民生加银 鑫喜灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2017 年第 2 号）
民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基
金更新招募说明书摘要
2017 年第 2 号
基 金 管 理 人 ： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 包商 银 行 股 份 有 限公 司
二 零一 八年 一月
民生加银鑫喜 灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2017 年第 2 号）
1
重 要提 示
民生加银鑫 喜灵活 配置混 合型证券投 资基金 （以下 简称“本基 金” ）经2016 年2月2日中
国证监 会证 监许 可 【2016 】221 号文 注册 。 基 金合 同 于2016 年12 月9 日生 效,并于2017 年2 月14
日进行 了修 改。
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ； 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未
来表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 注册 。基 金合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件 。 基 金投 资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额 ， 即 成为 基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承
认和接 受， 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义
务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务，应 详细 查阅 基金 合同 。
本基金 管理 人保 证 本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。 本 招募 说明 书经 中国证 监
会 注册 ， 但中 国证 监会 对 本基金 做出 的任 何决 定 ， 均不表 明其 对本 基金 的价 值和收 益做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 财产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利 ， 也 不保 证最 低收 益 。 本 基金 的过 往业 绩及 其 净值高 低并 不预 示其 未来 业绩表 现 ， 基 金
管理人 管理 的其 他基 金的 业绩也 不构 成对 本基 金业 绩表现 的保 证 。 基 金管 理人 提醒投 资人 基
金投资 的 “买 者自 负” 原 则， 在做 出投 资决 策后 ， 基金运 营状 况与 基金 净值 变化引 致的 投资
风险， 由投 资人 自行 负担 。
除非另 有说 明， 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为2017 年12 月9日 ，有 关财 务数 据和净 值
表现截 止日 为2017 年9月30日（财 务数 据未 经审 计） 。
民生加银鑫喜 灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2017 年第 2 号）
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目
录
重要提示 ...................................................................... 1
一 、 基 金管 理 人 ................................................................ 3
二 、 基 金托 管 人 ................................................................ 8
三 、 相 关服 务 机构 .............................................................. 10
四 、 基 金的 名 称 ............................................................... 11
五 、 基 金的 类 型 ............................................................... 11
六 、 基 金的 投 资目 标 ............................................................ 11
七 、 基 金的 投 资方 向 ............................................................ 12
八 、 基 金的 投 资策 略 ............................................................ 12
九 、 业 绩比 较 基准 .............................................................. 15
十 、 风 险收 益 特征 .............................................................. 16
十 一 、 基金 投 资组 合 报告 ........................................................ 16
十 二 、 基金 业 绩 ............................................................... 20
十 三 、 基金 费 用与 税 收 .......................................................... 20
十 四 、 对招 募 说明 书 更新 部分 的 说 明 .............................................. 22
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路 2005 号 民生金 融大 厦 13 楼13A
办公地 址： 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路 2005 号 民生金 融大 厦 13 楼13A
法定代 表人 ： 张 焕南
成立时 间：2008 年 11 月3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结构： 公司股东 为 中 国民生银行 股份 有 限公司 （持股 63.33 ％） 、加拿 大 皇家银行
（持 股30 ％） 、 三峡 财务 有限责任 公 司（ 持 股6.67 ％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ：李 良翼
民生加 银基 金 管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专门 委员会 ： 审
计委员 会 、 合 规与 风险管 理委员 会 、 薪 酬与 提名委 员会 ； 经 营管 理层 下设专 门委员 会 ： 投 资
决策委 员会 、 风险 控制 委 员会和 产品 委员 会 ， 以 及 设立常 设部 门 。 投 资决 策 委员会 下设 公募
