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东方红睿 满沪港深灵活配置混合 型证券投资基 金
招募说明 书（更新）
（摘要）
（2018 年第1 号）
东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金 ” ） 的
募集申请经中国证监会2016 年 5 月 6 日证监许可【2016 】1000 号文准予注册。
本基金的基金合同于2016 年 6 月28 日正式生效。
【 重要 提示 】
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有 风险 ， 投资 人认 购 （或 申购 ） 基金 时应 认真 阅读 本招 募说 明书 及基金合同 等
信息 披露 文件 ， 自主 判断 基金 的投 资价 值， 全面 认识 本基 金产 品的 风险 收益 特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）
基金 的意 愿、 时机 、 数量 等投 资行 为作 出独 立决 策， 自行 承担 投资 风险 。 投资 者
在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括： 证
券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 封闭期无法
赎回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金管理人在投资经营过程中
产生的操作风险、 本基金特有的风险等。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “卖
者尽 责、 买者 自负 ” 原则 ， 在投 资者 作出 投资 决策 后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值
变化引致的投资风险 ，由投资者自行负责。
本基金投资于中小企业私募债券， 由于中小企业私募债券采取非公开发行的
方式 发行 ， 即使 在市 场流 动性 比较 好的 情况 下， 个别 债券 的流 动性 可能 较差 ， 从
而使得基金在进行个券操作时， 可能难以按计划买入或卖出相应的数量， 或买入
卖出行为对价格产生比较大的影响， 增加个券的建仓成本或变现成本。 并且， 中
小企业私募债券信用等级比一般债券较低， 存在着发行人不能按时足额还本付息
的风 险， 此外 ， 当发 行人 信用 评级 降低 时， 基金 所投 资的 债券 可能 面临 价格 下跌
风险。 2
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的
股票 。 除了 需要 承担 与境 内证 券投 资基 金类 似的 市场 波动 风险 等一 般投 资风 险之
外， 本基 金还 会面 临港 股通 机制 下因 投资 环境 、 投资 标的 、 市场 制度 以及 交易 规
则等差异带来的特有风险， 包括港股市场股价波动较大的风险 （港股市场实行T+0
回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股
价波 动） 、 汇率 风险 （汇 率波 动可 能对 基金 的投 资收 益造 成损 失） 、 港股 通机 制
下交易日不连贯可能带来的风险 （在内地开市香港休市的情形下， 港股通不能正
常交 易， 港股 不能 及时 卖出 ， 可能 带来 一定 的流 动性 风险 ） 等。 具体 风险 揭示 烦
请查阅本基金招募说 明书的“风险揭示”章节的具体内容。
基金 管理 人在 此 特别 提示 投资 者： 基金名称仅表明本基金可以通过港股通机
制投 资港 股， 基金 资产 对港 股标 的投 资比 例会 根据 市场 情况 、 投资 策略 等发 生较
大的调整，存在不对港股进行投资的可能。
本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写。 基金合同是约定基金
当事人之间权利、 义务的法律文件。 招募说明书主要向投资者披露与本基金相关
事项 的信 息， 是投 资者 据以 选择 及决 定是 否投 资于 本基 金的 要约 邀请 文件 。 基金
投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人， 其持 有基 金份 额的 行为 本身 即表 明其 对基 金合 同的 承认 和接 受， 并按 照 《基
金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金 合同 及其 他有 关规 定享 有权 利、 承担 义务 。 基金 投
资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基 金的基金合同。
本招募说明书所载内容截止至2017 年 12 月27 日，基金投资组合报告截止
至2017 年9 月 30 日（财务数据未经审计）。
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一 、基 金管 理人
（一 ）基 金管 理 人概 况
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下：
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318 号 31 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318 号 2 号楼 31、37、39 、40 层
法定代表人：陈光明
设立日期： 2010 年 7 月28 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518 号
开展 公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[2013]1131 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：3 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：（021 ）63325888
联系人：廉迪
股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100% 的股权。
公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部，2010 年7月28 日
经中国证券监督管理委员会 《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理
子公 司的 批复 》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ， 由东 方证 券股 份有 限公 司出 资3
亿元 ， 在原 东方 证券 股份 有限 公司 客户 资产 管理 业务 总 部的基础上正式成立， 是
国内首家获批设立的券商系资产管理公司。
（二 ）主 要人 员 情况
1、基金管理人董事会成员
陈光明先生，董事长，1974 年出生，中共党员 ，硕士研究生。曾任东方证券
受托资产管理业务总部业务董事， 东方基金管理有限责任公司基金投资部总经理
兼基 金经 理， 东方 证券 资产 管理 业务 总部 副总 经理 、 总经 理， 东方 证券 股份 有限
公司 总裁 助理 ， 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司 总经 理、 首席 风险 官兼 合规 总监
（代行）。现任上海东方证券资产管理有限公司董事长、党委书记。
潘鑫军先生，董事，1961 年出生，中共党员，工商管理硕士，高级 经济师。4
曾任中国人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、 副组长， 工商银行
上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记， 工商银行上海分行整党办公室
联络 员， 工商 银行 上海 分行 组织 处副 主任 科员 ， 工商 银行 上海 分行 长宁 支行 工会
