鑫元合丰：更新招募说明书摘要（2018年第1号）查看PDF公告
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
鑫元基金管理有限公司
鑫元 合 丰 纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018 年 第 1 号）
基 金管 理人 ：鑫 元基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 上 海浦 东发 展 银 行股 份有 限公 司
二 〇一 八年 一月
鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
重 要提 示
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 （以下简称 “基金” 或 “本基金” ） 于2014
年11月13日经中国证监会证监许可[2014]1194 号文注册募集。 根据基金合同的规
定， 本基金 于2016年12月27日转型为开放式债券型证券投资基金， 即 “鑫元合丰
纯债债 券型证 券投 资基 金” ， 份额分 级运 作终 止，转 型后基 金的 投资 管理， 包括
投资范围、投资策略等均保持不变。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读本招募说明书， 全面认
识本基金产品的风险收益特征， 充分考虑投资者自身的风险承受能力， 并对认购
（或申购） 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒
投资者基金投资的 “买者自负” 原则， 在投资 者作出投资决策后， 基金运营状况
与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低预期风险、 预期收益特征的基
金品种， 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金、 但高于货
币市场基金。 从投资者具体持有的基金份额来看， 由于基金收益分配的安排， 合
丰A将 表现出 低风 险、 收益稳 定的明 显特 征， 其预期 收益和 预期 风险 要低于 普通
的债券 型基金 份额 ； 合丰B则 表现出 高风 险、 高收益 的显著 特征 ，其 预期收 益和
预期风险要高于普通的债券型基金份额。
本基金可投资中小企业私募债券， 中小企业私募债券是 指中小微型企业在中
国境内以非公开方式发行和转让， 约定在一定期限还本付息的公司债券， 其发行
人是非上市中小微企业， 发行方式为面向特定对象的私募发行。 因此， 中小企业
私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大， 从而增加了本基金整体的
债券投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的 原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身 即表明 其对 基金 合同的 承认和 接受， 并 按照《 基金法 》 、 《 运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为2017
年12月16日，有关财务数据 、净值表现截止日为 2017年9月30日。
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目
录
第一部分 基金管理人 ............................................................................................... 5
第二部分 基金托管人 ............................................................................................. 15
第三部分 相关服务机构 ......................................................................................... 21
第四部分 基金的名称和基金类型 ......................................................................... 24
第五部分 基金的投资目标和投资范围 ................................................................. 25
第六部分 基金的投资 策略 ..................................................................................... 26
第七部分 基金的业绩比较基准 ............................................................................. 29
第八部分 基金的风险收益特征 ............................................................................. 30
第九部分 基金投资组合报告 ................................................................................. 31
第十部分 基金的业绩 ............................................................................................. 35
第十一部分 基金的费用与税收 .......................................................................... 37
第十二部分 对招募说明书更新部分的说明 ...................................................... 40
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第一部 分 基金管 理人
一 、基 金管理 人情 况
名称：鑫元基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号2 层217 室
办公地址：上海市静安区中山北路 909 号12 层
法定代表人：肖炎
设立日期：2013 年8 月29 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［2013］
1115 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 17 亿元
存续期限：永续经营
联系电话：021-20892000
股权结构：
股东名称 出资比例
南京银行股份有限公司 80%
南京高科股份有限公司 20%
合计 100%
二、主 要人 员情况
1、董事会成员
肖炎先生， 董事长。 现任鑫元基金管理有限公司董事长 兼党委书记 。 历任中
国农业银行会计、 信贷员、 副股长、 行员， 南 京银行总行计划财务部总经理、 常
州分行行长、党委书记 。
徐益民 先生 ，董 事。 南 京大学 商学 院 EMBA ， 现任南 京高 科股 份有 限 公司 董
事长兼党委书记。历任国营第七七二厂财务处会计、企管处干事、四分厂会计、
劳资处干事、 十八分厂副厂长、 财务处副处长、 处长、 副总会计师兼 处长， 南京
（新港） 经济技术开发区管委会会计财处处长， 南京新港开发总公司副总会计师，
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南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书记。
张乐赛先生， 董事。 中南财经政法大学经济学硕士， 现任鑫元基金管理有限
公司总经理，兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事。历任南京银行债券交易员，
诺安基金管理有限公司固定收益部总监、 同时 兼任诺安基金债券型、 保本型、 货
币型基金的基金经理、鑫元基金管理有限公司常务副总经理。
陆国庆先生，独立董事。南京大学企业管理博士、南京大学经济学博士后，
现任湖南大学金融学院研究所长。 历任湖南省岳阳市国土管理局地产管理副主任
科员，湖南省国土管理局地产管理主任科员，广发证券股份有限公司证券研究、
投资银行部门副总经理。
安国俊女士， 独立董事。 中国人民大学财政学博士， 现任中国社会科学院金
融研究所副研究员、 硕士生导师。 历任财政部主任科员、 中国工商银行总行金融
市场部高级经理。
王艳女士， 独立董事。 上海交通大学金融学博士 ， 现任深圳大学经济学院金
融系副教授。 历任北京大学经济学院应用经济学博士后流动站职员， 中国证监会
深圳监管局行业调研主任科员等。
2、监事会成员
潘瑞荣先生， 监事长。 硕士研究生， 现任南京银行股份有限公司审计稽核部
总经理。 历任南京市财政局企业财务管理处主任科员， 南京市城市合作银行财务
会计处副处长，南京市商业银行会计结算部总经理等。
陆阳俊先生， 监事。 研究生学历， 现任南京高科股份有限公司副总裁、 财务
总监。 历任南化集团建设公司财务处会计， 南京高科股份有限公司计划财务部主
管、副经理、经理等。
