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长盛环球行业混合(QDII)(080006)

长盛环球行业混合(QDII):2017年第四季度报告查看PDF公告

长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投
资基金
2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月20日长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 长盛环球行业混合(QDII)
基金主代码
080006
交易代码
080006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年5月26日
报告期末基金份额总额 43,423,881.54份
投资目标
本基金主要投资于全球证券市场,把握全球经济趋
势,精选景气投资行业,并在此基础上投资于其中
的优势公司,实现充分分享全球经济增长收益的目
标;同时在投资国家或地区配置上,有效实现全球
分散化投资,力争充分分散风险,追求基金资产的
稳定增值。
投资策略
本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置
和自下而上的个股精选相结合的方法,运用Black-
Litterman资产配置模型实现行业层面的风险最优配
置,在行业内部,运用全球量化选股模型精选个股,
投资管理人将两者进行有机结合,构建最优化的投
 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告
第 3 页 共13 页
资组合。
业绩比较基准
摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCI World Large 
Cap Index)
风险收益特征
本基金为混合型基金,风险和收益低于股票型基金,
高于货币基金和债券基金。同时,本基金为全球混
合型证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资
基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率
风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所
面临的特别投资风险。此外,由于投资国家与地区
市场的分散,风险低于投资单一市场的混合型基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
英文名称:BANK OF CHINA (HONG KONG LIMITED)
境外资产托管人
中文名称:中国银行(香港)有限公司



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017年10月1日 - 2017年12月 31日 ) 1.本期已实现收益 3,122,019.53 2.本期利润 1,641,062.72 3.加权平均基金份额本期利润 0.0377 4.期末基金资产净值 59,828,466.92 5.期末基金份额净值 1.378 注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2017年12月31日。





3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 4 页 共13 页 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 个月 2.84% 1.02% 5.07% 0.30% -2.23% 0.72% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(三)投资范 围、(九)投资限制的有关约定。 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 5 页 共13 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金 经理期限 姓名 职务 任职日 期 离任日 期 证券从 业年限 说明 吴达 本基金基金经理,长 盛沪港深优势精选灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理,国 际业务部总监,长盛 基金(香港)有限公 司副总经理,长盛创 富资产管理有限公司 董事。 2010 年 5月 26日 - 14年 吴达先生,1979年8月出生。伦 敦政治经济学院金融经济学硕士, CFA(特许金融分析师)。历任新 加坡星展资产管理有限公司研究员、 星展珊顿全球收益基金经理助理、 星展增裕基金经理,专户投资组合 经理;新加坡毕盛高荣资产管理公 司亚太专户投资组合经理,资产配 置委员会成员;华夏基金管理有限 公司国际策略分析师、固定收益投 资经理;2007年8月起加入长盛 基金管理有限公司,曾任长盛积极 配置债券型证券投资基金基金经理。 ? 注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的 相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易 执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 6 页 共13 页 合等。具体如下: 研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研 究平台上拥有同等权限。 投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理 在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息 隔离墙制度。 交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。 交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场 外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。 投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》 的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问 题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。 公司对报告期内的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,使用 双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验,未发现违反公平交易及利益输送 的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度中国经济如期有所放缓,但供给侧改革的效应继续发挥,从PMI指数显示的水平看大 企业优于中、小型企业。海外主要经济体增长良好,体现为国内新出口订单指数创年内新高,短 期内出口景气或仍维持高位。综合考虑先行指标的小幅回落,国内经济增长整体上存在支撑,短 期风险不大。 年底召开的中央经济工作会议延续了十九大会议的精神,强调对经济增长质量的看重,对经 济的整体信心增强。在稳中求进的基调下,预计整体经济保持平稳。财政政策维持积极,调整优 化财政支出结构,有保有压,确保对重点领域和项目的支持力度,压缩一般性支出,切实加强地 方政府债务管理。货币政策维持稳健中性不变。同时,防范金融风险依然是新时期的重要任务, 主要指标是控制宏观杠杆率稳定,促进金融服务实体经济,在这个过程中,金融监管难以见到 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 7 页 共13 页 显著放松。 货币金融条件方面,美联储12月例会加息,符合市场预期,后续在等待新任美联储主席上 任的过程中,整体上全球货币收紧的态势预计将维持,但会比较温和。国内货币政策继续稳健, 金融去杠杆的推进导致M2增速继续下滑。临近年末资金面偏紧,结构分化明显,偏长期利率震 荡上行。权益市场震荡调整,融资资金回落,成交量有所萎缩。报告期初港币汇率跟随美联储加 息预期有所回复,但加息落地后欧美资金显现回流趋势,导致香港市场货币条件被动收紧,港股 市场出现获利回吐潮,以前期表现强势的科技与可选消费板块为甚。环球大盘精选基金在期内净 值受上述相关板块与港币汇率波动的影响有一定波动。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.378元;本报告期基金份额净值增长率为2.84%,业绩 比较基准收益率为5.07%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 45,816,486.41 75.99 其中:普通股 45,816,486.41 75.99 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 14,448,286.90 23.96 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 8 页 共13 页 合计 8 其他资产 27,227.82 0.05 9 合计 60,292,001.13 100.00


