华夏鼎隆债券型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年一月二十二日华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§2 基金产品 概况
基金简 称 华夏鼎 隆债 券
基金主 代码 004061
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 419,725,429.20 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 持续 、稳 定的 收益 。
投资策 略
本 基金主 要通过 采取债 券类 属配置 策略、 久期管 理策 略、收 益
率曲线 策略 、 信用 债券 投 资策略 、 中小 企业 私募 债 券投资 策略 、
国债期 货投 资策 略等 投资 策略以 实现 投资 目标 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本 基金为 债券型 基金， 其长 期平均 风险和 预期收 益率 低于股 票
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏鼎 隆债 券 A 华夏鼎 隆债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004061 004062
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
419,725,389.20 份 40.00 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
华夏鼎 隆债 券 A 华夏鼎 隆债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 3,584,780.36 0.01 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
3
2. 本期 利润 3,538,307.96 -0.03
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0084 -0.0008
4. 期末 基金 资产 净值 430,976,231.55 40.01
5. 期末 基金 份额 净值 1.0268 1.0003
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏鼎 隆债 券A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.82% 0.02% -1.15% 0.06% 1.97% -0.04%
华夏鼎 隆债 券C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.07% 0.01% -1.15% 0.06% 1.08% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较
华夏鼎 隆债 券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 2 月 16 日至 2017 年 12 月 31 日)
华夏鼎 隆债 券A ： 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华夏鼎 隆债 券C ：
注：① 本基 金合 同 于 2017 年 2 月 16 日生 效。
② 根据 华夏 鼎隆 债券 型证 券投资 基金 的基 金合 同规 定，本 基金 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月
内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 二部 分 “ 二 、投 资范 围 ” 、 “ 四、 投资限 制 ” 的有 关约
定。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基 金经 理 小组） 简介 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
祝灿
本基金
的基金
经理、
机构债
券投资
部总监
2017-02-16 - 16 年
芝加哥 大学 工商 管理 硕士 。 曾 任
中信证 券投 资管 理部 投资 经理 、
德意志银行新加坡分行交易员
等。 2013 年 7 月加 入华 夏 基金管
理有限 公司 ， 曾任 机构 债 券投资
部投资 经理 等。
刘明宇
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2017-12-11 - 8 年
经济学 硕士 。 2009 年 6 月 加入华
夏基金 管理 有限 公司 ， 曾 任机构
债券投 资部 研究 员 、 投 资 经理助
理、投 资经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对 报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《公 开募集 证券 投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 、 《 基金 管 理公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基金 合同 和其 他 有关法 律法 规， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最 大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的 制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 华夏 基金管 理有 限公 司公 平交 易制度 》的 规定 。
4.3.2异 常交 易行 为的 专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过 该
证券当 日成 交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策 略和业 绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和运 作分 析 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2017 年 4 季度， 国际 方面 ， 整体 经济 继续 复苏， 呈 现温和 增长 态势 。 美 联储 年内再 次加 息，,
特朗普 提出 的减 税计 划也 最终在 美国 参众 两院 通过 。美国 在货 币政 策收 紧的 同时， 辅之 以扩 张 的
财政政 策 ， 短 期内 经济 压 力不大 。 欧元 区 PMI 继续 维持在 高位 ， 经济 仍处 在 稳健回 升的 通道 ， 欧
元小幅 升值 。日 本经 济增 长在三 大发 达经 济体 中仍 处在相 对偏 弱的 位置 。大 宗商品 方面 ，原 油 价
格由于 需求 的复 苏叠 加地 缘政治 的不 确定 性出 现较 大幅度 上涨 ，铜 、铝 等有 色金属 也延 续了 今 年
以来的 上涨 态势 ，间 接表 明了全 球需 求的 好转 。国 内经济 总体 保持 平稳 ，工 业投资 等略 有减 弱 ，
但企业 盈利 延续 改善 趋势 。 供给侧 改革 进一 步推 进 ， 环 保限产 改变 了部 分行 业 的 供需情 况 ， 钢 材、
水泥等 价格 继续 上涨 。PPI 走势超 出市 场预 期，CPI 表现相 对温 和。
债券市 场方 面， 进 入 4 季 度后， 虽然 经济 基本 面出 现小幅 走弱 的迹 象， 但监 管层不 断释 放 货
币政策 不松 动的 信号 ，银 行对于 跨年 资金 的需 求提 升，导 致以 银行 存单 为代 表的短 端利 率居 高 不
下， 此外 物价 水平 也整 体 处于上 升趋 势 ， 这 些不 利 因素导 致债 券市 场出 现较 大跌幅 ，10 年 期国 债
到期收 益率 一度 突 破 4% 的 心理关 口， 信用 利差 也开 始从低 位走 阔。 可转 债市 场受到 纯债 和正 股
的双重 压制 ，亦 出现 一定 程度的 下跌 。
报告期 内， 本基 金保 持了 较低的 杠杆 和久 期， 在债 市下跌 中获 得了 正收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 华夏鼎 隆债 券 A 基金份 额 净值 为 1.0268 元， 本报 告 期份额 净值 增
长率 为 0.82% ； 华夏 鼎隆 债券 C 基 金份 额净 值 为 1.0003 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为-0.07% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.15% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 345,812,271.80 80.15
其中： 债券 345,812,271.80 80.15 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 77,012,433.87 17.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,751,103.53 0.41
