投 资管 理托 管 、 合 格境 外机 构投 资者 托 管 （QFII ） 、 合 格境 内机 构投资 者托 管
（QDII ）、 全国 社会 保障 基金托 管、 保险 资金 托管 、企业 年金 基金 托管 等业 务资格 。
招商银 行确 立 “ 因势 而变 、 先您 所想 ” 的 托管 理念 和 “财 富所 托、 信守 承诺 ” 的托 管
核心价 值， 独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系， 以 “ 保 护您的 业务 、 保 护您 的财 富” 为 历史 使
命， 不 断创 新托 管系 统、 服务和 产品 ： 在 业内 率先 推出 “ 网上 托管 银行 系统 ” 、 托 管业 务
综合系 统和 “6 心 ”托 管 服务标 准， 首家 发布 私募 基金绩 效分 析报 告， 开办 国内首 个托 管
银行网 站， 成功 托管 国内 第一只 券商 集合 资产 管理 计划、 第一 只 FOF 、 第 一 只信托 资金 计
划 、 第 一只 股权 私募 基金 、 第一 家实 现货 币市 场基 金赎回 资 金T+1 到账 、 第 一只境 外银 行
QDII 基金、 第一 只红 利 ETF 基金、 第一 只 “1+N ” 基 金专户 理财 、 第 一家 大小 非解禁 资产 、
第一 单TOT 保管， 实现 从单 一托管 服务 商向 全面 投资 者服务 机构 的转 变， 得 到了 同业 认 可 。
招商银行资产托管业 务 持 续稳健发展 ，社会影 响力不断提升, 四度 蝉联 获《财
资》“中国最佳托管 专 业银行”。2016 年 6 月 招商银行荣膺《财资 》 “中国最佳
托 管 银 行 奖 ” ， 成 为 国 内 唯 一 获 奖 项 国 内 托 管 银 行 ； “ 托 管 通 ” 获 得 国 内 《 银 行
家》2016 中国金 融创新 “十佳金融产品创 新奖 ”；7 月荣膺2016 年中 国资产管理
【金贝奖】 “最佳资产 托管银行” ；2017 年 6 月再度荣膺 《财资》 “中国最佳托
管银行奖”, “ 全功能 网上托管银行 2.0 ” 荣获 《银行家》2017 中国金 融创新 “十
佳金融产品创新奖 ”； 8 月荣膺 国际 财经 权威 媒体 《 亚洲银 行家 》 “中 国年度 托 管银行 奖” ，
进一步 扩大 我行 托管 业务 在国际 资管 和托 管业 界的 影响力 。
（二） 主要 人员 情况
李建红 先生 ， 本 行董 事长 、 非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。 英 国
东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉林 大学 经济 管理 专业 硕士， 高级 经济 师。 招 商 局集团 有限 公中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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司董事 长， 兼任 招商 局国 际有限 公司 董事 会主 席、 招商局 能源 运输 股份 有限 公司董 事 长 、
中国国 际海 运集 装箱 （集 团） 股 份有 限公 司董 事长 、 招商 局华 建公 路投 资有 限公司 董事 长
和招商 局资 本投 资有 限责 任公司 董事 长。 曾任 中国 远洋运 输 （ 集团 ） 总 公司 总裁助 理、 总
经济师 、副 总裁 ，招 商局 集团有 限公 司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ， 本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历 任
上海银 行副 行长 、 中 国建 设银行 上海 市分 行副 行长 、 深圳 市分 行行 长、 中 国 建设银 行零 售
业务总 监兼 北京 市分 行行 长。
王良先 生， 本行 副行 长， 货币银 行学 硕士 ，高 级经 济师。1991 年至 1995 年 ，在中 国
科技国 际信 托投 资公 司工 作； 1995 年 6 月至 2001 年 10 月， 历 任招 商银 行北 京分行 展览 路
支行、 东三 环支 行行 长助 理、副 行长 、行 长、 北京 分行风 险控 制部 总经 理；2001 年 10 月
至 2006 年 3 月 ， 历 任北 京 分行行 长助 理 、 副 行长 ；2006 年 3 月至 2008 年 6 月 ， 任 北京 分
行党委 书记 、 副 行长 （ 主 持工作 ） ；2008 年 6 月至 2012 年 6 月， 任北 京分 行行 长、 党 委书
记；2012 年 6 月至 2013 年 11 月， 任招 商银 行总 行 行长助 理兼 北京 分行 行长 、党委 书记 ；
2013 年 11 月至 2014 年 12 月， 任招 商银 行总 行行 长 助理； 2015 年 1 月起 担任 本行副 行长 ；
2016 年 11 月 起兼 任本 行 董事会 秘书 。
姜然女 士， 招商 银行 资产 托管部 总经 理， 大学 本科 毕业， 具有 基金 托管 人高 级管理 人
员任职 资格 。 先 后供 职于 中国农业 银行 黑 龙江 省 分 行， 华 商银 行， 中 国农业 银行 深 圳市 分
行 ， 从事 信贷 管理 、 托 管 工作 。2002 年9 月 加盟 招 商银行 至今 ， 历任 招商 银 行总行 资产 托
管部经 理、 高级 经理 、 总 经理助 理等 职。 是国 内首 家推出 的网 上托 管银 行的 主要设 计、 开
发者之 一， 具有20 余 年银 行信贷 及托 管专 业从 业经 验。 在 托管 产品 创新、 服 务流程 优化 、
市场营 销及 客户 关系 管理 等领域 具有 深入 的研 究 和 丰富的 实务 经验 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2017 年 9 月 30 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管316 只开 放式 基金 。
四、 相 关服务机构
（一） 基金份额发售机构
1 、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦26楼、27楼、45 楼
法定代 表人 ：章砚
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1 ）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中路200 号中 银大 厦45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2 ）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金 ”并选 择关 注）
中银基 金官 方APP 客户 端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索“中 银基 金” 下载 安装 ）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2 、销售 机构
1 ） 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 陈 四清
客户服 务电 话：
95566
联系人 ： 陈 洪源
网址：http://www.boc.cn
2 ） 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话： 95555
联系人 ：邓 炯鹏
网址：http://www.cmbchina.com 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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3 ） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ： 易 会满
客户服 务电 话：
95588
联系人 ：王 佺
网址：http://www.icbc.com.cn
4 ） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话： 95533
联系人 ：张 静
网址：http://www.ccb.com
5 ） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 银城 中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
