平 安 大 华 股息 精 选 沪 港深 股 票 型 证券 投 资
基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华股 息精 选沪 港深
场内简 称 -
交易代 码 004403
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 30,201,722.37 份
投资目 标
本基金 主要 通过 股息 价值 策略构 建股 票组 合， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 力争获 取超 越业 绩比 较
基准的 收益 ，追 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 定量 、 定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经
济、 财政 及货 币政 策、 资 金供需 情况 等因 素综 合
分析以 及对 资本 市场 发展 趋势的 判断 ， 在 评价 未
来一段 时间 各类 的预 期风 险收益 率、 相关 性的 基
础上， 据 此合 理制 定和 调 整股票、 债券 等各 类资
产的比 例， 并 将重 点关 注 债券资 产的 收益 率。 此
外， 本 基金 将持 续地 进行 定期与 不定 期的 资产 配
置风险 监控 ，适 时地 做出 相应的 调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×3 5 % ＋恒 生指 数收 益率
（使用 估值 汇率 折算 ） × 3 5%+ 中 证综 合债 券指 数
收益率 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其长期 平均 风险 和预 期
收益水 平高 于货 币市 场基 金、 债 券型 基金 和混 合
型基金 ， 属 于较 高预 期风 险和预 期收 益的 证券 投
资基金 品种 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称
平安大 华股 息精 选沪 港
深A
平安大 华股 息精 选沪
港深C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 004403 004404
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 27,004,247.23 份 3,197,475.14 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
平安大 华股 息精 选沪 港 深A
平安大 华股 息精 选沪 港
深C
1． 本 期已 实现 收益 1,766,363.91 193,772.96
2．本 期利 润 2,205,445.85 209,271.65
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0621 0.0542
4．期 末基 金资 产净 值 29,637,313.66 3,475,587.64
5．期 末基 金份 额净 值 1.0975 1.0870
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
平安大 华股 息精 选沪 港 深A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
5.52% 0.72% 4.05% 0.53% 1.47% 0.19%
平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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平安大 华股 息精 选沪 港 深C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
5.17% 0.72% 4.05% 0.53% 1.12% 0.19%
业绩比 较基 准 ： 沪 深300 指数收 益率*35%+ 恒 生指 数 收益率 （ 使用 估值 汇率 折 算）*35%+ 中证 综合 债
券指数 收益 率*30%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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1、本 基金 基金 合同 于2017 年 05 月 17 日 正式 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 ；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 。建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任 本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
施旭
平 安 大
华 股 息
精 选 沪
港 深 股
票 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理
2017 年 5
月 17 日
- 7
施旭先 生， 哥 伦比 亚大 学 金
融数学 硕士， 曾任 职于 西 部
证券 、 Mockingbird Capital
Management 、EquaMetrics
Inc、 国信 证券 ， 于 2015 年
加入平 安大 华基 金， 任 衍 生
品投资 中心 量化 研究 员， 现
任平安 大华 深 证300 指数增
强型证 券投 资基 金、 平 安 大
华量化成长多策略灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 平
安大华鑫享混合型证券投
资基金、 平安 大华 鑫安 混 合
型证券 投资 基金、 平安 大 华
中证沪港深高股息精选指
数型证 券投 资基 金、 平 安 大
华股息精选沪港深股票型
证券投 资基 金、 平 安大 华 转
型创新灵活配置混合型证
券投资 基金、 平安 大华 量 化
先锋混合型证券投资基金
基金经 理。
1、 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其 “任 职日 期 ” 为基 金 合同生 效日 ， “ 离 任日 期 ”为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华股 息精 选沪港 深股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定，
并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 持有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾四 季度 ， 伴 随着 中国 经济回 暖， 以及 全球 经济 复苏和 慢于 预期 的全 球流 动性收 紧进 程，
投资者 情绪 稳定 ，股 票市 场的估 值水 平缓 慢抬 升。 展望下 一季 度， 成本 下降 、供求 关系 改善 及产
品结构 升级 共同 带来 非金 融企业 的利 润率 扩张 可期 ，盈利 好转 同时 资本 开支 得到控 制， 上市 公司
净负债 率将 下行 ， 企业 盈 利质量 将得 到提 升 。 同 时 在货币 政策 稳健 中性 的预 期下 ， 我 们认 为中 国/
香港市 场有 望继 续震 荡上 行。
本基金 根据 对市 场投 资逻 辑的判 断， 坚持 以价 值投 资为主 线， 把握 细分 行业 龙头业 绩增 长和
估值重 构等 机会 ，精 选具 有高股 息属 性的 上市 公司 ，把握 住了 市场 的主 体机 会，总 体净 值保 持了
平稳增 长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 股息 精选 沪港 深 A 基 金份 额净 值 为1.0975 元 ，累 计份 额净 值 为1.0975 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 5.52% ； 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 4.05% 。 截 至本报 告期 末股 息
精选沪 港 深C 基 金份 额净 值为 1.0870 元 ，累 计份 额 净值 为 1.0870 元， 本报 告 期基金 份额 净值 增
