中 融新 产业 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金
2 0 17 年 第 4 季 度报 告
2 0 17 年 1 2 月 3 1 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 北京 银行 股份有 限公 司
报告 送出 日期 : 20 18 年 0 1 月 1 9 日中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018年01月17日复核
了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年10月01日起 至 2017年12月31日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融新产业混合
基金主代码 001377
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年07月12日
报告期末基金份额总额 2,545,974.13份
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配
置，在以智能制造为主导的第四次工业革命的大背
景下， 把握借助新的产业结构调整取得增长的企业。
在合理控制风险并保持良好流动性的前提下，力争
实现基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取
超额回报。
投资策略
1． 大类资产配置 2． 股票投资策略 3． 债券投资
策略 4．股指期货投资策略 5．中小企业私募债
券投资策略 6．资产支持证券投资策略 7．国债
期货投资策略
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×4
5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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品。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
基金保证人 沪深300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%
下属分级基金的基金简称 中融新产业混合A 中融新产业混合C
下属分级基金的交易代码 001377 001378
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,741,829.00份 804,145.13份
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年10月01日 - 2017年12月31日)
中融新产业混合A 中融新产业混合 C
1.本期已实现收益 -32,355.37 -18,143.55
2.本期利润 -32,529.38 -18,219.54
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0143 -0.0162
4.期末基金资产净值 1,714,263.27 779,307.16
5.期末基金份额净值 0.984 0.969
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中融 新产 业混合 A净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.50% 0.05% 2.85% 0.44% -4.35% -0.39%中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
4
中融 新产 业混合 C净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-1.62% 0.05% 2.85% 0.44% -4.47% -0.39%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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注： 按照基金合同和招募说明书的约定， 本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期， 截
至本报告期末仍在建仓期内。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜涛
中融新机
遇混合、
中融鑫起
点混合、
中融新优
势混合、
中融新经
济混合、
中融强国
制造混
合、中融
鑫回报混
合、中融
2015-07-
12
- 7年
姜涛先生，中国国籍，毕业于
上海交通大学产业经济学专
业，博士研究生学历，具有基
金从业资格，证券从业年限7
年。2010年4月至2011年9月曾
任华西证券有限公司研究所高
级研究员、2011年10月至201 2
年12月曾任财通基金管理有限
公司量化投资部投资经理。2 0
13年1月加入中融基金管理有
限公司，任权益投资部基金经
理， 于2015年7月至今任本基金
基金经理。中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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新产业灵
活配置混
合型基金
基金经理
吴刚
中融新产
业灵活配
置基金基
金基金经
理、创新
业务投资
部总监
2017-11-
07
- 6年
吴刚先生，中国国籍，毕业于
大连理工大学，硕士研究生学
历，具有基金从业资格，证券
从业年限6年。2011年1月至2 0
13年6月曾于方正证券股份有
限公司担任高级研究员；201 3
年6月至2016年10月曾任兴业
基金管理有限公司投资经理职
位，2016年10月加入中融基金
管理有限公司，任创新业务投
资部总监职位。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
运作期内， 我们认为市场无风险利率加风险溢价可能处在显著上升周期， 因此投资
策略上选择相对稳妥、 低风险偏好的路径， 在四季度控制仓位， 留存现金、 同业存款等；
对于信用债、 产业债偏谨慎的态度， 更多地偏向通过基本面研究、 调研等途径获取的权
益类方向；
我们认为经济增速短期无虞，通胀水平缓慢抬升的过程中，在权益类资产配置前，
着重案头研究、 实地调研具有预期差的能源类、 传播类、 制造类行业与公司， 集中储备、
积极调研、审慎投资、投后反馈，尽快将既定策略落实在投资过程；
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融新产业混合A基金份额净值为0.984元,本报告期内，基金份额净
值增长率为-1.5%， 同期业绩比较基准收益率为2.85%;截至报告期末中融新产业混合C基
金份额净值为0.969元,本报告期内， 基金份额净值增长率为-1.62%， 同期业绩比较基准
收益率为2.85%。
4 .6 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资 产 净值 预警说 明
本报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 499,250.00 18.97
其中：债券 499,250.00 18.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,116,826.29 80.44
8 其他资产 15,406.63 0.59
9 合计 2,631,482.92 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 499,250.00 20.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 499,250.00 20.02
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019563 17国债09 5,000 499,250.00 20.02
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。
5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,931.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,474.72中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 0
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 15,406.63
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本基金报告期末未持有股票投资。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项 之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
中融新产业混合 A 中融新产业混合C
报告期期初基金份额总额 3,413,589.01 1,741,954.83
报告期期间基金总申购份额 68,936.39 308,819.67
减：报告期期间基金总赎回份额 1,740,696.40 1,246,629.37
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以 “-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 1,741,829.00 804,145.13
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
投
资
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 1
者
类
别
号 份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
占比
个
人
1
2017 1204
-201 7123
1
561,343.60 0.00 0.00 561,343.60
22.0
5%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时， 将可能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变
现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管 理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益， 可能出 现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损 害， 管
理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金份额持有人存
在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融新产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融新产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融新产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融新产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9 .3 查阅 方式中融新产业灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 2
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一八 年一月 十九 日
