北 信 瑞 丰 宜投 宝 货 币 市场 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 北信瑞丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核 内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 北信瑞 丰宜 投宝
交易代 码 000871
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,831,880,320.37 份
投 资目 标
在力求 基金 资产 安全 性、 流动性 的基 础上 ， 追求 超 过
业绩比 较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略
本基金 通过 资产 配置 策略 、 债券筛 选策 略 、 现 金 流 管
理策略、 资产 支持 证券 投 资策略 、 其他 金融 工具 的 投
资策略。 在有 效风 险管 理 的前提 下 ， 通 过对 标的 品 种
的基本 面研 究， 结合 衍生 工具定 价模 型预 估衍 生 工 具
价值或 风险 ，谨 慎投 资。
业绩比 较基 准
按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款
基准利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益 低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 、债券 型基 金。
基金管 理人 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 北信瑞 丰宜 投 宝 A 北信瑞 丰宜 投 宝 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000871 000872
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 45,288,989.69 份 1,786,591,330.68 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
北信瑞 丰宜 投 宝 A 北信瑞 丰宜 投 宝 B
1. 本期已 实现 收益 434,122.27 27,429,746.58
2．本 期利 润 434,122.27 27,429,746.58
3．期 末基 金资 产净 值 45,288,989.69 1,786,591,330.68
注：(1) 所述 基金 财务 指标 不包括 持有 人认 购和 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
(2) 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
北信瑞丰宜投宝 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9772% 0.0027% 0.0882% 0.0000% 0.8890% 0.0027%
北信瑞丰宜投宝 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0382% 0.0027% 0.0882% 0.0000% 0.9500% 0.0027% 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
辇大吉 基金经 理
2017 年6 月
5 日
- 6
中国人民大学经济学学 士, 中
国人民 大学 理论 经济 学硕 士。
2011 年7 月至2016 年4 月曾
任中债信用增进投资股份有
限公司投资部交易员, 投 资经
理等。 2016 年 5 月加 入北 信
瑞丰基金管理有限公司投资
研究部,任 基金 经理 助理。 现
任北信瑞丰基金管理有限公
司固定 收益 部基 金经 理。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效日 ， 非 首任 基金 经理 的 “任职 日期 ”为 根据
公司决 定确 定的 聘任 日期 ，基金 经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的解聘 日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《公 开募集 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、 《基 金管理 公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合 ， 制 定并 严格 遵守 相应 的制度 和流 程 ，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内， 本基 金管 理人严 格执 行了 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和 《北 信瑞丰 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法 》
的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 全球 经济 持 续复苏 ， 总 需求 有所 回升 ， 制造 业和 贸易 也呈 恢复 性增长 ， 但 经济
下行风 险犹 存。 税改 后美 国经济 复苏 态势 相对 较好 ，预 计 2018 年 内加 息次 数 在两次 到三 次左 右;
欧元区 经济 整体 复苏 且继 续改善 。我 国四 季度 在供 给侧改 革的 持续 推进 下， 经济运 行保 持平 稳，
工业生 产保 持较 快相 对稳 定， 制 造业 投资 和民 间投 资增速 保持 相对 较高 水平 。 消费 价格 温和 上涨 ，
就业形 势总 体稳 定。 展 望2018 年一 季度 ，美 联储 加 息预期 依旧 较高 ，但 中国 央行在 2018 年 会持
续执行 稳健 中性 的货 币政 策， 通 过临 时性 调整 准备 金、 强 化 MLF 操 作等 操作 平抑国 内外 扰动 因 素
的影响 ，促 进银 行体 系流 动性和 货币 市场 利率 平稳 运行。 市场 可能 依旧 聚焦 于货币 政策 的定 力和
监管政 策的 出台 ，预 计市 场的整 体利 率水 平保 持震 荡，收 益率 曲线 继续 上行 的空间 有限 。
本基金 在2017 年四 季度 坚 持货币 基金 作为 流动 性管 理工具 的定 位 ， 继 续保 持投 资组合 较好 的
流动性 和合 适的 剩余 期限 。基金 投资 类属 配置 以同 业存单 、逆 回购 、金 融债 和信用 相对 较好 的短
期融资 券为 主， 追求 相对 稳定的 投资 收益 。本 基金 管理人 始终 将基 金资 产安 全和基 金收 益稳 定的
重要性 置于 高收 益的 追求 之上， 在综 合考 虑基 本面 、货币 政策 和资 金面 变化 的具体 情况 下， 结 合
考虑流 动性 需求 ，抓 住重 要时点 进行 配置 相对 低风 险和高 收益 的产 品， 并根 据债券 市场 的波 动合
理地进 行交 易操 作。 本基 金管理 人始 终将 基金 资产 安全和 基金 收益 稳定 的重 要性置 于高 收益 的追
求之上 ，坚 持规 范运 作、 审慎投 资， 勤勉 尽责 地为 基金持 有人 谋求 长期 、稳 定的回 报。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期北 信瑞 丰宜 投 宝A 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.9772% ，本 报告 期北 信瑞丰 宜投 宝 B
的基金 份额 净值 收益 率 为1.0382% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率为 0.0882% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,023,469,675.71 98.83
其中： 债券 2,023,469,675.71 98.83
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
4,484,744.74 0.22
4 其他资 产 19,529,169.55 0.95
5 合计 2,047,483,590.00 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.57
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 214,421,118.36 11.70
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资 产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资
产净值 比例 （% ）
原因 调整期
1 2017 年12 月 22 日 24.74 被动超 出， 短时 间内 调整
2017-12-23 至
2017-12-27
2 2017 年12 月 25 日 21.60 被动超 出， 短时 间内 调整
2017-12-26 至
2017-12-27
