华夏中证 500 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年一月二十二日华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月1 日起至12 月31 日止。华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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§2 基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 华夏中证500ETF 联接
基金主代码 001052
交易代码 001052
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年5 月5 日
报告期末基金份额总额 1,064,531,370.55 份
投资目标
通过对目标ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，
获得与指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标
ETF。根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综
合目标ETF 的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动
性等因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标
的指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的
指数。为了更好地实现投资目标，基金还将投资于股指期
货和其他经中国证监会允许的衍生工具，如权证以及其他
与标的指数或标的指数成份股相关的衍生工具。基金投资
股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交
易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，从而更好地跟
踪标的指数，实现投资目标。基金还可适度参与目标
ETF 基金份额交易和申购、赎回以及股指期货之间的投资
操作，以增强基金收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中证500 指数收益率×95%＋人
民币活期存款税后利率×5%。
风险收益特征
本基金为目标ETF 的联接基金，目标ETF 为股票型指数
基金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金
与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 512500
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2015 年5 月5 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2015 年5 月29 日
基金管理人名称 华夏基金管理有限公司华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好
的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为“中证500 指数” 。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备
选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年10 月1 日-2017 年12 月31 日）
1.本期已实现收益 -16,841,082.54
2.本期利润 -34,790,591.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0326
4.期末基金资产净值 710,491,302.07
5.期末基金份额净值 0.667
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个月 -4.85% 0.90% -5.06% 0.93% 0.21% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年5 月5 日至2017 年12 月31 日）华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
荣膺
本基金
的基金
经理、
数量投
资部高
级副总
裁
2016-10-20 - 7 年
北京大学光华管
理学院会计学硕
士。2010 年
7 月加入华夏基
金管理有限公司，
曾任研究发展部
高级产品经理，
数量投资部研究
员、投资经理、
基金经理助理等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基
金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，
本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度
和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格
执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平
交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证500 指数，基金业绩比较基准为：中证500 指数收益率
×95%＋人民币活期存款税后利率×5% 。中证500 指数成份股是在扣除沪深300 指数样本股
及最近一年日均总市值排名前300 名的股票后，选取成交金额及日均总市值排名在前
500 名的股票，中证500 指数综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。本基金通
过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF （中证500 交易型开放式指数证券投资基
金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入中证500 指数成份股来跟踪标的指数。
4 季度，国际方面，美国相继启动缩表、税改，并进行了年内第三次加息，经济数据
符合预期；欧元区经济正稳步复苏，但通胀回升不及预期，这在一定程度上影响欧洲央行
退出量化宽松的节奏；世界经济的复苏态势较为明朗，外部环境朝着有利于中国经济增长、
贸易扩大的方向改善。国内方面，受高技术产业、消费品制造业等行业的快速增长带动，
工业生产增速总体保持在合理区间；固定资产投资稳步增长,有效投入持续增加；消费增速
稳中有升，居民消费信心维持较高水平；进出口快速增长，出口结构继续优化。总体来看，
中国经济延续稳中向好的发展态势。在此经济背景下，金融体系去杠杆政策执行逐渐落地，
资金流动性中性偏紧。
市场方面，报告期内A 股指数先扬后抑，10 月以来震荡上行，11 月中旬发生回调，
直至12 月上旬企稳盘整。市场发生阶段性回撤的原因主要有：一方面，2 季度以来以上证华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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50 为代表的白马股积累了较大涨幅，获利了结压力凸显；另一方面，美联储加息、资管新
规等因素导致市场流动性预期较为悲观。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资
者日常申购、赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年12 月31 日，本基金份额净值为0.667 元，本报告期份额净值增长率为-
4.85%，同期业绩比较基准增长率为-5.06% 。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.21%，与业
绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红
等产生的差异。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,866,307.00 0.26
其中：股票 1,866,307.00 0.26
2 基金投资 658,780,612.37 92.59
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 49,070,327.05 6.90华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
7
8 其他各项资产 1,821,452.92 0.26
9 合计 711,538,699.34 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序
号
基金名称
基金
类型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1
华夏中证
500ETF
股票
型
交易型
开放式
华夏基金管
理有限公司
658,780,612.37 92.72
