融 通可 转债 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季度 报告
2017 年12 月31 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2018 年 1 月18 日 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通可 转债 债券
交易代 码 161624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 74,517,116.97 份
投资目 标
在合理 控制 信用 风险 、保 持适当 流动 性的 基础 上，
以可转 债为 主要 投资 标的 ， 力争取 得超 越基 金业 绩
比较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 固 定收
益类资 产投 资策 略、 股票 投资策 略、 权证 投资 策略
以及国 债期 货投 资策 略等 部分。
业绩比 较基 准
中证可 转换 债券 指数 收益 率*70%+ 中 债综 合全 价
（总值 ）指 数收 益率*20%+ 沪深 300 指 数收 益率
*10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长 期平均 预期 风险 和预 期
收益率 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ， 高 于货 币市
场基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 161624 161625
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,611,438.28 份 68,905,678.69 份
融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -38,308.79 -438,099.73
2．本 期利 润 -329,614.49 -4,143,885.77
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0616 -0.0601
4．期 末基 金资 产净 值 4,683,719.96 56,816,458.68
5．期 末基 金份 额净 值 0.8347 0.8246
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通可 转债 债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-6.72% 0.50% -4.43% 0.41% -2.29% 0.09%
融通可 转债 债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-6.80% 0.50% -4.43% 0.41% -2.37% 0.09% 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 由原 融通 标普 中国可 转债 指数 增强 型证 券投资 基金 转型 而来 ，转 型日期 为 2016
年12 月9 日。 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本 基 金 的 基 金
经 理 、 固 定 收
益部总 监
2016 年 12
月9 日
- 10
王超先 生， 金融 工程 硕士 ， 经济
学、 数 学双 学士， 10 年证 券投资
从业经 历， 具有 基金 从业 资格，
现任融通基金管理有限公司固
定收益 部总 监。 历任 深圳 发展银
行 （现 更名 为平 安银 行） 债券自
营交易盘投资与理财投资管理
经理。 2012 年8 月加 入融 通基金
管理有 限公 司， 现任 融通 可转债
债券 （ 由原 融通 标普 中国 可转债
指数基 金转 型而 来） 、 融通 债券、
融 通 四 季 添 利 债 券(LOF)、融通
岁岁添 利定 期开 放债 券、 融通增
鑫债券 、 融 通增 益债 券、 融通增
裕债券 、 融 通通 泰保 本、 融通增
丰债券 、 融 通现 金宝 货币 、 融通
稳利债 券基 金的 基金 经理 。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾四 季度 ，转 债指 数在 股、债 与估 值的 综合 作用 下，呈 现下 跌走 势：9 月 初转债 申购 新规
落地后 ，供 给大 潮来 临， 转债筹 码价 值降 低， 前期 已透支 了正 股未 来涨 幅的 转债估 值被 持续 大幅
压缩， 同时 股票 市场 为存 量博弈 行情 ，股 指震 荡下 移，流 动性 较预 期偏 紧叠 加外围 市场 加息 压力
下债市 收益 率走 高， 转债 指数在 股、 债与 估值 均调 整的压 力下 跌至 年初 的起 点。个 券方 面， 转债
跌多涨 少、 分化 严重 ，股 性转债 表现 整体 好于 债性 转债。
投资 方面 ，本 基金 保持 了 组合的 稳定 ，调 整了 转债 结构，
展望2018 年一 季度 ， 转 债 市场将 逐步 扩容 ， 市场 参 与者增 加 ， 转 债市 场整 体 流动性 得到 改善
的同时 ，转 债个 券的 分化 程度和 波动 幅度 也将 加大 。一季 度股 市会 有一 定的 “春季 躁动 ”行 情，
周期股 在地 产投 资预 期边 际改善 的带 动下 有脉 冲行 情，价 值股 和白 马股 在年 初的配 置需 求释 放下
也会有 一定 表现 。一 季度 转债择 券的 核心 依据 是正 股基本 面， 偏好 能够 受益 于“春 季躁 动” 行情
的中高 平价 转债 ，避 开筹 码价值 弱化 的低 平价 转债 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 融通 可转 债债 券 A 基 金份 额净 值 为0.8347 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为-6.72% ； 截至 本报 告期 末融通 可转 债债 券 C 基金 份额净 值 为 0.8246 元， 本 报告期 基金 份额 净值
增长率 为-6.80% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为-4.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,562,200.00 3.79
其中： 股票
2,562,200.00 3.79
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
63,484,615.95 93.87
其中： 债券
63,484,615.95 93.87
资产支 持证 券 - - 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,367,666.34 2.02
8 其他资 产
216,370.50 0.32
9 合计
