鹏扬 现金 通利 货币 市场 基金
2017 年第 4 季 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 扬 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2018 年 1 月 22 日 鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏扬通利货币
交易代码 004983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月10 日
报告期末基金份额总额 3,436,876,210.65 份
投资目标
本基金在力 求 保 持 基 金 资 产 安 全 性 与 高 流 动 性 的 基
础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金投资策略包括流动性管理策略、 平均剩余期限
和组合期限结构策略、 资产配置策略、 个券选择策略、
适度的融资杠杆策略、 资产支持证券投资策略等。 在
结合现金需求安排和货币市场利率预测， 在保证基金
资产安全性和流动性的基础上，获取稳定的收益。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 在所有证券投资基金中， 是
风险相对较低的基金产品。 在一般情况下， 其风险与
预期收益均低于债券型基金、 混合型基金与 股票型基
金。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简称 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
下属分级基金的交易代码 004983 004984
报告期末 下属分级基金的份额总额 62,447,215.04 份 3,374,428,995.61 份
鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 14 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
1. 本期已实现收益 578,885.44 20,745,294.04
2 ．本期利润 578,885.44 20,745,294.04
3 ．期末基金 资产净值 62,447,215.04 3,374,428,995.61
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息 收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2 、本基金收 益分配是按日结转份额。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本报告期基 金份额净值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
鹏扬通利货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
① －
③
②－④
过去三个
月
1.0422% 0.0012% 0.3403% 0.0000% 0.7019% 0.0012%
鹏扬通利货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
① －
③
②－④
过去三个
月
1.0927% 0.0012% 0.3403% 0.0000% 0.7524% 0.0012%
鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 14 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 14 页
注： （1 ）上 图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2017 年12 月 31 日。
（2 ）本基金 合同于 2017 年 8 月10 日 生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。
（3 ）按基金 合同规定，本基金建仓期为 6 个月 。截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
（4 ） 本报告 期鹏扬现金通利货币 A 的基金份额净值收益率为 1.0422% ， 本报告期鹏扬现金通利货
币 B 的基金 份额净值收益率为 1.0927% ，同期业 绩比较基准收益率为 0.3403% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈钟闻
本 基 金 基
金经理
2017 年8 月
10 日
- 4
北京理工大学双学士学位。 曾
任北京鹏扬投资管理有限公
司固定收益部投资经理、 交易
主管， 负责银行投资顾问与利
率债投资研究、债券交易工
作。自 2016 年 7 月起任 鹏扬鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 14 页
基金管理有限公司固定收益
部投资经理，自 2017 年 8 月
10 日 至 今 任 鹏 扬 现 金 通 利 货
币市场基金基金经理。
注：1.此处 的 “任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基 金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守 相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度全球经济增长趋势良好，但通货膨胀水平维持低位，发达经济体央行货币政策收紧步
伐落后于名义经济增长。中国经济增长也表 现出较强的韧性，在供给侧改革和环保限产的政策影
响下，工业产出实际增速温和回落，但工业品价格环比恢复上涨，名义产出仍维持在相对较高水
平。 从需求端来看， 制造业投资仍维持 2%左右 的较低水平， 政府基建投资也有所回落， 房地产投
资受三四线城市房地产销量较高和库存水平偏低的影响， 仍保持在 7.5%以上的较高 水平。 受大宗
商品价格上涨影响，PPI 和 CPI 均出 现温和回升趋势，市场通货膨胀预期有所增强。政策方面，
10 月十九大 召开后金融监管大幕正式拉开，11 月 17 日央行 等多部委联合发布《关于规范金融机
构资产管理业务的指导意见 （征求意 见稿） 》 ；12 月7 日银监 会出台 《商业银行流动性风险管理办鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 14 页
法（修订征求意见稿） 》 ，严监管、去杠杆、防风险的政策指向鲜明。四季度央行货币政策总体仍
保持不紧不松的基调， 虽然 12 月跨元 旦资金面有一定的紧张， 但总体维持了资金面的紧平衡格局。
四季度债券市场基本面总体对债券市场中性偏空，资金面较三季度明显趋紧，债券市场收益