客户服 务电 话： 95559
联系人 ：曹 榕
网址：http://www.bankcomm.com
6 ） 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
客户服 务电 话： 95558
联系人 ：赵 树林
网址：http://www.citicbank.com/
7 ） 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
客户服 务电 话： 95568
联系人 ：姚 建英 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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公司网 站：http://www.cmbc.com.cn
8 ） 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ： 李 民吉
客户服 务电 话： 95577
联系人 ：刘 军祥
公司网 站：http://www.hxb.com.cn
9 ） 南洋商 业银 行（ 中国 ）有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 800 号三 层、 六层至 九层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 800 号三 层、 六层至 九层
法定代 表人 ： 陈 孝周
客服电 话： 800-830-2066 ；400-830-2066
联系人 ：王 晓明
网址：http://www.ncbchina.cn
10 ） 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 中山 大厦
办公地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 中山 大厦
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：李 博
联系电 话： 95561
公司网 址：http://www.cib.com.cn/
11 ） 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址： 山东 省青 岛市 崂山区 深圳 路 222 号 1 号楼 2001
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ： 姜 晓林
联系人 ： 孙 秋月
客服电 话： （0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
12 ） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛 峰 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
12
联系人 ：姚巍
客服电 话： 95525
公司网 站： www.ebscn.com
13 ） 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址 ： 广 东省 广州 天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19 、36 、38 、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ： 吴 韵琪
客服电 话：
95575 或致 电各地 营业 网点
公司网 站：
www.gf.com.cn
14 ） 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ： 林 晓东 、王虹
客服电 话： 96326 （ 福建 省外加 拨 0591 ）
公司网 站： www.hfzq.com.cn
15 ） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ： 杨 德红
联系人 ： 李 明霞
客服电 话： 95521
公司网 站：
www.gtja.com
16 ） 平安证 券 股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4036 号 荣超 大厦 16-20 层
法定代 表人 ： 詹 露阳
联系人 ： 周 一涵 、吴琼
客服电 话： 95511-8
公司网 站：http://stock.pingan.com
17 ） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
13
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：黄 莹
客服电 话： 95523
公司网 站：
www.swhysc.com
18 ） 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 湖北 武汉 东湖 新技术 开发 区关 东园 路 2 号高科 大厦 四楼
办公地 址： 湖北 武汉 江汉 区唐家 墩 路 32 号国 资大 厦 B 座
法定代 表人 ：余 磊
联系人 ：翟 璟
客服电 话： 028-86712334
公司网 站：www.tfzq.com
19 ） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址 ： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 共炎
联系人 ： 徐 小琴 、肖克
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站： www.chinastock.com.cn
20 ） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ： 张 佑君
联系人 ：汤迅 、 侯艳 红
联系电 话：
95558
公司网 站： www.cs.ecitic.com
21 ） 中信建 投证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 北京 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ： 王 常青
联系人 ：刘芸
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站： http://www.csc108.com/
22 ） 安信证 券股 份有 限公 司 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
14
注册地 址：
深 圳市 福田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：
王连 志
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
郑效 义 、 杨天 枝
公司网 址：
www.essence.com.cn
23 ） 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室
办公地 址： 天津 市南 开区 宾水西 道 8 号
法定代 表人 ： 王 春峰
联系人 ：张彤
客服电 话： 4006515988
公司网 站： http://www.bhzq.com
24 ） 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：王 少华
联系人 ：李航
客服电 话： 400 818 8118
公司网 站： www.guodu.com
25 ） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路 689 号
法定代 表人 ：周杰
联系人 ：刘佳
客服电 话： 95553 或拨 打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 站：
www.htsec.com
26 ） 华安证 券有 限责 任公 司
注册地 址: 安 徽省 合肥 市 长江中 路 357 号
法定代 表人: 李工
联系人: 甘霖
客户电 话:0551-96518
公司网 站: http://www.huaans.com.cn 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
15
