建 信 现 代 服务 业 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 建信现代服务业股票 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信现 代服 务业 股票
基金主 代码 001781
交易代 码 001781
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 34,354,111.41 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 同 现 代 服 务 业 相 关 的 行 业 的 上 市
公司股 票， 在有 效控 制风 险的前 提下 ， 追 求基 金资 产
的 长 期 增 值 ， 力 争 创 造 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回
报。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政 策形 势等 因素 对各 个
行 业 及 上 市 公 司 的 影 响 以 及 核 心 股 票 资 产 的 估 值 水
平，综 合分 析证 券市 场的 走势， 主动 判断 市场 时机 ，
通过稳 健的 资产 配置 ， 合 理确定 基金 资产 在股 票、 债
券等各 类资 产类 别上 的投 资比例 ， 以 最大 限度 地降 低
投资组 合的 风险 、提 高收 益。
业绩比 较基 准
85%× 中 证 服 务 业 指 数 收 益 率 +1 5%× 中 债 总 财 富 （ 总
值）指 数 收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益均高 于混 合型 基金 、 债 券
型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,665,034.29
2.本期 利润 369,145.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0099
4.期末 基金 资 产 净值 42,222,217.96
5.期末 基金 份额 净值 1.229
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.99% 1.23% -0.36% 0.57% 1.35% 0.66%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陶灿
权 益 投 资
部 总 经 理
助 理 兼 研
究 部 首 席
策 略 官 、
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 2 月
23 日
- 10
硕士，权益投资部总
经理助理兼研究部首
席策略 官。2007 年 7
月加入本公司，历任
研究员、基金经理助
理、基金经理、资深
基金经理、权益投资建信现代服务业股票 2017 年第 4 季度报告
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部总经理助理兼研究
部 首 席 策 略 官 。2011
年 7 月 11 日至 2016
年4 月22 日 任建 信优
化配置混合型证券投
资基金的基金经理；
2014 年5 月14 日 起任
建信改革红利股票型
证券投资基金的基金
经理；2016 年2 月23
日起任建信现代服务
业股票型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ；2017
年 2 月 9 日 起任 建信
回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理；2017 年3 月22
日起任建信恒久价值
混合型证券投资基金
的基金 经理 ；2017 年
10 月27 日起 任建 信安
心保本二号混合型证
券投资基金的基金经
理， 该 基金 于 2017 年
11 月 4 日起 转型 为建
信鑫利灵活配置混合
型证券投资基金，陶
灿继续担任该基金的
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信安 心保 本五 号混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行建信现代服务业股票 2017 年第 4 季度报告
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为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 以来 ， 市 场 分化依 然明 显， 以沪 深 300 为代 表的 大盘 蓝筹 表现 较好， 而以 中证
1000 为代 表的 小盘 股表 现 较差。 在流 动性 现实 以及 预期偏 紧的 背景 下， 高估 值板块 遭遇 较大 的调
整。
从基本 面看 ，2017 年四 季 度宏观 经济 层面 数据 依然 处于较 好状 态， 企业 盈利 在供给 侧改 革、
环保高 压的 影响 下， 各行 业龙头 公司 现金 流、 盈利 继续得 到改 善， 而行 业中 的中小 企业 面临 了成
长环境 已经 不同 于改 革开 放前 30 年 的状 态。 人口 红 利的趋 势下 滑 、 环 保成 本 趋高 、 金 融体 系的 整
顿均导 致中 小企 业无 法复 制现有 行业 龙头 的成 长轨 迹。
在2017 年 四季 度 ， 本 基金 继续布 局行 业龙 头 ， 聚 焦 有质量 的增 长 ， 行 业 、 个 股的筛 选在 三个
维度上 进行 强化 ：公 司业 务增速 超过 行业 增速 亦即 公司份 额提 升； 公司 业绩 增长持 续性 较强 ，能
较为明 确地 看到 未来 一两 年增长 点； 公司 现金 流要 好，利 润要 创造 出经 营现 金流， 净营 业周 期要
尽量短 。 这 些标 准不 仅在 四季度 适用 ，2018 年我 们 将继续 保持 这样 的投 资思 路， 积 极为 持有 人创
造超额 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.99%， 波动 率1.23% ， 业 绩比较 基准 收益 率-0.36% ， 波动 率0.57% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2017 年11 月13 日至 2017 年12 月22 日 ，本 基金 基金 资产 净 值低于 五千 万
元超过 连 续20 个工 作日 。 根据 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 （2014 年 8 月8 日生 效）
第四十 一条 的要 求， 现将 该情况 在本 次报 告中 予以 披露。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 37,101,895.50 85.18
其中： 股票
37,101,895.50 85.18
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,177,929.46 14.18
8 其他资 产
278,012.43 0.64
9 合计
43,557,837.39
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,494,994.32 5.91
B 采矿业 1,956,263.00 4.63
C 制造业 21,145,705.38 50.08
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,430,832.00 3.39 建信现代服务业股票 2017 年第 4 季度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,379,158.00 3.27
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 503,720.00 1.19
J 金融业 5,425,582.80 12.85
K
房地产 业
839,124.00 1.99
L
租赁和 商务 服务 业
1,926,516.00 4.56
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 37,101,895.50 87.87
以上行 业分 类 以2017 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 48,086 3,841,109.68 9.10
2 000998 隆平高 科 97,006 2,494,994.32 5.91
3 000651 格力电 器 54,800 2,394,760.00 5.67
4 600872 中炬高 新 94,200 2,332,392.00 5.52
5 601398 工商银 行 330,874 2,051,418.80 4.86
6 601888 中国国 旅 44,400 1,926,516.00 4.56
7 601601 中国太 保 38,800 1,607,096.00 3.81
8 600487 亨通光 电 35,600 1,438,952.00 3.41
9 000661 长春高 新 7,700 1,409,100.00 3.34
10 603885 吉祥航 空 90,200 1,379,158.00 3.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和 在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,882.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,149.48
5 应收申 购款 229,980.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 278,012.43
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 41,536,826.97 建信现代服务业股票 2017 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,706,443.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,889,158.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 34,354,111.41
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含 转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 现 代服务 业股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4 、《 建信 现代 服务 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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