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长安鑫利优选混合A(001281)

长安鑫利优选混合:2017年第四季度报告

 
 
 
长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 
2017 年第 4 季度报告 
2017年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 长安 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司 
报 告送 出日期:2018 年01 月 20 日 
 
 
 
 
 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告 




































页,共 18 页 2 目录 §1


重要提示 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 3 §3


主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 5 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 6 3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 6 3.2.2 自基金合 同生效以来基金累 计净值增长率变动及其与 同期业绩比较基准收益率 变动的比 较 ............................................................................................................................................................. 7 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金经理(或基金 经理 小组)简介 ............................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 说明 ....................................................................... 9 4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 9 4.3.1 公平交易制度的 执行 情况 ............................................................................................................ 9 4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 .......................................................................................................... 10 4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ......................................................................................... 10 4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................. 10 4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ..................................................................... 10 §5


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 10 5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ......................................................................................................... 10 5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 11 5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ......................... 12 5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................. 12 5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ......................... 12 5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细 ......... 13 5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 13 5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ......................... 13 5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ......................................................................... 13 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 13 5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 13 §6


开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 14 §7


基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 14 §8


影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 15 8.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 15 8.2 影响投资者决策的 其他 重要信息 ................................................................................................. 16 §9


备查文件目录 ......................................................................................................................................... 16 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 16 9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 16 9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 17 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 3 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2018年1月1 9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。


§2


基金 产品 概况 2.1 基金 基本 情况 基金简称 长安鑫利优选混合 基金主代码 001281 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月18日 报告期末基金份额总额 124,099,284.86份 投资目标 本基金在深入分析宏观经济形势和资本市场变动趋 势的基础上,充分挖掘市场潜在的投资机会,追求 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策 取 向、 资本市场资金环境和市场情绪等因素, 重点 研究 国内生产总值、 工业增加值、 经济增长率、 物 价指数、国际收支、货币供应和收益率期限结构等 指标, 并结 合资本市场资金环境和市场情绪等研究 结果,分析和评估不同投资标的的风险收益特征, 确定股票、债券和现金类资产在基金资产中的配置 比例。 2、股票投资策略 (1)基本面选股策略 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 4 本基金将充分发挥基金管理人在个股选择方面的优 势,通过定性与定量分析的有机结合,精选基本面 良好、具有估值优势、成长性突出的上市公司进行 投资。


(2)类套利投资策略 1) 定向增发套利策略 对于投资者而言, 定向 增发将 带来上市公司资源整合、优化,业绩提升的预期, 并且触发市场对股价的预期出现变化。一般而言, 定向增发获得超额收益主要有 两种策略: 一是投资 者在一级市场直接参与定向增发项目;二是在二级 市场买入拟进行增发的股票进行投资。本基金主要 采用第二种方式进行定向增发套利。 2)事件驱动策略 事件驱动策略的运用前提是目标 公司发生了某些特定或突发事件,导致目标公司证 券价格出现大幅波动,通过对局势的分析和判断, 做出投资决策。 3)大宗交易策略 本基金的大宗交易策略是指通过 大宗交易市场折价买入股票,较适当的时间内通过 二级市场卖出,赚取大宗交易价格与二级市场价格 之间的套利空间。 3、 普通债券投资策略 本基金在分析宏观经济走势、 财政货币政策的前提下, 积极主动的进行债券投资, 以实现在一定程度上规避 股票市场的系统性风险、 提高基金投资组合整体收益的目的。本基金将通过 分析利率变动趋势及市场信用环境变化方向,综合 考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、税赋特 点、信用风险等因素,构造债券投资组合。 4、可转换债券投资策略 本基金在综合分析可转换债券的股性特征、债性特 征、流动性等因素的基础上,采用数量化估值工具 评定其投资价值,选择安全边际较高、发行条款相 对优惠、流动性良好,以及基础股票基本面优良的 品种进行投资。本基金还将密切关注转股溢价率、 纯债溢价率等指标的变化情况,积极寻找转股溢价 率和纯债溢价率 呈现"双低"特征的可转换债券品 种,捕捉相关套利机会。 5、股指期货投资策略 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 5 本基金投资股指期货将本着风险管理的原则,以套 期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的合约进 行投资。本基金管理人将根据持有的股票投资组合 状况,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结 合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估, 并通过与现货资产进行匹配, 选择合适的投资时机, 采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操 作。 6、权证投资策略 本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和 锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中综合考 虑股票合理价值、标的股票价格,结合权证定价模 型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计 权证合理价值,采用杠杆交易策略、看跌保护组合 策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨 式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目的。 7、资产支持证券投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、 住房抵押贷款支持证券 (MBS) 等, 其定价受多 种因 素影响,包括市场利率、发行条款、资产池结构及 其资产池所处行业的景气变化、提前偿还率等。本 基金将在宏观经济分析和债券基本面分析的基础 上,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后 收益较高的品种进行投资, 以期获得长期稳定收益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 下属分级基金的交易代码 001281 002072 报告期末下属分级基金的份额总 额 111,652,941.26份 12,446,343.60份


