建 信 恒 安 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月22 日 建信恒安一年定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信恒 安一 年定 期开 放债 券
基金主 代码 003394
交易代 码 003394
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,544,002,111.04 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通过 积
极主动 的组 合管 理， 力争 获得高 于业 绩比 较基 准的 投
资收益 ，实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
封闭期 运作 期内 ， 本 基金 采取自 上而 下的 方法 确定 投
资组合 久期 ， 结 合自 下而 上的个 券选 择方 法构 建债 券
投资组 合。 开放 运作 期内 ， 本基 金为 保持 较高 的组 合
流动性 ， 方 便投 资人 安排 投资， 在遵 守本 基金 有关 投
资限制 与投 资比 例的 前提 下， 将 主要 投资 于高 流动 性
的投资 品种 ，减 小基 金净 值的波 动。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于较低 风险 基金 产品 ， 其 长
期平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票型 及混 合型 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 179,785,998.72
2.本期 利润 54,568,060.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0026
4.期末 基金 资产 净值 15,617,064,183.62
5.期末 基金 份额 净值 1.0047
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.28% 0.02% -1.15% 0.06% 1.43% -0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黎颖芳
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11 月
8 日
- 17
黎颖芳女士，硕士。
2000 年 7 月 毕业 于湖
南 大 学 金 融 保 险 学
院，同年进入大成基
金管理公司，在金融
工程部、规划发展部建信恒安一年定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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任职。 2005 年 11 月加
入本公司，历任研究
员、高级研究员、基
金经理助理、基金经
理、资深基金经理。
2009 年 2 月 19 日至
2011 年5 月11 日 任建
信稳定增利债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2011 年1 月18 日
至 2014 年 1 月 22 日
任建信保本混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理；2012 年 11 月 15
日起任建信纯债债券
型证券投资基金基金
经理；2014 年 12 月2
日起任建信稳定得利
债券型证券投资基金
基金经 理；2015 年12
月 8 日起任 建信 稳定
丰利债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2016
年 6 月 1 日 起任 建信
安心回报两年定期开
放债券型证券投资基
金基金 经理 ，2016 年
11 月 8 日起 任建 信恒
安一年定期开放债券
型证券投资基金基金
经理，2016 年 11 月8
日起任建信睿享纯债
债券型证券投资基金
基金经 理，2016 年11
月 15 日至 2017 年 8
月 3 日任建 信恒 丰纯
债债券型证券投资基
金基金 经理 ，2017 年
1 月6 日 起建 信稳 定 鑫
利债券型证券投资基
金基金 经理 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信恒 安一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 。本 基金本 报告 期， 因个
别评级 机构 前期 下调 评级 ，导致 一只 债券 被动 超限 ，基金 管理 人按 照《 公开 募集证 券投 资基 金运
作管理 办法 》和 基金 合同 的要求 持续 积极 地进 行了 调整。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 宏观 经济 继续 平稳 运行。 从需 求端 上看 ，投 资增速 缓中 趋稳 ，结 构改 善；代 表经 济内
生活力 的制 造业 和地 产投 资小幅 回升 ，代 表政 府拉 动的基 础设 施投 资有 所下 降。消 费依 然 是 经济
增长的 主要 拉动 力， 社会 消费品 零售 总额 增速 稳中 有升， 与消 费升 级相 关商 品继续 保持 较快 增长 ；
进出口 形势 持续 向好 ，发 达经济 体经 济维 持高 景气 区间， 全球 复苏 稳健 拉动 国内出 口， 国内 需求
尚可同 样对 于进 口增 速有 一定支 撑。 从生 产端 上看 ，工业 生产 增速 继续 保持 在合理 区间 ，生 产结建信恒安一年定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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构有一 定优 化， 高技 术产 业和装 备制 造业 等增 长较 快，高 耗能 行业 维持 低位 。总体 看， 四季 度经
济生产 需求 总体 平稳 ，经 济提质 增效 态势 较好 。
通胀方 面， 四季 度物 价水 平保持 稳健 态势 ，工 业品 同比小 幅回 落。 从工 业品 价格指 数上 看，
从9 月PPI 当月 同 比6.9% 的较高 水平 回落 到 11 月当月 5.8% 的 增速 水平 ，行 业 上看石 油天 然气 和
钢铁行 业价 格涨 幅有 所扩 大。从 消费 者价 格指 数上 看，四 季 度CPI 水平 基本 平稳， 能源 价格 继续
上涨对 于非 食品 价格 有向 上的拉 动， 而由 于天 气因 素影响 下蔬 菜等 食品 价格 温和下 行。
四季度 人民 币汇 率维 持震 荡升值 态势 。美 元指 数 11-12 月 下行 较多 ，全 年人 民币美 元中 间价
升值5.81% ，年 末收 于6.5342 的 位置 。
四季度 资金 面维 持紧 平衡 局面， 资金 利率 有一 定上 行。央 行货 币政 策维 持稳 健中性 ，增 加两