27 ） 中泰证 券股 份 有 限公 司
地址： 山东 省 济 南市 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮
客服电 话：
95538
联系人 ：王 霖
公司网 站：
www.qlzq.com.cn
28 ） 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址: 北 京市 西城 区金 融街 19 号 富凯 大厦 B 座 701
办公地 址： 北京 市西 城区 金融 街 5 号 新盛 大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：林 义相
联系人:
蒋 刻真
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
29 ） 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 张 志刚
联系人 ：唐 静
客服电 话： 400-800-8899
公司网 站： http://www.cindasc.com
30 ） 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址： 北京 建国 门外 大街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ： 丁 学东
联系人 ：罗 春蓉 、肖婷
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
公司网 站： http:// www.cicc.com.cn
31）上 海陆 金所 资产 管理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：胡 学勤
客户服 务电 话： 4008219031
联系人 ：宁 博宇
网址：www.lufunds.com 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
16
32 ）上 海天 天基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦）
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ： 唐 湘怡
网址：http ：//fund.eastmoney.com/
33 ）蚂 蚁（ 杭州 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话： 4000-766-123
联系人 ：韩 爱彬
网址： www.fund123.cn
34 ）上 海好 买基 金销 售有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：刘 芸、 许梦 园
客服电 话： 王诗 玙
公司网 站： www.ehowbuy.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及
时公告 。
（二）注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街17 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话： （010 ）59378835
传真： （010 ）59378907
联系人 ：任 瑞新 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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（三）出具法律意见 书的 律师事务所和经办律 师
名称： 上海 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市 银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
负责人 ：韩炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：黎明
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 审计基金财产 的会 计师事务所和经办注 册会 计师
名称： 安 永华 明会 计师 事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层
执行事 务合 伙人 ：毛 鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人 ：徐 艳
经办会 计师 ：徐 艳、 许培 菁
五 、 基 金的名称
中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金
六、基 金的类型
债券型 证券 投资 基金
七、基 金的 投资目标
本 基 金 主要 利 用可 转 换公司 债 券 品种 兼 具债 券 和股票 的 特 性， 通 过 “ 自 上而下 ” 宏观
分析和 “ 自 下而 上 ” 个 券选 择的有 效结 合来 实施 大类 资产配 置和 精选 可转 换公 司债券 ， 在 控
制风险 和保 持资 产流 动性 的前提 下， 追求 超越 业绩 比较基 准的 超额 收益 。
八、基 金的 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行的 股票 （包含 中
小 板、创 业板 及其它 经中国 证监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券、 货币 市场工 具、权 证、资 产
支持证 券及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其它金 融工 具 （但须 符 合 中国证 监会 的
相关规 定） 。 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
18
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其它 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 重点 投资 于固 定收 益类证 券 ， 包 括国 债、 央 行票据 、 公司 债、 企业 债 、 资 产支
持证券 、 短 期融 资券 、 政 府机构 债、 金融 债、 次级 债、 可 转换 公司 债券 （包 含 可分 离交 易
可转债 ） 、回 购 等。 本基 金 投资于 固定收 益类 证券的 比例不 低于基 金资 产的 80% ，其中 对
可转换 公司 债券 （包 含可 分离交 易可 转债 ） 的 投资 比例不 低于 基金 固定 收益 类证券 资产 的
80% ；现金或到期日在一年以内的 政府债券投资比 例不低于基金资产净值的 5% ；投资于
股票 （ 含一 级市 场新 股申 购 和二 级市 场股 票投 资） 和权证 等权 益类 证券 的比 例不高 于基 金
资产 的 20% 。
九、基 金的 投资策略
（一）投资策略
1.“ 自 上而 下 “ 资 产配 置策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 证券的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 其 中对 可转 换 公司债 券
（包含 可分 离交 易可 转债 ） 的 投资 比例 不低 于基 金 固定收 益类 证券 资产 的 80% ； 现 金或 到
期日在 一年以 内的 政府债 券投资 比例不 低于 基金资 产净值 的 5% ；投资 于股 票（含 一级 市
场新股 申购 和二 级市 场股 票投资 ）和 权证 等权 益类 证券的 比例 不高 于基 金资 产的 20% 。
(1) 整体资 产配 置策 略
本基金 在合 同约 定的 范围 内实施 稳健 的整 体 资 产配 置，通 过对 国内 外宏 观经 济状 况 、
证券市 场走 势、 市场 利率 走势以 及市 场资 金供 求情 况、 信 用风 险情 况、 风 险 预算和 有关 法
律法规 等因 素的 综合 分析 ， 预测 各类 资产 在长 、 中 、 短期 内的 风险 收益 特征 ， 进而 在债 券
类资产 、 权 益类 资产 以及 货币类 资产 之间 进行 动态 配置， 确定 资产 的最 优配 置比例 和相 应
的风险 水平 。
通常， 在经 济从 复苏 到繁 荣时， 股票 市场 将进 入牛 市， 在 这两 个阶 段， 权益 资产的 收
