诺 安 稳 健 回报 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安稳 健回 报混 合
交易代 码 000714
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 728,626,491.02 份
投资目标
本基金 通过 灵活 的资 产配 置， 把 握投 资市 场的 变
化趋势 ， 力 求在 有效 分散 风险的 同时 获得 长期 稳
定的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 用 “自 上而 下 ” 的多因 素分 析决 策策
略， 结 合定 性分 析和 定量 分析进 行大 类资 产的 配
置。 具 体而 言， 首 先利 用 经济周 期理 论， 对宏 观
经济的 经济 周期 进行 预测 ， 在此 基础 上形 成对 不
同资产 市场 表现 的预 测和 判断， 确定 基金 资产 在
各类别 资产 间的 分配 比例 ， 并随 着各 类证 券风 险
收益特 征的 相对 变化 ， 动 态调整 组合 中各 类资 产
的比例， 以规 避或 分散 市 场风险， 为基 金带 来稳
健回报 。
1、大 类资 产配 置策 略方 面 ，本基 金将 采取 战略
性资产 配置 和战 术性 资产 配置相 结合 的策 略， 根
据市场 环境 的变 化， 在长 期资产 配置 保持 稳定 的
前提下， 积极 进行 短期 资 产灵活 配置， 力图 通过
时机选 择构 建在 承受 一定 风险前 提下 获取 较高
收益的 资产 组合 。
2、股 票投 资策 略方 面， 本 基金通 过对 上市 公司
盈利增 长趋 势以 及市 场价 格趋势 两个 维度 的综
合考量， 将好 公司 与好 股 票有机 结合， 前瞻 性地诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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把握 A 股市 场中 存在 的具 有综合 趋势 机会 的个
股， 进 一步 结合 对上 市公 司品质 的评 价构 建最 终
的投资 组合 。
3、债 券投 资策 略方 面， 本 基金的 债券 投资 部分
采用积 极管 理的 投资 策略 ， 具体 包括 利率 预测 策
略、 收益 率曲 线预 测策 略 、 溢价分 析策 略以 及个
券估值 策略 。
4、权 证投 资策 略方 面， 本 基金将 主要 运用 价值
发现策 略和 套利 交易 策略 等。 作 为辅 助性 投资 工
具， 我们 将结 合自 身资 产 状况审 慎投 资， 力 图获
得最佳 风险 调整 收益 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 在股 指期 货投 资中 将以控 制风 险为 原则 ，
以套期 保值 为目 的, 本着 谨 慎的原 则, 参与 股指
期货的 投资,并 按照 中国 金 融期货 交易 所套 期保
值管理 的有 关规 定执 行。
业绩比 较基 准 60%沪深 300 指数+40% 中 证 全债指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益 低于 股
票型基 金， 高 于债 券型 基 金与货 币市 场基 金， 属
于中高 风 险 、中 高收 益的 基金品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 诺安稳 健回 报混 合 A 诺安稳 健回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000714 002052
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 13,339,654.21 份 715,286,836.81 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
诺安稳 健回 报混 合 A 诺安稳 健回 报混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 291,196.61 13,996,393.76
2．本 期利 润 231,539.67 10,843,345.12
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0164 0.0152
4．期 末基 金资 产净 值 17,662,765.87 929,549,537.28
5．期 末基 金份 额净 值 1.324 1.300
注：① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值 变动收 益) 扣除 相关 费诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
③自2015 年11 月8 日起 ，本基 金分 设两 级基 金份 额：A 类基 金份 额和C 类 基金份 额， 详情 请参 阅
相关公 告。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺安稳 健回 报混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.20% 0.12% 2.77% 0.49% -1.57% -0.37%
诺安稳 健回 报混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.22% 0.11% 2.77% 0.49% -1.55% -0.38%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为 :6 0%× 沪深 300 指数 + 40%× 中证 全债 指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
诺安稳 健回 报混 合 A
诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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诺安稳 健回 报混 合 C
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴博俊
