金元顺安沣楹债券型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年 01 月 22 日
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18 日 复核了本报告
中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
2
§2 基金产品概况
2.1 基金基本 情 况
基金简称 金元顺安沣楹债券
基金主代码 003135
交易代码 003135 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 09 月 22 日
报告期末基金份额总额 936,340,443.55 份
投资目标 本基金主要投资于债券资产，在控制基金资产净值波动的基础上，严格
管理股票资产的投资比例，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将密切关注债券、股票市场的运行状况与风险收益特征，通过自
上而下的定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市
场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在
经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进
行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据各
因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金系债券型基金， 其 预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金，属于证券投资基金产品中风险收益程度中等偏低的
投资品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
3
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务 指 标 报告期（2017 年 10 月 01 日-2017 年 12 月 31 日）
1. 本期已实现 收益 4,233,158.54
2. 本期利润 -5,797,220.43
3. 加权平均基 金份额本期利润 -0.0068
4. 期末基金资 产净值 969,963,242.58
5. 期末基金份 额净值 1.0359
注：
1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 期末可供 分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
3 、表中的“ 期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 本 报告 期基金份 额 净值增长 率 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业 绩 比 较基准 收
益率标准 差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.47% 0.20% -1.16% 0.06% 0.69% 0.14%
注： 金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
4
1 、 本基金合 同生效日为 2016 年 9 月 22 日， 业绩基 准累计增长率以 2016 年 9 月 21 日指 数为基准；
2 、 本基金投 资于债券资产不低于基金资产的 80% ； 投资于股 票资产不高于基金资产的 20%；现 金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ；
3 、本基金业 绩比较基准为“中债综合指数” 。
3.2.2 自 基金 合同生效 以 来基金累 计 净值增长 率 变动及其 与 同期业绩 比 较基准收 益 率变动的 比 较
注：
1 、 本基金合 同生效日为 2016 年 9 月 22 日， 业绩基 准累计增长率以 2016 年 9 月 21 日指 数为基准；
2 、 本基金投 资于债券资产不低于基金资产的 80% ； 投资于股 票资产不高于基金资产的 20%；现 金
或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
5
§4 管理人报告
4.1 基金经理 （ 或基金经 理 小组）简 介
姓名 职务
任本基金 的 基金经理 期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李杰 本基金基
金经理
2016-09-22 - 10 年 金元顺安丰祥债券型证券投资基金、 金元顺
安优质精选灵活配置混合型证券投资基金、
金元顺安丰利债券型证券投资基金、 金元顺
安沣楹债券型证券投资基金和金元顺安金
元宝货币市场基金的基金经理， 上海交通大
学理学硕士。 曾任国联安基金管理有限公司
数量策略分析员、固定收益高级研究员。
2012 年 4 月加入金元顺安基金管理有限公
司。10 年证 券、基金等金融行业从业经历，
具有基金从业资格。
注：
1 、 此处的任 职日期、 离任日期均指公司做出决定之日， 若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 说 明
本报告 期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募 集 证券投资基
金运作管理 办法》和《证券投资基金销售管理办法》 、 《金元顺安沣楹债券型证券投资基金基金合同》
和其他有关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告 期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资 比金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
6
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
本基金 管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业 务
流程及公平 交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内， 本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、 分投资类别 （股
票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本基金 管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《金元 顺 安基 金管 理 有限公司公
平交易管理 制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异
常交易监控与报告制度》 ， 涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、 二级市场交易所公开竞价交易、 交
易所大宗交 易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可
能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金 管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监 控
制度，形成 定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析
2017 年四季 度债市收益率快速上行。 10 月中旬开 始， 官方言论密集发布， 集中于防风险、 降杠杆。
央行行长周 小川认为中国的债务杠杆太高，需要找机会降杠杆。经济参考报认为下一步供给侧结构性
改革重点是降杠杆。 受此影响，10y 国债快速上行 30bp。进入 11 月， 中 国央行发布资产管理业务征求
意见稿，要求净值管理，打破刚兑。三季度货币政策执行报告批评金融机构“滚隔夜”行为。12 月，
央行行长周 小川表示进一步明确新时代金融改革开放创新发展的着力点和主攻方向，着力增强做好宏
观调控和防 范金融风险工作的主动性和针对性。由于持续的强监管言论，利率债维持高位震荡。基本
面对债市偏中性。PMI 、 工业增加值和企业利润等同比增速下滑， 大宗走势放缓，PPI 也快速下行，CPI
保持平稳。10 月和 12 月 社融和 M2 增长较快， 对债市亦形成利空。 季末， 央行提出临时准备金动用安金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
7
排以应对春节期间流动性缺口，资金面开始宽松。
四季度上证综指下跌 1.25% ，中债总 指数下跌 0.89% 。
本报告期，本基金采取短久期债券策略，精选个券，获得良好的收益
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
截至报 告期末金元顺安沣楹债券基金份额净值为 1.0359 元; 本报 告期 内， 基 金份 额净 值增长率为
-0.47% ，同 期业绩比较基准收益率为-1.16% 。
4.6 报告期内 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 说 明
本基金 本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元或基金份额持有人人数 不
满二百人的情形。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
8
§5 投资组合报告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资 产的比例 （% ）
1 权益投资 159,666,107.79 13.67
其中：股票 159,666,107.79 13.67
2 基金投资 --
3 固定收益投资 984,496,253.90 84.28
其中：债券 984,496,253.90 84.28
资产支持证券 --
4 贵金属投资 --
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
7 银行存款和结算备付金合计 7,015,613.42 0.60
8 其他资产 16,979,722.13 1.45
9 合计 1,168,157,697.24 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
5.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
代码 行业类别 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值的比 例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 --金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
9
C 制造业 94,126,453.70 9.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 批发和零售业 10,915,245.28 1.13