益率都 超过 固定 收益 类资 产。 当 经济 从滞 涨到 衰退 时， 债 券市 场开 始逐 步向 好进而 进入 债
券市场 的牛 市 。 通 过对 权 益类资 产和 固定 收益 类资 产投资 比例 的调 整可 以提 高产品 的收 益
水平。
(2) 类属资 产配 置策 略
本基金 的类 属资 产配 置策 略主要 通过 “ 自 上而 下 ” 的 宏观分 析 ， 结 合量 化的 经 济指标 综
合判断 经济 周期 的运 行方 向， 决 定类 属资 产的 投资 比例。 分析 的内 容包 括： 影响经 济中 长中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
19
期运行 的变 量， 如经 济增 长模式 、 中 长期 经济 增长 动力； 影响 宏观 经济 的周 期性变 量， 如
宏观政 策、 货币 供应 、CPI 、PPI 、M1 、M2 等 ； 市 场 自身的 指标 ， 如 可转 换公 司债的 转股
溢价率 和隐 含波 动率 等、 公 司债的 信用 状况 和偿 债能 力等、 债 券市 场其 它品 种的 信用利 差 、
期限利 差、 远期 利率 和股 票的估 值指 标等 。
2.“ 自 下而 上 ” 个 券精 选策 略
本基金 采取 “ 自 下而 上 ” 的 方法挑 选个 券和 个股 。
在个券 选择 方面 ， 本 基金 将债券 的估 值水 平、 剩余 期限、 正股 基本 面、 信用 风险程 度
等作为 个券 是否 能够 纳入 投资组 合的 主要 考量 指标 ； 同时 对照 本基 金的 收益 要求， 进一 步
考虑正 股基 本面 与可 转换 公司债 估值 水平 的配 比、 公司债 的信 用状 况和 偿债 能力、 其它 普
通债券 的收 益率 与剩 余期 限的配 比等 因素 ；并 且根 据个券 的流 动性 指标 决定 投资总 量。
在个股 选择 方面 ， 本基 金 将采用 定性 分析 与定 量分 析相结 合的 方式 精选 具有 成长前 景
向好、 估值 具有 优势 的优 质品种 。
(1) 固定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 资产 主要 配置 在可 转换公 司债 来获 取超 额收 益， 可转 换公 司债 部分 的 投资策 略
是本基 金的 核心 策略 。
1) 可转 换公 司债 投资 策略
可转换 公司 债 （以 下简 称 “ 可转债 ” ）兼 有股 性和 债性 两方面 的属 性 。本 基金 管 理人将
认真考 量可 转债 的股 权价 值、 债 券价 值以 及其 转换 期权价 值， 将选 择具 有较 高投资 价值 的
可转债 。
针对可 转债 的发 行主 体， 本基金 管理 人将 考量 包括 所处行 业景 气程 度、 公司 成长 性 、
市场竞 争力 等因 素， 参考 同类公 司估 值水 平评 价其 股权投 资价 值； 通过 考量 利率水 平、 票
息率、 付息 频率、 信用 风 险及流 动性 等综 合因 素判 断其债 券投 资价 值； 采用 经典期 权定价
模型， 量化 其转 换权 价值 ， 并予 以评 估。 本基 金将 重点关 注公 司基 本面 良好 、 具备 良好 的
成长空 间与 潜力 、转 股溢 价率和 投资 溢价 率合 理并 有一定 下行 保护 的可 转债 。
具体策 略如 下：
A. 可转债 投资 的行 业选 择
可转债 投资 的收 益主 要来 自两大 块： 转股 价值 和估 值水平 的提 升， 前者 与正 股价格 紧
密相连 ， 后 者与 转股 溢价 率和隐 含波 动率 等有 着密 切的关 系。 可转 债收 益与 其正股 收益 有
较强的 相关 性， 同时 可转 债还有 其自 身特 点， 特定 情况下 其走 势还 可能 背离 正股的 走 势 ，中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
20
因此， 本基 金在 股票 分析 框架的 基础 上建 立一 套特 定的可 转债 分析 方法 和投 资策略 。
在可转 债投 资的 行 业 类别 选择上 ， 可 转债 投资 收益 的来源 是分 析的 根本 出发 点， 根 据
收益来 源的 特征 进行 行业 选择， 以有 效地 完成 可转 债的配 置。 首先， 可转 债 与股票 形成 联
接， 正 股的 变动 从本 质上 影响着 可转 债的 表现 ， 因 此需要 根据 股票 市场 周期 和经济 周期 的
相关性 ， 确 定可 转债 市场 所处的 投资 环境 和预 期表 现。 具 体来 说， 先 从宏 观 环境大 势确 定
未来经 济运 行态 势， 进而 分析和 预测 股票 市场 的整 体走势 ， 并 确定 当前 经济 发展阶 段所 对
应股票 市场 各行 业的 表现 ， 以确 定行 业层 面上 的选 择排序 。 比 如在 经济 复苏 阶段， 选择 资
源类行 业， 该类 公司 的股 票表现 相对 更好 ， 对 应的 可转债 转股 价值 上升 ， 带 动转债 价格 上
涨， 从 而分 享正 股上 涨带 来的收 益， 而在 衰退 阶段 ， 选择 一些 非周 期性 防御 性行业 ， 如 公
共事业 、 食 品等 。 其 次， 从经济 层面 确定 好行 业选 择的排 序后 ， 需 进一 步根 据可转 债市 场
估值特 点来 最终 确定 该配 置哪些 最有 效的 行业 。 从 估值方 面看 ， 转 股溢 价率 和正股 隐含 波
动率的 提高 是可 转债 价格 上升的 最主 要因 素 ， 而 不 同行业 不同 类型 的公 司对 旗下可 转债 转
股溢价 率的 支撑 程度 是不 一样的 ， 正 股的 波动 性也 不相同 ， 比 如当 前成 长性 较快的 行业 其
未来获 利能 力相 对较 强， 市场对 其关 注度 较高 ， 投 资者会 有所 偏爱 ， 此 类行 业会被 给予 相
对较高 的估 值， 在 其他 因素 相同的 情形 下， 此 类行 业的 可转债 能支 撑更 高的 转股 溢价率 等 ，
可转债 的估 值水 平会 提升 ， 从而 提升 可转 债的 价格 ， 同时 本基 金会 根据 可转 债当前 价格 来
评 估 当 前 估 值 水 平 是 否 已 经 体 现 了 其 自 身 可 支 撑 的 未 来 估 值 水 平 ， 选 择 低 估 的 行 业 和 公
司。
总体来 看， 对可 转债 行业 选择的 分析 是结 合经 济周 期、 股 票市 场和 可转 债本 身估值 特
点等因 素综 合考 虑， 结合 数量分 析， 最终 确定 行业 的排序 ， 挖 掘出 特定 时期 下最优 的行 业
并进行 合适 的配 置。
B. 可转债 个券 的选 择
可转债 不同 于一 般的 企业 债券 ， 该 债券 赋予 投资 者 在一定 条件 下将 可转 债转 换成股 票
的权利 ， 投 资者 可能 还具 有回售 等其 他权 利 ， 因此 从这方 面看 可转 债的 理论 价值应 等于 普
通债券 的基 础价 值和 可转 债自身 内含 的期 权价 值之 和。可 转债 的基 础价 值， 即纯债 价 值 ，
该部分 价值 的计 算与 普通 债券价 值的 计算 方法 一样 ， 即 按照 债券 市场 相应 的 收益率 水平 将
未来的 一系 列现 金流 进行 贴现即 可 。 可 转债 价值 中 的另一 部分 即期 权价 值的 定价是 可转 债
定价的 核心 ， 该 部分 定价 涉及到 对应 正股 的价 格及 其预期 、 可 转债 发行 条款 、 该发 债上 市
公司基 本面 特征 、 股 价波 动率等 关键 要素 。 关 于期 权定价 ， 常 用的 模型 有二 叉树模 型、 修中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
21
正的 BS 模型 等， 本基 金 在分析 期权 价值 的过 程将 结合定 价模 型、 市场 定性 分析和 定量 比
较分 析 ，充 分考 虑市 场各 时期的 特征 ，合 理地 给出 可转债 的估 值。
C. 可转债 条款 投资 策略
国内转 债一 般具 有提 前赎 回、 修 正转 股价、 提前 回 售等条 款， 这些 条款 在特 定环境 下
对转债 价值 有着 较大 的影 响。 例如， 当一 段时 间内 正 股价格 持续 低于 转股 价达 到一定 程度 ，
则发行 该可 转债 的公 司董 事会可 发起 向下 修正 转股 价的提 议 ， 通 过向 下修 正 转股价 而大 幅
提高转 债的 转股 价值 ，从 而提升 转债 价值 ，也 为该 转债未 来可 能出 现较 好表 现提供 支 撑 ，
这也有 效地 降低 了正 股可 能较大 幅下 跌给 转债 带来 的损失 ， 因此 提前 对此 进 行合理 的判 断
将提升 组合 投资 价值 。本 基金从 公司 层面 进行 分析 ，包 括 当前 经营 状况 和未 来发展 战 略 ，