主席 、 副行 长 （主 持工 作） 、 行长 、 党委 书记 兼国 际机 场支 行党 支部 书记 ， 东方
证券股份有限公司党委副书记、 总裁、 董事长兼总裁； 汇添富基金管理有限公司
董事 长， 上海 东方 证券 资本 投资 有限 公司 董事 长， 东方 金融 控股 （香 港） 有限 公
司董 事。 现任 东方 证券 股份 有限 公司 党委 书记 、 董事 长、 执行 董事 ， 东方 花旗 证
券有限公司董事 长，上海东方证券资产管理有限公司董事。
金文忠先生，董事，1964 年出生，中共党员，经济学硕士 ，经济师。曾任上
海财经大学财经研究所研究员， 上海万国证券办公室主任助理、 发行部副经理 （主
持工 作） 、 研究 所副 所长 、 总裁 助理 兼总 裁办 公室 副主 任 ， 野村 证券 企业 现代 化
委员会项目室副主任， 东方证券股份有限公司党委委员、 副总裁、 证券投资业务
总部 总经 理， 杭州 东方 银帝 投资 管理 有限 公司 董事 长， 东方 金融 控股 （香 港） 有
限公 司董 事、 东方 花旗 证券 有限 公司 董事 。 现任 东方 证券 股份 有限 公司 党委 副书
记、 执行 董事 、 总裁 ， 上海 东证 期货 有限 公司 董事 长 、 上 海东方证券资产管理有
限公 司董 事、 上海 东方 证券 资本 投资 有限 公司 董事 长、 上海 东方 证券 创新 投资 有
限公司董事。
杜卫华先生，董事，1964 年出生，中共党员，工商管理硕士、经济学硕士，
副教授。曾任上海财经大学金融学院教师，东方证券股份有限公司营业部经理，
经纪业务总部总经理助理、 副总经理， 营运管理总部总经理， 人力资源管理总部
总经理，总裁助理，职工监事。现任东方证券股份有限公司副总裁、工会主席、
纪委 委员 ， 上海 东方 证券 资本 投资 有限 公司 董事 ， 上海 东方 证券 创新 投资 有限 公
司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事。
任莉女士，董事 、总经理、公开募集基金管理业务负责人 、财务负责人、董
事会秘书，1968 年出 生， 社会 学硕 士、 工商 管理 硕士 。 拥有 十多 年海 内外 市场 营
销经 验， 曾任 东方 证券 股份 有限 公司 资产 管理 业务 总部 副总 经理 ， 上海 东方 证券
资产管理有限公司总经理助理、 副总经理、 联席总经理。 现任上海东方证券资产
管理有限公司董事、 总经理、 公开募集基金管理业务负责人 、 财务负责人、 董事
会秘书。 5
2、基金管理人监事
陈波先生，监事，1971 年出生，中共党员 ，经济学硕士。曾任东方证券投资
银行业务总部副总经理， 东方证券股份有限公司上市办副主任、 上海东方证券资
本投资 有限公司副总经理 （主持工作） 。 现任上海东方证券资本投资有限公司董
事、总经理，上海东方证券资产管理有限公司监事。
3、经营管理层人员
任莉女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
饶刚先生，副总经理，1973 年出生，硕士研究生 。曾任兴业证券职员，富国
基金管理有限公司研究员、 固定收益部总经理兼基金经理、 总经理助理， 富国资
产管 理 （上 海） 有限 公司 总经 理。 现任 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司 副总 经理 。
曾荣获中证报2010 年金牛特别基金经理奖 （唯一固定收益获奖者） 、2012 年度上
海市金融行业领军人才，在固定收益投资领 域具有丰富的经验。
周代希先生，副总经理，1980 年出生，中共党员 ，硕士研究生。曾任深圳证
券交易所会员管理部经理、 金融创新实验室高级经理、 固定收益与衍生品工作小
组执 行经 理， 兼任 深圳 仲裁 委员 会仲 裁员 。 现任 上海 东方 证券 资产 管理 有限 公司
副总 经理 。 曾荣 获 “证 券期 货监 管系 统金 融服 务能 手” 称 号等 ， 在资 产证 券化 等
结构融资领域具有丰富的经验。
卢强先生，副总经理，1973 年出生，中共党员 ，硕士研究生。曾任冶金部安
全环保研究院五室项目经理， 华夏证券武汉分公司投资银行部业务董事， 长信基
金管理有限公司客户服务部客服总监、 综合行政 部行 政总 监， 中欧 基金 管理 有限
公司基金销售部销售总监， 海通证券客户资产管理部市场总监， 上海东方证券资
产管理有限公司渠道发展部总监兼机构业务部总监、 执行董事、 董事总经理。 现
任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。
4、合规总监、首席风险官
唐涵 颖女 士， 合规 总监 兼首 席风 险官 ，1976 年出 生， 法律 硕士 。 历任 上海 华
夏会计师事务所审计部项目经理， 上海宏大会计师事务所审计部税务部主管， 中
国证监会上海证监局科员、 副主任科员、 主任科员， 上海农商银行股份有限公司
同业金融部经理，德邦基金管理有限公司( 筹) 筹备组副组长、督察长， 富国基
金管理有限公司监察稽核部总经理、富国资产管理（上海）有限公司副总经理，6
上海东方证券资产管理有限公司公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风
险管理部总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司合规总监兼首席风险官、
公开募集基金管理业务合规负责人兼合规与风险管理部总经理。
5、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长）
唐涵 颖女 士， 公开 募集 基金 管理 业务 合规 负责 人 （简 历请 参见 上述 关于 合规
总监、首席风险官的介绍）。
6、本基金基金经理
周云 先生 ， 出生 于1982 年， 清华 大学 生物 学博 士。 自2008 年起开始从事证
券行业工 作， 历任 东方 证券 股份 有限 公司 资产 管理 业务 总部 研究 员， 上海 东方 证
券资产管理有限公司研究部高级研究员、投资主办人，权益研究部高级研究员、
投资主办人，现任公募权益投资部副总经理、基金经理。2015 年 9 月起担任东
方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金和东方红新动力灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2016 年6 月起担任东方红睿满沪港深灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2017 年4 月起任东方红智逸沪港深定期开放混合型发
起式证券投资基金基金经理。
孙伟 先生 ， 出生 于1983 年， 北京 大学 金融 学硕 士。 自2010 年起开始从 事证
券行 业工 作， 历任 东方 证券 股份 有限 公司 资产 管理 业务 总部 研究 员， 上海 东方 证
券资产管理有限公司研究部高级研究员、 权益研究部高级研究员， 现任公募权益
投资部基金经理。 2016 年1 月至 2017 年 4 月 担任东方红新动力灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2017 年 1 月起担任东方红睿满沪港深灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
7、公募产品投资决策委员会成员
公募产品投资决策委员会成员构成如下： 主任委员饶刚先生， 委员林鹏先生，
委员李家春先生，委员纪文静女士，委员周云先生。
列席人员：唐涵颖女士。
8、上述人员之间不存在近 亲属关系。
二 、基 金托 管人
（一 ）基 金托 管 人概 况 7
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987 年4月8日， 是我 国 第一家完全由企业法人持股的股份制
商业 银行 ， 总行 设在 深圳 。 自成 立以 来， 招商 银行 先后 进 行了 三次 增资 扩股 ， 并
于2002 年3月成功地发行了15 亿A股， 4月9日在 上交 所挂 牌 （股 票代 码 ：600036），
