中 融融 信双 盈 债券 型证 券投 资 基金
2 0 17 年 第 4 季 度报 告
2 0 17 年 1 2 月 3 1 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 中国 工商 银行股 份有 限公司
报告 送出 日期 : 20 18 年 0 1 月 1 9 日中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年01月17
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年10月01日起 至 2017年12月31日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融融信双盈
基金主代码 003334
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月02日
报告期末基金份额总额 251,408,073.83份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下，积极主动调
整投资组合，追求基金资产的长期稳定增值，并力
争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1．债券投资策略 （1）利率预期策略 （2）
收益率曲线配置策略 （3）骑乘策略 （4）
信用债券投资策略 （5） 可转换公司债券投资策
略 2．股票投资策略 3．中小企业私募债券
投资策略 4．资产支持证券投资策略 5．权证
投资策略
业绩比较基准
中债总指数 （全价） 收益率×80%+沪深300指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于中等预期风险和预期收
益的产品，其长期平均预期风险和预期收益率低于
混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融融信双盈A 中融融信双盈C
下属分级基金的交易代码 003334 003335
报告期末下属分级基金的份额总
额
89,736,703.26份 161,671,370.57份
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年10月01日 - 2017年12月31日)
中融融信双盈A 中融融信双盈C
1.本期已实现收益 2,001,416.63 3,171,504.65
2.本期利润 1,238,340.24 1,978,554.73
3.加权平均基金份额本期利润 0.0119 0.0109
4.期末基金资产净值 85,349,448.59 153,026,916.63
5.期末基金份额净值 0.9511 0.9465
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中融 融信 双盈 A 净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.15% 0.37% -0.12% 0.16% 1.27% 0.21%
中融 融信 双盈 C 净值 表现
阶段 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
4
长率① 长率标
准差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
1.04% 0.36% -0.12% 0.16% 1.16% 0.20%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
5
注：按基金合同和招募说明书的约定 ，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例 符合基金合同的有关约定。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
解静
中融国企
改革混
合、中融
融安混
合、中融
融信双
盈、中融
沪港深大
消费、中
融融安二
号保本基
金基金经
理
2017-06-
21
- 7年
解静女士，中国国籍，毕业于
牛津大学计算机科学专业，硕
士研究生学历，具有基金从业
资格， 证券从业年限7年。 曾先
后就职于摩根士丹利 （伦敦） 、
莫尼塔投资发展有限公司。2 0
10年4月至2013年2月就职国泰
君安证券，任研究所策略分析
师。 2013年3月加入中融基金
管理有限公司，任权益投资部
基金经理， 于2017年6月至今任
本基金基金经理。中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
6
沈潼
中融增鑫
定期开放
债券、中
融融安灵
活配置混
合、中融
新机遇混
合、中融
鑫起点灵
活、中融
融安二号
保本、中
融新优势
混合、中
融稳健添
利债券、
中融日
盈、中融
融裕双利
债券、中
融融信双
盈、中融
强国制造
混合、中
融现金增
利货币、
中融鑫回
报混合、
中融鑫思
路混合基
金基金经
理
2017-06-
20
- 10年
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，研究
生学历，商学硕士，具有基金
从业资格， 证券从业年限10年。
2007年7月至2014年11月曾任
职于长盛基金管理有限公司，
担任交易员；2014年12月加入
中融基金管理有限公司，现任
固收投资部基金经理，于201 7
年6月至今任本基金基金经理。
景然
中融融信
双盈债券
型基金的
基金经理
2017-08-
28
- 5年
景然先生，中国国籍，毕业于
上海财经大学会计学专业，硕
士研究生学历，具有基金从业
资格，证券从业年限5年。20 1
2年6月至2017年6月曾于华夏中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
7
基金管理有限公司担任研究员
及投资经理。 2017年7月加入中
融基金管理有限公司，现就职
于权益投资部基金经理，于2 0
17年8月至今任本基金基金经
理。
王玥
中融融信
双盈、中
融融裕双
利、中融
稳健添
利、中融
强国制
造、中融
新机遇、
中融新经
济、中融
融安灵活
配置混合
型基金基
金经理
2017-09-
20
- 7年
王玥女士，中国国籍，北京大
学经济学硕士，香港大学金融
学硕士。具备基金从业资格，
证券从业年限7年。2010年7月
至2013年7月曾就职于中信建
投证券股份有限公司固定收益
部， 任高级经理。 2013年8月加
入中融基金管理有限公司，现
就职于固收投资部基金经理，
于2017年9月至今任本基金基
金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
8
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
四季度A股呈现出先扬后抑的宽幅震荡格局，在传统消费旺季的预期下，叠加白马
板块三季报的靓丽业绩， 四季度白马股延续了前三季度的向上走势。 十九大和中央经济
工作会议均强调防范金融风险， 监管 日益严格 ， 风险偏好继续受到压制， 指数在十二月
份出现较大的调整。 基金在产品报告 期内 ， 加大了保险及白酒的配置， 降低周期板块的
配置。整体权益仓位保持较高。
四季度债券市场出现了急速且大幅的调整， 其中十年国开债上行63BP， 信用债以AA+
