融 通 现 金 宝货 币 市 场 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 包商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月18 日 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通现 金宝 货币
交易代 码 002788
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,520,699,341.97 份
投资目 标
在 严 格 控 制 基 金 资 产 投 资 风 险 和 保 持 基 金 资 产 较 高 流
动 性 的 基 础 上 ， 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 稳 定 回
报。
投资策 略
根据对 未来 短期 利率 变动 的预测 ， 确 定和 调整 基金 投 资
组合的 平均 剩余 期限 。 对 各 类投资 品种 进行 定性 分析 和
定量分 析， 确定 和调 整参 与 的投资 品种 和各 类投 资品 种
的配置 比例 。 在 严格 控制 投 资风险 和保 持资 产流 动性 的
基础上 ，力 争获 得稳 定的 当期收 益。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品
种 ， 其 长 期 平 均 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理 人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 002788 004398
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 586,073,695.41 份 2,934,625,646.56 份 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 4,500,210.78 17,231,995.62
2．本 期利 润 4,500,210.78 17,231,995.62
3．期 末基 金资 产净 值 586,073,695.41 2,934,625,646.56
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2 、本 基金 自基 金合 同生 效 日起， 利润 分配 是 “ 每日 分配收 益， 按日 结转 份额 ”。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通现金宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0368% 0.0016% 0.0882% 0.0000% 0.9486% 0.0016%
融通现金宝货币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0980% 0.0016% 0.0882% 0.0000% 1.0098% 0.0016% 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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注：1、 本基 金的 建仓 期为 自合同 生效 日 起 6 个 月 。 至建仓 期结 束 ， 各 项资 产 配置比 例符 合 合
同约定 ；
2 、本 基金 于2017 年 2 月24 日 增设B 类 份额 ，该 类 份额的 统计 区间 为2017 年3 月9 日 至本
报告期 末。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金的
基金经 理，
固定收益
部总监 。
2016 年 11
月 10 日
- 10
王超先 生， 金融 工程 硕士， 经
济学、数学双学士，10 年证
券投资 从业 经历， 具有 基金 从
业资格， 现任 融通 基金 管理 有
限公司 固定 收益 部总 监。 历 任
深圳发 展银 行 （现 更名 为平 安
银行） 债 券自 营交 易盘 投资 与融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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理财投 资管 理经 理。 2012 年8
月加入融通基金管理有限公
司， 现 任融 通可 转债 债券 （ 由
原融通标普中国可转债指数
基 金 转 型 而 来） 、 融 通 债 券、
融 通 四 季 添 利 债 券(LOF) 、融
通岁岁 添利 定期 开放 债券、 融
通增鑫 债券 、融 通增 益债 券、
融通增裕债券、融通通泰保
本、 融 通增 丰债 券、 融 通现 金
宝货币、 融通 稳利 债券 基金 的
基金经 理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业 务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 整体 资金 面较 三季 度进一 步紧 张， 货币 利率 中枢及 波动 率都 较三 季度 进一步 提高 ，银
行与非 银资 金面 分布 不均 衡的结 构性 特征 依旧 明显 。 从 11 月开 始， 跨年 的3 个月存 单利 率开 始 逐
渐上行 并突 破了 市场 预期 的最高 位 。 进 入12 月份 ， 受到季 节性 及 MPA 等 监管 指标考 核的 影响 ， 资
金紧张 局面 更加 严重 ，3 个 月存单 及线 下存 款利 率不 断创年 内新 高； 交易 所 12 月份 7 天回 购利 率
均值 较9 月 份提 高 了45bp ，波动 水平 提高 了 近3 倍。
投资方 面， 本基 金在 四季 度保持 了一 定的 杠杆 水平 ，随着 规模 的增 加逐 步提 升了银 行间 逆回
购的配 置比 例。 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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展望明 年， 货币 政策 与宏 观审慎 的双 支柱 政策 有望 延续 2017 年的 风格。 且进 入 2018 年 以后 ，
各种监 管规 定及 银行 的考 核指标 都要 开始 执行 ，2018 年将 是全 面落 实严 监管 措施的 一年 。 预 计 在
各月末 尤其 是季 末， 依然 会出现 资金 面紧 张的 局面 ，大行 和小 行、 银行 与非 银金融 机构 之间 资金
不均衡 的局 面大 概率 会延 续。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期融 通现 金宝 货 币A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.0368% ，本 报告 期融 通现金 宝货 币 B
的基金 份额 净值 收益 率 为1.0980% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为0.0882% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,595,871,727.95 43.79
其中： 债券 1,595,871,727.95 43.79
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
760,001,940.00
20.85
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,091,241,998.54 29.94
4 其他资 产 197,151,346.65 5.41
5 合计 3,644,267,013.14 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 14.88
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 121,479,274.64 3.45
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过基 金资 产净 值的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 40
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 78