张明凯先生， 职工监事。 河海大学数量经济学硕士， 现任鑫元基金管理有限
公司基金经理。曾任南京银行股份有限公司资深信用研究员。
马一飞女士， 职工监事。 上海师范大学经济学学士， 现任鑫元基金管理有限
公司综合管理部人事主管。 曾任职于汉高中国投资有限公司市场部， 中智上海经
济技术合作公司，纽银梅隆西部基金管理有限公司综合管理部。
3、公司高级管理人员
肖炎先生，董事长。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
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张乐赛先生，总经理。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
李晓燕女士， 督察长。 上海交通大学工学学士， 历任安达信华强会计师事务
所 审计员， 普华永道中天会计师事务所高级审计员， 光大保德信基金管理有限公
司监察稽核高级经理， 上投摩根基金管理有限公司监察稽核部总监， 现兼任鑫沅
资产管理有限公司及上海鑫沅股权投资管理有限公司监事。
李雁女士， 副总经理。 东南大学动力工程学士。 曾任职于南京信联证券计划
财务部， 历任南京城市合作银行资金交易及结算员， 南京银行资金交易部部门经
理、金融同业部副总经理，现兼任市场营销部总监。
王辉先生， 副总经理。 澳门科技大学工商管理硕士， 历任中国人民银行南京
市分行金融机构管理方面的工作， 南京证券上海营业部副总经理， 世纪证券上海
营业部总经理及上海营销中心总经理、 鑫元基金管理有限公司总经理助理。 现兼
任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经理。
陈宇先生，副总经理。上海交通大学 EMBA 工 商管理硕士、复旦大学软件工
程硕士，历任申银万国证券电脑部高级项目经理，中银基金信息技术部总经理、
职工监事、工会委员 、鑫元基金管理有限公司总经理助理。
4、本基金基金经理
张明凯先生， 学历： 数 量经济学专业， 经济学硕士。 相关业务资格： 证券投
资基金从业资格。 从业经历：2008 年7 月至 2013 年8 月， 任职于南京银行股份
有限公司， 担任资深信用研究员， 精通信用债的行情与 风险研判， 参与创立了南
京银行内部债券信用风险控制体系，对债券市场行情具有较为精准的研判能力。
2013 年8 月加入鑫元基金管理有限公司， 任投资研究部信用研究员。2013 年12
月30 日至2016 年3 月2 日担任鑫元货币市场基金基金经理，2014 年 4 月17 日
至今任鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金经理，2014 年6 月 12 日至今
任鑫元稳利债券型证券投资基金基金经理，2014 年6 月26 日至今任鑫元鸿利债
券型证券投资基金的基金经理，2014 年 10 月 15 日至今任鑫元合 享分级债券型
证券投资基金的基金经理，2014 年12 月2 日至今任鑫元半年定期开放债券型证
券投资基金的基金经理，2014 年 12 月 16 日 至今任鑫元合丰纯债债券型证券投
资基金 （ 原鑫元合丰分级债券型证券投资基金） 的基金经理，2015 年 6 月26 日
至今任鑫元安鑫宝货币市场基金的基金经理,2015 年 7 月 15 日至今 任鑫元鑫新
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收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2016 年4 月21 日起任鑫元双债
增强债券型证券投资基金的基金经理 ，2017 年8 月24 日起任鑫元鑫趋势灵活配
置混合型证券投资基金 的基金经理；同时兼任基金投资决策委员会委员。
颜昕女士， 学历： 工商 管理， 硕士。 相关业务 资格： 证券投资基金从业资格。
从业经历：2009 年 8 月，任职于南京银行股份有限公司，担任交易员。2013 年
9 月加入鑫元基金担任交易员，2014 年2 月至 8 月，担任鑫元基金交易室主管，
2014 年9 月起担任鑫元货币市场基金的基金经理助理， 2015 年6 月26 日起担任
鑫元安鑫宝货币市场基金的基金经理，2015 年7 月15 日起担任鑫元货币市场基
金的基金经理，2016 年1 月13 日起担任鑫元兴利债券型证券投资基金的基金经
理，2016 年 3 月 2 日 起担任鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元合丰纯债
债券型 证券投资基金 （ 原鑫元合丰分级债券型证券投资基金） 的基金经理，2016
年 3 月 9 日起担任鑫元 汇利债券型证券投资基金的基金经理，2016 年 6 月 3 日
起担任鑫元双债增强债券型证券投资基金的基金经理，2016 年7 月13 日起担任
鑫元裕利债券型证券投资基金的基金经理，2016 年8 月17 日起担任鑫元得利债
券型证券投资基金的基金经理，2016 年 10 月 27 日起担任鑫元聚 利债券型证券
投资基金的基金经理，2016 年 12 月 22 日起 担任鑫元招利债券型证券投资基金
的基金经理， 2017 年3 月13 日起担任鑫元瑞 利债券型证券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月 17 日起担 任鑫元添利债券型证券投资基金的基金经理 ，2017 年 12
月 13 日起担任鑫元广 利定期开放债券型发起式证券投资基金 的基金经理 ；同时
兼任基金投资决策委员会委员。
5、基金投资决策委员会成员
基金投资决策委员会是公司基金投资最高决策机构， 根据法律法规、 监管规
范性文件、基金合同与公司相关管理制度对各项重大投资活动进行管理与决策。
基金投资决策委员会成员如下：
张乐赛先生：总经理
丁玥女士： 鑫元半年定期开放债券型证券投资基金 、 鑫元鑫趋势灵活配置混
合型证券投资基金 、 鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理兼研究部
总监
王美芹女士： 鑫元鸿利债券型证券投资基金、 鑫元半年定期开放债券型证券
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投资基金 、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理
张明凯先生： 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、 鑫元稳利债券型证券
投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、
鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、 鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 （ 原
鑫元合 丰分级 债券 型证 券投资 基金 ） 、鑫 元安 鑫宝货 币市场 基金 、鑫 元鑫新 收益
灵活配置混合型证券投资基金、 鑫元双债增强债券型证券投资基金 、 鑫元鑫趋势
灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理
颜昕女士： 鑫元安鑫宝货币市场基金、 鑫元货币市场基金、 鑫元合享债券型
证券投资基金、 鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 （ 原鑫元合丰分级债券型证券
投资基 金 ） 、 鑫元 兴利 债券型 证券投 资基 金、 鑫元汇 利债券 型证 券投 资基金 、鑫
元双债增强债券型证券投资基金、 鑫元裕利债券型证券投资基金、 鑫元得利债券
型证券投资基金、 鑫元聚利债券型证券投资基金、 鑫元招利债券型证券投资基金、
鑫元瑞利债券型证券投资基金、 鑫元添利债券型证券投资基金 、 鑫元广利定期开
放债券型发起式证券投资基金 的基金经理
赵慧女士： 鑫元货币市场基金、 鑫元兴利债 券型证券投资基金、 鑫元汇利债
券型证券投资基金、 鑫元双债增强债券型证券投资基金、 鑫元裕利债券型证券投
资基金、 鑫元得利债券型证券投资基金、 鑫元聚利债券型证券投资基金、 鑫元招
利债券型证券投资基金、 鑫元瑞利债券型证券投资基金、 鑫元添利债券型证券投
资基金 、 鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金 的基金经理， 鑫元一年定
期开放债券型证券投资基金、 鑫元稳利债券型证券投资基金、 鑫元鸿利债券型证
券投资基金、 鑫元合享分级债券型证券投资基金、 鑫元半年定期开放债券型证券
投资基金、 鑫元合丰纯债债券型证券投资基金 （ 原鑫元合丰分级债券型证 券投资
基金 ） 、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理 。
陈令朝先生： 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、 鑫元鑫新收益灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金管理 人的 职责
1、依 法募 集基金 ，办 理或者 委托 经 中国 证监 会 认定 的其 他机构 代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
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2、办理基金备案手续；