投资决 策委 员会 和专 户投 资决策 委员 会 ； 常 设部 门 包括 ： 投 资部 、 研 究部 、 固定收 益部 、 专
户理财 一部 、 专 户理 财二 部、 资 产配 置部、 产品 部、 市场策 划中 心、 渠道 管理 部、 机 构一 部、
机构二 部 、 机 构三 部、 电 子商务 部 、 客 户服 务部 、 交易部 、 监察 稽核 部、 风 险管理 部 、 运 营
管理部 、信 息技 术部 、深 圳管理 总部 、综 合管 理部 、 国际 业务 部（ 筹） 。
基金管 理情 况： 截至 2017 年 12 月 9 日， 民生 加 银 基 金管理 有限 公司 管 理 53 只 开放式
基金 ： 民 生加 银品 牌蓝 筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 民 生加 银增 强收 益 债券型 证券 投资
基金 、 民 生加 银精 选混 合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银稳健 成长 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加
银内需 增长 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加银 景气 行 业混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银中 证内
地资源 主题 指数 型证 券投 资基金 、 民生 加银 信用 双 利债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银红 利回
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报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加银 平稳 增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 民生 加
银现金 增利 货 币 市场 基金 、 民 生加 银积 极成 长混 合 型发起 式证 券投 资基 金 、 民生加 银家 盈理
财7 天 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 转债 优选 债 券型证 券投 资基 金 、 民 生 加银家 盈理 财月
度债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银岁 岁增
利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 民生 加银 平稳 添 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 民生 加
银现金 宝货 币市 场基 金 、 民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 民 生加银 优选 股票
型证券 投资 基金 、 民生 加 银研究 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 民生 加 银新动 力灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银新 战略 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 民 生加银 新收 益债
券型证 券投 资基 金 、 民 生 加银和 鑫债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银量 化中 国 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金 、 民 生加 银 鑫瑞债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银现 金添 利货 币 市场基 金 、 民 生
加银鑫 福灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 鑫盈债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银鑫 安
纯债债 券型 证券 投资 基金 ， 民 生加 银养 老服 务灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 ， 民 生加 银鑫 享
债券型 证券 投资 基金 ， 民 生加银 前沿 科技 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ， 民 生加银 腾元 宝货
币市场 基金 ， 民生 加银 鑫 喜灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 民生 加银 鑫升 纯 债债券 型证 券投
资基金 、 民生 加银 鑫益 债 券型证 券投 资基 金 、 民 生 加银汇 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基
金、 民生 加银 中证 港股 通 高股息 精选 指数 型证 券投 资基金 、 民生 加银 鑫元 纯 债债券 型证 券投
资基金、民 生加银 鑫利纯 债债券型证 券投资 基金、 民生加银 鑫兴纯债 债券型 证券投资 基金、
民生加 银鑫 成纯 债债 券型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 鑫顺债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银鑫 智
纯债债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银鑫 华债 券型 证 券投资 基金 、 民生 加银 鑫 信债券 型证 券投
资基金 、 民生 加银 鑫弘 债 券型证 券投 资基 金 、 民 生 加银鑫 丰债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银
鑫泰纯 债债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 家盈 季度 定期宝 理财 债券 型证 券投 资基金 。
（二） 主要 人员 情况
1、董 事会 成员 基本 情况
张焕南 先生 ： 董事 长， 硕 士。 历任 宜兴 市实 验小 学 校长 ， 无 锡市 委办 公室 副 主任 ， 市 委
副秘书 长 ， 江 苏省 政府 办 公厅财 贸处 处长 ， 中国 银 监会江 苏监 管局 调研 员 ， 中国银 监会 银行
监管一 部副 主任 ， 海南省 政府副 秘书 长 、 研 究室主 任， 民生 银行 董事 会战投 办主任 。 现任 民
生加银 基金 管理 有限 公司 党委书 记 、 董 事长 ， 民 生加 银资产 管理 有限 公司 党委 书记 、 董 事长 。
吴剑飞 先生 ： 董事 、 总 经 理， 硕士 。 历 任长 盛基 金 管理公 司研 究员 ； 泰达 宏 利基金 管理
有限公 司基 金经 理助 理和 基 金经 理 ； 建 信基 金管 理 有限公 司基 金经 理 、 投 资 决策委 员会 委员
及投资 部副 总监 ； 2009年至2011年 ， 任 职于 平安 资产 管 理公司 ， 担 任股 票投 资部 总 经理； 2011
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年9月加入 民生加银 基金管 理有限公司 ，自2011 年9 月至2015 年5 月担任 公司副 总 经理（分 管
投研） ；现 任党 委副 书记 、 总经理 、投 资决 策委 员会 主席、 公募 投资 决策 委员 会主席 。
林海先 生 ： 董 事、 副总 经 理， 硕士 。1995年至1999 年历任 中国 民生 银行 办公 室秘书 、 宣