以及公 司的 财务 状况 和融 资需求， 站在 企业 方面 看问 题， 从而 较好 地把 握企 业在 提前赎 回 、
修正转 股价 等方 面的 态度 。 另外， 因增 发或 派息 等 而引起 转股 价变 动， 不同 的情形 会对 转
债价值 产生 不同 的影 响， 本基金 可以 通过 有效 分析 相关信 息而 把握 可能 的投 资机会 。
D. 可转债 转换 成相 应股 票的 投资策 略
在转股 期内 ， 可 转债 具有 按规定 转换 条件 转换 成相 应股票 的权 力， 因此 需要 有合理 的
可转债 转换 成股 票的 策略 ， 本 基金 认为 是否 进行 转 股主要 根据 转股 前后 的价 值对比 进行 判
断，一 般来 说包 括如 下情 况：
a ） 当 转股 溢价 率明 显为 负时 ， 即一 张可 转债 转换 成股 票 后卖 出的 所得 收益 大于 转 债
价格， 本基 金将 抓住 此套 利机会 ，通 过将 可转 债转 股卖出 而获 得超 额收 益；
b ）当 因正 股价 格大涨 而触发 提前 赎回时 ，本 基金 将具 体分 析该正 股未 来的可能 表现
情况， 据此 首先 做出 将可 转债进 行转 股来 保障 投资 者的利 益， 然后 进一 步做 出是继 续持 有
正股还 是立 即卖 出的 决定 ；
c ） 当 转债 流动 性不 能满 足组 合 所需 要求 时， 本基 金将 合 理地 通过 转股 来保 持高 流 通
性；
d）通 过可 转债 转股 能提 升 投资者 收益 的其 他情 况。
E. 可分离 交易 可转 债投 资策 略
可分离 交易 可转 债是 一类 特殊的 可转 债品 种 ， 与 普 通可转 债不 同的 一点 主要 在于可 分
离 交 易 可 转 债 在 上 市 后 债 券 部 分 跟 权 证 部 分 实 行 分 离 交 易 。 在 可 分 离 交 易 可 转 债 投 资 方
面， 本 基金 一般 不主 动从 二级市 场上 买入 权证 部分 ， 如果 通过 申购 可分 离交 易可转 债而 获
得部分 权证 ， 本 基金 采取 上市后 尽快 卖出 的策 略以 降低权 证高 波动 风险 。 在 可分离 交易 可中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
22
转债纯 债方 面， 本基 金将 综合分 析纯 债部 分的 信用 状况、 流动 性以 及与 利率 产品的 利差 等
情况， 以及 分析 可分 离转 债纯债 跟股 市之 间的 相关 性， 在 此基 础上 合理 评估 可分离 转债 纯
债部分 的投 资价 值并 作出 相应的 投资 决策 ，力 求在 保持流 动性 的基 础上 为组 合增 强 收 益 。
2) 其它 固定 收益 类资 产投 资策略
除可转 债外 ， 本 基金 可投 资的债 券范 围包 括国 债、 金融债 、央 票、 企业 债、 公司 债 、
资产证 券化 产品 和短 期融 资券等 其他 债券 资产 。 在 该部分 投资 管理 上， 本基 金灵活 应用 各
种期限 结构 策略 、 信 用策 略、 互 换策 略、 息差 策略 和资产 支持 证券 策略 等， 在合理 管理 并
控制组 合风 险的 前提 下， 为组合 增加 最大 的收 益。
A. 期限结 构策 略
期限结 构配 置策 略原 则上 是基于 收益 率曲 线变 化的 情景分 析 ， “ 自上 而下 ” 的 进行资 产
配置， 构建 最优 化债 券组 合。
在确定 组合 目标 久期 后， 通过研 究收 益率 曲线 结构 ， 采用 情景 分析 方法 对各 期限段 债
券风险 收益 特征 进行 评估 ， 将预 期收 益率 与波 动率 匹配度 最高 的期 限段 进行 配比， 从而 在
子弹组 合、 哑铃 组合 和梯 形组合 中选 择风 险收 益特 征最优 的配 置组 合。
B. 信用策 略
信用利 差收 益率 主要 受两 个方面 的影 响 ， 一 是债 券 对应信 用水 平的 市场 信用 利差曲 线
走势； 二是 债券 本身 的信 用变化 。 本 基金 依靠 内部 评级系 统分 析债 券的 相对 信用水 平、 违
约风险 及理 论信 用利 差， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ，确 定各 类债 券投 资 比 例 。
C. 互换策 略
不同券 种在 利息 、 违约 风 险、 久期 、 流 动性 、 税收 和衍生 条款 等方 面存 在差 别， 投资
管理人 可以 同时 买入 和卖 出具有 相近 特性 的两 个或 两个以 上券 种， 赚取 收益 率差。
D. 息差策 略
息差策 略是 指利 用回 购利 率低于 债券 收益 率的 情形 ， 通 过正 回购 将所 获得 资 金投资 于
债券的 策略 。
息差策 略实 际上 也就 是杠 杆放大 策略 ， 进 行放 大策 略时， 必须 考虑 回购 资金 成本与 债
券收益 率之 间的 关系 ， 只 有当债 券收 益率 高于 回购 资金成 本 （ 即回 购利 率） 时， 息 差策 略
才能取 得正 的收 益。
E. 资产支 持证 券策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资 产池 结构 以 及资产 池中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
23
资产所 在行 业景 气情 况等 因素， 预判 资产 池未 来现 金 流变 动； 预测 提前 偿还 率变化 对标 的
证券平 均久 期及 收益 率曲 线的影 响， 密切 关注 流动 性变化 ， 在 严格 控制 信用 风险暴 露程 度
的前提 下， 选择 风险 调整 后收益 较高 的品 种进 行投 资。
(2) 权益类 品种 投资 策略
1) 股票 投资 策略
本基金 在大 类资 产配 置下 ， 通过 对股 票基 本面 的分 析来精 选个 股。 分析 主要 包括股 票
的价值 和成 长性 指标 。价 值投资 的核 心思 想是 寻找 市场上 被低 估的 股票 ，具 体指标 包 括 ：
市盈率 、市 净率 、市 销率 、股息 收益 率等 。成 长股 的重要 评估 指标 是考 察公 司的成 长 性 ，
具体指 标包 括： 预期 净利 润增长 率、 中长 期净 利润 增长率 、内 部成 长率 及历 史增 长 率 等 。
在股票 投资 方面 ，本 基金 遵循如 下投 资步 骤：
A. 对股 票的 风格 特征 进行 评估， 从股 票池 中选 择成 长与价 值特 性突 出的 股票 。
根据一 系列 指标 对市 场上 所有股 票的 风格 特征 进行 评估 ， 初 步筛 选出 成长 与 价值股 票
池。
B. 对股 票 的基 本 面素 质 进行 筛 选 ，应 用 基本 面分 析方 法 ， 确定 优质 成 长股 与优 质 价
值股的 评价 标准 ， 在 第一 步选择 出的 具有 鲜明 风格 的股票 名单 中， 进一 步分 析， 选 出基 本
面较好 的股 票。
成长股 与价 值股 在股 票资 产中进 行相 对均 衡的 配置 ， 适度 调整， 以控 制因 风 格带来 的
投资风 险， 降低 组合 波动 ，提高 整体 收益 率。
2) 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 基金资 产增 值、 控制 下跌 风险、 实
现保值 和锁 定收 益。 本基 金将主 要投 资满 足成 长和 价值优 选条 件的 公司 发行 的权证 。
（二）投资限制
1、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
(1) 承销证 券；
(2) 向他人 贷款 或者 提供 担 保；
(3) 从事承 担无 限责 任的 投 资；
(4) 买卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ；
(5) 向其基 金管 理人 、 基 金 托管人 出资 或者 买卖 其基 金管理 人、 基金 托管 人发 行的股 票中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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或者债 券；
(6) 买卖与 其基 金管 理人 、 基金托 管人 有控 股关 系的 股东或 者与 其基 金管 理人 、 基金 托
管人有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销期内 承销 的证 券；
(7) 从事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ；
(8) 依照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ；
