新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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新华鑫安保本一号混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
重要提示
本基金经中国证监会 2014 年 4 月 2 日证监 许可 【2014】 351 号文 核准募集。
本基金的基金合同已于 2014 年 6 月 18 日正式生效 。 基金管理人保证本招募说明
书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准， 但中国证监会对
本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括利率风险， 信用风
险， 流动性风险， 再投 资风险， 通货膨胀风 险， 操作或技术风险， 合 规性风险和
其他风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2017 年12 月18 日， 有关财务数
据和净值表现截止日为 2017 年9 月30 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基 金管 理人 ： 新华 基 金管 理股份 有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国农业银 行股份有限公司
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一 基金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
基金管理人：新华基金管理 股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人：陈重
成立日期：2004 年12 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字 【2004】197 号
注册资本：21,750 万元人民币
联系人：齐岩
电话： （010）68779666
传真： （010）68779528
股权结构：
股 东 名 称
出资额 ( 万元
人民币)
出资比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合
计 21,750 100%
（二）主 要人 员情况
1、董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任， 中国企业报社社长， 中国企业管理科学基金会秘书长， 重庆市政
府副秘书长， 中国企业联合会常务副理事长， 享受国务院特殊津贴专家。 现任新
华基金管理 股份有限公司董事长。
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张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、 太
平洋证券有限责任公司副总经理、 恒 泰证券有限责任公司副总经理， 现任新华基
金管理股份有限公司总经理 。
胡三明先生： 董事， 博士。 曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司， 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英益利资产管理公司权益投资部总经理， 现任恒泰证券股份有限公司投资
总监。
于芳女士： 董事。 历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、 新 时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川资阳市人民法院法官 、 中国电子系统
工程总公司法务人员 ， 北京市中济律师事务所 执业律师、 北京市东清律师事务所
律师，现任北京市保利威律师事务所合伙人 。
张贵龙先生： 独立董事， 硕士， 历任山西省 临汾地区教育学院教师。 现任 职
于 北京大学财务部。
2、监事会成员
杨淑飞女士： 监事会主席， 硕士。 历任航天科工财务公司结算部经理、 航天
科工财务公司风险管理部经理， 航天科工财务公司总会计师、 总法律顾问、 董秘、
副总裁， 华浩信联 （北京） 科贸有限公司财务总监， 现任恒泰证券股份有限公司
财务总监。
张浩先生： 职工监事， 硕士。 历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，
长盛基金管理有限公司风险管理部副总监， 合众资产管理股份有限公司风险管理
部总监， 房宝信业 （北京） 投资管理有限公司总经理。 现任新华基金管理股份有
限公司监察稽核部总监。
别 冶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 金 融 学 学 士 。 十 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 《 每 日 经 济
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新闻》 、 《第一财经日报》 财经记者， 新华基金媒体经理， 现任新华基金总经理
办公室 副主任。
3、高级管理人员情况
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
齐岩先生： 督察长， 学士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理。 现任新华基金管理股份有限公司
督察长 兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司 董事。
徐端骞先生： 副总经理， 学士。 历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、
上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行部项
目经理 ， 新华基金管理 股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监 。 现任新华基
金管理 股份有限公司副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任新华基金管理 股份 有限公司副总经理。
沈健先生： 副总经理， 硕士。 历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级客
户经理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理， 现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
崔建波先生： 副总经理， 经济学硕士。 历任天津中融证券投资咨询公司研究
员、 申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究
员、 和讯信息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有
限公司投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任
新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权益投资部总监、基金经理。
4、本基金基金经理 人员情况
1）历任基金经理
贲兴振先生：任职日期2014年6月18日—2015年10月23日；
姚秋先生：任职日期2014年8月7日-2016 年12月30日。
2）现任基金经理
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赵楠女士： 经济学博士，5 年证券从业经验。2012 年 7 月加入新华基金管理
股份有限公司， 先后从事宏观研究、 策略研究、 信用评级,历任新华纯债添利债券
型 发 起式 证券 投 资基 金基 金 经理 助理 、 新华 安享 惠 金定 期开 放 债券 型证 券 投资 基
金 基 金经 理助 理 、新 华信 用 增益 债券 型 证券 投资 基 金基 金经 理 助理 、 新 华 惠鑫 分
级 债 券型 证券 投 资基 金基 金 经理 助理 ， 现任 新华 阿 鑫一 号保 本 混合 型证 券 投资 基
金 基 金经 理、 新 华鑫 安保 本 一号 混合 型 证券 投资 基 金基 金经 理 、新 华丰 利 债券 型
证券投资 基金基金经理。
王滨先生： 管理学硕士，10 年证券从业经验。 历任中国工商银行总行固定收
益投资经理、 中国民生银行投资经理、 民生加银基金管理有限公司基金经理。 2016
年 6 月加入新华基金管 理股份有限公司，现任固定收益与平衡投资部副总监、新
华 壹 诺宝 货币 市 场基 金基 金 经理 、新 华 鑫安 保本 一 号混 合型 证 券投 资基 金 基金 经
理 、 新华 活期 添 利货 币市 场 基金 基金 经 理、 新华 增 盈回 报债 券 型证 券投 资 基金 基
金经理。
5、投资管理委员会成员
主席： 总经理张宗友先生； 成员： 副总经理兼投资总监、 权益投资部总监 崔
建 波 先生 、投 资 总监 助理 于 泽雨 先生 、 研究 部总 监 张霖 女士 、 金融 工程 部 副总 监