传处副 处长 ； 1999 年至2000 年， 任中 国民 生银 行北 京管 理部阜 成门 支行 副行 长 ； 2000 年至2012
年， 历任 中国 民生 银行 金 融同业 部处 长 、 公 司银 行 部处长 、 董事 会战 略发 展 与投资 管理 委员
会办公室处 长；2012 年2 月 加入民生加 银基金 管理有 限公司，2012 年5 月至2014 年4月担任 民
生加银 基金 管理 有限 公司 副总经 理 ， 2014 年4 月至2017 年8月 担任 民生 加银 基金 管理有 限公 司
督察长 ；现 任民 生加 银基 金管理 有限 公司 党委 委员 、副总 经理 。
Clive Brown 先 生： 董事 ， 学士。 历任Price Waterhouse 审 计师 、高 级经 理，JP Morgan
资产管理亚 洲业务、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产管理的首 席执行官 。现 任加拿大皇 家
银行环 球资 产管 理（ 英国 ）有限 公司 亚洲 区和RBC EMEA 全 球资 产管 理首 席执 行 官。
王维绛 先生 ： 董事 ， 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团
伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经
理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。
张星燎 先生 ： 董 事， 硕士 。 历任葛 洲坝 电厂 会计 、 中 国 长江电 力股 份有 限公 司财 务主任 、
财务部 副经 理 、 湖 北大冶 有色金 属有 限公 司副 总经 理、 财务 总监 、 监 事会 副 主席 、 湖 北清 能
地产集 团有 限公 司董 事、 党委委 员 、 副 总经 理、 总 会计师 、 中国 长江 三峡集 团公司 资产 财务
部主任 、三 峡财 务有 限责 任公司 总经 理、 党委 副书 记。
任淮秀 先生 ： 独立 董事 ， 经济学 博士 。 历任 中国人 民大学 工业 经济 系讲 师， 基本建 设经
济教研 室主 任 、 党 支部书 记， 投资 经济 系副 系主任 ， 投 资经 济系 副教 授， 财 金学院 投资 经济
系系主 任， 人民 大学 财金 学院副 院长 ，现 任中 国人 民大学 财政 金融 学院 教授 委员 会副 主席 。
于学会 先生 ： 独立 董事 ， 学士 。 从 事过10 年 企业经 营管理 工作 。 历任 北京市 汉华律 师事
务所律 师 、 北 京市 必浩得 律师事 务所 合伙 人 、 律师 。 现 任北 京市 众天 律师事 务所合 伙人 、 律
师。
杨有红先生 ：独立 董事， 会计学博士 。1987 年7月起 至今，先后 曾任北 京工商 大学商学
院讲师 、副 教授 、教 授， 会计学 院副 院长 、书 记、 院长， 商学 院院 长， 现任 科技处 处长 。
2、监 事会 成员 基本 情况
朱晓光先生 ：监事 会主席 ，硕士，高 级经济 师。历 任中国银行 北京分 行财会 部副科长，
中国民 生银 行总 行财 会部 会计处 处长 ， 中国 民生 银 行福州 分行 副行 长 ， 中 国 民生银 行中 小企
业金 融 部副 总经 理兼 财务 总监 ， 民 生加 银基 金管 理 有限公 司督 察长 、 副总 经 理。 现任 民生 加
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银基金 管理 有限 公司 党委 委员、 监事 会主 席。
谭伟明 先生 ： 监事 ， 香 港 专业文 凭 ， 香 港会 计师公 会会士 、 香港 特许 公认会 计师工 会资
深会员 。 曾在 普华 永道国 际会计 事务 所 、 黛 丽斯国 际有限 公司 、 怡富 集团从 事财务 工作 ， 曾
任摩根 资产 管理 董事 总经 理兼北 亚区 主管 、 德意 志银 行资产 与财 富管 理董 事总 经理兼 全球 客
户亚太 区 （日 本除 外） 主 管。 现任 加拿 大皇 家银 行 环球资 产管 理董 事总 经理 兼亚洲 业务 总主
管。
陈伟先 生 ： 监 事， 硕士 ， 高级经 济师 。 历任 四川 雅 安印刷 厂秘 书 ， 私 立四 川 恩立德 学院
秘书，三峡 财务有 限责任 公司投资银 行部研 究员、 副经理， 研究发展 部副经 理（牵头） 、经
理，现 任三 峡财 务有 限责 任公司 投资 银行 部经 理。
董文艳 女士 ： 监事 ， 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 ， 中 国人民 银
行外管 局从 事稽 核检 查工 作。2008 年加 入民 生加 银 基金管 理有 限公 司 ， 现 任 民生加 银基 金管
理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公室 主任 。
申晓辉 先生 ： 监事 ， 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 ， 摩根 士丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 ， 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京
分公司 总经 理助 理 ， 益 民 基金管 理有 限公 司机 构业 务部总 经理 。2012 年加 入 民生加 银基 金管
理有限 公司 ，现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 机构 一部总 监。
刘静女 士 ： 监 事， 博士 。 曾就职 于中 国证 监会 稽查 总队 、 稽 查局 。2015 年 加 入民生 加银
基金管 理有 限公 司， 担任 风险管 理部 总监 。
3、高 级管 理人 员基 本情 况
张焕南 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
吴剑飞 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
宋永明 先生 ： 副总 经理 ， 博士 。 历 任中 国建 设银行 山西省 分行 计划 财务 部科 员， 中国 人
民银行 银行 管理 司监 管制 度处主 任科 员 ， 中 国银 监会 银行监 管一 部国 有银 行改 革办公 室秘 书
处主任 科员 ， 中国 银监 会 人事部 （ 党委 组织 部） 综 合处 、 机 关人 事处 副处 长 ， 中 国银 监会 办
公厅处 长 ， 中 国银 监会 城 市银行 部综 合处 兼城 商行 监管处 处长 ， 中国 银监 会 国有重 点金 融机
构监事 会副 巡视 员（ 副局 级） 。2017 年7月 加入 民生 加银基 金管 理有 限公 司。
林海先 生： 副总 经理 ，简 历见上 。
于善辉先生 ：副总经 理， 硕士。历任 天相投 资顾问 有限公司董 事、副 总经理 。2012 年
加入民 生加 银基 金管 理有 限公司 ， 曾兼 任金 融工 程 与产品 部总 监 、 总 经理 助 理， 现任 民生 加
银基金 管理 有限 公司 党委 委员 、 副 总经 理， 兼专 户 理财二 部总 监 、 资 产配置 部总监 、 专户 投
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资总监 、投 资决 策委 员会 委员、 专户 投资 决策 委员 会主席 。
邢颖女 士 ： 督 察长 ， 博 士。 历任中 国人 民武 装警 察部 队学院 法律 教研 室副 教授 、 北 京观
韬律师 事务 所律 师 、 湘 财 荷银基 金管 理有 限公 司产 品部经 理及 监察 稽核 部副 总监 、 大 成基 金