67,630,852.79
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
- -
E 建筑业 2,562,200.00 4.17
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,562,200.00 4.17
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （股） 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601186 中国铁 建 230,000 2,562,200.00 4.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,292,740.00 5.35
其中： 政策 性金 融债 3,292,740.00 5.35 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债）
60,191,875.95
97.87
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 63,484,615.95 103.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序 号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 230,000 24,005,100.00 39.03
2 113013 国君转 债 70,000 7,342,300.00 11.94
3 110032 三一转 债 35,000 4,246,200.00 6.90
4 108601 国开1703 33,000 3,292,740.00 5.35
5 123001 蓝标转 债 33,602 3,244,945.14 5.28
5.6 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,492.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 184,394.49
5 应收申 购款 18,483.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 216,370.50
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113011 光大转 债 24,005,100.00 39.03
2 110032 三一转 债 4,246,200.00 6.90
3 123001 蓝标转 债 3,244,945.14 5.28
4 110034 九州转 债 2,480,243.90 4.03
5 128010 顺昌转 债 1,755,150.00 2.85
6 110033 国贸转 债 1,732,950.00 2.82
7 113009 广汽转 债 1,632,540.00 2.65
8 113008 电气转 债 987,800.00 1.61
9 128012 辉丰转 债 944,000.00 1.53
10 127003 海印转 债 184,580.00 0.30
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 4,936,351.50 69,298,325.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,662,732.77 1,356,536.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,987,645.99 1,749,183.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,611,438.28 68,905,678.69 融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20171001-20171231 58,004,640.38
-
-
58,004,640.38
77.84%
个人
- - - - -
产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过 于集中时 ， 可 能存在 因某 单一基金 份额持 有人大 额 赎回而引 起基金 单位
份额净值 剧烈波 动的风 险 及流动性 风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据2016 年12 月 25 日 财 政部 、 国 家税 务总 局联 合 下发的 《 关于 明确 金融 、 房地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 （ 财税 〔2016 〕140 号） 、2017 年1 月10 日财政 部、 国家 税务
总局联 合下 发的 《关 于资 管产品 增值 税政 策有 关问 题的补 充通 知》 （财 税〔2017 〕2 号 ）及 财政
部2017 年6 月30 日 发布 的 《关 于资 管产 品增 值税 有关问 题的 通知 》 （ 财税[2017]56 号） 的通 知，
现明确 自2018 年1 月1 日 起， 基 金管 理人 运营 公募 基金及 资管 产品 （以 下简 称 “产 品” ） 过程 中
发生的 增值 税应 税行 为， 暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及 新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相 关规 定以 及税 务机 关的要 求计 算和 缴纳 增值 税税款 及附 加税 费。 前述 税款及 附加 税费 是产
品管理 、运 作和 处分 过程 中发生 的， 将由 产品 资产 承担， 从产 品资 产中 提取 缴纳， 可能 对产 品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。
融通可转债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《融 通基 金管 理有 限公司 关于 融通 标普 中国 可转债 指数 增强 型证 券投 资基金 基金 份额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》
（二） 中国 证监 会批 准标 普中国 可转 债指 数增 强型 证券投 资基 金变 更注 册的 批复
（三） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（四） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新
（六） 中国 证监 会批 准融 通标普 中国 可转 债指 数增 强型证 券投 资基 金设 立的 文件
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 18 日
