创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金
2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年01月19日创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年01月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月01日起至2017年12月31日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 创金合信鑫收益
基金主代码
003749
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月19日
报告期末基金份额总额 284,993,010.38份
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增
值。
投资策略
本基金在资产配置过程中采取“自上而下”的分析
框架，基金管理人基于定量与定性相结合的分析方
法，综合宏观数据、经济政策、货币政策、市场估
值等因素，形成各资产类别预期收益与预期风险的
判断，并进而确定股票、债券、货币市场工具等资
产类别的配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×30%＋一年期人民币定期存款
利率（税后）×70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
2创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C
下属分级基金的交易代码
003749 003750
报告期末下属分级基金的份额总
额
283,125,412.74份 1,867,597.64份
下属分级基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，
理论上其预期风险与预
期收益水平低于股票型
基金，高于债券型基金
和货币市场基金。
本基金为混合型基金，
理论上其预期风险与预
期收益水平低于股票型
基金，高于债券型基金
和货币市场基金。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2017年10月01日 - 2017年12月31日)
主要财务指标
创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C
1.本期已实现收益
9,673,336.39 91,359.48
2.本期利润
1,259,929.00 29,567.22
3.加权平均基金份额本期利润
0.0037 0.0111
4.期末基金资产净值
293,386,584.58 2,285,022.23
5.期末基金份额净值
1.036 1.224
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信鑫收益A净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
0.29% 0.13% 1.80% 0.24% -1.51% -0.11%
3创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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月
创金合信鑫收益C净值表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.82% 0.13% 1.80% 0.24% -0.98% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
4创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李晗
本基金经
理
2016-12-
19
-
10年
李晗先生，中国国籍，中南财
经政法大学硕士，金融风险管
理师（FRM），权益投资基金
经理。 投资中注重基本面研
究，寻找行业和企业发展的拐
点，擅长挖掘估值合理的持续
成长股，与优质企业共同成长
中获取丰厚回报。 曾任职于
海航集团从事并购整合业务。
此后任职于鹏华基金，从事专
户业务、企业年金业务的研究
工作。 2009年11月加盟第一
创业证券资产管理部，曾担任
5创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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多个集合理财产品投资主办，
投资经验丰富。2014年8月加
入创金合信基金管理有限公司
，现任基金经理。
张荣
本基金经
理
2016-12-
20
-
7年
张荣先生，中国国籍，北京大
学金融学硕士，权益投资基金
经理。投资中注重宏观研究，
自上而下，把握行业趋势；20
04年就职于深圳银监局从事银
行监管工作，历任多家银行监
管员。2010年加入第一创业证
券资产管理部，历任金融行业
研究主管、投资主办等职务。
2014年8月加入创金合信基金
管理有限公司担任高级研究员
,现任基金经理。
闫一帆
本基金经
理
2016-12-
20
-
8年
闫一帆先生，中国国籍，新加
坡南洋理工大学金融学硕士。
2008年7月就职于国泰君安证
券股份有限公司。2011年5月
加入永安财产保险股份有限公
司投资管理中心任固定收益研
究员，2012年10月加入第一创
业证券股份有限公司资产管理
部任固定收益研究员，负责债
券类组合的债券信用研究、组
合投资管理等工作。2014年8
月加入创金合信基金管理有限
公司，历任信用研究主管、投
资经理，负责固定收益研究、
债券组合管理等工作，现任基
金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经
理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
6创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开
募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金
信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未
发现损害基金持有人利益的行为。本基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关
法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年
修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监
控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的
所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年四季度债券市场再次突破前期高点，高位震荡，收益率继续平坦化。受环
保限产、气候等因素影响，上游保持高位，生产端总体有所转弱，但经济韧性较强。
货币政策在去杠杆的大背景下，保持对银行体系的基本流动性保障，稳健中性基调不
变，流动性总体中性，但结构性仍偏紧，非银机构受银行MPA考核、超储率偏低边际扰
动大等影响，融资成本相较三季度抬升明显，DR007与OR007价格进一步走扩；总体而
言，债券市场缺乏明显的利多信号，呈现高位震荡局面。基金组合采取稳健的投资策
略，在防范流动性、信用风险的基础上，以期获得稳健的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类净值增长率为0.29%,C类净值增长率为0.82%,同期业绩比较
基准收益率为1.80%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例（
%）
1
权益投资
8,387,920.00 2.32
其中：股票
8,387,920.00 2.32
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
293,278,352.83 81.01
其中：债券
293,278,352.83 81.01
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
50,786,626.88 14.03
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,821,556.98 1.33
8
其他资产
4,760,436.64 1.31
9
合计
362,034,893.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
8创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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J
金融业
5,629,800.00 1.90
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
2,758,120.00 0.93
S
综合
- -
合计
8,387,920.00 2.84
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600015
华夏银行
330,000 2,970,000.00 1.00
2 002739
万达电影
53,000 2,758,120.00 0.93
3 601169
北京银行
372,000 2,659,800.00 0.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,986,000.00 6.76
其中：政策性金融债
19,986,000.00 6.76
4
企业债券
157,392,513.40 53.23
5
企业短期融资券
30,199,000.00 10.21
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
48,045,880.80 16.25
8
同业存单
19,542,000.00 6.61
9创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9
其他
18,112,958.63 6.13
10
合计
293,278,352.83 99.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 136103
15滇路01
299,990
29,597,013.4
0
10.01
2 136688
16鸿商01
300,000
29,106,000.0
0
9.84
3 136750
16荣盛01
250,000
24,100,000.0
0
8.15
4 113011
光大转债
229,940
23,998,837.8
0
8.12
5 113013
国君转债
220,830
23,162,858.7
0
7.83
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
78,553.81
2
应收证券清算款
306,866.75
3
应收股利
-
4
应收利息
4,375,016.08
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
4,760,436.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 113011
光大转债
23,998,837.80 8.12
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值（
元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002739
万达电影
2,758,120.00 0.93
重大事项停
牌
§6
开放式基金份额变动
单位：份
创金合信鑫收益A 创金合信鑫收益C
报告期期初基金份额总额
353,172,480.64 3,089,459.16
报告期期间基金总申购份额
7,090.07 2,212,209.32
减：报告期期间基金总赎回份额
70,054,157.97 3,434,070.84
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报告期期间基金拆分变动份额（
份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额
283,125,412.74 1,867,597.64
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
20171001
-2017123
1
353,094,494.0
9
0.00
70,000,000.0
0
283,094,494.0
9
99.33
%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会
存在以下风险：
1、大额申购风险
在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨
幅。
2、大额赎回风险
（1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险；
（2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回
，将可能对基金管理人的管理造成影响；
（3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响
，影响基金的投资运作；
（4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；
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（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等
风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额
持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金2017年第4季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
二〇一八年一月十九日
13
