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中银锦利混合A(003850)

中银锦利混合:更新招募说明书摘要(2018年第1号)查看PDF公告

中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
 
 
 
中银锦 利 灵活配置混合型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2018 年第 1 号) 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:中银基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
 
 
 
二〇一 八年 二 月 
 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
2 
 
重 要提 示 
本基金 经 2016 年 11 月 16 日中国 证券 监督 管理 委员 会证监 许可[2016]2706 号文 募集 注
册。 
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确 、 完 整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会注册 ,
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册, 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证, 也不 表明 投资 于本 基 金没有 风险 。 中国 证监 会 不对基 金的 投资 价值 及市 场前景 等作 出实
质性判 断或 者保 证 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ,也 不保 证最低 收益 。 
投资有 风险 , 投资 者认 购 (或 申购 ) 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书基 金合 同等信 息披
露文件 , 全面 认识 本基 金 产品的 风险 收益 特征 , 自 主判断 基金 的投 资价 值 , 自主做 出投 资决
策, 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 , 包 括因 政 治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产
生影响 而形 成的 系统 性风 险, 个别 证券 特有 的非 系 统性风 险 , 由 于基 金投 资 者连续 大量 赎回
基金产 生的 流动 性风 险 , 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生的 基金 管理 风险 , 基 金投 资
过程中 产生 的操 作风 险 , 因交收 违约 和投 资债 券引 发的信 用风 险 , 基 金投 资 对象与 投资 策略
引致的 特有 风险 , 等等 。 本基金 投资 中小 企业 私募 债券 , 中 小企 业私 募债 是 根据相 关法 律法
规由非 上市 中小 企业 采用 非公开 方式 发行 的债 券 。 由于不 能公 开交 易 , 一 般 情况下 , 交易 不
活跃 , 潜 在较 大流 动性 风 险。 当发 债主 体信 用质 量 恶化时 , 受市 场流 动性 所 限, 本基 金可 能
无法卖 出所 持有 的中 小企 业私募 债 , 由 此可 能给 基 金净值 带来 更大 的负 面影 响和损 失 。 本 基
金的特 定风 险详 见招 募说 明书“ 风险 揭示” 章节 。 
本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 , 但
低于股 票型 基金 ,属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。 
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 , 并 对于 认 购 ( 或申 购 ) 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 , 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的“ 买 者自 负” 原 则 , 在投资 者作 出投
资决策 后, 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ,由 投资 者自 行负 责。 
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为 2017 年 12 月 21 日, 有关 财务 数据 和净 值表现 截
止日 为 2017 年 9 月 30 日 (财 务数 据未 经审 计) 。 本 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司已复
核了本 次更 新的 招募 说明 书。 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
3 
 
一 、基 金合同 生效 日 
2016 年 12 月 22 日 
二 、基 金管理 人 
(一)基金管理人简 况 
名称: 中银 基金 管理 有限 公司 
注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 
法定代 表人 :章砚 
设立日 期:2004 年 8 月 12 日 
电话: (021 )38834999 
联系人 :高 爽秋 
注册资 本:1 亿 元人 民币 
股权结 构: 
股东 出资额 占注册 资本 的比 例 
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5% 
贝莱德 投资 管理 (英 国) 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5% 
(二)主要人员情况 
1、董 事会 成员 
章砚(ZHANG Yan ) 女士 ,董事 长。 国籍 :中 国。 英国伦 敦大 学伦 敦政 治经 济学院 公
共金融 政策 专业 硕士 。 现 任中银 基金 管理 有限 公司 董事长 。 历任 中国 银行 总 行全球 金融 市场
部主管 、助 理总 经理 、总 监,总 行金 融市 场总 部、 投资银 行与 资产 管理 部总 经理。 
李道滨 (LI Daobin ) 先生 ,董事 。国 籍: 中国 。清 华大学 法学 博士 。中 银基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ,历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 
王超(WANG Chao )先 生 ,董事 。国 籍: 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。 现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历任 中国 银行 总行人 力资 源部 经理 、 高级 经理 、 主 管 ,
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。 
宋福宁 (SONG Funing ) 先生, 董事。 国籍: 中国 。 厦门 大学 经济 学硕 士, 经济师 。 现
任中国 银行 总行 投资 银行 与资产 管理 部首 席产 品经 理。 历 任中 国银 行福 建省 分 行资金 计划 处
外汇交 易科 科长 、 资金 计 划处副 处长 、 资金 业务 部 负责人 、 资金 业务 部总 经 理, 中国 银行 总中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
4 
 