管理有 限公 司监 察稽 核部 经理 、 泰 达宏 利基 金管 理 有限公 司法 律合 规部 总经 理、 方正 富邦 基
金管理 有限 公司 监察 稽核 部总监 ，2012 年 4 月 加入 民生加 银基 金管 理有 限公 司，任 监察 稽
核部总 监。
4．本 基金 基金 经理
邱世磊 先生 ： 中 国人 民大 学管理 学本 科、 硕士，7 年 证券从 业经 历， 曾就 职于 海通证 券
债券部 担任 高级 经理 ， 在 渤海证 券资 管部 担任 高级 研究员 ， 在东 兴证 券资 管 部担任 高级 投资
经理。2015 年 4 月加 入民 生加银 基金 管理 有限 公司 ，曾担 任固 定收 益部 基金 经理助 理， 现
担任基 金经 理职 务 。 自2016 年1 月至2017 年4 月 担 任民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券
投资基 金基 金经 理； 自 2016 年 1 月 至今 担任 民生 加 银新战 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
经理； 自2016 年8 月至 今 担任民 生加 银鑫 福灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ； 自2016
年12 月至 今担 任民 生加 银 鑫喜灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
5．投 资决 策 委 员会
投资决 策委 员会 下设 公募 投资决 策委 员会 和专 户投 资决策 委员 会， 由 10 名成 员组成 。
由吴剑 飞先 生担 任投 资决 策委员 会主 席 、 公 募投资 决策委 员会 主席 ， 现任董 事、 总经 理； 于
善辉先 生 ， 担 任专 户投 资 决策委 员会 主席 、 投资 委 员会委 员 ， 现 任公 司副 总 经理兼 专户 理财
二部总 监 、 专 户投 资总 监 、 产 品部 总监 、 资 产配 置 部总监 ； 杨林 耘女 士， 投 资决策 委员 会委
员、 公募 投资 决策 委员会 委员 ， 现 任公 司总 经理助 理兼固 定收 益部 总监 ； 牛 洪振先 生 ， 投 资
决策委员会 委员、 公募投 资决策委员 会委员 、专户 投资委员 会委员， 现任公 司交易部 总监；
陈廷国 先生 ， 公募 投资决 策委员 会委 员 ， 现 任研究 部首席 分析 师 ； 宋 磊先生 ， 公 募投 资决 策
委员会 委员 、 专 户投 资决 策 委员会 委员 、 投 资决 策委 员 会委员 ， 现 任研 究部 总监 ； 张岗先 生，
公募投 资决 策委 员会 委员 、 投 资决 策委 员会 委员 ， 现任投 资部 总监 ； 李宁宁 女士 ， 专 户投 资
决策委 员会 委员 、 投资决 策委员 会委 员 ， 现 任总经 理助理 ； 赵景 亮先 生， 专 户投资 决策 委员
会委员 ， 现任 专户 理财一 部总监 ； 尹涛 先生 ， 专 户 投资决 策委 员会 委员 ， 现 任专户 理财 二部
总监助 理。
6．上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。
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二 、基 金托管 人
（一） 基金 托管 人基 本情 况
1、基 本情 况
名称： 包商 银行 股份 有限 公司（ 简称 “包 商银 行” ）
注册地 址： 包头 市青 山区 钢铁大 街6 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路3038 号现 代国 际大 厦2805 室
法定代 表人 ：李 镇西
成立日 期：1998 年12 月16 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复2007[284] 号
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：473084.989 万 元人民 币
存续期 间： 永续 经营
基金托 管资 格批 准文 号： 证监许 可[2014]205 号
联系电 话：0755-33352036
传真：0755-33352158
联系人 ：董 雁
2、主 要人 员情 况
包商银 行总 行设 资产 托管 部， 下设 市场 营销 、 运 营管 理 、 监察 稽核 和行 政管 理4 个中心 。
截至 2017 年6月 末， 包商 银行资 产托 管部 共有 员工 29 人。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
2014年2月10 日 经中 国证 监 会和银 监会 核准 ， 包商 银行 正式获 得证 券投 资基 金托 管资格 。
目前 ， 包 商银 行可 开展 涵 盖证券 投资 基金 、 基金 公 司特定 客户 资产 管理 计划 、 期 货公 司客 户
资产管 理计 划 、 信 托计划 、 商 业银 行理 财产 品、 证 券公司 客户 资产 管理 计划 、 股 权投 资基 金
以及包 括中 小企 业私 募债 在内的 客户 交易 资金 等多 种资产 托 （保 ） 管 业务 ， 同 时积极 参与 互
联网金 融背 景下 第三 方资 金等创 新产 品业 务 ， 并与 众多基 金公 司 、 证 券公司 、 信 托公 司、 商
业银行 、PE 公司 等金 融机 构达成 了合 作意 向， 未来 发展前 景广 阔。
截至2017 年6月30 日，包商 银行托管产 品涵盖 证券投 资基金、客 户资产 管理计 划、信托
计划、商业 银行理 财产品 以及私募基 金等。 包商银 行专业高 效的托管 服务能 力和业务 水平，
赢得了 业内 的高 度认 同。
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（二） 基金 托管 人的 内部 风险控 制制 度说 明
1、内 部控 制目 标
1、坚持守法 经营、 规范运 作的经营思 想和经 营理念 ，确保我行 托管业 务严格 遵守国家
有关法 律法 规和 行业 监管 规则；
2、形成科学 合理的 决策机 制、执行机 制和监 督机制 ，防范和化 解经营 风险， 确保托管
业务的 稳健 运行 和托 管资 产的安 全完 整；
3、建立有利 于查错 防弊、 堵塞漏洞、 消除隐 患，保 证 业务稳健 运行的 风险控 制制度，
确保托 管业 务信 息真 实、 准确、 完整 、及 时；
4、确保内控 机制、 体制的 不断改进和 各项业 务制度 、流程的不 断完善 ，提高 经营效率
和效果 ，促 进托 管业 务实 现发展 战略 。
2、内 部控 制组 织结 构
包商银 行资 产托 管业 务由 总行内 审部 门 、 资 产托 管部 内设监 察稽 核中 心及 资产 托管部 各
业务中 心共 同组 成 。 总 行 内审部 门对 风险 进行 预防 和控制 。 总行 资产 托管 部 监察稽 核中 心在
总经理 直接 领导 下 ， 独 立 于部门 内其 他中 心 ， 对 各 中心 、 各 室、 各岗 位 、 各 项业务 中的 风险
控制情 况实 施监 督。 各中 心、各 室在 各自 职责 范围 内实施 具体 的风 险控 制措 施。
3、内 部控 制制 度及 措施
（1）合法性 原则： 必须符 合国家及监 管部门 的法律 法规和各项 制度并 贯穿于 托管业务
经营管 理活 动的 始终 。
（2）完整性 原则： 一切业 务、管理活 动的发 生都必 须有相应的 规范程 序和监 督制约；
监督制 约必 须渗 透到 托管 业务的 全过 程和 各个 操作 环节 ， 覆 盖到 基金 托管 部 所有的 部门 、 岗
位和人 员。
（3）及时性 原则： 托管业 务经营活动 必须在 发生时 能准确及时 地记录 ；按照 “内控优
先”的 原则 ，新 设机 构或 新增业 务品 种时 ，必 须做 到已建 立相 关的 规章 制度 。