3、建 立健 全内部 风险 控制、 监察 与稽核 、财 务管理 及人 事管理 等制 度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金财产分
别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按 照 《 基金合 同 》 的约定 确定 基金收 益分 配方案 ，及 时向基 金份 额持有
人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、严 格按照 《基 金法 》 、 《基 金合同 》及 其他 有关规 定， 办 理与 基金 财产管
理业务活动有关的信息披露事项 ，履行信息披露及报告义务 ；
9、依 据《基 金法 》 、 《 基金合 同》及 其他 有关 规定召 集基金 份额 持有 人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集 基金份额持有人大会；
10、 按规定保存基金财产管理业务活动的记录、 会计账册、 报表和其他相关
资料15 年以上；
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、法律法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。
四 、基 金管理 人关 于遵守 法律 法规的 承诺
1、 基金管理人将遵守 《 证券法》 、 《基金法》 、 《 运作办法》 、 《销售办法》 、 《信
息披露办法》 等法律法规的相关规定， 并建立健全内部控制制度， 采取有效措施，
防止违法违规行为的发生。
2、基金管理人承诺防止下列行为的发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3） 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6） 泄露 因职务 便利 获取的 未公 开信息 、利 用该信 息从 事或者 明示 、暗示
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他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基 金管 理人承 诺加 强人员 管理 ，强化 职业 操守， 督促 和约束 员工 遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7） 违反 现行有 效的 有关法 律法 规、基 金合 同和中 国证 监会的 有关 规定，
泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密， 尚未依法公开的基金投资内
容、 基金投资计划等信息；
（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（9） 违反 证券交 易场 所业务 规则 ，利用 对敲 、倒仓 等手 段操纵 市场 价格，
扰乱市场秩序；
（10）贬损同行，以抬高自己；
（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（12）以不正当手段谋求业务发展；
（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（14）其他法律、行政法规禁止的行为。
4、基金管理人关于禁止行为的承诺
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
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运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者
与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券， 或者从事其
他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，
符合国务院证券监督管理机构的规定，并履行信息披露义务。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金， 在履行适当程序后，
则本基金投资不再受相关限制。
5、基金经理承诺
（1） 依照 有关法 律法 规和基 金合 同的规 定， 本着谨 慎的 原则为 基金 份额持
有人谋取最大利益；
（2） 不利 用职务 之便 为自己 、代 理人、 代表 人、受 雇人 或任何 其他 第三人
牟取不当利益；
（3） 不违反现行有效的有关法律法规、 基金合同和中国证监会的有关规定，
泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五 、基 金管理 人的 内部控 制制 度
基金管理人扎实推进全面风险管理与全员风险管理， 以制度建设作为风险管
理的基石， 以组织架构作为风险管理的载体， 以制度的切实执行作为风险管理的
核心， 以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键， 以充分使用先进的风险
管理技术和方式方法作为风险管理的保障， 强调对于内部控制与风险管理的持续
关注和资源投入。
1、内部控制目标
（1） 保证基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则， 自觉形成
守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2） 防范和化解经营风险， 提高经营管理效益， 确保经营业 务的稳健运行和
受托资产的安全完整，实现持续、稳定、健康发展。
（3）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整。
2、内部控制原则
（1） 健全性原则。 内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、 各个部门和各
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级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2） 有效性原则。 通过科学的内部控制手段和方法， 建立合理的内部控制程
序，维护内部控制的有效执行。
（3） 独立性原则。 基金管理人各机构、 部门和岗位职责保持相对独立， 基金
资产、固有财产、其他资产的运作相互分离。
（4） 相互制约原则。 基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、 相互制衡。
（5） 成本效益原则。 基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，
提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3、内部控制组织体系与职责
基金管理人已建立健全董事会、 经营管理层、 独立风险管理部门、 业务部门
四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任。
（1） 董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任。 董事会下设风险控制与
合规审计委员会，负责研究、确定风险管理理念，指导风险管理体系的建设。
（2） 经营管理层负责组织、 部署风险管理工作。 经营管理层设风险控制委员
会， 负责确定风险管理理念、 原则、 目标和方 法， 促进风险管理环境、 文化的形
成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件。
（3） 监察稽核部作为独立的风险管理部门， 对公司内部控制制度的执行情况
进行持续的监督， 保证内部控制制度的有效落实。 监察稽核部在督察长的领导下
负责协同相关业务部门落实投资风险、 操作风险、 合规风险、 道德风险等各类风
险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况。
（4） 各业务部门负责根据职能分 工贯彻落实风险管理程序， 执行风险管理措
施。 根据风险管理工作要求， 健全完善规章制度和操作流程， 严格遵守风险管理
制度、 流程和限额， 严 格执行从风险识别、 风险测量、 风险控制、 风 险评价到风
险报告的风险管理程序， 对本部门发生风险事件承担直接责任， 及时、 准确、 全
面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。
4、内部控制制度体系
基金管理人依据合法合规性、 全面性、 审慎性、 适时性等内部控制制度制订
原则， 已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系， 具体包
括四个层面：
（1） 一级制度： 包括 公司章 程、 股东会议事规则、 董事会议事规则、 监事会
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议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。
（2） 二级制度： 包括 内部控制大纲、 风险控制制度、 投资管理制度、 基金会
计制度、 信息披露制度、 监察稽核制度、 信息 技术管理制度、 公司财务制度、 资
料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度。