诺 安优势
行 业 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
诺 安 稳 健
回 报 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
2015 年 6
月4 日
- 10
硕士，2008 年 加入 诺安 基 金管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理 助理 。2014 年 6 月 起任
诺 安 优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 6 月起 任诺 安稳 健回 报 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 及 诺 安 创 新 驱 动 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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金 经 理 及
诺 安 创 新
驱 动 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理人 严格 遵守 了《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规， 遵守 了《 诺安稳 健回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》的 规定 ，遵 守了 本公司 管理 制度 。本 基金 投资管 理未 发生 违法 违规 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境 内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内 基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
PMI 受 季节 性影 响小 幅回 落 12 月份 中国 制造 业采 购 经理人 指 数PMI 录得 51.6% ，比 上月 下滑
0.2 个 百分 点 ， 与 历史 变化 相同 ， 但PMI 指数 仍在51% 以上 ， 处 于扩 张区 间 。 虽 然受季 节性 影响 生
产回落 ，但 是经 济仍 然保 持稳定 ，PMI 回 落幅 度较 小，工 业生 产仍 能保 持稳 定。在 经济 增速 不出
现大幅 回落 的情 况下 ， 深 化改革 仍然 是经 济工 作的 重点 ， 继 续严 监管 、 严 控 金融风 险仍 然是 主线 。
与过去 两年 不同 ，2017 年 投资的 阶段 性下 行更 多意 义上是 “主 动调 整” ， “ 脱虚向 实” ， 代表 着
经济结 构的 改善 ，有 利于 提升未 来增 长的 可持 续性 。
资本市 场展 望： 对于 债市 来讲， 弱势 震荡 行情 或将 延续， 在规 避部 分信 用等 级低的 企业 债违
约风险 同时 ， 继续 维持 高 等级 、 短 期限 的债 券作 为 本产品 投资 部分 。 对于 股 市来讲 ， 经济 弱企 稳，
货币宽 松的 预期 仍然 存在 ，优质 蓝筹 股以 及低 估值 业绩增 长的 小市 值成 长股 都会是 我们 投资 的方
向，如 国企 改革 、十 三五 规划等 政策 相关 的主 题投 资也会 不断 挖掘 。但 在震 荡市场 中， 我们 会更
注重个 股的 业绩 增长 以及 转型的 实际 落地 效果 选股 。 同时 ，静 待注 册制 推出 的契机 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 诺安 稳健 回报混 合 A 的基 金份 额净 值为 1.324 元。 本报 告期 基金份 额净 值增
长率 为1.20% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 2.77% 。
截至报 告期 末， 诺安 稳健 回报混 合 C 的基 金份 额净 值为 1.300 元。 本报 告期 基金份 额净 值增
长率 为1.22% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 2.77% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 91,201,125.27 9.28
其中： 股票
91,201,125.27 9.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
745,491,000.00 75.84
其中： 债券
745,491,000.00 75.84
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
69,500,194.25 7.07
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,882,259.07 6.80
8 其他资 产
9,883,691.31 1.01
9 合计
982,958,269.90
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,271,533.70 0.35
C 制造业 54,738,998.54 5.78
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 501,978.90 0.05
E 建筑业 7,059,279.00 0.75
F 批发和 零售 业 3,471,393.60 0.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,781,541.77 0.61
J 金融业 10,647,228.00 1.12
K 房地产 业 1,527,398.00 0.16
L 租赁和 商务 服务 业 3,401,685.76 0.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 800,088.00 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - - 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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合计 91,201,125.27 9.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300033 同花顺 78,400 3,918,432.00 0.41