是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年9 月又成功发行了22 亿H股，
9月22 日在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10 月5日行使H股超额配售，
共发行了24.2 亿H股。 截至2017 年9月30 日， 本集 团总 资产61,692.39 亿元人民币，
高级法下资本充足率15.01% ，权重法下资本充足率12.26% 。
2002 年8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年8月，经报中国证监会同意，
更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、
基金外包业务室5个职能处室，现有员工76 人。2002 年11月，经中国人民银行和
中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得该项业务
资格上市银行；2003 年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资
质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构
投资 者托 管 （QFII ） 、 合格 境内 机构 投资 者托 管 （QDII ） 、 全国 社会 保障 基金 托
管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 8
招商 银行 确立 “因 势而 变、 先您 所想 ” 的托 管理 念和 “财 富所 托、 信守 承诺 ”
的托管核心价值， 独创 “6S 托管 银行 ” 品牌 体系 ， 以 “保 护您 的业 务、 保护 您的
财富 ” 为历 史使 命， 不断 创新 托管 系统 、 服务 和产 品： 在业 内率 先推 出 “网 上托
管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金
绩效 分析 报告 ， 开办 国内 首个 托管 银行 网站 ， 成功 托管 国内 第一 只券 商集 合资 产
管理计划、第一只FOF 、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实
现货币市场基金赎回资金T+1 到账、第一只境 外银行QDII 基金、第一只红利ETF
基金、第一只“1+N ”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT 保管，
实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展， 社会影响力不断提升， 四度蝉联获 《财
资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳
托管 银行 奖” ， 成为 国内 唯一 获奖 项国 内托 管银 行； “托 管通 ” 获得 国内 《银 行
家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016 年中国资产管理
【金贝奖】“最佳资产托管银行”；2017 年6月再度荣膺《财资》“中国最佳托
管银行奖”, “全功能网上托管银行2.0 ” 荣获 《银 行家 》2017 中国 金融 创新 “十
佳金融产品创新奖”；8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托
管银行奖”，进一步扩大招商银行托管业务在国际资管和托管业界的影响力。
（二 ）主 要人 员 情况
李建红先生，董事长、非执行董事，2014 年7月起担任董事、董事长。英国
东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。 招商局集
团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源运输股份
有限公司董事长、 中国国际海运集装 箱 （集 团） 股份 有限 公司 董事 长、 招商 局华
建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾任中国远
洋运 输 （集 团） 总公 司总 裁助 理、 总经 济师 、 副总 裁， 招商 局集 团有 限公 司董 事、
总裁。
田惠宇先生，行长、执行董事，2013 年5月起担任行长、执行董事。美国哥
伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于2003 年7 月至2013 年5月历任上
海银 行副 行长 、 中国 建设 银行 上海 市分 行副 行长 、 深圳 市分 行行 长、 中国 建设 银
行零售业务总监兼北京市分行行长。 9
王良先生，副行长，货币银行学硕士，高级经济师 。1991 年至1995 年， 在中
国科技国际信托投资公司工作；1995 年6月至2001 年10 月，历任招商银行北京分
行展 览路 支行 、 东三 环支 行行 长助 理、 副行 长、 行长 、 北京 分行 风险 控制 部总 经
理； 2001 年10 月至2006 年3月， 历任 北京 分行 行长 助理 、 副行 长； 2006 年3月至2008
年6月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）；2008 年6月至2012 年6月，
任北京分行行长、党委书记；2012 年6月至2013 年11月，任招商银行总行行长助
理兼北京分行行长、 党委书记；2013 年11月至2014 年12 月， 任招 商银 行总 行行 长
助理；2015 年1月起担 任副行长；2016 年11 月起兼任董事会秘书。
姜然 女士 ， 招商 银行 资产 托管 部总 经理 ， 大学 本科 毕业 ， 具有 基金 托管 人高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业银行深圳市分行， 从事信贷管理、 托管工作。2002 年9 月加盟招商银行至今，
历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首家推
出的网上托管银行的主要设计、 开发者之一， 具有20余年银行信贷及托管专业从
业经 验。 在托 管产 品创 新、 服务 流程 优化 、 市场 营销 及客 户关 系管 理等 领域 具有
深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金 托管 业务 经营 情况
截至2017 年9月30日，招商银行股份有限公司累计托管316 只开放式基金。
三 、相 关服 务机构
（一 ）基 金销 售 机构
1、场 外直 销机 构
（1 ）直销中心
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318号31 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318 号2 号楼37层
法定代表人：陈光明
联系电话：（021 ）33315895
传真：（021 ）63326381
联系人：廉迪 10
客服电话：4009200808
公司网址：www.dfham.com
（2 ）网上交易系统
网上交易系统包括管理人直销网站（www.dfham.com) 、东方红资产管理APP
和管理人指定且授权的电子交易平台。个人投资者可登录本公司网站
（www.dfham.com ）、东方红资产管理APP 和管理人指定且授权的电子交易平台，
在与本公司达成网上交易的相关协议、 接受本公司有关服务条款、 了解有关基金
网上交易的具体业务规则后，通过本公司网上交易系统办理开户、认购、申购、
赎回等业务。
2、场 外代 销机 构
（1 ）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市福 田区深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：（0755 ）83198888
传真：（0755 ）83195050