率上行。本基金于 10 月16 号打开封 闭期，初期整体资产期限较短，整体规模逐步增加 ，净值增
长平稳。12 月末平均剩余期限 75 天 ，现金、国债、政策性金融、央行票据及 5 个 交易日内到期
的流动性资产占比约为 46% ，流动受 限资产占比不到 1% 。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期鹏扬通利货币 A 的基金份额 净值收益率为 1.0422% ， 本报告期鹏扬通利货币 B 的基
金份额净值收益率为 1.0927% ，同期 业绩比较基准收益率为 0.3403% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万的情形
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 固定收益投资 1,688,278,564.44 49.09
其中：债券 1,658,278,564.44 48.22
资产支持证券
30,000,000.00
0.87
2 买入返售金融资产
1,401,244,252.82
40.74
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
342,807,781.12 9.97
4 其他资产 6,965,420.58 0.20
5 合计 3,439,296,018.96 100.00
鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 14 页
5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 8.70
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每交易日融资余额占基金资产净
值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 75
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 87
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 49
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 120 天 情况 说 明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（% ）
1 30 天以内 45.15
-
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.11 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.41 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 0.29 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- - 鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 14 页
5 120 天( 含)-397 天（含） 28.90 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 99.87 -
5.4 报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 存 续 期超 过 240 天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 199,271,358.66 5.80
其中：政策性金融债 199,271,358.66 5.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 180,000,533.45 5.24
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,279,006,672.33 37.21
8 其他 - -
9 合计 1,658,278,564.44 48.25
10
剩余存续期超过 397 天 的浮
动利率债券
- -
5.6 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111710614
17 兴业银行
CD614
1,000,000 99,212,512.53 2.89
2 111710683
17 兴业银行
CD683
1,000,000 98,766,978.38 2.87
3 111715469
17 民生银行
CD469
1,000,000 97,832,392.63 2.85
4 111709484
17 浦发银行
CD484
900,000 88,120,208.99 2.56
5 071721012
17 渤海证券
CP012
500,000 49,992,030.87 1.45
6 170306 17 进出 06 500,000 49,905,927.26 1.45
7 111787350
17 厦门国际
银行 CD209
500,000 49,849,940.66 1.45 鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 14 页
8 111787745
17 重庆农村
商行 CD192
500,000 49,802,082.10 1.45
9 111709426
17 浦发银行
CD426
500,000 49,800,021.03 1.45
10 111797316
17 长沙银行
CD041
500,000 49,752,259.72 1.45
5.7 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0351%
报告期内偏离度的最低值 -0.0815%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0354%
报 告 期 内 负偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.25% 情 况说明
注：本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。
报 告 期 内 正偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.5% 情 况 说明
注：本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
1 146689 花呗 50A1 300,000 30,000,000.00 0.87
5.9 投 资 组 合 报告 附 注
5.9.1 基 金 计 价 方法 说明：
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提