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如 适用 于本 基金 ， 则本基 金投 资不 再受 相关 限 制 。
2、投 资比 例限 制
(1) 本基金 投资 于固 定收 益 类证券 的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 其 中对 可转 换公司 债
券 （ 包含 可分 离交 易可 转 债） 的投 资比 例不 低于 基 金固定 收益 类证 券资 产 的 80% ； 投资 于
股票 （ 含一 级市 场新 股申 购和二 级市 场股 票投 资） 和权证 等权 益类 证券 的比 例不高 于基 金
资产 的 20% ；
(2) 持有一 家上 市公 司的 股 票，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 10% ；
(3) 本基金 与由 本基 金管 理 人管理 的其 他基 金持 有一 家公司 发行 的证 券， 其市 值不超 过
该证券 的 10% ；
(4) 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值
的 40% ；
(5) 本基金 在任 何交 易日 买 入权证 的总 金额 ， 不超 过 上一交 易日 基金 资产 净值 的 0.5% ；
本基金 持有的 全部 权证的 市值不 超过基 金资 产净值 的 3% ； 基金 管理人 管理 的全部 基金 持
有同一 权证 的比 例不 超过 该权证 的 10% ；
(6) 本基金 持有 的现 金或 到 期日不 超 过 1 年的 政府 债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5% ；
(7) 在全国 银行 间同 业市 场 中的债 券回 购最 长期 限 为 1 年， 债券 回购 到期 后不 得展期 ；
(8) 本基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20% ；
(9) 本基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资产净 值
的 10 ％； 本基 金持 有的 同 一 （ 指同 一信 用级 别） 资 产支持 证券 的比 例 ， 不 得 超过该 资产 支
持证券 规模 的 10% ；
(10) 基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10% ；
(11) 本基 金应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资 产支 持证 券。 基金 持
有资产 支持 证券 期间 ， 如 果其信 用等 级下 降、 不再 符合投 资标 准， 应在 评级 报告发 布之 日中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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起 3 个 月内 予以 全部 卖出 ；
(12) 本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申 报
的股票 数量 不得 超过 拟发 行股票 公司 本次 发行 股票 的总量 ；
(13) 本基 金不 得违 反基 金合 同关于 投资 范围 、投 资策 略和投 资比 例的 约定 ；
(14) 相关 法 律 法规 以及 监管 部门规 定的 其它 投资 限制 。
《基金 法》 及其 他有 关法 律法规 或监 管部 门取 消上 述限制 的， 且适 用于 本基 金， 则 本
基金投 资不 再受 相当 限制 ，不需 要经 基金 份额 持有 人大会 审议 。
本基金 将在 基金 合同 生 效 6 个月 内使 投资 组合 比例 达到基 金合 同的 相关 规定 。 基 金托
管人对 基金 的投 资的 监督 与检查 自本 基金 合同 生效 之日起 开始 。 由 于证 券市 场波动 、 上 市
公 司 合 并 或 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外 的 原 因 导 致 的 投 资 组 合 不 符 合 上 述 约 定 的 比
例不在 限制 之内 ，但 基金 管理人 应在 10 个 交易 日 内进行 调整 ，以 达到 上述 标准。 法律 、
法规另 有规 定时 ，从 其规 定。
十、 业 绩比较基准
天相转 债指 数收 益率× 80% ＋中债 综合 指数 收益 率× 20% 。
天相转 债指 数是 以沪 深两 市所有 可转 债的 交易 价格 ， 按 发行 公司 公告 的实 际 未转股 规
模帕氏 加权 计算 ，反 映两 市可转 债的 总体 走势 。天 相转债 指数 的基 期 为 1999 年 12 月 30
日，是 国内 较早 编制 的可 转债指 数。
中债综 合指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制 ， 样 本债 券涵 盖的 范 围更加 全
面 ，具有 广泛 的市场 代表性 ，涵盖 主要 交易市 场（银 行间市 场、 交易所 市场等 ） 、 不同 发
行 主体（ 政府 、企业 等）和 期限（ 长期 、中期 、短期 等） ，能够 很好地 反映 中国 债券市 场
总体价 格水 平和 变动 趋 势 。 中债 综合 指数 各项 指标 值的时 间序 列更 加完 整， 有利于 更加 深
入地研 究和 分析 市场 。
在综合 考虑 了指 数的 权威 性和代 表性 、 指数 的编 制 方法和 本基 金的 投资 范围 和投资 理
念， 本 基金 选择 市场 认同 度较高 的天 相转 债指 数和 中债综 合指 数的 组合 ： 天 相转债 指数 收
益率× 80% ＋中 债综 合指 数 收益率× 20% ， 作 为业 绩比 较基准 。 如果 今后 法律 法 规发生 变化 ，
或者有 更权 威的 、 更 能为 市场普 遍接 受的 业绩 比较 基准推 出， 或者 是市 场上 出现更 加适 合
用于本 基金 的业 绩基 准的 指数时 ， 本 基金 的基 金管 理人可 以在 与基 金托 管人 协商一 致， 并
履行适 当程 序后 ，变 更业 绩比较 基准 并及 时公告 。
十一、 风险收益特征 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ， 高 于货币 市
场基金 。
十二 、 投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 1 月 15
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计 。
（一） 报告 期末 基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投 资 22,473,949.82 15.65
其中： 股票 22,473,949.82 15.65
2 固定收 益投 资 115,824,250.84 80.65
其中： 债券 115,824,250.84 80.65
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买断 式 回 购的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,718,966.31 3.29
7 其他各 项资 产 602,626.54 0.42
8 合计 143,619,793.51 100.00
（二） 报告 期末 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业 616,035.84
0.45
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C
制造业 18,209,357.96 13.28
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 781,572.00 0.57
F
批发和 零售 业 723,508.00 0.53
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 524,086.02 0.38
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 857,200.00 0.63
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 762,190.00 0.56
