圆 信 永 丰 双红 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月20 日 圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰双 红利
交易代 码 000824
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,933,170,238.02 份
投资目 标
通过关 注中 国经 济结 构转 型等制 度红 利所 带来
的相关 产业 投资 机会， 兼 顾投资 基本 面良 好， 有
稳定分 红政 策或 高分 红预 期的上 市公 司来 均衡
组合风 险， 在 充分 控制 风 险的前 提下， 谋求 基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 与 “ 自下 而上 ” 相 结合
的投资 策略 ， 在 投资 策略 上体现 “双 红利” 的主
题思想 。 “ 自上 而下 ”关 注 政府深 化改 革、 经济
转型、 经济 体制 不断 完善 等制度 红利 所释 放的 相
关产业 投资 机会 ，此 为本 基金的 主要 投资 策略 。
“自下 而上” 精选 基本 面 良好、 具 稳定 分红 政策
或较高 分红 预期 的公 司发 行的股 票和/或 债券 ，
此为本 基金 为控 制组 合风 险所采 取的 辅助 策 略 。
业绩比 较基 准
70%*沪深 300 指 数收 益率+30%* 中 债综 合指 数收
益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 属 于中高 预期 风险、 中高
预期收 益的 基金 品种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰双 红 利 A 圆信永 丰双 红 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000824 000825
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,798,291,905.27 份 134,878,332.75 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
圆信永 丰双 红 利 A 圆信永 丰双 红 利 C
1． 本 期已 实现 收益 100,610,129.88 7,813,710.49
2．本 期利 润 200,701,423.94 15,299,875.42
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1098 0.1020
4．期 末基 金资 产净 值 2,377,273,193.82 177,045,618.79
5．期 末基 金份 额净 值 1.322 1.313
注 1 ： 本 期指2017 年 10 月 1 日至 2017 年12 月 31 日， 上述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 申 购费 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注 2： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永 丰双 红 利 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
8.90% 0.99% 3.20% 0.56% 5.70% 0.43%
圆信永 丰双 红 利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
8.60% 0.99% 3.20% 0.56% 5.40% 0.43%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪流
本 基 金
基 金 经
理
2014 年11
月19 日
- 18 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ，
现任圆信永丰基金管理有
限公司 首席 投资 官。 历 任 新
疆金新信托证券管理总部
信息研 究部 经理、 德恒 证 券
信息研 究部 副总 经理、 德 恒
证券经纪业务管理总部副
总经理、 兴业 证券 股份 有 限
公司理财服务中心首席理圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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财分析 师、 兴 业证 券股 份 有
限公司上海资产管理分公
司副总 监。 国籍 ： 中 国， 获
得的相 关业 务资 格： 基 金 从
业资格 证。
范妍
本 基 金
基 金 经
理
2016 年12
月6 日
- 9 年
复旦大 学管 理学 硕 士， 现 任
圆信永丰基金管理有限公
司基金投资部下设权益投
资部总 监。 历 任兴 业证 券 研
究中心 助理 策略 分析 师、 安
信证券研究中心高级策略
分析师、 工银 瑞信 基金 策 略
研究员、 圆信 永丰 基金 管 理
有限公司基金投资部下设
权益投 资部 副总 监。 国籍 ：
中国，获得的相关业务资
格：基 金从 业资 格证 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 该基
金基金 合同 的规 定。 基金 经理对 个券 和 投 资组 合的 比例遵 循了 投资 决策 委员 会的授 权限 制， 基金
投资比 例符 合基 金合 同和 法律法 规的 要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进 行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 股票 仓位 保持 高位 ，对市 场态 度偏 乐观 ，四 季度末 随着 利率 上升 ，投 资思路 逐步 转向
谨慎， 降低 股票 仓位 ，以 流动性 为选 股的 首要 原则 ，增长 和 估 值的 匹配 度放 在相对 次要 的位 置。
结构上 关注 金融 地产 、大 消费，8 月 中下 旬至9 月 中，前 期涨 幅较 好的 大金 融、大 消费 板块 整体
以调整 为主 ，业 绩确 定性 较强， 和估 值的 匹配 程度 也合理 ，因 此行 业配 置上 没有做 出大 的变 化。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 圆 ， 信永 丰双红 利 A 基金 份额 净值 为 1.3220 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长
率为8.90% ； 截 至本 报告 期末 ， 圆信 永丰 双红 利C 基金份 额净 值 为 1.3130 元 ， 本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为8.60% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为3.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警 说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,266,397,381.09 88.06
其中： 股票
2,266,397,381.09 88.06
2 基金投 资 - - 圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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3 固定收 益投 资
169,628,000.00 6.59
其中： 债券
169,628,000.00 6.59
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 1.94
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,606,040.65 1.15
8 其他资 产
58,092,623.97 2.26
9 合计
2,573,724,045.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、 牧 、渔 业 107,047,164.00 4.19
B 采矿业 43,356,752.00 1.70
C 制造业 1,238,374,349.04 48.48
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
55,048,843.20 2.16
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 50,581,597.90 1.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,501,187.04 1.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
62,385,112.55 2.44
J 金融业 612,102,284.04 23.96
K 房地产 业 25,260,000.00 0.99
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 32,636,368.12 1.28
R 文化、 体育 和娱 乐业 14,071,400.00 0.55
S 综合 - -
合计 2,266,397,381.09 88.73
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 300,800 209,804,992.00 8.21
2 601318 中国平 安 2,538,800 177,665,224.00 6.96
3 000651 格力电 器 3,511,495 153,452,331.50 6.01
4 601601 中国太 保 3,388,900 140,368,238.00 5.50
5 000001 平安银 行 10,000,000 133,000,000.00 5.21
6 600887 伊利股 份 3,880,500 124,913,295.00 4.89
7 000858 五粮液 1,388,708 110,929,995.04 4.34
8 600660 福耀玻 璃 3,789,902 109,907,158.00 4.30
9 002179 中航光 电 2,093,475 82,441,045.50 3.23
10 000998 隆平高 科 3,157,700 81,216,044.00 3.18
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 169,628,000.00 6.64
其中： 政策 性金 融债 169,628,000.00 6.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 169,628,000.00 6.64
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150207 15 国开 07 700,000 69,958,000.00 2.74
2 130312 13 进出 12 500,000 49,875,000.00 1.95
3 150414 15 农发 14 500,000 49,795,000.00 1.95 圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：根 据基 金合 同规 定， 本基金 不参 与国 债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：根 据基 金合 同规 定， 本基金 不参 与国 债期 货交 易。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：根 据基 金合 同约 定， 本基金 不参 与国 债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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5.11.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报 告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 基 金投 资前十 名股 票中投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的投资 决策
程 序说 明
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 818,540.59
2 应收证 券清 算款 49,104,043.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,281,224.94
5 应收申 购款 3,888,815.35
6 其他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,092,623.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：报 告期 末前 十名 股票 中未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：本 基金 由于 四舍 五入 的原因 ，分 项之 和与 合计 项之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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项目 圆信永 丰双 红 利 A 圆信永 丰双 红 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,931,312,948.72 154,681,103.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 450,815,170.70 19,374,490.60
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 583,836,214.15 39,177,261.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,798,291,905.27 134,878,332.75
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基 金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注 ：报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
-
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰双红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 圆信 永丰 双红 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 双红 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ； 圆信永丰双红利 2017 年第 4 季 度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 20 日
