建 信 新 经 济灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 建信新经济灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信新 经济 灵活 配置 混合
基金主 代码 001276
交易代 码 001276
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 629,290,755.30 份
投资目 标
本 基 金 的 股 票 资 产 主 要 投 资 于 同 新 经 济 相 关 的 上 市
公司股 票， 并且 通过 股票 与债券 等资 产的 合理 配置 ，
在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 基 金 资 产 的 长 期 增
值，力 争创 造高 于业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政 策形 势等 因素 对各 个
行 业 及 上 市 公 司 的 影 响 以 及 核 心 股 票 资 产 的 估 值 水
平， 合 理确 定基 金资 产在 股票、 债券 等各 类资 产类 别
上的投 资比 例。 本基 金在 对新经 济相 关产 业研 究的 基
础上， 根据 各产 业中 子行 业在不 同时 期受 益于 新经 济
的程度 ， 从 行业 生命 周期 、 行业 景气 度、 行 业竞 争 格
局多个 角度 综合 评估 各个 行业的 投资 价值 。 本 基金 坚
持 “自 下而 上” 的个 股选 择策略 ， 选 择投 资标 的， 多
维度认 可标 的价 值， 重点 研究具 有竞 争力 比较 优势 、
未来成 长空 间大 、 持 续经 营能力 强的 上市 公司 。 本 基
金债券 投资 将以 优化 流动 性管理 、 分 散投 资风 险为 主
要目标 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 6 5%×沪深 300 指数 收益 率
+35%× 中债 总财 富（ 总值 ）指数 收益 率。 建信新经济灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,798,795.67
2.本期 利润 20,940,872.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0323
4.期末 基金 资产 净值 528,790,999.22
5.期末 基金 份额 净值 0.840
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.83% 0.94% 3.00% 0.52% 0.83% 0.42%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同 期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许杰
权 益 投 资
部 副 总 经
理 、 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年 5 月
26 日
- 15
硕士，特许金融分析
师（CFA ） 。 曾 任 青 岛
市纺织品进出口公司
部门经理、美国迪斯
尼公司金融分析员，
2002 年 3 月 加入 泰达
宏利基金管理有限公建信新经济灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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司，历任研究员、研
究部副总经理、基金
经理等 职，2006 年12
月 23 日至 2011 年 9
月30 日 任泰 达宏 利风
险预算混合基金基金
经理，2010 年 2 月 8
日至 2011 年 9 月 30
日任泰达宏利首选企
业 股 票 基 金 基 金 经
理， 2008 年9 月26 日
至 2011 年 9 月 30 日
任泰达宏利集利债券
基 金 基 金 经 理 。2011
年 10 月加 入我 公司，
2012 年 3 月 21 日至
2017 年1 月24 日 任建
信恒稳价值混合型证
券投资基 金 基 金 经
理， 2012 年8 月14 日
起任建信社会责任混
合型证券投资基金基
金经理 ；2014 年 9 月
10 日起 任建 信潜 力新
蓝筹股票型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2015
年 2 月 3 日 起任 建信
睿盈灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理； 2015 年5 月26 日
起任建信新经济灵活
配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2017
年3 月22 日 起任 建信
中小盘先锋股票基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信新 经济 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法 》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本 基金 报告 期内 坚定 持有了 食品 饮料 、医 药等 消费类 行业 以及 电子 、高 端制造 等创 新类
行业的 龙头 公司 。 消 费龙 头公司 报告 期内 表现 较好 ， 本基 金因 此取 得了 较好 的投资 收益 。 从 2017
年股票 市场 表现 来看 ，上 涨幅度 较大 的公 司以 各行 业的龙 头企 业为 主， 它们 股价上 涨的 驱动 因素
一方面 来自 于业 绩的 增长 ，另外 一方 面来 自于 市场 对于龙 头企 业所 给予 的估 值提升 。本 基金 全年
内重点 持有 了消 费和 创新 行业的 龙头 企业 ，这 些公 司大多 取得 了较 好的 业绩 增长， 股价 因此 也有
良好的 表现 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率3.83% ，波 动率0.94% ， 业 绩比较 基准 收益 率 3% ， 波 动率 0.52% 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 433,243,997.75 81.02
其中： 股票
433,243,997.75 81.02
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
28,665,000.00 5.36
其中： 债券
28,665,000.00 5.36
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
70,088,735.11 13.11
8 其他资 产
2,731,763.85 0.51
9 合计
534,729,496.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,347,836.00 1.01
C 制造业 264,517,518.47 50.02
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业 24,017,628.10 4.54
F 批发和 零售 业 13,332,015.75 2.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 10,893,528.30 2.06
J 金融业 68,924,416.00 13.03
K
房地产 业
11,276,849.00 2.13
L
租赁和 商务 服务 业
10,602,465.28 2.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 建信新经济灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,880,563.20 1.49
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
16,417,076.51 3.10
S 综合 - -
合计 433,243,997.75 81.93
以上行 业分 类 以2017 年12 月 31 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 56,235 39,223,350.15 7.42
2 002304 洋河股 份 285,900 32,878,500.00 6.22
3 600872 中炬高 新 1,107,871 27,430,885.96 5.19
4 600887 伊利股 份 823,832 26,519,152.08 5.02
5 601336 新华保 险 355,000 24,921,000.00 4.71
6 000423 东阿阿 胶 393,279 23,702,925.33 4.48
7 000858 五 粮 液 286,917 22,918,929.96 4.33
8 601601 中国太 保 460,300 19,065,626.00 3.61
9 002717 岭南园 林 714,794 18,691,863.10 3.53
10 601318 中国平 安 244,000 17,075,120.00 3.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 28,665,000.00 5.42
其中： 政策 性金 融债 28,665,000.00 5.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,665,000.00 5.42 建信新经济灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170215 17 国开 15 300,000 28,665,000.00 5.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 590,875.92
2 应收证 券清 算款 1,559,461.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 470,129.53
5 应收申 购款 111,296.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,731,763.85
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 672,359,068.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,480,105.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,548,418.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 629,290,755.30
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 新经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 建信 新经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
4 、《 建信 新经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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