（3） 三级制度： 包括公 司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部
门管理制度。
（4） 四级制度： 包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、 业
务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范 化管理制度。
5、内部控制内容
（1） 控制环境。 控制环境构成基金管理人内部控制的基础， 控制环境包括经
营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。
（2） 风险评估。 基金管理人建立科学严密的风险评估体系， 对内外部风险进
行识别、 评估和分析， 及时防范和化解风险； 建立完整的风险控制程序， 包括风
险识别、 风险评估、 风险控制和风险监督； 对各部门和各业务循环存在的风险点
进行识别评估， 并建立相应的控制措施； 使用科学的风险量化技术和严格的风险
限额控制对投资风险实行定量分析和管理。
（3） 控制措施。 基金管理人设立 顺序递进、 权责统一、 严密有效的多道内部
控制防线， 制定并执行包括授权控制、 资产分离、 岗位分离、 业务流程和操作规
程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。
（4） 信息沟通。 基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通， 建立清晰的
报告系统。
（5） 内部监控。 基金管理人建立有效的内部监控制度， 设置督察长和独立的
监察稽核部门， 对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈， 保证内部控
制制度的有效落实，并评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、
新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进。
6、基金管理人关于 内部控制的声明
本公司确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制度是
本公司董事会及管理层的责任， 董事会承担最终责任。 本公司声明以上关于风险
管理和内部控制的披露真实、 准确， 并承诺根 据市场的变化和公司的发展不断完
善风险管理和内部控制制度。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第二部 分 基金托 管人
一 、基 金托管 人基 本情况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：
名称： 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
成立时间： 1992 年10 月19 日
经营范围： 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准， 公司主营业
务主要包括： 吸收公众存款； 发放短期、 中期 和长期贷款； 办理结算； 办理
票据贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑 付、 承销政府债券； 买 卖政府
债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；
提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；
同业外汇拆借； 外汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇担保； 结汇 、 售汇；
买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；
资信调查、 咨询、 见证 业务； 离岸银行业务； 证券投资 基金托管业务； 全国
社会保障基金托管业务； 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准
经营的其他业务。
组织形式： 股份有限公司
注册资本： 293.52 亿 元人民币
存续期间： 持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号
联系人：朱萍
联系电话： （021 ）61618888
上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。 经过二十年来的稳健经营和业务开拓， 各项业
务发展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水
平。
上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年更名为资产托管
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调
整， 并更名为资产托管部， 目前下设证券托管处、 客户资产托管处、 内控管
理处、 、业 务保障 处、 总行资 产托 管运营 中心 （含合 肥分 中心） 五个 职能处
室。
目前， 上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、 资金信托保管、 证券投资基
金托管、 全球资产托管、 保险资金托管、 基金专户理财托管、 证券公司客户资产
托管、 期货公司客户资产托管、 私募证券投资基金托管、 私募股权托管、 银行理
财产品托管、 企业年金托管等多 项托管产品， 形成完备的产品体系， 可满足多领
域客户、境内外市场的资产托管需求。
2、主要人员情况
高国富 ，男 ，1956 年 出生， 研究 生学 历， 博 士学位 ，高 级经 济师 职 称。 曾
任上海外高桥保税区开发 （控股） 公司总经理； 上海外高桥保税区管委会副主任；
上海万国证券公司代总裁； 上海久事公司总经理； 上海市城市建设投资开发总公
司总经理； 中国太平洋保险 （集团） 股份有限 公司党委书记、 董事长。 现任上海
浦东发展银行股份有限公司党委书记、 董事长。 第十二届全国政协委员。 伦敦金
融城中国事务顾问委员会委员， 中欧国际工商学院理事会成员、 国际顾问委员会
委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。
刘信义 ，男 ，1965 年 出生， 硕士 研究 生， 高 级经济 师。 曾任 上海 浦 东发 展
银行上海地区总部副总经理， 上海市金融服务办挂职任机构处处长、 市金融服务
办主任助理， 上海浦东发展银行党委委员、 副行长、 财务总监， 上海国盛集团有
限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。
刘长江， 男，1966 年出 生， 硕士研究生， 经济 师。 历任工商银行总行教育部
主任科员， 工商银行基金托管部综合管理处副处长、 处长， 上海浦东发展银行总
行基金托管部总经理， 上海浦东发展银行公司及投资银行总部资产托管部、 企业
年金部、 期货结算部总经理， 上海浦 东发展银行公司及投资银行总部副总经理兼
资产托管部、 企业年金部、 期货结算部总经理， 上海浦东发展银行总行金融机构
部总经理。现任上海浦东发展银行总行金融机构部、资产托管部总经理。
3、基金托管业务经营情况
截止2017 年6 月30 日， 上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为2456.43
亿元， 比去 年末 增长 33.45%。托 管证 券投 资 基金共 一百 一十六 只， 分别为 国泰
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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金龙行业精选基金、 国泰金龙债券基金、 天治财富增长基金、 广发小盘成长基金、
汇添富货币基金、 长信金利趋势基金、 嘉实优质企业基金、 国联安货币基金、 银
华永泰债券型基金、 长信利众债券基金（LOF ） 、华富保本混合型证券投资基金、
中海安鑫保本基金、博时安丰 18 个月基金（LOF） 、易方达裕丰回报基金年、鹏
华丰泰定期开放基金、 汇添富双利增强债券基金、 中信建投稳信债券基金、 华富
恒财分级债券基金、汇添富和聚宝货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、
北信瑞丰宜投宝货币基金、 中海医药健康产业基金、 国寿安保尊益信用纯债基金、
华富国泰民安灵活配置混合基金、 博时产业债纯债基金、 安信动态策略灵活配置
基金、 东方红稳健精选基金、 国联安鑫享混合基金、 国联安鑫富混合基金、 长安
鑫利优选混合基金、 工银瑞信生态 环境基金、 天弘新价值混合基金、 嘉实机构快
线货币基金、 鹏华REITs 封闭式基金、 华富健康文娱基金、 国寿安保稳定回报基
金、 国寿安保稳健回报基金、 国投瑞银新成长基金、 金鹰改革红利基金、 易方达
裕祥回报债券基金、 国联安鑫禧基金、 国联安鑫悦基金、 中银瑞利灵活配置混合
基金、 华夏新活力混合基金、 鑫元汇利债券型基金、 国联安安稳保本基金、 南方
转型驱动灵活配置基金、 银华远景债券基金、 华富诚鑫灵活配置基金、 富安达长
盈保本基金、 中信建投稳溢保本基金、 工银瑞信恒享纯债基金、 长信利发债券基
金、 博时景发纯债基金、 国泰添益混合基金、 鑫元得利 债券型基金、 中银尊享半