§3


主要 财务 指标和基 金净 值表现 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 6 3.1 主要 财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年10月01日 - 2017年12月31日) 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 1.本期已实现收益 7,459,418.42 728,746.51 2.本期利润 19,977,244.33 1,526,040.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.1800 0.1314 4.期末基金资产净值 181,358,851.15 20,172,475.28 5.期末基金份额净值 1.6243 1.6208 1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。


3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 长 安鑫 利优选 混合A净值 表现 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 12.85% 1.08% 0.77% 0.01% 12.08% 1.07% 本基金整体业绩比较基准构成为:一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。一年期银 行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率。 长 安鑫 利优选 混合C净值 表现 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 12.82% 1.08% 0.77% 0.01% 12.05% 1.07% 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 7 本基金整体业绩比较基准构成为:一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。一年期银 行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率。


3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 变 动的 比较 长安鑫利优选混合A 生效日为2015 年5 月18 日, 按基金合同规定, 本基金自基金合同 生效起6 个月为建仓期, 截止到建仓期结束时, 本基金的各项投资组合比例已符合基金 合同的相关规定。图示日期为2015 年5 月18 日至2017 年12 月31 日。 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 8 2015 年11 月17 日新增长安鑫利优选混合C, 实际首笔C 类份额申 购申请于11 月20 日 确认,图示日期为2015 年11 月17 日至2017 年12 月31 日。


§4


管理 人报 告 4.1 基金 经理 (或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 林忠晶 本基金的 基金经理 2015-05- 19 - 7年 北京大学国民经济学博士。曾 任安信期货有限责任公司高级 分析师,中海石油气电集团有 限责任公司贸易部研究员等 职。 2011年6月加入长安基金管 理有限公司,曾任产品经理、 战略及产品部副总经理、量化 投资部(筹)总经理等职,现 任基金投资部副总经理,长安 沪深300非周期行业指数证券 投资基金、长安宏观策略混合 型证券投资基金、长安产业精 选灵活配置混合型发起式证券 投资基金、长安鑫利优选灵活 配置混合型证券投资基金、长 安鑫富领先灵活配置混合型证 券投资基金、长安鑫恒回报混 合型证券投资基金、长安鑫垚 主题轮动混合型证券投资基 金、长安鑫旺价值灵活配置混 合型证券投资基金、长安鑫兴 灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。 陈立秋 本基金的 基金经理 2017-06- 02 - 11年 工商管理硕士及工学硕士学 位,曾任Blue Pool Capital 投资经理,江海证券有限公司 研究主管等,人保资产管理有 限公司高级投资经理,上海知长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 9 几资产管理有限公司投资总 监,鸿商资本股权投资有限公 司董事总经理(期间委派至旗 下控股的中法人寿保险有限责 任公司担任投资总监)等职。 现任长安基金管理有限公司投 资总监,长安鑫利优选灵活配 置混合型证券投资基金、长安 鑫富领先灵活配置混合型证券 投资基金、长安鑫恒回报混合 型证券投资基金、长安鑫垚主 题轮动混合型证券投资基金、 长安裕盛灵活配置混合型证券 投资基金、长安裕泰灵活配置 混合型证券投资基金的基金经 理。 1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 、 基金合 同和其他有关法律 法规、 监管部门的相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基 金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基 金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易 专项说 明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 本基金管理人树立价值投资理念, 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系, 确 保投资、 研究、 交易各 个环节的独立性。 同时, 建立健全公司适用的投资对象备选库和 交易对手备选库, 共享研究成果, 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下, 保证 建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度, 并在交易系统中采用公平交易模块, 保证公平交 易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的报 告 和审批程序,防范和控制异常交易。 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 10 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析 2010年以来, 白酒、 乳制品和家电等消费类行业集中度逐渐上升, 竞争格局逐步改 善。 从上市公司盈利数据看, 消费类公司净利润占比从2010年1季度的10.4%上升至2017 年3季度的14.4%, 而近两年消费公司的ROE (TTM) 维持在11~12%, 随 着居民可支配收入 的增加, 大消费类公司盈利将保持稳健增长。 本报告期内, 基金继续持有白酒、 家电 等 消费类公司的优质个股。 另外, 随着医疗改革政策的近一步细化, 在细分领域具有优势 的创新医药公司和渠道优势的传统销售类医药公司将受益, 盈利能力将持续上升, 报告 期内继续持有该类公司。 同时, 持续关注受益 于消费升级和行业集中度上升的消费类电 子和建筑建材类企业盈利与估值匹配度,并择机调入组合。 4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现 截至本报告期末,本基金A类份额和C类份额的净值增长率分别为12.85%和12.82%, 同期本基金的业绩比较基准上涨0.77%。 4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元情形。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 187,556,397.83 92.61 其中:股票 187,556,397.83 92.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 406,669.40 0.20 其中:债券 406,669.40 0.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 - - 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 11 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 计 14,327,562.31 7.07 8 其他资产 242,680.66 0.12 9 合计 202,533,310.20 100.00 5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 19,204,038.00 9.53 B 采矿业 - - C 制造业 117,337,397.94 58.22 D 电力、 热力、 燃气及水 生 产和供应业 16,143.20 0.01 E 建筑业 20,493,069.00 10.17 F 批发和零售业 10,194,096.00 5.06 G 交通运输、 仓储和邮政业 17,957.94 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技 术服务业 34,112.55 0.02 J 金融业 20,227,260.00 10.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、 环境和公共设施管 理业 32,323.20 0.02 O 居民服务、 修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 187,556,397.83 93.07 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 12 5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600970 中材国际 2,072,100 20,493,069.00 10.17 2 600519 贵州茅台 28,900 20,157,461.00 10.00 3 002714 牧原股份 363,300 19,204,038.00 9.53 4 002241 歌尔股份 1,013,840 17,590,124.00 8.73 5 002415 海康威视 440,175 17,166,825.00 8.52 6 600036 招商银行 527,400 15,305,148.00 7.59 7 600566 济川药业 368,700 14,065,905.00 6.98 8 002508 老板电器 284,999 13,708,451.90 6.80 9 002372 伟星新材 678,650 12,202,127.00 6.05 10 000963 华东医药 189,200 10,194,096.00 5.06 5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 406,669.40 0.20 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 406,669.40 0.20 5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 13 值比例(%) 1 110038 济川转债 3,830 406,669.40 0.20 5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期未进行贵金属交易。 5.8 报告 期末 按公允 价值 占 基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 本 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。 5.11.2 报 告期内 ,本基 金投 资的前 十名 股票中 ,没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之 外的 股票。 5.11.3 其 他资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 27,933.34 2 应收证券清算款 - 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 14 3 应收股利 - 4 应收利息 8,397.38 5 应收申购款 206,349.94 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 242,680.66 5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。 5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放 式基 金份额变 动 单位:份 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 报告期期初基金份额总额 107,762,162.59 7,619,993.98 报告期期间基金总申购份额 10,630,937.76 12,455,903.56 减:报告期期间基金总赎回份额 6,740,159.09 7,629,553.94 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 111,652,941.26 12,446,343.60 总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §7