7 其他各 项资 产 6,896,949.09 1.60
8 合计 431,472,758.29 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,982,000.00 6.96
其中： 政策 性金 融债 29,982,000.00 6.96
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 305,380,000.00 70.86
6 中期票 据 10,090,000.00 2.34
7 可转债 （可 交换 债） 360,271.80 0.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 345,812,271.80 80.24 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 041758019
17 新 希望
CP001
400,000 40,132,000.00 9.31
2 011758084
17 国电
SCP005
400,000 39,960,000.00 9.27
3 011771029
17 东 航股
SCP007
400,000 39,928,000.00 9.26
4 150207 15 国开 07 300,000 29,982,000.00 6.96
5 011760077
17 徐工
SCP003
250,000 25,085,000.00 5.82
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ，本 基金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求， 未发 现本 基金投 资的 前十 名证华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的 情
形。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 22,027.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,874,922.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,896,949.09
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏鼎 隆债 券A 华夏鼎 隆债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 420,225,997.76 40.00
报告期 基金 总申 购份 额 126.31 -
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 500,734.87 -
报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 419,725,389.20 40.00
§7 基金管理 人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金 份额变 动情 况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金交 易明 细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20% 的
时间区 间
期初份 额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2017-10-01 至
2017-12-31
200,023,444.44 - - 200,023,444.44 47.66%
2
2017-10-01 至
2017-12-31
109,834,248.63 - - 109,834,248.63 26.17%
3
2017-10-01 至
2017-12-31
109,834,248.63 - - 109,834,248.63 26.17%
产品特 有风 险
本基金在报告期内存在 单 一投资者持有基金份 额比 例达到或者超过基金 总份 额 20% 的情形， 在
市 场 流动 性不 足 的情 况下， 如 遇投 资者 巨 额赎 回或集 中 赎回 ，基 金 管理 人可能 无 法以 合理 的价
格及时 变现 基金 资产 ，有 可能对 基金 净值 产生 一定 的影响 ，甚 至可 能引 发基 金的流 动性 风险 。
在 特 定情 况下 ， 若持 有基金 份 额占 比较 高 的投 资者大 量 赎回 本基 金 ，可 能导致 在 其赎 回后 本基
金资产 规模 持续 低 于 5000 万元， 面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他 重要信 息
1 、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 12 月 13 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 增聘华 夏鼎 隆债 券型 证券 投资基 金基 金 经
理的公 告。
2 、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基 金
管理公 司之 一。 公司 总部 设在北 京， 在北 京、 上海 、深圳 、成 都、 南京 、杭 州、广 州和 青岛 设 有
分公司 ，在 香港 、深 圳、 上海设 有子 公司 。公 司是 首批全 国社 保基 金管 理人 、首批 企业 年金 基 金
管理人 、 境 内首 批 QDII 基金管理 人、 境内 首只 ETF 基金管 理人 、 境 内首 只沪 港通 ETF 基金管理华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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人、首 批内 地与 香港 基金 互认基 金管 理人 、首 批基 本养老 保险 基金 投资 管理 人资格 、首 家加 入 联
合国责 任投 资原 则组 织的 公募基 金公 司、 首批 公 募 FOF 基金管理人， 以及 特定 客 户资 产管 理人 、
保险资 金投 资管 理人 ， 香 港子公 司是 首 批 RQFII 基金管理 人。 华夏 基金 是业 务领域 最广 泛的 基金
管理公 司之 一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础， 尽力 捕捉 市场 机会， 为投 资人 谋求 良好 的回报 。根 据 银
河证券 基金 研究 中心 基金 业绩统 计报 告， 在基 金分 类排名 中（ 截 至 2017 年 12 月 31 日 数据） ，华
夏大盘 精选 混合 在 135 只 混合偏 股型 基金 中排 名 第 7，华 夏消 费升 级混合 A 在 263 只灵 活配 置型
基金（ 股票 上下 限 0-95%+ 基准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中排 名 第 10； 华 夏回报 混 合 A 和华
夏回报 二号 混合 分别 在 174 只绝 对收 益目 标基 金 （A 类） 中排 名第 3 和第 4； 华 夏安康 债 券 A 在
177 只 普通 债券 型基 金 （ 二 级 A 类） 中排 名 第 7； 华夏 可转债 增强 债 券 A 在 17 只可转 换债 券型 基
金（A 类） 中排 名第 5； 华 夏理 财 30 天债 券 A 在 39 只短期 理财 债券 型基 金 （A 类 ） 中 排名 第 8；
华夏全 球股 票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基 金 （A 类 ） 中 排名 第 4 ； 华夏 收益 债 券(QDII)A 及华夏
大中华 信用 债券(QDII)A 分别 在 15 只 QDII 债券型 基金（A 类） 中排 名第 1 和第 3 。
在客户 服务 方面 ，4 季度 ，华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和
服务体 验： （1 ） 企业 理财 微信端 、 基金 管家 APP 固 定业务 自助 办理 功能 陆续 上线 ， 为 客户 提供 了
更丰富 的基 金投 资方 式和 更便捷 的业 务办 理平 台； （2）与 嘉实 财富 、基 煜基 金 、上海 华信 证券 等
多家基 金销 售机 构合 作， 为客户 提供 更多 理财 渠道 ，进一 步提 升客 户体 验； （3 ）开 展 “F O F 基金
知识大 挑战 ” 、 “Q D I I 基金知识大 闯关 ” 、 “ 和老 乡一 起分红 包 ” 、 “ 货家三 兄弟 迎新年 ” 等 活动 ， 为 客
户提供 多样 化 的 投资 者教 育和关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 鼎隆 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 鼎隆 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。 华夏鼎隆债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件 。 在 支付 工 本费后 ， 投资 者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 一月 二十 二日