（4） 审慎 性原 则： 必须 实 现防范 风险 、审 慎经 营， 保证基 金财 产的 安全 与完 整。
（5）有效性 原则： 必须根 据国家政策 、法律 及工商 银行经营管 理的发 展变化 进行适时
修订； 必须 保证 制度 的全 面落实 执行 ，不 得有 任何 空间、 时限 及人 员的 例外 。
（6）独立性 原则： 设立专 门履行基金 托管人 职责的 管理部门； 直接的 操作人 员和控制
人员必 须相 对独 立 、 适 当 分离 ； 基 金托 管部 内部 设 置独立 的负 责稽 核监 察部 门专责 内控 制度
的检查 。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
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基金托 管人 通过 参数 设置 将 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合 同、 托管 协 议规定 的投
资比例 和禁 止投 资品 种输 入监控 系统 ， 每日 登录 监 控系统 监督 基金 管理 人的 投 资运 作 ， 并 通
过基金 资金 账户 、基 金管 理人的 投资 指令 等监 督基 金管理 人的 其他 行为 。
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理：
1、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ；
2、书面警示 。对本 基金投 资比例接近 超标、 资金头 寸不足等问 题，以 书面方 式对基金
管理人 进行 提示 ；
3、书面报告 。对投 资比例 超标、清算 资金透 支以及 其他涉嫌违 规交易 等行为 ，书面提
示有关 基金 管理 人并 报中 国证监 会。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 莲花 街道福 中三 路2005 号 民生 金融大 厦13 楼13A
办公地 址： 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路2005 号 民生金 融大 厦13 楼13A
法定代 表人 ： 张 焕南
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：林 泳江
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
（二） 基金 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
住所： 深圳 市福 田区 莲花 街道福 中三 路2005 号 民生 金融大 厦13 楼13A
办公地 址： 深圳 市福 田区 莲花街 道福 中三 路2005 号 民生金 融大 厦13 楼13A
法定代 表人 ： 张 焕南
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
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联系人 ：蔡 海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号 时代 金融 中心19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号 时代 金融 中心19 楼
负责人 ：俞 卫锋
经办律 师： 黎明 、孙 睿
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：孙 睿
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永 大楼17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Tony Mao
毛 鞍宁
经办注 册会 计师 ：吴 翠蓉 、乌爱 莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人 ：吴 翠蓉
四 、基 金的名 称
民生加 银鑫 喜灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
五 、基 金的类 型
混合型
六 、基 金的 投 资目 标
本基金 主要 通过 基金 管理 人研究 团队 深入 、 系统 、 科学的 研究 ， 挖掘 具有 长 期投资 价值
的标的 构建 投资 组合 ， 在 严格控 制下 行风 险的 前提 下， 力争 实现 超越 业绩 比 较基准 的持 续稳
健收益 。
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七 、基 金的投资 方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （含 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会允 许投 资的 股票 等）， 债券 （含 国债 、金 融债 、企 业债 、
公司债 、 地方 政府 债、 次 级债 、 可 转换 债券 、 分 离 交易可 转债 、 央行 票据 、 中期票 据 、 短 期
融资券 （含 超短 期融 资券 ）、中 小企 业私 募债 券 及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的 债券 等） 、
资产支 持证 券 、 债 券回购 、 质 押及 买断 式回 购、 银 行存款 等固 定收 益类 资产 以及现 金 ， 以 及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具（但 须符 合中 国证 监会 的相 关规 定） 。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 的股 票资 产投 资比 例为0%--95% 。 本基 金保 持 现金或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值的5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
八 、基 金的 投 资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 财政政 策 、 货 币政 策、 市 场利率 以及 各行 业等 方面 的深入 、 系
统、 科学 的研 究， 采用 “ 自上而 下 ” 和 “自 下而 上 ” 相 结合 的投 资策 略， 在 严格控 制风 险和
保持充足流 动性的 基础上 ，动态调整 资产配 置比例 ，力求最 大限度降 低投资 组合的波 动性，
力争获 取持 续稳 定的 绝对 收益。
（一） 投资 策略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 主要 对国 内外 宏观 经济环 境、 货币 财政 政策 形 势、 证 券市 场走 势等 进行 综 合分析 ，
采用定 量和 定性 相结 合的 研究方 法， 确定 本基 金在 股票、 债券 等各 类资 产的 投资比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 通 过对 宏 观经济 、 政策 走向 、 市 场 利率以 及行
业发展 等进 行全 面 、 深 入 、 系 统、 科学 的研 究 ， 积 极主动 构建 投资 组合 ， 并 在实际 运行 过程
中将不 断进 行修 正 ， 优 化 股票投 资组 合 。 具 体来 说 ， 本 基金 股票 投资 策略 主 要是以 研究 部的
基本面 研究 和个 股挖 掘为 依据 ， 主 要考 虑的 方面 包 括上市 公司 治理 结构 、 核 心竞争 优势 、 议
价能力 、 市场占 有率 、 成 长性 、 盈 利能力 、 运营 效 率、 财务 结构 、 现 金流 情 况等公 司基 本面