利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 11 页 共 14 页
5.9.2 基 金 投 资 前十 名 证 券 的发 行 主 体 被监 管 部 门 立案 调 查 或 编制 日 前 一 年内 受 到 公
开 谴 责 、 处罚 的 投 资 决策 程 序 说 明：
17 民生银 行CD469(111715469.IB) 为 鹏扬现金通利货币市场基金的前十大持仓证券。2017 年
3 月29 日中 国银监会针对民生银行批量转让个人贷款、 安排 回 购条件以及未按规定进行信息披露，
违规转让非不良贷款，处以人民币 70 万元的行政 处罚。
本基金投资 17 民生银行CD469 的投资 决策程序符合公司投资制度的规定。
除 17 民生银 行 CD469 外， 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立
案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 6,965,420.58
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 6,965,420.58
5.9.4 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B
报告期期初基金份额总额 7,881,530.00 774,088,112.43
报告期期间基金总申购份额 277,055,369.29 5,825,647,623.51
报告期期间基金总赎回份额 222,489,684.25 3,225,306,740.33
报告期期末基金份额总额 62,447,215.04 3,374,428,995.61
注： 报告期期间基金总申购份额含转换入 、 分类调整、 红利再投的基金 份额， 总赎回份额含转换出 、
分类调整的基金 份额。
鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 12 页 共 14 页
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购
2017 年 10 月17
日
20,000,000.00
20,000,000.00 0.00%
2 申购
2017 年 10 月18
日
40,000,000.00
40,000,000.00 0.00%
3 红利发放
2017 年 10 月19
日
2,823.40
0.00 0.00%
4 红利发放
2017 年 10 月20
日
6,948.31
0.00 0.00%
5 红利发放
2017 年 10 月23
日
20,598.86
0.00 0.00%
6 红利发放
2017 年 10 月24
日
7,100.39
0.00 0.00%
7 红利发放
2017 年 10 月25
日
7,092.89
0.00 0.00%
8 红利发放
2017 年 10 月26
日
7,097.15
0.00 0.00%
9 红利发放
2017 年 10 月27
日
6,897.68
0.00 0.00%
10 红利发放
2017 年 10 月30
日
20,337.99
0.00 0.00%
11 红利发放
2017 年 10 月31
日
6,906.13
0.00 0.00%
12 红利发放
2017 年 11 月 1
日
7,044.90
0.00 0.00%
13 红利发放
2017 年 11 月 2
日
7,275.25
0.00 0.00%
14 红利发放
2017 年 11 月 3
日
6,805.70
0.00 0.00%
15 红利发放
2017 年 11 月 6
日
20,883.84
0.00 0.00%
16 赎回
2017 年 11 月 6
日
60,106,928.65
60,113,835.13 0.00%
17 红利发放
2017 年 11 月 7
日
2.40
0.00 0.00%
18 强行调减
2017 年 11 月 7
日
20,886.24
0.00 0.00%
19 强行调增
2017 年 11 月 7
日
20,886.24
0.00 0.00%
20 红利发放
2017 年 11 月 8
日
2.29
0.00 0.00%
21 红利发放 2017 年 11 月 9 2.41 0.00 0.00% 鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 13 页 共 14 页
日
22 赎回
2017 年 11 月 9
日
20,888.53
20,888.53 0.00%
23 红利发放
2017 年 11 月10
日
2.31
0.00 0.00%
24 赎回
2017 年 11 月15
日
4.72
4.72 0.00%
25 申购
2017 年 11 月21
日
55,000,000.00
55,000,000.00 0.00%
26 红利发放
2017 年 11 月23
日
6,500.64
0.00 0.00%
27 红利发放
2017 年 11 月24
日
6,172.45
0.00 0.00%
28 赎回
2017 年 11 月24
日
5,000,000.00
5,000,000.00 0.00%
29 红利发放
2017 年 11 月27
日
19,598.64
0.00 0.00%
30 赎回
2017 年 11 月27
日
50,032,271.73
50,037,572.82 0.00%
31 申购
2017 年 12 月14
日
32,000,000.00
32,000,000.00 0.00%
32 红利发放
2017 年 12 月18
日
11,609.24
0.00 0.00%
33 红利发放
2017 年 12 月19
日
3,710.63
0.00 0.00%
34 赎回
2017 年 12 月19
日
32,015,319.87
32,018,826.37 0.00%
合计
294,392,599.48 294,191,127.57
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
注：本 基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无 鹏扬通利货币 2017 年第 4 季度 报告
第 14 页 共 14 页
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1.中国证监 会核准鹏扬现金通利货币市场基金募集的文件；
2.《鹏扬现 金通利货币市场基金基金合 同》 ；
3.《鹏扬现 金通利货币市场基金基金托管协议》 ；
4.基金管理 人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托 管人的住所免费查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏 扬 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 1 月 22 日