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 22,473,949.82 16.39
（三） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 3,120 1,615,036.80 1.18
2 000858 五粮液 23,805 1,363,550.40 0.99
3 002271 东方雨 虹 28,400 1,095,388.00 0.80
4 000568 泸州老 窖 19,060 1,069,266.00 0.78
5 600887 伊利股 份 35,502 976,305.00 0.71
6 600138 中青旅 40,000 857,200.00 0.63
7 000661 长春高 新 5,500 817,025.00 0.60
8 600702 沱牌舍 得 20,301 793,566.09 0.58
9 002310 东方园 林 37,200 781,572.00 0.57
10 600686 金龙汽 车 45,000 777,150.00 0.57
（四） 报告 期末 按债 券品 种分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 14,979,000.00 10.92
其中： 政策 性金 融债 14,979,000.00 10.92
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 100,845,250.84 73.55
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,824,250.84 84.47
（五） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 189,310 21,092,920.20 15.38
2 113008 电气转 债 110,320 11,745,770.40 8.57
3 110031 航信转 债 108,850 11,339,993.00 8.27
4 170203 17 国开 03 100,000 9,989,000.00 7.29
5 113009 广汽转 债 66,830 8,468,029.30 6.18
（六 ） 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明
1、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十） 投资 组合 报告 附注
1 、报 告期 内， 本基金 投资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调查或 在本
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况 。
2、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、其 他各 项资 产构 成 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 28,846.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 507,325.39
5 应收申 购款 46,291.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 20,163.91
8 其他 -
9 合计 602,626.54
4、期 末持 有的 处于 转股 期 的可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113011 光大转 债 21,092,920.20 15.38
2 113008 电气转 债 11,745,770.40 8.57
3 110031 航信转 债 11,339,993.00 8.27
4 113009 广汽转 债 8,468,029.30 6.18
5 110032 三一转 债 7,887,588.60 5.75
6 113010 江南转 债 7,732,605.60 5.64
7 127003 海印转 债 5,681,651.40 4.14
8 128013 洪涛转 债 5,391,706.77 3.93
9 123001 蓝标转 债 3,698,732.62 2.70
10 128012 辉丰转 债 3,406,850.85 2.48
5 、期 末前 十名 股票 中存 在 流通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
6 、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三 、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也 不保 证最低 收益 。 基 金的 过往 业绩并 不代 表其 未来 表现 。 投 资有 风险,
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
本基金 合同 生效 日 为 2011 年 6 月 29 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
中银转 债增 强债 券 A ：
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④ 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
30
2011 年 6 月 29 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2011 年
12 月 31 日
-0.20% 0.21% -7.91% 0.59% 7.71% -0.38%
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
9.42% 0.37% 2.91% 0.28% 6.51% 0.09%
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
3.02% 0.84% -1.15% 0.51% 4.17% 0.33%
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
70.40% 1.24% 44.96% 0.84% 25.44% 0.40%
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
21.02% 3.52% -19.01% 2.45% 40.03% 1.07%
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
-20.39% 0.88% -8.35% 0.57% -12.04% 0.31%
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 9 月 30 日
3.63% 0.44% 2.75% 0.32% 0.88% 0.12%
自基金 合同 生效 起至
2017 年 9 月 30 日
91.40% 1.58% 3.58% 1.10% 87.82% 0.48%
中银转 债增 强债 券 B ：
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2011 年 6 月 29 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2011 年
12 月 31 日
-0.40% 0.21% -7.91% 0.59% 7.51% -0.38%
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 12 月 31 日
9.04% 0.37% 2.91% 0.28% 6.13% 0.09%
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
2.67%
0.84% -1.15% 0.51% 3.82% 0.33%
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
69.60% 1.24% 44.96% 0.84% 24.64% 0.40%
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