因素 ， 对 上市 公司 的投 资 价值进 行综 合评 价 ， 精 选 具有较 高投 资价 值的 上市 公司构 建投 资组
合。并 根据 市场 的变 化， 灵活调 整投 资组 合， 从而 提高组 合收 益， 降低 组合 波动。
3、债 券投 资策 略
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本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1） 债券 投资 组合 策略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面， 判断 未
来的利率走 势，从 而确定 债券资产的 配置策 略；同 时，在日 常的操作 中综合 运用久期 管理、
收益率 曲线 形变 预测 等组 合管理 手段 进行 债券 日常 管理。
1）久 期管 理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ， 在 充分 保 证流动 性的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率曲线 形状的 变化将 直接影响本 基金债 券组合 的收益情况 。本基 金将根 据宏观面、
货币政 策面 等综 合因 素 ， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流 动性 的 前提下 ， 适时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。
（2） 个券 选择 策略
在个券 选择 上， 本基 金重 点 考虑个 券的 流动 性， 包括 是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 ，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方法 来评 估个
券的投 资价 值 。 此 外， 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下 一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3）在剩余期 限和信 用等级 等因素基本 一致的 前提下 ，运用收益 率曲线 模型或 其他相关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ；
4）公司基本 面良好 ，具备 良好的成长 空间与 潜力， 转股溢价率 合理、 有一定 下行保护
的可转 债。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 投资 中小 企业 私募 债券， 基金 管理 人将 根据 审 慎原则 ， 制 定严 格的 投资 决 策流程 、
风险控 制制 度和 信用 风险 、 流 动性 风险 处置 预案 ， 并经董 事会 批准 ， 以防范 信 用风 险 、 流 动
性风险 等各 种风 险 。 本 基金 将适时 跟踪 和分 析中 小企 业私募 债券 发债 主体 的财 务状况 以及 营
业模式 对偿 债能 力的 影响 ， 做 好风 险控 制， 并综 合 考虑信 用基 本面 、 债券 收 益率和 流动 性等
要素 ， 根 据债 券市 场的 收 益率数 据 ， 对 单个 债券 进 行估值 分析 ， 选择 具有 良 好投资 价值 的私
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募债券 品种 进行 投资 。 尽量 选择有 担保 或其 他内 外部 增信措 施来 提高 偿债 能力 控制风 险的 私
募债券 ，从 而降 低资 产管 理计划 的风 险。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 本 基金 对资 产支 持证 券 从以下 方面 综合 定价 ， 选 择低估 的品
种进行 投资 。主 要包 括信 用因素 、流 动性 因素 、利 率因素 、税 收因 素和 提前 还款因 素。
（二） 投资 决策 制度 和投 资管理 流程
严格的 投资 决策 制度 和投 资管理 流程 可以 保证 本基 金投资 组合 的投 资目 标 、 投 资理念 和
投资策 略等 贯彻 实施 。
1、投 资决 策制 度
本基金 实行 投资 决策 团队 制， 强调 团队 合作 ， 充 分 发挥集 体智 慧 。 本 基金 管 理人的 行业
研究员、基 金经理 等立足 本职工作， 充分发 挥主观 能动性， 深入到投 资研究 的关键环 节中，
群策群 力， 争取 为基 金份 额持有 人谋 取中 长期 稳定 的较高 投资 回报 。
本基金 的投 资决 策主 要依 靠严格 的投 资决 策委 员会 制度来 开展 工作 ， 定期 或不 定期召 开
投资决 策委 员会 ， 讨论 基金 大类资 产 、 股 票组 合以 及重 点个股 配置 ， 审议 基金 的绩 效和风 险、
资产配 置建 议以 及基 金经 理的基 金投 资报 告， 监督 基金经 理对 基金 投资 报告 的执行 。
2、投 资管 理程 序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
（1） 研究 员提 供研 究报 告 ，以研 究驱 动投 资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 ， 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决
策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 的投 资目 标和 投资 策略基 础上 ， 对其 分工 的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究 、 深 度分 析 ， 广 泛参 考和 利用 外部 研 究成果 ， 拜访 政府 机构 、 行业协 会等 ， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查 上市 公 司和相 关的 供应 商 、 终 端 销售商 ， 考察 上
市公司 真实 经营 状况 ， 并向 投资决 策委 员会 和基 金经 理定期 或不 定期 撰写 提供 宏观经 济分 析
报告、 证券 市场 行情 报告 、行业 分析 报告 和发 债主 体及上 市公 司研 究报 告等 。
（2） 投资 决策 委员 会审 议 并决定 基金 投资 重大 事项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ， 在 充分 讨论 宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上 ， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投 资范 围和 投资 策 略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划 ， 包括基 金在 股票 、 债券 等 大类资 产的 投资
比例等 重大 事项 。
（3） 基金 经理 构建 具体 的 投资组 合
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基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参考 研究 团队 的研 究 成果 ， 根 据
基金合 同 ， 依 据专 业经 验 进行分 析判 断 ， 在 授权 范 围内构 建具 体的 投资 组合 ， 进 行组 合的 日
常管理 。
（4） 交易 部独 立执 行投 资 交易指 令