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（2）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318 号2 号楼22层、23层、25 层－29 层
办公 地址 ： 上海 市中 山南 路318 号2 号楼13层、21层－23层、25 层－29 层、32
层 、36层、39层、40 层
法定代表人：潘鑫军
联系电话：（021 ）63325888
联系人： 黄静
客服电话：（021 ）95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（3）中信建投证券股份有限公司 11
公司注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
办公地址： 北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B，E座3层
法定代表人：王常青
联系电话：010-85130628
联系人：许梦园
客服电话：400-8888-108
公司网站：www.csc108.com
（4）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔12 楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人：黄敏嫦
客户服务电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（5）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168 号
办公地 址：上海市银城中路168 号
法定代表人：金煜
联系电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人： 王景斌
客服电话：95594
公司网站：www.bankofshanghai.com
（6）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2号楼2层
公司 地址 ： 上海 市徐 汇区 龙田 路195 号天华信息科技园南区3C 座7楼 （天 天基
金） 12
法定代表人：其实
联系电话：021-54509988
传真：021-64385308
联系人：胡阅
客服电话：4001818188
网址：http://www.1234567.com.cn/
（7）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6 号
办公地址： 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：李露平
电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
邮政编码：100029
客户服务电话：4008188000
公司网站：www.myfund.com
（8）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：易会满
联系电话：（010 ）66108608
传真：（010 ）66107571
联系人： 官学清
客户电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（9）中国光大银行 股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁 13
联系电话：010-63636363
传真：010-63636713
联系人：沙牧楠
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（10 ）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047 号
办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047 号
法定代表人：谢永林
联系电话：021-38637673
联系人：张莉
客服电话：95511
公司网站：www.bank.pingan.com
（11 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12 号
办公地址：上海市中山东一路12 号
法定代表人：高国富
联系电话：（021 ）61618888
传真：（021 ）63230807
联系人： 杨国平、吴蓉
客服电话：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（12 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦6楼
法定代表人：何如
联系电话：0755 －82130188
传真：0755-82133453
联系人： 张剑军 14
客户服务电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（13 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196 号26号楼2 楼41 号
办公地址： 上海市浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦903-906 室
法定代表人：杨文斌
联系电话：（021 ）20211842
传真：(021) 68596916
联系人：黄琳
客服电话：4007009665
公司网站：www.ehowbuy.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
3、场 内销 售机 构
本基金的 场内 销售 机构为具有基金 销售 资格 、 并经 深圳 证券 交易 所和 中国 证
券登记结算有限责任公司认可的、 可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销
售业务的 的深圳证券交易所会员单位 ，具体名单请详见深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn/ ）。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17 号
法定代表人：周明
电话：010-58598853
传真：010-58598907
联系人：赵亦清
（三）出具法 律 意见 书的 律师 事务 所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19 层 15
负责人：俞卫锋
电话：（021 ）31358666
传真：（021 ）31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（四 ）审 计基 金 财产 的会 计师 事务 所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
执行事务合伙人：李丹
经办注册会计师 ：薛竞、陈熹
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：陈熹
四 、基 金的 名称
东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的 类型
混合型证券投资基金
六 、基 金的 投资目 标
本基金在有效控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
七 、基 金的 投资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票
（包 括中 小板 、 创业 板及 其他 经中 国证 监会 核准 发行 的股 票） 、 沪港 股票 市场 交
易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、 债券16
（ 包括 国债 、 金融 债、 企业 债、 公司 债、 次级 债 、 可转 换债 券、 分离 交易 可转 债、
可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、证券公司发行的短期债券、
