信 达 澳 银 精华 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月19 日 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银精 华配 置混 合
基金主 代码 610002
交易代 码 610002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 53,678,727.67 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于优 质的， 具有 长期 持续 增长 能
力的公 司， 并根 据股 票类 和固定 收益 类资 产之 间的 相
对吸引 力来 调整 资产 的基 本配置 ，规 避系 统性 风险 ，
从而实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1 ）自下而上精选并 长期投资于 具有长期投资价值和
有 持 续 成 长 能 力 的 个 股 。2 ）运用战略资产配 置和策
略灵活 配置 模型 衡量 资产 的投资 吸引 力， 有纪 律地 进
行资产 的动 态配 置， 在有 效控制 系统 风险 前提 下实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×6 0 % ＋中 国债 券总 指数 收益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 属于 风险 收益 水平 中等的 混合 型基 金， 长期 预
期风险 收益 高于 货币 市场 基金和 债券 基金 ， 低 于股 票
基金。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,998,711.44
2.本期 利润 3,736,970.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0683
4.期末 基金 资产 净值 71,778,673.02
5.期末 基金 份额 净值 1.337
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.44% 1.04% 2.70% 0.48% 2.74% 0.56%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2008 年7 月30 日 生效 ，2008 年8 月 29 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2、 本 基金 投资 组合 的资 产 配置为 ： 股 票资 产为 基金 资产 的30%-80% ， 债 券资 产、 现 金及 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的 20%-70%， 权证 占基 金资 产净 值 的 0% －3% ；其 中基
金保留 的现 金以 及投 资于 一年期 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 按
规定在 合同 生效 后六 个月 内达到 上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
冯明远
本基金 的
基金经
理 、新 能
源产业 股
票基金 的
基金经 理
2017 年12 月
27 日
- 7 年
浙江大 学工 学硕 士。
2010 年 9 月， 任平 安
证券综 合研 究所 研究
员，2014 年 1 月加 入
信达澳 银基 金公 司，
任研究 咨询 部研 究
员，信 达澳 银领 先增信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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长混合 基金 及信 达澳
银转型 创新 股票 基金
基金经 理助 理、 信达
澳银新 能源 产业 股票
基金基 金经 理（2016
年 10 月19 日起 至
今） 、 信 达澳 银精 华灵
活配置 混合 基金 基金
经理（2017 年 12 月
27 日 起至 今）
李朝伟
原 本基金
的 基 金 经
理、健康
中 国 灵 活
配 置 混 合
型 基金的
基金经
理 、领先
增 长 混 合
基 金 的 基
金经理
2016 年 1 月
8 日
2017 年 12
月 30 日
6 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士。2011 年 7 月至
2013 年 7 月 在平 安大
华 基 金 管 理 有 限 公
司，任行业研究员；
2013 年7 月至2015 年
4 月在上投摩根基金
管理有限公司，任研
究员；2015 年 4 月至
2015 年11 月 在大 成基
金管理有限公司，任
基金经 理助 理； 2015
年11 月 加入 信达 澳银
基金公司，历任股票
投资部高级研究员、
信达澳银精华灵活配
置混合基金基金经理
（2016 年 1 月 8 日起
至 2017 年 12 月 30
日 ） 、 信 达澳 银领 先增
长混合基金基金经理
（2016 年5 月11 日起
至今） 、 信达 澳银 健康
中国灵活配置混合型
基金 （2017 年8 月18
日起至 今）
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 ，A 股 震荡 回落。 基金 管理 人 延 续之 前的投 资思 路， 重点 配置 方向集 中在 估值
合理、 增长 稳定 且快 速的 消费行 业及 高端 制造 业， 主要包 括 医 药生 物 、 食品 饮料 、 家电 家具 、通
信、消 费电 子、 汽车 等。 另外对于 金 融板 块的 保险 行业 也 进行 重点 配置 。
2017 年A 股分 化剧 烈， 涨 幅与市 值成 正比 ， 大 蓝筹 经 历了 估值 与业 绩的 双重 提升， 在估 值上
基本修 复到 位 ， 未来 收 益 可观的 更可 能是 业绩 增长 态势好 的公 司 。 展 望2018 年， 基金 管理 人认为
经济增 长 的 韧性 依然 较强 ，消费 占 GDP 比重 提 升降 低了经 济增 长的 波动 性， 这是经 济逐 步转型 的
体现。 在基 本面 上， 行业 龙头依 然优 势明 显， 在资 金偏紧 环境 下马 太效 应加 强。在 投资 方向 上，
基金管 理人 仍然 认为 消费 和高端 制造 将成 为中 国未 来支撑 经济 增长 的重 要推 动 力。在 选股 策 略上 ，
基金管 理人 将寻 找各 行业 竞争力 最强 的龙 头公 司 ， 因为 这 些公 司将 成为 市场 的 稀 缺 资源 ，具 有战
略配置 价值 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.337 元， 份额 累计净 值为 2.217 元 ，报 告期内 份额 净值 增 长
率为5.44% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.70%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,077,725.62 70.17
其中： 股票
55,077,725.62 70.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,350,447.23 29.75
8 其他资 产
61,545.10 0.08
9 合计
78,489,717.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 290,730.00 0.41
B 采矿业 6,542,096.00 9.11
C 制造业 43,595,392.96 60.74
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 599,371.72 0.84
F 批发和 零售 业 20,200.00 0.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 353,646.00 0.49
J 金融业 1,412,422.00 1.97
K
房地产 业
336,674.25 0.47
L
租赁和 商务 服务 业
1,196,760.69 1.67
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
730,432.00 1.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 55,077,725.62 76.73
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 未持 有港 股通 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300207 欣旺达 455,500 4,445,680.00 6.19
2 603328 依顿电 子 306,800 4,402,580.00 6.13
3 000823 超声电 子 308,000 4,173,400.00 5.81
4 300433 蓝思科 技 94,400 2,817,840.00 3.93
5 000717 韶钢松 山 302,000 2,675,720.00 3.73
6 600703 三安光 电 90,860 2,306,935.40 3.21
7 002241 歌尔股 份 127,200 2,206,920.00 3.07
8 601225 陕西煤 业 269,300 2,197,488.00 3.06
9 002110 三钢闽 光 109,700 2,121,598.00 2.96
10 601666 平煤股 份 332,600 2,095,380.00 2.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基 金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体报告 期内 被监管 部门 立案调 查， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形及 相关 投资决 策程 序说明
依顿电 子 （603328）于 2017 年1 月收 到中 山市 环保 局关于 排污 超标 行政 处罚 的公告 。 该次 监
测后 ， 公 司已 按内 部管 理 规定落 实整 改措 施 ， 完 善 相关管 理制 度 ， 其 后在 环 保部门 的数 次检 查中 ，
废水排 放均 达标 。上 述处 罚未影 响该 公司 的正 常生 产经营 ，也 未对 该公 司造 成重大 不 利 影响 ，该
公司表 示后 续将 持续 加强 生产经 营过 程中 对环 保的 控制与 监督 ，杜 绝此 类行 为的发 生。
基金管 理人 分析 认为 ，认 为该事 件对 公司 的经 营和 价值不 会构 成重 大影 响。
除依顿 电子 （603328 ）外 ，其余 的本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 报告 期内没 有被 监管
部门立 案调 查， 也没 有在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情
形。
5.11.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,490.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,192.47
5 应收申 购款 28,861.98
6 其他应 收款 - 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,545.10
5.11.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资 组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 54,848,305.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,252,014.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,421,592.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 53,678,727.67
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资 者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 精华 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 信达 澳银 精华 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