基金管 理人 设置 独立 的交 易部 ， 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特点 ， 作 出投 资操 作的 相 关决定 ， 向交 易部 发出 交 易委托 。 交易 部接 到基 金 经理的 投资 指令
后，根据有 关规定 对投资 指令的合规 性、合 理性和 有效性进 行检查， 确保投 资指令在 合法、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对 交易 情况 及时 反 馈， 对投 资指 令进 行监 督 ； 如 果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
（5） 基金 绩效 评估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ， 出 具自 我评 估 报告 。 金 融工 程小 组就 投 资管理 进行
持续评 估， 定期 提出 评估 报 告， 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估报告 ， 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
（6） 基金 风险 监控
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制 ， 包 括投 资集中 度 、
投资组 合比 例 、 投 资限 制 、 投 资权 限等 交易 情况 ， 风险控 制委 员会 根据 市场 变化对 基金 投资
组合进 行风 险评 估， 并提 出风险 防范 措施 。
（7） 投资 管理 程序 的调 整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 本招 募说 明书或 其更 新中 予以 公告 。
九、 业 绩比较 基准
沪深300 指 数收 益率 ×30% ＋中证 国债 指数 收益 率×70%
沪深300 指数 是中 证指 数 有限公 司 于 2005 年 4 月 8 日发布 的反 映A 股 市场 整 体走势 的
指数 。 沪 深300 指 数编 制 目标是 反映 中国 证券 市场 股票价 格变 动的 概貌 和运 行状况 ， 因此 可
以作为 本基 金股 票投 资部 分的基 准。
中证国 债指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ， 于 2008 年推出 的覆 盖银 行间 市场 和交易 所
市场的 国债 指数 。 中证 国 债指数 通过 对银 行间 市场 和交易 所市 场交 易 、 剩 余 期限在 一年 以上
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的国债 ， 采用 发行 量派 许 加权计 算的 综合 价格 指数 ， 可 以准 确反 映高 信用 固 定收益 债券 的价
格走势 ，具 有较 强的 代表 性，可 以作 为本 基金 债券 投资部 分的 基准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或市 场上 出现 更加 适 用于本 基金 的业 绩比 较基 准时 ， 本 基金 管理 人可 以 依据维 护基 金份
额持有 人合 法权 益的 原则 ， 根 据实 际情 况对 业绩 比 较基准 进行 相应 调整 。 调 整业绩 比较 基准
应经基金托 管人同 意，并 报中国证监 会备案 。基金 管理人应 在调整实 施前2个 工作日在 指定
媒介上 予以 公告 ，而 无需 召开基 金份 额持 有人 大会 审议。
十、 风 险收益 特征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益高于 债券 型基 金和 货币市 场 基金 、
但低于 股票 型基 金， 属于 证券投 资基 金中 的中 高预 期风险 和中 高预 期收 益基 金。
十 一、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人包 商 银 行 股 份有 限 公 司 公 司 根 据 本 基 金合 同 规 定 复 核 了 本 投 资 组合 报 告 内
容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基 金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2017 年9 月30 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 97,553,932.97 12.89
其中： 股票
97,553,932.97 12.89
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
541,989,823.00 71.59
其中： 债券
541,989,823.00 71.59
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
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6 买入返 售金 融资 产
61,600,195.00 8.14
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
45,480,393.01 6.01
8 其他资 产
10,463,524.04 1.38
9 合计
757,087,868.02
100.00
2、 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,037,500.00 0.13
B 采矿业 1,208,793.60 0.16
C 制造业 69,757,095.74 9.44
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业
2,561,900.00 0.35
E 建筑业 636,608.00 0.09
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,129,170.91 0.15
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务业
570,668.03 0.08
J 金融业 16,890,860.00 2.29
K
房地产 业
2,768,126.80 0.37
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 817,000.00 0.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,072,024.45 0.15
S 综合 - -
合计 97,553,932.97 13.21
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600309 万华化 学 145,000 6,111,750.00 0.83
2 002304 洋河股 份 57,356 5,821,634.00 0.79
3 600519 贵州茅 台 11,000 5,694,040.00 0.77
4 600298 安琪酵 母 190,000 4,841,200.00 0.66
5 600887 伊利股 份 163,600 4,499,000.00 0.61
6 000568 泸州老 窖 80,000 4,488,000.00 0.61
7 000488 晨鸣纸 业 200,000 3,922,000.00 0.53
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8 600104 上汽集 团 100,000 3,019,000.00 0.41
9 601398 工商银 行 500,000 3,000,000.00 0.41
10 000858 五 粮 液 50,000 2,864,000.00 0.39