2 002027 分众传媒 241,597 3,401,685.76 0.36
3 002236 大华股 份 142,900 3,299,561.00 0.35
4 600028 中国石 化 533,500 3,270,355.00 0.35
5 600705 中航资 本 480,400 2,651,808.00 0.28
6 600176 中国巨 石 150,060 2,444,477.40 0.26
7 600030 中信证 券 131,800 2,385,580.00 0.25
8 600217 中再资 环 366,200 2,380,300.00 0.25
9 000789 万年青 225,800 2,373,158.00 0.25
10 002543 万和电 气 100,000 2,288,000.00 0.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,960,000.00 2.11
其中： 政策 性金 融债 19,960,000.00 2.11
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 390,594,000.00 41.24
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 334,937,000.00 35.36
9 其他 - -
10 合计 745,491,000.00 78.70
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011764032 17 鲁 国资SCP001 500,000 50,295,000.00 5.31
2 011751041 17 桂 投资SCP002 500,000 50,285,000.00 5.31
3 011783001 17 南 通经 开SCP004 300,000 30,183,000.00 3.19
4 011764041 17 湘 高速SCP001 300,000 30,165,000.00 3.18
5 011755049 17 嘉 公路SCP001 300,000 29,976,000.00 3.16
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 除同 花顺、 分众 传媒和 中信 证
券外, 本报告 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查的 情形 ，也没 有出 现在报 告编 制日前 一
年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
（1）2017 年7 月 14 日， 浙江核 新同 花顺 网络 信息 股份有 限公 司 （ 以下 简称 “同花 顺 ”）控
股子公 司浙 江同 花顺 网络 科技有 限公 司（ 以下 简称 “ 网络 科技 ”） 因涉 嫌违 反《证 券法 》等 法律
法规的 有关 规定 ，被 中国 证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “中 国证 监会 ”） 立案调 查。2017 年7
月21 日， 网络 科技 收到 中 国证监 会浙 江监 管局 下发 的 《 行政 处罚 事先 告知 书》 （浙 处罚 字[2017]6
号） 。 2017 年8 月4 日 ， 网 络科技 收到 中国 证监 会浙 江监管 局下 发的[2017]4 号 《 行政 处罚 决定 书》 ，
中国证 监会 浙江 监管 局决 定对网 络科 技责 令整 改， 并处 以 20 万元 罚款 。 主 要 是因为 网络 科技 运营
管理的 同花 顺财 经网 站债 券子站 点传 播误 导性 信息 。目前 网络 科技 生产 经营 状况正 常。
截至本 报告 期末 ，同 花顺 （300033 ） 为本 基金 前十 大重仓 股。 从投 资的 角度 看，我 们认 为该
公司估 值较 低， 成长 潜力 较大。 上述 行 政 监管 措施 并不影 响公 司的 长期 竞争 力。因 此本 基金 才继
续持有 同花 顺。 本基 金对 该股票 的投 资符 合法 律法 规和公 司制 度。 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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（2）2017 年7 月7 日， 分 众传媒 信息 技术 股份 有限 公司收 到广 东监 管局 警示 函的整 改报 告，
主要是 因为 ： （ 一） 公司2015 年 年报 财务 报表 附注 “ 货币资 金 — 使用 有限 制的 货币资 金 ” 中未 披
露上海 分众 德峰 广告 传播 有限公 司银 行账 户被 有权 机关冻 结的 情况 。 （ 二） 公 司披露 与方 源资 本 成
立体育 基金 暨关 联交 易进 展情况 的时 间晚 于相 关媒 体发布 会的 时间 。 （ 三） 公 司披露 下属 子 公 司 与
WME/IMG 中 国签 订商 业合 作协议 的公 告， 公告 中关 于协议 的主 要内 容的 表述 过于简 单， 未将 协议
中主要 条款 进行 充分 披露 。 （四）2016 年 ，经 公司 股 东大会 审议 通过 的相 关《 关于 使 用自 有闲 置
资金购 买银 行理 财产 品的 议案》 均同 意公 司可 以使 用不超 过一 定额 度的 人民 币的自 有闲 置资 金购
买安全 性高 、流 动性 好的 、由商 业银 行发 行的 保证 收益型 的保 本型 理财 产品 ，并授 权公 司总 裁、
财务负 责人 根据 上述 原则 行使具 体理 财产 品的 购买 决策权 ，并 由财 务部 负责 具体购 买事 宜。 但公
司实际 购买 的属 于非 保本 型浮动 收益 银行 理财 产品 ，公司 未在 股东 大会 授权 范围内 购买 银行 理财
产品。
截至本 报告 期末 ，分 众传 媒（002027 ）为 本基 金前 十大重 仓股 。此 事件 发生 后，公 司第 一时