李会忠先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、基金经理付伟先生 。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 基金托管 人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
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基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年1 月15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最 广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企 业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌 ， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中 国 农 业 银 行 是 中 国 第 一 批 开 展 托 管 业 务 的 国 内 商 业 银 行 ， 经 验 丰 富 ， 服
务优质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。
2007 年 中 国 农 业 银 行 通 过 了 美 国 SAS70 内 部 控 制 审 计 ， 并 获 得 无 保 留 意 见 的
SAS70 审计报告。自 2010 年 起 中 国 农 业 银 行 连 续 通 过 托 管 业 务 国 际 内 控 标 准
（ISAE3402） 认证， 表 明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的
风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设，
品牌声誉进一步提升， 在 2010 年首届 “ ‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典” 中成绩突
出，获 “最 佳托管 银 行 ”奖。2010 年 再次荣 获《首 席财 务官》 杂志 颁发的 “最
佳资产托管奖” 。2012 年荣获第十届中国财经风云榜 “最佳资产托管 银行” 称号；
2013 年至2016 年连续荣获上海清算所授予的 “托管银行优秀奖” 和中央国债登
记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015 年、2016 年荣获中
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国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998 年5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心， 内设综合管理部、
业务管理部、 客户一部、 客户二部、 客户三 部、 客户四部、 风险合规部、 产品研
发与信息技术部、 营运一部、 营运二部、 市场 营销部、 内控监管部、 账户管理部，
拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近 140 名，其中具有高级职称的专家 30
余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有
20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2017 年 9 月30 日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共415 只。
三 相关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构 和代销机构的销售网点 ：
1、场外发售机构
（1）直销机构
新华基金管理股份 有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人：陈静
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866；
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电子直销：新华 基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
（2）代销机构
1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
联系人：唐文勇
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
2）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
联系人：廉赵峰
客服电话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
3）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
联系人：杨文川
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
4) 平安银行股份有限公司
住所：深圳市罗湖区 深南东路5047 号
法定代表人：谢永林
联系人：张莉
客服电话：95511-3
网址：bank.pingan.com
5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
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法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
6）恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188
网址：www.cnht.com.cn
7）海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
8）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：杨德红
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
9）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
客服电话：95587
网站：www.csc108.com
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10）新时代证券股份有限公司
住所：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501
法定代表人：叶顺德
联系人：田芳芳
客服电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
11）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：侯艳红
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
12）中泰证券股份有限公司
住所：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
13）华西证券股份有限公司
注册地址：成都市高新区天府二街 198 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：张曼
客服电话：95584
网址：www.hx168.com.cn
14）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号证券大厦
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 层
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法定代表人： 杨华辉
联系人：黄英
客服电话 ：95562
网址：www.xyzq.com.cn
15) 华龙证券股份有限公司
住所：兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
客服电话：400-689-8888 、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
16) 中国民族证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
法定代表人： 何亚刚
联系人：李微
客服电话：400-889-5618
网址：www.e5618.com
17) 中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
法定代表人：陈 共炎
联系人：邓颜
客服电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
18) 中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
联系人：吴忠超
