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泓德添利货币A(003997)

泓德添利货币:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
泓 德 添利 货 币市 场 基金 
2017 年第4 季度报 告 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 泓德 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期:2018 年01 月22 日 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告 




































页,共 13 页 1 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2017 年10月01日起至12 月31日止。


§2


基金 产品 概况 基金简称 泓德添利货币 基金主代码 003997 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年05月04日 报告期末基金份额总额 391,017,520.32 份 投资目标 在控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动 性的基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收 益。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状 况、利率走势、资金供求变化等的综合判断,并结 合各类资产的流动性特征、风险收益特征、估值水 平等因素,决定基金资产在债券、银行存款等各类 资产的配置比例,并适时进行动态调整。同时本基 金将综合运用利率预期策略、信用品种投资策略、 期限配置策略、收益增强策略、流动性管理策略等 多种投资策略,力争在保持基金资产 安全性和较高 流动性的基础上,获取高于业绩比较基准的投资收 益。 业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低 风险品种,其预期收益和预期风险均低于债券型基 金、混合型基金及股票型基金。 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 2 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泓德添利货币A 泓德添利货币B 下属分级基金的交易代码 003997 003998 报告期末下属分级基金的份额总 额 140,084,218.43 份 250,933,301.89份 §3


主要 财务 指标和基 金净 值表 现 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年10月01日 - 2017年12月31日) 泓德添利货币A 泓德添利货币B 1.本期已实现收益 829,524.32 4,925,319.86 2.本期利润 829,524.32 4,925,319.86 3.期末基金资产净值 140,084,218.43 250,933,301.89 注:1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。 2、所 列数 据截 止到2017 年12月31 日。 3、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ,由 于本基 金采 用摊 余成 本 法核算 ,因 此公 允价 值变 动收益 为零 ,本 期已 实现 收益和 本期 利润 的金 额相 等。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份 额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 泓 德添 利货币A净 值表现 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.0267% 0.0072% 0.3403% - 0.6864% 0.0072% 泓 德添 利货币B净 值表现 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 1.086 0.007 0.3403% - 0.7460% 0.0072% 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 3 月 3% 2% 注:本 基金 收益 分配 是按 日结转 份额 。 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 4 注:1) 本基 金的 基金 合同 于2017 年5 月4日 生效 ,截 至2017 年12 月31 日止,本 基 金成立 未满1年。 2)根 据基 金合 同的 约定 , 本基金 建仓 期为6个月 ,截至 报告 日 , 本基 金的 各项 资产配 置比 例符 合本 基金合 同第 十二 部分 第二 条投资 范围 、第 四条 投资 限制的 相关 约定 。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李倩 本基金、 泓德泓利 货币、泓 德裕泰债 券、泓德 泓富混 合、泓德 泓业混 合、泓德 裕康债 券、泓德 裕荣纯 债、泓德 裕和纯 债、泓德 裕祥债 券、泓德 裕泽一年 定开债 券、泓德 裕鑫一年 定开债 券、泓德 泓华混合 基金经理 2017-05- 04 - 8年 硕士研究生,具有基金从业资 格,曾任中国农业银行股份有 限公司金融市场部、资产管理 部理财组合投资经理,中信建 投证券股份有限公司资产管理 部债券交易员、债券投资经理 助理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 ,对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任 职日期 ”和 “离 任日 期 ” 分别指 根据 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 5 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项 实施细则、 《泓德添利 货币市场基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实 信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人 谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益。 基 金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 本报告期内, 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 , 完善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内, 基金管理人管理的所有投 资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当 日成交量的5%的情况。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 2017 年12月美联储如期加息, 在此背景下, 中国央行并未跟随加息, 而是在货币政 策操作中小幅上调逆回购、MLF利率5BP , 其意 义是在市场资金利率已经大幅上行的情况 下,实现公开市场货币政策工具利率的随行就市;同时,尽管操作工具利率小幅调升, 但净投放量再度扩大, 且央行强调将进一步合理投放短期逆回购品种。 总体来看,2017 年四季度市场资金面较三季度有所好转, 但在12月末跨年时点出现明显的资金结构不平 衡,并对非银机构形成较大的资金扰动。


2017 年四季度债券市场再次聚焦监管, 在监管形势不明朗的背景下, 市场情绪极度 脆弱, 受悲 观预期主导的债市脱离基本面、 资金面走势, 连续调整。 利率债长短端均大 幅上行,10年期国债上行30BP至3.88%, 十年期国开债上行60BP 至4.85%, 国开债调整幅 度大于国债,期限结构继续平坦化。信用债跟随利率债进行了调整,AAA级中票调整幅 度在70BP 左右, 长短期调整幅度大致相同, 信用债期限利差持续走平, 尽管绝对收益率 已处于历史较高水平,但信用利差普遍偏低。