3 2017 年12 月 26 日 21.12 被动超 出， 短时 间内 调整 2017-12-27 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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注： 本 报告 期内 ， 融 资余 额超过 基金 资产 净 值20% 的情况 为被 动超 出， 已在 短时间 内进 行了 调整 ，
符合相 关法 律法 规的 要求 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 57
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：报 告期 内未 出现 投资 组合平 均剩 余存 续期 超 过120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 33.00
11.70
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 44.96 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 12.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 17.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 110.70 11.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 219,813,934.86 12.00
其中： 政策 性金 融债 219,813,934.86 12.00
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,129,951,330.97 61.68 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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6 中期票 据 - -
7 同业存 单 673,704,409.88 36.78
8 其他 - -
9 合计 2,023,469,675.71 110.46
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111718479
17 华 夏银 行
CD479
1,500,000 148,577,695.05 8.11
2 111715468
17 民 生银 行
CD468
1,500,000 148,577,695.05 8.11
3 150401 15 农发 01 1,000,000 100,005,831.92 5.46
4 011752064
17 苏 国信
SCP015
1,000,000 100,001,099.58 5.46
5 011751092
17 浙 能源
SCP004
1,000,000 100,000,241.63 5.46
6 011764064
17 广 州金 融
SCP002
1,000,000 99,998,853.32 5.46
7 011764063
17 京 能源
SCP002
1,000,000 99,994,998.34 5.46
8 071721012
17 渤 海证 券
CP012
1,000,000 99,981,842.63 5.46
9 111718378
17 华 夏银 行
CD378
1,000,000 99,140,814.46 5.41
10 111719295
17 恒 丰银 行
CD295
1,000,000 99,102,381.83 5.41
11 011771022
17 京 城建
SCP002
800,000 79,985,540.85 4.37
注：报 告期 末债 券投 资品 种“17 华 夏银 行 CD4 79” 和 “1 7 民 生银 行 CD4 68” 摊余成 本均 为
148,577,695.05 元 ，占 净 值比并 列第 一位 。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1472%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0081%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0764%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 未出 现负 偏离度 的绝 对值 达 到0.25% 情况 。 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用“ 摊余 成本法 ”计 价，即 计价 对象以 买入 成本列 示， 按实际 利率 并
考 虑其 买入时 的溢 价与折 价， 在其剩 余期 限内摊 销， 每日计 提收 益。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 在本 报告期 内没 有出现 被监 管部门 立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 19,529,069.55
4 应收申 购 款 100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 19,529,169.55
5.8.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于计 算中 四舍 五入 的原因 ，本 报告 分项 之和 与合计 项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 北信瑞 丰宜 投 宝 A 北信瑞 丰宜 投 宝 B
报告期 期初 基金 份额 总额 36,600,808.54 3,231,732,772.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 67,448,155.03 2,408,258,162.36
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 58,759,973.88 3,853,399,603.73
报告期 期末 基金 份额 总额 45,288,989.69 1,786,591,330.68
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 基金 份额 自动 升降 级调增 份额 ，赎 回含 转换 出及基 金份 额自 动升
降级调 减份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回 2017 年11 月7 日 45,500,000.00 45,500,000.00 0.00%
2 基金转 换入 2017 年11 月 22 日 15,128,558.98 15,128,558.98 0.00%
3 红利转 投 2017 年12 月 29 日 477,904.15 477,904.15 0.00%
合计
61,106,463.13 61,106,463.13
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20171011-20171026 、
20171108-20171109 、
20171116-20171116
609,345,530.17 4,638,437.38 510,000,000.00 103,983,967.55 5.68%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
无。
注：1 、 管 理人 按照 基金 合 同独立 进行 投资 决策 ， 不 存在通 过投 资顾 问或 其他 方式让 渡投 资决 策权
的情况 ；
2、 管理 人已 制定 投资 者集 中度管 理制 度， 根据 该制 度管理 人将 不再 接受 份额 占比已 经达 到或 超 过
50% 的单一投资者的新 增申 购；管理人将严格按照 相 关法规及基金合同审慎 确 认大额申购与大额
赎，加 强流 动性 管理 ；
3、 因 本基 金存 在单 一投 资 者持有 基金 份额 比例 较为 集中 （ 超过20% ） 的 情况， 持有基 金份 额比 例
集中的投资者 （超过 20% ）申请全部或 大比例赎 回 时，会给基金 资产变现 带 来压力，进而 造成基
金净值下跌压 力。因此 ， 提醒投资者本 产品存在 单 一 投资者持有 基金份额 比 较集中（超 过 20% ）
而特有的流动 性风险。 但 在巨额赎回情 况下管理 人 将采取相应赎 回限制等 措 施，以保障中 小投资
者合法 权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 《北 信瑞 丰宜 投宝 货币 市场基 金基 金合 同》 。
2 、 《北 信瑞 丰宜 投宝 货币 市场基 金招 募说 明书 》 。
3 、 《北 信瑞 丰宜 投宝 货币 市场基 金托 管协 议》 。
4 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bxrfund.com 。 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 4 季 度报告
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9.3 查 阅方 式
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2018 年 1 月 19 日
