融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年1月18日融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金2017年第4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通新趋势灵活配置混合
交易代码
002955
前端交易代码
002955
后端交易代码
002956
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年8月17日
报告期末基金份额总额 199,250,658.24份
投资目标
在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并结
合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的资产配置策略包括大类资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、中小
企业私募债投资策略、权证投资策略、金融衍生工具投
资策略等部分。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指数
收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日
）
1.本期已实现收益
976,912.89
2.本期利润
-5,848,993.21
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0270
4.期末基金资产净值
191,680,386.11
5.期末基金份额净值
0.962
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-3.12% 0.87% 1.96% 0.40% -5.08% 0.47%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
何天翔
本基金
的基金
经理
2016年
8月17日
- 9
何天翔先生，厦门大学经济学硕士、
安徽大学理学学士，9年证券投资从
业经历，具有基金从业资格。曾就
职于华泰联合证券有限公司任金融
工程分析师。2010年3月加入融通
基金管理有限公司，历任金融工程
研究员、专户投资投资经理，现任
融通深证100指数、融通军工分级、
融通证券分级、融通中证大农业指
数基金（LOF）（由原融通中证大农
业指数分级证券投资基金转型而来）
、融通新趋势灵活配置混合、融通
国企改革新机遇灵活配置混合、融
通通瑞债券、融通人工智能指数
（LOF）基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并结合积极的大类资产配置，谋求
基金资产的长期稳定增值。本基金采用灵活配置的股票投资策略，主要采用量化投资策略投资
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于事件驱动，多因子策略，及其他多种量化策略，并基于风险优化模型构建股票投资组合，以提
升投资策略的多元性和稳健性，力争获取超额收益。
本报告期内继续坚持量化策略的投资运作，总体风格坚持在成长风格上，不做风格漂移，但
也因此错失了今年的白马股价值行情，我们在模型上强调了基本面量化，给予估值、盈利、成长
性等指标更高的权重，同时多做减法，减去那些基本面瑕疵、流动性太差、波动率过高的股票。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.962元；本报告期基金份额净值增长率为-3.12%，业绩
比较基准收益率为1.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
169,192,580.67 87.86
其中：股票
169,192,580.67 87.86
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
565,194.03 0.29
其中：债券
565,194.03 0.29
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
22,473,858.17 11.67
8
其他资产
345,666.03 0.18
9
合计
192,577,298.90
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,682,873.00 0.88
C
制造业
103,713,444.35 54.11
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
3,734,703.87 1.95
E
建筑业
3,417,246.00 1.78
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F
批发和零售业
10,188,001.64 5.32
G
交通运输、仓储和邮政业
2,393,939.94 1.25
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
12,743,483.27 6.65
J
金融业
21,035,462.00 10.97
K
房地产业
6,840,655.40 3.57
L
租赁和商务服务业
695,604.00 0.36
M
科学研究和技术服务业
1,785,036.00 0.93
N
水利、环境和公共设施管理业
32,323.20 0.02
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
929,808.00 0.49
S
综合
- -
合计
169,192,580.67 88.27
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 600030
中信证券
300,000 5,430,000.00 2.83
2 600664
哈药股份
850,000 4,938,500.00 2.58
3 300059
东方财富
360,000 4,662,000.00 2.43
4 002480
新筑股份
608,500 4,381,200.00 2.29
5 600999
招商证券
223,800 3,840,408.00 2.00
6 601688
华泰证券
191,600 3,307,016.00 1.73
7 000776
广发证券
160,000 2,668,800.00 1.39
8 000728
国元证券
240,000 2,640,000.00 1.38
9 603019
中科曙光
55,900 2,249,416.00 1.17
10 002491
通鼎互联
176,300 2,221,380.00 1.16
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
565,194.03 0.29
8
同业存单
- -
9
其他
- -
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10
合计
565,194.03 0.29
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
1 123006
东财转债
3,903 390,298.29 0.20
2 110041
蒙电转债
1,090 108,996.18 0.06
3 128029
太阳转债
464 46,399.69 0.02
4 128028
赣锋转债
195 19,499.87 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投
资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投
资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约，通过多头或空头套期保值等策略进
行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种，
本基金将以风险管理和组合优化为目的，根据届时法律法规的相关规定参与投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形：
中信证券：
2017年5月25日，中信证券公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字
[2017]57号）。 依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项的规定，中国证监会拟
决定：责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币61,655,849.78元，并处人民币
308,279,248.90元罚款。
本基金依照法律法规及基金股票库规定，对中信证券进行投资，虽然该股票在前一年内受到
行政处罚，但并不影响该上市公司在行业内的龙头地位，其依然属于行业内的最优质公司之一。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
74,889.68
2
应收证券清算款
265,093.07
3
应收股利
-
4
应收利息
4,400.74
5
应收申购款
1,282.54
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
345,666.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 600664
哈药股份
4,938,500.00 2.58
重大事项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
252,311,624.89
报告期期间基金总申购份额
410,182.44
减:报告期期间基金总赎回份额
53,471,149.09
报告期期末基金份额总额
199,250,658.24
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
根据2016年12月25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、2017年1月10日财政部、国家
税务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）及
财政部2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）
的通知，现明确自2018年1月1日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”
）过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
自2018年1月1日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行
为按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是
产品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品
收益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2018年1月18日