年定开基金、 鹏华兴盛定期开放基金、 华富元鑫灵活配置基金、 东方红战略沪港
深混合基金、 博时富发纯债基金、 博时利发纯债基金、 银河君信混合基金、 鹏华
兴锐定期开放基金、 汇添富保鑫保本混合基金、 景顺长城景颐盛利债券基金、 兴
业启元一年定开债券基金、工银瑞信瑞盈 18 个月定开债券基金、中信建投稳裕
定开债券基金、 招商招怡纯债债券基金、 中加丰享纯债债券基金、 长安泓泽纯债
债券基金、 银河君耀灵活配置混合基金、 广发汇瑞一年定开债券基金、 国联安鑫
盛混合基金、 汇安嘉汇纯债债券基金、 鹏华普泰债券基金、 南方宣利定开债券基
金、 招商兴福灵活配置混合基金、 博时鑫润灵活配置混合基金、 兴业裕华债券基
金、 易方达瑞通灵活配置混合基金、 招商招祥纯债债券基金、 国泰景益灵活配置
混合基金、 国联安鑫利混合基金、 易方达瑞程混合基金、 华福长富一年定开债券
基金、 中欧骏泰货币基金、 招商招华纯债债券基金、 汇安丰融灵活配置混合基金、
汇安嘉源纯债债券基金、 国泰普益混合基金、 汇添富鑫瑞债券基金、 鑫元合丰纯
债债券基金、 博时鑫惠混合基金、 工银瑞信瑞盈半年定开债券基金、 国泰润利纯
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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债基金、华富天益货币基金、汇安丰华混合基金、汇安丰泰灵活配置混合基金、
汇安丰恒混合基金、 交 银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城中
证500 指数基金、 南方和利定开债券基金、 鹏华丰康债券基金、 兴业安润货币基
金、兴业瑞丰6 个月定开债券基金、兴业裕丰债券基金、易方达瑞弘混合基金、
银河犇利灵活配置混合基金、 长安鑫富领先混合基金、 长盛盛泰灵活配置混合基
金、 万家现金增利货币基金、 上银慧增利货币市场基金、 易方达瑞富灵活配置证
券投资基金、博时富腾纯债债券型证券投资基金。
二 、基 金托管 人的 内部控 制制 度
1 、 本 行 内 部 控 制 目 标 为 ： 确 保 经 营 活 动 中 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 、 监
管部门监管规则和本行规章制度， 形成守 法经营、 规范运作的经营思想。 确保经
营业务的稳健运行， 保证基金资产的安全和完整， 确保业务活动信息的真实、 准
确、完整，保护基金份额持有人的合法权益。
2 、 本 行 内 部 控 制 组 织 架 构 为 ： 总 行 法 律 合 规 部 是 全 行 内 部 控 制 的 牵 头 管 理
部门， 指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。 总行风险监控部
是全行操作风险的牵头管理部门。 指导业务部门开展资产托管业务的操作风险管
控工作。 总行资产托管部下设内控管理处。 内控管理处是全行托管业务条线的内
部控制具体管理实施机构， 并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工
作，独立行使监督稽核 职责。
3 、 内 部 控 制 制 度 及 措 施: 本 行 已 建 立 完 善 的 内 部 控 制 制 度 。 内 控 制 度 贯 穿
资产托管业务的决策、 执行、 监督全过程， 渗透到各业务流程和各操作环节， 覆
盖到从事资产托管各级组织结构、 岗位及人员。 内部控制以防范风险、 合规经营
为出发点，各项业务流程体现“内控优先”要求。
具体内控措施包括： 培育员工树立内控优先、 制度先行、 全员化风险控制的
风险管理理念， 营造浓厚的内控文化氛围， 使风险意识贯穿到组织架构、 业务岗
位、 人员的各个环节。 制定权责清晰的业务授权管理制度、 明确岗位职责和各项
操作规程、 员工职业道德规范、 业务数据备份和保 密等在内的各项业务管理制度；
建立严格完善的资产隔离和资产保管制度， 托管资产与托管人资产及不同托管资
产之间实行独立运作、 分别核算； 对各类突发事件或故障， 建立完备有效的应急
方案， 定期组织灾备演练， 建立重大事项报告制度； 在基金运作办公区域建立健
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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全安全监控系统， 利用录音、 录像等技术手段实现风险控制； 定期对业务情况进
行自查 、内部 稽核 等措 施进行 监控， 通过 专项/全面 审计等 措施 实施 业务监 控，
排查风险隐患。
三 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
1、监督依据
托管人严格按照有关政策法规、 以及基金合同、 托管协议等进行监督。 监督
依据具体包括：
（1） 《中华人民共和国证券法》 ；
（2） 《中华人民共和国证券投资基金法》 ；
（3） 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ；
（4） 《证券投资基金销售管理办法》
（5） 《基金合同》 、 《基金托管协议》 ；
（6）法律、法规、政策的其他规定。
2、监督内容
我行根据基金合同及托管协议约定， 对基金合同生效之后所托管基金的投资
范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。
3、监督方法
（1 ） 资 产 托 管 部 设 置 核 算 监 督 岗 位 ， 配 备 相 应 的 业 务 人 员 ， 在 授 权 范 围 内
独立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责， 规范基金运作， 维 护基金投资
人的合法权益，不受任何外界力量的干预；
（2 ） 在 日 常 运 作 中 ， 凡 可 量 化 的 监 督 指 标 ， 由 核 算 监 督 岗 通 过 托 管 业 务 的
自动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；
（3 ） 对 非 量 化 指 标 、 投 资 指 令 、 管 理 人 提 供 的 各 种 报 表 和 报 告 等 ， 采 取 人
工监督的方法。
4、监督结果的处理方式
（1） 基金 托管人 对基 金管理 人的 投资运 作监 督结果 ，采 取定期 和不 定期报
告形式向基金管理人和中国证监会报告。 定期报告包括基金监控周报等。 不定期
报告包括提示函、临时日报、其他临时报告等；
（2） 若基 金托管 人发 现基金 管理 人违规 违法 操作， 以电 话、邮 件、 书面提
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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示函的方式通知基金管理人， 指明违规事项， 明确纠正期限。 在规定期限内基金
托管人再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对违规事项未予纠
正， 基金托管人将报告中国证监会。 如果发现基金管理人投资运作有重大违规行
为时，基金托管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限 期纠正；
（3） 针对 中国证 监会 、中国 人民 银行对 基金 投资运 作监 督情况 的检 查，应
及时提供有关情况和资料 。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第三部 分 相关服 务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销中心
鑫元基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号2 层217 室
办公地址：上海市静安区中山北路 909 号12 层
法定代表人：肖炎
联系电话：021-20892066
传真：021-20892080
联系人：周芹
客户服务电话：4006066188，021-68619600
投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、 认购、 申购 及赎回
等业务,具体交易细则请参阅本公司网站公告。
网上交易网址 （含 微信交易） ：www.xyamc.com （微信名称： 鑫元基金微理财
（微信账号：xyamc_ebuy））。
2、销售机构
（1） 上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦2 楼
法人代表人: 其实
客服电话：4001818188
网站：www.1234567.com.cn
（2） 上海好买基金销售有限公司
注册地址: 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906
办公地址: 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室
法人代表人: 杨文斌
客服电话：4007009665
网站：www.ehowbuy.com
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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（3） 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址: 南京市玄武区苏宁达到 1-5 号
