华夏领先股票型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年一月二十二日华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏领 先股 票
基金主 代码 001042
交易代 码 001042
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,617,571,995.78 份
投资目 标
把握经 济发 展趋 势和 市场 运行特 征， 挖掘 经济 发展 过程中
具有领 先优 势的 企业 ，追 求基金 资产 的长 期、 持续 增值 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 政 策形 势、 证券 市场 走势的
综合分 析， 主动 判断市 场 时机， 进行 积极 的资产 配 置， 合
理确定 基金 在股 票、 债券 等各类 资产 类别 上的 投资 比例，
并随着 各类 资产 风险 收益 特征的 相对 变化 ， 适 时进 行动态
调整。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为 ： 沪 深 300 指数× 90% ＋ 上证 国 债指
数× 10% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合基 金、 债券基
金与货 币市 场基 金， 属于 较高风 险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 64,122,715.37 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2. 本期 利润 -269,282,674.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0721
4. 期末 基金 资产 净值 2,582,626,516.35
5. 期末 基金 份额 净值 0.714
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -9.16% 1.01% 4.58% 0.72% -13.74% 0.29%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏领 先股 票型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 5 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日) 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
林峰
本基金
的基金
经理、
股票投
资部总
监
2015-05-15 - 16 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士 。 曾任 西 部证 券投
资 经 理， 中 国人 民保
险 公 司投 资 管理 部、
中 国 人保 资 产管 理股
份 有 限 公 司 投 资 经
理 ， 中国 人 寿资 产管
理 有 限公 司 投资 经理
等。 2013 年 7 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 投 资研 究部
研 究 员， 兴 和证 券投
资 基 金 基 金 经 理
（2014 年 3 月 17 日
至 2014 年 5 月 29 日
期间） 、 华 夏兴 和混 合
型 证 券投 资 基金 基金
经理 （2014 年 5 月 30
日至 2016 年 10 月 19
日期间 ）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年第 4 季 度， 十九 大 和中央 经济 工作 会议 召开 ，市场 避险 气氛 浓重 ，白 马蓝筹 股
一枝独 秀 ， 市场 风格 极度 异 化。 国内 宏观经 济总 体仍 然 保持平 稳 ， 通胀 也无 压力 。 国际方 面，
美联储 如期 加息 ， 美国 减 税法案 获得 通过 ， 美国 经 济向好 间接 有利 于中 国出 口。 只是 临近 年
底， 市场 风险 偏好 下降 ， 保险资 金 、 北 上资 金的 入 市意愿 不强 。 市场 热点 不 多， 最突 出的 热
点是供 暖季 气荒 导致 液化 天然气 、 尿素 价格 大涨 ， 同时市 场预 期其 他新 能源 （比 如风 电、 光
伏、煤 层气 ）行 业景 气度 提高。
报告期 内 ， 本 基金 保持 了 较高的 股票 投资 比例 ， 进 行了结 构调 整 ， 对 周期 行 业和新 能源
汽车产 业链 股票 进行 了减 仓， 加大 了对 白酒 、 银行 、 家 电 、 商 业零 售的 投资 力度 ， 组 合配 置
更加均 衡。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日， 本 基金份 额净 值为 0.714 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-9.16% ，华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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同期业 绩比 较基 准增 长率 为 4.58% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 2,390,432,064.34 89.76
其中： 股票 2,390,432,064.34 89.76
2 固定收 益投 资 129,722,000.00 4.87
其中： 债券 129,722,000.00 4.87
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 35,000,000.00 1.31
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,967,020.62 3.79
7 其他各 项资 产 7,144,529.87 0.27
8 合计 2,663,265,614.83 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
146,702,843.27 5.68
C 制造业 1,752,652,424.26 67.86 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
25,050,358.30 0.97
E 建筑业
72,101,610.00 2.79
F 批发和 零售 业
13,172,500.00 0.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
55,404,180.50 2.15
J 金融业
184,400,142.62 7.14
K 房地产 业
140,948,005.39 5.46
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,390,432,064.34 92.56
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300156 神雾环 保 7,993,392 188,963,786.88 7.32
2 000820 神雾节 能 5,814,765 156,010,144.95 6.04
3 000968 蓝焰控 股 8,737,513 146,702,843.27 5.68
4 601336 新华保 险 1,523,534 106,952,086.80 4.14
5 000666 经纬纺 机 5,496,136 106,734,961.12 4.13