行金融 市场 总部 助理 总经 理, 中国 银行 总行 投资 银 行与资 产管 理部 助理 总经 理、 副总 经理 等
职。 
曾仲诚 (Paul Tsang )先 生 ,董事 。国 籍: 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 , 负责 领导 亚 太区的 风险 管理 工作 , 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生 于 2015 年 6 月 加入 贝 莱德。 此前 ,他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ,以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 , 带 领独 立的 风险 管理 团 队, 专责 管理 摩根 士丹 利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、 信贷 及营 运风 险,包 括机 构销 售及 交易 (股票 及固 定收 益) 、资 本 市场、 投资 银
行、 投资 管理 及财 富管 理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 , 并 曾
于瑞银 的利 率衍 生工 具交 易\ 结构 部工 作两 年。 曾先 生现为 中国 清华 大学 及北 京大学 的风 险
管理客 座讲 师 。 他 拥有 美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 , 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。 
荆新 (JING Xin ) 先生 , 独立董 事 。 国 籍 : 中 国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授 、 博 士生 导师 、 博士后 合作 导师 , 兼任 财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家 、 中 国
会计学 会理 事 、 全 国会 计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发 展基 金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公 司 独立董 事 。 曾 任中 国人 民 大学会 计系 副主
任,中 国人 民大 学审 计处 处长、 中 国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。 
赵欣舸 (ZHAO Xinge )先 生,独 立董 事。 国籍 :中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉 与玛 丽学 院商 学院任 教, 并曾 为美 国投 资公司 协会 (美 国共 同基 金业行业 协会 )
等公司 和机 构提 供咨 询 。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副教 务长 和金 融 MBA
主任, 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。 
雷晓波 (Edward Radcliffe )先生 ,独 立董 事。 国籍 :英国 。法 国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾任 白狐 技术 有限 公 司总经 理 , 目 前仍 担任 该 公司的 咨询 顾问 。 在此 之 前, 曾任 英国 电
信集团 零售 部部 门经 理 , 贝特伯 恩顾 问公 司董 事 、 北京代 表处 首席 代表 、 总 经理 , 中 英商 会
财务司 库、 英中 贸易 协会 理事会 成员 。现 任银 硃合 伙人有 限公 司合 伙人 。 
杜惠芬 (DU Huifen ) 女士 ,独立 董事 。国 籍: 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士,美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士 , 澳 大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者, 中央 财经 大
学经济 学博 士。 现任 中央 财经大 学金 融学 院教 授, 兼任新 时代 信托 股份 有限 公司独立 董事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师 、 山 西财 经大 学金 融学 院副教 授 、 中 央财 经大 学独 立学院 ( 筹 )
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。 
2、监 事 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
5 
 
乐妮(YUE Ni )女 士, 职 工监事 。国 籍: 中国 。工 商管理 硕士 。曾 分别 在上 海浦东 发
展银行 、山 西证 券有 限责 任公司 、友 邦华 泰基 金管 理公司 工作 。2006 年 7 月 加入中 银基 金
管理有 限公 司, 现任 基金 运营部 总经 理。 
3、管 理层 成员 
李道滨 (LI Daobin ) 先生 ,董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。 
欧阳向 军(Jason X. OUYANG ) 先生 ,督 察长 。国 籍 :加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书, 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学 院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕 士 (MBA ) 和 经济 学硕士 。 曾 在
加拿大 太平 洋集 团公 司、 加 拿大帝 国商 业银 行和 加拿 大伦敦 人寿 保险 公司 等海 外机构 从事 金
融工作 多年 , 也曾 任蔚 深 证券有 限责 任公 司 (现 英 大证券 ) 研究 发展 中心 总 经理 、 融 通基 金
管理公 司市 场拓 展总 监 、 监察稽 核总 监和 上海 复旦 大学国 际金 融系 国际 金融 教研室 主任 、 讲
师。 
张家文 (ZHANG Jiawen ) 先生, 副执 行总 裁。 国籍 :中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行 风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。 
陈军(CHEN Jun ) 先生 , 副执行 总裁 。国 籍: 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司, 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。 
4、基 金经 理 
杨成(YANG Cheng )先 生 ,中银 基金 管理 有限 公司 助理副 总裁 (A VP ) ,管 理 学 硕 士。
曾任信 诚基 金固 定收 益分 析师, 上投 摩根 基金 管理 有限公 司基 金经 理。2015 年加入 中银 基
金管理 有限 公司 ,2015 年 9 月至 今任 中银 新趋 势基 金基金 经理 ,2016 年 4 月 至今任 中银 益
利基金 基金 经理 ,2016 年 5 月至 今任 中银 合利 基金 基金经 理,2016 年 8 月 至 今任中 银丰 利
基金基 金经 理 , 2016 年 8 月至今 任中 银尊 享基 金基 金经理 , 2016 年 12 月 至今 任中银 锦利 基
金基金 经理 。具 有 11 年 证 券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。 
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务 
主席: 李道 滨( 执行 总裁 ) 
成员 : 陈 军 (副 执行 总裁) 、 奚 鹏洲 ( 固定 收益 投资 部总经 理) 、 李建 (权 益投 资部 总 经
理) 
列席成 员: 欧阳 向军 (督 察长) 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
6 
 
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 
三 、基 金托管 人 
1、基 本情 况 
名称: 招商 银行 股份 有限 公司 ( 简称“招商 银行” ) 
住所: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
办公地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
法定代 表人 : 李 建红 
成立日 期:1987 年 4 月 8 日 
批准设 立机 关和 批准 设立 文号: 
基金托 管业 务批 准文 号: 证监基 金字[2002]83 号 
注册资 本:252.20 亿 元人 民币 
存续期 间: 持续 经营 
联系电 话:0755—83199084 
传真:0755—83195201 
联系人 :张燕 
招商银行 成立于1987 年4 月8日,是我 国第一家 完全由 企业法人 持股的股 份制商 业银行,
总行设在 深圳。自 成立以 来,招商 银行先后 进行了 三次增资 扩股,并 于2002 年3月成功 地发
行了15 亿A 股,4月9 日在上 交所挂牌 (股票代 码:600036 ),是 国内第 一家采 用 国际会计 标
准上市的 公司。2006 年9 月 又成功发 行了22亿H股,9 月22日在 香港联交 所挂牌 交易(股 票代
码:3968),10月5日 行使H股超 额配 售, 共发 行了24.2 亿H 股。 截至2017 年9 月30 日, 本集 团
总资产61,692.39 亿 元人 民 币,高 级法 下资 本充 足率15.01% ,权 重法 下资 本充 足 率12.26% 。 
2002 年8 月 ,招 商银 行成 立基金 托管 部;2005 年 8 月,经 报中 国证 监会 同意 ,更名 为
资产托 管部 , 下 设业 务管 理室、 产品 管理 室、 业务 营运室 、 稽 核监 察室 、 基 金外包 业务 室5
个职能 处室 ,现 有员 工 76 人。2002 年 11 月 ,经 中 国人民 银行 和中 国证 监会 批准获 得证 券
投资基 金托 管业 务资 格, 成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行;2003 年 4 月 ,正 式
办理基金 托管业务 。招商 银行作为 托管业务 资质最 全的商业 银行,拥 有证券 投资基金 托管 、
受托投 资管 理托 管、 合格 境外机 构投 资者 托管 (QFII ) 、 合 格境 内机 构投 资者 托管 (QDII)、
全国社 会保 障基 金托 管、 保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。 
招商银 行确 立 “因 势而 变 、 先 您所 想” 的托 管理 念 和 “ 财富 所托 、 信 守承 诺 ” 的 托管 核
心价值 , 独创 “6S 托 管银 行” 品牌 体系 , 以 “保 护 您的业 务 、 保 护您 的财 富 ” 为 历史 使命 ,中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
7 
 