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业
5,343.00 0.00
B 采矿业
60,373.00 0.01
C 制造业
1,199,306.00 0.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
68,895.00 0.01
E 建筑业
20,063.00 0.00
F 批发和零售业
112,002.00 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业
72,933.00 0.01
H 住宿和餐饮业
3,229.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业
73,901.00 0.01
J 金融业
28,516.00 0.00
K 房地产业
100,175.00 0.01
L 租赁和商务服务业
13,359.00 0.00
M 科学研究和技术服务业
73,840.00 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
4,790.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
3,998.00 0.00
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
20,264.00 0.00
S 综合
5,320.00 0.00
合计
1,866,307.00 0.26华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
8
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600673 东阳光科 28,000 189,000.00 0.03
2 600161 天坛生物 2,600 74,854.00 0.01
3 600645 中源协和 2,600 73,840.00 0.01
4 600664 哈药股份 11,200 65,072.00 0.01
5 600289 ST 信通 4,800 47,712.00 0.01
6 600267 海正药业 2,000 30,280.00 0.00
7 600516 方大炭素 900 25,992.00 0.00
8 600201 生物股份 800 25,392.00 0.00
9 600176 中国巨石 1,500 24,435.00 0.00
10 600187 国中水务 4,700 21,996.00 0.00
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值( 元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IC1801
股指期货
IC1801 合约
2 2,503,760.00 600.00
买入股指期
货多头合约
的目的是进
行更有效的
流动性管理
IC1802
股指期货
IC1802 合约
2 2,494,800.00 33,920.00
买入股指期
货多头合约
的目的是进
行更有效的华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
9
流动性管理
IC1803
股指期货
IC1803 合约
2 2,484,800.00 26,320.00
买入股指期
货多头合约
的目的是进
行更有效的
流动性管理
公允价值变动总额合计( 元) 60,840.00
股指期货投资本期收益( 元) -16,320.00
股指期货投资本期公允价值变动(元) 33,560.00
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头
寸根据基金合同规定，投资于标的指数为基础资产的股指期货，旨在配合基金日常投资管
理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.12 投资组合报告附注
5.12.12017 年12 月8 日海正药业收到了上海证券交易所下发的《关于对浙江海正药业股份
有限公司及有关责任人予以纪律处分的决定》。2017 年12 月6 日ST 信通受到中国证券监
督管理委员会立案调查。本基金为指数型联接基金，主要采取复制策略，海正药业、ST 信
通系目标ETF 的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。
5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,502,469.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,860.37华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
10
5 应收申购款 307,123.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,821,452.92
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600645 中源协和 73,840.00 0.01 重大事项
2 600664 哈药股份 65,072.00 0.01 重大事项
3 600187 国中水务 21,996.00 0.00 重大事项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,091,151,791.75
报告期基金总申购份额 114,069,597.76
减：报告期基金总赎回份额 140,690,018.96
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,064,531,370.55
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2017 年10 月13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海挖财
金融信息服务有限公司为代销机构的公告。
2017 年11 月7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增嘉实财富
管理有限公司为代销机构的公告。
2017 年11 月16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海华信
证券有限责任公司为代销机构的公告。
2017 年11 月28 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海基煜
基金销售有限公司为代销机构的公告。
2017 年12 月13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天风证券
股份有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广
州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、
首批企业年金基金管理人、境内首批QDII 基金管理人、境内首只ETF 基金管理人、境内
首只沪港通ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基
金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF 基
金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII 基
金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF 基金管理方
面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF 、华夏沪深300ETF 、华夏恒生
ETF、华夏沪港通恒生ETF 、华夏MSCI 中国A 股ETF 、华夏中小板ETF、华夏中证
500ETF、华夏创业板ETF 、华夏消费ETF、华夏金融ETF 、华夏医药ETF 和华夏快线货
币ETF 等，初步形成了覆盖宽基指数、行业指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、A 股市场华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017 年第4 季度报告
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指数、海外市场指数等较为完整的产品线。
在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）企业理财微信端、基金管家APP 固定业务自助办理功能陆续上线，
为客户提供了更丰富的基金投资方式和更便捷的业务办理平台；（2）与嘉实财富、基煜基
金、上海华信证券等多家基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道，进一步提升客户
体验；（3）开展“FOF 基金知识大挑战”、“QDII 基金知识大闯关”、“和老乡一起分红包”
、“货家三兄弟迎新年” 等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
9.1.3《华夏中证500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