6 600048 保利地 产 7,508,205 106,241,100.75 4.11
7 600702 沱牌舍 得 2,064,583 96,333,442.78 3.73
8 002529 海源机 械 6,207,829 95,538,488.31 3.70
9 300309 吉艾科 技 4,014,950 85,799,481.50 3.32
10 002366 台海核 电 3,143,850 83,154,832.50 3.22
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - - 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
8
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 129,722,000.00 5.02
其中： 政策 性金 融债 129,722,000.00 5.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 129,722,000.00 5.02
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170306 17 进出 06 1,000,000 99,740,000.00 3.86
2 150207 15 国开 07 300,000 29,982,000.00 1.16
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求 ， 未 发现 本 基金投 资的 前十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 889,642.45
2 应收证 券清 算款 2,561,273.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,435,494.85
5 应收申 购款 258,119.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,144,529.87
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300156 神雾环 保 188,963,786.88 7.32 重大事 项 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2 000820 神雾节 能 156,010,144.95 6.04 重大事 项
3 002366 台海核 电 83,154,832.50 3.22 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,909,994,466.00
报告期 基金 总申 购份 额 56,997,331.46
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 349,419,801.68
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,617,571,995.78
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 10 月 13 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 上海挖 财
金融信 息服 务有 限公 司为 代销机 构的 公告 。
2017 年 11 月 7 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增嘉 实财富 管
理有限 公司 为代 销机 构的 公告。
2017 年 11 月 16 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 上海华 信
证券有 限责 任公 司为 代销 机构的 公告 。
2017 年 11 月 28 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 上海基 煜
基金销 售有 限公 司为 代销 机构的 公告 。 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中 国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格、 首家 加入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 、首 批公 募 FOF 基金管
理人， 以及 特定 客户 资产 管理人 、保 险资 金投 资管 理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管
理人。 华夏 基金 是业 务领 域最广 泛的 基金 管理 公司 之一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告， 在基 金分类 排名 中（ 截 至 2017 年 12 月 31 日
数据） ， 华 夏大 盘精 选混 合 在 135 只混 合偏 股型 基金 中排名 第 7 ， 华 夏消 费升 级 混合 A 在 263
只灵活 配置 型基 金（ 股票 上下 限 0-95%+ 基 准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中 排名 第 10 ；华
夏回报 混 合 A 和 华夏回 报 二号混 合分 别 在 174 只绝 对收益 目标 基金 （A 类 ） 中排名 第 3 和
第 4； 华夏 安康 债券 A 在 177 只 普通 债券 型基 金（ 二级 A 类） 中排 名第 7 ； 华夏可 转债 增
强债 券 A 在 17 只 可转 换 债券型 基金 （A 类 ） 中 排 名第 5 ； 华夏 理财 30 天债 券 A 在 39 只短
期理财 债券 型基 金（A 类 ）中排 名 第 8； 华夏 全球 股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型 基金 （A
类）中 排名 第 4 ；华 夏收 益债券(QDII)A 及华夏大 中华信 用债 券(QDII)A 分别在 15 只 QDII
债券型 基金 （A 类 ）中 排 名第 1 和第 3。
在客户 服务 方面 ，4 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1） 企业 理财微 信端 、基 金管 家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 陆续上 线， 为
客户提 供了 更丰 富的 基金 投资方 式和 更便 捷的 业务 办理平 台； （2） 与嘉 实财 富、基煜 基金 、
上海华 信证 券等 多家 基金 销售机 构合 作， 为客 户提 供更多 理财 渠道 ，进 一步 提升客 户体 验；
（3 ） 开 展“F O F 基金知识 大挑战 ” 、 “Q D I I 基金知识 大闯关 ” 、 “ 和 老乡 一起 分 红包 ” 、 “ 货家 三
兄弟迎 新年 ” 等 活动 ，为 客 户提供 多样 化的 投资 者教 育和关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 领先 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ； 华夏领先股票型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9.1.3 《 华夏 领先 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意 见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 一月 二十 二日