长率 为5.17% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 4.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 已出 现连 续 44 个 工 作日基 金资 产净 值低 于5000 万 的情 形。平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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截止本 报告 期末 ，以 上情 形未消 除。
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满两 百人 的情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 30,518,174.73 90.57
其中： 股票
30,518,174.73 90.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,150,270.47 9.35
8 其他资 产
26,203.42 0.08
9 合计
33,694,648.62
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报告 期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 492,689.17 1.49
C 制造业 5,524,963.71 16.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
427,166.00 1.29
E 建筑业 826,285.00 2.50
F 批发和 零售 业 326,712.00 0.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 226,480.00 0.68
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
478,608.00 1.45
J 金融业 4,018,021.00 12.13
K 房地产 业 1,304,705.00 3.94 平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 222,464.00 0.67
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,848,093.88 41.82
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通投 资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 522,234.77 1.58
B 消费 者非 必需 品 6,069,977.18 18.33
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 1,312,395.42 3.96
E 金融 710,456.63 2.15
F 医疗 保健 601,537.55 1.82
G 工业 679,176.88 2.05
H 信息 技术 3,751,831.57 11.33
I 电信 服务 823,613.77 2.49
J 公用 事业 459,683.63 1.39
K 房地 产 1,739,173.45 5.25
合计 16,670,080.85 50.34
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 00700 腾讯控 股 6,700 2,273,842.38 6.87
2 00868 信义玻 璃 240,000 2,042,295.31 6.17
3 00019
太古股 份公
司Ａ
22,500 1,360,756.99 4.11
4 00386
中国石 油化
工股份
274,000 1,312,395.42 3.96
5 01999 敏华控 股 118,000 732,875.73 2.21
6 00425 敏实集 团 18,000 709,436.82 2.14
7 601398 工商银 行 108,300 671,460.00 2.03
8 600036 招商银 行 22,600 655,852.00 1.98
9 02018 瑞声科 技 5,500 640,892.20 1.94
10 601288 农业银 行 164,800 631,184.00 1.91
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券投资 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资情 况。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资情 况。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金 投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 24,909.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 493.72
5 应收申 购款 800.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,203.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 平安大 华股 息精 选沪 港 深A
平安大 华股 息精 选沪
港深 C
报告期 期初 基金 份额 总额 53,632,581.64 5,477,784.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 377,714.49 218,720.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,006,048.90 2,499,030.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 27,004,247.23 3,197,475.14
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化 情况
报告期末 持有基
金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
个人
1 20171027-20171030 10,005,300.00 0.00 10,005,300.00 0.00 0.00%
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金出现 单一份额 持有人 持有基 金 份额占比 超过 20% 的情 况 。 当该基金 份额持 有
人选择大 比例赎 回时， 可 能引发巨 额赎回 。 若发 生 巨额赎回 而本基 金没有 足 够现金时 ， 存在 一定平安大华股息精选沪港深股票型 2017 年第 4 季度报告
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的流动性 风险； 为应对 巨 额赎回 而 进行投 资标的 变 现时， 可 能存在 仓位调 整 困难， 甚 至对基 金份
额净值造 成不利 影响。 基 金经理会 对可能 出现的 巨 额赎回情 况进行 充分准 备 并做好流 动性管 理，
但当基金 出现巨 额赎回 并 被全部确 认时 ， 申请 赎回 的基金份 额持有 人有可 能 面临赎回 款项被 延缓
支付的风 险， 未赎回 的基 金份额持 有人有 可能承 担 短期内基 金资产 变现冲 击 成本对基 金份额 净值
产生 的不 利影响 。
在极端情 况下， 当持有 基 金份额占 比较高 的基金 份 额持有人 大量赎 回本基 金 时， 可 能导致在 其赎
回后本基 金资产 规模连 续 六十个工 作日低 于 5000 万元， 基金 还可能 面临转 换运作方 式、 与其 他
基金合并 或者终 止基金 合 同等情形 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华股 息精 选沪 港深 股票 型证券 投资 基金 设立 的文 件
（2） 平安 大华 股息 精选 沪 港深股 票型 证券 投资 基金 基金合 同
（3） 平安 大华 股息 精选 沪 港深股 票型 证券 投资 基金 托管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 股 息精选 沪港 深股 票型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上各 项公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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2018 年 1 月 19 日