短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、
国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资比例为： 开放期内每个交易日日终， 股票资产投资比例为基金
资产 的 0% —95% （ 其 中投 资 于 国 内 依法 发 行 上 市 的股 票 的 比 例 占基 金 资 产 的
0-95% ，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-50% ），封闭期内每个交
易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 0% —100% （ 其中 投资 于国 内依 法发
行上市的股票的比例占基金资产的 0-100% ，投 资于 港股 通 标的 股票 的比 例占 基
金资产的0-100% ）；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；
开放期每个交易日日终， 在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后 ， 保持 现金 或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券投 资比 例合 计不 低于 基金 资产
净值的5% ，在封闭 期内，本基金不受上述5%的限制。
八 、基 金的 投资策 略
本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行
业， 积极 把握 由新 型城 镇化 、 人口 结构 调整 、 资源 环境 约束 、 产业 升级 、 商业 模
式创新等大趋势带来的投资机会， 挖掘重点行业中的优势个股， 自下而 上精选具
有核心竞争优势的企业， 分享转型期中国经济增长的成果， 在控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳健增值。
1、资产配置
本基金通过定性与定量研究相结合的方法， 确定投资组合中权益类资产和固
定收益类资产的配置比例。
本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP 、CPI 、利率等宏观经济指标，
以及 估值 水平 、 盈利 预期 、 流动 性、 投资 者心 态等 市场 指 标， 确定 未来 市场 变动
趋势 。 本基 金通 过全 面评 估上 述各 种关 键指 标的 变动 趋势 ， 对股 票、 债券 等大 类17
资产的风险和收益特征进行预测。 根据上述定性和定量指标的分析结果， 运用资
产配置优化模型， 在目标收益条件下， 追求风险最小化目标， 最终确定大类资产
投资权重，实现资产合理配置。
2、股票组合的构建
本基金股票投资主要遵循 “自下而上” 的个股投资策略， 利用 基金管理人 投
研团 队的 资源 ， 对企 业内 在价 值进 行深 入细 致的 分析 ， 并进 一步 挖 掘出价格低估、
质地 优秀 、 未来 预 期成 长性 良好 ， 符合 转型 期中 国经 济发 展趋 势的 上市 公司 股票
进行投资。
（1）中国经济发展的趋势
1）新型城镇化
城镇化是扩大内需、 拉动经济增长的持久动力。 城镇化带动大量农 村人口进
入城 镇， 带来 消费 需求 的大 幅增 加， 同时 还产 生庞 大的 基础 设施 、 公共 服务 设施
以及住房建设等投资需求。
城镇化既创造了供给， 也能够创造需求。 推进城镇化将从基础设施建设和消
费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。 此外， 城镇化和第三产业的发展紧密
相连，城镇化还可以推进消费和服务行业发展，实现经济结构转型。
我国的城镇化率刚刚超过50% ， 仍然 处于 快速 提 升的 阶段 。 与发 达国 家相 比，
我国的城镇化率仍然有较大上升空间。 但是受到人口、 土地 、 资源、 环境等诸多
因素 制约 ， 传统 的以 基建 投资 和圈 地造 城为 主要 手段 的城 镇化 方式 已经 面临 越来
越高的成本约束， 走到了尽头。 如何把潜在的空间变为现实， 解决的办法只有依
靠改 革。 十八 大以 来政 府推 行的 一系 列市 场化 改革 措施 ， 就是 旨在 通过 改革 财政
金融 体系 、 土地 制度 、 户籍 制度 、 人口 政策 、 要素 价格 、 人力 资本 等多 方面 ， 优
化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。
未来的城镇化图景一定有别于过去， 核心是人的城镇化。 它应该着眼农村和
中小 城镇 ， 实 现城乡基础设施一体和公共服务均等化， 进城人口的市民化， 促进
经济 社会 发展 ， 实现 共同 富裕 。 以新 型工 业化 为动 力， 实现 制造 业和 服务 业升 级，
投入资本的回报率逐步提升， 人力资本在收入分配中的占比提升， 消费和服务业
占GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费和服务产业18
大发 展， 尽管 增长 速度 的绝 对值 未必 比得 上过 去， 但增 长将 更有 质量 和更 加可 持
续。
2） 人口结构变化
随着出生率的下降、 婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长， 我国人
口结构将发生巨大的变化， 在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。 随
着人口结构的调 整， 将给 传统 的经 济模 式带 来挑 战与 考验 ， 同时 对相 关产 业带 来
投资 机会 。 比如 将形 成大 量对 于自 动化 的需 求以 替代 人工 ； 比如 由于 老龄 化人 口
的增 多， 使得 医疗 服务 业、 养老 产业 的市 场需 求迅 速进 入到 爆发 周期 ； 又比 如人
口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化，从而带来相关投资机会。
3） 资源环境约束
中国经济经过30 多年的高速发展，以GDP 单一考核的机制，已经让环境付出
了巨 大代 价。 环境 治理 、 能源 结构 调整 、 要素 价格 改革 将 为中 国的 环保 服务 、 新
能源产业和设备商等带来新一轮的发展机遇。 同样， 也将对传统产业的行业集中
度产生影响，从而改变企业的投资价值。
4）产业升级和商业模式创新
由于人口和资源环境约束， 传统型企业正在逐渐失去成本优势， 迫切需要转
型升级来提高附加值和竞争力。 这种机会既有产业层面的， 比如劳动力结构的智
力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本优势。
也有企业层面的， 更多依靠企业家的勤 奋和 创新 精神 ， 运用 智能 化生 产、 信息 和
网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企业。
产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争，
提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重变轻，
更多依靠创新来获得竞争优势。 另外， 人力资本高端化正在成为重要的趋势， 有
些企业在享受这种红利， 比如在互联网、 生物医药、 先进 制造业等领域， 已经在
局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。
随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施， 互联网化已成为一个
趋 势。 互联 网化 是指 企业 利用 互联 网 （包 含移 动互 联网 ） 平台 和技 术从 事的 内外
部商 务活 动。 随着 企业 互联 网化 的发 展， 对传 统商 业模 式进 行优 化 、 创新 、 甚至
替换，带来了巨大的投资机会。
（2）行业配置策略 19