间向全 体董 事、 监事 和高 级管理 人员 传达 本次 现场 检查的 结果 ，及 时组 织证 券 部、 财务 部、 审计
部等相 关部 门对 《警 示函 》所关 注的 事项 进行 深入 分析， 制定 出相 应的 整改 措施。 从投 资角 度，
公司历 史经 营稳 健， 估值 合理， 因此 本基 金才 继续 持有该 股票 ，本 基金 对该 股票的 投资 符合 法律
法规和 公司 制度 。
（3）2017 年7 月7 日， 中信证 券股 份有 限公 司收 到中国 证监 会行 政处 罚事 先告知 书， 主要
是因为 此 前2015 年 公司 曾 公告收 到中 国证 监会 调查 通知书 （稽 查总 队调 查通 字 153121 号） ， 该次
调查的 范围 是公 司 在 融资 融券业 务开 展过 程中 ，存 在违反 《证 券公 司监 督管 理条例 》第 八十 四条
“未按 照规 定与 客户 签订 业务合 同 ” 规定 之嫌 。截 至近日 ， 依 据《 证券 公司 监督管 理条 例》 第八
十四条 第（ 七） 项的 规定 ，中国 证监 会拟 决定 ：一 、责令 中信 证券 改正 ，给 予警告 ，没 收违 法所
得人民 币61,655,849.78 元，并 处人 民 币308,279,248.90 元 罚款 。
截至本 报告 期末 ， 中信 证 券 （600030 ） 为 本基 金前 十大重 仓股 。 此事 件发 生 以来的 近两 年间 ，
在监管 机构 的指 导下 ，中 信证券 持续 完善 相关 内控 机制， 进一 步加 强日 常经 营管理 ，依 法合 规地
开展各 项业 务 ， 目 前该 公 司的经 营情 况正 常 。 因 此 本基金 才继 续持 有中 信证 券 （600030 ） ， 本基 金
对该股 票的 投资 符合 法律 法规和 公司 制度 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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1 存出保 证金 163,227.96
2 应收证 券清 算款 1,359,323.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,360,932.62
5 应收申 购款 207.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,883,691.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺安稳 健回 报混 合 A 诺安稳 健回 报混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 15,046,685.88 715,286,836.81
报告期 期间 基金 总申 购份 额 59,058.22 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,766,089.89 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 13,339,654.21 715,286,836.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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者类
别 序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构 1 2017.10.09-2017.12.29 715,286,836.81 - - 715,286,836.81 98.17%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本 基金出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 敬 请投资 者留意
可能由此 产生的 包括但 不 限于大额 赎回可 能引发 的 净值波动 风险、 基金流 动 性风险等 风险事 项。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
(1) 基 金管 理人 于2017 年12 月 30 日 在《 证券 时报 》、《 中国 证券 报》 、《 上海证 券报 》及
基金管 理人 网站 发布 了 《 诺安基 金管 理有 限公 司关 于旗下 产品 缴纳 增值 税的 公告》 ， 自 2018 年1
月1 日 起， 旗下 产品 在运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 所产 生的 增值 税及 附加税 费， 将由 产品
资产承 担， 从产 品资 产中 提取缴 纳， 同时 由基 金管 理人按 照规 定完 成相 关的 纳税申 报。
(2) 基 金管 理人 于2017 年12 月 27 日 在《 中国 证券 报》及 基金 管理 人网 站发 布了《 诺安 稳健
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 2017 年度 第二 次 分红公 告》 ， 本基 金实 施了 本年度 第二 次分 红 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目 录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 稳健 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 公开募 集的 文
件。
②《诺 安稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
③《诺 安稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金2017 年第四 季度 报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
诺安稳健回报混合 2017 年第 4 季度报告
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投资者 对本 报告 书如 有 疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 22 日