公司网址：www.citicssd.com
19）申万宏源证券有限公司
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住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：钱达琛
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
20）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心 2 期 53 层 12-1
5 单元
办公地址： 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 8 号 上 海 国 金 中 心 2 期 53 层
12-15 单元
法定代表人：赵学军
联系人：景琪
客服电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
21）中信期货有限公司
注册地址： 深圳 市 福田 区 中 心 三 路 8 号 卓越 时 代 广 场 （ 二期 ） 北座 13
层 1301-1305 室、14 层
办公地址： 深圳市福田 区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：洪诚
客服电话：400-990-8826
网址： www.citicsf.com
22）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人：丁姗姗
客服电话：400-1818-188
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网址：www.1234567.com.cn
23）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区 笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客户服务电话：4006-788-887
联系人：童彩平
网址：www.zlfund.cn www.jjmmw.com
24）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：胡凯隽
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
25）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
公司网站：www.fund123.cn
26）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-820-2899
联系人：唐诗洋
公司网站： www.erichfund.com
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27）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
客服电话： 4009200022
联系人：刘洋
网址：licaike.hexun.com
28）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼A 座9 层908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座9 层04-08
法定代表人：李招 弟
客服电话：400-059-8888
联系人：李艳
网址：www.zscffund.com
29）北京钱景基金销售 有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话： 400-875-9885
联系人：盛海娟
网址：www.niuji.net
30）北京展恒基金销售 股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-8188-000
联系人：马林
网址：www.myfund.com
31) 浙江同花顺基金销售有限公司
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注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：林海明
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
32) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心A 座23 层
法定代表人：周斌
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
33) 北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼12 层1208 号
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
法定代表人：罗细安
联系人：张蕾
客服电话：400-001-8811
公司网站：www.zcvc.com.cn
34) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区 阜成门外大街 2 号1 幢A2208 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：刘栋栋
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
35)北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
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办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社A 座综合楼 712 号
法定代表人：梁蓉
联系人：李婷婷
客服电话：400-6262-818
公司网站：www.5irich.com
36)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦27 层 2704
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦C 座9 层
法定代表人：马勇
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：http://www.new-rand.cn
37)上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：胡学勤
联系人：何雪
客服电话：4008219031
公司网站：www.lufunds.com
38)珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
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39）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
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17
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人： 陈继武
联系人：葛佳蕊
客服电话：4000-178-000
网址：www.lingxianfund.com
40）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
法定代表人：胡伟
联系人：陈铭洲
客服电话：400-618-0707
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41）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
联系人：仲甜甜
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
42）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座17 楼1704 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
联系人：项晶晶
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
43）浙江金观诚 基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 45 号 （锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
18
室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）一楼金观诚财富
法定代表人：蒋雪琦
联系人：孙成岩
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
44）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服电话：4000-118-1188
公司网址：www.66zichan.com