不断创 新托 管系 统 、 服 务 和产品 : 在业 内率 先推 出 “网 上托 管银 行系 统 ” 、 托管业 务综 合系
统和 “6 心” 托 管服 务标 准 , 首家 发布 私募 基金 绩效 分析报 告, 开办 国内 首个 托管银 行网 站,
成功托 管国 内第 一只 券商 集合资 产管 理计 划、 第一 只 FOF 、 第 一只 信托 资金 计 划 、 第 一只 股
权私募 基金 、第 一家 实现 货币市 场基 金赎 回资 金 T+1 到 账、 第一 只境 外银 行 QDII 基金 、 第
一只红 利 ETF 基金 、第 一 只“1+N ” 基金 专户 理财 、 第一家 大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保
管 ,实 现从 单一 托管 服务 商向全 面投 资者 服务 机构 的转变 ,得 到了 同业 认可 。 
招商银行资产托管业 务 持续稳健发展, 社会影响 力不断提升,四度蝉 联获 《财资》
“中国最佳托管专业 银 行” 。2016 年6 月招商 银行荣膺 《财资 》 “中 国最佳托管银
行奖”,成为 国内唯一 获奖项国内托 管银行; “托管通”获 得国内《 银行家》2016
中国金融创新“十佳 金 融产品创新奖”;7 月 荣膺 2016 年中国资产 管理【金贝奖】
“最佳资产托管银 行” ;2017 年6 月再度荣膺 《财资》 “中国最佳托 管银行奖”, 
“全功能网上托管银 行 2.0”荣获《银行家 》2017 中国金融创新 “十佳 金融产品创
新奖 ” ;8 月 荣膺国际财 经权威媒体《 亚洲银行家 》 “中国年度托管银行奖” , 进一步 扩大
我行托 管业 务在 国际 资管 和托管 业界 的影 响力 。 
2、主 要人 员情 况 
李建红 先生 ,本 行董 事长 、非执 行董 事,2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国
东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉 林大 学经 济管 理专 业 硕士 , 高 级经 济师 。 招 商 局集团 有限 公司
董事长 , 兼任 招商 局国 际 有限公 司董 事会 主席 、 招 商局能 源运 输股 份有 限公 司董事 长 、 中 国
国际海 运集 装箱 ( 集团 ) 股份有 限公 司董 事长 、 招 商局华 建公 路投 资有 限公 司董事 长和 招商
局资本投 资有限责 任公司 董事长。 曾任中国 远洋运 输(集团 )总公司 总裁助 理、总经 济师 、
副总裁 ,招 商局 集团 有限 公司董 事、 总裁 。 
田惠宇 先生 ,本 行行 长、 执行董 事,2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位, 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上
海银行 副行 长 、 中 国建 设 银行上 海市 分行 副行 长 、 深圳市 分行 行长 、 中国 建 设银行 零售 业务
总监兼 北京 市分 行行 长。 
王良先 生, 本行 副行 长, 货币银 行学 硕士 , 高 级经 济师。1991 年至 1995 年 , 在中国 科
技国际 信托 投资 公司 工作 ;1995 年 6 月至 2001 年 10 月, 历任 招商 银行 北京 分行展 览路 支
行、 东 三环 支行 行长 助理 、 副行长 、 行 长、 北京 分行 风 险控制 部总 经理 ; 2001 年 10 月至 2006
年 3 月 , 历 任北 京分 行行 长助理 、 副 行长;2006 年 3 月至 2008 年 6 月, 任北 京分行 党委 书
记、副 行长 (主 持工 作); 2008 年 6 月至 2012 年 6 月,任 北京 分行 行长 、党 委书记 ;2012中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
8 
 