办公地址: 南京市玄武区苏宁达到 1-5 号
法人代表人：钱燕飞
客服电话：95177
网站：www.snjijin.com
（4） 江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区砖墙集镇 78 号
办公地址：南京市新街口中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座
法定代表人：吴言林
客户服务电话：025-56663409
网站：www.huilinbd.com
本公司有权根据实际销售情况增加销售机构， 本公司增加销售机构的， 将另
行公告。
二 、登 记机构
鑫元基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号2 层217 室
办公地址：上海市静安区中山北路 909 号12 层
法定代表人：肖炎
联系电话：021-20892000
传真：021-20892111
联系人：包颖
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称： 上海源泰律师事务所
注册地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
办公地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
负责人： 廖海
联系电话：021-51150298
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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传真：021-51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳 、姜亚萍
四 、审 计基金 财产 的会计 师事 务所
名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址： 中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 号
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：李丹
电话：021-61238888
传真：021-61238800
联系人：薛竞、 陈轶杰
经办注册会计师： 薛竞、陈轶杰
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第四部 分 基金的 名称和基金类型
基金名称： 鑫元 合丰分级债券型证券投资基金 （现 “鑫元合丰纯债 债券型证
券投资基金”）
基金类别：债券型
基金运作方式：契约型 、开放式
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第五部 分 基金的 投资 目标和投资范 围
一 、投 资目标
本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下， 通过合理配置债券等固
定收益类金融工具并进行积极主动的投资管理， 力争取得超越基金业绩比较基准
的收益，为投资者创造稳定的投资收益。
二 、投 资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
国债、 金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、
中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、 短期融资券、资产支持证券、
债券回购、 协议存款、 通知存款、 银行存款等固定收益类金融工具 以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不参与买入股票和权证。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80% （在 分级运 作存 续 期内， 在本基 金分 级运 作周期 内任一 开放 日、 任一开 放日
前十个工作日和后十个工作日以及过渡期开始前十个工作日和结束后十个工作
日，本 基金可 不受 上述 限制） ；在每 个分 级运 作周期 内的每 个开 放日 ，现金 或者
到期日在一年内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第六部 分 基金的 投资策略
1、资产配置策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础， 结合经济周期、 宏观政策方向及收益
率曲线分析， 自上而下决定资产配置及组合久期， 并依据内部信用评级系统， 深
入挖掘价值被低估的标的券种， 实施积极的债券投资组合管理， 以获取较高的债
券组合投资收益。
2、债券投资组合策略
在债券组合的构建和调整上， 本基金综合运用 久期配置、 期限结构配 置、 类
属资产配置、收益率曲线策略、回购套利策略等组合管理手段进行日常管理。
（1 ）久期配置策略
久期配置是根据对宏观经济数据、 金融市场运 行特点等方面的分析来确定组
合的整体久期， 在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下， 有效地控
制整体资产风险。 当预测利率上升时， 适当缩短投资组合的目标久期， 预测利率
水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。
（2 ）期限结构配置策略
在确立投资组合久期后， 通过研究收益率曲线形态， 采用统计和数量分析技
术， 对各期限段的风 险收益情况进行分析与评估， 在子弹组合、 杠铃组合和梯形
组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
子弹组合，即，使组合的现金流尽量集中分布；
杠铃组合，即，使组合的现金流尽量呈现两极分布；
梯形组合，即，使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。
（3 ）类属资产配置策略
类属资产配置策略是指现金、 不同类型固定收益品种之间的配置。 在确定组
合久期和期限结构分布的基础上， 根据各品种的流动性、 收益性以及信用风险等
确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。
类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属，
减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。
（4 ）收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、 中、 短期债券收 益率差异变化， 相同久 期债券
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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组合在收益率曲线发生变化时差异较大。 通过对同一类属下的收益率曲线形态和
期限结构变动进行分析， 首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取
子弹型策略、 哑铃型策略或梯形策略； 其次， 通过不同期限间债券当前利差与历
史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
（5 ）回购套利策略
回购套利策略是将信用产品投资和回购交易相结合， 本基金根据信用 产品的
特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，通过回购融资来博取超额收益，
或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。
3、债券投资策略
（1 ）个券精选策略
本基金将根据公司内部的行业及研究员的专业研究能力， 并综合参考 外部权
威、 专业研究机构的研究 成果， 对发债主体进行深入的基本面分析， 并结合债券
的发行条款 （包括期限、 票息率、 赋税特点、 增信方式、 提前偿还和赎回等条款） ，
以确定信用债券的实际信用风险情况及其他信用利差水平， 并力争发现及投资于
信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。
本基金在对债券的分析主要包括国民经济运行的周期阶段及对债券市场的
影响、 债券发行人所处行业发展前景、 发行人业务发展状况、 企业市场地位、 财
务状况 （指盈利能力、 偿债能力、 现金流获取能力、 运营能力等） 、 管理水平及
其债券水平等。
（2 ）分散投资策略
本基金将根据实际债券市场的情况，适当分散行业选择和个券配置的集中
度，以降低个券和行业的信用事件给组合带来的冲击。
（3 ）信用债投资策略
本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、
国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源， 本基金将在内部
信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下， 积极投资信用债券， 获取信用
利差带来的高投资收益。