45）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号10 号楼12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
客服电话：400-067-6266
网址：http://a.leadfund.com.cn/
46）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城C 座180
法定代表人：戎兵
联系人：刘梦轩
客服电话：400-6099-200
公司网站：www.yixinfund.com
47）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里 1800 号 2 号楼 6153 室（ 上海泰
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19
和经济发展区）
办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室
法定代表人：王翔
联系人：蓝杰
客服电话：400-820-5369
公司网站：www.jiyufund.com.cn
48）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
49）上海汇付基金销售 有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号19 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场19 楼
法定代表人：金佶
汇付网站：https://tty.chinapnr.com
汇付客服热线：400-821-3999
50)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
办公地址：北京市海淀区中关村东路 66 号1 号楼22 层2603-06
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人：江卉
客服电话： 个人业务：95118
企业业务：400 088 8816
网址：http://fund.jd.com
51)大泰金石基金销售有限公司
办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦15 楼
注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆
2105 室
法定代表人:袁顾明
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20
客服热线:400-928-2266
公司网址: www.dtfunds.com
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 、 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理
销售本基金，并及时公告。
2、场内发售机构
通 过 上 海 证 券 交 易 所 （ 以 下 简 称 “ 上 证 所 ” ） 基 金 销 售 系 统 办 理 相 关 业 务
的上证所会员单位（具体名单见上证所网站）。
（ 二） 注册登 记机 构
中国证券登记结算有限 责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
电话：010－59378839
传真：010－59378907
联系人：朱立元
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、 陆奇
（ 四） 提供验 资服 务的会 计师 事务所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11 层
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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法定代表人：杨剑涛
电话：010－88095588
传真：010—88091199
经办注册会计师： 张伟、胡慰
联系人：胡慰
四 基金的募集
本基金由基金管理人依照 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露
办法》 、基金合同及其它法律法规的有关规定，经 2014 年 4 月 2 日 中国证监会
【2014】 351 号文注册募集， 募集期为自 2014 年 5 月 26 日至 2014 年 6 月 13 日
止。经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验资，按照每份基金份额 1.00 元计
算，设立募集期募集及利息结转的基金份额 527,766,074.11，募集有效认购户数
5602 户。
五 基金合同的生效
( 一) 基 金合 同生效
本基金合同已于 2014 年6 月18 日生效。
( 二) 基 金存 续期内 的基 金份额 持有 人数量 和资 产规模
基金合同生效后 ， 连续 二十个工作日出现 基金份额持有人数量不满 二百人或
者基金资产净值低于五千万元 情形的，基金管理人应当在 定期报告中 予以披露；
连续 六十个工作日出现前述情形的， 基金管理人应当 向中国证监会报告并提出解
决方案， 如转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金份
额持有人大会进行表决 。
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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六 基金的名称
本基金名称：新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 。
七 基金的类型
基金类型：契约型开放式 。
八 基金的投资目标
综合运用投资组合保险策略， 严格控制风险， 在 为投资人提供投资金额安全
保证 的基础上力争实现 基金资产的稳定增值。
九 基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券 （包含国债、 央票、 政策性金融债及所有非国家信用的固定收益类金融工具） 、
股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 货币市场工
具、 权证、 资产支持证 券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金将 依照投资组合 保本策略将基金资产配置于固定收益资产 与 风 险 资
产： 固定收益资产为国内依法发行交易的债券 （包括国债、 央行票据 、 政策性金
融债、 企业债、 中小企业私募债券、 可转换公司债 （含分离交易的可转换公司债
券） 、 短期融资券、 中 期票据、 资产支持证券等） 、 债券回购、 货币 市场工具和
银行存款等固定收益资产； 风险资产为股票、 权证等权益类资产 ； 本基金不参与
定向增发 。
本基金的投资组合比例为： 股票、 权证等风险 资产占基金资产的比例不高于
40% ； 债券、 货币市场工具等 固定收益资产占基金资产的比例不低于60% 。 在每
个到期操作期间的前3个月、 到期操作期间、 过渡期及过渡期的后3个月不受前述
投资组合比例的限制； 在到期操作期间和过渡期， 本基金保持不低于基金资产净
值5％ 的现金 或者 到期 日在一 年以内 的政 府债 券 ，在 保本周 期内 （保 本周期 到期
日除外），本基金不受该比例的限制 。
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
23
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
十 基金的投资策略
在投资策略方面， 本基 金 将主要采用可变比例组合保本策略 （VPPI ， Variable
Proportion Portfolio Insurance ）。在 保本周期 内，基金管理人将严格依据所选择
的量化策略模型 对固定收益资产和风险资产的配置比例 进行动态优化调整， 以达
到保本和锁定部分收益的目的。 同时， 本基金 管理人将依据与 担保人或保本义务
人 签订的风险管理协议，对基金资产进行严格的风险控制并适时调整投资组合。
本基金的投资策略由三部分组成：资产配置策略、 固定收益资产 投资策略、
风险资产投资策略。
（ 一） 资产配 置策 略
1、VPPI 策略
（1）策略介绍
可变比例组合保险策略 （VPPI ， Variable Proportion Portfolio Insurance ） 策略
是国际应用较为广泛的投资组合保险策略， 主要通过量化分析手段， 将投资组合
配置在风险资产（股票、衍生品等）与保本资产（债券、货币市场工具等）上；
本 基金同时结合基于VAR （Value At Risk ） 的 风险测量技术， 动态优化风险资产
与 固定收益资产之间的配置权重， 在保证投资组合在保本 周期期满时的价值不低
于事先设定的保本金额的基础上，达到投资组合保值增值的目的。
（2）VPPI 策略的基本 步骤
1）根 据投 资组合 的保 本金额 （即 初始委 托资 产）和 合理 的折现 率确 定当前
应持有的 固定收益资产 的数量，即投资组合的价值底线（Floor/F ）；
2） 将期初的组合资产 净值超过价值底线的部分确认为安全垫 （Cushion/C）；
