圆信永丰丰润货币市场基金
2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人：圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年1月20日丰润货币 2017年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 丰润货币
交易代码
004178
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年3月10日
报告期末基金份额总额 5,194,404,207.60份
投资目标
本基金将以价值分析为基础，宏观与微观、定性与
定量相结合，通过专业的流动性管理力争为投资者
实现资产的保值、增值。结合宏观分析和微观分析
制定投资策略，力求在满足流动性需要的基础上实
现更高的收益率。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的流动性为基本原则，
力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政策变动
等因素充分评估的基础上，科学预计未来利率走势，
择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，
进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 丰润货币A 丰润货币B
下属分级基金的交易代码
004178 004179
报告期末下属分级基金的份额总额 19,051,398.92份 5,175,352,808.68份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ）
丰润货币A 丰润货币B
1. 本期已实现收益
148,496.29 62,338,247.74
2．本期利润
148,496.29 62,338,247.74
3．期末基金资产净值
19,051,398.92 5,175,352,808.68
注1：本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
注3：本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
丰润货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0148% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.6745% 0.0010%
丰润货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0757% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.7354% 0.0010%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金于2017年3月10日成立，截止报告期末，本基金成立不满一年。报告期末已完成建
仓但报告期末距建仓结束不满一年，建仓期：2017年3月10日-2017年9月9日，建仓结束时
各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
林铮
本基金基
金经理
2017年
3月10日
-
8年
厦门大学经济学硕士，现任
圆信永丰基金管理有限公司
基金投资部下设固定收益投
资部副总监。历任厦门国贸
集团投资研究员、国贸期货
宏观金融期货研究员、海通
期货股指期货分析师、圆信
永丰基金管理有限公司专户
投资部副总监。国籍：中国，
获得的相关业务资格：基金
从业资格证。
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余文龙
本基金基
金经理
2017年
3月15日
-
7年
上海财经大学金融数学与金
融工程博士，现任圆信永丰
基金管理有限公司基金投资
部下设固定收益投资部总监。
历任广州中大凯思投资集团
投资部分析师、上海申银万
国证券研究所债券高级分析
师、中信证券股份有限公司
资产管理部固定收益投资经
理。国籍：中国，获得的相
关业务资格：基金从业资格
证。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有
人谋求利益。基金管理人遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《圆
信永丰丰润货币市场基金基金合同》的规定。基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决策
委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法
律法规和《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的各项要求，严格规范境内上市股票、
债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控
分析，以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、特定资产管理计划资产独立运作。对于交易所市场投资，本公司
执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照价格优先、时间优先、比例分配
的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资，基金管理人通过交易对手控制和
询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，基金管理人遵循价格优先、
比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差进行分析，基金管理人未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，基金管理人未发现存在有
可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。
基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，货币基金整体收益受资金面波动影响较大。受资管新规以及银行MPA考核影响，加
上央行持续中性偏紧的货币政策，银行存单发行价格至11月下旬后持续走高，市场平均利率明
显上行，市场整体的流动性压力较大，这一状况在年末达到高峰。市场整体的利率期限曲线也明
显受未来时间节点影响，呈现阶段性的波动。受此影响，为了维持资产组合收益率的相对稳定，
期限内跟随利率曲线波动灵活调整资产配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期丰润货币A的基金份额净值收益率为1.0148%，本报告期丰润货币B的基金份额净
值收益率为1.0757%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五
千万元情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
3,211,617,165.34 61.70
其中：债券
3,211,617,165.34 61.70
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
1,119,162,755.74
21.50
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
853,858,500.30 16.40
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4
其他资产
20,506,984.53 0.39
5
合计
5,205,145,405.91 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
3.39
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
7,000,000.00 0.13
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
71
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
91
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
71
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期
注：报告期内，本基金投资组合平均剩余期限不存在超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
48.05
0.13
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
16.20 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
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3
60天(含)-90天
1.72 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
10.40 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
23.44 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
99.81 0.13
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内，本基金不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
79,955,405.32 1.54
2
央行票据
- -
3
金融债券
319,564,784.68 6.15
其中：政策性金融债
319,564,784.68 6.15
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
2,812,096,975.34 54.14
8
其他
- -
9
合计
3,211,617,165.34 61.83
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111786605
17徽商银
行CD158
1,500,000 149,688,232.51 2.88
2 111781386
17天津银
行CD142
1,300,000 129,726,046.02 2.50
3 111781647
17重庆农
村商行
CD150
1,000,000 97,463,981.69 1.88
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4 111780952
17贵阳银
行CD092
800,000 79,900,148.29 1.54
5 111786824
17常熟农
村商行
CD206
800,000 79,817,818.80 1.54
6 170410
17农发10
700,000 69,887,665.51 1.35
7 111719289
17恒丰银
行CD289
700,000 67,809,221.90 1.31
8 111719218
17恒丰银
行CD218
600,000 59,880,825.08 1.15
9 111781886
17河北银
行CD061
600,000 59,161,999.09 1.14
10 111780850
17贵阳银
行CD091
500,000 49,943,892.03 0.96
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0110%
报告期内偏离度的最低值
-0.1246%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0498%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券
投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的
溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
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为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值
发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”
，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净
值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调
整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额
净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能
客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反
映基金资产公允价值的方法估值。
5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的投资决策程序说明
通过查阅中国证监会网站公开目录“行政处罚决定”及查阅相关发行主体的公司公告，在基
金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的
情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
613.82
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
15,505,520.71
4
应收申购款
5,000,850.00
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
20,506,984.53
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 丰润货币 A 丰润货币 B
报告期期初基金份额总额
13,777,265.40 5,496,677,591.43
报告期期间基金总申购份额
13,044,156.35 6,239,944,395.63
报告期期间基金总赎回份额
7,770,022.83 6,561,269,178.38
报告期期末基金份额总额
19,051,398.92 5,175,352,808.68
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
申购
2017年10月
12日
7,000,000.00
7,000,000.00 0.00%
2
申购
2017年11月
3日
8,000,000.00
8,000,000.00 0.00%
3
申购
2017年11月
9日
6,000,000.00
6,000,000.00 0.00%
4
赎回
2017年11月
20日
-40,000,000.00
-40,013,788.39 0.00%
5
申购
2017年12月
29日
13,000,000.00
13,000,000.00 0.00%
合计 -6,000,000.00 -6,013,788.39
注：本报告期末管理人持有的本基金份额65,245,388.19份。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20%的
时间区
间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017
年
10月
1日至
2017
年
12月
31日
1,842,731,956.53 - 281,861,138.75 1,560,870,817.78 30.05%
- - - - - - -
个
人
产品特有风险
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本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者
大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
-
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准圆信永丰丰润货币市场基金设立的文件；
2、《圆信永丰丰润货币市场基金基金合同》；
3、《圆信永丰丰润货币市场基金托管协议》；
4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。
咨询电话：4006070088
公司网址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
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