年 6 月至 2013 年 11 月, 任招商 银行 总行 行长 助理 兼北京 分行 行长 、党 委书 记;2013 年 11
月至 2014 年 12 月, 任招 商银行 总行 行长 助理 ;2015 年 1 月起 担任 本行 副行 长;2016 年 11
月起兼 任本 行董 事会 秘书 。 
姜然女 士 , 招 商银 行资 产 托管部 总经 理 , 大 学本 科 毕业 , 具 有基 金托 管人 高 级管理 人员
任职资格 。先后供 职于中国 农业银行 黑龙江 省 分行 , 华 商银 行,中国 农业银行 深圳市 分行 ,
从事信 贷管 理、 托管 工作 。2002 年 9 月 加盟 招商 银 行至今 ,历 任招 商银 行总 行资产 托管 部
经理 、 高 级经 理、 总经 理 助理等 职 。 是 国内 首家 推 出的网 上托 管银 行的 主要 设计 、 开 发者 之
一,具 有 20 余 年银 行信 贷 及托管 专业 从业 经验 。在 托管产 品创 新、 服务 流程 优化、 市场 营
销及客 户关 系管 理等 领域 具有深 入的 研究 和丰 富的 实务经 验 。 
3、基 金托 管业 务经 营情 况 
截至2017 年 9 月 30 日, 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管316 只开 放式 基金 。 
四 、相 关服务 机构 
(一)基金份额发售 机构 
1、直 销机 构 
中银基 金管 理有 限公 司 
注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 
法定代 表人 :章砚 
电话: (021 )38834999 
传真: (021 )68872488 
1)中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台 
地址: 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
客户服 务电 话:021-3883 4788 , 400-888-5566 
电子信 箱:clientservice@bocim.com 
联系人 :周虹 
2)中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台 
本公司 电子 直销 平台 包括 : 
中银基 金官 方网 站(www.bocim.com ) 
官方微 信服 务号 (在 微信 中搜索 公众 号“ 中银 基金” 并选择 关注 ) 
中银基 金官 方 APP 客 户端 (在各 大手 机应 用商 城搜 索“ 中 银基 金” 下 载安 装) 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 
9 
 
客户服 务电 话:021-3883 4788 , 400-888-5566


电子信 箱:clientservice@bocim.com 联系人 :张 磊 2、其 他销 售机 构 1)上 海天 天基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 (东 方 财富大 厦) 办公地 址: 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 (东 方 财富大 厦) 法定代 表人 :其 实 客户服 务电 话:95021/4001818188 联系人 : 唐 湘怡 网址:http ://fund.eastmoney.com/ 2)蚂 蚁( 杭州 )基 金销 售 有限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室 办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F 法定代 表人 :陈 柏青 客户服 务电 话:


4000-766-123 联系人 :韩 爱彬 网址:www.fund123.cn 3)上 海好 买基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地 址: 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 联系人 :刘 芸、 许梦 园 客服电 话: 王诗 玙 公司网 站:www.ehowbuy.com 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 , 选 择其 它 符合要 求的 机构 销售 本基 金, 并及 时 公告。 (二)登记机构 名称: 中银 基金 管理 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 10 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 法定代 表人 :章砚 电话: (021 )38834999 传真: (021 )68872488 联系人 :乐 妮 (三)出具法律意见 书的 律师事务所 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 住所: 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼 办公地 址: 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 负责人 :俞 卫锋 电话: (021 )31358666 传真: (021 )31358600 经办律 师: 黎明 、孙 睿 联系人 :孙 睿 (四)审计基金财产 的会 计师事务所 会计师 事务 所名 称: 安永 华明会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 住所: 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 执行事 务合 伙人 : 毛 鞍宁 电话:010-58153000 传真:010-85188298 联系人 :徐艳 经办会 计师 :徐艳 、 许培 菁 五 、基 金的名 称 中银锦利 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 六 、基 金的类 型 混合型 证券 投资 基金 七 、基 金的投 资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 , 通过 科学 严谨 、 具 有前瞻 性的 宏观 策略 分析 以及 个 券 精选策 略, 结合 大类 资产 配置策 略, 追求 基金 资产 的长期 稳健 增值 。 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 11 八 、基 金的投 资范 围 本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 (包 括 中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 国债 、 金融 债 、 央 行票据 、 地方 政 府债 、 企 业债 、 公 司债 、 可转换 公司 债券 、 可分 离 交易可 转债 、 可交 换债 券 、 中 小企 业私 募 债券 、 中 期票 据 、 短期 融 资券 、 超 级短 期融 资券 、 资产支 持证 券 、 次 级债 、 债券回 购 、 银行 存款 、 货 币市 场工 具 、 股 指期货 、 国债 期货 、 权 证 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ,但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% 。 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货及 国 债期货 需缴 纳的 交易 保证 金后 ,应 当保 持不 低于 基 金资产 净 值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年 以内的 政府 债券 。 如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品 种 的投 资比 例限制 , 基 金管 理人 在履 行 适当程 序 后,可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。 九 、基 金的投 资策 略 本基金 将采 用“ 自上 而下” 与“ 自 下而 上” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 , 定 性分 析与定 量 分 析贯穿 于大 类资 产配 置、 行业配 置和 个股 筛选 中, 构建投 资组 合。 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 将从 宏观 环境 、 政策 因素 、 资 金供 求因 素 、 证 券 市场基 本面 等角 度进 行综 合分析 , 判断各 类资 产的 市场 趋势 和预期 风险 收益 , 在严 格 控制风 险的 前提 下 , 合 理 确定本 基金 在股 票、 债券 、 现 金等 大类 资 产类别 的投 资比 例 , 并 根 据宏观 经济 形势 和市 场时 机的变 化适 时进 行动态 调整 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 。 本基金 将采 用自 上而 下与 自下而 上相 结合 、 定 性和 定 量分析 相结 合的 方式 确定 行业权 重 。 在投资 组合 管理 过程 中, 基 金管理 人也 将根 据宏 观经 济形势 以及 各个 行业 的基 本面特 征对 行 业配置 进行 持续 动态 地调 整。 (2) 个股 选择 策略 。 1)建 立备 选股 票库 。 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 12 本基金 的备 选股 票库 包括 一级库 和二 级库 。 一 级股 票 库是本 基金 管理 人所 管理 旗下基 金 统一的 股票 投资 范围 , 入 选 条件主 要是 根据 基金 管理 人长期 研究 和实 践验 证形 成的企 业价 值 评估体 系 , 筛 选出 基本 面 良好的 股票 进入 一级 库 。 具体而 言 , 基 金管 理人 企 业价值 评估 系统 对企 业 价值 的考 察重 点包 括企业 财务 状况 、经 营管 理状况 、竞 争力 优势 及所 处行业 环境 。 在一级 股票 库中 , 本基 金 通过定 性分 析和 定量 指标 , 精 选出 相关 行业 内估 值 相对合 理的 优质上 市公 司, 构成 本基 金的二 级股 票库 。 具体地 ,本 基金 定性 分析 和定量 分析 关注 的主 要因 素包括 : A 、 定性 分析 本基金 对上 市公 司的 竞争 优势进 行定 性评 估。 上市 公 司在行 业中 的相 对竞 争力 是决定 投 资价值 的重 要依 据, 主要 包括以 下几 个方 面: a 、公司的竞争优势: 重点 考察公司的市场优 势,包 括市场地位和市场 份额, 在细分市 场是否 占据 领先 位置 , 是 否具有 品牌 号召 力或 较高 的行业 知名 度 , 在 营销 渠 道及营 销网 络方 面的优 势和 发展 潜力 等 ; 资源优 势 , 包 括是 否拥 有 独特优 势的 物资 或非 物质 资源 , 比 如市 场 资源 、 专 利技 术等 ; 产品 优势 , 包 括是 否拥 有独 特 的、 难以 模仿 的产 品 , 对 产品的 定价 能力 等以及 其他 优势 ,例 如是 否受到 中央 或地 方政 府政 策的扶 持等 因素 ; b、公司的 盈利模式 :对企 业盈利模 式的考察 重点关 注企业盈 利模式的 属性以 及成熟 程 度,考 察核 心竞 争力 的不 可复制 性、 可持 续性 、稳 定性; c 、公司 治理方面:考 察上 市公司是否有清晰 、合理 、可执行的发展战 略;是 否具有合 理的治 理结 构, 管理 团队 是否团 结高 效、 经验 丰富 ,是否 具有 进取 精神 等。 B 、 定量 分析 本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标、 财务 指标 和估 值指 标 等进行 定 量分析 ,以 挑选 具有 成长 优势、 财务 优势 和估 值优 势的个 股。 a 、成 长性 指标 :收 入增 长 率、营 业利 润增 长率 和净 利润增 长率 等; b、 财 务指 标: 毛 利率 、 营 业利润 率、 净利 率、 净资 产收益 率、 经营 活动 净收 益/ 利润 总 额等; c 、估 值指 标 :市 盈率 (PE ) 、市 盈率 相对盈 利增 长 比率 (PEG ) 、市 销率 (PS ) 和总 市值。 2)股 票组 合的 构建 和调 整 。 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 13 在二级 股票 库的 基础 上 , 根据相 关的 法律 、 法规 和 本基金 合同 等法 律文 件和 基金管 理人 内部的 投资 程序 , 在严 格 控制风 险的 基础 上 , 基 金 经理通 过对 个股 价格 趋势 和市场 时机 的判 断,选 择具 有成 长优 势、 竞争优 势且 估值 合理 的上 市公司 构建 个股 组合 。 当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股票 的估 值水 平出 现 较大变 化时 , 本基 金将 对 股票组 合适 时进行 调整 。 3、债 券投 资策 略 在大类 资产 配置 的基 础上 , 本 基金 将依 托基 金管 理 人固定 收益 团队 的研 究成 果, 综合 分 析市场 利率 和信 用利 差的 变动趋 势 , 采 取久 期调 整 、 收益率 曲线 配置 和券 种配 置 等积 极投 资 策略, 把握 债券 市场 投资 机会, 实施 积极 主动 的组 合管理 ,以 获取 稳健 的投 资收益 。 (1) 久期 管理 本基金 将在 对国 内宏 观经 济要素 变化 趋势 进行 分析 和判断 的基 础上 , 通 过有 效 控制风 险 , 基于对 利率 水平 的预 测和 混合型 基金 中债 券投 资相 对被动 的特 点, 进行 以“ 目 标久期”为中心 的资产 配置 ,以 收益 性和 安全性 为导 向配 置债 券组 合。 (2) 期限 结构 配置 由于期 限不 同 , 债 券对 市 场利率 的敏 感程 度也 不同 , 本 基金 将结 合对 收益 率 曲线变 化的 预测 , 采 取下 面的 几种 策 略进行 期限 结构 配置 : 首 先采取 主动 型策 略 , 直 接 进行期 限结 构配 置, 通过 分析 和情 景测 试 , 确 定长 期 、 中 期、 短期 三种债 券的 投资 比例 。 