3）基 金 管 理人依 据对 宏观经 济周 期所处 阶段 、市场 估值 水平、 制度 和政策
变化以及市场情绪等因素的综合分析判断， 结合数量化研究确定安全垫放大倍数
（Multiple/M ）；
④ 将 相当 于安全 垫放 大倍数 规模 的资金 投资 于风险 资产 ，以创 造超 越价值
底线的投资收益；其余资产配置于 固定收益资产 。
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具体计算公式如下：
其中， 为期初投资于风险资产的金额； 为期初的投资组合资产净值。
（3）投资组合的调整方法
1） 定量调整层面， 主要涉及对投资组合风险的全流程控制， 并采用阈值调
整法进行安全垫放大倍数的适时调整。具体流程如下：
I．以投资组合价值底 线为基础设定某一区间 内风险资产允许最大损 失比例
（R ）；
II ．依据GARCH 模 型 、 蒙 特 卡 洛 模 拟 、 极 值 分 布 理 论 等 金 融 工 程 技 术 ， 进
行 投 资 组 合 风 险 资 产VAR 的 跟 踪 测 算 ， 根 据 不 同 市 场 环 境 选 择 合 理VAR 值；此
处VAR 是指，在某一区间内，风险资产的损失比例小于VAR 的概率为99% 。
III ． 估计进行投资组合 比例调整所形成的冲击成本以及交易成本（Cost ）；
IV ． 设置允许风险空间 ， 并依据风险容忍程度对 选取
合理阈值， 当 向下触发阈值时， 进行安全垫放大倍数的调整， 调整后的放大倍
数参考如下公式：
2）定 性调 整层面 ， 基金 管理 人依 据对宏 观经 济以及 市场 时机的 适时 把握，
动态调整资产配置比例， 在确保投资组合整体风险可控的前提下最大程度地累积
股票市场上涨所带来的投资收益。
（4）VPPI 策略示例
假定本基金募集规模为30 亿元，保本期间的无风险利率 为3% ，根据本基金
期末100% 保本比率的设置， 期初的价值底线为 =28.70亿元， 假设基
金管理 人根据 量化 分析 和市场 判断等 设定 初始 风险乘 数为3 ，则 期初 本基金 风险
资 产 的 配 置 金 额为3 ×（30-28.70 ）=3.90 亿 元， 相 应 地 固 定 收益 资 产 的配置金额
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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为 30-3.90=26.10亿元 。
假设半年后风险资产上涨10% ， 固定收益资产 按无风险利率增长， 则 半年后
基 金 资 产 净值 为3.90 ×（1+10% ）+26.10 × （1+3%/2 ）=30.78 亿 元 ，此 时 本 基 金
的价值底线为30/(1+3%)=29.13 亿 元 ， 此 时 基 金 管 理 人 在 综 合 判 断 后 将 风 险 乘 数
调整为2 ，则本 基 金 风 险 资 产 的 配 置 金 额 调 整 为2 × （30.78-29.13 ）=3.30 亿元，
固定收益资产配置金额调整为30.78-3.30=27.48 亿元。
假设保本周期期末， 风险资产下跌5% ， 固定收益资产仍按无风险利率增长，
则 在 保 本 期 到 期 后 ， 基 金 资 产 净 值 为3.30 × （1-5% ）+27.48 ×（1+3% ）=31.44
亿元。 在VPPI 策略 下， 本基金 成功 实现 保本周 期到期 保本 ，并取 得了4.80%的累
计收益率。
（ 二） 固定收 益资 产投资 策略
1、久期策略
久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本， 预期利率下降时获得较高的
资本利得。 本基金将通过综合分析宏观经济指标 （如国内生产总值、 工业增加值、
固定资产投资 增速、价 格指数、消费 增长率、m1 、m2 、信贷增 长、 汇率、国外
利率等） 、 宏观政策 （ 如货币政策、 财政政策、 汇率政策等） 以及市场指标 （如
新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利率等）
预 测利率的变动方向、范围和幅度。
具体而言， 当预期利率上升， 本基金将缩短债券组合的平均久期， 在规避市
场风险 的同时， 获取再投资收益 。 当预期利率下降， 本基金将增加债券组合的平
均久期，获取因利率下降所带来的资本利的收益。
2、收益率曲线策略
本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作、 经济增长率、 通
货膨胀率、 货币供应量和市场预期等多种因素的影响下， 可能发生平行移动、 非
平行移动 （平坦化、 陡 峭化、 扭曲） 等变动。 收益曲线策略就是通过对市场收益
率曲线的非平行变动预期， 追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产
生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略， 即子弹策略 （构
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点） 、 梯形策略 （构成组 合内每种期
限的证券数量基本相当） 和哑铃策略 （构成组 合中的证券的期限集中到两个极端
期限） ， 采取当 时市场 状况下相应的最优投资策略， 确定债券资产中短期、 中期、
长期品种的配置比例。
3、信用策略
本基金主要投资信用债券， 主要包括： 金融债 券 （不含政策性金融债） 、 企
业债券、 公司债券、 可 转换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券） 、 短期融
资券、 中期票据、 资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、 非国家信用的
固定收益类债券。 因此， 信用策略是 本基金固定收益类资产投资策略的重要组成
部分。
本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、 个券精选策略、 信用 调整策
略以及信用风险控制等方面。
（1）信用利差曲线策略
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差， 因此信
用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。 总体而言， 本基金
将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。 在信用利差曲线的分析上， 本
基金将重点关注如下因素：
① 经 济周 期：经 济周 期的变 化对 信用利 差曲 线的变 化影 响很大 ，在 经济上
行阶段， 企业盈利状况持续向好， 经营现金流改善， 则信用利差可能收窄， 而当
经济步入下行阶段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。
② 国 家政 策也会 对信 用利 差 造成 很大的 影响 ，例如 政策 放宽企 业发 行信用
债的审核条件， 则将扩大发行主体的规模， 进而扩大市场的供给， 信用利差有可
能扩大。
③ 行 业景 气度的 好转 往往会 推动 行业内 发债 企业的 经营 状况改 善， 盈利能
力增强， 从而可能使得信用利差相应收窄， 而行业景气度的下行可能会使得信用
利差相应扩大。
④ 债 券市 场供求 、信 用债券 市场 结构和 信用 债券品 种的 流动性 等因 素的变
化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势， 比如， 信用债发行 利率提高，
相对于贷款的成本优势减弱， 则信用债券的发 行可能会减少， 这会影响到信用债
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
（2）个券精选策略
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力， 并综
合参考外部权威、 专业研究机构的研究成果， 对发债主体进行深入的基本面分析，
并结合债券的发行条款 （包含期限、 票息率、 赋税特点、 增信方式、 提前偿还和
赎回等条款） ， 以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平， 挖掘并
投资于信用风险相对较低、 信用利差相对较大的优质品种。 具体的分析内容及指
标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、 债券发行人所处行业发 展前景、 发行
人业务发展状况、 企业市场地位、 财务状况 （ 包含盈利能力、 偿债能力、 现金流
获取能力、运营能力等）、管理水平及其债务水平等。
（3）信用调整策略
除受宏观经济和行业周期影响外 ， 信用债券 本身素质的变化是影响个券信用
变化的重要因素 ， 包括公司治理结构、 股东背景、 管理水平、 经营状 况、 财务状
况、融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过信用债跟踪评级制度 ，
在个券本身素质发生变化后进行严谨评价 ， 以 判 断 个 券 未 来 信 用 发 生 变 化 的 方
向 ，从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
（4）信用风险控制：
本基金将从如下方面进行信用风险控制：