债券的信用利差主要受两个方面的影响， 一是市场信用利差曲线的走势； 二
是债券本身的信用变化。 本基金依靠对宏观经济走势、 行业信用状况、 信用债券
市场流动性风险、 信用债券供需情况等的分析， 判断市场信用利差曲线整体及分
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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行业走势， 确定各期限、 各类属信用债券的投资比例。 依靠内部评级系统分析各
信用债券的相对信用水平、 违约风险及理论信用利差， 选择信用利差被高估、 未
来信用利差可能下降的信用债券进行投资， 减持信用利差被低估、 未来信用利差
可能上升的信用债券。
（4 ）中小企业私募债券的投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上
限， 整体流动性相对较差。 同时， 受到发债主 体资产规模较小、 经营波动性较高、
信用基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 中小企业私募债券的
这两个特点要 求在具体的投资过程中， 应采取更为谨慎的投资策略。 本基金认为，
投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面， 并综合考虑信用
基本面、 债券收益率和流动性等要素， 确定最终的投资决策。 对于中小企业私募
债券，本基金的投资策略以持有到期为主。
4、资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主 （包括以银行 贷款资
产、 住房抵押贷款等作为基础资产） ， 仍处于创新试点阶段。 产品投资关键在于
对基础资产质量及未来现金流的分析， 本基金将在国内资产证券化产品具体政策
框架下， 采用基本面分析和数量化模型相结合 ， 对个券进行风险分析和价值评估
后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，
以降低流动性风险。
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第七部 分 基金的 业绩比较基准
本基金业绩比较基准：二年期银行定期存款收益率（税后）+1%
在基金合同生效当日， 上述二年期银行定期存款收益率是指当日中国人民银
行公布 并执行 的二 年期 “金融 机构人 民币 存款 基准利 率” 。 其后 的每 个自然 日，
二年期银行定期存款收益率指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的二
年期“金融机构人民币存款基准利率” 。
上述业绩比较基准能反映本基金 “以配置债券资产为主， 追求基金资产的长
期稳定增长” 的债券型基金产品定位， 符合本基金的风险收益特征， 易于广泛地
被投资者理解。 由于本基金的分级运作周期为二年， 且本基金面向的客户群体主
要为具有长期理财的投资者， 银行定期存款利率能够为本基金提供良好的业绩参
考，因 此本基 金以 “二 年期银 行定期 存款 收益 率（税 后）+1% ”的 业 绩评价 基准
较为适当。
如本基金转型为 “鑫元 合丰纯债债券型证券投资基金” 后， 业绩比较基准为
二年期银行定期存款收益率（税后） 。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 本
基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
30
第八部 分 基金的 风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低预期风险、 预期收益特征的基
金品种， 其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金、 但高于货
币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看， 由于基金收益分配的安排， 合丰A 将表
现出低风险、 收益稳定的明显特征， 其预期收益和预期风险要低于普通的债券型
基金份额； 合丰B 则表现出高风险、 高收益的显著特征， 其预期收益和预期风险
要高于普通的债券型基金份额。
八 、基 金管理 人代 表基金 行使 债权人 权利 的处理 原则 及方法
1、有利于基金资产的安全与增值；
2、基 金管 理人按 照国 家有关 规定 代表基 金独 立行使 债权 人权利 ，保 护基金
份额持有人的利益；
3、不 通过 关联交 易为 自身、 雇员 、授权 代理 人或任 何存 在利害 关系 的第三
人牟取任何不当利益。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
31
第九部 分 基金投 资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2017
年10 月24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资报告中所载数据截止至 2017 年9 月30 日。 本报告中财务资料未经审
计。
1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
319,748,000.00 98.97
其中：债券
319,748,000.00 98.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买 入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金 合
计
696,150.47 0.22
8 其他资产
2,625,888.14 0.81
9 合计
323,070,038.61
100.00
2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
32
3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,000,000.00 6.63
其中：政策性金融债 20,000,000.00 6.63
4 企业债券 209,760,000.00 69.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,021,000.00 9.95
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 59,967,000.00 19.87
10 合计 319,748,000.00 105.96
5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 1780223
17 宁高发
债02
300,000 30,156,000.00 9.99
2 1780262 17 苏科债 300,000 30,093,000.00 9.97
3 1780218 17 运通债 300,000 30,063,000.00 9.96
4 101760023
17 中天金
融MTN002
300,000 30,021,000.00 9.95
5 140980 17 广西22 300,000 30,000,000.00 9.94
6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
33
9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
10 投 资组 合报告 附注
10.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受
到 公开 谴责、 处罚 的投资 决策 程序说 明 ：
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
10.2 基 金投 资前十 名股 票中投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的投资 决
策 程序 说明 ：
本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库
的情况 。
10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,625,888.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,625,888.14
10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第十部 分 基金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
历 史时 间段本 基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
（截止时间2017 年 9 月30 日）
转 型前 ：
鑫 元合 丰分级
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年
1 月 1
日至
2015 年
12 月
31 日
9.15% 0.47% 4.35% 0.02% 4.80% 0.45%
2016 年
1 月 1
日至
2016 年
12 月
26 日
2.18% 0.99% 3.06% 0.02% -0.88% 0.97%
转 型后 ：
鑫 元合 丰纯债 A
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