在行业配置层面， 本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业
或子 行业 ， 比如 由人 口老 龄化 驱动 的医 疗行 业、 具有 品牌 优势 的消 费品 行业 、 可
以替代人工的自动化行业等。 具体分析时， 基金管理人会跟踪各行业整体的收入
增速 、 利润 增速 、 毛利 率变 动幅 度、ROIC 变动 情况 ， 依此 来判 断各 行业 的景 气度 ，
再根据行业整体的估值情况， 市场的预期， 目前 机构配置的比例来综合考虑各行
业在组合中的配置比例。
（3）股票投资选择
针对 个股 ， 每个 报告 期基 金管 理人 都会 根据 公开 信息 和一 些假 设推 理初 筛一
批重点研究标的， 围绕这些公司， 基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研，
除了上市公司外， 基金管理人还会调研竞争对手， 产业链的上下游， 以此来验证
基金管理人的推理是否正确。 对于个股是否纳入到组合， 基金管理人会重点关注
3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中
公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、
行业 地位 、 公司 管理 层的 品格和能力等方面； 对于具有优秀基因的公司， 如果成
长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会放在股票库中，
保持持续跟踪。
（4）港股投资策略
本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使
用合格境内机构投资者(QDII) 境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注：
1）A 股稀缺性行业和个股，如博彩；
2）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或
为市场龙头；
3）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
4）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
3、折价 和套利策略
本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，
在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。
（1）大宗交易策略
基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机
会， 并综 合考 虑二 级市 场价 格、 折价 情况 、 大宗 交易 数量 、 二级 市场 成交 量、 交20
易对手减持目的等多种因素， 同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定， 对
于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期限，
以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠， 并根据历史和实时
交易数 据设计了自动化交易算法和交易系统， 以扑捉有利的卖出时机， 同时尽可
能的减小卖出股票时的冲击成本， 从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化
为基金的收益。
（2）可转换债券
基金管理人在进行可转换债券投资时， 首先以债性作为依托进行选择， 利用
对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率， 积极捕捉可转换债券的套
利机 会。 当可 转换 债券 的转 换溢 价率 为负 时， 买入 可转 换债 券的 同时 卖出 标的 股
票可以获得套利价差； 反之， 买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套
利价 差。 当对 可转 换债 券未 来的 转换 溢价 率有 比较 明确 的趋 势判 断时 ， 该种 套 利
策略 同样 适用 。 另外 ， 基金 管理 人在 投资 时不 轻易 进行 条款 博弈 ， 但可 以通 过分
析大股东转股动力来进行投资。
（3）参与定向增发投资策略
基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、 市场地位、 产销规
模、 核心 技术 、 股东 和管 理层 情况 、 持续 经营 与盈 利能 力 等各 方面 的信 息； 对定
向增发价格的合理性做出判断， 并结合上市公司大股东参与定向增发的情况， 在
进行全面和深入研究的基础上做出投资决定， 在控制风险的基础上力求获取较高
的收益。
（4）定向增发破发股票投资策略
基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发， 且还处于锁定期的上市 公
司， 当二 级市 场股 价跌 破定 向增 发价 时， 通过 考虑 定向 增发 数量 、 发行 对象 、 大
股东 认购 方式 、 增发 锁定 期限 、 资金 运用 目的 等因 素， 并结 合发 行人 的行 业背 景、
市场 地位 、 产销 规模 、 核心 技术 、 股东 和管 理层 情况 、 持续 经营 与盈 利能 力等 各
方面 的信 息， 同时 结合 当前 股价 在技 术面 的情 况， 在定 向增 发达 到一 定的 破发 幅
度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机卖
出，以获取破发回补的收益。
4、债券等其他固定收益类投资策略 21
本基金的固定收益类投资品种主要有国债、 企业债等中国证监会认可的， 具
有良好流动性的金融工具。 固定收益 投资主要用于提高非股票资产的收益率， 基
金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。
在债券投资方面， 基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础， 依据国家经
济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标， 结合货币政策、 财政政策的
实施 情况 ， 以及 国际 金融 市场 基准 利率 水平 及变 化情 况， 预测 未来 基准 利率 水平
变化趋势与幅度，进行定量评价。
5、中小企业私募债券投资策略
由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。
本基金将运用基本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分
析和度量 ， 选择 风险 与收 益相 匹配 的更 优品 种进 行投 资。 在进 行投 资时 ， 将采 取
分散 投资 、 锁定 收益 策略 。 在遴 选债 券时 ， 将只 投资 有担 保或 者国 有控 股企 业发
行的中小企业私募债，以降低信用风险。
6、资产支持证券投资策略
本基金资产支持证券的投资配置策 略主要从信用风险、 流动性、 收益率几方
面来 考虑 ， 采用 自下 而上 的项 目 精选 策略 ， 以资 产支 持证 券的 优先 级或 次优 级为
投资 标的 ， 精选 违约 或逾 期风 险可 控、 收益 率较 高的 资产 支持 证券 项目 。 根据 不
同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略， 在有
效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资 组合 回报 率。 资产 支持 证券 的信 用
风险分析采取内外结合的方法， 以基金管理人的内部信用风险评估为主， 并结合
外部信用评级机构的分析报告， 最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判
断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种，
