华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月二十二日华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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§2 基金产品 概况
基金简 称 华夏新 趋势 混合
基金主 代码 002231
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,271,954.51 份
投资目 标 在控制 风险 的前 提下 ,把 握市场 机会 ,追 求资 产的 稳健增 值。
投资策 略
本 基金通 过定性 分析与 定量 分析相 结合的 方法分 析宏 观经济 和
资 本 市 场发 展 趋势 , 采用 “自上而下” 的 分 析视 角 ,综合 考 量宏
观 经济发 展前景 ,评估 各类 资产的 预期收 益与风 险, 合理确 定
本 基金在 股票、 债券、 现金 等各类 别资产 上的投 资比 例,并 随
着各类 资产 风险 收益 特征 的相对 变化 ,适 时做 出动 态调整 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% +上证 国债 指数 收益 率× 50% 。
风险收 益特 征
本 基金属 于混合 基金, 风险 与收益 高于债 券基金 与货 币市场 基
金,低 于股 票基 金, 属于 较高风 险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏新 趋势 混 合 A 华夏新 趋势 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002231 002232
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
190,390,531.59 份 9,881,422.92 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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华夏新 趋势 混 合 A 华夏新 趋势 混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 11,232,698.88 1,628,701.60
2. 本期 利润 3,464,185.54 3,968,521.48
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0182 0.0379
4. 期末 基金 资产 净值 205,882,419.86 10,629,258.25
5. 期末 基金 份额 净值 1.081 1.076
注:① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏新 趋势 混合A :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.69% 0.26% 2.60% 0.40% -0.91% -0.14%
华夏新 趋势 混合C :
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 1.61% 0.25% 2.60% 0.40% -0.99% -0.15%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较
华夏新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 12 月 10 日 至 2017 年 12 月 31 日)
华夏新 趋势 混合A : 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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华夏新 趋势 混合C :
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金经 理( 或基 金经 理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛颖 本基金 2017-09-08 - 15 年 北京大 学金 融学 硕士 。 曾 任西南华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
5
的基金
经理、
固定收
益部高
级副总
裁
证券研 究员 等。 2003 年 8 月加入
原中信 基金 , 曾 任研 究员 、 基金
经理助 理 、 华 夏基 金固 定 收益部
研究员 等。
注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对 报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《公 开募集 证券 投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 、 《 基金 管 理公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基金 合同 和其 他 有关法 律法 规, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最 大
利益, 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的 制度 和流 程,
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ,本 公司 严格执 行了 《证 券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 华夏 基金管 理有 限公 司公 平交 易制度 》的 规定 。
4.3.2异 常交 易行 为的 专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内, 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过 该
证券当 日成 交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策 略和业 绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和运 作分 析
4 季度 , 美联 储如 期加 息, 欧元区 按兵 不动 。 中国 经济 略有下 行 , 10-11 月宏 观数 据有所 回落 ,
但尚未 形成 显著 滑落 趋势 。 PPI 维持 高位 , CPI 保持 平稳 。 央 行继 续维 持 “ 削 峰 填谷 ” 的调 控思 路对
资金面 进行 调节 , 流动 性 维持紧 平衡 , 但市 场机 构 跨年资 金压 力可 控 。 债 市 方面 ,10 月 市场 对于
监管加 强担 忧再 起, 对经 济过度 悲观 的预 期也 继续 得到修 正;10-11 月 收益 率 显著上 行,12 月以
来窄幅 震荡 ;期 限利 差有 所收窄 ,呈 现 “ 熊平” 走势 ;信用 利差 先下 后上 ,但 整体仍 维持 在历 史低
位。股 市先 扬后 抑,11 月 下旬以 来持 续走 弱。 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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报告期 内, 本基 金主 要持 有短久 期债 券投 资品 种和 二级市 场股 票。
4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表 现
截至 2017 年 12 月 31 日, 华夏新 趋势 混 合 A 基金 份 额净值 为 1.081 元, 本 报告 期份额 净值 增
长率 为 1.69% ; 华 夏新 趋势 混合 C 基 金份 额净 值为 1.076 元, 本报 告期 份额 净值 增长率 为 1.61% ,
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.60% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 60,611,903.37 27.94
其中: 股票 60,611,903.37 27.94
2 固定收 益投 资 128,978,800.00 59.45
其中: 债券 128,978,800.00 59.45
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 18,000,000.00 8.30
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,993,646.18 3.68
7 其他各 项资 产 1,370,619.72 0.63
8 合计 216,954,969.27 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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比例( %)
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
2,716,122.00
1.25
C 制造业
12,517,043.41 5.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
448,323.20 0.21
E 建筑业
3,664,132.00 1.69
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,270,406.76 0.59
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
722,886.00 0.33
J 金融业
37,202,369.00 17.18
K 房地产 业
2,070,621.00 0.96
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
60,611,903.37 27.99
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
1 601318 中国平 安 136,300 9,538,274.00 4.41