然 后与数 量化 方法 相结合 , 结合 对利 率走 势 、 收 益率 曲线 的变 化情 况 的判断 , 适时 采用 不同 投 资组合 中债 券的 期限结 构配 置。 (3) 确定 类属 配置 收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本 基金 在充 分考 虑不 同 类型债 券 流动性 、税 收以 及信 用风 险等因 素基 础上 ,进 行类 属的配 置, 优化 组合 收益 。 (4) 个债 选择 本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上 , 通 过对 个 体券种 的价 值分 析 , 重 点 考察各 券种 的收益 率 、 流动 性 、 信 用等 级, 选择 相应的 最优 投资 对 象。 本基 金还将 采取 积极 主 动的策 略, 针对市场 定价失误 和回 购 套利机会 等,在确 定存在 超额收益 的情况下 ,积极 把握市场 机会 。 本基金 在已 有组 合基 础上 , 根 据对 未来 市场 预期 的 变化 , 持 续运 用上 述策 略 对债券 组合 进行 动态调 整。 (5) 中小 企业 私募 债券 投 资策略 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 14 中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 , 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业, 扩大 了 基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业, 企业 管理 体 制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 , 信息 披露 情况 相 对滞后 , 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于 普通上 市公 司 , 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 , 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此 本基金 中小 企 业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本 基金 采 取自下 而上 的 方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系 , 对个券 进行 信用 分析 , 在 信用风 险可 控的 前提下 , 追求 合理 回报 。 本 基金根 据内 部的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进 行筛选过 滤,重点 分析发 行主体的 公司背景 、竞争 地位、治 理结构、 盈利能 力、偿债 能力 、 现金流 水平 等诸 多因 素 , 给予不 同因 素不 同权 重 , 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打 分和投 资价 值评 估 , 选 择发 行主体 资质 优良 , 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。 4、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资 产所在 行业 景气 情况 等因 素, 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ; 研究 标的 证券 发 行条款 , 预测 提 前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响, 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证 券收益 率的 影响 , 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 , 通过 信用 研究 和 流动性 管理 , 选 择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。 5、衍 生品 投资 策略 (1) 股指 期货 投资 策略 本基金 将根 据风 险管 理的 原则 , 以 套期 保值 为目 的 , 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保 值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时 , 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究, 并结 合 股指期货 的定价模 型寻求 其合理的 估值水平 。本基 金管理人 将充分考 虑股指 期货的收 益性 、 流动性 及风 险特 征, 通过 资 产配置 、 品种选 择 , 谨 慎进 行投资 , 以降低 投资 组合 的 整体风 险 。 (2) 权证 投资 策略 权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 。 在 进行 权证 投资 时 , 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券 基本面 的研 究 , 并 结合 权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 , 根据 权证 的高 杠 杆性 、 有 限损 失 性、灵活 性等特性 ,通过 限量投资 、趋势投 资、优 化组合、 获利等投 资策略 进行权证 投资 。 基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流动 性 及风险 性特 征 , 通 过资 产 配置 、 品 种与 类 属选择 ,谨 慎进 行投 资, 追求较 稳定 的当 期收 益。 (3) 国债 期货 投资 策略 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 15 国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 , 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基 金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 , 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场 进行定性 和定量分 析。构 建量化分 析体系, 对国债 期货和现 货的基差 、国债 期货的流 动性 、 波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 , 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 , 力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 十 、业 绩比较 基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :沪 深 300 指数 收益 率× 60% +中 债综 合指 数收 益率× 40% 。 沪深 300 指数是 上海证 券 交易所和深 圳证券 交易所 共同推出的 沪深两 个市场 第一个统 一指数 ; 该指 数编 制合 理 、 透 明 , 有 一定 市场 覆盖 率, 不易 被操 纵 , 并 且有 较高的 知名 度和 市场影 响力 , 适合 作为 本 基金股 票投 资的 业绩 比较 基准 。 中 债综 合指 数由 中 央国债 登记 结算 有限责 任公 司编 制 , 样 本 债券涵 盖的 范围 全面 , 具 有广泛 的市 场代 表性 , 涵 盖主要 交易 市场 (银行 间市 场 、 交 易所 市 场等 ) 、 不同 发行 主体 ( 政府 、 企 业等 ) 和 期限 ( 长期 、 中 期、 短 期等 ) , 能够 很好 地反 映 中国债 券市 场总 体价 格水 平和变 动趋 势 , 适 合作 为 本基金 债券 投资 的业绩 比较 基准 。 如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强 , 或 者指 数 编制单 位停 止编 制该 指数 , 或 者更 科 学客观 的业 绩比 较基 准适 用于本 基金 时, 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益 的原则 , 根 据实 际情 况在 履 行适当 的程 序并 经基 金托 管人同 意后 对业 绩比 较基 准进行 相应 调 整,而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。 本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照, 不 决定 也不 必然 反映 本 基金的 投 资策略 。 十 一、 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场 基金 , 但 低于股 票型 基金 ,属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。 十 二、 投资组 合报 告 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大 遗漏, 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 本基金 的托 管人—— 中国 招商 银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定, 于 2018 年 1 月 17 日复核 了 本报 告中的 财 务指标、 净值表现 和投资 组合报告 等内容, 保证复 核内容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 16 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 9 月 30 日, 本报告 所列 财务 数据 未经 审计 。 12.