① 根 据国 家有权 机构 批准或 认可 的信用 评级 机构的 信用 评级， 依靠 基金管
理人 内部信用分析团队， 同时整合 基金管理人 外部有效资源， 深入分析挖掘发债
主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况
② 严 格遵 守信用 类债 券的备 选库 制度， 根据 不同的 信用 风险等 级， 按照不
同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析。
③ 采取分散化投资策略和集中度限制， 严格控制组合整体的违约风险水平。
4、中小企业私 募债券选择策略
本基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 只选择并投资
债券剩余期限与当期保本周期剩余期限相匹配的个券， 并且 制定严格的投资决策
流程、 风险控制制度和信用风险、 流动性风险处置预案， 并经董事会批准， 以防
范信用风险、流动性风险等各种风险。
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
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本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
（1）定量分析
定量分析方面， 本基金重点关注债券发行人的财务状况， 包括发行主体的偿
债能力、 盈利能力、 现金流获取能力以及 发行主体的长期资本结构等。 具体关注
指标如下：
① 偿 债能 力：重 点关 注流动 比率 、速动 比率 、利息 保障 倍数以 及现 金利息
保障倍数等指标；
② 盈利能力：重点关注ROE 、ROA 、毛利率以及净利率等指标；
③ 现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
④ 资本结构：重点关注资产负债率指标。
（2）定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券
发行的基本条款 （包括 中小企业私募债券名称、 本期发行总额、 期限 、 票面金额、
发行价格或利率确定方式、 还本付息的期限和方式等） 、 募集资金用途、 转让范
围及约束条件、 偿债保障机制、 股息分配政策、 担保增信情况、 发行主体历史发
行债券及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
5、收益率曲线骑乘策略
债券收益的来源主要由两大部分组成， 第一部分是息票收入， 第二部分是资
本利得收入。 在息票收入固定的情况下， 通过主动式债券投资的管理， 尽可能多
的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。 而资本利得收入主要是通过
债券收益率下降取得的，基于此，本基金提出了骑乘策略。
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时， 也即相邻期限利差较大时， 可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平处于相对高位的债券， 随
着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将会
较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进 而获得资本利得收益。
骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡
峭， 则随着债券剩余期限的缩短， 债券的收益率水平将会有较大下滑， 进而获得
较高的资本利得。
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6、杠杆放大策略
当债券市场出现上升行情时，由于现券收益率较高， 市场资金成本较低时，
本基金 可以不断利用正回购的方式进行滚动操作， 放大资金规模 、 获得 超额收益 。
当债券市场出现下降行情时， 由于现券收益率低， 市场资金成本高时， 本基金可
以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
7、可转换债券投资策略
可转换债券是普通信用债与一系列 期权的结合体， 既有债券的保护性又有像
股票那样的波动性。 本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明
确该可转换债券的债底保护， 防范信用风险， 另一方面， 还会进一步分析公司的
盈利和成长能力以确定可转换债券中长期的上涨空间。
考 虑 到 可 转 换 债 券 内 含 的 权 利 ， 尤 其 是 转 股 价 的 修 正 权 ， 本 基 金 在 借 助
Black-Scholes 期 权 定 价 模 型 和 二 叉 树 期 权 定 价 模 型 等 数 量 化 估 值 模 型 对 可 转 换
债券进行定价的同时， 将密切跟踪上市公司的经营状况， 从财务压力、 融资安排、
未来的投资计划等方面推测、 并通过实地调研等方式确认上市公司对转股 价的修
正和转股意愿。通过上述方式，基金管理人对可转换债券的价值进行综合评估，
从中选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。
8、资产支持证券的投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款支持证券
（MBS ） 等。 可以从信 用因素、 流动性因素、 利率因素、 税收因素和提前还款因
素 等 五 个 方 面 进 行 考 虑 。 其 中 信 用 因 素 是 目 前 最 重 要 的 因 素 ， 本 基 金 运 用
CreditMetrics 模型 —— 信用矩阵来 估计信 用利 差。该模型 的方法 主要 是估计一定
期限内， 债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。 这种估计是通
过 建立信用评级转移矩阵来实现的。 其中先对单个资产的信用风险进行分析， 然
后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组
合。
（ 三） 风险 资 产投 资策略
1、股票投资策略
本基金主要采取自下而上的个股精选策略 。 一方面， 本基金将从上市公司盈
利模式、 盈利能力、 所 属行业发展前景、 上市公司行业地位、 竞争优势、 治理结
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30
构等方面对上市公司进行深入分析和研究， 筛选出具有持续成长性且估值相对合
理的个股进行重点关注。 另一方面， 本基金也 将积极跟踪上市公司二级市场股价
表现， 运用趋势跟踪及模式识别模型进行股价跟踪， 重点关注股价具有向上趋势
的个股。 基于以上两方面构建股票二级市场投资组合， 以提高基金的整体收益水
平。
2、权证投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普通策略： 根据权证定价模
型， 选择低估的权证进行投资。 持股保护策略： 利用认沽权证， 可以实现对手中
持股的保护。 套利策略： 当认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险 套利。
（ 四） 到期操 作期 间和过 渡期 内的投 资
在到期操作期间和过渡期内， 除暂时无法变现的基金财产外， 基金管理人应
使基金财产保持为现金、 银行存款或到期日在一年以内的政府债券 （无法变现的
基金财产， 如在到期操作期间内具备变现条件的， 基金管理人可根据市场情况安
排变现） ， 基金管理人和基金托管人免收该期间 （除保本周期到期日的固定管理
费及浮动管理费） 的基金管理费和基金托管费。
十一 基金的业绩比较标准
本基金的业绩比较基准为：
（一年期银行定期存款税后收益率+1% ） ×1.5 。
本 基 金 选 择 “ （ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率+1% ） ×1.5 ” 作 为 业 绩 比
较基准的原因如下： 本基金是 采取定期开放式运作的保本 型基金产品， 保本周期
为 十 八 个 月 。 因 此 ， 以 （ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率+1% ） ×1.5 作 为 本 基
金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征，
合理地衡量比较本基金的业绩表现。
上述 “一年期银行定期存款税后收益率” 指当期保本周期起始日 （若为第一
个保本周期， 则为基金合同生效日） 中国人民银行公布并执行的一年期金融机构
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31
人民币存款基准税后利率。
如果今后法律法规发生变化， 或者中国人民银行调整 或停止该基准利率的发
布 ， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是市场上
出现更加适合用于本基金的业绩 比较基准的指数时， 基金管理人可以根据本基金
的投资范围和投资策略， 确定变更基金的业绩比较基准。 业绩比较基准的变更需
经基金管理人与基金托管人协商一致。 基金管理人最迟应于新的业绩比较基准实