本基金以保证资产的流动性为首要任务, 成立以来采取短久期策略, 合理安排资金 到期, 在报告期安排了较大比例的流动性于月末、 季度末等可能发生流动性紧张的时 点 操作, 并抓住市场资金利率阶段性走高的机会, 通过配置高息存款、 存单以及优质短融 提高组合收益率,在保证流动性安全的基础上提高了组合的收益。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 2017 年4季度,本基金A级净值收益率为1.0267%,B级净值收益率为1.0863%,同期 业绩比较收益率为0.3403%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 6 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 217,348,311.91 55.54 其中:债券 217,348,311.91 55.54 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 34,028,791.04 8.70 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 137,484,396.35 35.13 4 其他资产 2,479,960.18 0.63 5 合计 391,341,459.48 100.00 5.2 报告 期债 券回购 融资 情况 序 号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 9.93 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资 产 净值比 例的 简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明 序号 发生日期 融资余额占基 金资产净值比 例(%) 原因 调整期 1 2017-12-19 22.38 规模变动 20171219(20号已恢复 正常) 5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 7 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 84 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 93 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明 注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30 天以内 21.46 - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30 天(含)—60天 - - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60 天(含) —90天 55.35 - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90 天(含)—120天 2.56 - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120 天(含)—397天(含) 19.96 - 其中: 剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 99.33 - 5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明 报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 8 3 金融债券 49,997,737.65 12.79 其中:政策性金融债 49,997,737.65 12.79 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 167,350,574.26 42.80 8 其他 - - 9 合计 217,348,311.91 55.59 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111771940 17宁波银行C D250 300,000 29,891,943.1 9 7.64 2 111709524 17浦发银行C D524 300,000 29,266,497.1 4 7.48 3 111710684 17兴业银行C D684 300,000 29,258,236.4 2 7.48 4 110211 11国开11 200,000 20,008,920.8 2 5.12 5 170301 17进出01 200,000 19,992,073.4 7 5.11 6 111793272 17南京银行C D038 200,000 19,819,477.1 8 5.07 7 111716295 17上海银行C D295 200,000 19,527,451.3 7 4.99 8 170408 17农发08 100,000 9,996,743.36 2.56 9 111785579 17天津银行C D199 100,000 9,899,844.87 2.53 10 111785562 17贵阳银行C D141 100,000 9,898,895.63 2.53 5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 9 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1025% 报告期内偏离度的最低值 -0.0476% 报告期内每个工作日偏离度的绝 对值的简单平均值 0.0367% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明 注:本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%的情况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明 注:本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50%的情况。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资 组合 报告附 注 5.9.1 基金 计价方 法说明 本基金的债券投资采用摊余成法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按票面 利率或 商定利率每日计提应收利息, 并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折 价。 5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.9.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,322,612.58 4 应收申购款 157,347.60 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 2,479,960.18 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 泓德添利货币A 泓德添利货币B 报告期期初基金份额总额 1,750,754.53 538,635,665.21 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 10 报告期期间基金总申购份额 473,073,753.71 206,165,028.36 报告期期间基金总赎回份额 334,740,289.81 493,867,391.68 报告期期末基金份额总额 140,084,218.43 250,933,301.89 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 1 红利再投 2017-10-09 20,842.79 20,842.79 - 2 红利再投 2017-10-10 2,120.41 2,120.41 - 3 红利再投 2017-10-11 2,132.50 2,132.50 - 