华夏鼎实债券型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年一月二十二日华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏鼎实债券
基金主代码 004054
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 15 日
报告期末基金份额总额 26,951,889.09 份
投资目标 在有效控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期管理策略、收益
率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
国债期货投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏鼎实债券 A 华夏鼎实债券 C
下属分级基金的交易代码 004054 004055
报告期末下属分级基金的份
额总额
25,956,948.74 份 994,940.35 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 主要财务指标
华夏鼎实债券 A 华夏鼎实债券 C
1.本期已实现收益 10,371,068.35 5,409.72华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2.本期利润 9,457,034.40 5,570.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0082 0.0081
4.期末基金资产净值 26,240,921.06 1,003,830.36
5.期末基金份额净值 1.0109 1.0089
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏鼎实债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.94% 0.02% -1.15% 0.06% 2.09% -0.04%
华夏鼎实债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.76% 0.02% -1.15% 0.06% 1.91% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏鼎实债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 6 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日)
华夏鼎实债券A：华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华夏鼎实债券C：
注：① 本基金合同于 2017 年 6 月 15 日生效
②根据华夏鼎实债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个
月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
祝灿
本基金
的基金
经理、
机构债
券投资
部总监
2017-06-15 - 16 年
芝加哥大学工商管理硕士。曾
任中信证券投资管理部投资经
理、德意志银行新加坡分行交
易员等。2013 年 7 月加入华夏
基金管理有限公司，曾任机构
债券投资部投资经理等。
刘明宇
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2017-12-19 - 8 年
经济学硕士。2009 年 6 月加入
华夏基金管理有限公司，曾任
机构债券投资部研究员、投资
经理助理、投资经理等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开
展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5% 的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4 季度，国际方面，发达经济体增长依然保持稳步复苏态势，欧元区增长势头更超预期；美
联储 12 月施行的年内第三次加息符合预期，对明年加息三次的展望高于市场预期，减税法案的
通过叠加油价上行带来的通胀预期改善推动美债长端收益率中枢抬升，欧元区经济的亮眼表现对
美元指数形成一定压制，人民币汇率基本保持稳定，资本流出的压力相对偏低。国内方面，经济
数据延续 3 季度缓慢下行的态势，环保限产对工业产量产生负面影响的同时，也进一步推升
PPI 环比，使得 PPI 回落低于预期。市场方面，金融监管政策趋严和货币政策保持定力的政策决
心超出市场预期，资管新规、银行流动性管理新规等密集出台，监管高压持续；公开市场操作利
率跟随美联储小幅加息影响有限，但银行间市场流动性中性偏紧的格局不变，中小行、非银机构
负债压力较大，同业利率大幅抬升。在此背景下，债券市场受挫明显，利率债收益率快速上行突
破前期高点，信用利差出现一定程度的走阔。受到股市回调和债市下跌的影响，转债下跌压力上
升，新券上市屡现破发。
报告期内，本基金减持了存单，增持了短期利率债。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日，华夏鼎实债券 A 基金份额净值为 1.0109 元，本报告期份额净值增
长率为 0.94% ；华夏鼎实债券 C 基金份额净值为 1.0089 元，本报告期份额净值增长率为
0.76%，同期业绩比较基准增长率为-1.15% 。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 22,076,650.00 80.27
其中：债券 22,076,650.00 80.27
资产支持证券 - -华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,810,059.61 17.49
7 其他各项资产 616,310.39 2.24
8 合计 27,503,020.00 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 7,489,250.00 27.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,993,600.00 44.02
其中：政策性金融债 11,993,600.00 44.02
4 企业债券 2,593,800.00 9.52
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,076,650.00 81.03
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 170401 17 农发 01 100,000 9,998,000.00 36.70
2 019557 17 国债 03 50,000 4,993,000.00 18.33
3 019563 17 国债 09 25,000 2,496,250.00 9.16
4 122239 13 中油 01 20,000 1,997,800.00 7.33
5 108601 国开 1703 20,000 1,995,600.00 7.32
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 24.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 616,285.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 616,310.39
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏鼎实债券A 华夏鼎实债券C
本报告期期初基金份额总额 1,500,067,836.28 679,707.07
报告期基金总申购份额 69,510.42 456,185.07
减：报告期基金总赎回份额 1,474,180,397.96 140,951.79
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 25,956,948.74 994,940.35
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初份额
申
购
份
额
赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-10-01 至
2017-12-31
1,498,949,735.19 - 1,473,949,735.19 25,000,000.00 92.76%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于 5000 万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情
形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2017 年 11 月 27 日发布华夏鼎实债券型证券投资基金第二次分红公告。
2017 年 12 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏鼎实债券型证券投资基金基金
经理的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基
金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设
有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基
金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金
管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人，以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广
泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2017 年 12 月 31 日数据），
华夏大盘精选混合在 135 只混合偏股型基金中排名第 7，华夏消费升级混合 A 在 263 只灵活配置
型基金（股票上下限 0-95%+ 基准股票比例 30%-60%）（A 类）中排名第 10；华夏回报混合
A 和华夏回报二号混合分别在 174 只绝对收益目标基金（A 类）中排名第 3 和第 4；华夏安康债
券 A 在 177 只普通债券型基金（二级 A 类）中排名第 7；华夏可转债增强债券 A 在 17 只可转
换债券型基金（A 类）中排名第 5；华夏理财 30 天债券 A 在 39 只短期理财债券型基金（A 类）
中排名第 8；华夏全球股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基金（A 类）中排名第 4；华夏收益债券
(QDII)A 及华夏大中华信用债券(QDII)A 分别在 15 只 QDII 债券型基金（A 类）中排名第 1 和第
3。
在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）企业理财微信端、基金管家 APP 固定业务自助办理功能陆续上线，为客户提供
了更丰富的基金投资方式和更便捷的业务办理平台；（2）与嘉实财富、基煜基金、上海华信证
券等多家基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道，进一步提升客户体验；（3）开展
“FOF 基金知识大挑战” 、“QDII 基金知识大闯关”、“ 和老乡一起分红包”、“ 货家三兄弟迎新年”等
活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏鼎实债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3《华夏鼎实债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏鼎实债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华夏基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
