建 信 瑞 福 添利 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信瑞 福添 利混 合
基金主 代码 004182
交易代 码 004182
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 115,577,684.35 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 本
基金通 过灵 活的 资产 配置 ， 在股票、 债券 和现 金
等大类 资产 中充 分挖 掘和 利用潜 在的 投资 机会 ，
力求实 现基 金资 产的 持续 稳定增 值。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济分 析基 础上， 结 合政 策面、 市
场资金 面， 积 极把 握市 场 发展趋 势， 根 据经 济周
期不同 阶段 各类 资产 市场 表现变 化情 况， 对股
票、 债 券和 现金 等大 类资 产投资 比例 进行 战略 配
置和调 整， 以 规避 或分 散 市场风 险， 提 高基 金风
险调整 后的 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率
×30%+ 中债 综合 全价 （ 总 值） 指数 收益 率 × 70% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 及货 币市 场
基金， 属于 中等 收益/风 险 特征的 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信瑞 福添 利混 合 A 建信瑞 福添 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004182 004468 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 66,880,818.89 份 48,696,865.46 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
建信瑞 福添 利混 合 A 建信瑞 福添 利混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 570,322.55 321,932.20
2．本 期利 润 -333,919.66 -422,899.13
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0045 -0.0068
4．期 末基 金资 产净 值 67,553,270.49 48,818,252.81
5．期 末基 金份 额净 值 1.0101 1.0025
1、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含 公 允价 值变动 损益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信瑞 福添 利混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.48% 0.14% 0.72% 0.24% -1.20% -0.10%
建信瑞 福添 利混 合 C
阶 段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.72% 0.14% 0.72% 0.24% -1.44% -0.10%
建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
1.本基 金基 金合 同 于2017 年5 月25 日生 效， 截至 报 告期末 未满 一年 。
2.本基 金建 仓期 为6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李菁
固 定 收
益 投 资
部 总 经
理、 本 基
金 的 基
金经理
2017 年 5
月25 日
- 12
李菁女 士， 固 定收 益投 资 部
总经理 ， 硕士 。2002 年 7 月
进入中国建设银行股份有
限公司 基金 托管 部工 作， 从
事基金 托管 业务， 任主 任 科
员。 2005 年 9 月进 入建 信 基
金管理 有限 责任 公司， 历 任
债券研究员、基金经理助
理、 基金 经理 、 资 深基 金 经建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 13 页
理、 投资 管理 部副 总监 、 固
定收益 投资 部总 监 ， 2007 年
11 月1 日至 2012 年2 月 17
日任建信货币市场基金的
基金经 理 ； 2009 年 6 月 2 日
起任建信收益增强债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
2011 年 6 月 16 日 起任 建 信
信用增强债券型证券投资
基金的 基金 经理；2016 年2
月4 日起 任建 信安 心保 本 五
号混合型证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ； 2016 年 6 月 8 日
起任建信安心保本七号混
合型证券投资基金的基金
经理 ； 2016 年 11 月 16 日起
任建信恒瑞一年定期开放
债券型证券投资基金的基
金经理 ；2017 年 5 月 25 日
起任建信瑞福添利混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信瑞 福添 利混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 宏观 经济 整体 运行 平稳， 随着 海外 经济 的复 苏出口 增速 在四 季度 重 回12.3% 的高 位，
同期物 价水 平仍 在低 位运 行， 但 是随 着国 际原 油价 格上升 至 60 美 元以 上， 对 通胀和 经济 增长 韧性
的预期 在整 个四 季度 逐步 修正。 政策 方面 ，防 范金 融风险 和降 杠杆 是贯 彻全 年的政 策工 作重 点，
继《公 开募 集开 放式 证券 投资基 金流 动性 风险 管理 规定》 之后 ，四 季度 银监 会进一 步颁 布《 关于
规范金 融机 构资 产管 理业 务的指 导意 见 （征 求意 见 稿） 》 以及 《 商业 银行 流动 性风险 管理 办法 （ 修
订征求 意见 稿 ） 》 ， 均 对 从 2011 年 以来 迅速 扩张 的 银行理 财和 资管 行业 进行 了诸多 规范 ， 打破 刚
性兑付 和降 杠杆 是政 策核 心， 对 四季 度的 债券 市场 以及未 来的 市场 均将 产生 重大影 响。 国际 方面 ，
欧美经 济持 续复 苏， 美联 储在 12 月 如期 加息 。
在此背 景下 ，四 季度 各期 限债券 收益 率大 幅上 行， 曲线持 续平 坦化 。整 个季 度短端 收益 率上
行超 过70bp ， 长端 收益 率 上行也 超 过 60bp ， 期限 利 差显著 收窄 。股 票市 场方 面，上 证指 数 在 11
月中旬 一度 突 破3450 点， 随后受 到金 融监 管预 期以 及年末 资金 面收 紧影 响， 股 指再度 回落 至 3300
点附近 。
回顾四 季度 的基 金管 理工 作，组 合整 体保 持了 较好 的流动 性， 股票 和债 券的 仓位都 维持 在中