20.52% 3.52% -19.01% 2.45% 39.53% 1.07%
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
-20.67% 0.88% -8.35% 0.57% -12.32% 0.31% 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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2017 年 1 月 1 日至 2017
年 9 月 30 日
3.37% 0.43% 2.75% 0.32% 0.62% 0.11%
自基金 合同 生效 起至
2017 年 9 月 30 日
86.90% 1.58% 3.58% 1.10% 83.32% 0.48%
十四 、 基金费用 概览
（一）与基金运作有 关的 费用
1 、基金费用的种类
1）基 金管 理人 的管 理费 ；
2）基 金托 管人 的托 管费 ；
3）本 基金 从 B 类 基金 份 额的基 金财 产中 计提 销售 服务费 ；
4）基 金财 产拨 划支 付的 银 行费用 ；
5）基 金合 同生 效后 的基 金 信息披 露费 用；
6）基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7）基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
8）基 金的 证券 交易 费用 ；
9）依 法可 以在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 ， 法律法 规
另有规 定时 从其 规定 。
2 、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
1）基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.75% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.75%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人， 若遇 法定 节假 日 、 休 息 日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的 ， 顺 延至 最近 可 支付日 支付 。
2）基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下： 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后 于次 月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管
人， 若遇 法定 节假 日 、 休 息 日或不 可抗 力致 使无 法按 时支付 的 ， 顺 延至 最近 可 支付日 支付 。
3）销 售服 务费
本基金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ，B 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 年 费 率 为
0.35% 。销 售服 务费 计算 方法如 下， 按 B 类 基金 份 额基金 资产 净值 计提 ：
H ＝E× 0.35% ÷ 当 年天 数
H 为B 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费
E 为B 类 基金 份额 前一 日基 金资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由基 金管 理 人向基 金托 管人 发送 基金 销售服 务
费划款 指令 ， 基金 托管 人 复核后 于次 月首 日 起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理 人。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 或不 可抗 力致 使无法 按时 支付 的， 顺延 至最近 可支 付
日支付 。
4 ）除 管理 费、 托管费 、销售 服务 费之外 的基 金费 用， 由基 金托管 人根 据其他有 关法
规及相 应协 议的 规定 ，按 费用支 出金 额支 付， 列入 或摊入 当期 基金 费用 。
3 、不列入基金费用 的项目
基金合 同生 效前 的律 师费 、 会计 师费 和信 息披 露费 用不得 从基 金财 产中 列支 。 基金 管
理人与 基金 托管 人因 未履 行或未 完全 履行 义务 导致 的费用 支出 或基 金财 产的 损失 ， 以 及 处
理与基 金运 作无 关的 事项 发生的 费用 等不 列入 基金 费用。
4 、 基金管理费、基金托 管费 和销售服务费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费率、 基 金托 管费、 销售 服 务费率 ，
此项调 整不 需要 基金 份额 持有人 大会 决议 通过 。基 金管理 人必 须最 迟于 新的 费率实 施 日 2
日前在 指定 媒体 上刊 登公 告。
5 、基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
（二）与基金销售有 关的 费用 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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1 、 认购费
本基金 已经 成立 ，不 再收 取认购 费。
2、申购与赎回费
注 1： 就赎 回费 率的 计算 而言， 1 年指 365 日，2 年 730 日， 以此 类推 。
注 2： 上述 持有 期是 指在 注册登 记系 统内 ，投 资人 持有基 金份 额的 连续 期限 。
（三） 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五 、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及 其它 有
关法律 法规 的要 求， 结合 本基金 运作 的实 际情 况， 对本基 金的 原招 募说 明书 进行了 更 新 ，
主要更 新的 内容 ：
如下：
( 一) 在“重 要提 示” 部分 ，对 招募说 明书 所载 内容 的截 止日进 行更 新；
( 二) 在 “基 金管 理人 ” 部分 ， 对 对基 金管 理人 法定 代表 人信息 、 董 事会 成员、 管 理层成
员、投 资决 策委 员会 成员 的 信息 进行 了更 新 进 行了 更新；
( 三) 在“基 金托 管人 ”部 分， 对基金 托管 人信息 进 行了 更新；
( 四) 在 “ 相关 服务 机构 ” 部 分 ， 对 基金 份额 发售 机构 、 审计基 金财 产的 会计 师事 务所和
经办注 册会 计师 的相 关信 息 进行 了更 新 ；
( 五) 在 “投 资组 合报 告 ” 部分 ， 根据 《 信息 披露 内容 与格 式准则 第 5 号》 及 《 基金 合 同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
( 六) 在“基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
申购费率
A 类基金份额 B 类基金份额
金额（M ） 前端申 购费 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
0%
100 万≤M ＜200 万 0.50%
200 万≤M ＜500 万 0.30%
M≥ 500 万 每笔 1000 元
赎回费率
持有期 限 赎回费 率 赎回费 率
Y<1 年 0.10%
0%
1 年≤ Y < 2 年 0.05%
Y ≥ 2 年 0% 中银转债增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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( 七) 在“基 金托 管协 议的 内容 摘要” 部分 ，对 基金 管理 人法定 代表 人信 息进 行了更新；
( 八) 在“其 他应 披露 事项 ”部 分，列 明了 前次 招募 说明 书公布 以来 的其 他应 披露 事 项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2018 年 2 月 9 日