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未出现 超 过120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 52.00
3.45
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 15.41 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 25.41 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 2.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 2.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 97.91 3.45
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期限 未出 现超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 35,531,261.50 1.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,803,562.51 4.00
其中： 政策 性金 融债 140,803,562.51 4.00
4 企业债 券 50,212,634.49 1.43
5 企业短 期融 资券 29,996,859.29 0.85 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,339,327,410.16 38.04
8 其他 - -
9 合计 1,595,871,727.95 45.33
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111709498 17 浦 发银 行CD498 1,800,000 178,209,551.13 5.06
2 111707275 17 招 商银 行CD275 1,100,000 109,451,472.14 3.11
3 170204 17 国开 04 1,000,000 99,836,496.79 2.84
4 111708385 17 中 信银 行CD385 1,000,000 99,403,923.06 2.82
5 111784292
17 广 州农 村商 业银
行 CD162
1,000,000 99,168,268.03 2.82
6 111709506 17 浦 发银 行CD506 1,000,000 98,936,528.01 2.81
7 111787155 17 盛 京银 行CD314 600,000 59,825,464.90 1.70
8 1282565 12 川 高速MTN2 500,000 50,212,634.49 1.43
9 111711336 17 平 安银 行CD336 500,000 49,790,452.49 1.41
10 111710563 17 兴 业银 行CD563 500,000 49,773,234.46 1.41
5.7 “ 影子 定价 ” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0184%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0587%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0242%
报 告期 内 负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.25% 的 情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.50% 的 情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用摊 余成 本法计 价, 即计价 对象 以买入 成本 列示, 按照 票面利 率或 协议
利 率并 考虑其 买入 时的溢 价和 折价, 在其 剩余期 限内 按照实 际利 率法每 日计 提收益 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,261.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 16,916,298.36
4 应收申 购款 180,215,786.62
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 197,151,346.65
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 539,679,132.11 1,437,591,175.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 548,468,034.42 2,708,752,810.89
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 502,073,471.12 1,211,718,340.22
报告期 期末 基金 份额 总额 586,073,695.41 2,934,625,646.56
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期 末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1 20171001-20171214 643,581,957.70
5,949,277.94
120,000,000.00
529,531,235.64
15.04% 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过 于集中时 ， 可 能存在 因某 单一基金 份额持 有人大 额 赎回而引 起基金 单位
份额净值 剧烈波 动的风 险 及流动性 风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据2016 年12 月 25 日财政部 、 国 家税 务总 局联 合 下发的 《 关于 明确 金融 、 房地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 （财 税 〔2016 〕140 号） 、2017 年1 月 10 日 财政部 、 国 家税 务总
局联合 下发 的 《关 于资 管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 （ 财税 〔2017 〕 2 号 ） 及 财政 部 2017
年6 月30 日发 布的 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 （ 财税[2017]56 号） 的 通知 ， 现 明确
自2018 年1 月1 日 起， 基 金管理 人运 营公 募基 金及 资管产 品（ 以下 简称 “产 品” ） 过程 中发 生的
增值税 应税 行为 ，暂 适用 简易计 税方 法， 按 照3% 的 征收率 缴纳 增值 税。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相 关规 定以 及税 务机 关的要 求计 算和 缴纳 增值 税税款 及附 加税 费。 前述 税款及 附加 税费 是产
品管理 、运 作和 处分 过程 中发生 的， 将由 产品 资产 承担， 从产 品资 产中 提取 缴纳， 可能 对产 品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中 国证 监会 批准 融 通现金 宝货 币市 场基 金设 立的文 件
（二） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 基金 合同 》
（三） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 托管 协议 》
（四） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。 融通现金宝货币市场基金 2017 年第 4 季度报告
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融 通基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 18 日
