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前海联合汇盈货币A(004699)

前海联合汇盈货币:2017年第四季度报告

 
新 疆 前 海 联合 汇 盈 货 币市 场 基 金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 新疆前海联 合基金管理有限公 司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
报告 送 出日期:2018 年 1 月19 日 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2018 年 1 月 17 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 前海联 合汇 盈货 币 交易代 码 004699 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 5 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 5,261,725,038.26 份 投资目 标 在控制 投资 组合 风险, 保 持相对 流动 性的 前提 下 , 力 争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。 投资策 略 本基金 将采 用积 极管 理的 投资策 略, 通过 对货 币 市 场 利率走 势的 预判, 控制 利 率风险 、 在满 足基 金流 动 性 需求的 前提 下, 减 少基 金 资产净 值波 动 , 力 争获 取 超 越比较 基准 的投 资收 益。 1、资 产配 置策 略 本基金 通过 比较 各类 资产 的风险 与收 益率 变化 , 动 态 调整优 先配 置的 资产 类别 和配置 比例 , 在 满足 流 动 性 需求的 前提 下择 机进 行杠 杆操作 。 2、利 率债 投资 策略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的研 究方 法, 通过 对 宏 观 经济走势的预判以及资本市场流动性变化的预测估 算未来 利率 市场 的走 势及 合理中 枢, 进而 动态 调 整 组 合的久 期策 略。 3、信 用债 投资 策略 本基金 通过 “ 自下 而上 ” 的定性 和定 量的 研究 方 法 分 析发债主体的实际偿债能力来控制投资组合信用风 险,以 达到 信用 风险 可控 的目标 。 业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后) 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低 风 险新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


品种, 其长 期平 均预 期风 险和预 期收 益率 低于 股 票 型 基金、 混合 型基 金和 债券 型基金 。 基金管 理人 新疆前 海联 合基 金管 理有 限公司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 前海联 合 汇 盈货 币A 前海联 合汇 盈货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 004699 004700 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,283,397.49 份 5,260,441,640.77 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 10 月1 日 - 2017 年 12 月31 日 ) 前海联 合汇 盈货 币 A 前海联 合汇 盈货 币 B 1. 本期已 实现 收益 14,370.33 60,386,004.17 2.本 期利 润 14,370.33 60,386,004.17 3.期 末基 金资 产净 值 1,283,397.49 5,260,441,640.77 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 货币 市场 基金 采用摊 余成 本法 核算 ,因 此,公 允价 值变 动收 益为 零,本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 前海联合汇盈货币 A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.0979% 0.0006% 0.0894% 0.0000% 1.0085% 0.0006% 前海联合汇盈货币 B 阶段 净值收 益率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.1592% 0.0006% 0.0894% 0.0000% 1.0698% 0.0006% 注:本 基金 收益 分配 方式 是按日 结转 份额 。 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 的基 金合 同 于2017 年5 月25 日生 效, 截至本 报告 期末 ,本 基金 成立未 满 一 年。 按照 基金合 同和 招募 说明 书的 约定, 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期,建 仓期 结束 时本 基金的 各项 投资 比例 符合 基金合 同的 有关 约定 。 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 敬夏玺 本基金的 基金经 理 2017 年5 月 25 日 - 7 年 敬夏玺 先生, 中央 财经 大学 金 融学硕 士, 7 年基 金投 资研 究、 交易经验。 2011 年 7 月至 2016 年5 月 任职 于融 通基 金, 历任债 券交 易员、 固定 收益 部 投资经 理, 管 理公 司债 券专 户 产品。2010 年 7 月至2011 年 7 月任工 银瑞 信基 金中 央交 易 室交易 员。2016 年 5 月加 入 前海联 合基 金。 现 任前 海联 合 汇盈货币兼前海联合添利债 券、 前 海联 合添 鑫债 券、 新 疆 前海联合海盈货币和前海联 合泓元 定开 债券 的基 金经 理。 曾婷婷 本基金的 基金经 理 2017 年7 月 3 日 - 5 年 曾婷婷 女士 ,北 京大 学硕 士、 中山大学双学士,CPA ,6 年 证券、 基金 从业 经历 。 2013 年4 月至2015 年8 月任 华润元大基金固定收益部研 究员。2011 年 11 月至 2013 年3 月, 任职 于第 一创 业证 券 研究所。 2008 年 10 月至 2011 年 10 月 任安 永会 计师 事务 所 高级审 计。2015 年 10 月加 入 前海联 合基 金。 现 任前 海联 合 汇盈货币兼新疆前海联合海 盈货币 的基 金经 理。 注:1 、 对基 金的 首任 基金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “离 任 日期 ” 为根 据公 司对 外公告 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司对 外公告 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规和 本基金 合同 的规新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 基金 运作合 法合 规, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。基 金的投 资范 围、 投资 比例符 合有 关法 律法 规的 规定及 基金 合同 的约 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 了相应 的制 度和 流程 ,通 过系统 和人 工等 各种 方式 在授权 、研 究、 决策 、交 易和业 绩评 估等 各个 业务环 节保 证公 平交 易制 度的严 格执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 投资 组合 ,保护 投资 者合 法权 益。 4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明 本基金 报告 期内 ,未 发生 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾四 季度 宏观 经济 表现 平稳, 但债 券市 场自 国庆 长假以 来经 历了 一波 大幅 反弹,10 年期国 债收益 率从3.6 的 水平 反 弹至3.9-4.0,10 年 期国 开 债收益 率更 是大 幅反 弹70bp 左右, 到4.8-4.9 水平, 短期 资金 利率 随着 年末的 临近 出现 飙涨 ,存 单利率 上涨 突破 年内 高点 ,货币 基金 的收 益也 普遍上 涨, 本基 金在 四季 度也取 得了 不错 的收 益率 。看未 来一 个季 度, 经济 基本面 不悲 观, 货币 市场不 乐观 , 货币 政策 将 维持中 性操 作 , 资 金面 大 概率会 延 续 2017 年 紧平 衡 的格局 , 非银 与银 行 类机构 资金 分层 会持 续存 在,因 此, 本基 金在 未来 一个季 度的 操作 会继 续偏 谨慎, 保持 足够 流动 性以应 对资 金面 的冲 击以 及日常 的申 赎需 求。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期前 海联 合汇 盈货 币 A 的 基金 份额 净值 收益 率为 1.0979% , 本报 告期 前海联 合汇 盈货 币B 的 基金 份额 净值 收益 率为 1.1592% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.0894% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序 号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,947,967,161.67 37.00 其中: 债券 1,947,967,161.67 37.00 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 782,623,533.94 14.86 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,506,405,021.10 47.61 4 其他资 产 27,974,938.45 0.53 5 合计 5,264,970,655.16 100.00 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.04 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 ( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20% 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 74 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 106 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 74 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过120 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 9.60