即使持有到期压力也不会太大。
7、股指期货投资策略
本基金投资股指期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
8、国债期货投资策略
本基金投资国债 期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头22
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
九 、基 金的 业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率× 60% + 恒生指数收益率×
20% + 中国债券总指数收益率×20% 。
十 、基 金的 风险收 益特 征
本基金是一只混合型基金， 属于较高预期风险、 较高预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规 定投资香港联合交易所上市的
股票 。 除了 需要 承担 与境 内证 券投 资基 金类 似的 市场 波动 风险 等一 般投 资风 险之
外， 本基 金还 面临 港股 通机 制下 因投 资环 境、 投资 标的 、 市场 制度 以及 交易 规则
等差异带来的特有风险。
十 一、 基金 的投资 组合 报告
以下投资组合报告数据截至2017 年 9 月30 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,481,247,200.26 90.03
其中：股票
1,481,247,200.26 90.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
155,427,592.18 9.45
8 其他资产
8,663,184.44 0.53 23
9 合计
1,645,337,976.88
100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为
398,202,091.66 元人民币，占期末基金资产净值比例24.48% 。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1 ）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 58,126,520.50 3.57
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 884,615,276.01 54.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.00
E 建筑业 15,426,744.00 0.95
F 批发和零售业 42,094,323.29 2.59
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,858,525.31 1.65
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 55,699,184.50 3.42
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.01
R 文化、体育和娱乐业 12,776.05 0.00
S 综合 - -
合计 1,083,045,108.60 66.59
（2 ）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 基础材料 89,441,650.00 5.50
B 消费者非必需品 124,974,071.66 7.68
C 消费者常用品 78,885,940.00 4.85
D 能源 - -
E 金融 50,638,500.00 3.11
F 医疗保健 5,643,650.00 0.35
G 工业 24,865,960.00 1.53
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 23,752,320.00 1.46 24
K 房地产 - -
合计 398,202,091.66 24.48
注：以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification
Standard ，GICS) 。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600887 伊利股份 5,785,702 159,106,805.00 9.78
2 000651 格力电器 2,576,825 97,661,667.50 6.00
3 00175 吉利汽车 5,069,014 94,739,871.66 5.83
4 01112
Ｈ＆Ｈ国际
控股
2,434,000 78,885,940.00 4.85
5 002415 海康威视 1,910,358 61,131,456.00 3.76
6 300408 三环集团 2,406,628 59,178,982.52 3.64
7 000895 双汇发展 2,145,400 53,420,460.00 3.28
8 002041 登海种业 3,681,829 53,386,520.50 3.28
9 01336 新华保险 1,350,000 50,638,500.00 3.11
10 600426 华鲁恒升 3,889,728 49,671,826.56 3.05
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明
细
本基金本 报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 25
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故股指期货空头
的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期
货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期 货投资。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
11、投资组合报告附注
（1 ） 本基 金持 有的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 未出 现被 监管 部门 立案 调查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 167,958.28
2 应收证券清算款 8,137,175.01
3 应收股利 304,575.58
4 应收利息 28,885.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 24,590.20
8 其他 -
9 合计 8,663,184.44
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 26
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间
可能存在尾差。
十 二、 基金 的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至2017 年 9 月 30 日。
1、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增长率及
其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016 年6 月28 日至
2016 年 12 月 31 日
5.30% 0.32% 5.21% 0.57% 0.09% -0.25%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
22.20% 0.67% 9.27% 0.41% 12.93% 0.26%
2016 年6 月28 日至
2017 年 9 月 30 日
46.05% 0.56% 19.67% 0.49% 26.38% 0.07%