中票为例， 收益率曲线整体上行72B P 左右。 经济基本面韧性较强， 货币政策依旧保持中
性偏紧的态势； 金融体系超储率低， 资金成本中枢抬升， 资金面紧平衡， 波动加大。 金
融监管全面加强， 多项监管政策先后 落地 ， 持续对市场进行冲击。 外围市场方面， 全球
经济持续向好， 通胀预期升温， 美联储如期加息， 均对国内债市产生了压力。 本基金在
进入四季度后， 就开始逐渐降低了债券仓位并缩短了久期， 因此在此轮债市调整行情中,
净值影响较小。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融融信双盈A基金份额净值为0.9511元,本报告期内， 基金份额净值
增长率为1.15%，同期业绩比较基准收益率为-0.12%;截至报告期末中融融信双盈C基金
份额净值为0.9465元,本报告期内， 基金份额净值增长率为1.04%， 同期业绩比较基准收
益率为-0.12%。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 47,304,497.55 18.23
其中：股票 47,304,497.55 18.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 198,890,595.37 76.65
其中：债券 198,890,595.37 76.65
资产支持证券 - -中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
9
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,078,307.66 1.96
8 其他资产 8,217,585.04 3.17
9 合计 259,490,985.62 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,178,667.85 8.47
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 27,125,829.70 11.38
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 0
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,304,497.55 19.84
5 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601336 新华保险 159,738
11,213,607.6
0
4.70
2 601601 中国太保 237,855 9,851,954.10 4.13
3 000858 五 粮 液 114,272 9,128,047.36 3.83
4 600519 贵州茅台 11,401 7,952,083.49 3.34
5 601318 中国平安 86,600 6,060,268.00 2.54
6 000333 美的集团 55,900 3,098,537.00 1.30
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 12,269,098.80 5.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 81,495,000.00 34.19
5 企业短期融资券 15,974,400.00 6.70
6 中期票据 89,146,000.00 37.40
7 可转债（可交换债） 6,096.57 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 1
10 合计 198,890,595.37 83.44
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1380224 13筑铁投债 200,000
20,274,000.0
0
8.51
2 101555002
15绿城水务M
TN001
200,000
20,194,000.0
0
8.47
3 101561019
15金华城建M
TN001
200,000
19,740,000.0
0
8.28
4 136463 16香城建 200,000
19,526,000.0
0
8.19
5 101759046
17怀化交投M
TN002
200,000
19,410,000.0
0
8.14
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 2
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。
5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 127,702.50
2 应收证券清算款 3,184,394.52
3 应收股利 -
4 应收利息 4,905,488.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 8,217,585.04
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代码 债 券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 123001 蓝标转债 96.57 0.00
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
中融融信双盈A 中融融信双盈C
报告期期初基金份额总额 117,834,081.60 206,400,728.20
报告期期间基金总申购份额 238,185.60 174,649.91
减：报告期期间基金总赎回份额 28,335,563.94 44,904,007.54
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
1 3
（份额减少以 “-”填列）
报告期期末基金份额总额 89,736,703.26 161,671,370.57
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融融信双盈债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融信双盈债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融信双盈债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融融信双盈债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9 .3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010）
56517299
网址：http://www.zrfunds.com.cn/中融融信双盈债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 4 季度报告
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中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一八 年一月 十九 日