12 月27
日 （转型
日）至
2016 年
12 月31
0.10% 0.04% 0.03% 0.00% 0.07% 0.04%
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
36
日
2017 年
1 月1 日
至2017
年6 月
30 日
0.80% 0.04% 1.04% 0.01% -0.24% 0.03%
2017 年
7 月1 日
至2017
年9 月
30 日
0.90% 0.03% 0.53% 0.00% 0.37% 0.03%
鑫 元合 丰纯债 C
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
12 月27
日 （转型
日）至
2016 年
12 月31
日
0.10% 0.04% 0.03% 0.00% 0.07% 0.04%
2017 年
1 月1 日
至2017
年6 月
30 日
0.60% 0.04% 1.04% 0.01% -0.44% 0.03%
2017 年
7 月1 日
至2017
年9 月
30 日
0.90% 0.04% 0.53% 0.00% 0.37% 0.04%
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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第十一 部分 基金的 费用与税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、合丰A 的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易或结算费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
（1）本基金分级运作存续期内
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.4%年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公 休日或不可抗力致使
无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付 。
（2）本基金转型为“鑫元 合丰纯债债券型证券投资基金”后
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.3%年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
38
H＝E×0.3%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休日或不可抗力致使
无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付 。
2、基金托管人的托管费
在分级运作周期内和在 转型为 “鑫元合丰 纯债债券型证券投资基金” 后， 本
基金的 托管 费按前 一日 基金资 产净 值的 0.1% 的年费 率计 提。托 管费 的计算 方法
如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休 日或不可抗力致使无法按时支付
的，顺延至最近可支付日支付 。
3、合丰A 的销售服务费
在任一分级运作周期内， 合丰 A 基金份额的销售服务费年费率为 0.1%，合
丰B 基金份额不收取销售服务费。
本基金销售服务费按前一日 合丰 A 基金资产净值的 0.1%的年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为合丰A 基金份额每日应计提的销售服务费
E 为前一日合丰 A 基金资产净值
合丰A 销售服务费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付， 由基金管
理人向托管人发送 合丰 A 销售服务费划款指令， 基金托管人复核后次月前 5 个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人， 由基金管理人支付给基金销售机
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
39
构。 若遇法定节假日、 公 休日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近可支
付日支付 。
本基金转型为 “鑫元 合丰纯债债券型证券投资基金” 后， 原 合丰 A 转为转型
后的C 类份额， 并适用 C 类份额费率结构及收费方式， 即转型后的 C 类份额收取
销售服务费而不收取申购费， 具体费率及收费方式见招募说明书及基金管理人届
时发布的相关公告。
本基金在过渡期内， 将不收取管理费、 托管费和 合丰A 基金份额的 销售服务
费。
上述“一、基金费用的种类中 第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
四 、基 金管理 费、 基金托 管费 和销售 服务 费 的调 整
基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致， 酌情调低基金管
理费率、 基金托管费率 、 销售服务费 率， 无须召开基金份额持有人大会。 提高上
述费率需经基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须 依照有关规定 最迟于
新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。
五 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
40
第十二 部分 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其他有关法律法规的要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管
理活动，
对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
一、 在 “ 重 要 提 示 ” 中 ， 更 新 了 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 、 有 关 财
务数据截止日和净值表现截止日。
二、 在“第三部分 基金管理人” 部 分 ， 对 基金管理人情况、主要人员
情况 的相关内容进行了更新。
三、 在“第四 部分 基金托管人 ” 部 分 ， 对 基金托管人的 相 关 内 容 进 行
了更新。
四、 在 “ 第 五 部 分
相 关 服 务 机 构 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 份 额 发 售 机 构 、
登记机构 、 出具 法律意 见书的律 师事务 所 、审 计基金财 产的会 计师事 务所的相
关信息。
五、 在 “ 第 六 部 分
基 金 份 额 的 分 级 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 份 额 净 值 及基
金份额参 考净值 的计算 中 关于基 金份额 净值 及 基金份额 参考净 值 精度 的相关内
容。
六、 在 “第七部分
基金过度期的安排” 部分 ， 更新了过渡期内基金份
额净值计算中关于基金份额净值精度的相关内容。
七、 在 “ 第 十 一 部 分
基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 份 额
的收购与赎回计算中关于基金份额净值精度的相关内容。
八、 在 “ 第 十 二 部 分
基 金 的 投 资 ” 部 分 ， 更新了 “ 投 资 组 合 报 告 ” 的
内容，截止日期更新为 2017 年 9 月 30 日， 该部分内容均按有关规定编制，并
经本基金托管人复核 。
九、 在 “ 第 十 三 部 分
基 金 的 业 绩 ” 部 分 ， 更新了 “ 历 史 时 间 段 本 基 金
份额净值收益率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 ”, 截 止 日 期 更 新 为
2017 年9 月30 日， 该部分内容均按照有关规定编制， 并经本基金托管人复核。
十、 在 “ 第 十 五 部 分
基 金 资 产 的 估 值 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 资 产 估 值 中
鑫元合丰分级债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
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关于基金份额净值精度的相关内容。
十一、 在 “第十七部分
基金的费用与税收” 部分， 更新了本基金的管
理费率内容。
十二、 在 “第二十二部分
基金合同的摘要” 部分， 更新了本基金的管
理费率内容。
十三、 在 “第二十三部分
托管协议内容摘要” 部分， 更新了 基金管理
人法定代 表人和 注册资 本信息与 基金资 产净值 计算和会 计核算 中关于 基金份额
净值精度 以及托管人相关内容 的 信息。
十四、 在 “第二十四部分
对基金份额持有人的服务” 部分， 更新了网
上留言的栏目位置信息。
十五、 在 “第二十五部分
其他应披露事项” 部分， 更新了 本报告期内
的信息披露事项 。