5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 4,004,491.01 6.69 香港 41,811,995.40 69.89 合计 45,816,486.41 76.58 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) CD


非必需消费品 8,461,950.98 14.14 CO


日常消费品 589,818.10 0.99 CS


必需消费品 680,221.76 1.14 EN


能源 692,133.48 1.16 ES


房地产 886,064.60 1.48 FN


金融 12,903,315.74 21.57 HC


医疗 3,556,713.46 5.94 IN


工业 523,112.48 0.87 IT


信息技术 12,642,360.91 21.13 TS


电信服务 613,892.30 1.03 UT


公用事业 4,266,902.60 7.13 合计 45,816,486.41 76.58 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 序 号 公司名称 (英 文) 公司 名称 (中文) 证券 代码 所在证券 市场 所属 国家 (地区) 数量 (股) 公允价值(人 民币元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. 中国 平安 保险 (集团) 股份 有限 公司 2318 HK Hongkong Exchange CH 45,000 3,060,057.53 5.11 2 Tencent Holdings Ltd 腾讯 控股 有限 公司 700 HK Hongkong Exchange CH 9,000 3,054,415.14 5.11 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 9 页 共13 页 3 China Construction Bank Corporation 中国 建设 银行 股份 有限 公司 939 HK Hongkong Exchange CH 500,000 3,009,276.00 5.03 4 New China Life Insurance Company Ltd. 新华 人寿 保险 股份 有限 公司 1336 HK Hongkong Exchange CH 60,000 2,678,255.64 4.48 5 China Yongda Automobiles Services Holdings Limited 中国 永达 汽车 服务 控股 有限 公司 3669 HK Hongkong Exchange CH 350,000 2,630,190.82 4.40 6 Agricultural Bank of China Limited 中国 农业 银行 股份 有限 公司 1288 HK Hongkong Exchange CH 850,000 2,586,305.54 4.32 7 Beijing Enterprises Water Group Limited 北控 水务 集团 有限 公司 371 HK Hongkong Exchange CH 330,000 1,668,894.32 2.79 8 China Pacific Insurance (Group) Co., Ltd. 中国 太平 洋保 险(集 团)股 份有 限公 司 2601 HK Hongkong Exchange CH 50,000 1,569,421.03 2.62 9 AAC Technologies Holdings Inc. 瑞声 科技 控股 有限 公司 2018 HK Hongkong Exchange CH 12,000 1,398,310.25 2.34 10 China 龙源 916 Hongkong CH 300,000 1,394,297.88 2.33 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 10 页 共13 页 Longyuan Power Group Corporation Limited 电力 集团 股份 有限 公司 HK Exchange 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持基金资产。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 792.84 5 应收申购款 26,434.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 11 页 共13 页 8 其他 - 9 合计 27,227.82 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券(可交换债券)。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 44,019,116.03 报告期期间基金总申购份额 2,237,060.40 减:报告期期间基金总赎回份额 2,832,294.89 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - 报告期期末基金份额总额 43,423,881.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20171001~20171231 17,224,818.98 - - 17,224,818.98 39.60% 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 12 页 共13 页 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,当该基金份额持有人大量 赎回本基金时,可能导致的风险包括:巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对 申购赎回进行审慎的应对,保护中小投资者利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)、《关于进一步 明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》(财税[2016]46号)、《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充通知》(财税[2016]70号)、《关于明确金融、房地产开发、教育辅 助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)、《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》(财税[2017]2号)、《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56号)、 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》(财税[2017]90号)及《中华人民共和 国证券投资基金法》等相关法律法规、部门规章和规范性文件的规定,自2018年1月1日(含) 起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为适用简易计税方法,按照规定的 税费率缴纳增值税及附加税费。 自2018年1月1日(含)起,本公司将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为按照 相关法律法规及税收政策计算和缴纳增值税及相应附加税费;前述税费金额是产品管理、运作和 处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能会使相关产品净值或实际 收益降低,敬请投资者知悉。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金合同》; 3、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金托管协议》; 4、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金招募说明书》;





5、法律意见书; 长盛环球行业混合(QDII)2017 年第 4季度报告 第 13 页 共13 页 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查 阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。 网址:http://www.csfunds.com.cn。 长盛基金管理有限公司 2018年1月20日