万 家 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月18 日
万家货币 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年1 月17 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家货 币
基金主 代码 519508
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年5 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,590,127,806.80 份
投资目 标
在力保 本金 稳妥 和基 金资 产高流 动性 的基 础上,为 投 资者提 供资 金
的流动 性储 备, 并追 求高 于 业绩比 较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略
通过短 期利 率预 期策 略、 类属资 产配 置策 略和 无风 险套利 操作 策略
构建投 资组 合, 谋求 在满 足 流动性 要求 、控 制风 险的 前提下,实 现基
金收益 的最 大化 。
业绩比 较基 准
本基金 实施 基金 份额 分类 前，业 绩比 较基 准为 一年 期银行 定期 存款
税后利 率。 自2013 年 8 月 15 日起 本基 金实 施基 金 份额分 类， 并采
用银行 活期 存款 利率 （税 后）为 业绩 比较 基准 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中低风 险 、 高 流动 性的 品 种,其 预期 风险 和
预期收 益率 都低 于股 票、 债券和 混合 型基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 下属分 级基 金的 交易 代码 报告期 末下属 分 级基 金的 份额总 额
万家货 币A 519508 499,813,431.73 份
万家货 币B 519507 9,819,554,263.26 份
万家货 币R 519501 33,202,428.45 份
万家货 币E 000764 237,557,683.36 份
万家货币 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
1.本期 已实 现收
益
2．本 期利 润
3 ． 期末 基金 资产 净
值
报 告 期 （ 2017
年 10 月 1 日 －
2017 年 12 月 31
日 ）
万家货 币 A 4,411,173.93 4,411,173.93 499,813,431.73
万家货 币 B 84,973,128.81 84,973,128.81 9,819,554,263.26
万家货 币 R 294,486.31 294,486.31 33,202,428.45
万家货 币 E 2,552,634.80 2,552,634.80 237,557,683.36
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算, 因此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
2、自2013 年8 月 15 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设三 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额 和R 类 基金 份额 ，详情 请参 阅相 关公 告。
3、自2014 年8 月 25 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设四 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额、R 类 基金 份额 和 E 类 基金 份 额 ，详 情请 参阅相 关公 告。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9580% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.8698% 0.0010%
万家货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0189% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.9307% 0.0010%
万家货币 R
阶段 净值收 益率 净值收 益率 标 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ① －③ ②－④ 万家货币 2017 年第 4 季度报告
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① 准差② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个
月
1.0214% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.9332% 0.0010%
万家货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9961% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.9079% 0.0010%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金成 立于2006 年5 月 24 日 ， 建 仓期 为3 个月 ， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合
基金合 同要 求。 报告 期末 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 要求 。
2、自2013 年8 月 15 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设三 类基 金份 额：A 类基 金 份 额、B 类
基金份 额 和R 类 基金 份额 ；其 中 B 类和 R 类基 金份 额的指 标计 算自 分类 实施 日（2013 年8 月15
日）算 起。
3、自2014 年8 月 25 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设四 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额、R 类 基金 份额 和 E 类 基金 份额 ；其 中E 类基金 份额 的指 标计 算自 分类实 施日 （2014 年
8 月 25 日 ）算 起。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈佳昀
本基金 基
金经理 、 万
家日日 薪
货币市 场
证券投 资
基金、 万家
添利债券
型证券 投
资基金
（LOF） 、 万
家玖盛 纯
债9 个 月定
期开放 债
券型证 券
投资基 金、
万家鑫 瑞
纯债债 券
型证券 投
资基金 、 万
家稳健 增
利债券 型
证券投 资
基金、 万家
天添宝 货
币市场 基
金基金 经
理。
2017 年6 月
28 日
- 6 年
2011 年 7 月至 2015 年 11 月
在财达 证券 工作， 先后 担任 固
定收益 部经 理助 理、 资 产管 理
部投资 经理 岗位 。2015 年12
月至2017 年 4 月在 平安 证 券
工作， 担 任资 产管 理部 投资 经
理岗位 。2017 年 4 月进 入 我
公司工 作。
注：1 、任 职日 期以 公告 为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定,依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管理和 运用 基金 资产,在 认 真控制 投资 风险 的基 础上, 为基金 持有 人谋 取最 大利 益,没 有损 害基 金万家货币 2017 年第 4 季度报告
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持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实行 集中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实 现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度， 经济 增速 保持稳 定， 地产 、 基 建等 传统经 济增 长动 力在 减速 ， 高技 术产 业 等
新兴经 济增 长动 力在 加速 。 工 业增 速保 持稳 定 ， 服 务业保 持较 高景 气度 。 大 宗商品 价格 继续 上涨 ，
油价突 破近 年新 高， 推升 通胀预 期。
在经济 基本 面平 稳向 好的 背景下 ，监 管层 推出 了一 系列新 规， 限制 了同 业加 杠杆的 链条 ，导
致资金 面在 月末 季末 时点 波动加 剧， 整体 利率 中枢 抬升。
本基金 在四 季度 的操 作中 ，较好 地保 持了 组合 的流 动性， 组合 收益 随市 场资 金利率 起落 正向
波动 ， 保 持了 较短 的组 合 久期 ， 各 项流 动性 指标 符 合监管 要求 。 在资 金紧 张 时点 ， 通 过配 置存 单、
逆回购 、存 款等 ，提 高了 组合整 体收 益率 。 万家货币 2017 年第 4 季度报告
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展望2018 年一 季度 ， 我们 预计经 济基 本面 平稳 向好 的态势 有望 延续 ， 结 构性 改革的 成效 将 逐