施前 2 日在指定媒介 上进行公告并报中国证监会备案 ， 而无需召开基金份额持有
人大会 。
十 二 基金的风险收益特征
本基金为积极配置的保本混合型基金，属于证券投资基金当中的低风险品
种，其长期平均 预期 风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，
高于货币市场基金。
十三 基金的投资组合报告
本基金 管理 人的董 事会 及董事 保证 所载资 料不 存在虚 假记 载、误 导性 陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金 的托 管人―― 中 国农业 银行 股份 有限公 司 根据 本基 金合同 规定 复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年9 月30 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元) 占基金总
资产的比例
(%)
1 权益投资 344,310,913.49 21.39
其中：股票 344,310,913.49 21.39
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2 固定收益投资 660,802,045.10 41.06
其中：债券 660,802,045.10 41.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 251,410,420.00 15.62
其中：买断式回购
的买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备
付金合计
330,065,820.97 20.51
7 其他各项资产 22,770,554.52 1.41
8 合计 1,609,359,754.08 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资
产净值比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
7,988,786.60
0.51
C 制造业 64,115,911.55 4.10
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供
应业
- -
E 建筑业 41,637,036.00 2.67
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务
业
17,468.03 0.00
J 金融业 230,340,453.46 14.75
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
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33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,000.50 0.00
S 综合 - -
合计 344,310,913.49 22.04
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净
值比例(％)
1 601336 新华保 险 660,000 37,402,200.00 2.39
2 601318 中国平 安 579,900 31,407,384.00 2.01
3 601628 中国人 寿 1,098,600 30,475,164.00 1.95
4 601601 中国太 保 824,800 30,459,864.00 1.95
5 601618 中国中 冶 4,543,200 23,261,184.00 1.49
6 601669 中国电 建 2,288,400 18,375,852.00 1.18
7 600109 国金证 券 1,533,100 17,983,263.00 1.15
8 600873 梅花生 物 2,792,600 17,872,640.00 1.14
9 601939 建设银 行 2,411,564 16,808,601.08 1.08
10 601788 光大证 券 1,002,000 15,561,060.00 1.00
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值( 元) 占基金资
产净值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 10,767,719.70 0.69
5 企业短 期融 资券 60,159,000.00 3.85
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 9,688,325.40 0.62
8 同业存 单 580,187,000.00 37.14
9 其他 - -
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34
10 合计 660,802,045.10 42.30
注：因 四舍 五入 ，分 项与 合计项 存在 尾差 。
5、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资
产净值 比
例(％)
1 111682549 16 包商 银行CD090 1,500,000 143,490,000.00 9.19
2 111780064 17 中原 银行CD135 700,000 68,397,000.00 4.38
3 111799352 17 长沙 银行CD055 500,000 48,795,000.00 3.12
4 111682571 16 徽商 银行CD123 500,000 47,940,000.00 3.07
5 111682582 16 包商 银行CD091 500,000 47,900,000.00 3.07
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金报告期无资产支持证券投资。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金报告期末无贵金属投资。
8、报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明
细
本基金报告期末无权证投资。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末无股指期货投资。
（2） 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同无股指期货投资政策。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金投资国债期货的投资政策
本基金合同无国债期货投资政策。
（2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期无国债期货投资持仓。
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35
（3） 本基金投资国债期货的投资评价
本基金报告期无国债期货投资持仓。
11、 投资组合报告附注
（1） 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
（2） 本报告期内， 本 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选
股票库之外的股票。
（3） 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 333,785.59
2 应收证 券清 算款 3,311,999.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,124,769.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,770,554.52
（4）报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期期 末无处 于转 股期 的可 转债 。
(5) 报告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期期 末前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
(6) 投资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
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36
十 四 基金的业绩
本基金成立以来的业绩如下：
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2014.6.18-2014.12.
31
15.4% 0.30% 3.20% 0.02% 12.20% 0.28%
2015.1.1-2015.12.3
1
11.46% 0.45% 4.79% 0.01% 6.67% 0.44%
2016.1.1-2016.12.3
1
-1.98% 0.23% 3.48% 0.01% -5.46% 0.22%
2017.1.1-2017.9.30 3.17% 0.12% 2.84% 0.01% 0.33% 0.11%
自基金成立至今
（ 2014.6.18-2017.