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 60,880,353.32 10.89 其中: 股票 60,880,353.32 10.89 2 固定收 益投 资 25,950,600.00 4.64 其中: 债券 25,950,600.00 4.64 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 410,000,268.50 73.35 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 60,132,344.67 10.76 7 其他各 项资 产 1,994,990.70 0.36 8 合计 558,958,557.19 100.00 12.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 12.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 8,828,793.60 1.63 C 制造业 18,391,434.34 3.40 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 7,233,600.00 1.34 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,468.03 0.00 J 金融业 26,241,800.00 4.85 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.02 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 17 S 综合 - - 合计 60,880,353.32 11.24 12.2.2 报告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 12.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 600519 贵州茅 台 23,200 12,009,248.00 2.22 2 601998 中信银 行 1,800,000 11,340,000.00 2.09 3 601857 中国石 油 1,100,000 8,789,000.00 1.62 4 601288 农业银 行 2,000,000 7,640,000.00 1.41 5 601166 兴业银 行 420,000 7,261,800.00 1.34 6 600900 长江电 力 480,000 7,233,600.00 1.34 7 600104 上汽集 团 200,000 6,038,000.00 1.12 8 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.02 9 603106 恒银金 融 2,786 84,025.76 0.02 10 603055 台华新 材 2,658 62,489.58 0.01 12.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 25,950,600.00 4.79 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 25,950,600.00 4.79 12.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 019557 17 国债 03 260,000 25,950,600.00 4.79 12.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 18 12.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 12.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 12.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 12.9.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。 12.9.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金 将根 据风 险管 理的 原则 , 以 套期 保值 为目 的 , 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保 值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时 , 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究, 并结 合 股指期货 的定价模 型寻求 其合理的 估值水平 。本基 金管理人 将充分考 虑股指 期货的收 益性 、 流动性 及风 险特 征, 通过 资 产配置 、 品种选 择 , 谨 慎进 行投资 , 以降低 投资 组合 的 整体风 险 。 12.10 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明 12.10.1 本期国债期货投资 政策 国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 , 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基 金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 , 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场 进行定性 和定量分 析。构 建量化分 析体系, 对国债 期货和现 货的基差 、国债 期货的流 动性 、 波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 , 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 , 力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 12.10.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 12.10.3 本期国债期货投资 评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期 货 投资 ,无 相关 投资 评价。 12.11 投资组合报告附注 12.11.1 报 告期 间, 本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体本 期没 有出 现被 监管 部门立 案调 查 , 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 12.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 12.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额( 元) 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 19 1 存出保 证金 44,105.64 2 应收证 券清 算款 569,581.03 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,366,079.82 5 应收申 购款 100.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 15,124.21 8 其他 - 9 合计 1,994,990.70 12.11.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 12.11.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 12.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 十 三、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证 基金一 定盈 利 , 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 本基金 合同 生效 日为 2016 年 12 月 22 日 ,基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩 比较基 准的 比较 如下 表所 示: 中银锦利 A : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 2016 年 12 月 22 日 ( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 12 月 31 日 0.09% 0.01% -0.12% 0.24% 0.21% -0.23% 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日 5.54% 0.09% 8.34% 0.35% -2.80% -0.26% 自基金 合同 生 效起 至 2017 年 9 月 30 日 5.64% 0.08% 8.22% 0.35% -2.58% -0.27% 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 20 中银锦 利 C : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 2016 年 12 月 22 日 ( 基金 合同 生 效日) 至 2016 年 12 月 31 日 0.09% 0.01% -0.12% 0.24% 0.21% -0.23% 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日 5.46% 0.09% 8.34% 0.35% -2.88% -0.26% 自基金 合同 生 效起 至 2017 年 9 月 30 日 5.56% 0.08% 8.22% 0.35% -2.66% -0.27% 十 四、 基金的 费用 概览 (一)与基金运作有 关的 费用 1、基金费用的种类 1) 基 金管 理人 的管 理费 ; 2) 基 金托 管人 的托 管费 ; 3) 基 金的 销售 服务 费; 4) 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ; 5) 《 基金 合同 》 生 效后 与基 金运作 相关 的或 者为 维护 基金份 额持 有人 利益 支出 的会 计 师 费、律 师费 和诉 讼费 ; 6) 基 金份 额持 有人 大会 费 用; 7) 基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ; 8) 基 金的 证券 、期 货等 交 易费用 ; 9) 基 金的 银行 汇划 费用 ; 10)按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定, 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 2、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式 1) 基 金管 理人 的管 理费 本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 : H =E× 0.6%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 21 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付, 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核 对一致 后, 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ,支 付日 期顺 延。 