月期限 逆回 购工 具投 放跨 年资金 ， 此 外常 规工 具进 行续作 ， 在 美联 储加 息背 景下，17 年第 三次 上
调MLF 和逆 回购 操作 利 率5BP。 货币 市场 七天 质押 式 回购利 率水 平 12 月 下旬 有 较大程 度上 行， 临
近年末 ， 财 政存 款投 放错 位和银 行应 对指 标考 核压 力影响 对于 非银 资金 融出 ， 资金 利率 波动 加剧 ，
上行明 显。
四季度 债券 市场 受到 金融 监管、 基本 面和 海外 债市 影响， 收益 率上 行较 多， 其中国 开债 由于
交易活 跃， 上行 程度 远大 于国债 ，10 年 国开 债收 益 率相比 于三 季度 末上 行 约70bp，而 10 年 国债
收益率 最高 也达 到3.99% 的高位 ，受 资金 面影 响收 益率曲 线呈 现平 坦化 态势 。信用 利差 水平 同样
有所调 整， 整体 分位 数水 平已在 历史 中位 数之 上。 四季度 转债 市场 受到 股市 和供给 影响 调整 较大 ，
单季度 中证 转债 指数 下 行6.65% 。
本基金 四季 度固 定收 益部 分以持 有高 等级 、 短 久期 的债券 为主 ， 在 债市 下跌 过程中 损失 较小 ，
同时投 资转 债比 例非 常小 ，总体 来看 获得 了正 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.28%， 波动 率0.02% ， 业 绩比较 基准 收益 率-1.15% ， 波动 率0.06% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 建信恒安一年定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
15,699,694,509.00 85.69
其中： 债券
15,699,694,509.00 85.69
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
2,001,943,983.03 10.93
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
1,501,982,833.08 8.20
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
188,219,284.45 1.03
8 其他资 产
430,662,810.61 2.35
9 合计
18,320,520,587.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,749,910,280.00 17.61
其中： 政策 性金 融债 2,601,835,280.00 16.66
4 企业债 券 2,958,519,500.00 18.94
5 企业短 期融 资券 7,624,640,000.00 48.82
6 中期票 据 2,328,924,000.00 14.91
7 可转债 （可 交换 债） 37,700,729.00 0.24
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 建信恒安一年定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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10 合计 15,699,694,509.00 100.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170205 17 国开 05 7,500,000 735,750,000.00 4.71
2 160215 16 国开 15 3,500,000 337,645,000.00 2.16
3 143064 17 邮政 02 3,000,000 292,830,000.00 1.88
4 160218 16 国开 18 3,000,000 285,510,000.00 1.83
5 170403 17 农发 03 2,900,000 277,965,000.00 1.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 55,392.67
2 应收证 券清 算款 80,664,131.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 349,943,286.43
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 430,662,810.61
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 127004 模塑转 债 237,226.50 0.00
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 24,800,002,141.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,256,000,030.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 15,544,002,111.04
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%的
时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比 建信恒安一年定期开放债券 2017 年第 4 季度报告
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机
构
1
2017
年 10
月 01
日
-2017
年 12
月 31
日
24,799,999,000.00 0.00 9,256,000,030.00 15,543,998,970.00 99.99%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 本基金 管理人 将 不断完善 流动性 风险管 控 机制， 持 续做好 基金
流动性风 险的管 控工作 ， 审慎评估 大额申 赎对基 金 运作的影 响， 采 取有效 措 施切实保 护持有 人合
法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 恒 安一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 恒安 一年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 恒安 一年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 恒安 一年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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