9.30 ）
30.10% 0.31% 15.56% 0.01% 14.54% 0.30%
2、自 基金合 同生 效以 来基金 累计份 额净 值增 长率变 动及其 与同 期业 绩比较 基准
收益率变动的比较
新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 6 月 18 日至 2017 年 9 月 30 日）
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37
注： 本报告期，本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
十 五 基金的费用概览
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用 ；
9、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金采取固定及浮动相结合的管理费收取方式。 即本基金在保本周期内收
取固定管理费，在保本周期到期日收取浮动管理费（年化） 。
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
38
（1）固定管理费
在通常情况下，基 金固 定管理费按基金资 产净 值的 0.5% 年费率 计提 。计算
方法如下：
为每日应计提的基金固定管理费
E 为前一日基金资产净值
本基金的固定管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管
理人向基金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支
付日期顺延。 本基金在到期操作期间 （ 除保本周期到期日 ） 及过渡期不收取固定
管理费。
（2）浮动管理费
本基金在保本周期到期日收取浮动年化管理费， 即本基金浮动管理费的适用
费率（M ）是根据保本周期内的基金份额净值增长率（R ）的大小来决定的。
浮动管理费收取条件 适用浮动管理费率 （M ）
R ≤(1%+r) ×1.5 0
(1%+r) ×1.5(1%+r) ×2.5 1.00%
其中，
1）R 的计算方法如下：
为保本周期到期日已扣除固定管理费的基金份额净值；
为基金合同生效日或保本周期起始日的基金份额净值；
为保本周期内 的份额累计分红金额之和。
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2）r 为当期保本周期起始日（若为第一个保本周期，则为基金合同生效日）
中国人民银行公布并执行的一年期金融机构人民币存款基准税后利率。
本基金在保本周期内 （除保本周期到期日） 不计提浮动管理费， 而是在每个
保本周期到期日对浮动管理费进行一次性计提并支付， 由基金管理人向基金托管
人发送基金浮动管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月起 3 个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺延。
浮动管理费的计算方法如下：
为保本周期到期日应计提的基金浮动管理费
E 为保本周期到期日的基金资产净值（未扣除固定管理费）
M 为该保本周期所适用的浮动管理费率。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按 前一 日 基金资产净值的 0.2% 的年费率计 提。 托管 费的 计
算方法如下：
H ＝E ×0.2% ÷ 当年天 数
H 为每日应 计提 的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管 人发送 基金 托管 费划款 指令， 基金 托管 人复核 后于次 月前 2 个工作 日内
从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基 金转 型为“ 新华 精选低 波动 股票型 证券 投资基 金” 后， 本 基金 的管理
费按前一日基金资产净值的 1.5 % 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E ×1.5 % ÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法 定节假日、公休假等, 支付日期顺
新华鑫安保本一号混合 型证 券投资基金招募说明 书（ 更新）摘要
40
延。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－9 项费 用”，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实 际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执
行。
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十六 对招募说明书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息 披
露办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本 基金管理人于 2017 年7 月 29 日刊登
的本 基金招募说明书 （《新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 招募说明书 》）
进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“重要 提示 ”中， 变 更了 的招 募说 明书内 容 的截止日 期及 有关财 务数
据的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”中， 更新了基金管理人的相关信息 。
3. 在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息。
4. 在“五、相关服务机构”中， 更新了代销机构的相关信息 。
5. 在“十、 基金 的投资 ” 中， 更新 了本 基金投 资 组合报告 的内 容，数 据截
至时间为 2017 年 9 月 30 日。
6. 在“十一 、基 金的业 绩 ” 中，更 新了 本基金 投 资业绩的 内容 ，数据 截至
时间为 2017 年 9 月 30 日
7. 在“ 二十三 、 其他应披 露事项” 中， 披露了自 2017 年 6 月 19 日至 2017
年 12 月 18 日期间本基金的公告信息 ：
1) 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2）2017 年 7 月 1 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下 基金 2017
年半年度最后一个交易日资产净值揭示公告
3） 2017 年7 月14 日 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金经
理变更公告
4） 2017 年 7 月 21 日 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金
2017 年第 2 季度报告
5） 2017 年7 月28 日 新华基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金
参加华西证券股份有限公司基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的
公告
6） 2017 年 7 月29 日 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金招募说明
书（更新）
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7) 2017 年7 月29 日 新华基金管理股份有限公司关于 旗下部分基金参
加华泰证券股份有限公司基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公
告
8) 2017 年8 月25 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参
加中泰证券股份有限公司基金申购费率优惠活动的公告
9) 2017 年 8 月29 日 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2017 年
半年度报告
10) 2017 年 10 月 26 日 新华鑫安保本一号混合型证券投资基金 2017
年第 3 季度报告
11) 2017 年11 月15 日 新华基金管理股份有限公司 关于旗下基金参加
中信银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
12) 2017 年12 月13 日 关于以通讯方式召开新华鑫安保本一号混合型
证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告
新华基金管理股份 有限公司
2018 年 1 月 31 日
