嘉实 新添 辉定 期开 放灵 活配 置混 合型 证券
投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2018 年 1 月 22 日
嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月17 日 复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年10 月1 日起至2017 年12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称
嘉实新添辉定期混合
基金主代码
005088
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017 年 9 月28 日
报告期 末基金份额总额
888,096,294.60 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下， 通 过优化大类资产配置和选择高
安全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
封闭期， 本基金将从宏观面、 政策面、 基本面和资金面四个角度进
行综合分析， 在控制风险的前提下， 合理确定本基金在股票、 债券、
现金等各类资产类别的投资比例， 并 根据宏观经济形势和市场时机
的变化适时进行动态调整。 开放期内， 本基金为保持较高的组合流
动性， 方便投资人安排投资， 在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下， 将通过合理配置组合期 限结构等方式， 积极防范流动
性风险， 在满 足组合流动性需求的同时， 尽量减小 基金净值的波动 。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50% + 中债综
合财富指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金， 风险 与收益高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实新添辉定期混合 A
嘉实新添辉定期混合 C
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下属分级基金的交易代码
005088
005089
报告期末下属分级基金的份
额总额
851,527,247.16 份
36,569,047.44 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期(2017 年 10 月1 日 - 2017
年 12 月 31 日)
报告期(2017 年 10 月1 日 - 2017
年 12 月 31 日)
嘉实新添辉定期混合 A 嘉实新添辉定期混合 C
1.本期已实 现收益
11,426,866.93 434,315.27
2.本期利润
17,066,136.80 676,511.85
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期利润
0.0200 0.0185
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
868,852,318.13 37,255,476.84
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.0203 1.0188
注： （1 ） 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）嘉 实
新添辉定期混合 A 收取 认（申）购费和赎回费，嘉实新添辉定期混合 C 不收取认（ 申）购费但收
取赎回费、计提销售服务费。（3 ） 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
嘉实新添辉定期混合 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
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过去三个月
2.00%
0.20%
2.33%
0.40%
-0.33%
-0.20%
嘉实新添辉定期混合 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.85%
0.20%
2.33%
0.40%
-0.48%
-0.20%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
图 1 ：嘉实新 添辉定期混合 A 基金累 计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2017 年 9 月 28 日至 2017 年 12 月31 日）
嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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图 2 ：嘉实新 添辉定期混合 C 基金累 计份额净值增长率 与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2017 年 9 月 28 日至 2017 年 12 月31 日）
注：本基金基金合同生效日 2017 年9 月28 日至 报告期末未满 1 年。按 基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期，本报告期处于建仓期内。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
曲扬
本基金、嘉实债
券、 嘉实稳 固收益
债券、 嘉实 纯债 债
券、 嘉实中 证中期
企业债指数
(LOF) 、 嘉 实 中 证
中期国债 ETF 、嘉
实中证金边中期
国债 ETF 联 接、 嘉
实丰益纯债定期
债券、 嘉实 新财富
混合、 嘉实 新起航
混合、 嘉实 稳瑞纯
债债券、 嘉 实稳祥
纯债债券、 嘉实新
2017 年9 月
28 日
13 年
曾 任 中 信 基 金 任
债 券 研 究 员 和 债
券交易员、 光大银
行 债 券 自 营 投 资
业务副主管，2010
年6 月加入 嘉实基
金 管 理 有 限 公 司
任基金经理助理，
现 任 职 于 固 定 收
益 业 务 体 系 全 回
报策略组。 硕士研
究生， 具有基金从
业 资 格 ， 中 国 国
籍。
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常态混合、 嘉实新
优选混合、 嘉实新
思路混合、 嘉实稳
鑫纯债债券、 嘉实
安益混合、 嘉实稳
泽纯债债券、 嘉实
策略优选混合、 嘉
实主题增强混合、
嘉实价值增强混
合、 嘉实新 添瑞混
合、 嘉实新 添程混
合、 嘉实稳 元纯债
债券、 嘉实 稳熙纯
债债券、 嘉 实稳怡
债券、 嘉实 稳悦纯
债债券基金经理
注：（1 ）任 职日期是指本基金基金合同生效之日；（2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 基 金运 作 遵 规 守信 情 况 的 说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术 改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计 12 次，均为旗 下组合被动跟踪标的指数需要，与嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内，经济的韧性超市场预期，进入四季度，随着国庆长假期间海外市场 PMI 不断创出
新高，油价以及欧美核心通胀上行，全球经济复苏和通胀 回升预期不断强化；四季度中后期数据
显示经济有所转弱但转弱的幅度低于三季度之前的市场预期。
政策方面， 十九大会议、 政治局会议、 以及中央经济工作会议陆续召开， 不断强化严监管的基调 ，
资管新规也开始公开征求意见， 同时加强对 PPP 等项目的监 管；12 月美 国税改落地、 美联储加息
叠加中国跟随加息等因素，均负面于债券市场。
资金面，一方面削峰填谷保持紧平衡，另一方面监管高压下去杠杆方向不变，资金面特别是非银
面临的资金面波动加大，月末季末年末波动明显，杠杆有效性大幅降低。
三季度末由于资金面相对宽松，数据没有过于强劲的表现，资 管类机构无论在信用债还是利率债
方面都有加久期、加杠杆的行为，价格在一定程度上已经反映了四季度“预期内”的数据下行，
但进入四季度，上述基本面的负面因素显现，10-11 月市场 主要体现为交易盘的集中抛售，交易
属性更强的金融债调整幅度明显大于国债，而前期非银机构加仓最为集中的 2-3 年信用债也有明
显调整， 短端信用债随资金面波动收益率大幅上行。 整个四季度， 收益率曲线维持平坦, 债券 市场
整体上经历了本轮熊市以来第三波利率快速上行， 国债上行 20-30bp、 金融债上行 55-65bp 、 信 用
债上行 60-80bp ，信用利 差拉大。
转债方面，随着转债发行新规的执行，转债供给快速上升，供需环境偏弱；叠加四季度市场流动
性不断收紧，正股方面情绪减弱，10-11 月转债 出现一轮明显调整，12 月则维持低位震荡，临近
年末随着估值 调整的深入，市场情绪有所恢复。
权益方面，四季度市场走势继续呈现分化。十九大期间基本面数据总体平稳，白马股行情继续演