步显现 ，经 济增 速将 保持 在近年 来较 高的 水平 。如 果油价 持续 上升 ，将 推升 全球通 胀预 期， 货币
政策取 向易 紧难 松， 市场 主体需 要一 段时 间来 解构 同业杠 杆， 市场 利率 中枢 易上难 下。
在2018 年 一季 度， 我们 将 继续控 制组 合久 期 ， 保 持 资产足 够的 流动 性 ， 择 机 参与高 评级 债券
的波段 交易 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期万 家货 币A 的基 金份额 净值 收益 率 为0.9580% ， 本报 告期 万家 货币B 的基金 份额 净
值收益 率 为1.0189% ， 本报 告期万 家货 币 R 的基 金份 额净值 收益 率 为 1.0214% ， 本报告 期万 家 货 币
E 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.9961% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.0882% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,625,169,483.04 24.26
其中： 债券 2,605,169,483.04 24.08
资产支 持证 券
20,000,000.00
0.18
2 买入返 售金 融资 产
6,260,952,605.84
57.86
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,910,972,692.52 17.66
4 其他资 产 23,125,117.15 0.21
5 合计 10,820,219,898.55 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.92
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 207,479,448.78 1.96
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 基金 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 41
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期 限 最高 值 46
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 33
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
报告期 内本 基金 不存 在投 资组合 平均 剩余 期限 超 过120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 67.32
1.96
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 23.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 0.53 - 万家货币 2017 年第 4 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 8.44 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 101.95 1.96
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 570,906,464.25 5.39
其中： 政策 性金 融债 570,906,464.25 5.39
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,034,263,018.79 19.21
8 其他 - -
9 合计 2,605,169,483.04 24.60
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净 值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709519
17 浦发 银行
CD519
3,800,000 375,555,215.57 3.55
2 111789268
17 徽商 银行
CD213
2,500,000 245,326,931.63 2.32
3 111720300
17 广发 银行
CD300
2,000,000 199,270,759.38 1.88
4 111720303
17 广发 银行
CD303
2,000,000 199,178,950.04 1.88
5 111709453
17 浦发 银行
CD453
2,000,000 196,320,341.86 1.85
6 111709506
17 浦发 银行
CD506
1,500,000 148,404,792.00 1.40 万家货币 2017 年第 4 季度报告
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7 130238 13 国开 38 1,330,000 133,644,881.43 1.26
8 170207 17 国开 07 1,300,000 129,810,231.21 1.23
9 111786374
17 徽商 银行
CD152
1,000,000 99,847,505.32 0.94
10 111720304
17 广发 银行
CD304
1,000,000 99,579,905.35 0.94
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0105%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0404%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0165%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说 明
本报告 期内 本基 金负 偏离 度的绝 对值 未到 达0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金正 偏离 度的绝 对值 未到 达0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 146723 17 花01A1 200,000 20,000,000.00 0.19
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金采用摊余成本 法计 价,即计价对象以买入成 本 列示,按照票面利率或协 议 利率每日计
提利息,并考虑其买入时 的 溢价和折价在其剩余 期限 内摊销,每日计提损益。
本基金通过每日分红 使基 金份额净值维持在 1.00 元。
5.9.2
本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况, 在报万家货币 2017 年第 4 季度报告
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告编制日前一年内也 不存 在受到公开谴责、处 罚的 情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,713.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 23,119,403.48
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 23,125,117.15
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项
目
基金合
同生效
日
（ 200
6 年5 月
24 日 ）
基金份
额总额
报告期 期初 基金
份额总 额
报告期 期间 基金 总
申购份 额
报告期 期间 基金 总
赎回份 额
报告期 期末 基金
份额总 额
万
家
货
币
A
- 470,887,664.51 208,968,299.87 180,042,532.65 499,813,431.73
万
家
货
币
B
-
9,725,405,994.9
3
10,767,222,608.7
3
10,673,074,340.4
0
9,819,554,263.2
6
万
家
货
币
R
- 34,048,782.27 11,292,163.55 12,138,517.37 33,202,428.45
万
家
货
币
E
- 194,593,889.24 592,751,317.35 549,787,523.23 237,557,683.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期未 发生 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 万家货币 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 货 币市场 证券 投资 基金 发行 及募集 的文 件。
2 、 《万 家货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值 、 更新 招募 说明 书及其 他临 时 公
告。
5 、万 家货 币市 场证 券投 资 基金 2017 年第4 季 度报 告 原文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 18 日
