国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型
发起式证券投资基金
2017 年第4季度报告
2017 年12月31日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：2018年1月20日国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 2 页 共11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式
交易代码
004821
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年8月22日
报告期末基金份额总额 3,010,311,050.00份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主
动的投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当
期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点，
通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的
流动性。本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深
入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资
策略，主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策
略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、国债期货投资
策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定
收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型
基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/风
险品种。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 3 页 共11 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日
）
1.本期已实现收益
29,571,116.38
2.本期利润
-28,914,864.82
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0096
4.期末基金资产净值
2,998,458,992.91
5.期末基金份额净值
0.9961
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.95% 0.06% -1.15% 0.06% 0.20% 0.00%
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 4 页 共11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金基金合同生效日为2017年8月22日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
至本报告期末本基金建仓期尚未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
董瑞倩
投资管
理部总
经理、
基金经
理
2017年8月
28日
-
20年
董瑞倩女士，硕士。曾任工银瑞信基金
管理有限公司专户投资部基金经理，中
银国际证券有限责任公司定息收益部副
总经理、执行总经理；现任国寿安保基
金管理有限公司投资管理部总经理，国
寿安保尊享债券型证券投资基金、国寿
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 5 页 共11 页
安保尊益信用纯债一年定期开放债券型
证券投资基金、国寿安保尊盈一年定期
开放债券型证券投资基金、国寿安保保
本混合型证券投资基金、国寿安保尊利
增强回报债券型证券投资基金、国寿安
保稳信混合型证券投资基金、国寿安保
尊裕优化回报债券型证券投资基金、国
寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发
起式证券投资基金及国寿安保安裕纯债
半年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。
吴闻
基金经
理
2017年8月
22日
-
9年
吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有
限公司债务资本市场部高级经理，固定
收益部副总裁，2014年9月加入国寿
安保基金管理有限公司任基金经理助理，
现任国寿安保稳恒混合型证券投资基金、
国寿安保稳健回报混合型证券投资基金、
国寿安保保本混合型证券投资基金、国
寿安保稳荣混合型证券投资基金、国寿
安保尊裕优化回报债券型证券投资基金、
国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券
投资基金、国寿安保安吉纯债半年定期
开放债券型发起式证券投资基金及国寿
安保安稳吉混合型证券投资基金基金经
理。
注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从
行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安吉纯债
半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，
本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反
基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不
公平交易行为。
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 6 页 共11 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且
不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年四季度中国经济保持了较强的韧性，海外经济复苏延续使得出口保持回
暖态势，房贷利率回升和限购限贷政策升级继续压制全国房地产销售，但房地产投
资和土地购置受到的负面影响较小，基建投资增速维持平稳。物价方面，受环保督
察严格执行、部分省市停产减产的影响，工业品价格在四季度继续大幅抬升，工业
企业盈利增速保持在高位，核心通胀增速保持在较高水平。政策方面，货币政策总
体基调维持稳健中性，央行在公开市场削峰填谷，保持流动性中性平稳，但四季度
资管新规、流动性新规等金融监管政策纷纷落地显示监管层金融去杠杆的决心仍然
坚决，年末跨年流动性受银行考核影响也异常紧张。
四季度债券市场再度下跌，利率债、信用债市场先后大幅调整，信用利差逐渐
扩大，市场下跌主要受金融监管政策收紧和经济韧性较强影响，12月同业存单利率
居高不下也反映出部分商业银行调整资产负债的压力。
投资运作方面，本基金注重票息收益，以中高评级信用债券为主要配置品种，
并在年末资金紧张时点提高杠杆配置短期债券资产及存款存单。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9961元；本报告期基金份额净值增长率为
-0.95%，业绩比较基准收益率为-1.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 7 页 共11 页
3
固定收益投资
4,160,843,754.50 87.90
其中：债券
4,160,843,754.50 87.90
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
13,000,135.00 0.27
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
506,904,582.69 10.71
8
其他资产
52,925,844.25 1.12
9
合计
4,733,674,316.44
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
1,605,503,754.50 53.54
5
企业短期融资券
588,534,000.00 19.63
6
中期票据
1,479,256,000.00 49.33
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
487,550,000.00 16.26
9
其他
- -
10
合计
4,160,843,754.50 138.77
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 111710684
17兴业银行CD684
5,000,000 487,550,000.00 16.26
2 101773021
17华远MTN001
1,100,000 108,218,000.00 3.61
3 011760098
17兖矿SCP005
1,000,000 100,050,000.00 3.34
4 101552026
15晋能MTN001
1,000,000 98,930,000.00 3.30
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 8 页 共11 页
5 1780267
17邵阳城投债01
1,000,000 98,140,000.00 3.27
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
151,724.58
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
52,774,119.67
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
52,925,844.25
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 9 页 共11 页
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
3,010,311,050.00
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
3,010,311,050.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,050.00
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,050.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
0.33
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,050.00 0.33 10,000,050.00 0.33
3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,050.00 0.33 10,000,050.00 0.33
3年
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 10 页 共11 页
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001-20171231 2,500,259,500.00 - - 2,500,259,500.00 83.06%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎
回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不
利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保
证中小投资者的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
10.1.1 中国证监会批准国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型证券投资基金募
集的文件
10..1.2 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
10..1.3 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
10..1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
10..1.5 报告期内国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型证券投资基金在指定
媒体上披露的各项公告
10..1.6 中国证监会要求的其他文件
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式2017 年第4 季度报告
第 11 页 共11 页
10.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心
2号楼11层
10.3 查阅方式
10..3.1 营业时间内到本公司免费查阅
10..3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
10..3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2018年1月20日