G 交通运输、仓储和邮政业 43,006,862.81 4.43
H 住宿和餐饮业 --
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,600,398.00 0.16
J 金融业 9,452,563.00 0.97
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 564,585.00 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 159,666,107.79 16.46
5.2.2 报 告期 末按行业 分 类的港股 通 投资股票 投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
10
1 600867 通化东宝 547,900 12,541,431.00 1.29
2 000905 厦门港务 1,158,482 12,210,400.28 1.26
3 000725 京东方Ａ 1,976,040 11,441,271.60 1.18
4 000538 云南白药 108,040 10,997,391.60 1.13
5 600196 复星医药 242,219 10,778,745.50 1.11
6 000429 粤高速Ａ 1,323,200 10,731,152.00 1.11
7 000507 珠海港 861,900 8,774,142.00 0.90
8 600703 三安光电 318,200 8,079,098.00 0.83
9 002456 欧菲科技 387,900 7,986,861.00 0.82
10 002475 立讯精密 321,300 7,531,272.00 0.78
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）
1 国家债券 44,537,500.004.59
2 央行票据 --
3 金融债券 9,970,000.001.03
其中：政策性金融债 9,970,000.00 1.03
4 企业债券 286,446,716.2029.53
5 企业短期融资券 350,986,000.00 36.19
6 中期票据 282,439,500.0029.12
7 可转债（可交换债） 10,116,537.70 1.04
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 984,496,253.90101.50金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
11
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）
1 1380036 13 贵州高速 债 500,00051,590,000.00 5.32
2 101355009 13 中铝 业MTN001 500,00050,220,000.00 5.18
3 101754117 17 扬子国 资 MTN002 500,000 49,375,000.00 5.09
4 011754056 17 永达SCP001 300,00030,207,000.00 3.11
5 011771023 17 南京新 港 SCP002 300,000 30,039,000.00 3.10
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基金 投 资的股指 期 货持仓和 损 益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投 资 股 指期货 的 投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
12
5.10 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
5.10.1 本 期国债 期 货 投资政 策?
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货持仓和 损 益明细?
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国债 期 货 投资评 价?
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合 报 告附注
5.11.1 本基金 投资的前 十 名证券的 发 行主体本 期 未出现被 监 管部门立 案 调查， 或 在报 告编制日 前一
年内受到 公 开谴责、 处 罚的情形 。
5.11.2 基金投 资的前十 名 股票没有 超 出基金合 同 规定的备 选 股票库。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证金 275,919.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,703,683.04
5 应收申购款 119.92
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 16,979,722.13
5.11.4 报告期 末持有的 处 于转股期 的 可转换债 券 明细 金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
13
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名 股 票中存在 流 通受限情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组 合报告附 注 的其他文 字 描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
14
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 620,476,100.73
报告期期间基金总申购份额 316,007,479.73
减：报告期期间基金总赎回份额 143,136.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期期末基金份额总额 936,340,443.55
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理 人 持有本基 金 份额变动 情 况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
16
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 的情况 20%
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年 10 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
250,811,924.95 95,647,058.82 - 346,458,983.77 37.00%
2
2017 年 11 月 23 日
至 2017 年 12 月 31
日
0.00 191,489,030.16 - 191,489,030.16 20.45%
3
2017 年 10 月 1 日至
2017 年 10 月 10 日
127,351,527.60 - - 127,351,527.60 13.60%
产品特有 风 险
? 持有份额比例较高的投资者 （ “高比例投资者” ） 大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回， 中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险， 赎回款
项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后， 可能导致基金规模较小， 从而使得基金投资及运作管理的难度增加。 本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资 者 决策的其 他 重要信息
1 、2017 年 10 月 25 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安沣楹债券型证券投金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
17
资基金 2017 年第 3 季度 报告；
2 、2017 年 10 月 27 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加唐鼎耀华为销售机构并参与费率优惠的公告；
3 、2017 年 11 月 05 日， 在 《中国证券报》 和 www.jysa99.com 上公布- 金元顺安沣楹债券型证券投
资基金更新招募说明书[2017 年 2 号] ；
4 、2017 年 11 月 05 日， 在 《中国证券报》 和 www.jysa99.com 上公布- 金元顺安沣楹债券型证券投
资基金更新招募说明书摘要[2017 年 2 号] ；
5 、2017 年 11 月 10 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加世纪证券为销售机构的公告；
6 、2017 年 11 月 13 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加奕丰金融为销售机构并参与费率优惠的公告；
7 、2017 年 12 月 06 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加前海凯恩斯为销售机构并参与费率优惠的公告；
8 、2017 年 12 月 29 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
关于手工披露旗下基金 12 月 29 日行 情的公告；
9 、2017 年 12 月 30 日， 在《中国证券报》和 www.jysa99.com 上公布关于金元顺安基金管理有限
公司旗下产品实施增值税政策的公告。
金元顺安 沣楹 债券型证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告
18
§9 备查文件目录
9.1 备查文件 目 录
1 、中国证监 会准予金元顺安沣楹债券型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《金元顺 安沣楹债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《金元顺 安沣楹债券型证券投资基金基金招募说明书》 ；
4 、 《金元顺 安沣楹债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于申请 募集注册金元顺安沣楹债券型证券投资基金的法律意见书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号 花旗集团大厦 3608 室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com 查阅。 投 资者对本报告书存有疑问， 可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666 、021-68881898 。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