2 600519 贵州茅 台 6,300 4,394,187.00 2.03
3 600036 招商银 行 129,800 3,766,796.00 1.74
4 601166 兴业银 行 156,900 2,665,731.00 1.23
5 600016 民生银 行 297,500 2,496,025.00 1.15
6 600887 伊利股 份 76,500 2,462,535.00 1.14
7 601328 交通银 行 345,800 2,147,418.00 0.99
8 601288 农业银 行 511,900 1,960,577.00 0.91
9 600000 浦发银 行 147,800 1,860,802.00 0.86
10 601668 中国建 筑 195,800 1,766,116.00 0.82 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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5.4 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,938,800.00 5.51
其中: 政策 性金 融债 11,938,800.00 5.51
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 117,040,000.00 54.06
9 其他 - -
10 合计 128,978,800.00 59.57
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 111786341
17 杭 州银 行
CD202
400,000 39,016,000.00 18.02
2 111786507
17 徽 商银 行
CD156
400,000 39,012,000.00 18.02
3 111721169
17 渤 海银 行
CD169
400,000 39,012,000.00 18.02
4 150418 15 农发 18 120,000 11,938,800.00 5.51
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ,本 基金 投资决 策程 序符 合相 关 法 律法规 的要 求, 未发 现本 基金投 资的 前十 名证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的 情
形。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 8,859.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,361,759.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,370,619.72
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位: 份
项目 华夏新 趋势 混合A 华夏新 趋势 混合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 190,659,776.37 206,152,276.70
报告期 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 269,244.78 196,270,853.78
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 190,390,531.59 9,881,422.92
§7 基金管理 人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金 份额变 动情 况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金交 易明 细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20% 的时 间
区间
期初份 额
申
购
份
额
赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机
构
1
2017-10-01 至
2017-12-31
93,984,022.56 - - 93,984,022.56 46.93%
2
2017-10-01 至
2017-11-20
196,270,853.78 - 196,270,853.78 - -
3
2017-10-01 至
2017-12-31
93,984,022.56 - - 93,984,022.56 46.93%
产品特 有风 险 华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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本基金在报告期内存在 单 一投资者持有基金份 额比 例达到或者超过基金 总份 额 20% 的情形, 在
市 场 流动 性不 足 的情 况下, 如 遇投 资者 巨 额赎 回或集 中 赎回 ,基 金 管理 人可能 无 法以 合理 的价
格及时 变现 基金 资产 ,有 可能对 基金 净值 产生 一定 的影响 ,甚 至可 能引 发基 金的流 动性 风险 。
在 特 定情 况下 , 若持 有基金 份 额占 比较 高 的投 资者大 量 赎回 本基 金 ,可 能导致 在 其赎 回后 本基
金资产 规模 持续 低 于 5000 万元, 面 临转 换运 作方 式、 与其他 基金 合并 或者 终止 基金合 同等 情形 。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他 重要信 息
1 、报 告期 内披 露的 主要 事 项
本基金 本报 告期 无已 披露 的重大 事项 。
2 、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日, 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基 金
管理公 司之 一。 公司 总部 设在北 京, 在北 京、 上海 、深圳 、成 都、 南京 、杭 州、广 州和 青岛 设 有
分公司 ,在 香港 、深 圳、 上海设 有子 公司 。公 司是 首批全 国社 保基 金管 理人 、首批 企业 年金 基 金
管理人 、 境 内首 批 QDII 基金管理 人、 境内 首只 ETF 基金管 理人 、 境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理
人、首 批内 地与 香港 基金 互认基 金管 理人 、首 批基 本养老 保险 基金 投资 管理 人资格 、首 家加 入 联
合国责 任投 资原 则组 织的 公募基 金公 司、 首批 公 募 FOF 基金管理人, 以及 特定 客 户资 产管 理人 、
保险资 金投 资管 理人 , 香 港子公 司是 首 批 RQFII 基金管理 人。 华夏 基金 是业 务领域 最广 泛的 基金
管理公 司之 一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础, 尽力 捕捉 市场 机会, 为投 资人 谋求 良好 的回报 。根 据 银
河证券 基金 研究 中心 基金 业绩统 计报 告, 在基 金分 类排名 中( 截 至 2017 年 12 月 31 日 数据) ,华
夏大盘 精选 混合 在 135 只 混合偏 股型 基金 中排 名 第 7,华 夏消 费升 级混 合 A 在 263 只灵 活配 置型
基金( 股票 上下 限 0-95%+ 基准股 票比 例 30%-60%)( A 类) 中排 名 第 10; 华 夏回报 混 合 A 和华
夏回报 二号 混合 分别 在 174 只绝 对收 益目 标基 金 (A 类) 中排 名第 3 和第 4; 华 夏安康 债 券 A 在
177 只 普通 债券 型基 金 ( 二 级 A 类) 中排 名 第 7; 华夏 可转债 增强 债 券 A 在 17 只可转 换债 券型 基
金(A 类) 中排 名第 5; 华 夏理 财 30 天债 券 A 在 39 只短期 理财 债券 型基 金 (A 类 ) 中 排名 第 8;
华夏全 球股 票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基 金 (A 类 ) 中 排名 第 4 ; 华夏 收益 债 券(QDII)A 及华夏
大中华 信用 债券(QDII)A 分别 在 15 只 QDII 债券型 基金(A 类) 中排 名第 1 和第 3 。
在客户 服务 方面 ,4 季度 ,华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向, 努力 提高 客户 使用的 便利 性和
服务体 验: (1 ) 企业 理财 微信端 、 基金 管家 APP 固 定业务 自助 办理 功能 陆续 上线 , 为 客户 提供 了
更丰富 的基 金投 资方 式和 更便捷 的业 务办 理平 台; (2)与 嘉实 财富 、基 煜基 金 、上海 华信 证券 等
多家基 金销 售机 构合 作, 为客户 提供 更多 理财 渠道 ,进一 步提 升客 户体 验; (3 )开 展 “F O F 基金
知识大 挑战 ” 、 “Q D I I 基金知识大 闯关 ” 、 “ 和老 乡一 起分红 包 ” 、 “ 货家三 兄弟 迎新年 ” 等 活动 , 为 客华夏新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报 告
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户 提供 多样 化的 投资 者教 育和关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ;
9.1.2 《 华夏 新趋 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ;
9.1.3 《 华夏 新趋 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ;
9.1.4 法律 意见 书;
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ;
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件 。 在 支付 工 本费后 , 投资 者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 一月 二十 二日