2) 基 金托 管人 的托 管费 本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.15% 的 年费率 计提 。 托 管费 的计 算方 法 如 下 : H =E× 0.15%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付, 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核 对一致 后, 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产 中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日期顺 延。 3) 基 金的 销售 服务 费 本基金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费, C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.10% , 销售服 务费 按前 一日 C 类 基金份 额的 资产 净 值 0.10% 年费 率计 提。 计算 方法 如下: H =E× 0.10 %÷ 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 基金销 售服 务费 每日 计算 , 逐日 累计 至每 月月 末, 按月支 付, 由基 金管 理人 与基金 托 管 人核对 一致 后, 基金 托管 人 按照与 基金 管理 人协 商一 致的方 式于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 登记 机构 , 再 由登 记机 构支 付给 销售机 构 。 若 遇法 定节 假日 、 公 休日 等 , 支付日 期顺 延。 4) 证券账 户开 户费用 : 证 券账户开 户费自 本基金 成 立一个月 内由基 金托管 人 从基金 财 产中划 付 , 如 资产 余额 不 足支付 该开 户费 用 , 由 基 金管理 人于 本基 金成 立一 个月后 的 5 个工 作日内 进行 垫付 ,基 金托 管人不 承担 垫付 开户 费用 义务。 上述“1、基金费用的种类 中第 4)-10)项费用” , 根据有关法规及相应协议 规定,按 费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ,由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。 3、不列入基金费用 的项目 下列费 用不 列入 基金 费用 : 1、基金管 理人 和基金 托管 人因未履 行或未 完全履 行 义务导致 的费用 支出或 基 金财产 的中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 22 损失; 2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ; 3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用; 4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 (二)与基金销售有 关的 费用 申购费 用和 赎回 费用 1、申 购费 用 本基 金 A 类基 金份 额的 申 购费用 由投 资人 承担 ,不 列入基 金财 产, 主要 用于 本基金 的 市场推 广、 销售 、登 记等 各项费 用 。C 类基 金份 额 不收取 申购 费用 。 A 类 基金 份额 的申 购费 率 如下: A 类 基金 份额 申购费 率 客户申 购金 额(M ) 申购费 率 M <100 万元 1.0% 100 万元≤M <500 万元 0.6% M≥500 万元 1000 元/ 笔 2、赎 回费 用。 本基金 赎回 费用 由赎 回基 金份额 的基 金份 额持 有人 承担, 在基 金份 额持 有人 赎 回基金 份 额时收 取。 (1) 本基 金 A 类 份额 的 赎回费 率如 下: 对持续 持有 期少 于 7 日 的 投资人 收取 不低 于 1.50% 的赎回 费, 对持 续持 有期 少于 30 日 的投资 人收 取不 低 于 0.75% 的赎 回费 , 并 将上 述赎 回费全 额计 入基 金财 产; 对持续 持有 期 少 于 3 个 月的 投资 人收 取不 低于 0.50% 的赎 回费 , 并 将 不低于 赎回 费总 额 的 75% 计入基 金财 产; 对持续 持有 期长 于 3 个月 但少 于 6 个 月的 投资 人收 取不低 于 0.50% 的赎 回费 , 并将不 低于 赎 回费总 额的 50% 计 入基 金 财产; 对持 续持 有期 长于 6 个月的 投资 人, 应当 将 不低于 赎回 费 总额 的 25% 计入基金财 产。赎回费中 计入基金财产之余的费用 用于支付登记费和其他必 要 的手续 费。 本基金 的赎 回费 率如 下: 持有期 限(Y ) 赎回费 率 赎回费 率 Y <7 天 1.50% 7 天≤Y <30 天 0.75% 中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 23 30 天≤Y <6 个月 0.50% Y≥6 个月 0 注:上 表中 ,1 个月 按 30 天计算 ,2 个月 按 60 天计 算,以 此类 推。 投资 人通 过日常 申 购所得 基金 份额 ,持 有期 限自登 记机 构确 认登 记之 日起计 算。 (2) 本基 金 C 类 份额 的赎 回费率 如下 : 对持续 持有 期少 于 30 日 的 投资人 收取 不低 于 0.5% 的 赎回费 , 并将 上述赎 回费 全额计 入 基金财 产。 具体 赎回 费率 结构如 下: 持续持 有期 (Y ) 赎回费 率 Y <30 天 0.50% Y≥ 30 天 0 3、本 基金 份额 净值 的计 算 ,保留 到小 数点 后 4 位 , 小数点 后 第 5 位四 舍五 入 ,由此 产 生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 T 日 的基 金份额 净 值在当 天收 市后 计算 , 并 在 T+1 日内 公 告。 遇特 殊情 况, 经中 国 证监会 同意 , 可以 适当 延 迟计算 或公 告 。 本 基金 A 类基金 份额 和 C 类基金 份额 将分 别计 算基 金份额 净值 。 4、基金管 理人可以 在基金 合同约定 的范围内 调整费 率或收费 方式,并 最迟应 于新的 费 率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。 5、基金管 理人 可以在 不违 反法律法 规规定 及基金 合 同约定的 情形下 根据市 场 情况制 定 基金促 销计 划 , 针 对 投 资 人定期 或不 定期 地开 展基 金促销 活动 。 在基 金促 销 活动期 间 , 基 金 管理人 可以 对基 金销 售费 用实行 一定 的优 惠。 (三)其他费用 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 基金财 产投 资的 相关 税收 , 由 基金 份额 持有 人承 担 , 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按 照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。 十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律法 规的要 求 , 结 合本 基金 运 作的实 际情 况 , 对 本基 金 的原招 募说 明书 进行 了更 新, 主要 更新 的 内容如 下: (一) 在 “重 要提 示” 部 分, 对 招募 说明 书所 载内 容的截 止日 、 财 务数 据和 净值表 现 截中银 锦利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 24 止日 进 行更 新; (二)在 “ 基金 管理人 ” 部分,对 基金管 理人简 况 、 董事会 成员、 监事、 管 理层成员 、 基金经 理 、 投 资决 策委 员 会成员 的姓 名及 职务 、 基 金管理 人的 内部 控制 制度 的信息 进行 了更 新; (三 ) 在 “ 基金 托管 人 ” 部分 , 对 基金 托管 人概 况 、 主 要人 员情 况 、 基 金托 管业务 经营 情况 的 相关 信息 进行 了更 新; (四 ) 在 “ 相关 服务 机构 ” 部 分 , 对 基金 份额 发售 机构 、 登 记机 构 、 审 计基 金财产 的 会 计师事 务所 的相 关信 息进 行了更 新; (五 ) 在“ 投资 组合 报告 ” 部 分 , 根 据 《信 息披 露 内容与 格式 准则 第 5 号 》 及 《 基金 合 同》 , 披露 了本 基金 最近 一 期投资 组合 报告 的内 容; (六) 在“ 基金 的业 绩 ” 部分, 披露 了基 金自 合同 生效以 来的 投资 业绩 ; (七 ) 在 “ 基金 托管 协议 的 内容摘 要 ” 部 分 , 对 托管 协 议当事 人的 相关 信息 进行 了更 新 ; (八 ) 在 “其 他应 披露 事项 ” 部 分, 列明 了前 次招 募说 明书公 布以 来的 其他 应披 露事 项 。 中银基金管理有限公司 2018 年 2 月 2 日