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 18,855,300.00 2.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,468,988.00 2.50
其中： 政策 性金 融债 18,468,988.00 2.50
4 企业债 券 89,770,974.00 12.15
5 企业短 期融 资券 160,641,000.00 21.75
6 中期票 据 49,320,000.00 6.68
7 可转债 （可 交换 债） 344,561.00 0.05
8 同业存 单 204,589,000.00 27.70
9 其他 - -
10 合计 541,989,823.00 73.38
5、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111791652
17 杭 州银
行 CD042
600,000 58,074,000.00 7.86
2 011763010
17 京煤
SCP001
500,000 50,215,000.00 6.80
3 1282121
12 甘 电投
MTN1
500,000 49,320,000.00 6.68
4 111797951
17 广 州农
村商业 银
行 CD091
500,000 48,835,000.00 6.61
4 011764053
17 粤 珠江
SCP002
300,000 30,180,000.00 4.09
4 111791652
17 杭 州银
行 CD042
600,000 58,074,000.00 7.86
5 011763010
17 京煤
SCP001
500,000 50,215,000.00 6.80
6、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基 金
暂不参 与股 指期 货交 易
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 、投 资组 合报 告附 注
（1） 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 536,313.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,927,210.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,463,524.04
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132004 15 国盛 EB 257,011.00 0.03
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 二、 基金业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
（2016 年 12 月9
日至 12 月31 日）
0.09% 0.02% -1.62% 0.40% 1.71% -0.38%
2017 年
（2017 年1 月1
日至9 月 30 日）
5.88% 0.10% 3.50% 0.19% 2.38% -0.09%
自基金 合同 生效
起至今 （2016 年
12 月9 日至 2017
年9 月30 日）
5.98% 0.10% 1.83% 0.21% 4.15% -0.11%
十 三、 基金费用 与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
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4、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金 资产 净值的 0.60%年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ：
H＝E× 0.60 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 管理 费划 款指令 ， 由
基金托 管人 在复 核后 于次 月前 5 个工 作日 内从 基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若遇 法
定节假 日 、 休 息日 等， 支 付日期 顺延 。 费用 扣划 后 ， 基 金管 理人 应进 行核 对 ， 如 发现 数据 不
符，及 时联 系基 金托 管人 协商解 决。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.15% 的 年费率 计提 。 托管 费的 计 算方法 如下 ：
H＝E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 款指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支取 。 若遇 法 定节假 日 、 休 息
日等 ， 支 付 日 期顺 延。 费 用扣划 后 ， 基 金管 理人 应 进行核 对 ， 如 发现 数据 不 符， 及时 联系 基
金托管 人协 商解 决。
上述 “一 、 基 金费 用的 种 类中 第 3-9 项费 用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管理 人和基 金托管 人因未履行 或未完 全履行 义务导致的 费用支 出或基 金财产的
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损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 管理 费、 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费、 基金 托管 费， 此项 调整 不需要 基
金份额 持有 人大 会决 议通 过。 基金 管理 人必 须最 迟于 新的费 率实 施 日2 日 前在 指定媒 介上 刊
登公告 。
（五） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 公开 募集 证券 投资基 金
运作管 理办 法 》 、 《证 券 投资基 金销 售管 理办 法 》 、 《 证券 投资 基金 信息 披 露管理 办法 》 及
其他有 关法 律法 规的 要求 ， 对 2017 年7 月 22 日 公 布的 《 民 生加 银鑫 喜灵 活 配置混 合型 证券
投资基金 招 募说明 书》进 行了更新， 除非另 有说明 ，本招募说 明书所 载内容 截止日为 2017
年12 月 9 日， 有 关财 务数 据和净 值表 现截 止日 为 2017 年9 月 30 日 （ 财务 数据 未经审 计） ，
主要修 改内 容如 下：
1、在“重要 提示” 中，对 招募书明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现
截止日 期进 行了 更新 。
2、在 “第 三部 分 基 金管 理人” 部分 ，更 新了 基金 管理人 相关 信息 。
3、 在 “ 第四 部分 基金 托管 人” 部 分， 根 据托 管人 的反 馈， 对 托管 人的 信息 进行 了更新 。
4、在 “第 十部 分 基 金的 投资” 中， 增加 了“ 九、 基金投 资组 合报 告” 。
5、在 “第 十部分 基 金的 业绩” ， 更 新了 本基 金的 业绩 。
6、在 “第 二十 二 部 分、 其 他应披 露事 项” 中， 更新 了本次 更新 内容 期间 的历 次公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月 23 日