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 27
注：（1 ）截止日期为2017 年 9 月 30 日。
（2） 本基 金建 仓期 6 个月 ， 即从 2016 年 6 月28 日起至2016 年12 月 27 日，
建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定 。
十 三、 费用 概览
（ 一 ）与 基 金运 作有 关 的费 用
1、基金费用 的种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金的证券、期货交易费用；
（7 ）基金的银行汇划费用； 28
（8 ）基金上市初费和上市月费；
（9 ）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（10 ）投资港股通标的股票的相关费用；
（11 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基 金合 同》 约定 ， 可以 在基 金财 产中 列支 的其
他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金 财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5% 的年 费率 计提 。 管理 费的 计算
方法如下：
H＝E×1.5% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金管理人于次月前3 个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人于次月前3 个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（3） 证券账户开户费用： 证券账户开户费由基金管理人在开户时先行垫付，
基金在证券账户开户两个月内成立的，经基金管理人与基金托管人核对无误后，
自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划， 基金托 管人不承担垫
付开户费用义务。 29
上述基金费用的种 类中第（3） －（11 ）项 费用 ，根 据有 关法 规及 相应 协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 二 ）与 基 金销 售有 关 的费 用
1、申购费率
本基金的申购费用由基金投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的
市场 推广 、 销售 、 注册 登记 等各 项费 用。 本基 金申 购费 率 按申 购金 额递 减。 投资
者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。
（1）场外申购费率
本基金对通过基金管理人直销中心申购 的养老金客户与除此之外的其他投
资者实施差别的申购费率。
通过基金管理人直销中心申购的养老金客户的申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M＜1000 万 0.30%
M≥1000 万元 每笔1000 元
其他投资者申购本基金基金份额的申购费率如下：
申购金额（M） 适用申购费率
M<1000 万 1.5%
M≥1000 万 1000 元/ 笔
（2 ）场内申购费率
场内申购费率由基金场内代销机构参照场外申购费率执行。
2、赎回费率
本基金的场内赎回适用固定的赎回费率，定为0.5%。
本基金场外赎回费率按持有时 间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回，
适用费率按单笔分别计算。具体如下：
份额持续持有时间（L） 适用赎回费率
L<7 日 1.5%
7 日≤L<30 日 0.75%
30 日≤L<365 日 0.5% 30
365 日≤L<730 日 0.3%
L ≥730 日 0
其中，在场外认购以及本基金转为上市开放式基金(LOF) 之后场外申购的投
资者其份额持有年限以份额实际持有年限为准； 在场内认购、 场内申购以及场内
买入 ， 并转 托管 至场 外赎 回的 投资 者其 份额 持有 年限 自份 额转 托管 至场 外之 日起
开始计算。
本基金的赎回费用由赎回基金份额 的基金份额持有人承担， 在基金份额持有
人赎回基金份额时收取。 在场内赎回的份额， 赎回费用全部归入基金财产。 在场
外赎 回的 份额 ， 对份 额持 续持 有时 间小 于30 日的 ， 赎回 费用 全部 归基 金财 产， 对
份额持续持有时间大于等于30日但小于3个月 的， 赎回 费用 的75% 归基 金财 产， 对
份额持续持有时间大于等于3个月但小于6个月的，赎回费用的50% 归基金财产，
对份额持续持有时间大于等于6 个月 的， 赎回 费用 的25% 归基 金财 产， 其余 用于 支
付登记费和其他必要的手续费。
3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基
金管理人应于新 的费率或收费方式实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定， 在
指定媒介公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式(如网 上交 易、 电话 交易 等)等进
行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低申购费率和赎回
费率。
（三 ）不 列入 基 金费 用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和 基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师
费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项31
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率。
调整基金管理费率、 基金托管费率， 须召开基金份额持有人大会审议。 基金
管理人调整管理费、托管费，需于调整实施前书面告知基金托管人。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指
定媒 介上公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四、 对招 募说明 书更 新部 分的说 明
管理 人依 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金
运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管
理办 法》 及其 他有 关法 律法 规的 要求 ， 对本 基金 招募 说明 书进 行了 更新 ， 主要 更
新内容如下：
1、“ 重要 提示 ” 部分 更新 了招 募说 明书 内 容的 截止 日期 及有 关财 务数 据的
截止日期。
2、“三、基金管理人”部分对主要人员情况等内容进行了更新。
3、“ 四、 基金 托 管 人” 部分 对 基金 托管 人 概况 、主 要人 员情 况、 基金 托管
业务经营情况等进行了更新。
4、“ 五、 相关 服 务机 构” 部分 对基 金销 售 机构 、登 记机 构、 审计 基金 财产
的会计师事务所信息进行了更新。
5、“ 九、 基金 份 额的 申购 、赎 回与 转换 ” 部分 更新 了申 购和 赎回 的数 额限
制、基金的申购费和赎回费的文字表述。
6、“十、基金的投资”部分更新了本基金投资组合报告，内容截止至 2017
年9 月30 日。
7、更新了“十一、基金的业绩”，内容截止至2017 年 9 月30 日。 32
8、“ 十五 、基 金 的费 用与 税收 ”部 分对 更 新了 与基 金销 售有 关的 费用 的文
字表述。
9、更 新了 “二 十 四、 其他 应披 露事 项” 部 分， 内容 为报 告期 内应 披露 的本
基金其他相关事项。
上海东方证券资产管理有限公司
二〇 一 八年二月七日