基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购或赎回本基金。 7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 15 §8


影响 投资 者决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20171001 -2017123 1 77,801,429.84 - 10,000.00 77,791,429.84 62.68% 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大 额赎回的情况,可能导致: (1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召 开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权; (2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能 导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元, 进而可能导致本基金终止或与其他基金合并 或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会; (3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回 条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额; (4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项 而卖出所持有的证券, 可能造成证券价格波动, 导致本基金的收益水 平发生波动。 同时, 巨 额赎 回、 份额净值小数保留位数是采用四舍五入、 管理费及托管费等费用是按前一日资产计提, 会导 致基金份额净值出现大幅波动; (5) 当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时, 本基金管理 人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 在其他基金份额持有人赎 回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下,该 基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投 资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申 购或转换转入申请可能被确认失败。 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 16 8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息 本报告期内, 基金管理人根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定, 在 《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露: 1、2017年10月17日, 关于长安基金管理有限公司旗下基金在交通银行股份有限公 司开通申购、赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 2、2017年10月27日,长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2017年第三季度 报告。 3、2017年11月8日,关于旗下基金在上海证券有限责任公司开通认购、申购和赎 回并参与费率优惠活动的公告。 4、2017年11月10日, 关于旗下基金在北京蛋卷基金销售有限公司开通认购、 申购、 赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 5、2017年12月7日,关于旗下基金在上海基煜基金销售有限公司开通认购、申购、 赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 6、2017年12月23日, 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(2017 年第2次更新)及摘要。 7、2017年12月28日,关于开展长安货币市场证券投资基金网上直销基金转换费率 优惠的公告、长安基金管理有限公司总经理袁丹旭任职公告。 8、2017年12月29日,关于旗下证券投资基金调整所投资流通受限股票估值方法的 公告。 9、2017年12月30日,关于旗下证券投资基金于2018年1月1日起缴纳增值税的提示 性公告。 10、2017年12月31日, 长安基金管理有限公司关于旗下基金2017年12月31日基金资 产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文件 目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同; 3、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议; 4、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放 地点 长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度 报告



































页,共 18 页 17 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。 9.3 查阅 方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。 在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9688 公司网址:www.changanfunds.com。 长 安基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年一 月二 十日