绎。 但 11 月 中旬之后， 基本面继续超预期改善的动力减弱， 而临近年末业绩兑现压力也开始体现，
市场出现一轮回调，12 月大盘在 3200 附近企稳并 维持低位震荡。 风格方面， 上证 50 仍显著跑赢
中小板和创业板，在深化供给侧结构性改革和推动国有资本做大做优的路线下，市场对金融地产
和龙头白马的认可度依然较高。
报告期内本基金规模稳定，操作上平衡类属配置，选择流动性好的存单及高等级信用债持仓为主
获取稳定收益，维持低 杠杆，股票部分以稳健策略为主，选择安全边际高的品种，积极参与 IPO
申购提升收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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截至本报告期末嘉实新添辉定期混合 A 基金份 额净值为 1.0203 元， 本报告期基金份额净值增
长率为 2.00% ； 截至本报告期末嘉实新添辉定期混合 C 基金 份额净值为 1.0188 元， 本 报告期基金
份额净值增长率为 1.85% ；同期业绩比较基准收益率为 2.33% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
136,898,732.93 14.99
其中：股票
136,898,732.93 14.99
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
750,126,457.20 82.14
其中：债券
750,126,457.20 82.14
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
4,000,000.00 0.44
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
9,310,770.89 1.02
8
其他资产
12,889,088.30 1.41
9
合计
913,225,049.32 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
93,724,172.02 10.34
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
16,143.20 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
17,942.76 0.00 嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
34,112.55 0.00
J
金融业
43,074,039.20 4.75
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
32,323.20 0.00
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
136,898,732.93 15.11
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
000538
云南白药
388,800 39,575,952.00 4.37
2
600036
招商银行
1,171,200 33,988,224.00 3.75
3
600309
万华化学
464,700 17,630,718.00 1.95
4
600104
上汽集团
431,100 13,812,444.00 1.52
5
002241
歌尔股份
679,640 11,791,754.00 1.30
6
002050
三花智控
571,300 10,477,642.00 1.16
7
000001
平安银行
683,144 9,085,815.20 1.00
8
002920
德赛西威
4,569 178,784.97 0.02
9
300735
光弘科技
3,764 54,163.96 0.01
10
002915
中欣氟材
1,085 38,181.15 -
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,778,000.00 2.18
其中：政策性金融债
19,778,000.00 2.18
4
企业债券
132,530,500.00 14.63 嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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5
企业短期融资券
149,893,000.00 16.54
6
中期票据
120,456,000.00 13.29
7
可转债（可交换债）
2,174,957.20 0.24
8
同业存单
325,294,000.00 35.90
9
其他
- -
10
合计
750,126,457.20 82.79
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
111714191
17 江苏银 行CD191
500,000 48,220,000.00 5.32
2
111784867
17 南京银 行CD155
500,000 48,205,000.00 5.32
3
111712194
17 北京银 行CD194
500,000 47,575,000.00 5.25
4
111799742
17 广州农村 商业银
行 CD115
500,000 47,555,000.00 5.25
5
041759014
17 义乌国资 CP001
400,000 40,012,000.00 4.42
5.6 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵金属投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权证投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期 内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
36,510.69
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
12,852,577.61
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,889,088.30
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的
公允
价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况
说明
1
600309
万华化学 17,630,718.00 1.95 重大事项停牌
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项目 嘉实新添辉定期混合 A 嘉实新添辉定期混合 C
报告期期初基金份额总额 851,527,247.16 36,569,047.44
报告期期间基金总申购份额
- -
减: 报告期期 间基金总赎回份额
- -
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额
851,527,247.16 36,569,047.44
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金 管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
嘉实新添辉定期混合 2017 年第 4 季度报告
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7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会准予嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2 ）《嘉实 新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（3 ）《嘉实 新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（4 ）《嘉实 新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（5 ）基金管 理人 业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内 嘉实新添辉定期开放灵活配置混合型证券投资基金 公告的各项原稿。
8.2 存放地点
（1 ）北京市 建国门北大街 8 号华润 大厦 8 层嘉 实基金管理有限公司
（2 ）北京市 西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中 国建设银行投资托管业务部
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可按工
本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管 理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 1 月 22 日