性水平 。组 合 在11 月中 下 旬对食 品饮 料行 业股 票配 置进行 了相 应减 持， 但组 合在 11 月 底开 始的
信用债 和小 市值 股票 调整 中受拖 累较 大， 净值 有所 回撤。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信瑞 福添 利 A 净值增 长率-0.48% ， 波动 率 0.14% ， 建信 瑞福 添利C 净值 增长 率
-0.72% ，波 动 率0.14%; 业 绩比较 基准 收益 率 0.72% ，波动 率 0.24% 。
建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,195,690.00 5.28
其中： 股票
6,195,690.00 5.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
51,345,728.40 43.73
其中： 债券
51,345,728.40 43.73
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
46,000,000.00 39.18
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,010,815.02 11.08
8 其他资 产
861,023.14 0.73
9 合计
117,413,256.56
100.00
5.2 报 告期 末按 行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,385,229.00 2.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,424,192.00 1.22
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,386,269.00 1.19
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 13 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,195,690.00 5.32
注：以 上行 业分 类 以2017 年12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600201 生物股 份 44,900 1,425,126.00 1.22
2 601111 中国国 航 115,600 1,424,192.00 1.22
3 300383 光环新 网 105,100 1,386,269.00 1.19
4 002241 歌尔股 份 73,700 1,278,695.00 1.10
5 300408 三环集 团 33,800 681,408.00 0.59
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 9,807,000.00 8.43
5 企业短 期融 资券 20,039,000.00 17.22
6 中期票 据 9,873,000.00 8.48
7 可转债 （可 交换 债） 11,626,728.40 9.99
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,345,728.40 44.12
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 13 页
1 011760073
17 南 山集
SCP004
100,000 10,054,000.00 8.64
2 011763023
17 首钢
SCP011
100,000 9,985,000.00 8.58
3 101753012
17 陕 煤化
MTN001
100,000 9,873,000.00 8.48
4 112546 17 万科 01 100,000 9,807,000.00 8.43
5 113009 广汽转 债 58,810 6,857,834.10 5.89
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交 易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 报告 期末 未投 资国 债 期货。 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,340.15
2 应收证 券清 算款 84,856.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 753,033.78
5 应收申 购款 10,793.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 861,023.14
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113009 广汽转 债 6,857,834.10 5.89
2 113012 骆驼转 债 1,429,800.00 1.23
3 128014 永东转 债 1,038,100.00 0.89
4 127004 模塑转 债 179,547.90 0.15
建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 13 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300383 光环新 网 1,386,269.00 1.19 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信瑞 福添 利混 合 A 建信瑞 福添 利混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 84,427,330.72 80,510,530.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 165,807.54 1,551,017.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,712,319.37 33,364,683.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 66,880,818.89 48,696,865.46
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 瑞 福添利 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件； 建信瑞福添利混合 2017 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
2 、《 建信 瑞福 添利 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 瑞福 添利 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 瑞福 添利 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 1 月 22 日