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 48.62 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 27.87 - 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 13.48 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.57 - 5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券 投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 277,421,209.37 5.27 其中: 政策 性金 融债 277,421,209.37 5.27 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 1,670,545,952.30 31.75 8 其他 - - 9 合计 1,947,967,161.67 37.02 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮 动利率 债券 - - 5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111716267 17 上 海银 行CD267 2,000,000 198,427,092.09 3.77 2 111784225 17 广 州农 村商 业银 行 CD160 2,000,000 198,369,136.67 3.77 3 111780359 17 贵 州银 行CD034 2,000,000 195,362,012.56 3.71 4 111783807 17 重 庆银 行CD133 2,000,000 193,738,856.09 3.68 5 111783908 17 福 建海 峡银 行CD053 2,000,000 193,738,702.29 3.68 6 111714198 17 江 苏银 行CD198 1,800,000 178,064,360.77 3.38 7 111780381 17 东 莞银 行CD054 1,500,000 148,334,053.93 2.82 8 111783841 17 浙 江泰 隆商 行CD039 1,400,000 138,947,609.47 2.64 9 170203 17 国开 03 1,200,000 119,928,607.96 2.28 10 111784480 17 浙 江泰 隆商 行CD043 1,000,000 99,131,874.81 1.88 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0529% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0783% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0373% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本报告 期内 本基 金负 偏离 度的绝 对值 未达 到0.25% 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本报告 期内 本基 金正 偏离 度的绝 对值 未达 到0.5% 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1 本 基金 采用“ 摊余 成本法 ”计 价,即 计价 对象以 买入 成本列 示, 按票面 利率 或 商 定利 率并考 虑其 买入时 的溢 价和折 价, 在其剩 余期 限内平 均摊 销,每 日计 提收 益。 5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 在本 报告期 内没 有出现 被监 管部门 立案 调 查 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 706.79 2 应收证 券清 算款 2,004,492.05 3 应收利 息 25,869,739.61 4 应收申 购款 100,000.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 27,974,938.45 5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 前海联 合汇 盈货 币A 前海联 合汇 盈货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 1,507,659.55 5,214,893,787.19 报告期 期间 基金 总申 购份 额 906,011.67 59,547,853.58 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,130,273.73 14,000,000.00 报告期 期末 基金 份额 总额 1,283,397.49 5,260,441,640.77 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页





§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投 资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过 20%的 时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 10 月 1 日至 12 月31 日 5,169,116,046.54 59,093,570.89 - 5,228,209,617.43 99.36% 个 人 - - - - - - -








产品特有 风险 本基金本 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过 20% 的情 况 , 单一 投资者 持有基 金 份 额 比 例 过 于 集 中 可 能 引 起 产 品 的 流 动 性 风 险 , 本 基 金 管 理 人 将 审 慎 确 认 大 额 申 购 与 大 额 赎 回, 有效防 控产品 流动性 风险, 公平 对待投 资者, 保障中小 投资者 合法权 益 , 本基金管 理人拥 有 完全、独 立的投 资决策 权 ,不受特 定投资 者的影 响 。 注:上 述机 构投 资者 在本 报告期 内未 发生 新申 购, 表内“ 申购 份额 ”均 为红 利再投 份额 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 新疆 前 海联合 汇盈 货币 市场 基金 募集的 文件 ; 2 、 《新 疆前 海联 合汇 盈货 币市场 基金 基金 合同 》 ; 3 、 《新 疆前 海联 合汇 盈货 币市场 基金 托管 协议 》 ; 4 、法 律意 见书 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 新疆前海联合汇盈货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在 支付工 本费 后, 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。 新 疆前 海联合 基金 管理有 限公 司 2018 年 1 月 19 日