4 红利再投 2017-10-12 2,114.23 2,114.23 - 5 红利再投 2017-10-13 2,139.62 2,139.62 - 6 红利再投 2017-10-16 6,100.38 6,100.38 - 7 红利再投 2017-10-17 2,028.76 2,028.76 - 8 红利再投 2017-10-18 2,018.41 2,018.41 - 9 红利再投 2017-10-19 2,018.36 2,018.36 - 10 红利再投 2017-10-20 2,034.75 2,034.75 - 11 申购 2017-10-20 9,000,000.00 9,000,000.00 - 12 红利再投 2017-10-23 9,206.31 9,206.31 - 13 红利再投 2017-10-24 2,901.15 2,901.15 - 14 红利再投 2017-10-25 2,624.98 2,624.98 - 15 红利再投 2017-10-26 2,390.85 2,390.85 - 16 红利再投 2017-10-27 2,368.89 2,368.89 - 17 红利再投 2017-10-30 5,964.85 5,964.85 - 18 红利再投 2017-10-31 2,026.60 2,026.60 - 19 红利再投 2017-11-01 2,218.26 2,218.26 - 20 红利再投 2017-11-02 2,199.19 2,199.19 - 21 红利再投 2017-11-03 2,196.59 2,196.59 - 22 红利再投 2017-11-06 6,717.34 6,717.34 - 23 红利再投 2017-11-07 2,207.86 2,207.86 - 24 申购 2017-11-07 4,900,000.00 4,900,000.00 - 25 红利再投 2017-11-08 1,106.89 1,106.89 - 26 红利再投 2017-11-09 1,121.00 1,121.00 - 27 红利再投 2017-11-10 1,112.47 1,112.47 - 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 11 28 红利再投 2017-11-13 11,122.47 11,122.47 - 29 红利再投 2017-11-14 2,413.82 2,413.82 - 30 红利再投 2017-11-15 2,372.81 2,372.81 - 31 红利再投 2017-11-16 2,373.08 2,373.08 - 32 红利再投 2017-11-17 2,387.08 2,387.08 - 33 红利再投 2017-11-20 7,763.84 7,763.84 - 34 红利再投 2017-11-21 2,405.26 2,405.26 - 35 红利再投 2017-11-22 5,036.44 5,036.44 - 36 红利再投 2017-11-23 2,489.59 2,489.59 - 37 红利再投 2017-11-24 18,255.98 18,255.98 - 38 红利再投 2017-11-27 15,984.89 15,984.89 - 39 红利再投 2017-11-28 15,600.98 15,600.98 - 40 红利再投 2017-11-29 3,181.66 3,181.66 - 41 红利再投 2017-11-30 3,124.04 3,124.04 - 42 红利再投 2017-12-01 3,278.52 3,278.52 - 43 红利再投 2017-12-04 10,146.42 10,146.42 - 44 红利再投 2017-12-05 3,305.03 3,305.03 - 45 红利再投 2017-12-06 3,142.71 3,142.71 - 46 申购 2017-12-06 4,600,000.00 4,600,000.00 - 47 红利再投 2017-12-07 3,962.91 3,962.91 - 48 红利再投 2017-12-08 4,064.62 4,064.62 - 49 红利再投 2017-12-11 12,507.60 12,507.60 - 50 红利再投 2017-12-12 4,116.79 4,116.79 - 51 红利再投 2017-12-13 4,098.84 4,098.84 - 52 红利再投 2017-12-14 4,038.39 4,038.39 - 53 红利再投 2017-12-15 4,004.06 4,004.06 - 54 红利再投 2017-12-18 12,541.53 12,541.53 - 55 红利再投 2017-12-19 4,222.37 4,222.37 - 56 红利再投 2017-12-20 4,277.49 4,277.49 - 57 红利再投 2017-12-21 4,144.48 4,144.48 - 58 红利再投 2017-12-22 4,238.25 4,238.25 - 59 红利再投 2017-12-25 12,530.69 12,530.69 - 60 红利再投 2017-12-26 4,237.12 4,237.12 - 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 12 61 红利再投 2017-12-27 4,484.56 4,484.56 - 62 申购 2017-12-27 12,662,121.5 9 12,662,121.5 9 - 63 红利再投 2017-12-28 5,517.77 5,517.77 - 64 红利再投 2017-12-29 5,894.17 5,894.17 - 合计


31,465,301.2 9 31,465,301.2 9


§8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过2 0%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 (%) 机 构 1 2017/10/24-2017 /10/30;2017/11 /02-2017/11/27 106,276,427.3 4 896,857.2 6 107,173,2 84.60 0.00 0.00 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况,由于基金份额持有人占比 相对集中, 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险, 甚至引发 基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产品流动性风险, 在运作中保持合适的流动性水平, 保护持有人利益。 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 无 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文件 目录 (1)中国证券监督管理委员会批准泓德添利货币市场基金设立的文件


(2)《泓德添利货币市场基金基金合同》


(3)《泓德添利货币市场基金托管协议》


(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


(5)泓德添利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放 地点 基金管理人、基金托管人处 泓德添利货币市场基金 2017 年第 4 季度报告



































页,共 13 页 13 9.3 查阅 方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件


(2)投资者对 本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司, 客户服务电话:4009-100-888


(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com 泓 德基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年一 月二 十二日